Estrutura Do Mercado Internacional de Café Arábica e Robusta No Período de 1990 a 2013 Um Estudo...

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Lavras, 6 a 8 de Novembro de 2014

Universidade Federal de Lavras - UFLA

ESTRUTURA DO MERCADO INTERNACIONAL DE CAF ARBICA

E ROBUSTA NO PERODO DE 1990 A 2013: UM ESTUDO DE

CONCENTRAO

Julio de Oliveira Barbareso [email protected] Elisa Reis Guimares - [email protected]

Paulo Fernando Taveira Maselli - [email protected]

Diego Humberto de Oliveira - [email protected]

Caio Peixoto Chain - [email protected]

Luiz Gonzaga de Castro Jnior - [email protected]

RESUMO Este trabalho teve como objetivo analisar a estrutura do mercado internacional de caf arbica

e robusta, assim como demonstrar sua dinmica entre os anos de 1990 a 2013. Para isto,

foram utilizados os indicadores de concentrao de Hirschman-Herfindahl (HH) e as razes

de concentrao dos quatro (CR4) e oito (CR8) maiores pases produtores do mundo. Os

dados utilizados na anlise fazem referncia quantidade produzida (em sacas de 60 quilos)

anualmente por cada um dos pases produtores. O local de coleta foi o site do Departamento

de Agricultura dos Estados Unidos (USDA). Pde-se constatar uma alta concentrao de

mercado em ambas as espcies de caf, sendo que recentemente os ndices so ainda maiores

para o mercado de caf robusta.

Palavras-chave: Estrutura de mercado; ndices de concentrao; caf arbica; caf robusta.

ABSTRACT

This study aimed to analyze the international market structure for coffee arabica and robusta,

as well as demonstrate its dynamics between the years 1990-2013. For this, were used the

concentration indicators Hirschman-Herfindahl (HH) and the reasons of concentration of the

four (CR4) and eight (CR8) largest producers countries in the world. The data used in the

analysis refer to the amount produced (in a 60 kilograms bags) annually by each producer

countries. The database used was the site of the U.S. Department of Agriculture (USDA). It

could be observed a high concentration market in both species of coffee, and recently the rates

are even higher for the coffee Robusta market.

Key words: Market structure; Concentration rates; Coffee Arabica; Coffee Robusta.

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1. Introduo

Dentro das diversas espcies de caf existentes, apenas duas so produzidas e

comercializadas mundialmente em larga escala: caf arbica (Coffea arabica L.) e caf

canephora (Coffea canephora Pierre). Esta ltima comunmente denominada por caf

robusta ou conilon.

A espcie arbica reconhecida pelos consumidores por sua qualidade, sabor e aroma

superiores. J o caf robusta apresenta a funo de reduzir a acidez e conferir corpo aos

blends com caf arbica, alm de ser matria prima para fabricao de caf solvel.

(GONZLEZ et al., 2001)

A produo mundial de caf somou na safra de 2013 mais de 150 milhes de sacas de

60 quilos, quantia que expressa um aumento de, aproximadamente, 35% e 50% em relao a

dez e vintes anos atrs, respectivamente (USDA, 2014). Sabe-se que esta produo no est

pulverizada, pelo contrrio, poucos pases, tais como Brasil, Vietnam e Colmbia, detm a

maior parte do market share internacional.

Assim, objetivou-se com este trabalho analisar a dinmica da estrutura internacional

do mercado de caf, arbica e robusta, no perodo de 1990 a 2013. Basicamente, buscar-se- a

quantidade de agentes, neste caso pases produtores de caf, e suas respectivas produes para

assim aplicar os clculos de concentrao, determinando qual o sistema de concorrncia em

que esta indstria se enquadra. A anlise de estrutura de mercado pode ser considerada como a primeira etapa do

modelo Estrutura, Conduta e Desempenho (ECD), proposto por Edward Mason nos anos 30.

Este paradigma, que faz parte de corrente clssica ou tradicional da economia industrial,

coloca que a estrutura de mercado (grau de concorrncia) determina a conduta individual da

firma (estratgia) e esta influenciaria o desempenho do mercado como um todo.

