Financiamento ao Investimento na...

Financiamento ao

Investimento na Colômbia

Lisboa, 14 de Fevereiro de 2013Lisboa, 14 de Fevereiro de 2013

Paulo Alexandre Silva

Director Regional Portugal

Banca de Empresas Corporativa e Institucional

2

Índice

1. O Grupo BBVA2. Breve Contexto sobre a Colômbia3. Apoios ao investimento e ao comércio com a

Colômbia4. O BBVA em Portugal

3

O Grupo BBVA

4

Presente em 33 países

Nº de Clientes 53 Milhões

Nº Empregados 117.475

Nº de Agências 8.072

5

Banco líder no México e na América do Sul

% detida pelo BBVA: informação de Dez 2011; Quota de Empréstimos e depósitos: América do Sul – informação de Agosto de 2011; Quota Pensões: informação de Outubro 2011. México – informação de Setembro de 2011. Fontes: CNBV, SHF, CONSAR, AMIS, AMIB and Banks’s local Superintendencies)

6

Num contexto macroeconómico muito heterogéneo

Um Mundo a três velocidades

Asia e Latam:

fortes crescimentos

E.U.A.:

em recuperação

Incerteza

na Europa

Fonte: BBVA Research

7

Tudo se traduz em duas vantagens competitivas:Estabilidade...

Melhor perfomance em momentos de bonança, mas sobretudo em períodos de crise

Fonte: BBVA ResearchCAGR: Taxa de crescimento annual acumulada

8

...e Fortaleza Estructural

Depósitos de clientes / total activosGrupo BBVA vs. Peer Group(1S12, em %)

Tangible Equity/Tangible AssetsGrupo BBVA vs. Peer Group(1S12, em %)

(Mg Financeira – Provisões) s/ ATM’sGrupo BBVA vs. Peer Group(1S12, em %)

1 2 3Liquidez RiscoCapital

9

Em suma, o BBVA é um grupo líder na indústria financeira

Fonte: Estudo interno realizado com a útilma informação disponível. Peer Group: BARCL, BNPP, CASA, CMZ, CS, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, SAN, SG, UBS e UCI

10

Breve Contexto

sobre a Colômbia

11

O PIB per capita duplicou nos últimos 10 anos

PIB per capitaValor em PPP e variação (média por décadas)

3,398

5,381

7,744

11,846

58

44

53

0

10

20

30

40

50

60

70

80

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

1981-1990 1991-2000 2001-2010 2011-2017

PIB per cápita en PPP Variación total década, % (E. derecho)Variação total década, %

Fonte: FMI e BBVA Research

12

EMBI dos países seleccionados(pontos básicos)

A Colômbia vive desde 2011 uma nova fase de investimento e como resultado, os seus prémios de risco baixaram a mínimos históricos

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Colombia Perú Chile

Últimos dados observados

Colômbia: 113

Chile: 117

Perú:111

Os indicadores de risco de mercado reflectemmelhorias no desempenho colombiano

EMBI: Emerging Markets Bond IndexFonte: JPMorgarn e BBVA Research

13

Investimento(Var a/a percentagem)

Consumo privado(Var a/a percentagem)

8.5

7.17.2

6.3

5.1

4.0

2.9

2.1

0.60.9

-0.1

0.8

2.8

3.8

6.0

7.3

5.3

7.56.8

6.35.6

4.04.0

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Mar-07

Jun-07

Sep-07

Dic-07

Mar-08

Jun-08

Sep-08

Dic-08

Mar-09

Jun-09

Sep-09

Dic-09

Mar-10

Jun-10

Sep-10

Dic-10

Mar-11

Jun-11

Sep-11

Dic-11

Mar-12

Jun-12

Sep-12

26.5

7.9

11.413.8

11.4

13.812.2

2.5

-0.6-0.2

-4.2

0.0

2.3 3.32.2

10.6

13.512.4

24.3

16.5

7.5

15.0

-4.6 -6

0

6

12

18

24

30

-6

0

6

12

18

24

30

Mar-07

Jun-07

Sep-07

Dec-07

Mar-08

Jun-08

Sep-08

Dec-08

Mar-09

Jun-09

Sep-09

Dec-09

Mar-10

Jun-10

Sep-10

Dec-10

Mar-11

Jun-11

Sep-11

Dec-11

Mar-12

Jun-12

Sep-12

A procura interna tem sido o suporte do crescimento económico

A desacelaração do investimento e do consumo privado são o resultado de políticas macroeconómicas, condicionalismos externos e decisões privadas.

