FIN... JOÃO EVANGELISTA1. 2 Gestão Financeira João Evangelista Dias Monteiro Aula presencial em:...

FIN... JOÃO EVANGELISTA 1


Gestão Financeira

João Evangelista Dias Monteiro

Aula presencial em: 09/09/2011


MBA em Gestão MBA em Gestão EmpreendedoraEmpreendedora

iEADIntrodução a EAD

iEADIntrodução a EAD

PLEMPlano de

Empreendimento

PLEMPlano de

Empreendimento


Objetivos da Aula

• Apresentar as ferramentas de decisões operacionais

• Utilizando a ferramenta do Excel para tomada de decisões de Investimento (estratégicas)

• Atividade em Grupo


Decisões do Gestor Financeiro

Instrumentos de decisões operacionais

• Receita Total / Faturamento

• Custos / Despesas

• Resultado Operacional

• Centros de custos

• Centros de resultado

Decisões Operacionais

• Resultado = Receita Total – Custo Total

• Receita = Preço *Quantidade

• Custo Total = Custo Fixo + Custo Variável

• Custo Médio = Custo Total / Quantidade

Resultado Operacional

• LUCRO = RT – CT

• LUCRO = P*Q - Cme*Q

• LUCRO = (P - Cme)*Q

• (P - Cme) - margem de lucro por Unidade• (P - CVme) - margem de contribuição por Unidade

• Organização Privada • Resultado > 0• Receita > Custo

• Organização Pública • Resultado = 0• Receita = Custo

• Organização Privada sem fins lucrativos (FIRJAN)• Resultado =0• Receita = Custo

Resultado Operacional

• Centro de lucratividade ou resultado

É uma ferramenta de gestão que busca aliar a gestão dos centros de custos e dos centros de responsabilidade na busca por melhores resultados operacionais.

• Centro de custos • Corresponde a um departamento ou setor da

organização responsável pelo cadastro e acompanhamento de todos os custos.

Instrumentos de Decisões Operacionais

Centros de Responsabilidade • Segmento da organização em que cada gestor se

responsabiliza pelo seu desempenho e, para o qual alguma medida de resultado é definida periodicamente.

Controles • No caso dos recursos de uma Organização, os controles

se fazem sobre a gestão desses recursos, ou seja, sobre o controle dos gastos e das receitas geradas no processo produtivo da organização.

Instrumentos de decisões operacionais

• A contabilidade de custos - responsável pela coleta, classificação e registro dos dados operacionais das diversas atividades da entidade – (dados internos e externos) – produz informações para diversos níveis gerenciais de uma entidade:

Auxiliar nas funções de determinação de desempenho; Planejamento e controle das operações e de tomada de

decisões;

Alocação dos custos de produção.

Contabilidade de Custos

• Métodos mais utilizados na classificação e registros de custos, destacam-se:

- Custeio por absorção, e

- Custeio variável.

Contabilidade de Custos

• Segundo Koliver (2000), o método de custeio por

absorção é caracterizado pela apropriação de todos os

custos fixos e variáveis, diretos e indiretos, de todos os

processos de fabricação, administração e venda dos

produtos e serviços da unidade de referência.

O Método de Custeio por Absorção

Exemplo da aplicação do Método do Custeio por Absorção

• Por exemplo, uma unidade SESI que oferta três serviços diferentes num mesmo espaço. Utilizando o método de absorção dos custos fixos é necessário distribuí-los entre os três produtos e serviços, como mostra a tabela 1

O Método de Custeio por

Absorção Tabela 1

ServiçosNúmero de

AlunosCustos Fixos Custos Variáveis

Educação Infantil 200 R$ 14.000,00

Ensino Médio 500 R$ 20.000,00

Ensino Fundamental 1.000 R$ 25.000,00

Total 1.700 R$ 24.000,00 R$ 59.000,00


• Número total de pessoas atendidas = 1.700, • Distribuídos igualmente entre os três serviços.

• Por outro lado:• Custo fixo total dessa unidade = R$ 24.000,00.• Sendo assim, o custo fixo deve ser igualmente distribuído entre os

serviços – tabela 2

• Atenção: Por seguir os Princípios Fundamentais da Contabilidade e atender à legislação fiscal, o custeio por absorção é o método adotado no Brasil. No entanto, as informações prestadas por esse método não são suficientes para orientar as decisões operacionais da unidade

Tabela 2


ServiçosNúmero de


Educação Infantil 200 R$ 2.823,53 R$ 14.000,00

Ensino Médio 500 R$ 7.058,82 R$ 20.000,00

Ensino Fundamental 1.000 R$ 14.117,65 R$ 25.000,00

Total 1.700 R$ 24.000,00 R$ 59.000,00

O Método do Custeio Variável


• Segundo Horngren, Foster e Datar (2000, p. 211),

custeio variável é o método de custeio de estoque em

que todos os custos de fabricação variáveis são

considerados custos inventariáveis (o mesmo que custos

contabilizados). Neste caso todos os custos fixos são

excluídos dos custos inventariáveis.


