FUNDAMENTOS DA GESTO DE CUSTOSEm Fundamentos da Gesto de Custos, destacaremos as principais diferenas entre as contabilidades gerencial e a financeira, enfocando seus relacionamentos com a contabilidade de custos. Alm disso, apresentaremos os conceitos bsicos necessrios ao bom desenvolvimento de nosso estudo, bem como a viso da Gesto Estratgica de Custos sobre o conceito de relevncia. Sob esse foco, a disciplina Fundamentos da Gesto de Custos est estruturada em seis unidades, nas quais foi inserido o seguinte contedo...

unidade 1 contabilidade de custos; unidade 2 conceitos bsicos; unidade 3 conceito de relevncia; unidade 4 cenrio cultural; unidade 5 auto-avaliao; unidade 6 encerramento.

BibliografiaATKINSON, Anthony A. et al. Contabilidade gerencial. So Paulo: Atlas, 1997. Este livro um clssico no estudo da gesto estratgica de custos para quem pretende aplicar os conceitos prtica. Completamente baseado em estudos de casos, reunidos na vasta experincia que os quatro autores tm em consultoria empresarial, o livro relata a aplicao dos conceitos em empresas conhecidas e nos mais diversos ramos de atividades. HORNEGREN, Charles T. et al. Contabilidade de custos. Rio de Janeiro: LTC, 1997. Este livro considerado, por muitos estudiosos do assunto, como o mais completo livro de contabilidade de custos. Os autores professores da Universidade de Stanford abordam os conceitos contemporneos de custos, unindo um bom arcabouo terico a estudos de casos bem interessantes. leitura obrigatria para quem quer se aprofundar no assunto. KAPLAN, Robert S.; COOPER, Robin. Custo e desempenho: administre seus custos para ser mais competitivo. So Paulo: Futura, 1998. Kaplan e Cooper fazem, neste livro, uma perfeita conexo entre gesto de custos e estratgia competitiva. Com muita viso estratgica e pouca numerologia, os autores mostram conceitos extremamente importantes, e quase no abordados na literatura nacional, para quem quer ter um sistema de gerenciamento de custos e desempenho que traga informaes estratgicas relevantes. MARTINS, Eliseu. Contabilidade de custos. So Paulo: Atlas, 1977. Este livro considerado, por muitos, o melhor livro nacional de contabilidade de custos. O autor aborda os principais conceitos da contabilidade de custos de forma organizada e didtica, alm de fornecer exerccios para fixao dos conceitos. Aborda tanto os conceitos de custos mais utilizados para a contabilidade financeira, quanto os conceitos mais utilizados na contabilidade gerencial. NAKAGAWA, Masayuki. ABC: custeio baseado em atividades. So Paulo: Atlas, 1994. Este livro fruto de pesquisas feitas pelo professor Masayuki Nakagawa na Universidade de Illinois Estados Unidos durante o perodo de 1988 a 1989, refletindo sua vasta experincia no tema. Considerado o precursor do sistema de custeio por atividade no Brasil, o autor aborda o tema com clareza e a profundidade necessria em um curso de ps-graduao. ______. Gesto estratgica de custos: conceitos, sistemas e implementao. So Paulo: Atlas, 1991.

Neste livro, o autor faz uma excelente contextualizao do novo cenrio de competio global, mostrando a aplicao de ferramentas de custos importantes para quem quer ser eficaz nesse jogo. Alm disso, ele aponta mudanas importantes que ocorreram no perfil dos custos das empresas e as adaptaes necessrias a essa nova realidade.

AberturaEm Fundamentos da Gesto de Custos, destacaremos as principais diferenas entre a contabilidade gerencial e a financeira, enfocando seus relacionamentos com a contabilidade de custos. Alm disso, apresentaremos os conceitos bsicos necessrios ao bom desenvolvimento de nosso estudo bem como a viso da Gesto Estratgica de Custos sobre o conceito de relevncia.

FUNDAMENTOS DA GESTO DE CUSTOS UNIDADE 1 Contabilidade de Custos Apesar de a contabilidade de custos ter sido criada para atender a objetivos contbeis, sua funo mais nobre talvez seja a de apoio tomada de deciso gerencial. 1.1 Origens da contabilidade de custos A contabilidade de custos nasceu no sculo XVIII para atender s novas demandas de informao exigidas pela Revoluo Industrial. At essa poca, s existia a contabilidade financeira. A apurao do custo das mercadorias vendidas necessria apurao do resultado nos balanos era extremamente simples. A produo ficava a cargo dos artesos, que no constituam pessoas jurdicas e no precisavam apurar custos. Nos relatrios financeiros, as empresas comerciais apontavam os custos como sendo o valor pago pelas compras, j que os produtos que seriam comercializados j estavam, geralmente, prontos para sua comercializao. 1.2 Modificaes na apurao de custos As indstrias que comearam a nascer no sculo XVIII trouxeram escala ao trabalho que, anteriormente, era exclusividade dos artesos. Dessa forma, o trabalho de apurao de custos comeou a ficar muito mais complexo. O processo de apurao de custo do produto vendido na indstria no to simples quanto na empresa mercantil, e sua apurao formada pela utilizao dos fatores de produo. Para esse fim, o trabalho dos contadores de apurao do custo dos produtos vendidos passou a ser muito mais complexo e uma contabilidade especfica passou a ser desenvolvida. Criar mtodos para apurao de custos passou a ser importante tambm porque o advento da produo em massa criado pela Revoluo Industrial levou formao de grandes estoques sobre regras padronizadas princpios da contabilidade geralmente aceitos que precisavam ser custeados sob pena de sua mensurao provocar distores nos resultados, afetando todos os stakeholders acionistas, bancos, fisco... 1.3 Fins gerenciais da contabilidade de custos A incorporao dos princpios da contabilidade geralmente aceitos contabilidade de custos foi muito importante para evitar distores nos relatrios financeiros das empresas que, sob regras rgidas, podem ter seu desempenho financeiro melhor analisado.

Apesar de a contabilidade de custos ter sido criada para atender a objetivos contbeis, sua funo mais nobre talvez seja a de apoio tomada de deciso gerencial. Contudo, diferentemente da contabilidade de custos usada para fins de apurao de resultado a contabilidade de custos para fins gerenciais incorporou conceitos de Economia, Administrao, Engenharia, entre outros, visando acompanhar as rpidas mudanas do mundo moderno para fornecer feedback para os gerentes. Essa vertente mais nova da contabilidade comeou a crescer no meio do sculo passado A contabilidade de custos usada para fins de apurao de resultado foi engessada pelos princpios da contabilidade geralmente aceitos. 1.4 Contabilidade financeira versus gerencial A contabilidade de custos para fins gerenciais tornou-se ento a ferramenta bsica para a contabilidade gerencial, que tem como palavras de ordem inferncia futura, flexibilidade, velocidade de mudana, relevncia das decises, lgica e feedback. Isso faz a contabilidade gerencial diferir muito da contabilidade financeira, que usa a contabilidade de custos para apurao de resultado. Para entendermos melhor as diferenas entre as contabilidades financeira e gerencial, e os diferentes caminhos que a contabilidade de custos seguiu visando atender a essas duas cincias , vamos analisar o seguinte quadro comparativo...

contabilidade financeiraclientela externa acionista, credor, autoridades tributrias

contabilidade gerencialinterna funcionrios, administradores, executivos

propsito

reportar o desempenho passado s partes externas;

informar decises internas tomadas pelos funcionrios e gerentes; feedback e controle sobre desempenho operacional;

contratar com proprietrios e credores.

contratar com proprietrios e credores. atual; orientada para o futuro.

data

histrica; atrasada.

restries

regulamentada dirigida por regras e princpios fundamentais da contabilidade, e por autoridades governamentais

desregulamentada sistemas e informaes determinados pela administrao para satisfazer necessidades estratgicas e operacionais

tipo de informao somente para mensurao financeira

mensurao fsica e operacional dos processos;

objetiva; auditvel; confivel; consistente; precisa. muito agregada; reporta toda a empresa.

tecnologia, fornecedores e competidores.

natureza da informao

mais subjetiva; sujeita a juzo de valor; relevante e acurada.

desagregada;

escopo

informa as decises e aes locais.

1.5 Pblico-alvo da contabilidade financeira O pblico-alvo da contabilidade financeira pblico externo precisa ter condies de avaliar a sade financeira das empresas de que stakeholder. Ao contrrio dos gerentes, esse pblico no precisa de informaes detalhadas e especficas de linha de produtos, por exemplo. Dessa forma, para o pblico externo, no to importante entender como o administrador obtm os retornos que os acionistas exigem, desde que os retornos estejam garantidos. Quando um investidor constri um portflio composto de aes do Walmart, da Coca-Cola e da Microsoft, por exemplo; ele est preocupado com indicadores globais, como retorno sobre os investimentos, lucro operacional e risco. Ao administrador cabe a funo de acompanhar a linha de produtos, os servios, os recursos utilizados e os clientes que atendem aos anseios dos stakeholders. Formao de Estoque preciso destacar que, apesar de haver um enfoque da parte gerencial da contabilidade de custos, a parte dessa cincia que estuda a formao do estoque e a apurao de resultados tem sua importncia muito bem definida. 1.6 Lgica Gerencial As regras rgidas expressas nos princpios contbeis geralmente aceitos so necessrias para que a comparao entre empresas possa ser feita sem que

o resultado seja, fortemente, influenciado pelo uso de diferentes metodologias de apurao alterando o pagamento de impostos e os indicadores financeiros. Todos os dias, as empresas criam produtos e servios novos, atendendo a clientes que demandam diferentes esforos financeiros, de marketing e de produo. Alm disso, cada administrador tem uma viso diferente de: como superar as expectativas do cliente ser eficaz... ...como racionalizar os recursos necessrios ao cumprimento desse objetivo ser eficiente. Idias completamente diferentes podem levar empresas distintas a terem rentabilidades espetaculares ou medocres. Reportar, de forma confivel, esses resultados funo da contabilidade financeira. Cabe contabilidade gerencial estudar os melhores caminhos para chegarmos l. 1.7 Sntese Unidade 1 Contabilidade de Custos Unidade 1 contabilidade de custos contabilidade de custos atendimento s demandas da Revoluo Industrial acompanhamento das mudanas do mundo moderno ferramenta bsica para a contabilidade gerencial contabilidade financeira apurao de custo do produto bem simples uso da contabilidade de custos para apurao de resultado indstrias a partir do sculo XVIII escala ao trabalho apurao de custo do produto incorporao dos princpios da contabilidade contabilidade de custos contabilidade financeira UNIDADE 2 Conceitos Bsicos Para melhorar a comunicao no ambiente empresarial, precisamos conhecer os conceitos de receitas, gastos, ganhos, perdas e custos. 2.1 Receitas

Receitas so ingressos de recursos para o patrimnio de uma entidade sob a forma de bens ou direitos correspondentes normalmente venda de mercadorias e de produtos ou prestao de servios podendo tambm derivar de remuneraes sobre aplicaes ou operaes financeiras. Como exemplo, temos receitas obtidas com produtos vendidos ou com servios prestados. 2.2 Gastos Gastos so os sacrifcios financeiros com que uma entidade arca para a obteno de produtos ou servios. Os gastos se dividem em: Custos: So os gastos relativos aos fatores utilizados na produo de bens ou servios. O que define se o gasto custo ou despesa o fato de estar envolvido na produo. A mo-de-obra envolvida na produo de um bem, por exemplo, um custo. Despesas: So bens ou servios, utilizados de forma direta ou indireta para a obteno de receitas. Ao contrrio dos custos, as despesas no esto envolvidas na produo de bens ou servios. A depreciao do computador do gerente financeiro, por exemplo, uma despesa com depreciao. Investimentos: So os gastos que vo para o ativo e so baixados no momento de sua venda, seu consumo, seu desaparecimento ou sua desvalorizao. Primeiro os investimentos so estocados no ativo e depois so transferidos para o resultado, transformando-se em uma despesa ou em um custo. O computador do gerente financeiro, antes de ir para a demonstrao do resultado como despesa, , primeiramente, configurado no ativo no grupo do ativo permanente. 2.3 Ganhos e Perdas Os ganhos so os bens e servios obtidos de forma anormal ou involuntria. Essa a caracterstica que diferencia os ganhos das receitas. Como exemplo de ganhos, temos os ganhos cambiais. As perdas so os bens ou servios consumidos de forma anormal ou involuntria. Como exemplo de perdas, temos os danos causados por uma enchente.

