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Kenneth Corrêa kenneth@gestaoativa.com.br

Demonstrações Financeiras e Análise Gerencial

UFMS - Administração FGV - Gestão Empresarial ENERSUL Financial Imobiliária Gestão Ativa WebDesign UNIDERP Inspiira.org Bestwork do Brasil

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Balanço, DRE, DOAR, Razão Analítico...

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Apuração tributária

Exigência legal Posição financeira

da empresa

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  2001 2002 20031. Liquidez      Capital Circulante Líquido R$ 191.924,62 R$ 196.229,15 R$ 205.831,28 Capital Circulante Líquido/Vendas 11,95% 8,01% 7,19%2. Atividade      Giro de estoque 24,07 31,82 33,02Período Médio de Cobrança 33,71 22,25 19,16Período Médio de Pagamento 5,84 4,26 3,96Giro do Ativo Permanente 18,48 26,10 28,00Giro do Ativo Total 5,04 7,36 8,09Giro de contas a receber 10,68 16,18 18,79Dias de venda em contas a receber 34,17 22,56 19,423. Endividamento      Índice de endividamento geral 37,55% 36,86% 35,58%Índice exigível a longo prazo-PL 40,24% 38,08% 35,07%Índice de cobertura de juros -0,71 1,23 -0,58Índice de cobertura de caixa 1,48 4,57 3,334. Retorno Investimento      Giro Ativos 504% 736% 809%Retorno Ativos Totais -3% 5% -2%5. Lucratividade      Margem Bruta 15,00% 16,00% 15,00%Margem Operacional 0,10% 1,10% 0,10%Margem Líquida -0,58% 0,66% -0,27%Retorno do Ativo (ROA) -2,94% 4,14% -2,16%Retorno do Capital Próprio (ROE) -4,71% 6,55% -3,35%Evolução do PL 3,77% 5,66% 8,58%

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A visão do Administrador

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Custeio por Absorção x Analise de Margem Real

Regime de Competência x Regime de Caixa

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Fluxo de Caixa

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Fluxo de Caixa

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Despesas da Categoria

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Evolução do Patrimônio Líquido

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Faturamento / Cliente Custo / Funcionário Vendas / Funcionário Taxa de turn-over Índice de absenteísmo

Cálculo do Ponto de Equilíbrio

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Histórico

◦Robert Kaplan e David Norton, em 1992

◦Mecanismo para a tradução da estratégia em objetivos, medidas e metas específicas de ação.

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Perspectivas

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Processo

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