Neste trabalho no sero abordados questes de estratgias ou conduta, visto que o

objeto de estudo em questo a produo agregada dos pases produtores de caf, no de

firmas individuais.

Espera-se ao final da pesquisa demonstrar o comportamento dinmico da produo

mundial de caf, explicitando as devidas alteraes geogrficas, taxas de crescimento ou

declnio de produo e posicionamento dos principais players mundiais.

2. Material e mtodos

2.1 Base de dados

Os dados utilizados na anlise referem-se s quantidades produzidas de caf, arbica e

robusta, de todos os pases produtores do mundo no perodo de 1990 a 2013. Estes nmeros

foram coletados na base de dados do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos

(USDA) e esto expressos em sacas de 60 quilogramas.

2.2 Medidas de concentrao

Medidas de concentrao tm por objetivo captar de que forma os agentes econmicos

apresentam comportamento dominante em um determinado mercado. Essas medidas

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usualmente so calculadas por meio de ndices que fornecem os valores sintticos da

concorrncia existente (RESENDE; BOFF, 2002).

Dois so os indicadores escolhidos para mensurar a concentrao do mercado

internacional de caf, conforme proposto por Santos (1996). O primeiro deles a proporo

de concentrao dos maiores pases produtores ( . O segundo o ndice de Hirschman-Herfindahl (HH). Ambos indicadores esto descritos nos tpicos seguintes.

2.2.1 Razo de concentrao

Razo de concentrao de ordem um indicador positivo que fornece a parcela de mercado dos maiores pases produtores. Seja a quantidade produzida pelo i-simo pas, ento sua parcela de mercado dada pela relao com o total produzido por todos os m pases

produtores no mundo. De acordo com Kupfer e Hasenclever (2002) a equao para clculo da

razo de concentrao dos k maiores pases pode ser representada por:

onde: a quantidade produzida de caf pelo pas i.

2.2.2 ndice de Hirschman-Herfindahl (HH)

Comumente denominado por ndice de Herfindahl, este indicador eleva cada parcela

de marcado ao quadrado, o que implica em atribuir pesos aos pases relativamente maiores. A

expresso algbrica para clculo do ndice descrita por:

em que a produo individual do pas i; X a produo total mundial (KUPFER; HASENCLEVER, 2002).

O ndice HH varia entre 0 e 1, sendo que quanto mais prximo a 1 estiver o valor do

ndice, maior a indicao de que mercado estudado seja oligopolista. Se for observada

situao contrria, ou seja, valor do ndice prximo ao limite inferior, pode-se considerar que

todos os pases produtores detm o mesmo market share, caracterizando um mercado em

concorrncia perfeita.

3. Resultados e discusso

A Tabela 1 mostra a participao individual no mercado internacional de caf dos

quatro maiores pases produtores. Percebe-se que o Brasil desponta como maior produtor de

caf arbica, tendo sua participao aumentada de 36,7% para 45,2% entre 1990 e 2013.

O mesmo desempenho no foi observado com o maior concorrente brasileiro, a

Colmbia, que vem reduzindo sua a participao no mercado internacional de caf e conta

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hoje com 11,5% da produo mundial, queda de 8,6% se comparado com 1990. Em terceiro

lugar est a Etipia, que participa com 7,3%, seguida de Honduras, com 5,8% do mercado.

No caso do caf robusta o Vietn expandiu consideravelmente sua produo e conta

hoje com 43,1% do mercado internacional. A safra vietnamita passou de 1,2 milho de sacas

em 1990 para 27,5 milhes em 2013, o que representa um crescimento mdio de 16,5% ao

ano.

O Brasil, que vinha apresentando queda na produo de caf robusta durante o incio

da dcada de 90, atingindo em 1995 apenas 10,2% do mercado internacional, recuperou sua

safra e hoje est em segundo lugar no ranking dos principais produtores, com 21,8% mercado

total de caf robusta.

Ainda sobre o caf robusta, segue atrs do Brasil, com 12,3% do mercado, a Indonsia

e, consecutivamente, a ndia, com 5,45%. Especificamente sobre a Indonsia foi constatada

uma queda de mais de 50% em sua participao no mercado de caf robusta de 1990 a 2013.

