Estrategia Compilacao

7/25/2019 Estrategia Compilacao

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Este artigo resulta de uma compilao da matria explanada no blog sob a denominao

Estratgia, tendo como principio operar o mercado baseados nos nveis de Suporte e

Resistncia.

ara !uem consulte este artigo sem ter acompan"ado o desenvolvimento no blog,

poder# ac"ar alguns coment#rios $ora de contexto, sendo !ue a explicao !ue

est#vamos a acompan"ar a evoluo do mercado ao momento, pois come#mos este

desenvolvimento no dia %%&'(&%(().

%%&'(&%(()

retende*se com esta rubrica+Estratgia, incentivar os possveis investidores, a

compreender !ue tero !ue ter uma estratgia de$inida, para operar o mercado -orex.

mercado -orex participado pelos bancos, pelos $undos de investimento e por n/spe!uenos investidores, pois neste momento, participamos no mercado tambm #

dist0ncia de um clic no nosso computador. 1o entanto, !uem $a2 direccionar o mercado,

so os bancos com as suas posi3es de bili3es de d/lares.

4teno !ue esta uma das possibilidades de estar no mercado, "avendo muitas outras,

cada !ual com as suas especi$icidades em termos de modo de an#lise. !ue a!ui !uero

salientar !ue devemos ter uma estratgia e respeit#*la, se5a ela !ual $or, pois, como na

apresentao inicial mencionei, o mais importante a gesto do seu din"eiro, o 6one7

6anagement, !ue no $undo !uando, !uanto e com !ue ob5ectivo devo investir numa

operao.

Ento como deveremos actuar, tentando retirar vantagem da estratgia de actuao dos

bancos.

4 actuao destes est# dependente dos dados econ/micos em geral, no entanto as

grandes ordens de entrada no mercado veri$icam*se em 2onas de $orte suporte ou

resistncia, previamente estudadas pelos seus analistas.

8laro !ue "# outros meios de an#lise, tais como mdias m/veis, lin"as diagonais de

tendncia, canal de preos, pontos pivot, $ibonnaci, macd, etc.

9# analistas !ue utili2am alguns destes indicadores, mas a estratgia principal assenta

nos suportes e resistncias, pois nestas 2onas !ue provavelmente se $icar# a saber se "#

inverso de tendncia ou continuidade.


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Exemplo de alguns suportes e resistncias:

odemos veri$icar neste gr#$ico di#rio !ue a lin"a vermel"a $uncionou como resistncia

v#rias ve2es, e a lin"a a2ul serviu de suporte v#rias ve2es tambm.

4 veri$icao destes registos, poder# orientar*nos em relao ao sentido de mercado.

Estas lin"as de suporte e resistncia esto numa time $rame di#ria, ou se5a um gr#$ico

di#rio a !ue cada barra corresponde um dia.

oderemos identi$icar suportes e resistncias em !ual!uer gr#$ico: mensal, semanal,

di#rio, ; "oras, ' "ora at c"egar ao gr#$ico de ' minuto, no entanto se os identi$icarmos

em gr#$icos de curto espao de tempo, "# muito mais susceptibilidade de nos daremin$ormao errada, devido # grande volatilidade do mercado, assim como os gr#$icos

com maior espao de tempo, nomeadamente os mensais e semanais, em !ue uma

di$erena mnima nos suportes e resistncias corresponde a uma grande variao no

preo, podendo estes ser trabal"ados pelos investidores de longo pra2o.

8onsegue*se obter uma boa an#lise com gr#$icos di#rios, de ; "oras, e em algumas

situa3es poderemos utili2ar o de ' "ora.


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Ento ve5amos o !ue a lin"a de resistncia e de suporte nos mostram no gr#$ico de ;

"oras.

8omo podemos veri$icar temos < oportunidades de venda na 2ona da lin"a de

resistncia +vermel"a e ; de compra na lin"a de suporte+a2ul.

ara entrarmos com a posio poderemos $a2*lo analisando o gr#$ico de ' "ora, !ue

nos permite com maior exactido avaliarmos o momentum do par em causa. range

destas varia3es de mercado, ou se5a cada onda de subida ou descida, oscilou entre os

==( e os >(( pips. 4 nossa $uno apan"ar parte de cada uma dessas ondas.

