UNIVERSIDADE DO ESTADO DE SANTA CATARINA - UDESC

CENTRO DE CIÊNCIAS DA ADMINISTRAÇÃO E SOCIOECONÔMICAS - ESAG

ADMINISTRAÇÃO EMPRESARIAL

ELABORAÇÃO E ANÁLISES DE PROJETOS E INVESTIMENTOS

PLANO DE NEGÓCIO DE UM TRASPORTE MARÍTIMO ILHA-CONTINENTE EM

FLORIANÓPOLIS

ANDERSON DIEGO BENINCÁ

LUIZ MARIO ANDRADE

RAFAEL FRANCO FRAGALLI

THIAGO DALLA COSTA AQUINO

FLORIANÓPOLIS

2013

Sumário Executivo

Introdução

A empresa AQUAtrans S/A. surgiu através de um Trabalho Interdisciplinar

desenvolvido para os alunos do sexto termo do curso de Administração Empresarial

da Universidade do Estado de Santa Catarina. O trabalho imposto pelo grupo de

professores da universidade visava à criação de um plano de negócio, plano que

atenderá alguns requisitos como, por exemplo: possuir inovação e um número alto de

investimento. Foi a partir desses requisitos, e de uma necessidade da população da

região da Grande Florianópolis que decidimos criar uma empresa de transporte

marítimo, que tem como objetivo oferecer maior qualidade de vida aos habitantes

dessa região, que passam horas na travessia Continente – Ilha. Sabendo que o

transporte público viário enfrenta muitos problemas, esse tipo de transporte facilitaria a

vida da população, chegando a seus trabalhos em menos tempo, e com maior

conforto (dificilmente encontrado no transporte viário da região).

Nossa ideia nasceu através da dificuldade encontrada por todos os moradores

da capital e região metropolitana de cruzar a ponte, principalmente em horários de

pico. Para tanto tivemos uma ideia para facilitar tudo isso para os usuários de

transporte público, uma alternativa inteligente e de bom padrão para fazer a travessia

entre continente e ilha, seja a trabalho ou a passeio.

Situação Atual

Negócio

Empresa de Transporte Marítimo com concessão pública.

Missão

Prestar serviço de alta qualidade, oferecendo conforto, comodidade, agilidade e

segurança aos passageiros, e a todos colaboradores da empresa.

Valores

Os valores que á empresa buscará serão:

Confiança

Credibilidade

Equidade

Visão

Ser referência nacional de transporte público marítimo, tentando transportar

após cinco anos de criação 1% da população da Grande Florianópolis diariamente.

Análise SWOT

A análise de mercado feita para o projeto foi feita através de uma matriz de

SWOT. Dados foram coletados pelos autores através de investigação de campo

chegando ao seguinte resultado:

Abaixo, a planilha descrevendo a Análise SWOT:

Análise de Mercado

Panorama Global

Na América do Norte aproximadamente 95% da população conta com

transporte comercial proporcionado por embarcações que operam em rios, canais,

bacias, estreitos e lagos. Cabe registro à navegação interior praticada no antigo

território da União Soviética, onde se encontram inúmeros portos fluviais bem

estruturados para atender tanto a demanda de cargas, que corresponde a quase 100

milhões de toneladas por ano, quanto à de passageiros, podendo se observar

características realmente extraordinárias para o sistema de navegação, não só pela

extensão de volumes e cargas transportadas, mas também por grande parte da rede

hidroviária sofrer com as condições climáticas, permanecendo a superfície da água

congelada na maior parte do ano, limitando a uma utilização sazonal (AZAMBUJA,

2005). É na Europa, entretanto, que se encontra um dos sistemas mais destacados de

navegação interior no mundo, formado principalmente pelas bacias hidrográficas dos

rios Reno e Danúbio constituindo uma rede fluvial de aproximadamente 26.000 km. O

rio Danúbio forma um importante corredor de transporte que liga a Europa Ocidental à

Europa Central e Oriental. Um canal construído em 1992 interligou os rios Reno,

Danúbio e Meno, localizado na Alemanha (AZAMBUJA, 2005).

Panorama no Brasil

O Brasil possui 13.000 km de vias navegáveis interiores utilizadas para o

transporte de cargas e passageiros, podendo alcançar 44.000 km caso haja

investimentos em infraestrutura. Há uma vantagem adicional para o transporte

hidroviário brasileiro,já que praticamente todas as bacias fluviais se comunicam entre

elas pelas cabeceiras de seus rios, através de brejos e banhados, o que facilitaria a

interligação (MINISTÉRIO DOS TRANSPORTES, 2010).

Aspectos históricos na Região de Florianópolis

● A explosão do crescimento populacional impulsionado pelo turismo;

● A Interdição da Ponte Hercílio Luz em 22/01/1982, pela primeira vez, e

definitivamente em 04/07/1991;

● Os elevados índices de automóveis per capita;

● O retardamento da construção da terceira ligação (Ponte Pedro Ivo Campos);

● O retardamento da duplicação da BR-101;

● O potencial das vias naturais de navegação;

● 1991 – Ocorreu à primeira tentativa de implantar o transporte marítimo entre a

ilha e o continente, o projeto, devido a dificuldades de ordem contratual, esteve sob

júdice até o final de 2007, sem sair do papel.

Aspectos Atuais

Mesmo levando em consideração que:

● A terceira ponte e a duplicação da BR-101 foram concluídas, e a duplicação

do trecho sul da BR-101 está quase prontal;

● Os elevados do CIC e do Rita Maria estão prontos;

● Av. Beira-Mar Sul de São José está pronta;

● A Avenida das Torres em São José já é uma realidade;

●O Transporte Integrado de Florianópolis está implantado.

Resultado

Mesmo que essas obras estejam concluídas, parece que o problema de

mobilidade urbana na região não foi resolvido, por isso o projeto ganha força e se

torna um instrumento de resultado imediato para sanar o problema que tanto

incomoda a população da região.

Mercado específico

As empresas de transporte coletivo têm a concessão pública e operam as 181

linhas de Florianópolis que atendem cerca de cinco milhões de passageiros por mês.

O Município monitora o número de passageiros, que determina o subsídio dado às

empresas, por meio de um sistema chamado Sigon, operado pela Empresa 1, de

Minas Gerais, contratado pelo Setuf (Sindicato das Empresas de Transporte da

Grande Florianópolis).

Segundo o presidente do Setuf, Waldir Gomes da Silva, todas as empresas,

sem exceção, parcelaram dívida com INSS, por não conseguirem pagar suas contas

em dia. Ele, que fala numa dívida de R$ 1,562 milhão, atribui o desequilíbrio financeiro

à tarifa única, instituída em 2006.

Antes, argumenta Silva, o valor da passagem correspondia à quilometragem

percorrida. Eram sete patamares tarifários, que variavam de R$ 1,10 a R$ 2,75. Hoje,

o passageiro que vai para o extremo Norte da Ilha paga o mesmo de quem percorre

de um ponto a outro do Centro. Hoje, o transporte custa R$ 2,90 para quem paga com

dinheiro e R$ 2,70 para quem usa cartão. A tarifa social reduz o custo a R$ 2,10 e

R$1,85, em dinheiro e cartão respectivamente.

Hoje a frota tem idade média de oito anos. Segundo o presidente, não há

dinheiro para renovar a frota. Na planilha de custos a partir da qual se chega ao valor

da tarifa está a depreciação do veículo. São pagos 80% do valor do veículo diluído na

vida útil do ônibus, que pode ser dez ou 14 anos. As empresas do transporte coletivo

da Grande Florianópolis ganham por quilômetro rodado, independente do número de

passageiros que transportem. Mas as pequenas distâncias perderam muitos usuários,

porque o carro nessas situações e mais barato e ágil. Com isso, empresas que

operam com ônibus lotados acabam compensando o déficit de lotação da outra na

hora da remuneração feita pelo sindicato. “Isso gera um desequilíbrio”, avalia a

engenheira.

O subsídio é uma forma de apoio monetário, concedida por uma entidade

(instituição ou pessoa) a outra entidade individual ou coletiva, no sentido de fomentar

o desenvolvimento de uma determinada atividade desta ou o desenvolvimento da

própria.

Abaixo, uma tabela mostrando a taxa de subsídio que a prefeitura de

Florianópolis paga as empresas de transportes públicos por passageiro.

*2009 foi o primeiro ano que a prefeitura subsidiou a passagem

Subsídios

2009 R$ 0,12

2010 R$ 0,12

2011 R$ 0,15

2012 R$ 0,15

Números do transporte coletivo

469 ônibus;

4.509.093 passageiros;

2.802.777,59 quilômetros rodados no mês de abril de 2012 pelas cinco empresas;

R$ 3,15 é o custo por passageiro.

Análise comparativa da concorrência e/ou substitutos

Nossa ideia de negócio a princípio não tem concorrente direto, pois nosso

serviço seria o primeiro a ser desenvolvido na região. Entretanto, possuímos

concorrentes substitutos como as empresas de transporte público terrestre, que por

sinal sofrem muitas críticas constantemente, seja pela qualidade dos ônibus, pela má

educação dos funcionários das empresas, pelo excesso de passageiros, fazendo um

péssimo serviço prestado no setor. Atualmente, as reclamações do transporte público

da região da grande Florianópolis são frequentes.

Outra espécie de concorrente substituto seria as pessoas que utilizam o carro

para fazer a travessia ilha-continente. Nossa ideia é de diminuir a quantidade de

carros nas ruas, amenizando o trânsito, tornando a circulação da população mais fácil

e rápida.