Tabela 1 Participao individual dos principais produtores no mercado de internacional

de caf

Ano Caf Arbica (%)

Ano Caf Robusta (%)

Brasil Colmbia Etipia Honduras Vietn Brasil Indonsia ndia

1990 36,7 20,1 4,9 2,3 1990 4,3 16,2 25,4 5,1

1991 32,4 24,3 4,1 3,0 1991 6,6 15,1 22,4 5,4

1992 29,9 23,3 5,4 3,1 1992 8,2 17,5 25,1 5,1

1993 36,9 17,5 5,7 3,2 1993 9,2 16,6 25,5 7,3

1994 35,6 18,9 5,5 3,3 1994 12,5 12,5 21,3 6,1

1995 22,8 21,1 6,2 3,7 1995 14,2 10,2 19,8 7,3

1996 34,2 16,2 5,7 3,4 1996 15,3 14,2 19,7 5,1

1997 29,7 18,6 5,9 4,5 1997 21,0 13,1 19,9 6,5

1998 40,9 14,5 5,2 3,3 1998 21,8 14,7 19,0 8,2

1999 35,2 13,0 4,8 4,2 1999 26,7 12,2 15,2 7,1

2000 37,8 14,9 3,9 4,0 2000 32,5 16,0 12,9 7,0

2001 35,7 17,5 5,5 4,5 2001 29,3 24,7 13,1 6,1

2002 48,9 13,8 4,3 2,9 2002 26,1 28,7 14,9 6,1

2003 35,4 16,6 5,8 4,5 2003 33,3 21,7 14,9 5,5

2004 44,0 14,8 5,2 3,3 2004 32,3 21,3 17,2 6,6

2005 36,8 16,9 6,4 4,5 2005 34,8 22,0 18,3 6,5

2006 43,0 14,5 6,0 4,1 2006 38,1 21,4 13,2 6,3

2007 37,2 16,8 6,7 4,9 2007 35,5 23,1 14,5 5,7

2008 48,7 10,4 6,6 3,9 2008 32,3 25,1 17,0 6,0

2009 43,1 10,6 7,8 4,6 2009 34,7 22,7 17,3 6,3

2010 48,1 9,8 7,0 4,6 2010 35,9 23,5 14,7 6,4

2011 41,5 9,2 7,6 6,7 2011 41,2 23,7 11,4 5,8

2012 45,7 11,0 7,0 5,1 2012 38,7 25,1 12,8 5,9

2013 45,2 11,5 7,3 5,8 2013 43,1 21,8 12,3 5,4

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Fonte: USDA (2014); Elaborao prpria.

3.1 Razes de concentrao CR4 e CR8

Para analisar os ndices de concentrao dos quatro (CR4) e oito (CR8) maiores pases

produtores do mundo, foi utilizada a classificao elaborada por Bain (1959), demonstrada na

Tabela 2.

Tabela 2 - Classificao de mercado de acordo com a razo de concentrao

CR4 (%) CR8 (%) Grau de Concentrao

75 ou mais 90 ou mais Muito Alto

65 75 85 - 90 Alto

50 65 70 - 85 Moderadamente Alto

35 50 45 - 70 Moderadamente Baixo

35 ou menos 45 ou menos Baixo

Fonte: Bain (1959).

Os resultados do CR4 e CR8 esto demonstrados na Tabela 3. Pde-se verificar que no

incio da dcada de 90, a estrutura do mercado de caf arbica era mais concentrada se

comparada com o mercado de robusta, segundo o indicador CR4. Porm, com o crescimento

da produo de caf no Vietn a situao se inverteu, e j no final da mesma dcada ambos

indicadores, CR4 e CR8, foram maiores no mercado de caf robusta.

Atualmente esses indicadores, ainda demonstram maior concentrao no mercado de

caf robusta quando comparado com a espcie arbica. Enquanto o CR4 para produo de

caf arbica foi de 69,87% no ano de 2013, valor considerado alto pela classificao de Bain (1959), o mesmo indicador para o caf robusta foi de 82,63%, classificado como

concentrao muito alta. O CR8 apontou valores ainda maiores, situao j esperada devido insero de maior

nmero de pases na anlise. Ainda de acordo com a classificao de Bain, os graus de

concentrao continuaram nas mesmas categorias: alto para produo de caf arbica (84,90%) e muito alto para o caf robusta (93,68%).

