Fábio DiasFábio DiasDiretor ExecutivoDiretor ExecutivoBelo Horizonte, 22 de abril de 2008Belo Horizonte, 22 de abril de 2008

Expansão e Oportunidade de

Investimentos em PCHs

ResumoResumo

Cenário Atual – PCH

Potencial

Alternativas de Comercialização

Dificuldades e Desafios

Conclusões

Capacidade Instalada Nacional - MW

Em operação Em construção AutorizaçãoPCH 1.992 1.134 2.701Biomassa 4.155 105 639Eólica 247 94 4.378

Total 6.394 1.333 7.718

Brasil 100.691 6.875 19.7626,4% 19,4% 39,1%

Total das Fontes

Fonte: BIG - ANEEL - 22/03/2008

15.445

Histórico de Implantação – Histórico de Implantação – FAEFAE

• O total previsto para implantação por fontes alternativas é de 15,5 GW, incluindo PCHs, Eólicas e Biomassa;

• Projetos com autorização e que ainda não iniciaram obras correspondem à aproximadamente 7,7 GW

• FAE em operação já representam quase 6,5% da capacidade total instalada no País.

Potencial PCH - ANEELPotencial PCH - ANEELEstudos de Inventário e Projetos Básicos de PCH

Brasil QtdePotência

MW

Em elaboração 37 -Em aceite 18 768Em análise 80 2031Disponíveis 479 2621Em registro 220 1515Em aceite 35 331Em análise 258 3233

1127 10499

5.000,00 52,49 R$ bilhões

Fonte: ANEEL - Relatório SGH - março de 2008

Estudo de Inventário

Investimento total - Potencial

TOTAL

Investimento médio PCH - R$/kW

Projeto Básico

Potencial PCH - CERPCHPotencial PCH - CERPCH

Norte NordesteCentro-Oeste

Sudeste Sul BRASIL

Potencial Conhecido (1) 773 706 2.808 3.275 2.899 10.460 Potencial Teórico 4.763 155 3.911 3.625 3.000 15.454

TOTAL 5.535 860 6.719 6.900 5.899 25.913 Fonte: CERPCH

Valores em MW

(1) - descontados os empreendimentos em operação

Mercado PotencialMercado Potencial

Considerando:• Custo médio de R$ 5.000/kW instalado

Mercado Potencial para aporte de investimentos da ordem de

R$ 144 bilhões em PCH nos próximos 15 anos

Potência (MW) Quantidade

Prazo (1) (anos)

2.701 241 3 10.500 1100 6 15.454 1288 15

28.655 2.629 (1) prazo estimado de maturação dos projetos - início da construção

Com AutorizaçãoEm Análise - ANEEL

Potencial Teórico

TOTAL

Onde Vender???Onde Vender???

“... Nosso objetivo é vender essa energia no mercado livre, que pratica preços mais altos em relação ao regulado.”Valor Econômico – 18/03/2008

Prazo do PPA

Financiabilidade

Seguros

Equacionados para a venda no MERCADO LIVRE

Outras Opções Outras Opções de Comercializaçãode Comercialização

PROINFA2ª etapa

Leilões FAE/ReservaACR

Geração DistribuídaACR

• Financiabilidade ????• Flexibilidade ????• Preços ????

Oportunidade do ACROportunidade do ACR

Estado de São Paulo - 18/04/08

Potência 2500 MW

Fc 0,55Perdas 0,05Energia Anual 11.442.750,00 MWh/ano

Valor Fonte Competitiva 125 R$/MWh

Valor PCH 155 R$/MWh

Diferença 30 R$/MWh

Custo Anual 343.282.500R$ 12 meses

Custo Térmicas 745.000.000R$ 3 meses

Opções de ComercializaçãoOpções de Comercialização

Financiabilidade Flexibilidade Preço

ACR - GD

ACR - Leilões

ACL - Cons. Livres

PROINFA - 2a etapa ?????

Qual é a sinalização???

