RELATÓRIO DE ACOMPANHAMENTO ECONÔMICO 2013S u p e r i n t e n d ê n c i a d e C o m p e t i ç ã o

H u m b e r t o B r u n o P o n t e s S i l v aG e r ê n c i a d e A c o m p a n h a m e n t o E c o n ô m i c o d a P r e s t a ç ã o - C P A E

Evolução das Receitas Operacionais Líquidas, Receitas Médias por Usuário e Investimento dos principais Grupos de Telecomunicações

IntroduçãoAG

EN

DA

Introdução

IntroduçãoTal apresentação visa analisar a evolução das receitas operacionais líquidas, das receitas médias por usuário e dos investimentos dos principais grupos de telecomunicações para os principais serviços de telecomunicações (SMP, STFC, SCM e SeAC). Como resultado, percebe-se que os principais serviços de telecomunicações apresentam evolução positiva das receitas operacionais líquidas (exceto STFC). A análise das receitas médias por usuário de todos os serviços, revela que a maior Receita Média por Usuário está concentrada no SeAC, seguidos de SCM, STFC e SMP. Por fim, o estudo revela o caráter sazonal dos investimentos no setor.

INTR

OD

UÇ

ÃO

Importância das Informações• Relevância do setor de telecomunicações na economia brasileira (Receita/PIB).

• Relatórios UIT e IBGE (fonte das informações)• Arrecadação (FUNTTEL, FISTEL, FUST)• Proxy de Qualidade (Cruzamento com informações de Reclamação e Investimento/Receita)

• Atendimento a demandas externas pontuais (TCU, CGU, Senado, Camara, Setor Judiciário).

• Tendências de tecnologia e estratégias de negócios.• Avaliar o peso da tributação e taxas no setor de telecomunicações (ICMS, PIS/PASEP , COFINS).

• Ônus da Concessão 2% da ROL (bienal).• Cálculo de multas da Anatel.• Proxy de Preços (preços médios por minuto, tráfego, velocidade e outros).

IMP

OR

TÂN

CIA D

AS

INFO

RM

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S

Metodologia

Conceitos1. A Receita Operacional Bruta compreende o produto (dinheiro)

decorrente da venda de bens ou prestação de serviços .

2. Já a Receita Operacional Líquida de vendas e serviços é a Receita Operacional Bruta descontadas as devoluções e vendas canceladas, descontos concedidos incondicionalmente e dos impostos e contribuições incidentes sobre vendas. (ICMS, PIS/PASEP, COFINS...).

3. O termo ARPU (sigla da expressão inglesa Average Revenue Per Unit e que em português pode ser traduzido por Receita Média Por Unidade, ou por Utilizador) é um indicador utilizado nas análises econômicas e financeiras e que procura avaliar a capacidade de gerar receita por cada unidade.

4. O investimento corresponde a todos os gastos realizados com bens de capital (máquinas e equipamentos).

PR

INC

IPAIS

CO

NC

EITO

S

Conceitos1. Existem inúmeras entradas de dados econômico-financeiros na

Anatel a saber: SICI (SCM), SATVA (SeAC), SAEF (SMP), SDSAC – SAMIC, Ofícios (STFC).

2. As informações são prestadas pelas prestadoras e consolidadas pela Anatel. O acompanhamento do efetivo envio bem como a validação de tais informações são os principais problemas encontrados na Anatel.

3. O nível de granularidade das informações variam de Serviço para Serviço ( SCM agregado Brasil mensal, SMP trimestral Brasil, SATVA mensal por UF, STFC trimestral segregado.

4. As informações para o presente trabalho foram extraídas das bases da Anatel e avaliadas pela equipe técnica da CPAE.

LEVA

NTA

ME

NTO

DA

S IN

FOR

MA

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ES

Informações

Evolução de ROL por Serviço

Ano 2008 Ano 2009 Ano 2010 Ano 2011 Ano 2012 Ano 2013*0

10000000000

20000000000

30000000000

40000000000

50000000000

60000000000

70000000000

80000000000

TELEFONIA MOVEL(SMP) TELEFONIA FIXA(STFC) BANDA LARGA FIXA(SCM) TV POR ASSINATURA(SEAC)

