Experiência do BNDES no Financiamento ao Setor de Petróleo e Gás Natural Experiência do BNDES no...
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Experiência do BNDES no Financiamento Experiência do BNDES no Financiamento ao Setor de Petróleo e Gás Naturalao Setor de Petróleo e Gás Natural
João Carlos CavalcantiArea de Infra-Estrutura – Superintendente
Rio de Janeiro9 de junho de 2004
BNDESNOT AN OFFICIAL UNCTAD RECORD
Agenda
BNDES
Perfil do BNDES
Formas de Atuação e Custo Financeiro
Estruturação de Projetos no Segmento de Gás
Projetos Financiados
Prioridades da Atuação
BNDES
Inclusão Social e Desenvolvimento Regional
Apoio à Exportação
Apoio à Pequena e Média Empresa
Modernização dos Setores Produtivos
Fortalecimento da Infra-Estrutura
Porte – Indicadores Comparativos
BNDES
Ativos totais
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
Desembolsos
Número de empregados
US$ Milhões
52.653 64.997 230.352
4.450 14.268 37.918
358 708 4.534
12.144 5.837 11.256
1.800 1.912 8.800
BNDES BID BcoMundial( 31/12/03) (30/06/03)(31/12/02)
Desembolso Global (1999 a 2004)
BNDES
19,923,4 25,6
38,135,0
8,6
47,3
1999 2000 2001 2002 2003 2004
R$ bilhões
OBS.: Dados de 2004 referem-se ao período janeiro a abril.
(Previsto)
Agenda
BNDES
Perfil do BNDES
Formas de Atuação e Custo Financeiro
Estruturação de Projetos no Segmento de Gás
Projetos Financiado
Projetos em Perspectiva
Formas Operacionais
BNDES
Direta
Indireta
Automática:
BNDES Automático: até R$ 10 milhões/empresa/12 meses; Produtos FINAME: financiamento isolado de equipamentos.
Não Automática: valor superior a R$ 10 milhões/operação.
Mista (combina as formas Direta e Indireta Não Automática)
Custo Financeiro
BNDES
Taxa de Juros
Taxa básica
Remuneração BNDES
= +
TJLP (R$+9,75% aa)
Cesta de Moedas (UMBNDES + 6,6%aa)
varia conforme forma de operação (direta/indireta), porte, setor e localização do projeto
Remuneração Agente Financeiro
+
Apenas em Operações Indiretas
A utilização de Cesta de Moedas depende das características das receitas projetadas e da capacidade financeira dos empreendimentos, de forma a não afetar a estrutura tarifária.
Taxa básica
Remuneração BNDES
Custo Financeiro / Taxa Básica
BNDES
10,00 9,50 10,00 10,00 11,0012,00 12,00
11,00 10,009,75
8,5 8,3 8,3 8,7 8,5 8,5 8,37,1 6,8 6,6
• TJLP
R$ (%aa)
• Cesta de Moedas
UMBNDES (%aa)
Custo Financeiro / Remuneração BNDES
BNDES
Operações Diretas 3,0 a 4,5% ao ano
Remuneração do BNDES =Custo Final
Operações Indiretas 2,5% a 4,0% ao ano
Remuneração do BNDES. O Custo Final é acrescido pela
Remuneração do Agente
Nível de Participação
BNDES
• Projetos de Investimento:
– Investimentos Fixos: até 80% do investimentos financiáveis
– Subscrição de Ações/Debêntures Conversíveis: Limitada a 1/3 do capital da empresa.
– Equipamentos: até 80% do valor do equipamento nacional
Efetiva necessidade do projeto
Disponibilidade financeira do BNDES
Financiamento do BNDES Navios de Apoio/Petroleiro Recursos FMM
BNDES
Forma de Operação: Direta (BNDES) e Indireta (Agentes Financeiros)
Custo do Financiamento:
Base: US$ Spread BNDES: 4,0 a 6,0% ao ano (operações diretas)
Nível de Participação:
até 90% da embarcação
Prazo: até 20 anos
Garantias
Garantias Reais/ Pessoal / Seguro garantia de execução /Fiança bancária/Penhor dos Direitos creditórios a serem analisadas pelo BNDES de modo a garantir a segurança do crédito (durante a fase de operação).
Financiamento do BNDES Empresas Operadoras inclusive PETROBRASPARA EXPORTAÇÃO (inclusive REPETRO)
BNDES
Forma de Operação: Direta (BNDES)
Custo do Financiamento:
Base: US$ + Libor Spread BNDES: 2,5% ao ano
Nível de Participação:
até 100% do investimento
Prazo: Função da capacidade de pagamento do projeto.
Garantias
Garantias Reais/ Pessoal / Seguro garantia de execução /Fiança bancária/Penhor dos Direitos creditórios a serem analisadas pelo BNDES de modo a garantir a segurança do crédito (durante a fase de operação).
Agenda
BNDES
Perfil do BNDES
Formas de Atuação e Custo Financeiro
Estruturação de Projetos no Segmento de Petróleo e Gás
Projetos Financiados
Projetos em Perspectiva
Fundamentos da Atuação no Segmento de Petróleo e Gás
BNDES
Ampliar a produção nacional de petróleo e gás natural. Modenizar unidades de processamento de petróleo e gás.