Abaixo, apresentamos a análise comparativa em relação a nosso concorrente

mais direto, o ônibus.

Transporte Público Viário Transporte Público Aquaviário

Serviço Falta de respeito com os passageiros; motoristas e cobradores mal educados.

Único, de qualidade, oferecendo ao passageiro o melhor atendimento possível.

Tempo Excesso de filas, ocasionando atrasos até o local pretendido.

Sem filas, o deslocamento será feito em um tempo mais curto.

Comodidade Ônibus desconfortável pelo calor, lotação e passageiros em pé.

Passageiros viajarão sentados, estando mais confortáveis e evitarão estresses com filas e calor excessivo.

Meio de Transporte Ônibus velhos, pouco espaçosos, com assentos desconfortáveis, risco de estragos no meio do percurso, com ar condicionado somente nos ônibus executivos, onde o preço é bem mais alto.

Novos, com ar condicionado, som, bicicletários, grande capacidade, para somente passageiros sentados oferecendo maior segurança aos passageiros.

Tabela: Elaborada pelos autores

Plano de Marketing e Vendas

Uma das maiores necessidades que a população da grande Florianópolis

enfrenta no momento é a falta de um transporte público marítimo, que tem como

objetivo, tirar os carros das estradas, afim de, diminuir o caos que todo dia incomoda

os moradores da grande Florianópolis com as constantes e enormes filas no trajeto

ilha-continente.

Variáveis Controláveis do Marketing e Posicionamento

Devido à complexidade do projeto necessitamos de vários parceiros, vimos

como fundamentais uma parceria com órgão públicos, nesse caso o governo do

estado e as prefeituras (Palhoça e Florianópolis). Essas parcerias visam subsidiar e

viabilizar o projeto. Nesse caso, os subsídios seriam importantíssimos, pois sabendo

que o investimento para a implantação de um projeto desta magnitude e seus custos

de continuidade, são bastante elevados. O subsídio seria uma forma de deixar os

preços das passagens mais em conta, atraindo os usuários para este transporte.

Outro fator importante é que como o transporte será público o projeto somente é

viabilizado através de uma licitação/concessão, por isso as prefeituras e o estado são

os maiores parceiros deste projeto. Outras parcerias, um pouco menos importante,

seriam com os fornecedores (barcos, combustíveis, peças, etc.), empresas privadas

(oferecer vale-transporte aos funcionários), capitânia dos portos, entre outras.

Ponto: os terminais serão construídos em lugares estratégicos, tanto na

Palhoça como em Florianópolis. Na Palhoça, o terminal será construído bem no

centro, próximo ao terminal “Estação”, a pracinha da Palhoça e o Estádio Renato

Silveira. Em Florianópolis o terminal seria construído próximo ao Centro de

Convenções, aproveitando a boa infraestrutura do local (enorme espaço e passarela)

e a proximidade com o TICEN (Terminal Integrado do Centro).

Preço: por ter um custo alto de implantação e manutenção, a passagem ficará

em torno de 7 reais sem o subsídio. Atualmente, o preço do transporte público que liga

as duas cidades fica em torno de 4,50 reais, por esse motivo o preço que estaremos

cobrando não será tão fora do padrão para a região. Outro ponto a ser considerado é:

como queremos tirar os carros das ruas, o gasto com o automóvel fazendo ida e volta

de Palhoça à Florianópolis é muito maior que a passagem de ida e volta no nosso

barco. Porque quando se faz análise do gasto do carro não pode somente levar em

consideração o preço do combustível e a quantidade de litro que o carro faz por

quilômetro, mas sim incluir o desgaste do pneu, do motor e outros. Sem contar no

tempo, que se reduzirá em mais de duas horas no dia.

Produto: Transporte marítimo

Fonte: Catsul

Principais estratégias por seguimento

A segmentação para este projeto será geográfica e econômica, já que o ponto

alto do plano é levar as pessoas com velocidade e comodidade entre Florianópolis e

Palhoça, selecionando as pessoas destas localidades (geográfica) e pessoas que

utilizem o transporte público, ou o utilizarão em virtude das vantagens deste modal.

Ainda assim, a estratégia de marketing será indiferenciada, um marketing de massa,

já que há apenas um produto, com uma única forma de distribuição e comunicação.

Principais clientes

O cliente, como citado no item anterior será a população que reside na Palhoça

e tem a necessidade de vir para Florianópolis, assim como o contrário. O transporte

irá atrair grande parte dessa população, já que evitará o congestionamento frequente

da ponte que liga a Ilha ao Continente, levando seus passageiros com agilidade e

conforto. Como há apenas um produto, não haverá curva ABC de vendas.

Projeções de vendas e market-share

Com base em um estudo de viabilidade feito em 2002 e atualizado com o

cálculo do crescimento da população, estima-se uma demanda diária de

aproximadamente 7000 passageiros (viagens) ao dia. Ainda há de serem feitos alguns

cálculos para dar os custos e subsídios corretos, acordar os horários para se definir o

valor da passagem, o qual estimamos no valor de R$ 10,00 até o momento (integrado

com o ônibus dentro da Ilha). O market-share não se aplicará, já que seríamos a única

empresa na região a proporcionar tal serviço. Numa visão macro, poderia dizer-se que

competiriamos com as próprias empresas de transporte público, mas do mesmo

modo, há a necessidade de se tê-las como parceiras, para o transporte até os barcos

e dos barcos até aonde o usuário deseja ir.

Parcerias

A empresa terá duas parcerias chave, uma com um fornecedor e outra mais

complexa, envolvendo a Prefeitura Municipal de Florianópolis e as empresas de

viação da região. Quanto aos fornecedores, ela será com a Ávila T.R.R. Óleo Diesel, o

combustível e principal insumo para o funcionamento das atividades. Esta parceria

será para facilitar o recebimento deste e diminuir o valor gasto, mantendo um contrato

de longa duração com a empresa de fornecimento. Em relação a prefeitura, será

necessário um acordo com esta para facilitar a costura de um acordo entre a nossa

empresa e as empresas de viação que operam na região, para integrar os modais, de

modo que o usuário, quando pagar a passagem do barco possa utilizar os ônibus

após o uso do barco, sem a necessidade de comprar mais um passagem, o que

aumentaria muito o custo para o usuário, desestimulando-o a utilizar o nosso serviço.

Este acordo teria o apoio da prefeitura, que facilitaria o acerto, visto que é de seu

interesse o surgimento deste modo de transporte, assim como as empresas de viação,

que não precisariam cruzar a ponte e ter ônibus parados no terminal do centro de

Florianópolis. Estas empresas seriam a Estrela, a Biguaçú/Emflotur, a Jotur e a

Insular.

Principais indicadores e metas

Como principais indicadores usados para verificar-se a eficiência e desempenho da

empresa podem elencar:

Número de usuários

Tempo de espera nos terminais

Número de viagens feitas

Lotação média das embarcações

Tempo médio de viagem

Número de veículos cruzando a ponte

Índice de reincidência

Custo médio por passageiro

Índice de satisfação dos usuários através de pesquisas

Como principais metas:

Atender no mínimo 75% da demanda interessada

Minimizar o tempo parado do barco em pelo menos 40%

Minimizar o tempo de espera em no máximo 20 minutos

Índice de reincidência em pelo menos 50%

Tempo médio de viagem de no máximo 25 minutos

Diminuir o número de veículos cruzando a ponte em 3% inicialmente

Desenvolvimento

Descrição dos principais produtos e serviços

O principal serviço da empresa será o transporte marítimo de pessoas da

cidade de Palhoça à Florianópolis. O objetivo é oferecer um meio de transporte rápido,

que evite as longas e demoradas filas enfrentadas no dia-a-dia, proporcionando

comodidade (conforto da embarcação, rapidez) e segurança (menor chance de

acidentes e, quebras e ataques criminosos) a todos os usuários deste transporte.

Principais diferenciais de inovação

Um meio de transporte inexistente na região, servindo como modelo para

demais regiões do estado e do país, solucionando um enorme problema antigo que a

população dessa região enfrenta, e ao mesmo tempo oferecendo um serviço com

valor que a população tanto deseja.

Estratégia de gestão de propriedade intelectual

Não será necessária, pois não há nada de inovador no quesito científico.

Projetos futuros

Por se tratar de um projeto extenso, oneroso e complexo, de início resolvemos

criar apenas uma linha (Florianópolis à Palhoça). Futuramente, pensamos implantar

outras 3 linhas (uma em Biguaçu e duas em São José), disponibilizando cada vez

mais serviços aos usuários, e ajudando a solucionar o problema da mobilidade urbano

da região, diminuindo o intenso número de veículos que fazem o trajeto ilha-

continente. Nessas novas linhas, seria construído um terminal na Av. Beira-Mar de

São José, um terminal em Barreiros e outro em Biguaçu, todos ligando a região da

Grande Florianópolis.

Operações

Mapeamento dos principais processos de produção e capacidade produtiva

A empresa trabalha com a produção de um serviço, ou seja, a entrega de um

bom transporte coletivo. Logo, o serviço trata do transporte de pessoas. Mesmo

assim, existem processos como a cobrança da passagem e a entrada e saída de

pessoas do barco.

Tais processos podem ser organizados em fluxogramas, como os que serão

apresentados a seguir. Para melhor compreensão, os processos foram separados em:

Compra da passagem

Dentro do barco

Fazer cartão

Manutenção Preventiva

Barcos

Manutenção Remediaria

Dentro desses subprocessos existem diversas atividades, as quais são mais

bem detalhadas nas suas áreas.