Fonte: DANE e BBVA Research

14

PIB por oferta(variação anual, %) *

3.9

2.1

3.8

4.2

4.3

5.5

0.0

4.3

7.2

0.6

4.8

1.2

4.1

4.4

4.8

6.0

0.0

3.8

10.8

8.0

-2 0 2 4 6 8 10 12

PIB

Agro

Energía

Comercio

Transporte

Financiero

Industria

S. sociales

Minas

Construcción

1S12 Año corrido

Sectores de elevada desaceleración

Sectores de desaceleración moderada o aceleración

Os sectores mineiro, dos transportes e do comércio lideraram o crescimento em 2012

Desde o início de 2012 até aomês de Setembro, o sector da construção teve um baixocrescimento. No entanto, espera-se ummelhor desempenho destesector no ano de 2013 resultado dos InvestimentosPúblicos que se irão realizar.

*Serie ajustada por sazonalidadeFonte: DANE e BBVA Research

2012

15

Crescimento anual do PIB observado e previsões(Var a/a, percentagem)

�O crescimento para o período de 2012 a 2017 irá ser superior ao crescimento médio registadono últimos 30 anos.

�Os resultados provenientes das obras públicas, a realizar aolongo deste período, serádecisivo.

Rápido crescimento económico nos próximos anos

1.7

4.0

5.9

3.74.1

5.0 5.25.5 5.4

0

1

2

3

4

5

6

7

0

1

2

3

4

5

6

7

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Promedio década: 4,0


16

As fontes de crescimento para 2013:

Investimento Público

• Impulso dado à construção de infraestructuras, ciclo económico–político prévio à Lei de Garantías, regalías e capacidade de gestão regional no segundo ano.

Consumo privado

• A recuperação do consumo de alimentos, outros bens não duráveis e serviços compensaráem parte o baixo crescimento do consumo de bens duráveis.

Investimento Privado

• Investimento em maquinaría e equipamento sustentado pelo crescimento do sector mineiro

• Investimento em construção comercial

Procura externa

• Menor crescimento da procura interna reduzirá a contribuição negativa da procura externa.

Crescimento económico em 2013: aumento do invest. público e descréscimo da procura privada

17

O Banco Central poderá diminuir, pelo menos uma vez, a sua taxa de intervenção durante 2013

Taxa de intervenção do Banco Central(percentagem)

A desacelaração do crescimento, a baixa inflação e

a reavaliação do peso colombiano são alguns dos elementos que irão afectar a decisão sobre a evolução da

taxa de intervenção.


18

2011 2012 2013 2014

PIB (USD Miles de Millones) 333.4 366.9 400.8 433.8

PIB (%, a/a) 5.9 3.7 4.1 5.0

Consumo Privado (%, a/a) 6.5 4.3 4.7 4.8

Consumo Público (%, a/a) 2.6 4.5 5.0 4.8

Inversión Privada (%, a/a) 20 .5 6.9 4.7 6.0

Inversión Residencial (%, a/a) 5.1 1.2 -0.3 4.1

Inversión Pública (%, a/a) 6.7 -1.9 10.9 9.7

Inflación (%, a/a, fdp) 3.7 2.4 2.6 2.9

Inflación (%, a/a, promedio) 3.4 3.2 2.4 2.8

Tasa de Cambio (vs. USD, fdp) 1934 1795 1760 1765

Tasa de Cambio (vs. USD, promedio) 1848 1798 1754 1749

Déficit Fiscal (% PIB) -2.9 -2.3 -2.3 -2.6

Cuenta Corriente (% PIB) -3.0 -3.1 -2.7 -2.3

Tabela Resumo sobre as previsões económicas:

Fonte: BBVA Research

19

Apoios ao investimento

e ao comércio com a

Colômbia

20

BBVA Colômbia: Quem somos?

• Operamos há 55 anos, últimos 16 integrados no Grupo BBVA.

• Dispomos de um vasto leque de produtos

� Leasing� Contas de Crédito� Financiamento Estruturado� Pensões� Seguros � Broker de bolsa.

• Premiados como:� Melhor Banco do país 2007, 2008, 2010 (The Banker)� Melhor Banco do país por boas práticas de governo corporativo,

responsabilidade social corporativa e ética (Latin Finance)� Melhor Banco de Comex Latam 2010.

21

Presença a nível nacional

22

Factores diferenciadores do BBVA Colômbia

Gestores especializados em comex que dão apoio permanente e assessoriaem produtos de comércio externo, investimento e taxa de câmbio.