2.4 Esquema de Conceitos

2.5 Custo de Capital O custo de capital a remunerao do capital de terceiros e do capital prprio. Apesar de a legislao brasileira s permitir que o custo do capital de terceiros juros seja contabilizado, para efeitos gerenciais, o custo do capital prprio tambm um importante item de custo. 2.6 Sunk Cost ou Custo Afundado Sunk cost ou custo afundado so valores que, apesar de ainda terem impacto contbil e afetarem os resultados, no fazem mais parte do processo de produo de produtos e servios, e precisam sair da conta de custeio. Vamos supor que uma empresa tenha uma mquina que, segundo os princpios da contabilidade geralmente aceitos, pode ser depreciada em 10 anos. Trs anos depois, uma mquina mais moderna comea a ser vendida no mercado e, para se tornar competitiva, essa empresa precisa adquiri-la. Qual item de custo participa da equao de custos a mquina antiga, a mquina nova ou as duas? Para efeito gerencial, se a mquina antiga no participa mais dos recursos utilizados pela empresa, ela deve sair de sua conta de custo mesmo que a

empresa possa se beneficiar da reduo de imposto por mais sete anos, causada pela apropriao restante da depreciao da mquina antiga. 2.7 Custo Imputado O custo imputado representado pelos valores que so usados nas equaes de custos gerenciais, mas no so usados nas equaes de custos contbeis de contabilidade financeira. Um exemplo o custo do capital prprio. Apesar de esse custo ter um impedimento legal para sua contabilizao, como j expusemos, faz todo sentido gerencial e, portanto, faz parte da equao de custo gerencial. 2.8 Custos na Gesto Estratgica de Custos A diferena entre os custos e as despesas importante porque muitos relatrios financeiros so compartilhados tanto pela contabilidade financeira quanto pela gerencial na Demonstrao do Resultado do Exerccio, por exemplo. Por isso, mesmo que alguns conceitos sejam aqui abordados por uma tica diferente, o entendimento da nomenclatura sob a tica da contabilidade financeira facilita a comunicao no ambiente empresarial. Para o gestor, a separao dos gastos entre custos gastos relacionados produo e despesas gastos no relacionados produo no faz muito sentido. J consenso, entre os estudiosos da Administrao, que a misso maior do gestor a gerao de valor para o cliente seja ele interno ou externo. Portanto, para a gesto estratgica de custos; custos no so apenas os gastos necessrios produo de um produto como considera a contabilidade financeira: custos so todos os gastos necessrios gerao de valor para o cliente, sejam eles relacionados produo ou no. Dessa forma, chamaremos de custo todos os gastos necessrios gerao de valor, e no apenas os gastos relacionados produo. 2.9 Sntese da Unidade 2 Conceitos Bsicos custos gastos necessrios gerao de valor receitas recursos para o patrimnio de uma entidade sob a forma de bens ou direitos gastos custos despesas

investimentos ganhos bens e servios obtidos de forma anormal ou involuntria perdas bens ou servios consumidos de forma anormal ou involuntria custo de capital remunerao do capital de terceiros e prprio sunk cost valores no participativos do processo de produo de produtos e servios custo imputado valores usados nas equaes de custos gerenciais UNIDADE 3 Conceito de Relevncia O mundo hoje extremamente competitivo e melhores informaes de custos podem ser muito importantes para dar embasamento s decises corporativas. 3.1 Trade-off Preciso e Relevncia Quando desenhamos um sistema de custeio, existe sempre um trade-off entre preciso e relevncia das informaes geradas por esse sistema. Quando mais preciso, mais caro fica o sistema. Vamos entender melhor essa questo com exemplos. 3.1.1 Exemplo 1 la carte Voc e seus colegas de turma resolveram se juntar para fazer um almoo de confraternizao. A turma optou por um restaurante que servia comida brasileira la carte. Pensando que o mais importante do almoo a integrao, vocs acordaram, previamente, que a conta seria dividida pelos participantes do almoo de forma igual, sem preocupao com o que cada um tivesse consumido. O incio do almoo foi muito agradvel. No entanto, no decorrer da confraternizao, uma cena comeou a gerar um certo desconforto por parte de alguns participantes. Vejamos se conseguimos imaginar o que aconteceu... 3.1.2 Exemplo 2 Diviso da Pizza

Alguns meses depois, alguns colegas que no puderam estar presentes no primeiro almoo de confraternizao estavam tentando organizar outro evento, e o lugar escolhido, desta vez, foi uma pizzaria. O organizador do primeiro evento, j com uma certa experincia nesse tipo de reunio, resolveu sugerir que a conta fosse dividida pelo consumo real de cada pessoa, e no rateada de forma igual entre os participantes, visando evitar maiores desconfortos. Algumas pessoas que no estiveram no primeiro encontro no acharam essa metodologia de diviso a melhor opo. Entretanto, depois de ouvirem seu depoimento sobre o ocorrido no primeiro evento, mudaram de idia. E agora, tudo est resolvido? Infelizmente, no. Quando o custo da conta no era um fator importante para o evento, uma estimativa grosseira, como o rateio que foi feito no primeiro encontro, parecia resolver o problema. Depois de descobrir que essa forma usada para dividir ou ratear a conta entre os participantes do almoo no se mostrou eficaz, uma forma mais elaborada passou a ser discutida. Se a conta fosse de R$ 100,00 e se houvesse 10 fatias de pizzas, cada pedao de pizza corresponderia a R$ 10,00. Uma pessoa que comesse 3 fatias pagaria R$ 30,00 pelo almoo. 3.1.2.1 Exemplo 2 Diviso do Vinho Uma segunda pessoa achava que a sugesto do colega anterior seria muito boa se no houvesse o consumo de vinho. Havendo o consumo de vinho, as pessoas que optassem por uma bebida mais barata estariam pagando pelo vinho, que uma bebida bem mais cara. Para resolver esse problema, sugeriram que o rateio com base nas fatias de pizzas inclusse todos os itens da conta, menos o vinho, que seria dividido com base no nmero de taas de vinho que cada pessoa tivesse bebido. Supondo que o vinho tivesse custado R$ 50,00 e que uma garrafa servisse 5 taas, cada taa custaria R$ 10,00. Como a conta foi de R$ 100,00, e R$ 50,00 foram consumidos em vinho, sobrariam R$ 50,00 para serem rateados pelo nmero de pizzas consumido.

Em uma pizza com 10 fatias, cada fatia custaria R$ 5,00. Uma pessoa que tivesse consumido uma taa de vinho e 3 fatias de pizza pagaria, portanto, R$ 25,00 R$ 10,00 do vinho e R$ 15,00 das pizzas. 3.1.2.2 Exemplo 2 Diviso de Tudo Uma terceira pessoa achava que, j que o vinho estava sendo dividido de forma separada, era justo tambm que eles dividissem o refrigerante de forma separada. Quem toma vinho, come pizza e no toma refrigerante, estaria pagando, no rateio das fatias de pizza, parte do refrigerante de outra pessoa. Uma quarta pessoa argumentou que, j que era para dividir, toda diviso deveria ser feita de forma separada, ou seja, a gua, os sucos, o couvert, a sobremesa... Alm disso, nem todos comem fatias inteiras de pizza, algumas comem duas ou trs fatias e meia, por exemplo. Para resolver isso, resolveram cortar a pizza francesa e dividir o custo da pizza pelos pedacinhos cortados, e no pelas fatias. Uma quinta pessoa acabou tendo uma idia que, no calor da discusso, pareceu ser a mais interessante... 3.2 Valor das Informaes de Custo Agora fica mais fcil analisar o conflito entre relevncia das informaes de custos e preciso. Imaginemos ento uma empresa em que os itens que compem o custo de um produto ou servio vo muito alm de apenas pizzas e bebidas. Para que possamos fazer uma reflexo melhor vamos at o plano de contas de nossa empresa e verifiquemos a quantidade de itens que precisam ser atribudos a produtos, servios, centros de custos ou qualquer outro objeto que queiramos custear. O mundo hoje extremamente competitivo e melhores informaes de custos podem ser muito importantes para dar embasamento s decises corporativas. Contudo, informaes mais precisas custam dinheiro. Esse custo est relacionado a sistemas de informao, pessoas que programam e operam esses sistemas, tecnologia de medio... 3.2.1 Exemplo 3 Custo de Energia

Imaginemos, por exemplo, que, em um departamento de produo, tenhamos trs mquinas consumindo energia. Existe um medidor de consumo de energia que mede o consumo de energia do departamento. No entanto, para saber quanto cada mquina consome de energia, a empresa precisa de um rateio qualquer. Uma opo comprar trs medidores de energia que possam mostrar o consumo efetivo de cada mquina. Se o consumo de energia for um item significativo no custeamento de um objeto de custo, melhorar a preciso do custeamento comprando esses medidores pode ser uma boa opo. Contudo, se o custo da energia no for significativo, a compra dos medidores de energia s aumentaria o custo do produto, sem trazer informao relevante. 3.3 Ponto timo de um Sistema de Custeio Um dos pontos mais difceis quando se projeta um sistema de custeio , justamente, o entendimento de at quando melhorar a preciso do sistema de custeio vale a pena. O grfico seguinte mostra o ponto timo que devemos buscar em um sistema de custeio ideal.

3.3.1 Custos dos Erros medida que a competio se tornou mais vigorosa e global, o custo das decises erradas tomadas com base em informaes distorcidas aumentou muito.