A capacidade produtiva está ligada a demanda do mercado e a quantidade de

barcos que irão fazer a travessia. Com isso, chega-se ao quadro de três barcos, com

uma capacidade produtiva para atender 369 pessoas por viagem (com os três barcos).

Como cada barco realizará 18 vezes o trajeto a cada dia, chega-se a um total de 6642

pessoas que podem ser transportadas por dia.

Política de estoques A politica de estoques da empresa se aplicará apenas na parte de

armazenamento do combustível. Para isto iremos adquirir um tanque de

armazenamento de combustível de aproximadamente 15.000 litros. Sendo assim,

faremos os pedidos conforme a demanda do combustível vá sendo necessária.

Calculando de acordo com a quantidade que será gasta, seriam por volta de 50 dias

para que o estoque chegasse ao fim. Para criar uma margem de segurança e facilitar

o financeiro da empresa, iremos fazer os pedidos mensalmente, deixando assim uma

margem de 20 dias para esse estoque.

Principais ativos necessários para a empresa Podem-se considerar como principais ativos para a empresa os barcos, pois

estes serão os materiais imprescindíveis para a travessia das pessoas. Além dos

barcos, as estações de embarque das pessoas (terminais) é outro ativo extremamente

necessário e de alto valor. Para a manutenção dos barcos, um bom ativo é uma

bomba de combustível, para o melhor armazenamento do mesmo.

Abaixo, fotos dos principais ativos da empresa:

Barco:

Fonte: Catsul

Bomba de Combustível

Fonte: Ávila Oléo

Sede da empresa

Fonte: Ibagy Imóveis

Estações de embarque

Definição do que produzir ou terceirizar Devido à complexidade do nosso serviço, ficou pré-estabelecido que as únicas

terceirizações do serviço sejam: a segurança do local, limpeza e também a estrutura

dos pontos comerciais (lanchonetes). Estas terceirizações serão exploradas por outro

investidor que preze pela qualidade e pelo preço acessível. Esses pontos comerciais

gerariam uma receita para a empresa, a qual será revertida para baixar o custo do

serviço em si e gerar lucros para a empresa.

Principais fornecedores O principal fornecedor da empresa será uma distribuidora de combustível para

os barcos. Como estes funcionam a base de óleo diesel a empresa que se mais se

encaixa nos critérios de seleção preço e distancia, é a Ávila Óleo Diesel

(http://avilaoleodiesel.com.br/aviladiesel/meioambiente.xhtml), pois tem sua sede na Av.

São Cristóvão, 2496 - Aririu, Palhoça - SC, (próximo do local onde será o

Administrativo e um dos trapiches de embarque) e seu preço é razoável quando

comparado com as outras empresas, sendo esse valor de aproximadamente R$2,00

reais por litro. Como cada barco tem certa autonomia de combustível, o preço

aproximado de custo de uma travessia de 10 km é de R$31,5 reais. Isso totaliza no

fim do dia, aproximadamente R$567 reais somando o combustível de todos os barcos.

Análise da localização A localização da parte administrativa da empresa será no Município da Palhoça,

pois é onde se encontra o valor mais barato para aluguel ou construção de um

prédio/sala comercial. Já os estaleiros para o embarque das pessoas serão em pontos

estratégicos das duas cidades. Levando em conta que esse sistema deverá se

integrar com os outros sistemas de transporte das cidades, os locais escolhidos para a

construção desses estaleiros foram:

Na Palhoça: Atrás do Estádio Renato Silveira, local de grande circulação de

pessoas por se tratar do centro da cidade e ser perto do terminal de ônibus

central da cidade para que haja integração.

Em Florianópolis: Atrás do Centro Sul. Por se tratar de um local de relativo fácil

acesso e perto do terminal central da cidade (TICEN) também poderá ser feita

a integração.

Abaixo, temos uma foto do trajeto a ser adotado pelo barco, tanto na ida quanto

na volta e os dois locais dos estaleiros:

Fonte: Google Maps

Análise dos canais e transportes O transporte do insumo necessário para a prestação do serviço será realizado

pela empresa contratada para completar o tanque de combustível que estará no

trapiche localizado na Palhoça. Isso exigirá uma política de estoques muito bem feita

para controlar a quantidade de combustível, para que assim não falte nem sobre muito

em estoque.

Isso demandará em uma boa comunicação com a empresa fornecedora, pois o

combustível é parte muito importante para o bom funcionamento da empresa. Com

isso, o transporte será realizado pela própria fornecedora, abastecendo o tanque que

servirá de intermediário para o barco. Não será necessário transporte do tanque para

os barcos, pois estes estarão próximos um do outro.

Abaixo uma foto do trajeto da distribuidora ao local onde os barcos serão

abastecidos:

Fonte: Google Maps

Estratégia de formação da cadeia de suprimentos Nossos fornecedores são:

Ávila Óleo Diesel

Jet Set Náutica (Empresa de manutenção dos barcos)

Principais indicadores e metas: Nível de estoque

Controle de gastos de “matéria prima”

Número de viagens/horários realizados

Recursos Humanos

Quadro de funcionários/salários (em reais)

Tabela: Salário dos funcionários no primeiro ano da empresa

SALÁRIOS 2014

Descrição dos Cargos Qntd Salário Sálario + Encargos 87%

Diretor geral 1 10000 18700

Gerente financeiro 1 5000 9350

Gerente de marketing e vendas 1 5000 9350

Gerente comercial 1 5000 9350

Gerente de operações 1 5000 9350

Supervisor relações públicas 1 3000 5610

Supervisor de vendas 1 3000 5610

Supervisor de logística 1 3000 5610

Supervisor da tripulação 1 3000 5610

Técnico financeiro 1 1700 3179

Técnico relações públicas 1 1700 3179

Técnico de vendas 1 1700 3179

Técnico de TI 1 1700 3179

Vendedor 18 1400 47124

Piloto 6 2700 30294

Salva vidas 6 2000 22440

Mecânico 3 2000 11220

Fonte: Elaborado pelos autores

Conforme pode ser observado na tabela anterior, esses serão os salários de

todos os funcionários no primeiro ano de vida da empresa, sendo utilizado um

somatório total de encargos (INSS, FGTS, VT, AR, entre outros benefícios) de 87%.

Para os anos seguintes, foi utilizado até o ano 2018 um aumento anual de salário de

8% (conforme anexo).

Organograma

Fonte: elaborado pelos autores

Grupo Ocupacional Gerencial

1º Diretor Geral

2º Gerente de Operações

3º Gerente de Marketing e vendas

4º Gerente Administrativo e Financeiro

5º Gerente de Marketing e Vendas

Equipe gestora

A descrição dos cargos foi realizada apenas para os cargos do grupo

ocupacional gerencial. Essa descrição tem como objetivo apresentar as atividades e

requisitos que o cargo exige. Ao elaborarmos essa descrição, levamos em

consideração à missão, visão e os objetivos da empresa para que todas as pessoas

saibam, quando ocuparem o cargo, qual a razão da existência da empresa e onde ela

vai querer chegar futuramente. As demais descrições de cargos estão no anexo deste

trabalho.

DIRETOR GERAL

TÉCNICO DE VENDAS

TÉCNICO EM RELAÇÕES PÚBLICAS

SUPERVISOR DE VENDAS

SUPERVISOR DE RELAÇÕES

PÚBLICAS

ASSISTENTE FINANCEIRO

GERENTE DE OPERAÇÕES

GERENTE COMERCIAL

GERENTE MKT E VENDAS

GERENTE FINANCEIRO

SUPERVISOR DE LOGÍSTICA

MECÂNICO

TÉCNICO TI

VENDEDOR

SALVA VIDAS

PILOTO

SUPERVISOR TRIPULAÇÃO

Tabela: Descrição dos cargos do Grupo Ocupacional gerencial

TÍTULO DO CARGO: Diretor Geral

DESCRIÇÃO SUMÁRIA: Assegurar a obtenção dos resultados definidos nos planos operacionais e administrativos, em conformidade com a missão da empresa, seus princípios e filosofia de negócios, dentro das diretrizes estratégicas e operacionais estabelecidas, por meio da coordenação geral de todas as áreas da empresa.

DESCRIÇÃO DETALHADA:

Conduzir a elaboração e implementação dos planos estratégicos e operacionais, em todas as áreas da empresa, visando a assegurar o seu desenvolvimento, crescimento e continuidade;

Identificar oportunidades, avaliar a viabilidade e fazer recomendações sobre novos investimentos ou desenvolvimento de novos negócios, visando a garantir um retorno adequado aos acionistas e resguardar a segurança dos ativos da empresa;

Manter contatos com a direção das empresas clientes para identificar oportunidades de ampliação ou melhoria nos produtos / serviços prestados ou solução de eventuais problemas contratuais ou operacionais, visando a manter a satisfação do cliente e projetar uma imagem positiva da empresa no mercado;

Coordenar as negociações para aquisições, fusões, associações, etc. com outras empresas, visando ao crescimento e consolidação dos negócios;

Manter contatos com a direção de outras empresas, entidades de classe e órgãos governamentais, visando a harmonizar esforços que se traduzam em benefícios para os clientes, o mercado e a comunidade em geral.

REQUISITOS:

Instrução:

Ensino superior completo, em administração ou engenharia. Pós-graduação em aréas afins a formação

Conhecimentos

Mercado Economia Transporte Público Política Informática avançada Sistemas Programas Cálculos

Experiência: De 4 a 6 anos de experiência de trabalho na área;

Como não foi elaborada a descrição dos cargos do grupo ocupacional

administrativo, descrevemos de forma simplória que esses serão ocupados por

profissionais cuja indicação será feita pelos gerentes onde cada um escolherá o seu

colaborador. Utilizaremos essa estratégia porque os perfis escolhidos para esse cargo

é, além de ter uma boa formação, conhecimento, habilidade e atitude, ter pessoas em

que podemos confiar e contar.

