Eletrosom - trimestre/ quarter

37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Eletrosom - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Eletrosom - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

Receita operacional líquida 154.944 212.301 541.838 230.706 216.680 209.316 267.301 204.754 170.160

Custo dos produtos e serviços vendidos -102.367 -137.823 -560.787 -166.154 -138.685 -139.461 -188.009 -139.495 -632.309

Lucro Bruto 52.577 74.478 -18.949 64.552 77.995 69.855 79.292 65.259 -462.149

Margem bruta (%) 33,9% 35,1% -3,5% 28,0% 36,0% 33,4% 29,7% 31,9% -271,6%

Despesas e receitas operacionais -34.004 -54.919 0 -53.854 -60.233 -48.587 -61.255 -55.840 -223.929

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 18.573 19.559 -18.949 10.698 17.762 21.268 18.037 9.419 -686.078

EBITDA 20.313 21.344 -17.094 12.637 19.749 23.159 19.859 11.242 -680.262

Margem EBITDA (%) 13,1% 10,1% -3,2% 5,5% 9,1% 11,1% 7,4% 5,5% -399,8%

Resultado financeiro -13.380 -11.730 -4.548 -3.868 -14.512 -18.261 -9.442 -14.489 -46.083

Resultado antes de impostos 5.193 7.829 -23.497 6.830 3.250 3.007 8.595 -5.070 -732.161

Impostos sobre o lucro -1.349 -1.538 36.914 -2.396 -1.637 -968 -1.212 127 -6.213

Minoritários -140 -112 0 -182 -113 -88 -71 0 -454

Alíquota efetiva de IR (%) 26,0% 19,6% 157,1% 35,1% 50,4% 32,2% 14,1% 2,5% -0,8%

Lucro líquido do exercício 3.704 6.179 13.417 4.252 1.500 1.951 7.312 -4.943 -738.828

Margem líquida (%) 2,4% 2,9% 2,5% 1,8% 0,7% 0,9% 2,7% -2,4% -434,2%

Page 4: Eletrosom - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

ATIVO CIRCULANTE 423.593 451.174 436.915 437.422 422.861 435.908 484.373 465.665 484.373

Disponibilidades 39.548 33.535 51.512 32.091 24.915 30.094 36.690 30.651 36.690

Clientes 227.374 243.278 189.154 202.467 191.522 201.230 216.480 218.011 216.480

Estoques 91.161 90.647 89.971 98.070 83.546 83.542 94.007 80.195 94.007

Tributos a recuperar 22.166 53.532 56.874 54.236 57.771 60.480 66.592 66.827 66.592

Outros ativos circulantes 43.344 30.182 49.404 50.558 65.107 60.562 70.604 69.981 70.604

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 175.220 178.631 231.695 233.792 232.068 234.284 232.695 232.307 232.695

Realizável a longo prazo 92.805 95.886 145.138 145.197 144.063 147.267 146.613 145.212 146.613

Tributos diferidos 7.391 7.391 7.391 7.391 7.391 7.391 7.391 7.391 7.391

Impostos a recuperar 56.757 56.757 56.757 56.757 56.757 56.757 56.757 56.757 56.757

Contas a receber 0 0 78.293 78.293 77.036 76.322 75.615 73.788 75.615

Cauções e depósitos 2.439 2.473 2.697 2.756 2.879 3.098 3.315 3.839 3.315

Outros ativos não circulantes 26.218 29.265 0 0 0 3.699 3.535 3.437 3.535

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 82.415 82.745 86.557 88.595 88.005 87.017 86.082 87.095 86.082

Investimentos 51 51 53 44 45 45 47 48 47

Imobilizado 80.316 80.646 84.376 86.423 85.832 84.844 83.907 84.240 83.907

Intangível 2.048 2.048 2.128 2.128 2.128 2.128 2.128 2.807 2.128

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 598.813 629.805 668.610 671.214 654.929 670.192 717.068 697.972 706.397

Page 5: Eletrosom - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

PASSIVO CIRCULANTE 322.045 327.698 367.185 388.922 374.976 323.225 371.849 322.195 371.849

Fornecedores 102.682 130.637 158.566 170.209 166.961 158.885 192.575 119.457 192.575

Obrigações sociais e trabalhistas 16.385 23.332 23.137 28.317 28.331 30.917 35.346 37.900 35.346

Obrigações fiscais 42.880 43.671 49.889 45.356 52.354 52.759 53.396 54.656 53.396

Empréstimos e Financiamentos 153.339 122.872 120.516 138.864 119.819 73.429 76.091 104.381 76.091

