Fibam - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 19.050 20.894 18.911 18.008 15.525 15.784 13.585 13.625 13.971

Custo dos produtos e serviços vendidos -15.131 -17.945 -16.949 -16.795 -14.708 -15.155 -14.463 -15.959 -16.209

Lucro Bruto 3.919 2.949 1.962 1.213 817 629 -878 -2.334 -2.238

Margem bruta (%) 20,6% 14,1% 10,4% 6,7% 5,3% 4,0% -6,5% -17,1% -16,0%

Despesas e receitas operacionais -3.519 -3.639 -3.580 -3.277 -3.241 -2.595 2.782 -2.339 -3.541

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 400 -690 -1.618 -2.064 -2.424 -1.966 1.904 -4.673 -5.779

EBITDA 964 -123 -1.047 -1.499 -1.862 -1.405 2.578 -4.062 -5.161

Margem EBITDA (%) 5,1% -0,6% -5,5% -8,3% -12,0% -8,9% 19,0% -29,8% -36,9%

Resultado financeiro -1.223 -1.595 -576 28 -68 63 -6.297 -395 -1.245

Resultado antes de impostos -823 -2.285 -2.194 -2.036 -2.492 -1.903 -4.393 -5.068 -7.024

Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -823 -2.285 -2.194 -2.036 -2.492 -1.903 -4.393 -5.068 -7.024

Margem líquida (%) -4,3% -10,9% -11,6% -11,3% -16,1% -12,1% -32,3% -37,2% -50,3%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 37.259 43.550 46.880 47.484 46.533 45.650 35.746 31.512 27.033

Disponibilidades 186 6.423 7.856 6.482 3.949 3.670 3.684 554 303

Clientes 13.079 13.902 10.265 10.481 10.236 9.238 6.636 7.436 5.175

Estoques 23.994 23.225 22.981 23.567 24.556 24.551 23.523 21.619 19.652

Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 0 0 5.778 6.954 7.792 8.191 1.903 1.903 1.903

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 45.346 45.035 39.697 39.309 38.845 38.354 37.878 37.292 36.665

Realizável a longo prazo 25.055 25.301 20.519 20.514 20.514 20.514 20.514 20.515 20.484

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 25.055 25.301 20.519 20.514 20.514 20.514 20.514 20.515 20.484

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 20.291 19.734 19.178 18.795 18.331 17.840 17.364 16.777 16.181

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 20.291 19.734 19.178 18.795 18.331 17.840 17.364 16.777 16.181

Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 82.605 88.585 86.577 86.793 85.378 84.004 73.624 68.804 63.698

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 29.283 35.635 38.412 39.542 39.669 39.051 18.955 17.769 18.397

Fornecedores 6.193 6.594 9.557 9.850 9.537 9.642 2.140 3.943 3.637

Obrigações sociais e trabalhistas 4.678 4.990 4.808 5.394 5.858 5.392 2.418 3.022 4.063

Obrigações fiscais 2.454 2.172 2.283 2.534 2.510 2.253 2.332 2.599 2.973

Empréstimos e Financiamentos 15.828 21.748 21.634 21.634 21.634 21.634 11.935 8.075 7.594

Dividendos a pagar 130 131 130 130 130 130 130 130 130

Outras obrigações 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 31.692 33.605 31.014 32.136 33.086 34.233 48.342 49.776 51.066

Empréstimos e Financiamentos - LP 10.025 9.766 9.760 9.760 9.760 9.760 15.303 15.541 15.001

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Out. passivos não circulantes 21.667 23.839 21.254 22.376 23.326 24.473 33.039 34.235 36.065

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 21.630 19.345 17.151 15.115 12.623 10.720 6.327 1.259 -5.765

Capital social 23.749 23.749 23.749 23.749 23.749 23.749 23.749 23.749 23.749

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros -2.119 -4.404 -6.598 -8.634 -11.126 -13.029 -17.422 -22.490 -29.514

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 82.605 88.585 86.577 86.793 85.378 84.004 73.624 68.804 63.698

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -5.748 5.115 -1.205 -402 -1.989 -1.089 3.428 1.439 -55

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -49 -11 -14 -182 -99 -69 -198 -24 -22

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 5.815 -4.608 2.049 1.121 950 1.146 -2.890 -2.635 75

