EBITDA recorrente atinge R$1,0 bilhão com margem de 29,6%(¹) 2012: 3T12 (-) R$6.367 mil...
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Volume recorde em 2012
• Painéis: +16,1% para 2.635,1 mil m³
• Deca: +1,0% para 25.772 mil peças
Receita Líquida recorde de R$3,4 bilhões, com expansão anual de 14,3%
EBITDA recorrente atinge R$1,0 bilhão com margem de 29,6%
ROE recorrente de 11,4% no ano e 13,2% no 4º trimestre
Anunciada proposta de bonificação em ações de 10% a ser ratificada na AGE/O de abril
Continuidade da Estratégia de Crescimento com aquisição de empresa fora do Brasil e entrada
em segmentos complementares, bem como aumento das capacidades atuais
Sustentabilidade: Duratex selecionada como um componente de índice do Dow Jones
Sustainability World Index 2012/2013
Destaques
2
DESEMPENHO
Receita Líquida Consolidada
(R$ milhões) 4T12 3T12 Var.% 4T11 Var.% 2012 2011 Var.%
Receita Líquida 936,3 911,2 2,8 769,5 21,7 3.394,4 2.970,4 14,3
Madeira 621,2 601,9 3,2 479,5 29,5 2.216,1 1.876,0 18,1
Deca 315,2 309,4 1,9 290,0 8,7 1.178,3 1.094,4 7,7
Margem Bruta 35,4% 35,1% - 33,3% - 34,9% 34,1% -
RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO 4T 2012 (%)
3
MDF/Piso Laminado
36,5%
MDP 22,6%
Chapa de Fibra 7,1%
Metais Sanitários 17,7%
Louças Sanitárias 15,7%
Componentes 0,4%
(R$ milhões) 4T12 3T12 Var.% 4T11 Var.% 2012 2011 Var.%
EBITDA 295,4 279,9 5,5 188,8 56,5 1.021,4 839,3 21,7
Eventos extraordinários(¹) 10,0 6,4 - 0 - 16,4 39,9 -
EBITDA recorrente 285,3 273,6 4,3 188,8 51,2 1.005,0 799,5 25,7
Mg. EBITDA recorrente 30,5% 30,0% - 24,5% - 29,6% 26,9% -
Lucro Líquido 149,4 125,7 18,9 79,4 88,2 459,7 374,9 22,6
Lucro Líquido recorrente(²) 131,3 121,5 8,1 79,4 65,4 437,4 349,7 25,1
Destaques financeiros
3.692,8 4.023,6 3.692,8 3.945,5 4.023,6
9,8% 11,4%(*) 8,7% 12,5% 13,2%
2011 2012 4T11 3T12 4T12
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ milhões) e ROE RECORRENTE (%)
4
(¹) 2012: 3T12 (-) R$6.367 mil decorrentes de ganhos de causa referente ao PIS semestralidade, 4T12 (-) R$10.028 mil reversão de contingências tributárias; 2011: a venda de imobilizado
(²) 2012: 3T12 (-)R$ 4.202 mil recuperação do PIS semestralidade; 4T12: (-) R$16.311 mil IR sobre a carteira de clientes Elizabeth, (-)R$6.618 mil reversão de contingência tributária e (+)R$ 4.830 mil contabilização da perda no valor do prêmio na opção de subscrição de 15% de novas ações da Tablemac
(*) ROE 2012 sem investimentos em andamento: 12,3%
1.413 1.861 2.037 2.263 2.352 2.962 3.065
3.528
778 944 952
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 4T11 3T12 4T12
2.102 2.186 2.548 2.633 2.431 2.885 2.985 3.175
734 814 782
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 4T11 3T12 4T12
Destaques operacionais: Demanda de painéis no Brasil
MERCADO MDF (em ’000 m³)
MERCADO MDP (em ’000 m³)
+15,1%
+0,9%
-3,9%
+6,4%
+6,5%
+22,4%
CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³)* NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL*
MDF 5.000 4.290 3.980
MDP 4.740 4.030 3.590
Total 9.740 8.320 7.570
FONTE : ABIPA *Estimativa Duratex : Capacidade efetiva anual da indústria com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos Disponível: Sem investimentos periféricos mencionados acima
Demanda por painéis de Chapa de Fibra, MDF e MDP, no mercado interno e externo, apresentou expansão anual agregada de 11,4%
5
CAGR: 14% (4,3 x PIB)
CAGR: 6,1% (1,9 x PIB)
VOLUME EXPEDIDO (em ’000 m³, MDP, MDF, Chapa de fibra)
Destaques operacionais: Painéis
2.268,8 2.635,1
555,7 704,9 700,0
2011 2012 4T11 3T12 4T12
+26,0%
+16,1%
-0,7%
6
99%
94%
99%
MDF
MDP
CHAPA DE FIBRA
CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 4T12 (sobre disponível)
CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³) NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL**
MDF 1.800 1.600 1.470
MDP 1.900 1.670 1.400
Chapa de Fibra 210 195 195
Total 3.910 3.465 3.065
*Capacidade efetiva anual da Duratex com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos **Sem investimentos periféricos mencionados
Destaques financeiros: PAINÉIS
1.876,0 2.216,1
479,5 601,9 621,2
2011 2012 4T11 3T12 4T12
31,6% 33,4% 31,8% 33,6% 35,3%
530,3 732,2
126,9 200,2 220,9
2011 2012 4T11 3T12 4T12
28,9% 33,0% 26,5% 33,3% 35,6%
RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA (%)
EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA RECORRENTE (%)
+18,1%
+38,1%
+29,6%
+74,1%
+3,2%
+10,3%
7
ÍNDICE ABRAMAT MERCADO INTERNO
Destaques operacionais: Mercado de Materiais de Construção
Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção
ÍNDICE ABRAMAT: mede o crescimento da receita da indústria de materiais de construção
no mercado doméstico; desempeno relativo ao mesmo período do ano anterior
8
Destaques operacionais Deca
25.505 25.772
6.729 6.917 6.606
2011 2012 4T11 3T12 4T12
-1,8%
-4,5%
+1,0%
EXPEDIÇÕES (em ’000 peças)
9
CAPACIDADE ANUAL (em ´ peças) NOMINAL
LOUÇAS SANITÁRIAS 9.800
METAIS SANITÁRIOS 18.200
Total 28.000
94%
98%
Louças
Metais
91%
96%
CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 4T12
Destaques financeiros: DECA
1.094,4 1.178,3
290,0 309,4 315,2
2011 2012 4T11 3T12 4T12
38,2% 37,6% 35,9% 38,0% 35,7%
269,1 272,8
61,9 73,3 64,4
2011 2012 4T11 3T12 4T12
24,6% 23,2% 21,3% 23,7% 20,4%
+7,7%
+1,4%
+8,7%
+4,0%
+1,9%
-12,1%
10
RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA (%)
EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA RECORRENTE (%)
2008 2009 2010 2011 2012 2013e
891,2
427,0 459,6 635,8 832,2
660,0 e
CAPEX consolidado (R$ milhões)
Divisão Painéis: • Nova planta de MDF, Itapetininga – SP, capacidade efetiva de 520 mil m³ anuais, início da operação no 3T13 • MDP, Taquari-RS, elevação de capacidade em 440 mil m3 para 670 mil m³ de capacidade efetiva • Aquisição de 37% das ações de Tablemac (Colômbia), por R$ 161 milhões, através de subscrição de capital e de
Oferta Publica para aquisição de ações
Divisão Deca: • Aquisição da unidade de fabricação de válvulas industriais de bronze (Metalúrgica Ipê, Mipel), capacidade de 780
mil peças/ ano por R$ 46,3 milhões • Jundiaí-SP, Metais sanitários, aumento de capacidade de 17,0 milhões para 18,2 milhões peças/ ano • Queimados-RJ, Louças sanitárias, aumento de capacidade +2,4 milhões peças/ano, de 9,8 para 12,2 milhões peças
de capacidade/ ano, início da operação no 2T13
Investimentos em 2012:
Aquisição da totalidade das quotas do capital social da Thermosystem Indústria Eletro Eletrônica Ltda. por R$58,1 milhões (a Duratex assinou o contrato no dia 2 de janeiro de 2013), capacidade de produção de 1,5 milhão de peças anuais de chuveiros eletrônicos
11
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Metais
14.400
15.600
15.800
15.800
17.000
18.200
19.760
Louças
3.800
6.200
7.200
7.200
9.800
9.800
12.560
Thermosystem (Chuveiros eletrônicos e aquecedores solar) 1.500
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2015
MDF
553
850
1.530
1.530
1.530
1.600
2.252
2.252
MDP
1.275
1.620
1.620
1.620
1.620
1.670
1.780
1.780
Chapa de Fibra
334
195
195
195
195
195
195
195
Nova planta MDF ou MDP 680
Capacidade nominal (em’ 000 peças)
Capacidade efetiva (em ’000 m³)
+40,8%
+6,6%
+7,1% +8,6%
+28,2%
Capacidades
PAINÉIS
DECA
12
(R$´000) 31/12/2012 30/09/2012 Var R$ 31/12/2011 Var R$
Endividamento Curto Prazo 681.774 855.717 -173.943 687.902 -6.128
Endividamento Longo Prazo 1.720.013 1.394.688 325.325 1.227.588 492.425
Endividamento Total 2.401.787 2.250.405 151.382 1.915.490 486.297
Disponibilidades 1.032.077 857.737 174.340 726.159 305.918
Endividamento Líquido 1.369.710 1.392.668 -22.958 1.189.331 180.379
Endividamento Líquido / PL (em %) 34,0% 35,3% - 32,2% -
Endividamento Líquido / EBITDA UDM 1,34 1,52 - 1,42 -
Endividamento
13
1.032,1
681,8 626,8 656,0
437,2
Caixa 2013 2014 2015 2016 e após
CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO (R$ milhões) ORIGEM DA DÍVIDA (%)
Moeda Nacional
87%
Moeda Estrangeira
13%
(*)
(*) Swap p/R$
14
A Duratex foi selecionada para integrar o Dow Jones Sustainability World Index, versão 2012/2013
Trata-se do primeiro, mais prestigiado e seleto índice de sustentabilidade do mercado financeiro
Foram convidadas 2.500 companhias de 58 diferentes setores de atuação, representantes de 30 diferentes países das Américas, Europa, Ásia, África e Oceania
340 empresas foram selecionadas para integrar a nova carteira do DJSWI, destas, 9 empresas do Brasil
Foram avaliados 34 critérios nas dimensões Ambiental, Econômica e Social A Duratex foi a única companhia latino-americana do setor de Materiais de Construção a ser escolhida
para integrar a carteira • obteve a nota absoluta de 79 o que a posiciona entre as 10% melhores, com aproveitamento de 93%
MELHOR NOTA DO SETOR EM 5 CRITÉRIOS:
.Normas Internacionais de Produção .Transportes e Logística .Engajamento dos Stakeholders
.Política Antitruste
.Gestão de Riscos e Crises
14
Sustentabilidade
Desempenho da ação (no ano, até 15.02.2013)
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
160,00
180,00
Duratex x Ibovespa Base 100
DTEX Base 100
IBOV Base 100
2,4%
57,4%
15