Opções de ComercializaçãoOpções de Comercialização

Mercado LIVRE – ACL – tem se mostrado como um futuro PROMISSOR para as FAE,

especialmente para as PCH.

Dificuldades/DesafiosDificuldades/Desafios

O que ainda temos pela frente???

Dificuldades RegulatóriasDificuldades Regulatórias

Período de referência – Ano de 2007 Fonte: relatórios mensais – SGH/ANEEL Constatações no período:

Aumento de pedidos de registro ativo Estagnação na Análise dos Registros a partir de

set/07 Redução na quantidade de inventários

disponíveis – estoque de projetos está sendo reduzido

Levantamento ANEEL Inventários Hidrelétricos

Dificuldades RegulatóriasDificuldades Regulatórias

Levantamento ANEEL Inventários Hidrelétricos

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dezRegistro

Quant 81 90 107 116 142 152 152 184 197 206 203 194Pot NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA

AceiteQuant 4 6 5 8 10 13 10 10 9 13 16 21

Pot 199 93 43 111 582 641 393 451 400 526 14268 14266Análise

Quant 63 64 70 68 67 67 74 75 78 78 78 78Pot 2334 2341 2168 1861 1836 1833 2202 2841 2921 2935 2935 2935

DisponiveisQuant 631 612 600 577 563 551 542 533 527 509 514 515

Pot 4408 4139 3947 3658 3517 339 3291 3221 3198 3013 3031 3023

CRESCENTE

DECRESCENTE

Dificuldades RegulatóriasDificuldades Regulatórias

Levantamento ANEEL Projetos Básicos de PCH

Período de referência – Ano de 2007 Fonte: relatórios mensais – SGH/ANEEL Constatações no período:

Aumento de pedidos de registro de PB Estagnação na Análise dos Registros a partir de

ago/07 Estagnação na quantidade de PB Aprovados a

partir de jul/07

Dificuldades RegulatóriasDificuldades RegulatóriasLevantamento ANEEL

Projetos Básicos de PCHjan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

RegistroQuant 164 186 202 211 219 231 224 251 249 261 251 233

Pot 1260 1422,1 1514 1805 1795 1854 1850 1895 1859 2062 2020 1845Aceite

Quant 15 4 9 20 15 20 19 13 11 15 18 18Pot 266 50 138 277 204 218 147 115 109 140 165 297

AnáliseQuant 179 183 183 189 200 204 216 220 225 227 227 225

Pot 2010 2173,5 2173 2254 2311 2437 2585 2627 2639 2675 2678 2644Aprovados

Quant 227 228 228 235 239 243 243 243 243 243 243 245Pot 3224 3253,1 3253 3359 3441 3483 3492 3492 3492 3493 3493 3522

Reg+Ac+An. Aprovados DiferençaQuantidade 118 18 100

Potência (MW) 1251 298 953

Dificuldades RegulatóriasDificuldades Regulatórias

Levantamento ANEEL Projetos Básicos de PCH

Quantidade de projetos que “chegam” é muito maior do que quantidade que “sai”.

Existe déficit estrutural para acompanhar a velocidade do mercado.

Redução na quantidade de Autorizações de PCH ao longo dos anos.

Reg+Ac+An. Aprovados DiferençaQuantidade 118 18 100

Potência (MW) 1251 298 953

Dificuldades RegulatóriasDificuldades Regulatórias

NºPotência(

MW) NºPotência(

MW) NºPotência(

MW) NºPotência(

MW) NºPotência(

MW)

Autorização 5 15,76 26 337,76 50 576,22 43 622,66 106 1.625,77

NºPotência(

MW) NºPotência(

MW) NºPotência(

MW) NºPotência(

MW) NºPotência(

MW)