Dividendos a pagar 4.653 4.642 10.969 2.998 4.366 4.496 10.454 2.772 10.454

Outras obrigações 2.106 2.544 4.108 3.178 3.145 2.739 3.987 3.029 3.987

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 173.741 192.789 196.077 176.142 172.190 237.166 231.598 267.099 231.598

Empréstimos e Financiamentos - LP 147.514 168.020 168.820 150.867 143.551 209.865 199.894 237.719 199.894

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 4.064 4.064 4.064 4.064 4.064 4.064 4.064 4.064 4.064

Out. passivos não circulantes 22.163 20.705 23.193 21.211 24.575 23.237 27.640 25.316 27.640

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 95.104 101.283 97.202 97.822 99.323 101.273 105.018 100.075 105.018

Capital social 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000

Reserva legal 2.562 2.562 4.031 4.031 4.031 4.031 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 10.453 10.335 10.218 10.100 9.982 9.864 9.746 9.628 9.746

Outras reservas de lucros 74.089 80.386 74.953 75.691 77.310 79.378 87.272 82.447 87.272

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 7.923 8.035 8.146 8.328 8.440 8.528 8.603 8.603 8.603

PASSIVO TOTAL 598.813 629.805 668.610 671.214 654.929 670.192 717.068 697.972 706.397

Page 6: Eletrosom - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3.058 5.121 39.433 -7.708 29.775 -19.424 16.152 -67.905 15.272

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.405 -2.149 -5.498 -1.856 -3.309 -913 -917 -2.836 -4.159

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 4.849 -9.961 -20.736 -3.236 -26.361 19.922 -10.873 66.114 -86.662

6.502 -6.989 13.199 -12.800 105 -415 4.362 -4.627 -75.549

Page 7: Eletrosom - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

4,8

jun-14

-26,4

-3,3

29,8

mar-14

-3,2

-1,9 -7,7

dez-13

-20,7

-5,5

39,4

set-13

-10,0

-2,1

5,1

66,1

jun-15

-4,2

mar-15

15,3

-86,7

-0,9

19,9

dez-14

-19,4

-67,9

-2,8 -0,9

set-14

-10,9

16,2

jun-13

3,1

-1,4

Atividades de financiamento Atividades de investimentos Atividades operacionais

Page 8: Eletrosom - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Eletrosom - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

170,2

204,8

267,3

209,3216,7230,7

541,8

212,3

154,9

set-13 dez-13 dez-14 jun-14 jun-15 jun-13 mar-15 mar-14 set-14

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Eletrosom - trimestre/ quarter

632,3

139,5

188,0

139,5138,7166,2

560,8

137,8102,4

dez-13 jun-14 mar-14 jun-13 set-13 set-14 mar-15 dez-14 jun-15

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Eletrosom - trimestre/ quarter

-462,1

65,379,369,978,0

64,6

-18,9

74,552,6

set-13 jun-13 jun-15 dez-13 set-14 mar-14 dez-14 mar-15 jun-14

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Eletrosom - trimestre/ quarter

657978

-500

-450

-400

-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

100

mar-15 jun-15

-462

53

set-13 dez-14 mar-14 set-14 jun-14

70 65

dez-13

-19

74

jun-13

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Eletrosom - trimestre/ quarter

11,2

19,9

23,2

19,7

12,6

-17,1

21,3

set-13

20,3

jun-14 dez-13 set-14 jun-15 dez-14

-680,3

mar-15 jun-13 mar-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Eletrosom - trimestre/ quarter

15

-68

16

-19

30

-8

3953

-680

1120232013

-17

2120

jun-15 mar-15 set-14 dez-14 dez-13 jun-14 set-13 mar-14 jun-13

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Eletrosom - trimestre/ quarter

-46,1

-14,5

-9,4

-18,3-14,5

-3,9-4,5

-11,7-13,4

jun-14 dez-14 mar-15 set-14 dez-13 jun-13 set-13 mar-14 jun-15

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Eletrosom - trimestre/ quarter

-5,1

8,6

3,03,3

6,8

-23,5

7,8

-732,2

jun-15 jun-13 jun-14 mar-15 dez-14 mar-14 set-14 dez-13 set-13

5,2

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Eletrosom - trimestre/ quarter

-4,9

7,3

2,01,5

4,3

13,4

6,2

3,7

jun-13 jun-15

-738,8

dez-14 mar-15 jun-14 mar-14 dez-13 set-14 set-13

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Eletrosom - trimestre/ quarter

