Em busca da realização pessoal: Quanto vale o seu sonho?

Júnior FEA-RP

Fundada em 15 de dezembro de 1992

Composta por 55 Membros

FEA-RP/USP

Equipe Júnior FEA-RP

Organograma Conselho  Fiscalizador  

Presidente  

Diretoria    Adm-­‐Fin  

Equipe  Adm-­‐Fin  

Diretoria  de    GP  

Equipe    de  GP  

Diretoria  de  Eventos  

Equipe  de  Eventos  

Diretoria  de  Marke>ng  

Gerente  Comercial  

Equipe  Comercial  

Gerente  de  Comunicação  

Equipe  de  Comunicação  

Diretoria  de  Desenvolvimento  

Gerente  de  Processos  

Equipe  de  Processos  

Gerente  de  Consultoria  

Equipe  de  Consultoria  

Vice-­‐Presidência  

Núcleo  de  RS  

Plano de Comunicação

Cliente Oculto

Mapeamento Estratégico de Diagnóstico

Planejamento Estratégico

Plano de Negócios

ESTRATÉGIA

Estruturação Financeira

Análise de Viabilidade Econômica

Análise de Custos e Formação de Preços

FINANÇAS

Problemática De acordo com o IBGE 48,3% das novas empresas

Fecham até o terceiro ano

Dois aspectos chamam atenção:

Não é fácil manter um negócio aberto no brasil

Despreparo é o principal fator de insucesso

“A falha na preparação é o começo da preparação para falhar”.

John Wooden

Problemática

Quero abrir um negócio!!

Evitar que ele entre na estatística

Desenvolver a Economia da região

Problemática

Pouco conhecimento

Trazer riscos ao sonho

Entender a ideia do cliente!

Auxílio na parte financeira

Ideia do cliente

Sazonalidade e volatilidade

Situação financeira

Consistente e sustentável no longo prazo

Atacadista do setor de vestuário

Segurança no investimento

Proposta

Viabilizar um sonho

Estruturação do negócio

Investimento inseguro inviabiliza o projeto

Planejamento financeiro

Falta de planejamento tem um problema:

Esconde o valor do empreendimento

Não mostra o potencial de gerar resultado

Pré-projeto

Semana do Planejamento

Ações preventivas e corretivas

Análise de riscos: portfólio

externos

Sistema de gerenciamento de projetos - sgp

Team Work

Levantamento de dados

Reuniões com o cliente

Modelo de negócio

Conhecer o mercado

Levantamento de dados Entender a dimensão do projeto

Por outro lado...

Dois aspectos: Como o empreendimento

foi projetado

verificar se o modelo de negócios é sustentável financeiramente

no longo prazo

realidade na qual o empreendimento foi projetado

Metas: tangíveis Chegar ao resultado planejado

Cliente Falta de conhecimento na gestão financeira

meta

Insegurança na alocação de recursos Dificuldades:

Medir desempenho Estipular os custos Formar preço adequado

levar em conta: reinvestimentos, sazonalidade, riscos, preço de mercado, custos de mercadoria, prazos de recebimento e pagamento, inadimplência

alinhar os sonhos do cliente com um planejamento financeiro com consistência e sustentabilidade no longo prazo

Criação de cenários

3 ambientes distintos

Facilitar o entendimento

Otimista Realista pessimista

Futuro:

Prever situações Maior segurança na

tomada de decisões

Criação de cenários Demanda potencial pelos produtos

mix de produtos: mantido em todos cenários

Frequência das compras

prazo: Fornecedores clientes

montante pago aos fornecedores fosse amortizado com o montante pago pelos clientes

Quantidade média de peças por compra Custo de cobertura de estoques

Primeiro problema

sazonalidade

Clientes não tinham esse conhecimento

renda

solução: Buscar informação sobre o efeito da sazonalidade no setor têxtil

Taxa de juros Datas comemorativas

Problema: sazonalidade Sazonalidade: um mês antes para os atacadistas

Desconhecimento do cliente desconhecimento das clientes em relação a variáveis fundamentais para os cálculos financeiros

