Equatorial - trimestre/quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Equatorial - trimestre/quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 1.353.126 1.670.481 2.424.499 1.678.595 1.718.571 1.862.072 1.875.435 1.733.822 1.731.656

Custo dos produtos e serviços vendidos -1.339.436 -1.136.904 -1.506.240 -1.269.281 -1.387.338 -1.392.428 -1.399.963 -1.400.783 -1.215.059

Lucro Bruto 13.690 533.577 918.259 409.314 331.233 469.644 475.472 333.039 516.597

Margem bruta (%) 1,0% 31,9% 37,9% 24,4% 19,3% 25,2% 25,4% 19,2% 29,8%

Despesas e receitas operacionais -167.914 -180.597 -268.790 -213.135 -218.035 -221.636 -339.343 -171.046 -270.686

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 -32.002 0

Lucro Operacional -154.224 352.980 649.469 196.179 113.198 248.008 136.129 129.991 245.911

EBITDA -80.411 438.719 717.329 227.742 192.698 328.893 257.857 216.744 275.160

Margem EBITDA (%) -5,9% 26,3% 29,6% 13,6% 11,2% 17,7% 13,7% 12,5% 15,9%

Resultado financeiro -57.834 -48.424 -81.356 -61.451 602.531 -73.840 -39.691 60.766 29.821

Resultado antes de impostos -212.058 304.556 568.113 134.728 715.729 174.168 96.438 190.757 275.732

Impostos sobre o lucro 13.615 22.336 51.974 -24.090 -166.031 -59.409 88.315 -51.954 -54.928

Minoritários 13.420 -44.993 -93.828 -25.269 -49.585 -34.335 -42.177 32.002 -42.019

Alíquota efetiva de IR (%) 6,4% -7,3% -9,1% 17,9% 23,2% 34,1% -91,6% 27,2% 19,9%

Lucro líquido do exercício -185.023 281.899 526.259 85.369 500.113 80.424 142.576 170.805 178.785

Margem líquida (%) -13,7% 16,9% 21,7% 5,1% 29,1% 4,3% 7,6% 9,9% 10,3%

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Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 3.082.527 3.377.872 4.386.824 4.082.962 4.321.079 4.946.998 5.158.351 4.907.477 4.857.751

Disponibilidades 1.363.127 1.232.573 1.963.663 1.716.349 1.835.497 2.290.081 2.481.340 2.444.319 2.326.539

Clientes 1.507.246 1.944.967 2.216.141 2.172.171 2.276.560 2.438.723 2.453.924 2.231.678 2.302.045

Estoques 30.364 29.237 20.912 23.122 17.258 13.736 11.430 11.381 18.327

Tributos a recuperar 181.790 171.095 186.108 171.320 191.764 204.458 211.657 220.099 210.840

Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.220.697 6.401.435 6.881.812 7.219.569 7.304.093 7.322.147 7.427.536 7.566.221 7.814.329

Realizável a longo prazo 2.047.389 2.048.206 2.583.488 2.890.094 2.988.290 3.033.348 3.210.698 3.166.888 3.170.747

Tributos diferidos 48.458 23.087 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 115.664 129.408 123.297 123.472 116.386 118.045 88.233 0 113.004

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 110.082 113.263 136.156 140.945 146.776 144.968 150.527 0 157.846

Outros ativos não circulantes 1.773.185 1.782.448 2.324.035 2.625.677 2.725.128 2.770.335 2.971.938 3.166.888 2.899.897

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 4.173.308 4.353.229 4.298.324 4.329.475 4.315.803 4.288.799 4.216.838 4.399.333 4.643.582

Investimentos 77.086 78.033 77.464 86.430 86.991 86.299 88.646 93.360 96.559

Imobilizado 3.253 3.319 3.341 3.453 3.475 3.518 3.552 3.605 4.041

Intangível 4.092.969 4.271.877 4.217.519 4.239.592 4.225.337 4.198.982 4.124.640 4.302.368 4.542.982

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 9.303.224 9.779.307 11.268.636 11.302.531 11.625.172 12.269.145 12.585.887 12.473.698 12.672.080

Page 5: Equatorial - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 2.618.187 3.016.928 3.152.614 2.431.937 2.518.904 2.909.542 3.131.472 2.917.520 2.856.094

Fornecedores 967.288 1.045.204 1.139.843 962.889 952.951 869.745 934.780 822.267 767.744