Ao mesmo tempo, a evoluo contnua da tecnologia de informao, principalmente nos ltimos anos, reduziu, imensamente, o custo de medio. Os recursos empregados nos esforos para melhorar as medies nos sistemas de custeio trazem grandes redues nos erros relacionados m qualidade do sistema, que compensam o custo da medio. Alm disso, os custos incrementais de medir tendem a ser muito menores do que os custos incrementais gerados pelos erros em seu sistema de custeio. 3.3.2 Busca do Ponto timo Achar o ponto timo uma das tarefas mais difceis do gerente de custos. Essa discusso foi iniciada por dois dos maiores cones da contabilidade de custos gerencial: Thomas Johnson e Robert Kaplan, da Universidade de Harvard, em 1987. 3.4 Sntese da Unidade 3 Conceito de Relevncia sistema de custeio = trade-off entre preciso e relevncia relevncia das informaes de custos e preciso embasamento s decises corporativas sistema de custeio ideal = busca do ponto timo uma das tarefas mais difceis do gerente de custos competio mais vigorosa e global = aumento do custo de decises erradas

UNIDADE 4 Cenrio Cultural 4.1 Filme Para refletir Neste curso, estudamos os fundamentos da contabilidade de custos. Vimos que esse conceito surge da necessidade advinda com a Revoluo Industrial. Ao assistir ao trecho do filme, procure refletir sobre... as diferenas entre a contabilidade financeira e a contabilidade de custos; os agentes influenciados pela nova realidade industrial;

a relao entre os dados apresentados na cena e os princpios da contabilidade de custos.

4.2 Obra LiterriaO dote [...] NGELO (Tomando-lhe as mos.) este o anel que compraste por trs contos? HENRIQUETA Ah! sim, esqueci-me de to mostrar! V como lindo! NGELO Mas no achas que isto caro por trs contos? HENRIQUETA Caro?... o preo! Bem sabes que o Esposende um negociante srio. NGELO No digo o contrrio, mas h brilhantes que fazem mais vista e so mais baratos. HENRIQUETA Cala-te! No entendes disto! NGELO E tu? entendes? HENRIQUETA Mais do que tu. NGELO Que necessidade tinhas de comprar este anel? HENRIQUETA Que necessidade tinha de o no comprar? NGELO J possuis tantas jias... HENRIQUETA As jias nunca so demais: so como as estrelas no cu. NGELO Henriqueta, amo-te muito, muito, e no quisera dizer- te nada que te pudesse afligir... HENRIQUETA sermo? Deixa-me primeiro mudar de toalete, que so quase horas de jantar. NGELO Vem c... o meu dever prevenir-te de uma coisa. HENRIQUETA Que coisa? NGELO Tu nos supes mais ricos do que na realidade somos. HENRIQUETA Estamos ento na misria? NGELO No, no estamos na misria, mas l chegaremos se no encurtarmos as nossas despesas. Quem s possui o que ns possumos no tem o direito de comprar anis de trs contos.

HENRIQUETA Ah! ah! ah! S esta me faria rir! Que grande coisa um brilhante de trs contos! H-os de trinta, quarenta e cinqenta contos! NGELO De muito mais! O Gro-Mogol, que pertence coroa da Inglaterra, foi avaliado no sei em quantos milhes de libras esterlinas! HENRIQUETA Pois bem... no tens do que te zangar... Paga este anel com o dinheiro do meu dote. NGELO J c tardava o teu dote. HENRIQUETA s tu que me obrigas a falar nele! NGELO O teu grande dote! HENRIQUETA Vamos e venhamos. No pataca e meia: so cinqenta contos de ris! NGELO E sabes quanto temos gasto desde que nos casamos? HENRIQUETA Espero que no vs agora exigir que me ocupe dessas coisas. NGELO Mas bom que te ocupes. A gente deve saber quanto possui e de quanto pode dispor... Ns fazemos despesas suprfluas, que devemos cortar. HENRIQUETA Quais so elas? NGELO Que necessidade temos de carros e cavalos que nos custam os olhos da cara? HENRIQUETA Que?... Tu queres desfazer-te do nosso cup e da nossa calea? Ah! ah! ah! Deixa-me rir! Que diabo tens tu hoje? Foi com a chegada do teu amigo? No! por amor de Deus, no me digas, nem brincando, que devemos suprimir os carros! Seria muito ridculo! Que bonita figura ns faramos! (Abraa-se ao marido chorando.) NGELO No chores, que no te quero ver chorar! HENRIQUETA Ento para que provocas as minhas lgrimas? NGELO Acabou-se, passou; d c um beijo. HENRIQUETA No dou! NGELO D! HENRIQUETA No dou! NGELO Pois no ds; tomo-to fora. (Beija-a.) HENRIQUETA Mau! Mal sabes tu que h muitos dias eu me estava preparando para pedir-te um automvel!

NGELO Um automvel? Ests doida! Onde iramos ns buscar dinheiro para um automvel? HENRIQUETA No meu dote! NGELO Tu sabes quanto custa um automvel? HENRIQUETA O de Chiquinha Comes custou s quinze contos! NGELO E o chofer, os consertos, a gasolina?... HENRIQUETA Ora a gasolina! NGELO Ouve, Henriqueta. No Rio de Janeiro, que precisa ainda de muitas avenidas para que nele se possa viver vontade, como nos grandes centros civilizados, h muita gente que sabe da vida alheia mais do que lhe vai por casa. Tu no sabes quanto possumos, e muitos estranhos o sabem, como se houvessem revistado as nossas gavetas; e as senhoras que gastam mais do que deveriam gastar, so, pelo menos, suspeitadas. Ainda agora disseste que o Ponciano te acompanhou hoje por toda parte, como se foras uma mulher fcil. O Ponciano um bobo, mas no creias que procedesse com tanta impertinncia se alguma coisa no lhe rosnasse a teu respeito. HENRIQUETA Que podero dizer de mim? Sou uma senhora irrepreensvel. Gosto de rir, de brincar, mas... NGELO No o teu riso, nem so os teus brincos que me inquietam: isso a tua mocidade rebentando em flor. Eu s protesto contra os teus hbitos de dissipao. HENRIQUETA Dissipao? NGELO Sim! Tu gastas como se fosses casada com o rei do petrleo! HENRIQUETA Ah! ah! ah! Ainda agora a gasolina, agora o petrleo. NGELO Peo-te que desta vez no te rias, porque estou falando muito seriamente. HENRIQUETA Com efeito! Nunca pensei que viesses perturbar a nossa ventura com uma questo de nqueis. NGELO No so nqueis: so contos de ris que atiras rua! HENRIQUETA Quando desaparecer o ltimo vintm do meu dote, avisa-me. Podes ficar certo de qu, esgotados os meus cinquenta contos, no gastarei mais nem um real: s comprarei vestidos de chita e brilhantes montana. NGELO Vejo que no h meio de te falar seriamente. [...]

FonteAZEVEDO, Artur. O dote. Disponvel em: . Acesso em: 01 fev. 2006.

Para refletir Ao ler Artur Azevedo irmo do tambm escritor Alusio Azevedo, um dos maiores contistas e teatrlogos brasileiros , reflita a respeito do papel da contabilidade de custos na tomada de deciso, abordando o papel das contabilidades financeira e gerencial. Considerando a compra desnecessria do anel, classifique o tipo de gasto em custo, despesa ou investimento, e analise os riscos advindos com as compras compulsivas.

4.3 Obra de Arte

Para refletir Esta foi a primeira obra, na Histria da Arte, que tem como tema o trabalho. As fiandeiras ou A Lenda de Aracne reporta-se briga entre Minerva e Aracne, sobre qual das duas seria a melhor fiandeira. Aracne, considerando-se a mais rpida e criativa, desafiou Minerva. Esta, na dvida de sua vitria, tenta matar Aracne enforcada com o prprio tecido que produzia. Ao ver Aracne pendurada pelo pescoo, Minerva salvou-a, mas deixou como maldio a transformao de Aracne em uma aranha, que passaria o resto de seus dias somente a fiar. Velzquez apropriou-se da mitologia para homenagear as artess, que eram to importantes, na poca, para a produo de tecidos para a corte. A tapearia, que vista ao fundo da cena, representa a histria de Aracne. Mesmo sendo um pintor da corte, Velzquez representou cenas cotidianas e retratou pessoas comuns. Ele conseguia trazer para os rostos de seus retratos as personalidades daqueles a

quem representava; at mesmo quando estes escondiam, por trs de rostos inexpressivos, a insensibilidade, como era o caso da nobreza. Com o exposto neste curso e admirando esta obra de Velzquez, podemos ainda refletir um pouco mais sobre... as modificaes exigidas pela Revoluo Industrial no mbito da contabilidade de custos;

a importncia das contabilidades financeira e gerencial, e o que as torna ligadas fazendo um paralelo entre o caso desta obra, na qual as fiandeiras artess , como eram encarregadas da prpria produo, no precisavam apurar custos, e a industrializao, quando se formaram grandes estoques que necessitavam de ser custeados; a relevncia das informaes de custos em um sistema altamente competitivo pensando como saber decidir at que ponto a preciso do sistema de custeio vale a pena.

UNIDADE 5 Auto Avaliao http://www5.fgv.br/fgvonline/ocw/OCWCUSEAD/index2.htm

Palavras ChaveAes de Contabilidade FinanceiraAs aes da contabilidade financeira tambm so pautadas em palavras como avaliao do passado, confiabilidade e padro.

AplicaoEmprego da poupana na aquisio de ttulos, com o objetivo de auferir rendimentos.

AtivoNome genrico dado a mquinas, empresas, aes de uma firma, enfim, a qualquer bem que faa parte da carteira de investimentos. Conjunto de investimentos ou recursos alocados s atividades de uma empresa, englobando seus

bens e direitos, como dinheiro disponvel, contas a receber, estoques de mercadorias, funcionrios, equipamentos produtivos, terrenos e edifcios, entre outros. comum, no mercado, referir-se ao ativo da empresa, sendo este composto por um grande conjunto de outros ativos menores.

Ativo DiferidoGrupo do ativo caracterizado por evidenciar os recursos aplicados na realizao de despesas que, por contriburem para a formao do resultado de mais de um exerccio social futuro, somente so apropriadas s contas de resultado medida que essa contribuio influencia a gerao do resultado de cada exerccio.

Ativo PermanenteSoma dos investimentos, do ativo imobilizado e do ativo diferido. So assim denominados os bens e direitos que a instituio tem a receber em um prazo superior a 365 dias ou de carter permanente. Tais bens possuem menor liquidez que os ativos circulantes.

Ativo ImobilizadoGrupo do ativo, presente no balano patrimonial, que encerra os valores no-transformveis em dinheiro. Esses valores servem para muitos atos de produo ou uso, alguns desgastando-se ou esgotandose, outros permanecendo inalterveis, porm exigindo conservao.

Autoridade Tributriargo competente para exercer a fiscalizao tributria.

Capital PrprioPertencente aos scios de um investimento ou uma empresa. Corresponde ao Patrimnio Lquido da empresa. Um exemplo de capital prprio o capital obtido pela venda de aes da empresa no mercado acionrio. Outro exemplo o capital aportado pelos scios em uma empresa limitada. Um terceiro exemplo so os lucros retidos pela empresa, que ao invs de distribu-los aos scios, reinveste-os em ampliaes.

