1. 1. Gesto de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra fcoimbra@usp fabiocc@fia.com.br Tokio Marine So Paulo, 11 de novembro de 2014
2. 2. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1. Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos Gestores
3. 3. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1. Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos Gestores
4. 4. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
5. 5. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
6. 6. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
7. 7. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
8. 8. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
9. 9. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Revista Exame, 07 de setembro de 2011 Introduo Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
10. 10. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Jornal Brasil Econmico, 22 de junho de 2012 Introduo Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
11. 11. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
12. 12. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Pesquisa KPMG Never again? Risk management in banking beyond the credit crisis (2009) Introduo Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
13. 13. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Pesquisa KPMG Never again? Risk management in banking beyond the credit crisis (2009) Introduo Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
14. 14. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Pesquisa Deloitte Inteligncia em Gesto de Riscos (2012) Introduo Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
15. 15. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo Solvncia II: trs pilares Exigncias Mnimas de Capital Processo de Reviso pela Superviso Disciplina de Mercado I II III Requerimento de capital Capital baseado em risco Capital mnimo Atividades de Superviso Processos internos de governana, gesto de riscos, controles internos e compliance Disclosure Transparncia Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
16. 16. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
17. 17. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Pesquisa Deloitte Inteligncia em Gesto de Riscos (2012) Introduo Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
18. 18. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Pesquisa Deloitte FPI Filers Risk Inteligence Map (2012) Introduo Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
19. 19. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1. Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos Gestores
20. 20. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Conceito de risco no novo Knight (1921): Risco versus Incerteza Markowitz (1959): Teoria das Carteiras - e Conceituao de diversos tipos: mercado, crdito, liquidez, legal, compliance, operacional, estratgico, reputao etc. Miopia de risco: Finanas Fraude Seguro Viso descentralizada: abordagens por silos organizacionais Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
21. 21. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco a ameaa de que um evento afete de forma adversa o cumprimento da misso organizacional (AS/NZS 4360) Vnculo do risco com estratgia de negcios S faz sentido falar em risco se houver objetivos ISO 31000 (outubro 2009): norma guarda-chuva, convergncia entre as diversas normas Enfoque gerencial para empresas: riscos que podem ser eliminados ou evitados com o emprego de prticas de negcios riscos que podem ser compartilhados riscos que devem ser gerenciados de forma ativa Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
22. 22. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Classificao dos tipos de risco, baseada nas fontes de incerteza que possam afetar os lucros: Financeiros Estratgicos Operacionais Estratgicos Fonte: Adaptado de Coimbra (2007, 2011), IBGC (2007), Jorion (1998), Marshall (2002) e Raff (2001). Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
23. 23. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Mercado Liquidez Crdito Riscos Financeiros Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
24. 24. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Riscos Estratgicos Decises estratgicas Mudanas nos cenrios econmicos ou polticos Risco Poltico Competio / concorrncia Alteraes nos hbitos e caractersticas dos clientes Alteraes regulatrias ou legais com impacto no modelo de negcios Inovaes tecnolgicas Planejamento estratgico Risco de reputao ou de imagem Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
25. 25. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
26. 26. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
27. 27. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
28. 28. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
29. 29. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
30. 30. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
31. 31. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Riscos Operacionais (causas e definio) Eventos externos Processos TecnologiaPessoas possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de falha, deficincia ou inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou decorrentes de fraudes ou eventos externos, incluindo-se o risco legal e excluindo-se os riscos decorrentes de decises estratgicas e reputao da instituio (Circular Susep 492/2014) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
32. 32. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Operacionais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
33. 33. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Operacionais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
34. 34. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Operacionais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
35. 35. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Operacionais - TI Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
36. 36. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Operacionais - TI Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
37. 37. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Operacionais - TI Fonte: Jornal Brasil Econmico, 22 de junho de 2012 Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
38. 38. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Operacionais - TI Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
39. 39. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Riscos Operacionais Risco de Compliance: risco de sanes legais ou regulatrias, perdas financeiras ou danos reputao que um banco pode sofrer como resultados de uma falha em cumprir leis, regulamentos, normas internas e cdigos de conduta aplicveis s atividades bancrias (BIS, Abril 2005) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