4nalisemos agora o gr#$ico semanal, para !ue possamos ter alguma percepo dosentido !ue o par poder# tomar. Este gr#$ico semanal dever# ter como $uno mostrar*

nos uma 2ona mais alargada de Suporte ou Resistncia, pois para $a2ermos uma an#lise

mais cuidada, teremos !ue baixar aos gr#$icos di#rios e de ; 9oras.

Assim, poderemos ver no grfico acima como a zona assinalada com alinhavermelha j serviu como suporte e resistncia. Quando determinada zona j serviude suporte e de resistncia, indica-nos que tem uma consistncia maior do que se


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apenas tivesse servido s de suporte, ou s de resistncia.Este grfico semanal, servindo para tentarmos prever a direc!"o do par.Assim sendo, j temos um ponto de partida que foi a detec!"o deste forte suporte.Estas zonas normalmente s"o respeitadas. Quer dizer que o par poder continuar asua tendncia de descida, mas raramente o far sem ter que com#ater estesuporte, ou seja sem fazer uma correc!"o$invers"o temporria da tendncia%. &pre!o poder fazer vrias tentativas para que#rar este suporte, e ao fim ' ou (

tentativas n"o o conseguir fazer invertendo a tendncia, dando in)cio a umaacentuada su#ida. *omo disse antes a anlise de um grfico semanal, orienta-nos alongo prazo.+as, vamos partir do pressuposto que aps a nossa anlise$onde entram outrascomponentes, nomeadamente a anlise fundamental%, acreditamos que o par n"oir conseguir que#rar este suporte.ogo estamos em condi!es de esperar pela melhor oportunidade, para entrar comuma posi!"o de compra, analisando grficos de menor per)odo de tempo.

ando continuidade nossa anlise, #ai/amos para o grfico de 0 horas. Aqui,desenhmos mais um poss)vel suporte $linha vermelha tracejada%, que foi onde opre!o desceu na passada 12 3eira '0456. esenhmos, ainda uma poss)velresistncia$linha verde tracejada%, que serviu como suporte anteriormente. A partirdaqui, e sendo nossa inten!"o comprar aps anlise do grfico anterior, que nosmostra um forte suporte na zona 5.'076, poderemos orientar a nossa entrada daseguinte forma8 9amos esperar que o pre!o #ai/e ao n)vel do :ltimo suporte no

grfico de 0 horas, que na zona 5.'0;6-5.'


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acompanhar a opera!"o mais pormenorizadamente.

@ara quem j tem algum conhecimento do mercado 3ore/, poder"o e/istir aquialgumas repeti!es que possam parecer a#orrecidas, mas o que se pretende tentar familiarizar os principiantes com o mercado 3ore/.

*omo j disse, esta uma possi#ilidade de anlise, havendo muitas outras, que por

outros caminhos possam convergir para o mesmo o#jectivo.Beste caso a mensagem que se pretende passar de que tem que e/istir uma #asepara estarmos neste mercado e respeit-la.Ceremos que fazer anlise de tendnciade mercado, para sa#ermos se vamos entrar com uma compra ou com uma venda,mas o mais importante respeitarmos a forma como tra#alhamos o nossodinheiro$+one? +anagent%. Ba minha opini"o o +one? +anagement a parte maisimportante de operar este mercado, pois com toda a certeza perderemos muitasdas nossas entradas, sendo poss)vel at perdermos < ou 1 entradas em cada 56, eno entanto estarmos com um saldo positivo significativo, o que quer dizer quetemos que sa#er perder, sem tentar ir imediatamente procura do perdido, agindode forma leviana. =e perdemos uma entrada... &D, vamos aguardar calmamentepor outra, de acordo com a nossa estratgia. @oderemos perder ( entradas, cujo

total de perdas ascende a 566 ou 5'6 pips, mas poderemos entrar com umaposi!"o que nos faculta 566, '66, 066 pips ou mais.