7,31

1,951,50

13,42

4

0

14

12

6

-4

-2

8

10

-738

-740

2

3,70

set-14 jun-13 dez-13 dez-14

4,25

-738,83

jun-15 set-13

-4,94

mar-15 jun-14 mar-14

6,18

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Eletrosom - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Eletrosom - trimestre/ quarter

31,8729,6633,3736,00

-3,50

35,08

-3,50

-450

-400

-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

jun-13 jun-14 jun-15

4,60

-271,60

mar-14

4,64 27,98

-403,20

dez-14

6,75

dez-13 mar-15

8,20

set-14 set-13

9,21 10,16 33,93 11,99

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Eletrosom - trimestre/ quarter

5,497,4311,069,11-3,15

10,05-2,412,740,930,691,842,482,91

-450

-400

-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

set-13

13,11

set-14

5,48 2,39

jun-14 dez-13 mar-14 dez-14 jun-13 jun-15

-434,20

-399,78

mar-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Eletrosom - trimestre/ quarter

-2.471,503.656,00975,50750,003.089,50

-400.000

-350.000

-300.000

-250.000

-200.000

-150.000

-100.000

-50.000

0

50.000

jun-15

-369.414,00

mar-15 dez-14 mar-14

2.126,00

dez-13

1.852,00

set-14 jun-14 jun-13 set-13

-34.809,00

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Eletrosom - trimestre/ quarter

12.800

12.900

12.200

13.200

12.600

13.100

13.000

12.400

12.500

0

12.300

11.900

12.000

12.700

12.100

set-14

12.509,38

jun-14 mar-14 dez-13 set-13

12.415,38

12.659,13

dez-14

11.888,00

12.660,38

12.150,25 12.227,75

jun-13

13.127,25

mar-15 jun-15

13.127,25

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Eletrosom - trimestre/ quarter

0,100,100,09

0,07

0,14

0,10

0,0

0,2

jun-14

0,08

set-13 jun-13

0,12

dez-13 mar-14 mar-15 set-14 jun-15

0,10

dez-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Eletrosom - trimestre/ quarter

1,2

0,0

1,4

1,6

1,30

1,13

1,45

1,19

set-13 jun-13 mar-15 set-14

1,35

mar-14

1,12

dez-13 dez-14

1,38

1,30

jun-14

1,32

jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Eletrosom - trimestre/ quarter

1,05

1,20

1,051,09

0,900,870,94

1,101,03

0,0

0,5

1,0

1,5

dez-13 jun-15 mar-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-14 set-13 jun-13

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Eletrosom - trimestre/ quarter

0,0

1,2

mar-15 dez-13

1,03

set-13

1,05

1,04

dez-14

1,04

jun-14 jun-15

1,04

set-14

1,05

mar-14

1,03

1,05 1,04

jun-13

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Eletrosom - trimestre/ quarter

0,100,100,100,090,070,080,14

0,100,12

1,30

1,45

1,301,35

1,131,121,19

1,381,32

1,05

1,20

1,051,09

0,900,87

1,101,051,041,051,031,051,04

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,04

jun-15 jun-14 dez-14 mar-15 set-14 dez-13 mar-14

0,94

jun-13

1,03

set-13

1,04 1,03

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Eletrosom - trimestre/ quarter

0,96

1,17

1,49

1,251,32

3,24

1,04

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

1,35

jun-13 jun-15 mar-14 jun-14 set-13 dez-13 mar-15 set-14 dez-14

1,37

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Eletrosom - trimestre/ quarter

276

342

276283263

290289291301

239

311

239253

238258

238257261

set-13 jun-14 jun-13 mar-14 dez-13 set-14 mar-15 dez-14 jun-15

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Eletrosom - trimestre/ quarter

72,44

77,37

72,4473,6772,6274,7674,8574,1775,98

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

dez-14 jun-15 set-14 set-13 jun-14 mar-15 jun-13 mar-14 dez-13

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Eletrosom - trimestre/ quarter

4,221,180,90

-25

-40

-420

-30

-45

-35

5

-425

0

-5

-20

-15

-10

jun-13

-42,89

-420,87

mar-15 jun-14 set-14

-2,79

dez-14 jun-15

2,54

mar-14 set-13

2,54

dez-13

4,02

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Eletrosom - trimestre/ quarter

27,857,716,04

50

-50

-300

0

-2.800

-2.850

-250

-200

-150

-100

jun-14 set-13 mar-15 dez-14 jun-15

-286,49

17,39

-2.814,10

24,40

mar-14 jun-13

15,58

dez-13 set-14

-19,76

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Eletrosom - trimestre/ quarter