Carreiras

A progressão horizontal não será estabelecida, com a diferença salarial entre

os cargos devida ao tempo de trabalho de acordo com os reajustes salariais

estabelecidos na Convenção Coletiva e também aos aumentos provenientes de bons

resultados na avaliação de desempenho.

A ascensão de carreira de cada funcionário dos cargos administrativos e

gerenciais será apenas vertical, ressaltando que o funcionário deve ter no mínimo um

ano de trabalho na empresa (tempo que será feito a primeira avaliação de

desempenho). A promoção ocorrerá de acordo com a disponibilidade de novas vagas

e com o alicerce nos resultados da avaliação de desempenho, já que os itens de

maior importância possuem peso maior. De acordo com os critérios estabelecidos

anteriormente pode-se citar as carreiras dos seguintes cargos: O Técnico financeiro

poderá ser promovido ao cargo de Supervisor financeiro, Gerente financeiro e

posteriormente a Diretor Geral, sendo este último, o cargo máximo da carreira; O

Técnico em relações públicas poderá ser promovido ao cargo de Supervisor de

relações públicas, Gerente de marketing e vendas e posteriormente ao cargo de

Diretor geral (cargo máximo da carreira); O Técnico de vendas poderá ser promovido

ao cargo de Técnico de vendas e Diretor geral, sendo este último, o cargo máximo da

carreira; O Supervisor de logística e Supervisor da tripulação poderá ser promovido a

Gerente de logística e posteriormente a Diretor geral, sendo este último, o cargo

máximo da carreira. No anexo, poderá ser visualizado uma breve ilustração de como

ocorreria à ascensão das carreiras na empresa.

Recrutamento, seleção, contratação, treinamento, motivação e

retenção

O recrutamento de início ocorrerá somente nos cargos operacionais, pois os

cargos gerenciais e administrativos já serão preenchidos conforme apresentado

acima. Vamos tentar buscar através de nossos colaboradores nomes conhecidos para

participarem do processo de seleção de funcionários da empresa. Esse processo não

será simples, porque temos consciência que precisamos ter conosco os melhores

funcionários para atender melhor nossos clientes. Como foi escrito no início do nosso

plano, a concorrência tem muitos problemas no tratamento com os clientes e através

desses erros encontrados vamos tratar esse ponto com prioridade, a fim de oferecer

todo o suporte para a fidelização de nosso cliente, seja na comunicação

colaborador/cliente, manutenção dos ativos da empresa (barcos e instalações),

imagem dos colaboradores, entre outros. Portanto, as pessoas que entrarão na

empresa deverão ter, além do que já foi dito, muito comprometimento, vontade de

Diretor Geral

Gerente de Operações

Gerente Comercial

Gerente Financeiro

Gerente de Marketing e

Vendas

Supervisor de vendas

Supervisor de Relações Públicas

Supervisor Financeiro

Supervisor de logística

Técnico de Vendas

Técnico de Relações Públicas

Supervisor da Tripulação

Técnico financeiro

crescer pessoalmente e profissionalmente, atitude e passar para os líderes da

empresa muita confiança.

O treinamento é fundamental para a empresa. Por se tratar de um serviço

inexistente, precisamos treinar todos os colaboradores desde as áreas mais baixas

até as mais altas a ponto de oferecer melhores serviços a nossos clientes e trazer

mais resultados à empresa. Vamos deixar uma quantia considerável para essa prática

de treinamento e também de desenvolvimento de cada colaborador. De início vamos

se preocupar com o treinamento das pessoas que terão contato direto com os

clientes, principalmente com os salva-vidas, mecânicos e o pilotos. Vimos esses

cargos como um dos principais, pois será esses colaboradores que passarão

confiança e segurança aos passageiros no trajeto continente-ilha. Além de um salário

“bom”, utilizaremos outras formas de motivação como palestras, viagens, descansos

diferenciados, enfim, oferecer diversas ferramentas “criativas” fazendo com que o

colaborador sinta-se importante para á empresa, deixando-o cada dia mais motivado

em trabalhar na empresa.

Buscaremos trazer funcionários que trabalham na empresa que realiza a

travessia do rio Guaíba e na empresa que faz a travessia Rio de janeiro/Niterói para

orientar nossos funcionários a executar um bom serviço como essas empresas fazem

em seus respectivos lugares.

Sistema de remuneração

Como forma de remunerar os funcionários, implantaremos como remuneração

estratégica a remuneração por habilidade para todos os cargos do grupo ocupacional

operacional, gerencial e administrativo. A escassez atual de mão-de-obra qualificada

reforça a valorização das habilidades de cada funcionário, para que o mesmo possa

sentir-se motivado e buscar o aprendizado contínuo. Na remuneração por habilidades

o foco é no funcionário e não em seu cargo, onde a remuneração será de acordo com

o seu desenvolvimento profissional, seja pelos seus conhecimentos, por aptidões

pessoais, e/ou por aplicação prática (que é a junção dos conhecimentos com as

aptidões pessoais).

A remuneração será dada através da CLT, seguindo os acordos e convenções

coletivas de cada categoria para todos os funcionários. Cada funcionário passará por

uma avaliação de desempenho anual, e dependendo do resultado suas atividades e

salários poderão ser alterados. Outra forma de reconhecer o funcionário será a

remuneração e prestígio pelo tempo de serviço, ou seja, quanto mais tempo na

empresa, mais privilégios o colaborador terá.

Expectativa de evolução de valores

Para os anos seguintes, foi estimado até 2018 um aumento anual de salário de

8% (essas tabelas poderão ser visualizadas no anexo deste trabalho). Esse reajuste é

proveniente de questões econômicas como a inflação e possíveis alterações no

salário mínimo. No caso, no futuro as correções seriam com base no IGP-M.

Principais indicadores e metas

Serão levados em consideração alguns indicadores positivos e negativos. O

primeiro são os indicadores que vamos levar para empresa que cujo objetivo é fazer

de tudo para manter o funcionário na empresa como: treinamento e desenvolvimento,

incentivos, salários, envolvimento com a família, entre outros. O segundo será aqueles

indicadores que a cada dia que passa “atormenta” a cabeça de um diretor/gerente, e

que se for calculado, trás um custo enorme à empresa como: absenteísmo,

rotatividade e rescisões.

Temos como meta, valorização do funcionário, oferecendo as mais diversas

ferramentas para manter o funcionário na empresa, tentando reduzir ao máximo os

custos causados pela falta deles.

Aspectos Jurídicos e Tributários

Estruturação jurídica da empresa e caracterização jurídica dos

sócios

A empresa será constituída em uma sociedade anônima (SA) de companhia

aberta, sujeita a CVM (Comissão de Valores Mobiliários), a qual o capital social não

será atribuído a um nome específico, com a divisão em ações das cotas da empresa.

Serão emitidas 10000 cotas de 2300 reais cada uma, a serem divididas em 51% para

os membros da equipe, que serão acionistas majoritários, com 12,75% da empresa

para cada um, e 49% para os acionistas, que ajudarão a financiar o projeto.

Como será uma concessão de um serviço público haverá a participação do

estado em cotas do tipo Golden Share.

Análise tributária da empresa

A empresa, apesar de estar num ramo complexo e arbitrário legalmente

falando, teria a tributação de ICMS apenas, por estar fazendo um serviço entre dois

municípios. Esse ICMS seria de 5%, sem devolução. Ao final, se fazendo o cálculo por

lucro real, com incidência do imposto de renda sobre o lucro bruto no valor de 15%

sobre o lucro operacional (se houver lucro); com adicional de imposto de renda de

10% sobre o lucro que ultrapassar R$ 60000,00 e uma contribuição sobre o lucro

líquido de 9% se houver lucro.

Marcos regulatórios

Marco regulatório é um conjunto de normas, leis e diretrizes que regulam o

funcionamento dos setores nos quais empresas privadas prestam serviços de utilidade

pública. Isto regula os atributos financeiros da empresa com as exigências e

expectativas do consumidor. No caso, eles são geridos pela DPC (Diretoria de Portos

e Costas) através das NORMAM (Normas da Autoridade Marítima), e na falta de

legislação desta, a ANTAQ (Agência Nacional de Transportes Aquaviários).

Custos

A empresa seguiu os métodos de custeio variável, no qual foram alocados aos

custos fixos, os gastos com combustível e lubrificante, com média de consumo por

viagem de R$ 39,59, destacado no quadro (1), além de serem usados os impostos

sobre as vendas.

Quadro 1 - consumo de combustível e lubrificante.

Despesas

Dentre as despesas foram incluídas as comerciais, pessoal (salários) com

margem de contribuição de 87% e despesas administrativas junto com os custos

operacionais fixos. Todas as despesas tiveram um reajuste anual médio de inflação

4% a.a, todas as despesas comerciais foram previamente definidas, devido orçamento

anual, foram definidas as ações de comerciais e de marketing: pesquisas de

satisfação, propaganda e marketing digital e utilização de folders como segue no

quadro 2.

Quadro 2 - despesas comerciais e de marketing

Despesas com salário

Foram alocados às despesas com salários administrativas os custos

operacionais Pilotos, Salva-vidas e mecânico, pois são custos fixos, no quadro 3

podemos observar o salário total, mais encargos de 87% e o gasto anual de cada

cargo além de um aumento dos salários de 8% ao ano.

