Estratégia empresarial de TI

Aula 2 – Equivalente de certeza

Prof. E. A. Schmitz

Equivalente da certeza

Definição: o equivalente de certeza (Certainty Equivalent-CE) para um evento incerto é o valor certo, pelo qual o tomador de decisão fica indiferente entre esse valor e uma loteria de referência que representa o evento.

Pesquisa: qual o valor mínimo pelo qual vc. venderia esta loteria?

Atitudes em face do risco

A curva de preferencia mostra a propensão do tomador de decisão face aos riscos.Caso o CE da loteria (0,100,0.5) seja:

< 50 :o tomador de decisão é avesso ao risco>50 :o tomador de decisão é agressivo

=50 :neutro em face do risco

Risk premium= Valor esperado da loteria (min,max,p) - CE(min,max,p)

Probabilidade preferencial

Duas perguntas equivalentes:1-Dado uma loteria(min, max, p) qual seu valor v?

2-Dado um valor v, e uma dupla(min, max) a loteria (min, max,p) equivalente?

Curva de preferência

Instrumento fundamental da análise de decisãoProcedimento:1-Estruture a loteria de referência:

(mínimo, máximo,p)2-Para diversos valores de prob

decida qual o CE de (min,max,prob)

Um exemplo

Curva de preferência

Instrumento fundamental da análise de decisãoProcedimento:1-Estruture a loteria de referência:

(mínimo, máximo,p)2-Para diversos valores de prob

decida qual o CE de (min,max,prob)

Exercício: escolher alternativa usando CE

Loterias multivaloradas (1)

Um decisão que envolve mais de dois valores, pode ser resolvido usando o “principio da equivalência”Princípio da equivalência: Se uma loteria de referência mostra que v=CE(min,max,p) entãoPodemos substituir o valor certo v pela loteria (min, max,p) na árvore de decisão onde ele aparece.

Exercício: escolher alternativa usando CE

Loterias multivaloradas (2)

Achar para cada valor certo (v) de uma alternativa a equivalente loteria bivalorada (min,max,p). Usando o princípio do produto das probabilidades temosAlternativa 1- Prob(100)= 0,5*1+0,4*0,73+0,1*0=0,79

Alternativa 2- Prob(100)=0,8*0,92+0,3*0,58=0,82

Alternativa 2 > Alternativa 1