*omo podemos verificar, o par caiu a#ai/o do nosso primeiro suporte. *ontinuandocom a anlise de que estamos perante uma zona de grande suporte, vamos tentardetectar o poss)vel suporte seguinte. Beste caso temos o espa!o delimitado pelas '

linhas azuis, que serviu vrias vezes de suporte e de resistncia. Entretanto, nocaso de termos entrado com a compra no suporte anterior, estamos com uma perdade 06 ou


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par seguir a nossa previs"o, quando este atingir o anterior suporte a 5.'01F,fecharemos metade da nossa posi!"o. 9amos acompanhando.

Bota8 Estas entradas ser"o mais aprimoradas operando o grfico de 5 hora, quenos permite sentir o momentum do par, sendo verdade que em algumassitua!es, apesar da nossa anlise nos ter indicado um ponto de entrada, a anliseao momento, aconselha-nos a cancelar essa entrada. &utra situa!"o que temos que

ter em conta os horrios em que informa!es econmicas de relevo est"o parasair. Bestes casos n"o conveniente entrar no mercado, pois durante o per)odo de(6 minutos a 5 hora antes e depois dessa informa!"o sair, a movimenta!"o do par muitas vezes irracional, atingindo uma volatilidade elevada, podendo facilmenteatingir a nossa =top oss.

Agora vamos analisar mais pormenorizadamente, #ai/ando aos grficos de 0 Gorase de 5 Gora

*ontinuando a nossa estratgia, ao analisarmos os grficos G0 e G5, verificamosque o par j atingiu a nossa primeira meta, que era o suporte anterior a 5.'01;.=upondo que a nossa entrada tinha sido a 5.'(


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de j n"o perdermos dinheiro. Ent"o movemo-la para a zona de IreaDeven, ou sejase a nossa entrada foi a 5.'(


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Mrfico de 5 Gora

*omo disse anteriormente, podemos operar com o grfico de 5 Gora, o que, comopoderemos ver no grfico acima nos teria proporcionado algumas entradas,operando o chamado scalp, que a o#ten!"o de alguns pips nos pequenosmovimentos oscilatrios do par. Estas entradas tanto poder"o ser no sentido datendncia, como em sua oposi!"o, pois como verificamos o par nunca segue umasu#ida ou descida em linha recta, mas sim movendo-se em ondas. Aqui, de igualforma poderemos operar com =uportes e Lesistncias, comprando nos suportes evendendo nas resistncias. Bormalmente nestas situa!es a =top oss muitopequena. @or e/emplo como est o grfico neste momento, poder)amos entrar comuma posi!"o de compra tentando que o suporte 5.'01;$linha vermelha, que foi onosso primeiro suporte% aguente a descida do par, pois neste momento a '2 vezque ele testado como se pode ver no grfico. Quanto mais reduzirmos a timeframe, melhor analisamos o momentum do par. @or e/emplo neste momento se#ai/armos ao grfico de 5< minutos, poderemos verificar com clareza que o parest a fazer o 'N teste ao nosso suporte. Besta situa!"o entrar)amos neste

momento a H4- 5.'076 com uma = de 5


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*omo poderemos verificar atingimos a nossa meta que era 5.'


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posi!es ou parte de posi!es e/istentes. B"o consigo colocar o grfico na suatotalidade, no entanto quem tiver acesso a este grfico em qualquer plataformapoder verificar os critrios seguidos, que foi a detec!"o de zonas que j serviramanteriormente como suporte e como resistncia.