Capital de TerceirosCapital dos credores. S existem duas fontes de capital para financiar uma atividade empresarial, capital prprio dos scios e capital de terceiros. Um exemplo de capital de terceiros o capital obtido atravs de emprstimos junto a instituies financeiras. Outro exemplo o capital dos fornecedores em forma de produtos que nos so entregues hoje para pagamento futuro.

Centro de CustosSeo da empresa, delimitada segundo o aspecto de localizao de todos os custos nela verificados. Os centros de custos so classificados em produtivos - fabricao dos produtos - e administrativos - atividades de carter gerencial.

Contabilidade FinanceiraMtodo de contabilidade, segundo o qual os proveitos so contabilizados apenas quando h um recebimento, e os encargos, apenas quando h um pagamento.

CredorPessoa titular de um crdito, ou que tem a receber de outrem uma certa importncia em dinheiro. O credor, se no for pago, pode executar a dvida, cobrando-a e levando a firma aos cartrios e

justia.

Custo ContbilAquele que envolve dispndio monetrio. o custo explcito, considerado na contabilidade privada.

Custo GerencialCusto voltado para a eficincia pela reduo dos gastos, utilizando como prerrogativa estudos e anlise relacionados a mudana de processos. O custo gerencial envolve tambm uma gesto financeira adequada e o atendimento de questes especiais relacionadas com a logstica do atendimento correto aos clientes.

Custo IncrementalTermo equivalente a custo marginal marginal cost. a alterao no custo total em consequncia do acrscimo ou decrscimo de uma unidade de produto, ou alterao nos fatores que afetam o custo, como estilo, tamanho etc..

Demonstrativo do Resultado do Exerccio DREDemonstrativo que consiste, basicamente, em um fluxo de receitas, despesas, ganhos e perdas, ao longo de um perodo, que apontam variaes no patrimnio lquido da empresa.

DepreciaoCusto amortizado em determinado perodo. Significa a vida til de determinados bens ou inverses de capitais.

Despesa OperacionalDespesa decorrente da operao da empresa, que no a de custo para fabricao de produto ou elaborao de servios - despesa administrativa, pessoal de diretoria etc. todo o dinheiro que o sistema gasta transformando investimento em ganho.

EficazQualidade de algo ou algum que produz determinado efeito, alcanando o resultado esperado.

EficienteQualidade daquele que gera um efeito, um resultado, um produto. Em tempo: no jargo corporativo, eficincia significa fazer certo, produzir efeito.

Empresas ComerciaisAs empresas comerciais constituam a grande maioria das pessoas jurdicas da poca da Revoluo Industrial.

EscopoSegundo o dicionrio Aurlio...Alvo, mira, intuito; inteno [...]. No mbito da tecnologia e do mercado, significa especificao do limite dentro do qual os recursos de sistema podem ser utilizados.

Fatores de ProduoElementos que atuam no processo de produo, tais como recursos naturais, capital e mo-deobra.

FeedbackProcesso, tambm conhecido como realimentao ou retroinformao, que consiste em examinar a adequao de atos em execuo ou j executados, em relao aos fins desejados.

a comparao do estado real atingido com o almejado. O resultado ou produto regula o estado do sistema, indicando o que preciso manter ou mudar.

FiscoConjunto de rgos da administrao pblica que cuidam da arrecadao tributria e da fiscalizao dos contribuintes.

Ganho CambialDiferena entre os valores recebidos em dlares e convertidos em reais e o valor em dlar obtido quando da aplicao do mesmo em reais.

JurosTaxa de rendimento paga por bancos, empresas e pessoas fsicas que tomam dinheiro emprestado, seja para uso prprio ou para repasse a terceiros.

Lucro BrutoResultado da atividade de venda de bens ou servios, que constitui objeto da pessoa jurdica. Corresponde diferena entre a receita lquida das vendas e servios e o custo dos bens e servios vendidos. Em outros termos, trata-se da diferena positiva das receitas menos os custos.

Lucro OperacionalResultado do lucro bruto diminudo das despesas operacionais.

PatrimnioConjunto de bens e direitos de uma pessoa ou empresa.

Plano de ContasEstrutura bsica da escriturao contbil, pois com sua utilizao que se estabelece o banco de dados com informaes para a gerao de todos os relatrios. o principal instrumento de controle econmico-financeiro e patrimonial das empresas.

Ponto timoPonto em que a empresa foca para que esteja em posio de concorrncia privilegiada e, ao mesmo tempo, possa se manter generalista para enxergar e investir em novos focos.

Princpios da Contabilidade Geralmente AceitosPreceitos resultantes do desenvolvimento da aplicao prtica dos princpios tcnicos emanados da Contabilidade, de uso predominante no meio em que se aplicam, proporcionando interpretao uniforme das demonstraes financeiras. So duas as condies bsicas para que um princpio supere a fase de tentativa e se transforme em geralmente aceito e, portanto, incorporado doutrina contbil... deve ser considerado praticvel pelo consenso profissional; deve ser considerado til.

Revoluo IndustrialProcesso que teve incio no sculo XVIII, na Inglaterra, e logo se espalhou por toda a Europa. A expresso Revoluo Industrial foi difundida a partir de 1845, por Engelf, um dos fundadores do socialismo cientfico. O termo foi usado para designar o conjunto de transformaes tcnicas e econmicas que

caracterizam a substituio de energia fsica pela energia mecnica; da ferramenta pela mquina e da manufatura pela fbrica no processo de produo, o que, consequentemente, transformou a economia rural em economia urbana.

RiscoEvento ou condio incerta que, se ocorrer, provocar um efeito positivo ou negativo no planejado nos objetivos de um projeto ou de uma atividade.

Sistema de CusteioCritrio por meio do qual os custos so apropriados produo. Pode ser classificado quanto natureza do processo produtivo e quanto ao tipo de custo escolhido.

StakeholdersTermo que designa todas as pessoas ou empresas que so influenciadas, sob algum aspecto, pelas aes de uma organizao.

Tecnologia da InformaoEstudo e aplicao de conhecimentos e tcnicas dos sistemas de informao produo de bens e prestao de servios.

Trade-offExpresso inglesa muito utilizada em estudos de Economia. Significa que toda ao tem um custo de oportunidade e que, ao se tomar uma determinada ao, necessrio abrir mo de outra, pois os recursos so escassos. uma troca com compensao, resultando em aumento de custo em determinada rea para a obteno de grande vantagem em outra, no que se refere a aumento de rendimento e lucro.

Custos logsticos II

Para atingir a vantagem competitiva, esforos tm sido concentrados na melhoria das atividades logsticas, tanto a nvel interno como nas atividades que permeiam toda a sua cadeia de suprimentos, como fonte de reduo de custos ou de diferenciao para obterem vantagem competitiva. Uma vez que o gerenciamento logstico um conceito orientado para o fluxo, com o objetivo de integrar os recursos ao longo de todo o trajeto compreendido entre os fornecedores e clientes finais, desejvel que se tenha uma forma de avaliar os custos e o desempenho desse fluxo. Pode-se ento, definir logstica como sendo o processo de planejar, implementar e controlar o fluxo e o armazenamento, eficiente e eficaz em termos de custo, de matrias-primas, estoque em processo, produtos acabados e as informaes correlatas desde o ponto de origem at o ponto de consumo, com o propsito de obedecer s exigncias dos clientes. A evoluo do processo de logstica alcana atualmente a fase de gerenciamento da cadeia de suprimentos. O aumento da complexidade e da interdependncia organizacional tambm est levando as empresas a adotarem estratgias que aumentem a flexibilidade organizacional e, ao mesmo tempo, permitam integrar toda a organizao em um objetivo comum, como as estratgias competitivas orientadas pelo/para o cliente (KOTLER e ARMSTRONG, 1995). O valor total de determinado produto composto pela margem e pelas atividades de valor. As atividades de valor so as atividades fsicas e tecnologicamente distintas, desempenhadas por uma empresa para a criao de um produto com certo valor no mercado. Para Porter (1989), as atividades de valor so classificadas em duas categorias:

atividades primrias logstica de suprimentos, operaes, logstica de distribuio marketing e vendas, assistncia tcnica e atividades de apoio infra-estrutura da empresa, gerenciamento de recursos humanos, desenvolvimento de tecnologia, aquisio de insumos e servios. A cadeia de suprimentos formada por uma seqncia de cadeias de valor, cada uma correspondente a uma das empresas que formam o sistema (NOVAES, 1999). Seu gerenciamento estende o conceito de integrao alm da empresa, para todas as empresas que compem a cadeia. Ela engloba os fornecedores de matria-prima de determinado produto, at o consumidor final, passando pela manufatura, centros de distribuio, atacadistas e varejistas. Ela composta pelos elementos: suprimento da manufatura, manufatura, distribuio fsica, varejo, transporte e consumo. Atualmente, considera-se que a cadeia de suprimentos vai alm da etapa de consumo, expandindo-se seu conceito para a reciclagem dos materiais consumidos logstica reversa ou verde. No contexto de que o controle tem passado das mos do fornecedor do cliente, as empresas desenvolveram novas formas se gerenciamento TQM - melhoria contnua e GP - gerenciamento de processos. A definio de cada etapa do processo como atividades que agregam ou no valor possibilita o melhor entendimento entre processos e custos. Os mtodos tradicionais da contabilidade de custos tm sido questionados, pois confiam em mtodos arbitrrios para a alocao de custos indiretos e, portanto geralmente distorcem a lucratividade verdadeira dos objetos de custo produtos, clientes, canais de distribuio. Uma evidncia da falta de comprometimento dos dados contbeis com os custos logsticos observada na elaborao dos planos de contas (LIMA, 1998). Os custos dos transportes de suprimentos compem o custo do produto vendido, como se fosse custo de material. Os custos de distribuio aparecem como despesas de vendas, outros custos aparecem como despesas administrativas. Nenhuma afirmao referente s atividades logsticas evidenciada. A falta de informaes de custos que sejam teis ao processo decisrio e ao controle das atividades torna necessrio o desenvolvimento de ferramentas gerenciais com objetivos especficos. O gerenciamento dos custos logsticos pode ser focado de acordo como objetivo desejado. Pode-se desenvolver um sistema para atender uma atividade, um conjunto de atividades ou, at mesmo, todas as atividades existentes na cadeia de suprimentos. A gesto de custos logsticos deve extrapolar os limites da empresa. Consideram-se, assim, as atividades desenvolvidas por outros componentes da cadeia logstica. O enfoque da gesto integrada dos custos relacionados cadeia de suprimentos se contrape anlise tradicional da logstica. A anlise dos custos sob a tica da logstica consiste na avaliao do custo total logstico e no conceito de valor agregado.