CONSUMO L/H VELOCIDADE MÉDIA km/h tempo de percurso (HORA) Distancia Km preço por p/Litro TOTAL

COMBUSTIVEL 70 40,74 0,28 11,35 2 39,00R$

Lubrificante 0,4 40,74 0,28 11,35 5,18 0,58

39,59R$

CUSTOS VARIAVEIS POR VIAGEM

total

1,040 1,082 1,170 1,369

Despesas Comerciais/Marketing Vlr/mês 2014 2015 2016 2017 2018

Despesas Comerciais/Marketing 37.560 39.062 40.625 43.940 51.403

Pesquisa de satisfação 830 9.960 10.358 10.773 11.652 13.631

Propaganda 1.000 12.000 12.480 12.979 14.038 16.423

Folders 300 3.600 3.744 3.894 4.211 4.927

Marketing digital 1.000 12.000 12.480 12.979 14.038 16.423

Quadro 3 – gastos anuais com salários

Dentre os custos fixos estão incluídos gastos com segurança e serviço gerais

terceirizados, gastos de energia elétrica, água, materiais de expedientes com limpeza

e manutenção dos terminais, seguro de responsabilidade civil no qual cobre prejuízos

em consequência de lesões corporais ou danos materiais, seguro do casco que

representa 3% do total anual do valor dos bens (Catamarãs e o barco dos mecânicos)

e manutenção dos barcos 6% do seu valor anual representado no quadro 4.

Quadro 4 – custo fixo das atividades operacionais

Despesas com Pessoal Sál. / Mès Encar. (%) 2014 2015 2016 2017 2018

Administracao Central/Financeiro 16.700 374.748- 404.728- 437.106- 472.075- 509.841-

Diretor geral 10.000 87% - 224.400 - 242.352 261.740- 282.679- 305.294-

Gerente financeiro 5.000 87% - 112.200 - 121.176 130.870- 141.340- 152.647-

Técnico financeiro 1.700 87% - 38.148 - 41.200 44.496- 48.055- 51.900-

Comercial 20.800 1.000.824- 1.080.890- 1.167.361- 1.260.750- 1.361.610-

Gerente de marketing e vendas 5.000 87% - 112.200 - 121.176 130.870- 141.340- 152.647-

Gerente comercial 5.000 87% - 112.200 - 121.176 130.870- 141.340- 152.647-

Supervisor relações públicas 3.000 87% - 67.320 - 72.706 78.522- 84.804- 91.588-

Supervisor de vendas 3.000 87% - 67.320 - 72.706 78.522- 84.804- 91.588-

Técnico relações públicas 1.700 87% - 38.148 - 41.200 44.496- 48.055- 51.900-

Técnico de vendas 1.700 87% - 38.148 - 41.200 44.496- 48.055- 51.900-

Vendedor 1.400 87% - 565.488 - 610.727 659.585- 712.352- 769.340-

Produção/Serviço 12.700 284.988- 307.787- 332.410- 359.003- 387.723-

Gerente de operações 5.000 87% - 112.200 - 121.176 130.870- 141.340- 152.647-

Supervisor de logística 3.000 87% - 67.320 - 72.706 78.522- 84.804- 91.588-

Supervisor da tripulação 3.000 87% - 67.320 - 72.706 78.522- 84.804- 91.588-

Técnico de T.I 1.700 87% - 38.148 - 41.200 44.496- 48.055- 51.900-

Total Pessoal 50.200 2.428.008- 2.622.249- 2.832.029- 3.058.591- 3.303.278-

1,08 1,08 1,08 1,08

CUSTO OPERACIONAL 767.448- 828.844- 895.151- 966.763- 1.044.105-

Piloto 2.700 87% 363.528- 392.610- 424.019- 457.941- 494.576-

Salva vidas 2.000 87% 269.280- 290.822- 314.088- 339.215- 366.352-

Mecânico 2.000 87% 134.640- 145.411- 157.044- 169.608- 183.176-

1,040 1,082 1,170 1,369

Valor/mês 2014 2015 2016 2017 2018

CUSTO FIXO 326.599 725.935 754.972 814.884 949.771

materiais de expediente dos terminais 3.000 36.000 37.440 38.938 42.115 49.268

segurança privada (tercerizado) 13.250 159.000 165.360 171.975 186.008 217.603

serviços gerais (tercerizado) 7.967 95.599 99.423 103.400 111.838 130.834

manutanção dos terminais 3.000 36.000 37.440 38.938 42.115 49.268

seguro do casco (3%) 9.784 117.405 122.101 126.985 137.347 160.677

manutenção dos barcos (6%) 19.568 234.810 244.202 253.970 274.694 321.354

seguro de responsabilidade civil 1.000 12.000 12.480 12.979 12.979 12.979

água 200 2.400 2.496 2.596 2.596 2.596

energia elétrica 400 4.800 4.992 5.192 5.192 5.192

No quadro 4 estão representadas as despesas administrativas mensais médias

e o total anual com os respectivas reajuste anual de inflação de 4% ao ano, na

descrição de (outras despesas administrativas) está incluso o consumo de

combustível com os carros da empresa e gastos não previstos no orçamento em

outras despesas temos gastos com contabilidade e consultoria jurídica.

Quadro 4 – despesas administrativas

Margem de contribuição

A margem de contribuição unitária dos respectivos serviços prestados pela

empresa está no quadro 5. A margem de contribuição na D.R.E tem índice de 88,9%.

Quadro 5 – margem de contribuição unitário.

Capital de Giro

O capital de giro da empresa foi definido com contas recebidas a vista e

pagamentos no máximo de 30 dias e estoque final de cada mês igual, para o início

das atividades foi destinado um capital de giro de R$ 1.308.790 diferença entre o

financiamento e 23.000.000 e o investimento 21.961.210.

1,040 1,082 1,170 1,369

Despesas Administrativas Valor/mês 2014 2015 2016 2017 2018

Despesas Administrativas e de Escritório 194.556 202.339 210.432 227.604 266.264

Treinamento 2.000 24.000 24.960 25.958 28.077 32.846

Material de expediente 3.000 36.000 37.440 38.938 42.115 49.268

Aluguel 5.800 69.600 72.384 75.279 81.422 95.252

Condomínio 1.469 17.625 18.330 19.063 20.618 24.120

IPTU 494 5.932 6.169 6.416 6.940 8.118

Seguro 1.000 12.000 12.480 12.979 14.038 16.423

água 100 1.200 1.248 1.298 1.404 1.642

energia elética 350 4.200 4.368 4.543 4.913 5.748

serviços gerais 1.500 18.000 18.720 19.469 21.057 24.634

Outras despesas administrativas 500 6.000 6.240 6.490 7.019 8.211

Outras Despesas 20.520 21.341 22.194 24.005 28.083

Contabilidade 1.200 14.400 14.976 15.575 16.846 19.707

Consultoria jurídica 510 6.120 6.365 6.619 7.160 8.376

Total Despesas Operacionais 541.676 949.615 987.599 1.066.493 1.244.118

2014 2015 2016 2017 2018

0,79 0,81 0,82 0,84 0,87

250 260 270 281 292

500 520 541 562 585

Ponto de equilíbrio

O ponto de equilíbrio utilizado no projeto foi o contábil, no qual leva em

consideração todos os custos, verificou-se nos gráficos do apêndice 1 uma evolução

nas receitas e nos custos, com isso percebe-se que o ponto de equilíbrio contábil está

variando de R$ 8.094.200 para R$ 9.413.153 entre 2014 e 2018 um percentual

16,3%. Para o ponto de equilíbrio econômico apêndice 2, foi utilizado um lucro mínimo

de 100.000 mensais e no ponto de equilíbrio financeiro apêndice 3, foi retirado os

custos com depreciação 2.007.888.

Fluxo de caixa

A primeira etapa do projeto começa em dezembro de 2013 com compra de

equipamentos e no qual a empresa desembolsará R$ 21.961.210 para a compra de

ativos e financiará de R$ 23.000.000, no primeiro mês de 2014 será usado o capital de

giro no valor de R$ 1.308.790 para o desenvolvimento das atividades operacionais

conforme quadro 20.

QUADRO 20 – fluxo de caixa

Fluxo de caixa livre

No fluxo de caixa livre foi desconsiderado o valor da estrutura de

financiamentos da empresa, no primeiro ano foi investido R$ 1.308.790 no primeiro

FDC DEZ - 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ATIVIDADES OPERACIONAIS - 5.390.766 5.738.434 6.150.459 6.566.310 6.948.400

ENTRADAS - 13.392.000 14.327.964 15.329.449 16.401.049 17.547.676

SAÍDAS - 8.001.234 8.589.529 9.178.990 9.834.739 10.599.276

ATIVIDADES INVESTIMENTO 21.961.210- - - - - -

ENTRADAS - - - - - -

SAIDAS 21.961.210 - - - - -

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 23.000.000 1.109.230- 884.615- 884.615- 884.615- 884.615-

ENTRADAS 23.000.000 - - - - -

SAÍDASS - 1.109.230 884.615 884.615 884.615 884.615

FLUXO DE CAIXA LÍQUIDO DO MÊS 1.038.790 4.281.537 4.853.819 5.265.844 5.681.694 6.063.784

(+) SALDO INICIAL DE CAIXA 6.359.117 11.212.936 16.066.755 21.332.599 27.014.293

(=) SALDO FINAL DE CAIXA 1.038.790 10.640.653 16.066.755 21.332.599 27.014.293 33.078.078

FLUXO DE CAIXA

mês de 2014 em capital de giro, como a empresa não apresentou furo de caixa não foi

necessário nos investimentos.