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Tabela 3 - Concentrao de produo dos quatro e oito maiores pases produtores de

caf do mundo

Anos Caf Arabica Caf Robusta

CR4 (%) CR8 (%) CR4 (%) CR8 (%)

1990 64,02 76,79 51,05 74,67

1991 63,85 77,26 49,53 75,24

1992 61,70 76,13 55,91 78,75

1993 63,27 76,75 58,57 82,94

1994 63,36 77,14 52,40 81,56

1995 53,74 72,96 51,63 82,19

1996 59,53 77,03 54,41 83,32

1997 58,69 77,04 60,51 85,60

1998 63,89 80,18 63,71 82,92

1999 57,16 76,83 61,21 86,90

2000 60,67 79,96 68,42 90,28

2001 63,26 79,29 73,20 91,52

2002 69,93 83,96 75,75 89,64

2003 62,24 80,63 75,50 90,74

2004 67,36 83,26 77,37 90,73

2005 64,70 81,48 81,50 93,05

2006 67,66 84,44 79,03 91,30

2007 65,63 82,91 78,85 92,47

2008 69,62 86,36 80,39 92,61

2009 66,21 83,43 80,99 93,12

2010 69,50 84,95 80,56 92,00

2011 64,96 83,87 83,06 93,15

2012 68,92 85,30 83,72 94,30

2013 69,87 84,90 82,63 93,68


3.2 ndice Hirschman-Herfindahl

O mtodo de poltica antitruste do Federal Trade Commission dos Estados Unidos,

descrito por Resende e Boff (2002), utiliza, a fim de avaliar processos de fuso e aquisio

(F&A) horizontais no pas, o ndice HH em base 100 (percentual). Neste caso, so propostas

trs faixas que norteiam a anlise preliminar de F&A.

Adaptando este mtodo descrito ao presente estudo, o ndice HH maior que 0,18

(razo decimal) apontaria para uma estrutura de mercado altamente concentrada. J o ndice

HH menor que 0,18 e maior que 0,10, a estrutura de mercado ser encarada como moderada.

Por fim, se o ndice for menor que 0,10 o mercado ser considerado competitivo. A Tabela 4

mostra o valor encontrado para o indicador HH na produo mundial de caf entre 1990 a

2013.

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Tabela 4. ndice Hirschman-Herfindahl e sua variao percentual

Anos Caf Arbica Caf Robusta

HH Variao (%) HH Variao (%)

1990 0,1886 - 0,1262 -

1991 0,1773 -5,99 0,1151 -8,74

1992 0,1602 -9,65 0,1283 11,41

1993 0,1822 13,77 0,1304 1,67

1994 0,1775 -2,57 0,1153 -11,58

1995 0,1200 -32,40 0,1143 -0,87

1996 0,1624 35,32 0,1217 6,43

1997 0,1435 -11,65 0,1311 7,76

1998 0,2037 41,94 0,1289 -1,68

1999 0,1615 -20,69 0,1433 11,14

2000 0,1823 12,85 0,1707 19,13

2001 0,1748 -4,08 0,1801 5,51

2002 0,2685 53,59 0,1831 1,66

2003 0,1707 -36,44 0,1917 4,71

2004 0,2289 34,14 0,1897 -1,05

2005 0,1809 -20,98 0,2114 11,48

2006 0,2212 22,28 0,2181 3,17

2007 0,1839 -16,85 0,2104 -3,54

2008 0,2632 43,10 0,2049 -2,61

2009 0,2156 -18,08 0,2107 2,84

2010 0,2560 18,75 0,2144 1,72

2011 0,2028 -20,80 0,2460 14,73

2012 0,2377 17,24 0,2365 -3,84

2013 0,2345 -1,38 0,2553 7,94


No mercado de caf arbica, a mdia dos resultados para o ndice HH foi de 0,1958 o

que significa uma alta concentrao em sua estrutura ao longo das ltimas duas dcadas.