Ballou (1995) afirma que o custo total logstico a soma dos custos de transporte, estoque e processamento de pedido. Sob a perspectiva da cadeia de suprimentos, decises tomadas com base no conceito de custo total logstico no conseguem enxergar os custos existentes fora da empresa. Esse tipo de anlise torna-se um tanto quanto restritiva por no conseguir gerenciar os custos gerados pelas atividades desempenhadas por uma cadeia de suprimentos. Pelo fato de estar restrita a aspectos internos da empresa, tal anlise no permite uma viso estratgica dos custos. Muitas empresas utilizam o conceito de valor agregado na avaliao de seu desempenho. Gerenciar os custos com eficcia exige uma abordagem mais ampla, externa ao ambiente da empresa. Deste modo o conceito de valor agregado, interno empresa posto em xeque, pois este comea muito tarde e termina muito cedo. Ele inicia a anlise de custos com as compras, deixando de fora todas as oportunidades de explorar elos com fornecedores e determina com as vendas, deixando novamente de explorar elos com os consumidores (SHANK e GOVINDARAJAN, 1997 apud FREIRES, 2000). Sob a tica da anlise convencional, os custos so decorrentes do volume de produo. Em um enfoque estratgico dos custos este conceito abandonado e procura-se levantar quais so os fatores que efetivamente provocam os custos, tais fatores so chamados de direcionadores de custos. Com o advento da globalizao e da competitividade os sistemas de custos tradicionais foram revisados devido ao aumento da importncia dos custos indiretos nas empresas e a necessidade de se utilizar a anlise de custos como avaliao de desempenho das empresas. A principal ferramenta tradicional de apurao de custos o mtodo dos centros de custos, no qual a empresa dividida em centros de custos. Esse mtodo direcionado para o objetivo fiscal, de tal forma que no h compromisso dessa metodologia com os custos logsticos (LIMA, 1998). Uma das grandes dificuldades, com a utilizao do mtodo dos centros de custos, apurar custos que no sejam aqueles de produtos ou dos centros de custos. Dessa forma, se o objetivo for o custeamento da cadeia logstica, a viso fragmentada do processo logstico torna difcil a execuo dessa tarefa. Outro fato que, dos custos logsticos, aqueles relacionados com transporte so considerados despesas variveis em relao quantidade vendida e associados aos produtos, porm os demais classificam-se como gastos fixos, estando fora da rea de abrangncia do custeamento, com base no princpio do custeio varivel O custo padro se aplica para a identificao das diferenas nos custos de matria-prima e mo-de-obra direta, mas para as demais categorias de gastos seu emprego questionado em virtude de possveis rateios que tm que ser realizados e, com os quais, os dados resultantes podem ser pouco confiveis. O mtodo ABC inicialmente tinha como foco eliminar as distores causadas na apurao dos custos dos produtos e servios causados pelos mtodos tradicionais de custeio, basicamente objetiva-se uma melhor preciso do custeio de produtos e servios.

Fundamentado na estrutura de atividades de uma organizao e no no modelo departamental tradicional, o mtodo ABC contribui para o gerenciamento dos custos logsticos na medida em que fornece informaes quantitativas baseadas em atividades para: avaliar o fluxo de determinados processos, analisar o fluxo de processos alternativos baseados em informaes econmicas, determinar o custo relativo de vrias atividades e o efeito potencial de mudanas, identificar produtos, clientes e canais lucrativos, direcionar e estabelecer o relacionamento entre empresa e fornecedores. O carter quantitativo do mtodo ABC torna-se, dentro deste contexto, um componentechave para a anlise e avaliao de processos logsticos, alm de melhorar a qualidade das decises. Entretanto, a maior dificuldade no uso do custeio baseado em atividades advm da grande variedade de prticas e mtodos de implantao, definies e procedimentos. O objetivo deve ser o melhor sistema de custeio para os processos logsticos, um sistema que equilibre o custo dos erros decorrentes de estimativas incorretas e o custo de medio. Os esforos empreendidos para aumentar a visibilidade dos custos envolvidos na cadeia logstica levaram criao de ferramentas tais como lucratividade direta por produto ou DPP , custeio total de aquisio TCO e anlise da lucratividade de clientes CPA e resposta eficiente ao consumidor ECR. Depois de definidas as atividades da cadeia logstica e de distribudos a ela os gastos, a compreenso das atividades relativas distribuio que podem ser associadas diretamente aos produtos, permite que se verifique a lucratividade direta por produto DPP , a partir do confronto da receita gerada pelo produto com os gastos variveis e diretos que podem ser apropriados a eles. Com essa ferramenta, a organizao pode conhecer e tomar medidas para a reduo de custos das atividades de distribuio mais onerosas ou no agregadoras de valor, que diretamente interferem na lucratividade dos produtos. Quando se fala sobre o TCO, percebe-se que novamente o custeio baseado em atividades pode ser empregado para sua operacionalizao. O TCO reconhece que os custos de aquisio de um item no so somente aqueles do item propriamente dito, mas de todas as atividades executadas para que o item seja adquirido e utilizado. Assim, as atividades envolvidas no recebimento podem ser associadas aos vrios fornecedores da empresa, com o objetivo de identificar gastos gerados por cada um deles e, a partir da, esses gastos podem ser utilizados para a avaliao desses fornecedores. O ECR ou resposta eficiente ao consumidor tambm pode valer-se das informaes do ABC para melhorar o modo de executar atividades, com o intuito de reduzir custos, que constitui o seu objetivo. A definio de atividades mais onerosas e a identificao de atividades no agregadoras de valor mais uma vez podem ser empregadas para o redesenho de processos e a implantao de inovaes no modo de desempenhar as tarefas. [...] Fonte

DAMASCENO, Alfeu; SANTOS, Anderson K. Custos logsticos II. Disponvel em: . Acesso em: 07 jul. 2008.

Custo de produo histria, teoria e conceitos

A contabilidade de custos surgiu junto com a Revoluo Industrial, como tentativa de se elaborar um inventrio disponvel em um determinado perodo operacional, no qual se procurava identificar o valor dos produtos fabricados e vendidos. Todavia, naquela poca as empresas apresentavam processos de produo muito semelhantes aos processos artesanais, e compunham sua matriz de custos basicamente com matrias-primas e mo-de-obra, que eram sem dvida os mais relevantes. Com o desenvolvimento, e o emprego cada vez mais intensivo das mquinas no processo de produo, os novos custos apareceram, tornando-se bem mais complexos os mtodos para medi-los. A complexidade desses mtodos contbeis, capazes de solucionar cada vez com mais rapidez os custos de fabricao, foi que deu origem contabilidade de custos. Desde a Revoluo Industrial, a contabilidade de custos sofreu uma evoluo considervel, devido necessidade de realinhamento de seus objetivos e expanso do campo de atuao. A partir da I Guerra Mundial, com o incremento do processo produtivo, e conseqente aumento da concorrncia entre empresas e a escassez de recursos, surgiu a necessidade de aperfeioar os mecanismos de planejamento e controle das empresas. Nesse sentido, as informaes de custos, desde que devidamente apresentadas em relatrios, seriam um grande subsdio para o controle e planejamento empresarial. Diante de tal fato, a contabilidade de custos tornou-se, devido grande gama de informaes que a compem, um grande sistema de informaes gerenciais. Aliado ao desenvolvimento experimentado pela contabilidade de custos nas empresas nas quais teve origem, ou seja, nas empresas de setor secundrio, foi possvel criar sistemas perfeitamente adaptveis ao setor tercirio escolas, bancos, hospitais, empresas de nibus, etc. importante ressaltar a colaborao dada pelos sistemas de processamento eletrnico de dados contabilidade de custos, pois estes permitiram fazer apuraes com uma velocidade altssima e sem margem de erro, aumentando a confiabilidade dos resultados obtidos.

Pode-se definir uma classificao para os objetivos da contabilidade de custos.Inventariar os produtos fabricados e vendidos

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Determinar o valor inicial e final de matria-prima em estoque. Determinar o valor final dos produtos terminados e em processamento. Elaborar demonstrativos do custo de produo de cada produto fabricado. Elaborar demonstrativos do custo dos produtos vendidos. Elaborar demonstrativos de lucros e prejuzos.

Planejar e controlar as atividades empresariais

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Analisar o comportamento dos custos anlise vertical e horizontal. Preparar oramentos com base no custo de fabricao. Determinar o custo padro de fabricao. Determinar as responsabilidades dentro do processo de produo. Determinar o preo de venda de cada item de produo. Determinar o volume da produo alm do ponto de equilbrio, porm dentro da capacidade fsica da empresa.

Servir como instrumento para tomada de deciso

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Formar preo de venda. Eliminar, criar, aumentar ou diminuir a linha de produo de certos produtos. Produzir ou adquirir no mercado. Aceitar ou rejeitar encomendas. Alugar ou comprar.

Aps analisar vrios autores, no existe um conceito universalmente aceito para a palavra custo. Existe por sua vez, uma infinidade de discordncias sobre o assunto. Porm, mesmo existindo estas divergncias, necessrio citar alguns conceitos para fins operacionais.1. Custo o valor de bens e servios consumidos na produo de outros bens ou servios. Exemplo: o custo com antibiticos utilizados para dar alta a um paciente com pneumonia. 2. Despesa o valor dos bens ou servios no-relacionados diretamente com a produo de outros bens ou servios consumidos em um determinado perodo. Exemplo: despesas com o frete de equipamentos biomdicos para manuteno. 3. Gasto o valor dos bens ou servios adquiridos pelo hospital. Exemplo: o valor da aquisio de uma licitao de fios cirrgicos. 4. Desembolso o pagamento resultante das aquisies dos bens e servios pelo hospital. Exemplo: pagamento de aquisio de um lote de bolsas hemoterpicas. 5. Perda o valor dos bens ou servios consumidos de forma anormal e involuntria. Exemplo: danos provocados por sinistros. 6. Desperdcio o consumo intencional, que, por alguma razo, no foi direcionado produo de um bem ou servio. Exemplo: violar pacotes esterilizados e no utilizar todo o seu contedo.

importante ressaltar, ainda, que um determinado bem, em certo instante, pode perfeitamente ser classificado em um determinado conceito e, com o desenvolver do processo produtivo, poder mudar de categoria, ou mesmo estar includo em mais de uma categoria.

Para melhorar o seu entendimento, os custos foram aglutinados em seis grupos a saber... 1 Quanto ao seu objeto Quando relacionados com o tipo de atividade do hospital ou centro de custo, classificam-se em...1. Aplicveis So custos que ocorrem durante a produo de bens ou servios relacionados com a atividade-fim do hospital ou servio, etc. Exemplo: o custo com o oxignio em uma unidade de internao. 2. Inaplicveis So custos que no esto relacionados diretamente com a produo de um bem ou servio hospitalar pertencente atividade-fim do hospital ou servio. Exemplo: o emprstimo de uma sala cirrgica para outra unidade hospitalar da rede.

2 Quanto ao grau de detalhamento Esse grupo est relacionado com o volume de produo. 1. Custo unitrio Custo de produo de um nico produto ou servio, obtido atravs da metodologia do custo por ordem de produo. Esse mtodo parte da aglutinao dos custos unitrios para os custos totais de produo. Exemplo: reforma de uma unidade de internao. 2. Custo mdio unitrio Custo de produo de um nico produto ou servio, obtido atravs do custo total de produo de n produtos dividido pela quantidade desses produtos em determinado perodo. O sentido da aglutinao, nesse caso, parte do custo total para o unitrio. Exemplo: custo de um hemograma junto ao laboratrio de patologia clnica.3. Custo total o custo para produzir n produtos ou servios em hospital, servio etc.