STFC é o único serviço com queda nas Receitas

Evolução das receitas O

peracionais Liquidas por Serviço

% de Receita Operacional Líquida para o ano de 2012

Receitas Líquidas Agregadas Por Grupo Econômico

VIVO OI AMÉRICA MÓVIL TIM SKY OUTRAS GVT CTBC SERCOMTEL R$ -

R$ 5.000.000.000

R$ 10.000.000.000

R$ 15.000.000.000

R$ 20.000.000.000

R$ 25.000.000.000

R$ 30.000.000.000

R$ 35.000.000.000

R$ 40.000.000.000

Ano 2008 Ano 2009 Ano 2010 Ano 2011 Ano 2012

Evolução dos Investimentos por Grupo Econômico

América Móvel OI VIVO TIM GVT SKY CTBC SERCOMTEL0

1000000000

2000000000

3000000000

4000000000

5000000000

6000000000

7000000000

8000000000

201020112012

ARPU SMP x ARPU STFC 2012

CTBC VIVO SERCOMTEL OI TIM CLARO0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

ANO 2008 ANO 2009 Ano 2010 Ano 2011 Ano 2012

TELEFONICA INTELIG EMBRATEL OI GVT CTBC SERCOMTEL0

20

40

60

80

100

120

140

ANO 2008 ANO 2009 Ano 2010 Ano 2011 Ano 2012

ARPU Médio SMP 2012: R$ 27,27

ARPU Médio STFC 2012: R$ 50,92

ARPU SCM x ARPU SeAC 2012

SKY NET VIVO OUTRAS EMBRATEL GVT OI0

20

40

60

80

100

120

Ano 2008 Ano 2009 Ano 2010 Ano 2011 Ano 2012

INTELIG EMBRATEL OUTRAS CTBC TELEFONICA OI GVT NET R$ 1

R$ 10

R$ 100

R$ 1.000

R$ 10.000

Ano 2008 Ano 2009 Ano 2010 Ano 2011 Ano 2012

ARPU Médio SCM 2012 Varejo: R$ 55,06

ARPU Médio SeAC 2012 : R$ 68,08

RECEITA LÍQUIDA

Fonte: Bases Anatel e * estimativa para 2013

2010 2011 2012 2013

em R$ bilhões

116,5123,3

128,9133*

Receita de SMP representa

mais de 50%Da receita líquida total do

setor

R$ 96,4

bilhões

Entre 2010 e 2013* foram investidos

Fonte: bases Anatel. * Estimativa 2013

INVESTIMENTOS

Fonte: Bases Anatel. * Estimativa para 2013.

2010 2011 2012 2013

18,9 20,4

27,130,0

em R$ bilhões

*

Evolução de ROL por Serviço

0

0,02

0,04

0,06

0,08

0,1

0,12

0,14

0,16

0,18

RECEITA POR MINUTO C/ ITX

Proxy de Preço para o M

inuto no celular – 3T/2013

Tendência de queda das receitas por minuto

1º TRI/2012 2º TRI/2012 3º TRI/2012 4º TRI/2012 1º TRI/2013 2º TRI/2013 3º TRI/20130

10000000000

20000000000

30000000000

40000000000

50000000000

60000000000

70000000000

80000000000

90000000000

100000000000

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

0,5

75553317501,8481203142804,55 81671937811,46 83766698935,93

89799636083,21 88527428374,26 90337950558,02

0,190,17 0,17 0,17

0,16 0,16 0,15

EVOLUÇÃO - TRÁFEGO E PREÇO MÉDIO MINUTO (SMP)

TRÁFEGO PREÇO MÉDIO

Proxy de Preço para o M

inuto no celular – 3T/2013

Proxy de Preço para o serviço de Banda Larga FIXA – DEZ/2013

Autorizada

Preço Médio(Rob/Acessos)/Velocidade média ARPU / Velocidade Média

GLOBAL VILLAGE TELECOM LTDA 3,39R$ 2,08R$ NET BRASÍLIA LTDA. 6,19R$ 3,71R$ NET RIO LTDA 6,44R$ 3,56R$ NET SÃO PAULO LTDA. 7,11R$ 4,49R$ NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S/A 7,38R$ 4,52R$ CABO SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES LTDA. 12,50R$ 9,78R$ SERCOMTEL S.A. TELECOMUNICAÇÕES 15,51R$ 12,13R$ Telemar Norte Leste S.A 19,21R$ 14,15R$ TELEFÔNICA BRASIL S.A. 24,47R$ 13,35R$ OI S.A 55,19R$ 19,16R$ EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICACOES S. ª 763,40R$ 514,28R$

Conclusões

• A Maior ARPU média foi do SeAC (2012).

• 3 Grupos Econômicos com Grande Volume de Receitas: OI, VIVO e AMERICA MOVIL.

• Investimentos possuem variações dependendo de eventos específicos ( Licitações, Implantação de novos serviços e tecnologias...)

• Percebe-se que os serviços que continuam impulsionando o mercado de telecomunicações são SMP (Serviços de Dados móveis), SCM e a televisão por assinatura já começa a ganhar relevância.

• O STFC apresenta queda nas receitas operacionais, a exceção das empresas autorizadas (NET e GVT)

Obrigado