Iai/ando para o grfico de 0 horas j nos permitido verificar que o par aca#a defazer um fundo, respeitando para j a nossa anlise inicial, de que o par inverteriaa tendncia na zona 5.'(


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Iai/ando ainda mais, analisando o grfico G5$5 Gora%, iremos acompanhar aevolu!"o. Bestas reas, poderemos entrar com uma posi!"o de compra$quandouma anterior resistncia se torna em suporte, como j fizmos a 5.'01; e poderiater sido efectuada nova entrada a 5.'1(6. Beste momento no grfico G5 estamosem linha de tendncia ascendente, como podemos verificar atravs da forma!"o defundos mais altos e topos mais altos. B"o quer dizer que entremos s comopera!es de compra, pois conforme j dissemos o par normalmente tem algumadificuldade em transpor estas linhas. Ent"o ao analisarmos o grfico acima e apesarde estarmos com posi!es de compra a#ertas, poderemos tentar o#ter algunspips contra a tendncia. *omo estamos a ver o par dirige-se nossa resistncia a5.'F0;.*om uma margem de varia!"o de H4- 56 pips em rela!"o a esta linha

poderemos entrar com uma posi!"o de venda, com o o#jectivo de o#ter 5< ou '6pips de lucro, jogando por sua vez com uma = na ordem dos 5< ou '6 pipstam#m, ou seja com o rcio Lisco4@roveito 585. Aten!"o, isto o chamado scalp,que eu n"o aconselho a quem n"o esteja minimamente identificado com a ha#itualmovimenta!"o do par, e aqui falo do par porque cada um tem determinadascaracter)sticas. =e analisarmos o comportamento do par MI@4@R a quem algunsapelidam de Iesta, tem um comportamento completamente diferente doEOL4O=, principalmente devido sua volatilidade. Beste momento qualquer parest com ranges dirios ( e 0 vezes superiores ao que era normal at aqui.*onseguindo efectuar #oas entradas e entender o mercado, julgo estar num dosmelhores momentos para operar o 3ore/. @or e/emplo o MI@4@R no passado dia'0 teve uma varia!"o pr/imo dos 5.'66 @ips, ontem atingiu uma varia!"o de5.766 pips, ditando uma diferen!a enorme em rela!"o ao seu range ha#itual, quepor si j #astante elevado, o mesmo acontecendo com os outros pares nasdevidas propor!es.9olto a frisar que o que se pretende mostrar s"o diversas formas de estar nestemercado. B"o fa!a overtrading, se est indeciso n"o fa!a nada, crie e analise asua prpria estratgia, esteja preparado para sa#er perder algumas entradas.


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& e/emplo perfeito.

Bo grfico G5 anterior estvamos com o pre!o de 5.'7;6. e reparar que o par foi nossa resistncia seguinte - 5.'F0;, n"o a conseguindo transpor, veio tomar#alan!o, descendo ao nosso suporte - 5.'7(1, e de novo encetou a sua su#ida.Aten!"o que nem sempre acontece desta forma. ="o apenas guias para nosorientarmos.

*omo podemos constatar, se voltarmos ao nosso grfico de 0 horas de ontem, opre!o veio testar a nossa resistncia a 5.('77. Entretanto #ai/ou nossa antigaresistncia a 5.(617. =e esta resistncia se transforma em suporte, poderemosesperar por que#ra da resistncia a 5.('77, em#ora com algum cuidado, pois provvel que entretanto venha a haver correc!"o no grfico dirio.


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@egando novamente no nosso grfico G0, que tem as linhas =4L marcadas nogrfico dirio no passado dia 'F, verificamos mais uma vez que com algumaprecis"o a movimenta!"o dos pre!os respeita estas linhas. *laro que n"o ser"otodas respeitadas, entrando aqui a nossa capacidade para sa#er perder umaentrada, esperando pela pr/ima. Estas linhas =4L, #aseiam-se essencialmente napesquisa de zonas comuns onde foram formados topos e fundos. As linhas a quedou mais importPncia s"o as o#tidas no grfico irio, jogando com as do grficode 0Goras, sendo que caso haja =4LSs comuns nos ' grficos, nos indicam maiore/pressividade. Em termos de intrada?, tra#alhamos com o passado recenteimediato, atravs da o#ten!"o das :ltimas =4LSs no grfico de 5 Gora, como

apresentaremos um grfico de seguida.