3 Quanto ao relacionamento com o nvel de atividade Estes custos relacionam-se com o nvel de atividade produtiva, podendo ser classificados como... 1. Custos fixos So aqueles que, com a estrutura de produo constante, no variam com a quantidade produzida. Exemplo: energia eltrica gasta com a iluminao em laboratrio de anlises. 2. Custos variveis Seu montante, no perodo em estudo, varia diretamente proporcional quantidade produzida. Exemplo: filmes radiolgicos e o nmero de exames realizados no servio de radiologia. 3. Custo misto escalonado Sua variao direta ao nvel de atividade, porm no proporcional. Exemplo: custo de superviso para cada dez pacientes internados, necessita-se de mais cinco auxiliares de enfermagem e para cada cinco novos auxiliares, necessita-se de uma nova enfermeira supervisora para a equipe.

4. Custo misto composto Estes custos possuem parte fixa e parte varivel. Uma varia diretamente proporcional quantidade produzida e a outra mantm-se constante a qualquer nvel de atividade. Exemplo: a parcela de energia eltrica utilizada na iluminao e nos equipamentos do servio do laboratrio de patologia clnica. 4 Quanto ao elemento Nesse caso, o custo classificado por espcie pessoal e encargos sociais, material de consumo e servios de terceiros, etc. Isso facilita sua alocao ao sistema de apurao de custos e um controle isolado de cada categoria de custo anlise de tendncia e de estrutura. 5 Quanto incidncia Esta classificao est relacionada com a incidncia de cada espcie de custo ao processo produtivo... 1. Diretos ao produto So aplicados diretamente ao produto. Exemplo: se tomarmos como referncia a alta hospitalar, so custos diretos os medicamentos, as prteses, os salrios e os encargos sociais do corpo clnico. 2. Indiretos ao produto So os custos aplicados indiretamente ao produto. Podem, em alguns casos, at incidir diretamente, porm apresentam dificuldade para controle individualizado, tendo-se que utilizar bases de rateio para sua alocao ao produto. 6 Quanto ao momento do clculo Esta classificao est relacionada com a localizao com os custos no tempo. Classificam-se em... 1. Custos histricos So custos j realizados. Seu clculo serve para medir o desempenho empresarial. 2. Custos futuros ou predeterminados So os custos calculados pelo mtodo FEPS objetivando o planejamento empresarial. Fonte MATTOS, Jos Geraldo. Custo de produo histria, teoria e conceitos. Disponvel em: . Acesso em: 09 jan. 2009.

Habilidades para adicionar valor companhia A contabilidade surgiu para prestar informao ao dono da empresa. Com o advento do mercado de capitais, das auditorias, que se distanciavam da figura do

administrador, houve a necessidade de que a contabilidade reportasse informaes para esses novos usurios. Surge ento a contabilidade geral, a de custos e a contabilidade financeira, para prestar informaes aos usurios externos. Saiu-se da contabilidade inicial, que era a de apenas informar aos gestores da empresa para tomada de deciso, e passouse, ento, a gerar informao ao usurio externo, explica o scio da Integral Consultoria Empresarial, Paulo Roberto Pinheiro. Com o advento da tecnologia da informao dando velocidade na apurao dos dados, surge novamente a contabilidade como uma ferramenta de utilizao para os modelos de gesto. A contabilidade gerencial a reunio dos quatro cmputos empresariais, ou seja, contabilidade geral ou financeira, contabilidade de custos, a de planificao oramento empresarial e as estatsticas empresariais. Unindo tudo isso, surgem os sistemas de informao gerenciais, afirma Pinheiro. O contador que se limitava aos conhecimentos contbeis, que se contentava com a formao mdia e que s fazia para o cliente o que a legislao fiscal determinava, est definitivamente condenado ao desaparecimento. Os novos tempos requerem um novo perfil de profissional, mais compromissado com o sucesso dos resultados de seus clientes. Um verdadeiro parceiro, que pensa e age, ressalta o gerente de planejamento tributrio da Dana Albarus, Raul Alves Cortepasse. A contabilidade gerencial um dos instrumentos mais poderosos para subsidiar a administrao de uma empresa. Seus relatrios abrangem os diferentes nveis hierrquicos e funcionam como ferramentas indispensveis nas tomadas de decises, causando forte influncia no processo de planejamento estratgico empresarial e no oramento. Suas tcnicas so personalizadas para atender a cada tipo de empresa, desenvolvidas para atender as necessidades de seus usurios, podendo ser voltada para a entidade como um todo ou em partes. Realiza, ainda, controles especficos como o controle de custos de produo para formao do preo de venda. Todas as empresas, independentemente de seu porte, devem utilizar a contabilidade gerencial para direcionar seus negcios, utilizando-a tambm como um instrumento de anlise de desempenho e de monitoramento dos resultados auferidos, pois tal prtica proporcionar segurana nas operaes presentes e futuras. O atual foco das pesquisas sobre a misso das entidades empresariais, explica Cortepasse, est centrado no conceito de criao de valor, associado ao processo de informao gerado pela contabilidade para que as entidades possam cumprir adequadamente sua misso. O atual estgio da contabilidade gerencial est centrado no processo de criao de valor por meio do efetivo uso dos recursos empresariais. Assim, o conceito de criao de valor na contabilidade gerencial, como em finanas, est ligado ao processo de gerao de lucro para os acionistas. Pinheiro explica que hoje existe uma grande confuso acerca da contabilidade financeira, de custos e gerencial. A contabilidade gerencial no se preocupa apenas com a gesto dos recursos, ela uma gesto de custos e receitas, preocupa-se com o resultado. Ela surge como uma ferramenta que est atrelada aos modelos de gesto, interagindo com as contabilidades financeira e de custos. uma ferramenta que

permite aos gestores do negcio competitividade no mercado.

saberem

se

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capacidade

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Para os especialistas, a contabilidade gerencial hoje uma rea extremamente atrativa, na qual possvel encontrar profissionais de diversas reas, como da administrao de produo e de tecnologia da informao. Mas quem teria plenas condies de levar a concepo de um sistema de gesto utilizando essa ferramenta so os profissionais da contabilidade, afirma Pinheiro. Implicao das mudanas na contabilidade gerencial A contadora e professora Maria Elisabeth Pereira Kraemer, em um artigo cientfico sobre a contabilidade gerencial, afirma que mudanas importantes na tecnologia, o esforo de diminuir inventrios, bem como a necessidade de eliminar atividades que no adicionam valor aos produtos, fizeram com que alguns conceitos e tcnicas de custeio viessem a ser contemplados como mais capazes de evidenciar os custos de produo e de produtos do que as tradicionais tcnicas de custeio. Hoje, a necessidade de um sistema contbil nas empresas uma realidade. O sistema deve possibilitar um controle eficaz e fornecer administrao todas as informaes concernentes situao patrimonial e financeira e aos resultados obtidos. A viso da empresa como um todo e a definio das necessidades representam as premissas bsicas para a eficcia do processo. Cabe ressaltar, escreve Maria Elisabeth, a importncia da participao do contador, por ser a contabilidade uma rea de alto grau de interao com as demais. Os informes da contabilidade gerencial, no raras vezes, so de pouca valia para os gerentes operacionais, no seu empenho de reduzir custos e melhorar a produtividade. Tais informes afetam, com freqncia, a produtividade, por demandarem tempo os gerentes operacionais, tentando entender e explicar divergncias apresentadas, pouco a ver com a realidade econmica e tecnolgica de suas operaes, destaca. Cada empresa tem seus produtos, sua tecnologia de produo, administrando-os dentro de conceitos que julga mais adequados a sua realidade produtiva, e trabalha dentro de uma filosofia de qualidade gerencial e de produtos, que deve permear por toda a empresa. Isso conduziu os profissionais da contabilidade a redesenhar seus sistemas de informaes gerenciais, incorporando novos conceitos que melhor retratam as alteraes nos mtodos de administrao de produo. Portanto, a contabilidade gerencial deve consistir de um sistema de informaes atualizadas. Controladoria voltada para o futuro da empresa A controladoria, no exerccio da funo contbil gerencial, pode monitorar adequadamente o processo de gerao de valor dentro da empresa, preocupando-se com a gerao de lucros, mas tambm com a continuidade da companhia. Para o gerente de planejamento tributrio da Dana Albarus, Raul Alves Cortepasse, no suficiente a produo de lucros, pois os lucros precisam ser gerados considerando as estratgias de mdio e longo prazos, as expectativas dos acionistas, a satisfao dos clientes, a preservao do meio ambiente, a tica dos negcios, a motivao dos colaboradores, a evoluo tecnolgica e as ameaas dos concorrentes.

Nesse ambiente acirrado de competio, a contabilidade gerencial ganha destaque, pois ir subsidiar e monitorar as decises que sero determinantes para a obteno de maiores ou menores lucros para a organizao, destaca Cortepasse. Assim, a contabilidade gerencial est voltada ao gerenciamento das operaes presentes e tambm das operaes no futuro. A contabilidade gerencial deve suprir, atravs do sistema de informao contbil gerencial, todas as reas da companhia. Como cada nvel de administrao dentro da empresa utiliza a informao contbil de maneira diversa, cada qual com um nvel de agregao diferente, o sistema de informao contbil dever providenciar que a informao contbil seja trabalhada de forma especfica para cada segmento hierrquico da companhia. O gerente da Dana Albarus afirma que esse sistema de informaes funciona a partir dos seguintes elementos: sistema de custeio, oramento plurianual, controle oramentrio e programas de melhorias contnuas benchmarking, mapeamento de processos e programas de valorizao de idias. Mesmo em uma economia altamente competitiva, na qual muitas vezes o preo de venda determinado pelo mercado, de suma importncia a determinao adequada de quanto custa produzir uma mercadoria ou qual o custo de aquisio de um bem para ser usado no processo de industrializao ou para ser revendido, ensina. Porm, a cada ano, essa uma tarefa mais desafiadora pelas dificuldades impostas por nossa cultura, explica o especialista, tais como: clculo das depreciaes pelo mtodo mais simples mtodo linear , sem considerar a verdadeira estimativa de vida til dos bens, contabilizao de algumas formas de imobilizado, como despesa e alto custo com impostos e juros embutidos no custo de produo. Alm desses tradicionais inconvenientes, temos, ainda, o fato de que, a cada ano, o legislador fiscal busca, atravs de manobras tributrias e fiscais, aumentar a receita do governo, sem se importar se essas mediadas esto de acordo com as normas internacionais de contabilidade ou, em muitos casos, se esto ou no de acordo com a nossa constituio, ataca. Nesse cenrio, a contabilidade gerencial, atravs das reas de controladoria, de fundamental importncia para as empresas poderem tomar decises. A contabilidade ainda vista como um mal necessrio dentro da empresa, explica o scio da Integral Consultoria Empresarial, Paulo Roberto Pinheiro. A contabilidade vista hoje como o maior vaso comunicante dentro da organizao. Se existe um lugar em que esto centralizados todos os atos da gesto, ele est dentro da contabilidade, afirma. Para Pinheiro, os contadores precisam ver a contabilidade como geradora de informaes para o planejamento e controle das operaes para a maximizao do lucro da empresa.