18 496 830 537 -1.138 -12 340 -1.220 -2

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-14

5,8

jun-15

1,0

-0,1

-2,0

mar-15

1,1

-0,2 -0,4

dez-14

2,0

0,0

-1,2

set-14

-4,6

0,0

5,1

jun-16

0,0

mar-16

-0,1

0,1

-0,1

1,1

dez-15

-1,1

1,4

0,0 -0,2

set-15

-2,9

3,4

-5,7

0,0

-2,6

Atividades de financiamento Atividades de investimentos Atividades operacionais

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

14,013,613,6

15,815,5

18,018,9

20,9

19,1

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


16,216,0

14,515,2

14,7

16,816,917,9

15,1

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


-2,2-2,3

-0,9

0,60,8

1,2

2,0

2,9

3,9

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


-2-2

-1

11

1

2

3

4

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

jun-16 dez-14 set-15 dez-15 jun-14 jun-15 mar-16 set-14 mar-15

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


2,6

-1,4

-1,9-1,5

-1,0

-0,1

1,0

-4,1

dez-15 jun-15 set-15

-5,2

jun-16 mar-16 mar-15 dez-14 set-14 jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


0

1

3

-1-2

0-1

5

-6-5

-4

3

-1-2-1

-1

0

1

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-1,2

-0,4

-6,3

0,1

-0,1

0,0

-0,6

-1,6-1,2

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-5,1

-4,4

-1,9

-2,5

-2,0-2,2-2,3

-0,8

jun-14 mar-16 mar-15 jun-16 dez-14

-7,0

set-15 dez-15 jun-15 set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-5,1

-4,4

-1,9

-2,5-2,0-2,2-2,3

-0,8

-7,0

mar-16 jun-16 dez-15 set-14 jun-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-5,07

-1,90

-2,49

-2,04-2,19

-0,82

-7,0

0,0

-3,5

-2,5

-5,0

-2,0

-1,5

-0,5

-3,0

-7,5

-4,5

-4,0

-1,0

dez-14 jun-16 jun-14 set-14 set-15 jun-15

-2,29

mar-15 mar-16

-4,39

dez-15

-7,02

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


-16,02-17,13

-6,46

3,995,266,7410,37

14,11

20,57

-41,36

14,02

-15,61-11,46

-8,56

2,10

-45

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

jun-16 mar-16

-34,30

-12,46

dez-15 jun-14 mar-15

-3,30

set-15 jun-15 dez-14 set-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-36,94

18,98

-11,99-8,32

-0,59

5,06

-37,20

-10,94

-55

-50

-45

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

-8,90

jun-15

-16,05

dez-14

-11,60

-5,54

mar-15

-50,28

mar-16 dez-15

-12,06 -11,31

set-14 jun-16

-29,81 -32,34

set-15 jun-14

-4,32

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-27,92

-10,48

-13,73-11,22

-0,01

-4,53

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

mar-15 jun-14 dez-14 set-14

-12,09

jun-16 set-15 jun-15

-38,70

mar-16 dez-15

-24,20

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


1,73

8,71

14,77

17,39

20,82

23,62

29,79

15,0

27,5

22,5

30,0

2,5

-10,0

25,0

0,0

7,5

10,0

5,0

12,5

17,5

20,0

-7,5

0,03

mar-15 set-14 dez-14

-7,94

jun-15 mar-16 jun-14 dez-15 set-15 jun-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,02

0,19

0,090,10

0,16

0,20

0,18

0,0

0,2

0,4

mar-15 set-14 mar-16 dez-15 dez-14

0,03


0,01

jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,6

1,2

1,8

2,0

1,4

1,22 1,27

set-14 dez-14

1,20 1,22

jun-14

1,47

1,17

dez-15 mar-16 jun-15 mar-15

1,89

1,17

set-15 jun-16

1,77

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,40

0,560,540,550,600,62

0,57

0,45

0,64

0,0

0,5

1,0

jun-14 dez-15 mar-16 set-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,8

1,2

1,0

mar-16

0,77

0,84

set-15

0,90

jun-15 dez-15

0,92

jun-16

0,68

set-14 jun-14

1,02 0,99

0,95 0,97

mar-15 dez-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,020,03

0,190,090,10

0,160,200,18

0,01

1,47

1,771,89

1,171,201,221,221,27

0,40

0,560,64

0,540,550,600,620,570,45

0,680,77

0,840,900,920,950,991,02 0,97

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

dez-15 set-15 jun-16 mar-16 jun-14 dez-14 mar-15

1,17

set-14 jun-15

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,88

0,790,740,75

0,73

0,830,87

0,940,92

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

dez-14 jun-16 mar-16 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


2324

27

3131313132

26

222324

282725

242526

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


134,25

81,1574,55

71,3267,5064,6761,96

54,45

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

set-15

94,94

mar-16 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 jun-16 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-9,39