Obrigações sociais e trabalhistas 40.195 48.579 54.467 46.907 44.477 54.776 33.994 45.207 37.118

Obrigações fiscais 252.714 274.020 282.900 214.656 242.875 299.445 330.659 0 313.592

Empréstimos e Financiamentos 841.109 1.128.569 970.716 422.155 492.202 839.529 852.690 764.648 725.992

Dividendos a pagar 31.506 31.506 176.840 180.061 173.771 173.771 217.998 216.881 250.561

Outras obrigações 485.375 489.050 527.848 605.269 612.628 672.276 761.351 1.068.517 761.087

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.006.384 3.750.361 4.670.497 5.307.226 4.966.581 5.113.908 5.225.176 5.156.022 5.222.746

Empréstimos e Financiamentos - LP 2.510.217 2.377.013 3.404.177 4.028.880 2.868.483 2.962.165 3.082.448 2.983.901 2.933.824

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 644.083 576.906 546.245 557.756 557.557 463.843 469.996 421.198 424.415

Out. passivos não circulantes 852.084 796.442 720.075 720.590 1.540.541 1.687.900 1.672.732 1.750.923 1.864.507

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.183.115 2.471.450 2.836.367 2.932.312 3.439.289 3.515.710 3.479.252 3.621.240 3.804.796

Capital social 1.977.276 1.977.276 1.977.276 1.977.276 1.977.276 1.979.453 1.980.214 1.980.237 1.981.985

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -24.895 -24.895 -34.094 -34.093 -34.093 -34.093 -18.212 -18.212 -18.212

Outras reservas de lucros 230.734 519.069 893.185 989.129 1.496.106 1.570.350 1.517.250 1.659.215 1.841.023

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 495.538 540.568 609.158 631.056 700.398 729.985 749.987 778.916 788.444

PASSIVO TOTAL 9.303.224 9.779.307 11.268.636 11.302.531 11.625.172 12.269.145 12.585.887 12.473.698 12.672.080

Page 6: Equatorial - trimestre/quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -172.902 150.907 -276.051 120.774 216.990 386.596 445.144 180.361 45.016

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 175.208 -339.394 -641.085 79.805 -284.104 -359.610 -371.470 -155.925 -51.920

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 186.658 45.344 807.387 -112.203 -16.391 140.000 -127.763 -18.257 20.948

188.964 -143.143 -109.749 88.376 -83.505 166.986 -54.089 6.179 14.044

Page 7: Equatorial - trimestre/quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

186,7

jun-15

-16,4

-284,1

217,0

mar-15

-112,2

79,8 120,8

dez-14

807,4

-641,1

-276,1

set-14

45,3

-339,4

150,9

-18,3

jun-16

-51,9

mar-16

45,0 20,9

-359,6

140,0

dez-15

386,6

180,4

-155,9

-371,5

set-15

-127,8

445,1

jun-14

-172,9

175,2

Atividades de financiamento Atividades de investimentos Atividades operacionais

Page 8: Equatorial - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Equatorial - trimestre/quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

1.731,71.733,8

1.875,41.862,1

1.718,61.678,6

2.424,5

1.670,5

1.353,1

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Equatorial - trimestre/quarter

1.215,1

1.400,81.400,01.392,41.387,3

1.269,3

1.506,2

1.136,9

1.339,4

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Equatorial - trimestre/quarter

516,6

333,0

475,5469,6

331,2

409,3

918,3

533,6

13,7

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Equatorial - trimestre/quarter

517475470

331

918

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

mar-16

333

jun-16

14

set-14 dez-15 mar-15 set-15 jun-15

409

dez-14

534

jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Equatorial - trimestre/quarter

275,2

216,7

257,9

328,9

192,7227,7

438,7

-80,4

set-14 jun-15 dez-14 set-15 jun-16 dez-15 mar-16

717,3

jun-14 mar-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Equatorial - trimestre/quarter

45

180

445387

217

121

-276

151

-173

275217

258329

193228

717

439

-80

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Equatorial - trimestre/quarter

29,860,8

-39,7-73,8

602,5

-61,5-81,4-48,4-57,8

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Equatorial - trimestre/quarter

275,7

190,8

96,4134,7

304,6

-212,1

174,2

jun-16 jun-14 jun-15 mar-16 dez-15

715,7

mar-15 set-15 dez-14

568,1

set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Equatorial - trimestre/quarter