Fonte HABILIDADES para adicionar valor companhia. Jornal do Comrcio, Rio de Janeiro, 26 jan. 2005. Disponvel em: . Acesso em: 04 jan. 2006.

A sua empresa est criando ou destruindo valor? A questo aparentemente complexa na verdade deveria estar presente no dia a dia de todas empresas, pois como veremos mais adiante, no basta apenas gerar lucro; a empresa tambm tem de criar valor para seus proprietrios. Olhando para as empresas brasileiras, constatamos que a grande maioria est calcada num modelo de gesto com controle familiar, caracterstica tpica de vrios pases emergentes. Essa caracterstica vem sendo alterada pelo ingresso no pas de grupos econmicos com sede em economias mais desenvolvidas e com modelos de gesto que estabelecem compromissos de seu corpo diretivo com a criao de valor para a empresa, substituindo o modelo familiar que premia colaboradores mais por sua lealdade e obedincia do que por desempenho financeiro. Esse modelo de gesto alinha interesses dos gerentes com o dos proprietrios, fazendo com que os primeiros busquem em todas as suas aes a gerao de valor para os proprietrios e estes, por sua vez, a remunerar seus principais executivos pela contribuio de cada um na gerao de valor, ou maximizao da riqueza dos proprietrios. De tempos em tempos, nos deparamos com novos conceitos em administrao e finanas, cuja aplicao nos remete a conceitos j conhecidos, mas que sob nova roupagem, se apresentam como conhecimento tcnico moderno, quando na verdade, no passam de conceitos j utilizados, porm reciclados. o caso do EVA Valor Econmico Agregado. Trata-se de uma medida de desempenho, para mensurar o quanto de valor est sendo criado ou destrudo pela empresa. Em sntese, a frmula relativamente simples, pois parte do princpio de que o capital empregado no negcio deve ser remunerado, e se o resultado gerado na operao, depois de descontados custos e despesas operacionais, no for superior expectativa de remunerao do capital investido pelo acionista no negcio, a empresa no vem agregando valor, mas sim destruindo. Na verdade, o mtodo mede o desempenho com nfase no custo do capital. Esse conceito est sendo reciclado com esta nomenclatura EVA, expresso inglesa que significa conomic Value Added ou em portugus Valor Econmico Adicionado ou Agregado. Uma empresa de consultoria americana, a Stern Stewart & Co., aproveitando-se do esquecimento dos profissionais da rea, se apropriou do conceito dessa sigla, registrou a marca e vem j h algum tempo espalhando a boa nova pelo mundo. Sem querer tirar o mrito da empresa de consultoria americana, que to habilmente vem difundindo o conceito pelo mundo, no posso deixar de dizer que se trata de uma idia antiga com uma roupagem moderna, o que no invalida o propsito de mensurao quanto a agregar ou destruir valor ao negcio. Os economistas, e a me incluo, chamam isso de lucro residual, econmico ou aluguel econmico.

A metodologia contempla de forma objetiva o quanto est sendo remunerado o capital do acionista. E partindo da premissa de que o objetivo da administrao criar valor para o acionista, precisamos determinar o valor da empresa e monitor-lo permanentemente, para observamos se a criao de valor est se confirmando ou se seu capital vem sendo destrudo, mesmo que dividendos venham sendo pagos continuadamente. Criar valor para o acionista em essncia significa elevar o valor da empresa, portanto o termo adicionado est empregado no sentido de algo mais. Todavia, a criao de valor para o acionista uma batalha que se ganha no dia a dia com muita criatividade para identificar, analisar e implantar projetos que adicionem valor para os acionistas. Projetos que ofeream uma taxa de retorno superior ao custo de oportunidade que esses acionistas teriam, caso investissem seus recursos em outras opes do mercado financeiro. Por ser um clculo financeiro, o EVA no leva em conta o risco em uma operao desenvolvida no mercado financeiro. O clculo simples: deduz-se do lucro operacional lquido uma cobrana pelo volume de capital empregado no negcio / empresa. Esse capital corresponde soma do capital de giro, ativo permanente e outros ativos operacionais, multiplicados por uma taxa de juros custo de capital de terceiros e uma taxa de risco custo do capital prprio. A essa taxa chamamos de custo mdio ponderado do capital CMPC. Se o resultado for positivo, a empresa tem EVA positivo e criou valor durante o perodo analisado. Se for negativo, ento a empresa destruiu valor e seus proprietrios esto perdendo dinheiro. A formula a seguinte... EVA = ROL CMPC% . (CT) ROL o Resultado Lquido Operacional depois dos impostos, CMPC% o Custo Mdio Ponderado de Capital e CT o Capital Total. Dessa forma, a ttulo de exemplo, se o capital aplicado num negcio da ordem de US$ 1.000.000 e o custo atribudo a esse capital for de 15%, seu retorno esperado ser de US$ 150.000. Se o lucro operacional lquido apurado for de US$ 250.000, seu EVA ser de US$ 100.000; significa que ela agregou valor em mais US$ 100.000 para seus proprietrios. Se partirmos do princpio que uma empresa o conjunto de projetos em operao, devemos trabalhar para melhorar sua eficincia operacional, financeira e racionalizar o uso do capital visando aumentar sua gerao de valor. Obviamente, outros fatores contribuem para o sucesso das empresas, mas o enfoque de gerao de valor pressupe que os criadores de valor na empresa necessitam ter criatividade para identificar, analisar e implantar projetos que criem valor para os acionistas. Podemos concluir, ento, que o objetivo da administrao de uma empresa de elevar seu valor para os acionistas atravs da melhoria e implantao de projetos que ofeream um retorno superior ao custo do capital, e que uma empresa bem administrada dever ter sempre calculado e monitorado seu valor. So quatro os direcionadores para criao de valor para os acionistas... I. Eficincia operacional

Cortar custo e reduzir a carga tributria para aumentar o resultado operacional lquido, operando de forma mais eficiente para garantir um retorno maior sobre o capital investido no negcio. II. Eficincia financeira Efetivar investimentos nos quais o resultado operacional lquido seja maior do que o aumento de encargos de capital. Ou seja, empreender projetos cujo fluxo de caixa a valor presente seja positivo. III. Crescimento rentvel

No investir em ativos e atividades que no estejam gerando retornos iguais ou maiores do que o custo de capital. IV. Racionalizao do capital Estruturar as finanas da empresa de forma tal que minimizem o custo de capital. O EVA uma maneira fundamental de medir e gerir o desempenho empresarial que tem razes to antigas quanto o prprio capitalismo. Esse conceito de criao de valor est cada vez mais presente nas empresas. No se trata de uma panacia, nem a razo de seu sucesso; mas como medida de desempenho, deve ser inserido no sistema de gesto financeira e monitorado permanentemente. E agora voc poderia responder a questo inicial: A sua empresa est criando ou destruindo valor? Espero que os responsveis pela gesto das empresas estejam preocupados em responder a essa questo, pois atualmente muitas empresas estabelecem remunerao varivel em funo da gerao de valor obtida. uma tendncia irreversvel que nos obriga incondicionalmente a exercermos nossa criatividade como agentes criadores de valor para a empresa e por conseguinte aumentando a riqueza de seus proprietrios / acionistas. Fonte HERRERA, Roberto. A sua empresa est criando ou destruindo valor? [S.l.: s.n.].

Cedeplar desenvolve banco de dados sobre gastos da educao no pas

A gesto pblica na rea de educao vai ganhar um novo aliado: um grande banco de dados com os gastos referentes educao em todo o Brasil. A criao dessa ferramenta, denominada SIOPE Sistema de Informaes sobre Oramentos Pblicos em Educao , o principal objetivo do projeto Economia da educao: oramento pblico em educao,

custo-aluno, desempenho e proficincia escolar desenvolvido pelo Cedeplar, da Faculdade de Cincias Econmicas da UFMG FACE. O projeto, coordenado pelo professor Mauro Borges Lemos, dividido em quinze metas reunidas em dois grandes blocos. O primeiro referente consolidao do SIOPE e o segundo, coordenado pela professora Ana Flvia Machado, se refere anlise de dados do Sistema Informacional Custo-Aluno SICA e do Sistema Mineiro de Avaliao da Educao Pblica SIMAVE , ambos da Secretaria Estadual de Educao de Minas Gerais. Essa anlise vai possibilitar criao de indicadores de eficincia para as escolas pblicas do pas e, alm disso, est auxiliando o MEC na definio dos gastos do Fundo de Manuteno e Desenvolvimento da Educao Bsica FUNDEB. O projeto permite o acompanhamento e fiscalizao dos gastos em educao e servir como instrumento para formao de polticas pblicas nessa rea. O trabalho financiado pelo INEP/MEC e conta com gerenciamento da Fundao de Desenvolvimento da Pesquisa da UFMG FUNDEP. Fonte UFMG. Cedeplar desenvolve banco de dados sobre gastos da educao no pas. Jornal da FUNDEP, Belo Horizonte. Disponvel em: . Acesso em: 04 jan. 2005

Paul Samuelson afirma que EUA tero perdas com exportao de empregosEm artigo do New York Times, somos informados de que Paul Samuelson, economista laureado com o Prmio Nobel e professor emrito do MI, tm divergncias em relao ao consenso econmico dominante, quanto terceirizao externa e globalizao.

Procuraremos resumir e comentar o artigo de Steve Lohor, do NYT, reproduzido pela Folha de S. Paulo de 12/9/2004, na pgina B6. Nele, ficamos surpresos ao constatar que o Professor Paul Samuelson, de 89 anos, e considerado uma espcie de guru de toda uma gerao de economistas conservadores, na realidade diverge da ala ortodoxa representada por Alan Greenspan FED , Gregory Mankiw Casa Branca e Jagdish Bhagwati Universidade de Columbia ou seja, os maiores pesos pesados da doutrinal neoliberal dominante.