ServiçosNúmero de


Educação Infantil 200 R$ 14.000,00

Ensino Médio 500 R$ 20.000,00

Ensino Fundamental 1.000 R$ 25.000,00

Total 1.700 R$ 24.000,00 R$ 59.000,00


• Para orientar as decisões operacionais do gestor, o método de custeio variável é o mais adequado.

• O gestor administra custos variáveis – No nosso exemplo: Quando ocorre a redução no numéro de atendimentos dos serviços de lazer, como contatamos, utilizando o método de absorção o custo fixo reduz e o impacto é redistribuído para os outros serviços.

Resultado Operacional e Registro de Custos


Ponto de Equilíbrio e Gestão Operacional

• As Fórmulas para calcular o ponto de equilíbrio

• Onde, P é o preço do serviço; CVM – Custo Variável Médio, RTV – Receita Total de Vendas e CVT – Custo Variável Total

CVMP

sCustosFixoPE

CVTRTV

sCustosFixoPE


Margem de Contribuição

Exercício

• Utilizando os dados da tabela 1 e, sabendo que as margens de contribuição são de 35% para serviços da Educação Infantil, 25% para Ensino médio e, 30% para Ensino Fundamental.

• Determine o resultado operacional da unidade.

A Ferramenta do EXCEL e as Decisões de Investimento

Apresentar os principais conceitos de Matemática financeira.

Apresentar Conceitos e ferramentas de decisões de investimento.

Resolver problemas financeiros utilizando a ferramenta do Excel.

Objetivos

• Onde:

• M = montante

• C = capital

• (1 + i)n = um mais a taxa de juro elevado ao número de períodos

niCM 1

Definição de Juros Compostos

Função Representando

VP Valor Presente Capital inicial ou principal

VF Valor Futuro Montante

TAXA Taxa Taxa de juros

NPER Número de períodos Número de períodos de tempo

PGTO Pagamento Prestação, parcela, pagamento

ou recebimento periódico

Funções Financeiras

Microsoft Excel

Microsoft Excel

• Acessar as funções da planilha através do menu suspenso “Inserir” e selecionar a opção “Função” ou clicar no botão referente à “inserir função” que está representado ao lado e na seqüência selecione a categoria da função financeira.

Formação de Capital


• As funções financeiras das planilhas do Excel: NPER, PGTO, VP, VF, TAXA.

• NPER (Número de Período) serve para calcular o número de pagamentos de um investimento ou empréstimo.

• PGTO (Pagamento) serve para calcular o valor das anuidades, dado um valor presente ou futuro.

• VP (Valor Presente) serve para calcular o Valor Presente de uma série de pagamentos ou de um valor.

• VF (Valor Futuro) serve para calcular o Valor Futuro de uma série de pagamentos ou de um valor.

• TAXA (Taxa de Juros) serve para calcular a taxa de juros aplicada em um investimento ou pagamento.


Durante um período de 3 anos, um gestor financeiro resolveu capitalizar os recursos arrecadados nos eventos trimestrais realizados na sua escola. Sabendo que a escola arrecada em média R$ 1000,00 a cada trimestre e que estes recursos foram aplicados na poupança, cuja remuneração é de 2,13% a.t:

Qual o valor disponível na conta da escola no período de 3 anos?

Exercícios

• Resolução• Informações • PGTO = R$ 1.000,00• n = 3 anos = 12 trimestres• i = 2,13% ao trimestre • FV = ?

• Acionando a Função Financeira VF

Acionando a Função VF

Entrando com os dados nos argumentos da função ele retorna o valor do VP = 13.510,56

Entrando com os dados da Função


Resumo

- Finanças é uma ferramenta que poderá ajudá-lo na tomada de decisões pessoais e Profissionais.

- As decisões financeiras podem ser classificadas como operacionais (do dia-a-dia) e estratégicas (investimento).

- As decisões operacionais são guiadas pelas informações de custo, receita e resultado.

- O uso da ferramenta do Excel ajuda o gestor na avaliação da viabilidade financeira das suas decisões.


Obrigado Professor João [email protected]

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