Entendendo o Cálculo das Reservas Matemáticas Em Plano de Benefício Definido Outubro 2013.
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Agenda
1. Trajetória Previdencial do Participante/Assistido
2. Regimes de Financiamento
3. Métodos de Cálculo da Reserva Matemática
4. Benefício Acumulado em Função da Idade
5. Premissas e Hipóteses Atuariais/Econômicas
6. Reserva Matemática pelo Método de Recorrência
• Prova Oral Sem Direito a Consultas (média9,5)
Agenda
1. Trajetória Previdencial do Participante/Assistido
2. Regimes de Financiamento
3. Métodos de Cálculo da Reserva Matemática
4. Benefício Acumulado em Função da Idade
5. Premissas e Hipóteses Atuariais/Econômicas
6. Reserva Matemática pelo Método de Recorrência
7. Prova Oral Sem Direito a Consultas (média9,5)
Trajetória Previdenciala
Legenda: y = data de adesão ao plano; a = aposentadoria; r = desligamento; m = morte; invalidez e w = idade inatingível
y
Fase Ativa
Trajetória Previdencial
W
Reserva de Poupança
aPortabilidade
Autopatrocinado
m ir
a
y r
Benefício Proporcional Diferido + PensãoFase de Espera por BPD
Legenda: y = data de adesão ao plano; a = aposentadoria; r = desligamento; m = morte; invalidez e w = idade inatingível
Fase Ativa
Trajetória Previdencial
am i
m
r
a
y r m
Reserva de Poupança
Portabilidade
Auto-patroci-nado
W
W
Pensão do Ativo
Benefício Proporcional Diferido + PensãoFase de Espera por BPD
Fase Ativa
Trajetória Previdencial
a
W
m i
m
i
r
a
y r m i
Reserva de Poupança
Portabilidade
Auto-patroci-nado
W
W
Aposentadoria por Invalidez + Pensão
Pensão do Ativo
Benefício Proporcional Diferido + PensãoFase de Espera por BPD
Legenda: y = data de adesão ao plano; a = aposentadoria; r = desligamento; m = morte; invalidez e w = idade inatingível
Fase Ativa
Trajetória Previdencial
W
Aposentadoria Programada + Pensão
Aposentadoria por Invalidez + Pensão
Pensão do Ativo
Benefício Proporcional Diferido + Pensão
a
W
W
Fase de Espera por BPD
Auto-patroci-nado
m i
m
i
r
a
a
y r m i
Reserva de Poupança
Portabilidade W
Legenda: y = data de adesão ao plano; a = aposentadoria; r = desligamento; m = morte; invalidez e w = idade inatingível
Fase Ativa
Regimes de Financiamento
• Repartição Simples
• Repartição de Capitais de Cobertura
• Regime de Capitalização
Métodos de Cálculo de Reserva Matemática
Prospectivo
VPBF = Valor Presente dos Benefícios Futuros;
VPCF = Valor Presente das Contribuições Futuras.
RMt = VPBFt - VPCFt
Recorrência
RMt = f (RMt-1)
Cálculo Simplificado da RM (Prospectivo)
x = data da avaliação ou data de adesão ao plano;a = data da aposentadoria;
w = idade inalcançável.
…
…………............
C1 C2 C3 Cn
B1 B2 B3 Bw-1
xa w
VABF = Valor Atual dos Benefícios Futuros
VACF = Valor Atual dos Contribuições Futuras
Premissas e Hipóteses Atuariais/Econômicas
Hipótesis Atuariais
Taxa de Juros Atuarial
Inflação Projetada
Crescimento Real de Salários
Tábua de Mortalidade Geral
e Inválidos
Tábua de Entrada em Invalidez
Rotatividade
21
Impacto da Taxa de Juros nas Reservas
21
Taxa de Juros
RMBAC
RMBC
RMBAC = Reserva Matemática de Benefícios a Conceder.
RMBC = Reserva Matemática de Benefícios Concedidos.
Impacto do Crescimento Salarial nas Reservas
21
Crescimento Salarial
RMBAC
RMBAC = Reserva Matemática de Benefícios a Conceder.
RMBC = Reserva Matemática de Benefícios Concedidos.
RMBC
Impacto da Tábua de Entrada Invalidez
21
Entrada em Invalidez
RMBAC
RMBAC = Reserva Matemática de Benefícios a Conceder.
RMBC = Reserva Matemática de Benefícios Concedidos.
RMBC
Impacto da Rotatividade nas Reservas
21
Rotatividade
RMBAC
RMBAC = Reserva Matemática de Benefícios a Conceder.
RMBC = Reserva Matemática de Benefícios Concedidos.
RMBC
Impacto das Tábuas de Sobrevivência (Geral e Inv)
21
Sobrevivência
RMBAC
RMBC
RMBAC = Reserva Matemática de Benefícios a Conceder.
RMBC = Reserva Matemática de Benefícios Concedidos.
Impacto da Inflação nas Reservas
21
Inflação
RMBAC
RMBC
RMBAC = Reserva Matemática de Benefícios a Conceder.
RMBC = Reserva Matemática de Benefícios Concedidos.
Reserva Recorrente
21
Tem por fundamento o cálculo da Reserva no instante “t” tomando por base o valor calculado no instante “t-1”
Atuário Francês Georges Fouret.
Reserva Recorrente
21
Descrição Dez/2012 Jan Fev Mar ... Nov
RMBAC 1.000 ... ... ... ... ...
RMBC 2.000 ... ... ... ... ...
TOTAL 3.000 ... ... ... ... ...
Reserva Recorrente (BC) – Janeiro/2013
21
Cenário Janeiro/2013
Inflação 0,5% ao mês
Taxa de Juros Atuarial 6,0% ao ano
Meta Atuarial - (ao mês) 1,0% ao mês
Despesa Previdencial (DP) 50
Reserva Novos Benefícios (RNB) 100
x (1 + Meta) – DP + RNB
x (1,01) – 50 + 100
𝐑𝐌𝐁𝐂 𝐣𝐚𝐧 /𝟏𝟑=𝟐 .𝟎𝟕𝟎
Reserva Recorrente (BAC) – Janeiro/2013
21
Cenário Janeiro/2013
Inflação 0,5% ao mês
Taxa de Juros Atuarial 6,0% ao ano
Meta Atuarial - (ao mês) 1,0% ao mês
Contribuições (CONT) 50
Reserva Novos Benefícios (RNB) 100
x (1 + Meta) + CONT - RNB
x (1,01) + 50 - 100
𝐑𝐌𝐁𝐀𝐂 𝐣𝐚𝐧 /𝟏𝟑=𝟗𝟔𝟎
Fatores Extraordinários
• Mudança de Cônjuges
• Revisão de Benefícios (demandas judiciais)
• Reconhecimento de Tempo de Atividade Especial
• Novo Plano de Cargos Salários
• Mudanças nas Regras do INSS