QUADRO 21 – fluxo de caixa livre

Demonstração do resultado do exercício D.R.E

Foi projetado as demonstrações do resultado para 5 anos, ao se fazer análise

horizontal quadro 22, percebe-se que os custos aumentaram mais que as receitas

com vendas quadro.

QUADRO 22 – análise horizontal

Porém foi percebido que o lucro líquido teve um aumento de 29,6%, entre

2014 – 2018, representado no quadro 23 da D.R.E, além de uma margem de

contribuição total de 89%.

FLUXO DE CAIXA LIVRE

2014 2015 2016 2017 2018

(=) Receitas líquidas de vendas 12.698.400 13.586.605 14.537.019 15.554.000 16.642.215

( - ) Custos Variáveis 798.059- 829.982- 792.431- 847.049- 905.460-

( - ) Despesas Comerciais 37.560- 39.062- 40.625- 43.940- 51.403-

( - ) Despesas Pessoal 2.428.008- 2.622.249- 2.832.029- 3.058.591- 3.303.278-

( - ) Despesas ADM 913.091- 949.615- 987.599- 1.066.493- 1.244.118-

(=) Lucro antes de juros e impostos sobre o lucro (EBIT) 8.521.682 9.145.698 9.884.335 10.537.927 11.137.955

(+) Depreciação 2.007.888 2.007.888 2.007.888 2.007.888 2.007.888

(=) EBITDA 10.529.569 11.153.586 11.892.223 12.545.815 13.145.843

(-) Impostos sobre o lucro 3.130.915- 3.407.263- 3.663.126- 3.920.958- 4.161.399-

(=) Caixa Gerado pelas operações 7.398.654 7.746.322 8.229.097 8.624.857 8.984.443

(-) Investimentos Permanentes - - - - -

(-) Investimentos Circulantes (Capital de Giro) 1.038.790- - - - -

(=) Fluxo de Caixa Livre 6.359.864 7.746.322 8.229.097 8.624.857 8.984.443

2014 2015 2016 2017 2018

VENDAS 13.392.000 7,0% 14.327.964 7,0% 15.329.449 7,0% 16.401.049 7,0% 17.547.676

LUCRO BRUTO 11.900.341 7,2% 12.756.624 7,2% 13.673.838 7,2% 14.656.292 7,2% 15.708.599

ANÁLISE HORIZONTAL

Quadro 23 - Demonstração do resultado do exercício

Descrição dos investimentos e Quadro de Usos e Fontes

Foi definida a compra de 3 barcos Catamarãs para atender uma demanda de

56 viagens diárias entre o município de Palhoça e Florianópolis, um taque para

armazenar combustível e duas plataformas, um barco de menor porte para os

mecânicos caso tenha-se algum imprevisto. Será comprado para o setor

administrativo cadeiras, telefones computadores um conjunto de 12 peças mesa -

armário – balcão e uma impressora multifuncional centralizada na área administrativa

com maior capacidade para atender a todos os funcionários, dentre os gastos com

investimento (equipamentos e instalações) R$10.000 será para pequenos

equipamentos de conexão em informativa e montagem do administrativo. Terá dois

veículos apara atividades administrativas, além disso, foi estipulado a vida útil dos

equipamentos e o total dos meses de depreciação no quadro 24.

DRE 2014 2014 2015 2016 2017 2018

Receita Operacional 13.392.000 14.327.964 15.329.449 16.401.049 17.547.676

(-) Impostos e Deduções 693.600- 741.358- 792.431- 847.049- 905.460-

(=) ROL 12.698.400 13.586.605 14.537.019 15.554.000 16.642.215

% 95% 95% 95% 95% 95%

(=) Receita Op. Líquida Total 12.698.400 13.586.605 14.537.019 15.554.000 16.642.215

(-) Custos Variáveis 798.059- 829.982- 863.181- 897.708- 933.617-

(=) Lucro Bruto 11.900.341 12.756.624 13.673.838 14.656.292 15.708.599

% 88,9% 89,0% 89,2% 89,4% 89,5%

(-) Despesas Operacionais 3.378.659- 3.610.926- 3.860.253- 4.169.023- 4.598.800-

Despesas Adm. 913.091- 949.615- 987.599- 1.066.493- 1.244.118-

Despesas com Pessoal 2.428.008- 2.622.249- 2.832.029- 3.058.591- 3.303.278-

Despesas Comerciais 37.560- 39.062- 40.625- 43.940- 51.403-

(=) EBITDA 8.521.682 9.145.698 9.813.585 10.487.268 11.109.799

% 67,1% 67,3% 67,5% 67,4% 66,8%

(-) amortização 0 884.615 884.615 884.615 884.615

(-) Depreciação 2.007.888 2.007.888 2.007.888 2.007.888 2.007.888

(+/-) Resultado Financeiro 1.109.230- 1.061.634- 976.986- 892.337- 807.688-

Receita Financeira - - - - -

(-) Despesas Financeiras 1.109.230 1.061.634 976.986 892.337 807.688

(=) Lucro Operacional 9.420.340 10.091.951 10.844.487 11.602.819 12.309.998

(-) Impostos s/ o Lucro 3.130.915- 3.407.263- 3.663.126- 3.920.958- 4.161.399-

IR 1.413.051- 1.513.793- 1.626.673- 1.740.423- 1.846.500-

IR Adicional 870.034- 985.195- 1.060.449- 1.136.282- 1.207.000-

CSLL 847.831- 908.276- 976.004- 1.044.254- 1.107.900-

(=) Lucro Líquido (LL) 6.289.424 6.684.688 7.181.361 7.681.860 8.148.599

Quadro 24– investimentos totais das atividades

Quadro de Usos e Fontes

No quadro 25 de uso e fontes temos os respectivos custos totais dos

investimentos descritos com capital integralizado de R$ 115.0000.000 pelo investidor

e R$ 115.0000.000 financiados pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico

e Social.

Quadro 25 – usos e fontes

INVESTIMENTO QUANTIDADE VALOR TOTAL VIDA ÚTIL MESES $ depreciação (mensal)

OPERACIONAL

BARCO CATAMARÃ 3 1.300.000R$ 3.900.000R$ 20 240 16.250R$

PLATAFORMA CENTRO 1 14.502.545R$ 14.502.545R$ 10 120 120.855R$

PLATAFORMA PALHOÇA 1 3.444.754R$ 3.444.754R$ 10 120 28.706R$

TANQUE DE ARMAZENAMENTO 1 15.000R$ 15.000R$ 10 120 125R$

BARCO P/MECÂNICO 1 13.500R$ 13.500R$ 20 240 56R$

TOTAL 21.875.799R$ 0 165.992R$

ADMINISTRATIVO

mesa - armário - balção 12 600R$ 7.199R$ 10 120 60R$

cadeiras 20 108R$ 2.160R$ 10 120 18R$

arquivo 4 409R$ 1.636R$ 10 120 14R$

impressora multi-funcional 1 5.166R$ 5.166R$ 5 60 86R$

computadores 12 1.200R$ 14.400R$ 5 60 240R$

telefones 15 26R$ 390R$ 5 60 7R$

automóvel 2 22.230R$ 44.460R$ 5 60 741R$

equipamentos e instalações 1 10.000R$ 10.000R$ 5 60 167R$

TOTAL 85.411R$ 1500 1.332R$

INVESTIMENTO TOTAL 21.961.210

RECURSOS USOS INVESTIDOR 50% BNDES 50%

Barco catamarã 3.900.000R$ 1.950.000R$ 1.950.000R$

Plataforma centro 14.502.545R$ 7.251.272R$ 7.251.272R$

Plataforma palhoça 3.444.754R$ 1.722.377R$ 1.722.377R$

Tanque de armazenamento 15.000R$ 7.500R$ 7.500R$

Barco p/mecânico 13.500R$ 6.750R$ 6.750R$

mesa - armário - balção 7.199R$ 3.599R$ 3.599R$

cadeiras 2.160R$ 1.080R$ 1.080R$

arquivo 1.636R$ 818R$ 818R$

impressora multi-funcional 5.166R$ 2.583R$ 2.583R$

computadores 14.400R$ 7.200R$ 7.200R$

telefones 390R$ 195R$ 195R$

automóvel 44.460R$ 22.230R$ 22.230R$

equipamentos e instalações 10.000R$ 5.000R$ 5.000R$

capital de giro 1.038.790R$ 519.395R$ 519.395R$

TOTAL 23.000.000R$ 11.500.000R$ 11.500.000R$

Capitação de recursos e operações financeiras

Para as atividades financeiras de captação de recursos do projeto quadro 26,

estipulou-se um empréstimo de R$ 11.500.000 reais com prazo 13 anos e carência de

1 ano, neste período será desembolsado somente os juros devidos ao capital, com

uma taxa trimestral de 2,41% e um desembolso de R$ 277.307, a partir do segundo

ano a empresa começa a desembolsar com a parcela do financiamento, foi usado a

tabela sac. Apêndice 4 para amortização.

Quadro 26 – captação de recursos

Análise do Investimento

A TIR no quadro 27, taxa de retorno do investimento do projeto teve

rentabilidade de 20%, o que significa bom retorno sobre o investimento. Para a análise

do VPL - Valores Presentes Líquido obtêm um resultado positivo, se trouxermos todas

as entradas anuais de caixa a valor presente a uma taxa de desconto TMA de 20%,

cobriríamos o investimento e resultaria um adicional de R$ 211.496 reais .

Quadro 27 – VPL - TIR

Na analise do Payback-simples não levamos em consideração o dinheiro no

tempo, portanto o retorno do investimento esperado foi de 3 anos e 11 meses, no

quadro 28 a seguir temos a descrição.