Autorização 33 442,42 47 597,82 23 259,29 7 80,14 7 156Ato

2001 2002

2003 2004 2005 2006 2007

Ato

1998 1999 2000

Evolução Quantidade de Autorizações PCH

0

20

40

60

80

100

120

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Qtd

e

Dificuldades RegulatóriasDificuldades Regulatórias

Supervalorização de ativos existentes

Redução do estoque de projetos

Imprevisibilidade para o investidor

Aumento do número de “disputas” por aproveitamentos

Dificuldades RegulatóriasDificuldades Regulatórias

Fortalecimento da estrutura de áreas responsáveis pela Análise, na ANEEL

Descentralização das atividade de análise, como, por exemplo, contratação de terceiros

Conclusão do processo de revisão da Resolução 395/98

Simplificação dos critérios de análise de PB – hidrologia, topografia, aproveitamento ótimo

Dificuldades AmbientaisDificuldades Ambientais

Lei da Mata Atlântica ASV DUP Alvará de Corte

Componente Indígena Negociação de condicionantes Real influência nas comunidades

Complexidade Crescente RAS X EIA/RIMA EIBH

O “Jogo” do Meio Ambiente O “Jogo” do Meio Ambiente - 1- 1

Audiências

ande 2 casas

Obtenção da LP

Obtenção ASV

ande 1 casa

Condicionantes

ande 1 casa

Início da Construção

Obtenção LI

ande 2 casas

...

O “Jogo” do Meio Ambiente O “Jogo” do Meio Ambiente - 2- 2

Audiências

ande 2 casas

Legislaçãopare 2

rodadas

ONGsvolte 1 casa

Obtenção da LP

EIBHpasse a vez

Obtenção ASV

ande 1 casa

MP

volte 1 casa

Condicionantes

ande 1 casa

Início da Construção

Obtenção LI

ande 1 casa

IBAMApare 3

rodadas

FUNAI

volte 2 casas

Dificuldades AmbientaisDificuldades Ambientais

Estado de Minas

18/04/08

Dificuldades AmbientaisDificuldades Ambientais

BRASIL – Licenciamento Trifásico

LP LI

LO

• Pouca ou nenhuma interação entre os diferentes estágios

• Transferência e repetição de conflitos

Atrasos e custos elevados

Fonte: Relatório Síntese – Licenciamento Ambiental de Empreendimentos Hidrelétricos no BrasilBanco MundialMarço de 2008

Desafios – Meio AmbienteDesafios – Meio Ambiente

Lei da Mata Atlântica X Licenciamento Simplificado para PCH Medida Provisória 2152, de 01/06/2001

Celeridade para o processo de licenciamento de empreendimentos de impacto ambiental reduzido - RAS

Momento de crise de energia Lei 11.428/2006Art. 20.   Parágrafo único.  O corte e a supressão de vegetação, no caso de

utilidade pública, obedecerão ao disposto no art. 14 desta Lei, além  da realização de Estudo Prévio de Impacto Ambiental/Relatório de Impacto

Ambiental - EIA/RIMA.  

Desafios – Meio AmbienteDesafios – Meio Ambiente

Responsabilidade Penal Insegurança = atrasos/exageros MP 366/07 – mudança na

responsabilidade

Consolidação da Leg. Ambiental Uniformidade Clareza

Desafios – Meio AmbienteDesafios – Meio Ambiente

L I C E N C I A M E N __ __

Desafio SetorialDesafio Setorial

Criação de Mão-de-Obra Qualificada

Ampliação do Quadro de Fornecedores

Redução ou Fixação dos Custos Frente a Futura Demanda

+

+

Workshop Associados APMPE2º Semestre de 2008

Troca de Experiências com o Desenvolvimento de PCH

ConclusõesConclusões

• O potencial de expansão do segmento de PCH é muito grande;

• O Mercado Livre tem demonstrado condições bastante favoráveis para o desenvolvimento desse potencial;

• Algumas dificuldades precisam de solução urgente, para garantir o pleno desenvolvimento;

ConclusõesConclusões

• É importante também a manutenção do quadro regulatório que demonstrou solidez e fez com que as PCH chegassem ao estágio em que estão.

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