24,99

14,63

25

-5

20

-20

-995

10

0

5

15

-10

-15

-1.000 jun-15

11,50

dez-13 set-14 set-13

13,22

jun-14 mar-14

20,86

dez-14

-996,39

23,90

mar-15

17,19

-18,47

jun-13

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Eletrosom - trimestre/ quarter

260

0

280

290

300

250

240

270

310

320

jun-13

241,35

set-13

277,76

dez-13 jun-14 mar-15

241,01

319,87

268,23

241,56

set-14

248,00

mar-14

277,76

dez-14

301,30

jun-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Eletrosom - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 619.776 849.204 2.167.352 922.824 866.720 837.264 1.069.204 819.016 680.640

Ativo total 598.813 629.805 668.610 671.214 654.929 670.192 717.068 697.972 706.397

Giro dos Ativos 1,04 1,35 3,24 1,37 1,32 1,25 1,49 1,17 0,96

Margem Bruta (%) 33,9% 35,1% -3,5% 28,0% 36,0% 33,4% 29,7% 31,9% -271,6%

Margem EBITDA (%) 13,1% 10,1% -3,2% 5,5% 9,1% 11,1% 7,4% 5,5% -399,8%

Margem EBIT (%) 12,0% 9,2% -3,5% 4,6% 8,2% 10,2% 6,7% 4,6% -403,2%

Margem Líquida (%) 2,4% 2,9% -12,8% 1,8% 0,7% 0,9% 2,7% -2,4% -434,2%

EBIT/ Ativo 12,4% 12,4% -11,3% 6,4% 10,8% 12,7% 10,1% 5,4% -388,5%

ROE 15,6% 24,4% -286,5% 17,4% 6,0% 7,7% 27,9% -19,8% -2814,1%

ROA 2,5% 4,0% -42,9% 2,5% 0,9% 1,2% 4,2% -2,8% -420,9%

Liquidez imediata 0,12 0,10 0,14 0,08 0,07 0,09 0,10 0,10 0,10

Liquidez corrente 1,32 1,38 1,19 1,12 1,13 1,35 1,30 1,45 1,30

Liquidez seca 1,03 1,10 0,94 0,87 0,90 1,09 1,05 1,20 1,05

Liquidez geral 1,04 1,05 1,03 1,03 1,04 1,04 1,05 1,04 1,05

Dívida bruta 300.853 290.892 289.336 289.731 263.370 283.294 275.985 342.100 275.985

Dívida Bruta/ EBITDA 3,70 3,41 4,23- 5,73 3,33 3,06 3,47 7,61 0,10-

Dívida líquida 261.305 257.357 237.824 257.640 238.455 253.200 239.295 311.449 239.295

Dívida líquida/ EBITDA 3,22 3,01 3,48- 5,10 3,02 2,73 3,01 6,93 0,09-

Dívida/ Patrimônio 76,0% 74,2% 74,9% 74,8% 72,6% 73,7% 72,4% 77,4% 72,4%

Fluxo de caixa operacional 3.058 5.121 39.433 7.708- 29.775 19.424- 16.152 67.905- 15.272

Lucro por ação 1.852,00 3.089,50 34.809,00- 2.126,00 750,00 975,50 3.656,00 2.471,50- ##########

Valor patrimonial por ação 11.888,00 12.660,38 12.150,25 12.227,75 12.415,38 12.659,13 13.127,25 12.509,38 13.127,25

Composição do ROIC

EBIT anualizado 74.292 78.236 75.796- 42.792 71.048 85.072 72.148 37.676 2.744.312-

alíquota efetiva de IR 26,0% 19,6% 34,7% 35,1% 50,4% 32,2% 14,1% 2,5% -0,8%

Capital investido 319.875 301.304 268.230 241.563 241.013 241.346 247.996 277.764 277.764

ROIC 17,2% 20,9% -18,5% 11,5% 14,6% 23,9% 25,0% 13,2% -996,4%

QTDE DE AÇÕES 8 8 8 8 8 8 8 8 8

jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3.058 5.121 39.433 -7.708 29.775 -19.424 16.152 -67.905 15.272

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.405 -2.149 -5.498 -1.856 -3.309 -913 -917 -2.836 -4.159

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 4.849 -9.961 -20.736 -3.236 -26.361 19.922 -10.873 66.114 -86.662

Page 37: Eletrosom - trimestre/ quarter

37

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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23