40. 40. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Riscos Operacionais Risco Legal: risco associado inadequao ou deficincia em contratos firmados pela instituio, bem como a sanes em razo de descumprimento de dispositivos legais e a indenizaes por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituio (BC, Res. 3.380/06) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
41. 41. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Operacionais Fonte: http://www.susep.gov.br/setores-susep/cgsoa/coris/dicem/arquivos-gt-operacional/2012-10-31-%20Relatorio%20Final%20de%20Capital%20de%20Risco%20Operacional%20V2.pdf Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
42. 42. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco Legal Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
43. 43. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco Legal Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
44. 44. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de Compliance Fonte: Jornal Brasil Econmico, 05 de junho de 2012 Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
45. 45. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de Compliance Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
46. 46. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Impacto de cada categoria de risco no valor das aes Fonte: Pesquisa Deloitte Desarmando os Destruidores de Valor (2005) Amostra: 100 empresas, entre as 1.000 maiores organizaes globais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
47. 47. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos Corporativos Antdotos para os destruidores de valor Gesto integrada dos riscos Fortalecimento de uma cultura tica Sistemas de informao geis Enfrentar os riscos com baixa freqncia e alto impacto Fonte: Pesquisa Deloitte Desarmando os Destruidores de Valor (2005) Amostra: 100 empresas, entre as 1.000 maiores organizaes globais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
48. 48. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1. Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos Gestores
49. 49. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Sistema de Controles Internos Circular Susep 249/2004 A Circ. 249 trata de um sistema de controles internos Fundamental para a consecuo dos objetivos organizacionais responsabilidade de todos na instituio Permeia todas as atividades da instituio Inclui a Auditoria Interna Pilar fundamental da Gesto de Riscos e da Governana Corporativa Controles Internos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
50. 50. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Controles Internos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
51. 51. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Controles Internos Controle interno um processo conduzido pela estrutura de governana, administrao e outros profissionais da entidade, e desenvolvido para proporcionar segurana razovel com respeito realizao dos objetivos relacionados a operaes, divulgao e conformidade. (COSO, 2013) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
52. 52. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Controles Internos Fonte: COSO (2013) Objetiva determinar se o controle interno est adequadamente desenhado e monitorado O processo que assegura que informaes relevantes so identificadas e comunicadas tempestivamente As polticas e procedimentos para gerenciamento dos riscos identificados Framework para Controles Internos A identificao e anlise dos riscos que podem impactar no desempenho da organizao Alicerce dos outros elementos, inclui os valores ticos, a estrutura organizacional e a cultura Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
53. 53. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fatores chave de sucesso Patrocnio da Alta Administrao e do Conselho de Administrao Modelo de Governana Corporativa e Controles Internos Atuao dos gestores Taxonomia de Risco Cultura de risco Viso por processos Documentao Estrutura de Relatrios Soluo tecnolgica (infraestrutura e ferramentas) Gesto de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
54. 54. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Gesto de Riscos Corporativos Fonte: Pesquisa Deloitte Inteligncia em Gesto de Riscos (2012) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
55. 55. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1. Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos Gestores
56. 56. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: IIA Internal Auditors Institute. As trs linhas de defesa no gerenciamento eficaz de riscos e controles (2008). Papel dos Gestores Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
57. 57. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Pesquisa KPMG A evoluo dos riscos e controles internos na viso dos executivos brasileiros (2008) Papel dos Gestores Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
58. 58. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Papel dos Gestores Fonte: Pesquisa Deloitte Inteligncia em Gesto de Riscos (2012) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
59. 59. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Cultura de risco Ausncia de cultura de risco adequada contribuiu para a crise global Tomada de deciso e atuao no dia-a-dia buscando o balanceamento entre risco/retorno e o alinhamento ao apetite a risco Parte da cultura organizacional : conjunto compartilhado de atitudes, valores, prticas e normas que caracterizam uma organizao A cultura interfere em como o risco tratado no cotidiano (ex. apetite para risco, controles implementados, qualidade dos relatrios financeiros) Tone at the top Avaliao por parte da Superviso Fonte: FSB Financial Stability Board. Guidance on Supervisory Interaction with Financial Institutions on Risk Culture - Consultative Document (2013). Disponvel em http://www.financialstabilityboard.org/publications/c_131118.pdf Papel dos Gestores Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
60. 60. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. 1 linha de defesa Donos dos riscos Fortalecimento da cultura de riscos Planos de ao para correo de deficincias em processos e controles Responsveis por manter controles internos eficazes Conduzem procedimentos de riscos e controle diariamente Papel dos Gestores Papel chave dos gestores nos processos de governana, gesto de riscos, controles internos e compliance Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
61. 61. Gesto de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra fcoimbra@usp fabiocc@fia.com.br Tokio Marine So Paulo, 11 de novembro de 2014