Finanças

e

Sustentabilidade

O que é uma externalidade?

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Ar limpo

Rio limpo

Areia limpa

Clima do planeta estável

Algumas externalidades

Patrimônio histórico

O que é importantepara você?

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Clima do planeta estável

Externalidadesganham preços

Patrimônio histórico

$$$

Estes custos vão subir

yCusto da águayCusto do tratamento da águayCusto da disposição do lixo (ex: taxa do lixo em SP)yCusto de limpar um terreno contaminadoyCusto de reduzir a poluição do aryMultas ambientais de qualquer naturezayCusto de indenizações para funcionários e clientesyNúmero de indenizações para funcionários e clientesyPrejuizo causado por uma campanha de uma ONG contra vocêyCusto de emitir CO2

Início de tour du mondeRiscos para a instituição financeira

Risco de crédito: inadimplência

Garantias: ativos depreciados ou zerados

Risco de reputação

Risco como acionista: depreciação de títulos da empresa

Política de crédito:

Financiamentos Socioambientais- Riscos

- Oportunidades

Início de tour du mondeQuestionário socioambiental

Preenchido por…

... Empresas grandes

… Empresas médias

… Empresas pequenas em 22 setores

1- Gerente de meio ambiente?2- Metas para reduzir consumo de energia, água?3- Metas para reduzir geração lixo / reciclar?4- Metas para achar local adequado para lixo /

tratamento adequado efluentes?5 - ISO 14001? Planos?6 - “O que falta a ser feito para reduzir impacto ?”7 - Relação com fornecedores da empresa

Questionário: algumas perguntas

Cada questionário passa por uma verificação via…… internet…órgãos do governo…ONGs…visitas, em alguns casos

Questionário

Início de tour du mondePrincipal lição

Após analisar mais de 3.000 empresas….

Alta co-relação entre:

problemas ambientais e problemas financeiros

Início de tour du monde

zABN AMRO co-autor + signatário do “EquatorPrinciples”yJunho 2003

zQualquer projeto acima de US$ 50 milhões deve seguir as normas ambientais e sociais do Banco Mundial / IFC

z27 bancos assinaram documento

Política Mundial

Área de Riscos Socioambientais

Christopher Wells

Regina Scharf

Departamento de análise de risco

Política de crédito:

Financiamentos Socioambientais- Riscos

- Oportunidades

Início de tour du mondeOportunidades realizadas

Linha de US$ 51 milhões com IFC para:- Investimentos ambientais ($21 MM)

- Desempenho ambiental em SMEs ($5 MM)

- Governança corporativa ($25 MM)

- Primeira linha desta natureza do IFC com qualquer banco

Início de tour du mondeOportunidades realizadas

Linha para equipamentos socioambientais- Crédito Direto ao Consumidor (CDC)

- Até R$ 300.000, com apresentação de nota fiscal

- Taxas diferenciadas

Início de tour du mondeOportunidades realizadas

Brazilian Infrastructure Investment Fund- US$ 1 bilhão do IDB e fundos de pensão

- ABN AMRO é manager (não investidor)

- Existência de área riscos socioambientais foi chave para ganhar “mandate”

Início de tour du mondeOportunidades

Créditos de carbono- Banco está se posicionando neste mercado, com experts em vários países

FUNDO ETHICAL

Valores Econômicos e Humanos Juntos

• Carteira de empresas com excelência em Responsabilidade e Governança Corporativa

• Mais clientes reconhecem a importância da rentabilidade com responsabilidade

2001 2002 2003 2004* Rent Ac*

Fundo Ethical 12,20 1,58 67,51 -9,92 72%

IBVSP Medio 22,39 -17,80 97,10 -11,91 74,7%

Patrimônio (R$ M ) 2.858 5.799 16.182 40.237

* até Mai/2004

Transversal

• Fornecedores• Diversidade• Relatórios de Sustentabilidade• Ecoeficiência• Ação Social• Conscientização & Treinamentos

Sociais e Ambientais

Natureza do Negócio

• Política de Risco Socioambiental• Produtos Socioambientais• Fundos de investimentoSocialmente Responsável

• Microcrédito

CREDIBILIDADE

A SUSTENTABILIDADE É UM PRINCÍPIO QUE ORIENTA NOSSAS AÇÕES