Quadro 28 - Payback-simples

Financiamento 11.500.000

Prazo 156

taxa a.a 10%

taxa a.m 0,7974%

taxa a.t 2,411%

VPL 211.496R$

TIR 20%

Período FDC Livre SALDO

0 23.000.000- 23.000.000-

1 6.359.864 16.640.136-

2 7.746.322 8.893.814-

3 8.229.097 664.717-

4 8.624.857 7.960.139

5 8.984.443 16.944.583

3,92 ANOS

Payback - Simples

Para analise de retorno através do Payback-Descontado, levamos em

consideração do dinheiro no tempo com CMPC - Custo Médio Ponderado de Capital

de 10% a.a, assim obtemos retorno esperado em 4 anos e nove meses.

Quadro 29 - Payback-Descontado

Na analise de investimento sobre valuation foi definido o desconto com valor de

EBITDA multiplicado por 4 vezes e uma taxa de TMA de 20% com valor final de venda

da empresa R$ 52.089.895 descrito no quadro 30.

Quadro 30 - valuation

Período FDC Livre VP SALDO

0 23.000.000- 23.000.000- 23.000.000-

1 6.359.864 5.781.694 17.218.306-

2 7.746.322 6.401.919 10.816.387-

3 8.229.097 6.182.643 4.633.744-

4 8.624.857 5.890.893 1.257.149

5 8.984.443 5.578.632 6.835.781

4,79 ANOS

Payback - Descontado

52.583.371 DESC

6.359.864 7.746.322 8.229.097 8.624.857 61.567.814 4

1 2 3 4 5 TMA

5.299.886 5.379.390 4.762.209 4.159.364 24.742.724 20%

52.089.895 VALOR DE VENDA

Valuation

ANEXOS

Descrição dos cargos

TÍTULO DO CARGO: Gerente administrativo e Financeiro

DESCRIÇÃO SUMÁRIA: Gerenciar as atividades de contas a pagar e a receber, tesouraria e custos visando assegurar o cumprimento das obrigações financeiras, recebimento dos créditos da empresa e todas as atividades de recursos humanos.

DESCRIÇÃO DETALHADA:

Desempenhar atividades de gerenciamento na área financeira;

Supervisionar os compromissos assumidos e faturamento (contas a pagar e a receber);

Elaborar fluxos de caixa contendo receitas e despesas, efetuando aplicações/resgate e captações financeiras;

Representar a empresa perante agentes bancários;

Fiscalizar remessas de documentos e apresentando relatórios detalhados das operações executadas, a fim de demonstrar com praticidade e clareza o atual capital de giro da empresa;

Cuidar da parte de contratação, demissão, rescisão, férias, salários dos funcionários;

REQUISITOS:

Instrução:

Ensino superior completo, em administração, contabilidade ou economia. Pós-graduação em áreas afins a formação.

Conhecimentos

Recursos Humanos Leis trabalhistas Política Informática avançada Sistemas Programas

Experiência: De 1 a 2 anos de experiência de trabalho na área;

TÍTULO DO CARGO: Gerente Comercial

DESCRIÇÃO SUMÁRIA: Planeja e orienta atividades de equipes de atendimento ao cliente para suprir necessidades de clientes e dar suporte às operações da empresa. É responsável pela resposta eficaz a solicitações, problemas e necessidades especiais de clientes.

DESCRIÇÃO DETALHADA:

Responde pela qualidade dos serviços prestados, identificando causas de problemas e orientando tecnicamente sua equipe na resolução dos mesmos, para garantir melhor atendimento aos clientes;

Realiza o atendimento ao cliente, demonstrando os serviços oferecidos;

Consulta a direção geral ou gerência de outros departamentos sobre assuntos referentes à comercialização de novos serviços, intercambiando informações e debatendo esses assuntos;

REQUISITOS:

Instrução:

Ensino superior completo, em administração, contabilidade ou economia. Pós-graduação em áreas afins a formação.

Conhecimentos

Clientes Leis do Consumidor Informática Sistemas Programas

Experiência: De 1 a 2 anos de experiência de trabalho na área;

TÍTULO DO CARGO: Gerente de Marketing e venda

DESCRIÇÃO SUMÁRIA: Administrar as atividades da sua equipe para que tenham desempenho de acordo com as expectativas da empresa, alcançando os resultados planejados.

DESCRIÇÃO DETALHADA:

Supervisionar e coordenar as atividades de vendas, orientando, controlando e/ou acompanhando os vendedores e representantes, visando o cumprimento de metas estabelecidas;

Supervisionar e coordenar as atividades de vendas, orientando, controlando e/ou acompanhando os vendedores e representantes, visando o cumprimento de metas estabelecidas;

Fiscalizar as atividades da concorrência;

Sugerir planos de propaganda e uso de mídia;

REQUISITOS:

Instrução:

Ensino superior completo, em administração. Pós-graduação em Marketing.

Conhecimentos

Economia Pesquisa de Mercado Práticas Mercadológicas Sistemas Programas

Experiência: De 1 a 2 anos de experiência de trabalho na área;

TÍTULO DO CARGO: Gerente de Operações

DESCRIÇÃO SUMÁRIA: Coordenar as atividades de atendimento e operacionalização de todas as unidades promovendo, juntamente com o Diretor, as ações necessárias para garantir a qualidade dos serviços prestados.

DESCRIÇÃO DETALHADA:

Planejar, gerir, e administrar as atividades, visando manter a qualidade dos serviços de atendimento ao cidadão e excelência no desempenho operacional;

Elaborar o planejamento de acordo com as diretrizes estabelecidas pela empresa, bem como acompanhar a execução do mesmo, considerando os objetivos a serem alcançados;

Definir metodologias de análise, acompanhamento e elaboração de indicadores de desempenho e qualidade do atendimento;

Acompanhar diretamente a operacionalização do atendimento, identificando problemas e apresentando soluções;

Atuar como interface com os representantes técnicos das empresas ou órgãos prestadores de serviços, integrantes do programa, visando à melhoria e ampliação dos serviços disponibilizados;

Analisar relatórios gerenciais e outras fontes de informações tendo em vista a melhoria do atendimento

REQUISITOS:

Instrução:

Ensino superior completo

Conhecimento: Sistemas Programas Operações no setor que a empresa se encontra

Experiência: De 1 a 2 anos de experiência de trabalho na área;

Tabela: Tabela: Salários dos funcionários de 2015 a 2018

Fonte: Elaborada pelos autores

APENDICE 1 PONTO DE EQUILIBRIO CONTABIL QUADRO 5 - Ponto De Equilíbrio Contábil - 2014

QUADRO 6 - PONTO DE EQUILIBRIO CONTABIL - 2015

QUADRO 7 - PONTO DE EQUILIBRIO CONTABIL - 2016

QUADRO 8 - PONTO DE EQUILIBRIO CONTABIL - 2017

QUADRO 9 - PONTO DE EQUILIBRIO CONTABIL - 2018

APENDICE 2 PONTO DE EQUILIBRIO ECONÔMICO QUADRO 10 - PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO - 2014

QUADRO 11 - PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO - 2015

QUADRO 12 - PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO - 2016

QUADRO 13 - PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO - 2017

QUADRO 14 - PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO - 2018

APENCICE 3 PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO QUADRO 15 - PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO - 2014