Kntrada? - Analisando o grfico de uma hora, usando o mesmo mtodo de pesquisade n)veis =4LSs, poderemos tam#m aqui amealhar alguns pips na movimenta!"o

do par entre estes n)veis. +arcmos os n)veis de resistncia com as setasvermelhas e os n)veis de suporte com as setas verdes. *onsidero esta forma detra#alhar o 3ore/, como scalp. Besta situa!"o ter-se- que ter em aten!"o os


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horrios a que os indicadores econmicos s"o pu#licados, pois s"o per)odos degrande volatilidade, podendo influenciar imediatamente a direc!"o do mercado, enormalmente e/ige algum conhecimento das caracter)sticas prprias de cada par,assim como se este est em tendncia de su#ida ou de descida. A anlise datendncia verifica-se pela sucess"o de topos e fundos. =e o par tem vindo a fazerfundos mais altos e topos mais altos estamos em tendncia de su#ida, se tem vindoa fazer topos mais #ai/os e fundos mais #ai/os, estamos em tendncia de descida.

*aso o par esteja em tendncia de su#ida, ao entrarmos com uma compra,poderemos ter uma meta mais distante, podendo ser a pr/ima resistncia, poisentrmos na direc!"o do mercado. =e pelo contrrio entrmos em contratendncia, teremos como o#jectivo uma meta mais curta, uma vez que estamosapenas a aproveitar uma pequena correc!"o. Besta forma de operar, teremos queter como principio nunca dei/ar uma posi!"o que est em lucro, vir a tornar-seperdedora, e/igindo a que assim que poss)vel movamos a = para #reaDeven, ou aoatingirmos 5


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9oltando anlise em times frames superiores, que nos indicam a poss)veldirec!"o do mercado em termos de curto4mdio prazo, verificamos que o par fezum fundo a 5.'111$linha vermelha%. Este fundo poder ser um sinal de que o parvai prosseguir a nossa anlise inicial, que de tendncia de su#ida. 9ejamos, quecaso a tendncia de alta se venha a verificar, estamos ainda no seu inicio, pois atagora apenas temos um fundo mais alto que o anterior, n"o tendo ainda um topomais alto que o topo anterior que a nossa resistncia a 5.('77. Em termosde o#jectivo, digamos que a nossa primeira meta precisamente essa resistncia a5.('77. *hegados l se o par que#rar esta resistncia, tornando-a em suporte,indica-nos a continuidade de tendncia de alta8 G a possi#ilidade tam#m de o parainda n"o ter a for!a suficiente para a que#rar, voltando a descer, podendo virtestar novamente um dos fundos anteriores, situa!"o propicia a operar em time

frames mais #ai/as, tendo em aten!"o os :ltimos n)veis de suporte e resistncia.@or outro lado se o par que#rar este suporte$zona 5.'116%, ent"o, passaremos aacreditar menos na possi#ilidade da nossa prevista tendncia de alta triunfar,olhando para #ai/o, ou seja para o nosso suporte inicial a H4- 5.'(


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9oltemos nossa anlise de suportes e resistncias. *omo podemos ver no grficode 0 horas os pre!os tm mais ou menos respeitado as nossas linhas de suporte eresistnciaBo grfico seguinte de 5 hora, poderemos o#servar com mais pormenor.

*omo podemos verificar mais pormenorizadamente no grfico de 5 hora, as nossas

linhas continuam a ser respeitadas. Entretanto e/istem alguns mtodos para quepossamos filtrar as nossas entradas, optando apenas pelas que nos podem indicarmaior ta/a de sucesso, o que claro est e como j dissemos, n"o impede quepercamos algumas delas. e seguida vamos avan!ar com um desses filtros.