-11,58-10,02

-8,99

-4,05

-20,0

-22,5

-25,0

-15,0

-17,5

-12,5

-5,0

-10,0

-7,5

-2,5

-42,5

0,0

-27,5

set-15

-28,47

jun-15 dez-15

-42,41

dez-14

-10,68


-22,30

mar-16 mar-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


487,35

-15,22

400

-100

100

200

-1.700

-1.600

-200

-300

300

500

0

-277,73

jun-15 dez-15

-78,97 -51,17 -71,01

set-15 dez-14

-47,25

-1.610,17

mar-15 jun-16 mar-16

-53,88

set-14 jun-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


17,91

-22,81-19,76

-15,29

3,65

-70

-45

-65

-50

-60

-20

5

15

0

-15

20

-10

-5

-55

10

-25

set-14 jun-16

-46,32

dez-14 mar-16

-6,33

set-15 dez-15 mar-15 jun-14

-18,39

jun-15

-65,66

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


41

43

42

44

35

36

37

38

39

0

40

42,53

dez-15 set-15

42,33

mar-15

43,81 43,57

jun-15 set-14 mar-16 dez-14

42,77

jun-14

42,51

40,35

35,20

jun-16

41,79

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 76.200 83.576 75.644 72.032 62.100 63.136 54.340 54.500 55.884

Ativo total 82.605 88.585 86.577 86.793 85.378 84.004 73.624 68.804 63.698

Giro dos Ativos 0,92 0,94 0,87 0,83 0,73 0,75 0,74 0,79 0,88

Margem Bruta (%) 20,6% 14,1% 10,4% 6,7% 5,3% 4,0% -6,5% -17,1% -16,0%

Margem EBITDA (%) 5,1% -0,6% -5,5% -8,3% -12,0% -8,9% 19,0% -29,8% -36,9%

Margem EBIT (%) 2,1% -3,3% -8,6% -11,5% -15,6% -12,5% 14,0% -34,3% -41,4%

Margem Líquida (%) -4,3% -10,9% -11,6% -11,3% -16,1% -12,1% -32,3% -37,2% -50,3%

EBIT/ Ativo 1,9% -3,1% -7,5% -9,5% -11,4% -9,4% 10,3% -27,2% -36,3%

ROE -15,2% -47,2% -51,2% -53,9% -79,0% -71,0% -277,7% -1610,2% 487,4%

ROA -4,0% -10,7% -10,0% -9,4% -11,6% -9,0% -22,3% -28,5% -42,4%

Liquidez imediata 0,01 0,18 0,20 0,16 0,10 0,09 0,19 0,03 0,02

Liquidez corrente 1,27 1,22 1,22 1,20 1,17 1,17 1,89 1,77 1,47

Liquidez seca 0,45 0,57 0,62 0,60 0,55 0,54 0,64 0,56 0,40

Liquidez geral 1,02 0,99 0,97 0,95 0,92 0,90 0,84 0,77 0,68

Dívida bruta 25.853 31.514 31.394 31.394 31.394 31.394 27.238 23.616 22.595

Dívida Bruta/ EBITDA 6,70 64,05- 7,50- 5,24- 4,22- 5,59- 2,64 1,45- 1,09-

Dívida líquida 25.667 25.091 23.538 24.912 27.445 27.724 23.554 23.062 22.292

Dívida líquida/ EBITDA 6,66 51,00- 5,62- 4,15- 3,68- 4,93- 2,28 1,42- 1,08-

Dívida/ Patrimônio 54,4% 62,0% 64,7% 67,5% 71,3% 74,5% 81,2% 94,9% 134,3%

Fluxo de caixa operacional 5.748- 5.115 1.205- 402- 1.989- 1.089- 3.428 1.439 55-

Lucro por ação 4,53- 0,01- 12,09- 11,22- 13,73- 10,48- 24,20- 27,92- 38,70-

Valor patrimonial por ação 29,79 0,03 23,62 20,82 17,39 14,77 8,71 1,73 7,94-

Composição do ROIC

EBIT anualizado 1.600 2.760- 6.472- 8.256- 9.696- 7.864- 7.616 18.692- 23.116-

alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Capital investido 43.812 43.572 42.330 41.787 42.515 42.772 42.535 40.354 35.205

ROIC 3,7% -6,3% -15,3% -19,8% -22,8% -18,4% 17,9% -46,3% -65,7%

QTDE DE AÇÕES 726 726.514 726 726 726 726 726 726 726

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -5.748 5.115 -1.205 -402 -1.989 -1.089 3.428 1.439 -55

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -49 -11 -14 -182 -99 -69 -198 -24 -22

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 5.815 -4.608 2.049 1.121 950 1.146 -2.890 -2.635 75

37


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