Expandir a infra-estrutura de transporte e distribuição de gás natural, criando assim condições para o aumento de participação dessa fonte na matriz energética brasileira.
Atuar no sentido de ampliar as encomendas de bens e serviços no mercado nacional, permitindo assim aumentar a competitividade da indústria nacional de forncedores do segmento de gás.
Fortalecimento da Cadeia Produtiva do Petróleo e Gás Natural
Principais Investimentos Financiados
BNDES
Incremento da produção petróleo e gás natural, apenas em campos já em fase de desenvolvimento;
Implantação, expansão e modernização de unidades de processamento (tanto de petróleo quanto de gás natural);
Investimento em malhas de dutos de transporte e de distribuição (gasodutos e oleodutos)
Construção de usinas termoelétricas a gás natural, inclusive cogeração
Modernização de infra-estrutura logística e de serviços de apoio.
Itens Financiáveis BNDES
Estudos e Projetos
Engenharia
Equipamentos Nacionais
Materiais
Obras Civis
Capital de Giro Associado
Estruturação
BNDES
Pré-Requisitos
Pontos Críticos
Apresentação do projeto de investimento (localização, produção estimada, produtividade, custos operacionais, preço, fluxo de caixa projetado).
Para investimento de desenvolvimento da produção, deve ser apresentado Plano de desenvolvimento aprovado pela Agência Nacional do Petróleo – ANP e Certificação de reserva provada.
Licenciamento Ambiental; e
Formatação de Garantias
Agenda
BNDES
Perfil do BNDES
Formas de Atuação e Custo Financeiro
Estruturação de Projetos no Segmento de Gás
Projetos Financiados
Projetos em Perspectiva
Projetos Financiados
BNDES
– Distribuição de Gás
Empresa EstadoAmpliação rede (km)
Ampliação volume (m³/dia)
Total Investimento
(R$ mil)
Parcela BNDES (R$ mil)
COMGAS SP 893 5.650 417.882 258.074
CEG RJ 152 3.900 229.734 122.530
SCGAS SC 579 500 161.245 76.018
CEG-RIO RJ 137 500 40.165 19.679
SULGAS RS 436 750 86.597 43.299
COMPAGAS PR 330 900 72.956 44.120
Investimento Total de R$ 1,0 bilhaoFinanciamento do BNDES de R$ 538 milhões (56%)
Projetos Financiados
BNDES
– Transporte de Gás
Empresa ProjetoCompr. total gasodutos
(km)
Ampliação volume (m³/dia)
Total Investim. (R$ mil)
Parcela BNDES (R$ mil)
Petrobras Malhas SE/NE 1.400 34.000 3.166.400 830.000
TBG GASBOL 3.150 30.000 2.420.000 750.000
Investimento Total de R$ 5,6 bilhõesFinanciamento do BNDES de R$ 1,6 bilhão (29%)
Projetos Financiados
BNDES
– Termoelétricas
Investimento Total de R$ 5,8 bilhõesFinanciamento do BNDES de R$ 1,6 bilhão (27%)
Capacidade Valor Inv. Valor Fin.Empresa MW R$ milhões R$ milhões
UTE Ibiritermo 226 623,1 86,6UTE Norte Fluminense 778 1.394,0 750,0UTE Juiz de Fora 104 168,6 134,8
1027 2.464,2 288,8UTE Termopernanbuco 520 1.121,4 265,0UTE Macaé Merchant
Projetos Financiados
BNDES
– Navios de Apoio a Plataformas
• Em 2003: Foram aprovados financiamentos a 25 embarcações de apoio e duas jumborizações, totalizando um investimento de US$ 426 milhões e um financiamento US$ 367 milhões (participação média do BNDES de 86% do valor investimento)
• Em 2004: Foram aprovados financiamentos a 3 embarcações de apoio, totalizando um investimento de US$ 71 milhões e um financiamento US$ 64 milhões (participação média do BNDES de 90% do valor investimento)
Agenda
BNDES
Perfil do BNDES
Formas de Atuação e Custo Financeiro
Estruturação de Projetos no Segmento de Gás
Projetos Financiados
Projetos em Perspectiva
Participação do BNDES no Planejamento Estratégico da PETROBRAS
BNDES
– Financiamentos do BNDES previsto no Plano Estratégico: R$ 2,7 bilhões
– Principais Projetos:
• Gasoduto Urucu – Coari – Manaus
• Gasoduto do Nordeste
• Gasoduto Nordeste/Sudeste (GASENE)
• Plataformas P-51, P-52, P53 e P-54
• Renovação de frota de navios petroleiros
Participação do BNDES em Investimentos Diversos no Setor
BNDES
– Projetos Em Análise e Perspectiva:
• Novos investimentos em distribuição (COMGÁS, CEG, entre outras)
• Desenvolvimento do Campo de Manati (BCAN 400) da QGP
• Desenvolvimento dos Campos de Coral e Estela do Mar da BS3
• Navios de Apoio a Plataforma.
Maiores Informações
BNDES
http://www.bndes.gov.br
BNDESÁrea de Infra-Estrutura (AIE) João Carlos CavalcantiSuperintendente
Tel.: (0xx21) 2277-8270e-mail: [email protected]
BNDES