QUADRO 16 - PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO - 2015

QUADRO 17 - PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO - 2016

0

13.392.000

5.592.229 5.592.229

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

1 2

faturamento

custo total

custo fixo

ponto de equilibrio

0

14.327.964

5.557.175

7.128.515 6.765.818

6.765.818

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

1 2

faturamento

custo total

custo fixo

ponto de equilibrio

0

16.401.049

6.906.739 6.906.739

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

18.000.000

1 2

faturamento

custo total

custo fixo

ponto de equilibrio

QUADRO 18 - PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO - 2017

QUADRO 19 - PONTO DE EQUILIBRIO FINANCEIRO - 2018

0

16.401.049

6.906.739 6.906.739

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

18.000.000

1 2

faturamento

custo total

custo fixo

ponto de equilibrio

0

17.547.676

7.135.701 7.135.701

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

18.000.000

20.000.000

1 2

faturamento

custo total

custo fixo

ponto de equilibrio

Saldo Inicial SALDO FINAL AMORTIZAÇÃO JUROS PARCELA

0 11.500.000

1 11.500.000 11.591.703 -R$ -R$ -R$

2 11.591.703 11.684.136 -R$ -R$ -R$

3 11.684.136 11.777.307 -R$ 277.307R$ 277.307R$

4 11.500.000 11.591.703 -R$ -R$ -R$

5 11.591.703 11.684.136 -R$ -R$ -R$

6 11.684.136 11.777.307 -R$ 277.307R$ 277.307R$

7 11.500.000 11.591.703 -R$ -R$ -R$

8 11.591.703 11.684.136 -R$ -R$ -R$

9 11.684.136 11.777.307 -R$ 277.307R$ 277.307R$

10 11.500.000 11.591.703 -R$ -R$ -R$

11 11.591.703 11.684.136 -R$ -R$ -R$

12 11.684.136 11.777.307 -R$ 277.307R$ 277.307R$

13 11.500.000 11.591.703 73.718 91.703 165.421

14 11.426.282 11.517.397 73.718 91.115 164.833

15 11.352.564 11.443.091 73.718 90.527 164.245

16 11.278.846 11.368.785 73.718 89.939 163.657

17 11.205.128 11.294.479 73.718 89.351 163.069

18 11.131.410 11.220.174 73.718 88.763 162.481

19 11.057.692 11.145.868 73.718 88.176 161.894

20 10.983.974 11.071.562 73.718 87.588 161.306

21 10.910.256 10.997.256 73.718 87.000 160.718

22 10.836.538 10.922.951 73.718 86.412 160.130

23 10.762.821 10.848.645 73.718 85.824 159.542

24 10.689.103 10.774.339 73.718 85.236 158.954

25 10.615.385 10.700.033 73.718 84.649 158.367

26 10.541.667 10.625.727 73.718 84.061 157.779

27 10.467.949 10.551.422 73.718 83.473 157.191

28 10.394.231 10.477.116 73.718 82.885 156.603

29 10.320.513 10.402.810 73.718 82.297 156.015

30 10.246.795 10.328.504 73.718 81.709 155.427

31 10.173.077 10.254.198 73.718 81.122 154.839

32 10.099.359 10.179.893 73.718 80.534 154.252

33 10.025.641 10.105.587 73.718 79.946 153.664

34 9.951.923 10.031.281 73.718 79.358 153.076

35 9.878.205 9.956.975 73.718 78.770 152.488

36 9.804.487 9.882.670 73.718 78.182 151.900

37 9.730.769 9.808.364 73.718 77.595 151.312

38 9.657.051 9.734.058 73.718 77.007 150.725

39 9.583.333 9.659.752 73.718 76.419 150.137

40 9.509.615 9.585.446 73.718 75.831 149.549

41 9.435.897 9.511.141 73.718 75.243 148.961

42 9.362.179 9.436.835 73.718 74.655 148.373

43 9.288.462 9.362.529 73.718 74.067 147.785

44 9.214.744 9.288.223 73.718 73.480 147.198

45 9.141.026 9.213.917 73.718 72.892 146.610

46 9.067.308 9.139.612 73.718 72.304 146.022

47 8.993.590 9.065.306 73.718 71.716 145.434

48 8.919.872 8.991.000 73.718 71.128 144.846

49 8.846.154 8.916.694 73.718 70.540 144.258

50 8.772.436 8.842.389 73.718 69.953 143.671

51 8.698.718 8.768.083 73.718 69.365 143.083

52 8.625.000 8.693.777 73.718 68.777 142.495

53 8.551.282 8.619.471 73.718 68.189 141.907

54 8.477.564 8.545.165 73.718 67.601 141.319

55 8.403.846 8.470.860 73.718 67.013 140.731

56 8.330.128 8.396.554 73.718 66.426 140.144

57 8.256.410 8.322.248 73.718 65.838 139.556

58 8.182.692 8.247.942 73.718 65.250 138.968

59 8.108.974 8.173.636 73.718 64.662 138.380

APENDICE - 4 TABELA - SAC

60 8.035.256 8.099.331 73.718 64.074 137.792

61 7.961.538 8.025.025 73.718 63.486 137.204

62 7.887.821 7.950.719 73.718 62.899 136.617

63 7.814.103 7.876.413 73.718 62.311 136.029

64 7.740.385 7.802.108 73.718 61.723 135.441

65 7.666.667 7.727.802 73.718 61.135 134.853

66 7.592.949 7.653.496 73.718 60.547 134.265

67 7.519.231 7.579.190 73.718 59.959 133.677

68 7.445.513 7.504.884 73.718 59.372 133.090

69 7.371.795 7.430.579 73.718 58.784 132.502

70 7.298.077 7.356.273 73.718 58.196 131.914

71 7.224.359 7.281.967 73.718 57.608 131.326

72 7.150.641 7.207.661 73.718 57.020 130.738

73 7.076.923 7.133.355 73.718 56.432 130.150

74 7.003.205 7.059.050 73.718 55.845 129.562

75 6.929.487 6.984.744 73.718 55.257 128.975

76 6.855.769 6.910.438 73.718 54.669 128.387

77 6.782.051 6.836.132 73.718 54.081 127.799

78 6.708.333 6.761.827 73.718 53.493 127.211

79 6.634.615 6.687.521 73.718 52.905 126.623

80 6.560.897 6.613.215 73.718 52.318 126.035

81 6.487.179 6.538.909 73.718 51.730 125.448

82 6.413.462 6.464.603 73.718 51.142 124.860

83 6.339.744 6.390.298 73.718 50.554 124.272

84 6.266.026 6.315.992 73.718 49.966 123.684

85 6.192.308 6.241.686 73.718 49.378 123.096

86 6.118.590 6.167.380 73.718 48.790 122.508

87 6.044.872 6.093.074 73.718 48.203 121.921

88 5.971.154 6.018.769 73.718 47.615 121.333

89 5.897.436 5.944.463 73.718 47.027 120.745

90 5.823.718 5.870.157 73.718 46.439 120.157

91 5.750.000 5.795.851 73.718 45.851 119.569

92 5.676.282 5.721.546 73.718 45.263 118.981

93 5.602.564 5.647.240 73.718 44.676 118.394

94 5.528.846 5.572.934 73.718 44.088 117.806

95 5.455.128 5.498.628 73.718 43.500 117.218

96 5.381.410 5.424.322 73.718 42.912 116.630

97 5.307.692 5.350.017 73.718 42.324 116.042

98 5.233.974 5.275.711 73.718 41.736 115.454

99 5.160.256 5.201.405 73.718 41.149 114.867

100 5.086.538 5.127.099 73.718 40.561 114.279

101 5.012.821 5.052.793 73.718 39.973 113.691

102 4.939.103 4.978.488 73.718 39.385 113.103

103 4.865.385 4.904.182 73.718 38.797 112.515

104 4.791.667 4.829.876 73.718 38.209 111.927

105 4.717.949 4.755.570 73.718 37.622 111.340

106 4.644.231 4.681.265 73.718 37.034 110.752

107 4.570.513 4.606.959 73.718 36.446 110.164

108 4.496.795 4.532.653 73.718 35.858 109.576

109 4.423.077 4.458.347 73.718 35.270 108.988

110 4.349.359 4.384.041 73.718 34.682 108.400

111 4.275.641 4.309.736 73.718 34.095 107.813

112 4.201.923 4.235.430 73.718 33.507 107.225

113 4.128.205 4.161.124 73.718 32.919 106.637

114 4.054.487 4.086.818 73.718 32.331 106.049

115 3.980.769 4.012.512 73.718 31.743 105.461

116 3.907.051 3.938.207 73.718 31.155 104.873

117 3.833.333 3.863.901 73.718 30.568 104.285

118 3.759.615 3.789.595 73.718 29.980 103.698

119 3.685.897 3.715.289 73.718 29.392 103.110

120 3.612.179 3.640.984 73.718 28.804 102.522

121 3.538.462 3.566.678 73.718 28.216 101.934

122 3.464.744 3.492.372 73.718 27.628 101.346

123 3.391.026 3.418.066 73.718 27.041 100.758

124 3.317.308 3.343.760 73.718 26.453 100.171

125 3.243.590 3.269.455 73.718 25.865 99.583

126 3.169.872 3.195.149 73.718 25.277 98.995

127 3.096.154 3.120.843 73.718 24.689 98.407

128 3.022.436 3.046.537 73.718 24.101 97.819

129 2.948.718 2.972.231 73.718 23.513 97.231

130 2.875.000 2.897.926 73.718 22.926 96.644

131 2.801.282 2.823.620 73.718 22.338 96.056

132 2.727.564 2.749.314 73.718 21.750 95.468

133 2.653.846 2.675.008 73.718 21.162 94.880

134 2.580.128 2.600.703 73.718 20.574 94.292

135 2.506.410 2.526.397 73.718 19.986 93.704

136 2.432.692 2.452.091 73.718 19.399 93.117

137 2.358.974 2.377.785 73.718 18.811 92.529

138 2.285.256 2.303.479 73.718 18.223 91.941

139 2.211.538 2.229.174 73.718 17.635 91.353

140 2.137.821 2.154.868 73.718 17.047 90.765

141 2.064.103 2.080.562 73.718 16.459 90.177

142 1.990.385 2.006.256 73.718 15.872 89.590

143 1.916.667 1.931.950 73.718 15.284 89.002

144 1.842.949 1.857.645 73.718 14.696 88.414

145 1.769.231 1.783.339 73.718 14.108 87.826

146 1.695.513 1.709.033 73.718 13.520 87.238

147 1.621.795 1.634.727 73.718 12.932 86.650

148 1.548.077 1.560.422 73.718 12.345 86.063

149 1.474.359 1.486.116 73.718 11.757 85.475

150 1.400.641 1.411.810 73.718 11.169 84.887

151 1.326.923 1.337.504 73.718 10.581 84.299

152 1.253.205 1.263.198 73.718 9.993 83.711

153 1.179.487 1.188.893 73.718 9.405 83.123

154 1.105.769 1.114.587 73.718 8.818 82.536

155 1.032.051 1.040.281 73.718 8.230 81.948

156 958.333 965.975 73.718 7.642 81.360

157 884.615 891.669 73.718 7.054 80.772

158 810.897 817.364 73.718 6.466 80.184

159 737.179 743.058 73.718 5.878 79.596

160 663.462 668.752 73.718 5.291 79.008

161 589.744 594.446 73.718 4.703 78.421

162 516.026 520.141 73.718 4.115 77.833

163 442.308 445.835 73.718 3.527 77.245

164 368.590 371.529 73.718 2.939 76.657

165 294.872 297.223 73.718 2.351 76.069

166 221.154 222.917 73.718 1.764 75.481

167 147.436 148.612 73.718 1.176 74.894

168 73.718 74.306 73.718 588 74.306

169 0 0 - 0 0