178,8170,8142,6

85,4

281,9

-185,0

80,4

jun-14 jun-16 dez-15 mar-16 jun-15 mar-15

500,1

dez-14 set-15

526,3

set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Equatorial - trimestre/quarter

178,79

142,58170,81200

0

150

-100

-200

550

-50

300

500

50

-150

100

250

85,37

dez-15 dez-14 set-14

80,42

set-15

-185,02

281,90

mar-16

500,11

jun-16 jun-15 jun-14 mar-15

526,26

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Equatorial - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Equatorial - trimestre/quarter

29,83

19,21

25,3525,22

19,27

37,87

31,94

14,20

7,507,26

13,32

26,79

6,59

21,13

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

jun-14 jun-15 jun-16 mar-15

11,69

24,38

dez-15 dez-14 mar-16 set-15 set-14

1,01

-11,40

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Equatorial - trimestre/quarter

15,89

12,5013,75

17,66

11,21

29,59

26,26

10,32

7,60

29,10

21,71

16,88

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

set-14

-5,94

set-15

13,57

4,32

-13,67

jun-15

5,09

dez-14 mar-15 dez-15 jun-14 jun-16 mar-16

9,85

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Equatorial - trimestre/quarter

3,602,87

10,0810,61

3,44

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

jun-16 mar-16

1,62

dez-15 mar-15

1,72

dez-14

-3,73

set-15 jun-15

5,68

jun-14 set-14

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Equatorial - trimestre/quarter

17

20

15

0

16

19

14

13

12

11

18 17,52

12,45

mar-16 jun-16

19,15

dez-15

17,71 17,33

jun-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-14

18,23

set-15

11,00

14,29 14,78

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Equatorial - trimestre/quarter

0,810,840,790,79

0,730,71

0,62

0,41

0,52

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-15 set-14 jun-14 dez-14 mar-15 mar-16 set-15 jun-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Equatorial - trimestre/quarter

0,0

1,4

1,2

1,8

1,6

1,65

1,72 1,68

1,39

set-14 jun-14 mar-16 set-15

1,70

mar-15

1,68

dez-14 dez-15

1,12

1,70

jun-15

1,18

jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Equatorial - trimestre/quarter

1,691,681,641,701,711,67

1,38

1,111,17

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

set-15 jun-14 mar-16 mar-15 jun-16 dez-15 jun-15 dez-14 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Equatorial - trimestre/quarter

0,0

0,8

1,2

1,0

mar-16 dez-14

0,89

set-14

0,80

1,00

dez-15

0,99

jun-15 jun-16

0,98

set-15

1,00

mar-15

0,90

0,99

0,77

jun-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Equatorial - trimestre/quarter

0,810,840,790,79

0,730,710,62

0,41

0,52

1,701,681,651,701,721,68

1,39

1,121,18

1,691,681,641,701,711,67

1,38

1,111,17

0,991,001,000,990,980,900,89

0,800,77

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

jun-16 jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 mar-15 jun-14 set-14

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Equatorial - trimestre/quarter

0,550,560,600,610,590,59

0,86

0,68

0,58

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-14 jun-16 mar-15 jun-15 set-14 dez-14 mar-16 set-15 dez-15

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Equatorial - trimestre/quarter

3.6603.7493.9353.802

3.361

4.4514.375

3.5063.351

1.3331.3041.4541.5121.525

2.7352.4112.273

1.988

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Equatorial - trimestre/quarter

49,0350,86

53,0751,9549,42

60,2860,6758,65

60,55

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

dez-15 jun-16 set-15 set-14 jun-15 mar-16 jun-14 mar-15 dez-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Equatorial - trimestre/quarter

5,695,454,59

20,00

17,45

10

12

-8

22

2

0

6

20

18

4

14

16

8

dez-15

3,03

mar-15

11,82

dez-14

-7,96

set-14 jun-16 jun-14 mar-16 jun-15

2,69

set-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Equatorial - trimestre/quarter

18,8018,8716,39

74,22

58,16

30

10

40

0

70

60

80

-30

-40

50

20

jun-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14

45,62

mar-15 jun-16

11,65

-33,90

9,15

dez-15 set-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Equatorial - trimestre/quarter

15,41

7,75

13,08

34,49

21,11

7,09

20

35

-15

25

60

10

65

0

15

-5

-10

30

5

dez-15

13,45

mar-15 jun-15 set-14 dez-14 jun-16

60,60

-13,62

jun-14 set-15 mar-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Equatorial - trimestre/quarter