Para se ter uma idia da importncia de Samuelson, basta dizer que desde 1948, ser graduado em economia implica em ter usado um livro de sua autoria. Bhagwati e Mankiw so ex-alunos dele. Sua divergncia principal est na questo da terceirizao externa ou exportao de empregos em centrais de atendimento telefnico e divises de criao de software para pases como a ndia e a China. Sua concluso de que a noo de que a economia dos EUA como um todo iro se beneficiar disso uma mentira polmica e popular entre os economistas. Para Samuelson, a difuso mundial de computao de baixo custo e de comunicaes via internet derruba as velhas barreiras geogrficas entre os mercados de trabalho, o que pode acelerar a presso sobre os salrios de vastas pores do setor de servios. Ele afirma que se voc no acredita que isso mudaria a mdia salarial norte-americana, ento voc acredita na fadinha dos dentes. Alem disso, quando se considera que algumas pessoas ganharo e outras perdero, a maioria dos economistas afirma que os ganhos dos beneficiados nos EUA sero sempre grandes o bastante para compensar as perdas dos prejudicados. Para Samuelson essa suposio uma espcie de falcia, porque est completamente errada no que tange a estabelecer que o nmero de beneficiados sempre superar o de prejudicados. A refutao Bahgwati est centrada em que a preocupao de que a China leve embora a maior parte dos empregos industriais e a ndia a maior parte dos empregos no setor de servios e tecnologia exagerada. Para ele, os padres de ensino nesses pases so muito inferiores ao estimado. As avaliaes estariam sendo influenciadas pelos profissionais chineses e indianos que conseguem emprego no Vale do Silcio. Para ele, as estimativas de que, por causa da internet, at 300 milhes de trabalhadores com bom nvel educacional, em sua maioria chineses e indianos, poderiam ingressar na fora de trabalho e [concorrer] com os norte-americanos por empregos para profissionais capacitados irreal. Isso porque essa avaliao do sistema educacional da China e da ndia beira o absurdo. Portanto, tudo se resume [] suposio de que os Estados Unidos estaro sempre muito a frente em termos de cincia, pesquisa e educao. Samuelson e Bhagwati, no entanto, concordam que so necessrios programas de seguro-desemprego no perodo de ajuste do comrcio internacional, para os que saem perdendo com a competio. claro que nenhum dos dois parece se preocupar muito com o paradoxo da pobreza, ou seja, a ndia e a China, e claro, o Brasil e outros, s podem competir com os EUA se sua populao tiver bom nvel de instruo, mas receber baixos salrios. Em outras palavras, s competitivo quem pobre. A nenhum dos dois parece ocorrer pergunta simples: Quem de fato ganha com tudo isso?

Samuelson demonstra muito mais lucidez quando afirma que o salrio real no novo mercado de trabalho termina reduzido em razo dessa viso quanto dinmica do livre comrcio. E arremata afirmando que se voc capaz de comprar produtos 20% mais baratos no Wal-Mart, isso ainda assim no quer dizer que as perdas de salrios esto sendo compensadas. Finalmente, o honorvel professor conclui que de fato existe uma certa diferena entre ganhos e perdas de forma genrica no comrcio internacional, e ganhos e perdas em relao ao binmio capital-trabalho. Com mais um pouco de esforo, essas mentes brilhantes acabaro por descobrir que existem capitalistas e trabalhadores e que seus interesses nem sempre coincidem, seja nos EUA, na ndia ou na China. Fonte MONTECLARO, Lauro. Paul Samuelson afirma que EUA tero perdas com exportao de empregos. Disponvel em: . Acesso em: 04 jan. 2005.

A governana compensa? Para quem ainda tinha dvidas se a governana realmente valoriza as companhias e ainda temia que os bons resultados inicialmente encontrados em funo das boas prticas fosse uma mar passageira, os mais recentes estudos no deixam dvida. Pesquisas feitas com as empresas que efetivamente foram negociadas na Bolsa de Valores de So Paulo nos anos 2003 e 2004 tiram o ponto de interrogao do ttulo. Segundo os trabalhos acadmicos mais recentes, o respeito aos acionistas j oferece com certeza uma recompensa, que o aumento do valor da empresa. Um dos trabalhos, de Alexandre di Miceli, do Instituto Brasileiro de Governana Corporativa IBGC , revela que uma mudana do pior para o melhor nvel de governana resulta em um aumento de 85% a 100% na capitalizao de mercado da companhia. A capitalizao corresponde ao valor da cotao multiplicado pelo nmero de acionistas. um indicador que representa o valor das empresas listadas. Por conta disso, possvel concluir que a evoluo das prticas de governana tambm leva ao aumento do mercado como um todo. No comeo, o temor era de que as evidncias encontradas em outros mercados entre as boas prticas de governana corporativa e o aumento do valor da companhia no se repetissem no Brasil. Os estudos locais que avaliaram os efeitos das primeiras evolues das empresas brasileiras, rumo a um melhor relacionamento com os acionistas, foram animadores. No entanto, a maior parte dessas primeiras pesquisas s analisavam a

correlao entre alguns aspectos isolados de governana e seu impacto na gerao de valor para a companhia, diz Miceli.Agora, diz o especialista, comea a se consolidar a primeira leva de trabalhos que mostra uma relao concreta e forte entre a boa governana e a valorizao da companhia. Um dos primeiros estudos que mostraram essa ligao foi o do professor Ricardo Leal, da Coppead UFRJ, que elaborou um quadro no qual listava as principais boas prticas e verificou que cada ponto que a empresa cumpria equivalia a um aumento de 6,8% no valor de mercado das aes.

A pesquisadora Flavia Padilha tambm acaba de concluir um trabalho de mestrado pelo IAG PUC-Rio no qual buscou verificar quais seriam os benefcios obtidos com a adoo de boas prticas de governana corporativa no caso das empresas brasileiras. Importante ressaltar que o estudo da pesquisadora toma como base dados de cerca de 200 empresas listadas e negociadas em bolsa no ano de 2004, ou seja, j em um momento mais recente. Os principais focos da tese foram justamente a relao entre boas prticas e o aumento do valor, por um lado, e a reduo do custo do capital, por outro. O trabalho enfatizou a transparncia dada pela companhia e as caractersticas do Conselho de Administrao, tomando como parmetros as recomendaes presentes nos cdigos de boa governana. Os resultados para essa amostra de empresas, em 2004, apresentam uma relao estatisticamente significante entre o valor das companhias e os aspectos relacionados s prticas de governana como, por exemplo, a boa comunicao com o mercado por meio do ndice de Governana Corporativa IGC , diz Flavia. Com relao ao custo de capital prprio, no entanto, a anlise quantitativa dos dados foi pouco conclusiva, completa. Apesar disso, segundo a pesquisadora, possvel encontrar indcios da reduo do custo de captao de recursos no mercado e pode-se verificar que os novos aspectos trazidos pela bom tratamento aos acionistas minoritrios influenciam a dinmica empresarial no Brasil. Novas formas de governana, especialmente as decorrentes do controle acionrio compartilhado tm ocupado espao crescente no pas, diz a pesquisadora. Isso faz com que a discusso da governana passe a ser mais relevante porque os diversos controladores precisam de mecanismos para monitorar o desempenho dos gestores da companhia. Para Flavia, o capital de risco tende a se tornar uma fonte de recursos no apenas menos onerosa mas tambm mais adequada do ponto de vista da governana financeira, para financiar os investimentos. Existe uma correspondncia entre as estruturas de governana corporativa e financeira decorrentes das mudanas sofridas pelas empresas na economia brasileira, disse Flavia, acrescentando, no entanto, que o assunto dever ser tema de outros estudos. Em seu estudo, o pesquisador di Miceli, do IBGC, procurou testar a influncia dos mecanismos de governana agrupados e no isoladamente. Para isso, procurou testar a hiptese em diversos modelos economtricos. Ele analisou 154 companhias no financeiras que tinham liquidez em 2002.

Segundo Miceli, a maior parte dos trabalhos anteriores procurava averiguar se o valor de mercado das empresas era determinado por mecanismos internos ou externos de governana. Ao analisar os aspectos isoladamente, no se podia verificar uma influncia isolada de cada prtica, sendo que algumas podem ter sinergias, explica Miceli. O especialista no analisou, nesse trabalho, o impacto da governana nos custos de captao, mas esse o tema de um outro estudo, que j est em fase final. Estou analisando no apenas o custo de capital prprio mas tambm de terceiros, diz. Uma parte da pesquisa avalia a relao entre a qualidade da governana e os ratings de crdito da companhia, por exemplo, conta ele. Intuitivamente, a relao com custo de capital menor parece existir, mas terei em breve um embasamento mais concreto sobre isso, conclui. Fonte RIO, Catherine Vieira do. A governana compensa? Disponvel em: . Acesso em: 06 jan. 2006.

Sada para o Brasil so os acordos bilaterais O Brasil no deveria perder tempo com um bloco que no importante nem prioritrio para o pas. A opinio do professor titular de Economia Internacional da UFRJ, Reinaldo Gonalves, ao se referir polmica em torno da criao da rea de Livre Comrcio das Amricas ALCA. O economista tambm no poupou crticas ao Mercosul, classificado por ele como um projeto moribundo, um exrcito de Brancaleone. Em entrevista ao Globo Online, Gonalves sustenta que a sada mais vantajosa para o Brasil, em termos de comrcio exterior, seriam os acordos bilaterais - especficos e que preservam os interesses brasileiros -, a exemplo do que fazem China, ndia, Rssia e, inclusive, Estados Unidos. GLOBO ONLINE - A criao da ALCA fundamental? REINALDO GONALVES - No. E tambm no para o governo americano. O prprio Bush no parece muito interessado. Na origem, a ALCA foi uma idia do pai, George Bush, e chamava-se Iniciativa das Amricas. Depois, andou meio esquecida e foi retomada pelo Clinton. Os americanos tratam o assunto no gnero colar o selo, ou seja, se colar, colou. GLOBO ONLINE - O Brasil tem interesse no bloco?

REINALDO GONALVES - No Brasil, os principais defensores so grupos do setor privado. O prprio governo, no incio, mostrava-se dividido em relao ALCA, que era apoiada pela Fazenda, Indstria e Comrcio Exterior, e Agricultura. Depois, o governo passou a exigir melhores condies de acesso ao mercado de produtos agrcolas. GLOBO ONLINE - No aderir ALCA - ou ser o ltimo a aderir - seria prejudicial para o Brasil? REINALDO GONALVES - Esse um argumento muito usado pelos defensores do bloco, mas que no tem fundamento. Os americanos tm priorizado acordos bilaterais com pases da Amrica Central e do Sul e acho que essa deveria ser a estratgia do Brasil: abandonar esquemas plurilaterais ou multilaterais e partir para acordos bilaterais. GLOBO ONLINE - Qual a vantagem desse tipo de acordo? REINALDO GONALVES - A vantagem que em vez de termos uma agenda prt-aporter, definida em grande medida pelos Estados Unidos e tendo como [denominador] omum a gelia geral latino-americana e caribenha, teremos acordos especficos que atendem aos interesses brasileiros. E essa uma tendncia: at o fim deste ano, mais de 300 acordos bilaterais devero ser registrados junto OMC. GLOBO ONLINE - E como proceder em relao Unio Europia? REINALDO GONALVES - O ideal seria podermos fazer acordos, por exemplo, com a Alemanha e com a Frana, o que no possvel porque toda a parte comercial do bloco est centralizadada em Bruxelas. Mas um acordo com a Unio Europia possvel e vivel. GLOBO ONLINE - Via MERCOSUL? REINALDO GONALVES - No; um acordo bilateral Brasil-UE. Eu, particularmente, sou um crtico do Mercosul, que considero um projeto moribundo; um exrcito de Brancaleone. Foi idia do Collor; poderia ser boa, mas no tem sustentabilidade. As econo