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falmos em topos e fundos. 3undos e topos mais altos indicam tendncia desu#ida topos e fundos mais #ai/os indicam tendncia de descida. Beste grficodirio crimos uma linha de tendncia de descida$linha verde% e linha de tendnciade su#ida$linha vermelha%, sincronizando os respectivos topos e fundos. Estaslinhas n"o s"o mais do que linhas de suporte e de resistncia, s que a acompanhara su#ida ou a descida dos pre!os. Cemos assim a linha vermelha como linha desuporte e a linha verde como linha de resistncia, que ir"o funcionar so# o mesmoprinc)pio das linhas de suporte e resistncia horizontais. e seguida vamos #ai/arao grfico de 0 horas para o#servarmos a sua configura!"o.

+ais pormenorizadamente, neste grfico de 0 horas verificamos que os pre!os tmvindo a respeitar as linhas de tendncia de suporte e de resistncia desenhadas nogrfico dirio. Aqui, e/iste mais solidez para a nossa provvel entrada, quando ospre!os se encontram numa zona de suporte ou resistncia horizontal$linhas azuis% eque em simultPneo tam#m estejam na sua intercep!"o as linhas de tendncia de

suporte e de resistncia. @or outro lado, ao analisarmos as linhas de tendncia,facilmente identificamos, que tem vindo a e/istir uma luta entre vendedores ecompradores, que em simultPneo v"o perdendo for!a, pois os pre!os est"o a


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afunilar. T evidente que os pre!os v"o aca#ar por que#rar o funil, s n"o sa#emospara que lado. Ent"o, neste caso como o final do funil se apro/ima, vamos esperarque ele nos indique para que lado.

9erificou-se a que#ra da linha de tendncia para #ai/o. @oderemos verificar que opar est em range, respeitando a linha de suporte na zona 5.'01; e na linha deresistncia a 5.'1(5. e seguida iremos verificar mais pormenorizadamente nogrfico de 5 hora. Em termos de anlise neste grfico, em rela!"o previs"o datendncia do par, caso ele que#re para #ai/o o suporte 5.'01; e tendo em aten!"oa tendncia de #ai/a do petrleo, assim como dos )ndices #olsistas da Knglaterra eda Alemanha, poderemos esperar uma descida, testando de novo o suporte a5.'('6-5.'(


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*ontinuando a o#servar o grfico de 0 horas, verificamos que o par fez umacorrec!"o tendo ido testar a resistncia 5.'F0;, que por sua vez coincide com alinha de tendncia de descida e a linha de tendncia de su#ida, sendo que estaultima que tem funcionado como suporte j funcionou desta vez como resistncia.e novo desceu zona de suporte 5.'1(5, voltando a testar a linha de tendnciade descida. B"o havendo factores imprevistos, poderemos enveredar poruma previs"o de #ai/a do par, enquanto a linha de tendncia de descida n"o forque#rada.

Aqui temos mais um percurso do par, respeitando diversas zonas de suporte e deresistncia. *omo poderemos ver as linhas de suporte e resistnciashorizontais$linhas azuis%, tm sido respeitadas com alguma eficcia. @ara almdessas =4L, temos tam#m as linhas =4L diagonais, sendo a verde, linha deresistncia diagonal e as grenat, linhas se suporte diagonais, que no fundo, s"olinhas de tendncia. @ara desenhar estas linhas, esperamos pela forma!"o de 'fundos ou ' topos. *omo no e/emplo acima, para o#termos a linha de tendncia desu#ida inferior, desenhmo-la unindo os ' fundos$ponto 5 e o ponto '%. Ao unir 'pontos a linha projecta-se em linha recta, o que nos permite prever pontos futuros

em que o pre!o, poder vir a testar novamente este suporte, como aconteceu noponto (. e salientar ainda que esta zona estava tam#m so# a influncia dosuporte horizontal 5,'01;. Ao analisarmos este grfico, estamos quase na mesma


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situa!"o que j estivemos anteriormente, aquando os pre!os foram convergindo,respeitando as linhas de tendncia de su#ida e de descida. & funil est a chegar aofim, sendo que o pre!o ter de sair dele e tomar uma direc!"o. @or outro ladoestamos numa zona de suporte #astante forte$analisando o grfico dirio esemanal%, que oscila entre 5.'(51 e 5. '01;.& pre!o do petrleo encontra-se a#ai/o dos

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