5.000

0

4.900

4.700

5.100

4.200

4.500

4.600

4.400

5.200

4.800

4.300 4.237,49

jun-15 mar-16

4.941,27 4.907,41

4.679,05

4.791,40

set-15 mar-15 dez-15

4.394,41

jun-16

4.879,78

jun-14

4.998,96

set-14

5.110,88

dez-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Equatorial - trimestre/quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 5.412.504 6.681.924 9.697.996 6.714.380 6.874.284 7.448.288 7.501.740 6.935.288 6.926.624

Ativo total 9.303.224 9.779.307 11.268.636 11.302.531 11.625.172 12.269.145 12.585.887 12.473.698 12.672.080

Giro dos Ativos 0,58 0,68 0,86 0,59 0,59 0,61 0,60 0,56 0,55

Margem Bruta (%) 1,0% 31,9% 37,9% 24,4% 19,3% 25,2% 25,4% 19,2% 29,8%

Margem EBITDA (%) -5,9% 26,3% 29,6% 13,6% 11,2% 17,7% 13,7% 12,5% 15,9%

Margem EBIT (%) -11,4% 21,1% 26,8% 11,7% 6,6% 13,3% 7,3% 7,5% 14,2%

Margem Líquida (%) -13,7% 16,9% 21,7% 5,1% 29,1% 4,3% 7,6% 9,9% 10,3%

EBIT/ Ativo -6,6% 14,4% 23,1% 6,9% 3,9% 8,1% 4,3% 4,2% 7,8%

ROE -33,9% 45,6% 74,2% 11,6% 58,2% 9,2% 16,4% 18,9% 18,8%

ROA -8,0% 11,8% 20,0% 3,0% 17,5% 2,7% 4,6% 5,5% 5,7%

Liquidez imediata 0,52 0,41 0,62 0,71 0,73 0,79 0,79 0,84 0,81

Liquidez corrente 1,18 1,12 1,39 1,68 1,72 1,70 1,65 1,68 1,70

Liquidez seca 1,17 1,11 1,38 1,67 1,71 1,70 1,64 1,68 1,69

Liquidez geral 0,77 0,80 0,89 0,90 0,98 0,99 1,00 1,00 0,99

Dívida bruta 3.351.326 3.505.582 4.374.893 4.451.035 3.360.685 3.801.694 3.935.138 3.748.549 3.659.816

Dívida Bruta/ EBITDA 10,42- 2,00 1,52 4,89 4,36 2,89 3,82 4,32 3,33

Dívida líquida 1.988.199 2.273.009 2.411.230 2.734.686 1.525.188 1.511.613 1.453.798 1.304.230 1.333.277

Dívida líquida/ EBITDA 6,18- 1,30 0,84 3,00 1,98 1,15 1,41 1,50 1,21

Dívida/ Patrimônio 60,6% 58,7% 60,7% 60,3% 49,4% 52,0% 53,1% 50,9% 49,0%

Fluxo de caixa operacional 172.902- 150.907 276.051- 120.774 216.990 386.596 445.144 180.361 45.016

Lucro por ação 3,73- 5,68 10,61 1,72 10,08 1,62 2,87 3,44 3,60

Valor patrimonial por ação 11,00 12,45 14,29 14,78 17,33 17,71 17,52 18,23 19,15

Composição do ROIC

EBIT anualizado 616.896- 1.411.920 2.597.876 784.716 452.792 992.032 544.516 519.964 983.644

alíquota efetiva de IR 6,4% -7,3% -9,1% 17,9% 23,2% 34,1% -91,6% 27,2% 19,9%

Capital investido 4.237.493 4.394.406 4.679.051 4.791.397 4.907.411 4.998.964 4.941.270 4.879.783 5.110.877

ROIC -13,6% 34,5% 60,6% 13,4% 7,1% 13,1% 21,1% 7,8% 15,4%

QTDE DE AÇÕES 198.447 198.447 198.447 198.447 198.447 198.551 198.587 198.588 198.676

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -172.902 150.907 -276.051 120.774 216.990 386.596 445.144 180.361 45.016

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 175.208 -339.394 -641.085 79.805 -284.104 -359.610 -371.470 -155.925 -51.920

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 186.658 45.344 807.387 -112.203 -16.391 140.000 -127.763 -18.257 20.948

Page 37: Equatorial - trimestre/quarter

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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23