Mesmo com variaes anuais positivas e negativas, o ndice apresentou uma elevao

acumulada de 24,33% entre os anos de 1990 e 2013.

No mercado de caf robusta, o valor mdio encontrado para o ndice HH no mesmo

perodo foi de 0,1741. Apesar da mdia se encontrar abaixo do valor considerado altamente

concentrado (0,18), seu crescimento ao longo dos anos foi de 102,32%, passando de 0,1262

em 1990 para 0,2553 em 2013, valor j considerado altamente concentrado.

Analisando o ndice anualmente, pde-se observar o mesmo resultado indicado pelas

razes de concentrao: produo de caf arbica mais concentrada que de caf robusta no

incio dos anos 90, e uma inverso do indicador, porm, neste caso, em meados dos anos

2000.

O Vietn pode ser considerado o principal responsvel por este aumento na

concentrao do mercado internacional de caf robusta. O pas despontou como lder na

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produo desta espcie em 1997 (com 6,9 milhes de sacas/60kg) ultrapassando pases como

Indonsia, Brasil, Uganda e Costa do Marfim. Atualmente, a safra vietnamita se encontra em

aproximadamente 27 milhes de sacas/60kg, o que significa uma elevao de quase 2000%

frente ao que era produzido duas dcadas atrs.

Ainda obsevando a Tabela 4, constata-se que a concentrao no mercado de caf

arbica varia positiva e negativamente de um ano para outro. Esta situao pode ser explicada

pela bienalidade1 da produo de caf, especialmente no Brasil. Como a participao

brasileira no mercado internacional de caf bastante relevante, um aumento ou queda em sua

produo impacta diretamente no ndice de concentrao internacional.

4. Concluses

Analisando o perodo de 1990 a 2013, as principais mudanas de ordem estrutural

encontradas neste mercado foram: 1) o aumento de aproximadamente 130% na produo de

caf robusta, valor 6,5 vezes maior que a expanso verificada na produo de caf arbica; 2)

a ascenso do Vietn como maior produtor de caf robusta do mundo; e, finalmente, 3) a

queda de cerca de 30% na produo de caf arbica da Colmbia.

O ndice Hirschman-Herfindahl e as razes de concentrao - CR4 e CR8 - indicaram

uma concentrao maior no mercado internacional de caf robusta quando comparado com o

mercado de caf arbica. Mesmo assim, a estrutura de ambos os mercados, podem ser

classificadas como oligopolistas, onde h poucos pases vendedores de um mesmo produto.

No se observa, portanto, uma coordenao desses grandes pases produtores para

exercer o poder de mercado que apresentam. Pelo contrario, a situao atual mostra que o

mercado determina o preo internacional do caf, sendo os produtores individuais desses

pases tomadores desses preos, que so definidos em bolsas de valores.

Referncias Bibliogrficas

BAIN, J. Industrial organization. New York: John Wiley and Sons, p. 274, 1959.

BARROS, I. Produo das variedades Caturra e Mundo Novo de caf em funo do

espaamento, nmero de plantas por cova e conduo das plantas. Piracicaba,

1997. Dissertao (Mestrado) Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz, Universidade de So Paulo.

GONZLEZ, A. G.; PABLOS, F.; MARTN, M. J.; LEN-CAMACHO, M.;

VALDENEBRO, M. S. HPLC analysis of tocopherols and triglycerides in coffee and their

use as authentication parameters. Food Chemistry, Sevilha. V. 73, p. 93-101, abril, 2001.

RESENDE, M.; BOOF, H. Concentrao industrial. In: Economia industrial: fundamentos

tericos e prticos no Brasil. Rio de Janeiro: Editora Campus, cap. 7 - p. 74, 2002.

1 Trata-se de uma necessidade fisiolgica do cafeeiro, principalmente arbica, que necessita vegetar um ano para

produzir melhor no prximo (BARROS, 1997).

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SANTOS, D. F. dos. Estrutura, conduta e desempenho do mercado exportador brasileiro

de caf cru em gro e de caf solvel. 1996. 20 p. Dissertao (Mestrado) Universidade Federal de Viosa.

USDA. United States Department of Agriculture. Disponvel em:

. Acesso em: maro de 2014.

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