Rapidez, eficiência e segurança nas operações por múltiplas vinculações àrede mundial SWIFT. Uma das mais avançadas plataformas electrónicas para o manuseamento das operações de comex online.

Oferta diversificada e completa de modalidades de crédito – oferta ajustada àsnecessidades do cliente.

+

+

+

Primeiro banco multinacional da Colômbia, com mais de 376 agênciasde atendimento ao clientes e mais de 900 caixas electrónicas.+

23

Factores diferenciadores do BBVA Colômbia

A adesão do Grupo BBVA aos diferentes sistemas de pagamento e compensação em EUROS, constitui para o BBVA Colômbia uma "porta de entrada" no sistema da União Monetária Europeia, oferecendo ao cliente alternativas de inclusão no mercado europeu e um excelente serviço em termos de rapidez nos negócios internacionais.

Ampla cobertura geográfica, presente em quatro continentes (América, Europa, Australia e Ásia) e Correspondentes em todo o mundo, o que facilidade e eficiência e rapidez das operações.

+

+

+

Comissões especiais para operações processadas através dos bancos do Grupo BBVA.+

Possibilidade de conceder garantias para projectos especiais, que procurem um garante sólido como o do Grupo BBVA.

24

O BBVA em Portugal

25

Oferta de Valor

Linha 500MM em Portugal . Apoio das necessidades das empresas para a expansão e internacionalização do seu negócio

1

Plataforma Operativa Única . Plataforma única, comum que facilita todo o processotransaccional bancário das empresas - BBVA net cash .

2

Rede Global de Especialistas. Rapidez nos processos operativos, facilidade em obter condições comerciais, maior simplicidade no processo de análise de crédito.

3

Portfólio de Produtos Comex

. O Grupo BBVA oferece aos seus clientes o melhorconjunto de serviços de Comércio Internacional e de Cash Management a empresas que trabalhem emqualquer um dos países em que o Grupo estejapresente.

4

26

1. Financiamento

•Montante da Linha: 500 MM Euros;

•Finalidade: Apoiar as necessidades das empresas para a expansão e internacionalização do seu negócio;

•Destinatários: Novos Clientes PME’s e Grandes Empresas;

•Montante por operação de crédito: Mínimo 100 mil Euros e Máximo de 5 milhões de Euros;

•Modalidades: Todas as modalidades de crédito de curto e médio prazo, nomeadamente, desconto de remessas, financiamentos àexportação/importação, factoring, BBVA confirma, conta corrente caucionada e desconto comercial;

•Prazo: Até 3 anos;

•Prazo de Carência: Até 12 meses;

•Taxa de Juro: Taxa variável indexada à Euribor com Taxa Mínima de Euribor a 3 meses + 3.5% e Máxima de Euribor 3 meses + 5%;

•Prazo de Vigência: Até 31 de Março de 2013.

27

2. Plataforma Operativa Única

O BBVA net cash está disponível na versão PC e mobile.

O BBVA net cash disponibiliza-lhe uma ampla oferta de serviços: consultas, pagamentos e recebimentos para o seu dia a dia quer a nível nacional como internacional.

Na versão de PC poderá ainda visualizar todas as contas que tem contratadas com o Grupo BBVA, sendo uma aplicação Multipaís.

28

3. Rede Global de Especialistas

Coordenador Internacional

• É o elo de ligação interno entre o banco do país de origem e de banco do país de destino.

• É o responsável pelo fornecimento de informação, indicar o contacto do gestor no país de destino e realizar o acompanhamento das operações.

• Através desta rede, os gestores de conta dos balcões de empresas e instituições de todo o Grupo poderão encaminhar os seus clientes para outro banco do Grupo BBVA através de um único ponto de contacto: o coordenador internacional do seu país.

O BBVA possui uma Rede Global de Coordenadores, visando a rapidez e simplicidade na resposta a Clientes.

29

Identificação da necessidade do cliente pelo BBVA Portugal

O BBVA Portugal contacta o Coordenador Internacional do

BBVA Colômbia que…

Analiza a informaçãobásica do Cliente português e as suasnecessidades de

produtos e serviços

Identifica interlocutores na

Banca Empresas maisconveniente para o

Cliente

Envia informação disponivel aoCoordenador Internacional

do BBVA Portugal

O BBVA Portugal contacta o Cliente, disponibilidade de informação, dados e contactos solicitados

Atende-se de uma forma coordenada e muito rápida às necessidades dos nossosclientes, apoia-se no processo de desenvolvimento da internacionalização facilitando-lhes o acesso a uma rede internacional de especialistas em Banca de Empresas.