Impacto financeiro

Solução: análise de riscos

apresentar dados secundários

convencer o cliente da necessidade de se atentar a este tipo de variáveis

Análise financeira Projeções financeiras

Vpl – Valor presente líquido Il – índice de lucratividade Peq – ponto de quilíbrio Tir – taxa interna de retorno

Parecer:

Sustentabilidade financeira no longo prazo

Elaborar ações para maximizar o valor do empreendimento

Análise dos índices

Análise financeira

Criação de sistema de fluxos de caixa no excel

Auxílio na definição dos moldes

Agregar valor ao projeto

Professores

Análise financeira O valor de um negócio está na capacidade que ele tem de gerar recursos excedentes que pode ser distribuídos aos sócios

damodaran

calcular a geração de fluxo de caixa

descontá-la através de uma taxa de desconto equivalente ao custo de capital da empresa

Calcular financeiramente quanto vale uma empresa

Análise financeira calcular o valor da taxa de desconto

Desenvolvimento em excel

Damodaran Instituto assaf

Modelo capm (capital asset pricing model)

Custo de capital da empresa Como ela é financiada apenas por capital próprio

Análise financeira

elaborado o fluxo de caixa por um período de 24 meses

Análise para os 3 cenários

Resultados preocupantes

Médio a longo prazo: mercado volátil

Análise financeira Valores de receitas e gastos muito semelhantes

Análise financeira

Fluxos de caixa mostraram que...

Procura pelas entradas que estariam impactando o resultado

...a empresa era insustentável no longo prazo

Problemas

Realização de diversos testes

Maximizar o resultado

Resultados iniciais Parâmetros do cliente

Cenário realista:

Nível de Estoques

Grande impacto no resultado

Muito superior ao adequado

Mesmo com a devolução de 30% do valor pago

40% das mercadorias obsoletas

Diminuir o nível de estoques

Diminui a obsolescência

Diminui custos de devolução e manutenção

Redução na cobertura de estoque Redução proposta pelos consultores para 5%

Cenário realista:

Custos Fixos

Impacta o resultado e o ponto de equilibrio

Alguns estavam sobreavaliados

Gastos com revistas e coisas supérfluas Poderiam ser retirados

Postergar a contratação de uma funcionária

Custos Fixos

Eliminamos os custos desnecessários

Reavaliação dos que estavam acima do esperado

Maior proximidade com a realidade

Aumento na margem de contribuição

Elevação poderia melhorar a saúde financeira

Desde que não afete a demanda

Aumento de R$1,00 na M.C. Aumento de R$1,00 na Margem de contribuição

Cenário realista: Aumento de R$35.000,00 no resultado

Aumento de R$2,50 na M.C. Aumento de R$2,50 na Margem de contribuição

Cenário realista:

Aumento de R$78.491,19 em relação ao 1º cenário

Análise Financeira Margem de segurança entre gastos e receitas

Capital de giro

Necessidade de capital de giro (ncg)

visão melhor sobre os financiamentos da empresa

importância de se utilizar mais os passivos operacionais para melhorar o resultado

cliente era cético

Necessidade de investimento em giro (nig)

Não havia sido planejado

Impacto

Mantivemos vivo o sonho

Planejamento apontava para o fim do sonho

Buscamos diversas maneiras para solucionar

Encontramos alternativas viáveis

Impacto

Segurança para o investimento

Flexibilidade dos consultores em adaptar a situação

Know how em portfólio extremamente complexo

Benchmarking com 2 EJ’s

OTIMIZAR OS RESULTADOS

Retorno positivo

Impacto Ensinar os clientes sobre gestão financeira

Fundamental para o bom desenvolvimento

Impacto Planejamento é fundamental para um negócio

Impacto

Impacto Atacado de moda

Reduz custos

Diminui preços

Aquece o comércio

Impacto

Retribuir a sociedade

Realizar sonhos Contribuir para a realização de outros sonhos

Ícaro  Jordão   Mário  Costa  Diretor  Presidente   Diretor  Vice-­‐Presidente  

icaro@juniorfea.com.br  (16)  9152-­‐6826  

mario@juniorfea.com.br  (16)  8128-­‐1210