30


Esta Rede integra 21 pa21 paííses/bancosses/bancos do Grupo BBVA

31

Para exportadores

Garantias

Stand by Letters

Créditos Documentários de Exportação

Compra e venda de divisas - Forex

Pré-financiamento de exportações

Cobranças de exportação

Productos, serviçose

assessoría permanente

4. Portfólio de Produtos Comex

32

Para importadores

Productos, serviços

e

assessoría permanente

Garantias

Stand by Letters

Créditos Documentários de Importação

Cobranças de importação


Compra e venda de divisas - Forex

33

Exportações Portuguesas:

• Resposta a documentos em 72h

• Acesso a Financiamento a taxascompetitivas para exportação

• Apoio na constituição local de empresas através de profundo conhecimento do mercado

Importações Portuguesas:

• Abertura do CDI em 24 horas (apresentar o CDI desmaterializado)

Programa exclusivo Produtos

Com as tarifas maiscompetitivas do mercado:

• Crédito à Exportação

• Crédito à Importação

• Forfaiting de exportação

• Transferências enviadas e recibidas

• Financiamento pré e pósembarque

• Financiamento de Importação

• Garantias


34

• Oferta global • Cobertura 24 horas • 4 centros de negociação: Madrid/Londres, México, NY e HK

México

Madrid

Hong Kong

New York

London


PreçoProximidadeConhecimento

Forex - Serviço de Negociação Cambial

35

Spot + Forward

LatamEstratégiasà Medida

VolatilidadeFX Cliente

África e MédioOriente

Latam

Emerging Markets

G10

Asia

Amplo catálogo de produtos adaptado ao cliente

• Pricing competitivo assegurado por um dos 4 centros de negociação•Equipas locais que asseguram proximidade ao cliente e qualidade de serviço•Acesso a estudos e informação de Research Económico e de Mercados


Forex - Serviço de Negociação Cambial

36

Pela implementação geográfica

Pela experiência

Pela variedade de productos

Pela Segurança

Porque somos o seu Banco de Comércio Internacional?

37

Player Global em Corporate & Investment Banking

Principais clientes da Península Ibérica

Principais Clientes na Europa

Principais Clientes na América Latina

38

Algumas operações realizadas em Portugal

39

O que nos diferencía da concorrência

• Especialistas de Corporate Finance totalmentededicados a M&A em Portugal e Espanha

Productos e Experiência em M&A

• Especialistas de Corporate Finance localizados naArgentina, Brasil, Colômbia, Perú, Chile e EUA, cobrindoo Continente Americano

Forte Presença na América Latina

• Forte conhecimento da estratégia e acesso aosprincipais decision makers.

Conhecimento incomparável das empresasportuguesas, espanholas e da América Latina

• Melhor posicionamento para compreender as implicações de M&A (capacidade dos nossos Clientese dos concorrentes em financiar-se, preparando-se para as aquisições)

Conhecimento único de mercado de capitais

• O crédito escasso oferece-nos uma oportunidade únicapara incrementar o nosso relacionamento creditíciocom os nossos melhores clientes

Capacidade para apoiar os nossos Clientescom Financiamentos

1

2

3

4

5

BBVA Bancos de Investimento

BancosComerciais

Big Four & M&A Boutiques

40

O mercado reconhece-nos na Península Ibérica...

Source: Thomson Reuters

Criteria: 2011 and 2010 by volume

Melhor Advisor em M&A em Portugal e Espanha

41

...e no Mundo:

42

Rede Global de

Especialistas

As condições mais competitivas de mercado em importações e exportações

Financiamento

Possibilidade de garantir a 100% o pagamento do importador, caso seja Cliente do Grupo BBVA.

Portfólio de ProdutosComex

Simplicidade, rapidez e eficácia – tornamos mais fácil a vida dos nossos clientes lá fora.

A implementação geográfica e o seu know-how em Comex tornamo Grupo BBVA num Banco de Referência Global.

Banco Global

Em conclusão

Vantagens ao trabalhar com os bancos dentro do Grupo BBVA:

43

www.bbva.com

Nº de Clientes 56 Milhões

Nº Empregados 117.475

Nº de Agências 8.072

Presente em 33 países

Líderes Globais ao serviço da internacionalização das empresas portuguesas

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