Grupo Eucatex Apresentação

Resultados do 1T17

16 de Maio de 2017

Destaques Gerais

2

1T17: R$ 283,1 milhões, superior em 2,8% Receita Líquida

1T17: R$ 45,2 milhões, crescimento de 12,4% EBITDA Recorrente

1T17: 16,0%, aumento de 1,4 pp

Margem EBITDA Recorrente

1T17: R$ 9,7 milhões, retração de 12,1%

Lucro Líquido Recorrente

Grupo Eucatex

Distribuição por Produto – 1T17 Distribuição por Segmento – 1T17

3

Receita Líquida 1T16 1T17 Var

R$ 275,2 milhões R$ 283,1 milhões 2,8%

Dados Operacionais

Segmento Madeira

77%

Segmento Tintas21%

Outros2% Indústria

Moveleira37%

Construção

Civil38%

Revenda13%

Mercado Externo

12%

100

159

239

173

1T14 1T15 1T16 1T17

Receita Líquida – Base 100 - 2013 Participação na Receita Liquida Total

4

Desempenho das Exportações – 1T17

CAGR: + 20,0%

Dados Operacionais

9%14% 17% 12%

1T14 1T15 1T16 1T17

1T16 1T17

1.761,2 1.890,1

Mercado Total (Mil m³) MERCADO INTERNO + EXPORTAÇÃO

Fonte: IBÁ

1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11

100

110

120

106

114 108

100

118

130

104

139 138

Eucatex Mercado

Receita Líquida

1T16 1T17 Var

R$ 205,3 milhões R$ 216,6 milhões 5,5%

5

Segmento Madeira

Painéis MDP29%

Painéis T-

HDF/MDF33%

Chapas de

Fibra 25%

Pisos Laminados

13%

6

Painéis sem Resina (Chapa de Fibra)

Utilização da Capacidade Instalada – 1T17

Painéis com Resina

Distribuição dos Custos – 1T17 Todos os Painéis

Segmento Madeira

Chapa de Fibra(240 mil m³/ano)

T-HDF/MDF(275 mil m³/ano)

MDP e Pisos(430 mil m³/ano)

Pisos Laminados(12 milhões m²/ano)

55%

86% 84%

39%

8%

Madeira20%

Revestimento (Papel)

20%Outros

Materiais12%

Resina 22%

Mão de Obra9%

Energia Elétrica

7%

Energia Térmica

2% Depreciação8%

Madeira18%

Revestimento (Papel)

15%Outros Materiais

18%

Resina 14%

Mão de Obra15%

Energia Elétrica

8%

Energia Térmica

3% Depreciação9%

Madeira12%

Revestimento (Papel /Tinta)

8%

Outros Materiais

31%

Mão de Obra28%

Energia Elétrica

9%

Energia Térmica

4%

Depreciação10%

Distribuição dos Custos – 1T17

Utilização da Capacidade Instalada

Capacidade Total – 36 milhões galões / ano

Mercado – Milhões Galões

Fonte: Eucatex

7

Receita Líquida

1T16 1T17 Var

R$ 57,4 milhões R$ 59,4 milhões 3,5%

Variação 1T17 x 1T16

Eucatex 0,0%

Mercado 0,0%

Segmento Tintas

Matéria Prima71%

Embalagem17%

Mão de Obra7%

Energia Elétrica

1%

Outros Custos

2%Depreciação

1%

1T17

48%

1T16 1T17

57,2 57,2

8

Dados Financeiros

Destaques (R$ MM) 1T17 A.V. % 1T16 A.V. % Var. (%)

Receita Líquida 283,1 100,0% 275,2 100,0% 2,8%

Valor justo ativo biológico 4,5 1,6% 7,4 2,7% -39,5%

Custo dos Produtos Vendidos (215,4) -76,1% (209,7) -76,2% 2,7%

Lucro Bruto 72,2 72,9 -1,1%

Margem Bruta (%) 25,5% 26,5% -1 p.p.

Despesas Adm. (14,0) -4,9% (14,5) -5,3% -3,9%

Despesas Comerciais (38,5) -13,6% (41,9) -15,2% -8,1%

Outras Receitas e Despesas Operacionais (0,5) -0,2% (1,7) -0,6% 71,0%

LAJIDA (EBITDA) Ajustado por Eventos não Caixa 41,9 14,8% 33,6 12,2% 24,7%

Margem LAJIDA (EBITDA) 14,8% 12,2% 2,6 p.p.

LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 45,2 40,2 12,4%

Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 16,0% 14,6% 1,3 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (8,3) -2,9% (4,4) -1,6% -88,0%

Resultados não Recorrentes (3,2) -1,1% (6,5) -2,4% 50,8%

IR e CSLL (1,3) -0,4% 0,5 0,2% 336,2%

Lucro Líquido 6,4 2,3% 4,4 1,6% 44,8%

Lucro Líquido Recorrente 9,7 3,4% 11,0 4,0% -12,1%

Perfil de Dívida

9

Endividamento

Endividamento (R$ MM) 1T17 2016 Var. (%) 1T16 Var. (%)

Dívida de Curto Prazo 232,4 241,3 -3,7% 214,1 8,6%

Dívida de Longo Prazo 121,5 114,4 6,2% 126,3 -3,8%

Dívida Bruta 353,9 355,7 -0,5% 340,4 4,0%

Disponibilidades 26,5 23,6 12,4% 11,6 128,0%

Dívida Líquida 327,4 332,1 -1,4% 328,8 -0,4%

% Dívida de curto prazo 66% 68% -2 p.p. 63% 3 p.p.

Dívida Líquida/EBITDA 1,9 1,8 8,4% 2,0 -5,4%

Curto Prazo66%

Longo Prazo34%

R$41%

Moeda Estrangeira

59%

Previsto para 2017

R$ 81 milhões Investimentos Realizados

10

Investimentos

Fábricas de Painéis

38%

Tintas

4%

Florestal58%

1T16 1T17

Salto 10,7 8,6

Botucatu 3,9 1,1

Tintas 0,3 0,6

Sivicultura 7,1 5,1

Arrendamento 3,6 2,6

R$ 18,0 milhões

Total FlorestalR$ 10,6 milhões

R$ 25,5 milhões

Total FlorestalR$ 7,7 milhões

79 fazendas de

plantação de

eucalipto,

totalizando

46,3 mil

hectares

Raio Médio

Salto Botucatu

164 km 24 Km

Novas Florestas Plantadas e Condução da Brotação (ha)

Volume Processado (ton) - Reciclagem

Capacidade Total de Processamento Reciclagem

Ton/Ano Correspondência

Árvores Florestas

240 mil ton 2 milhões / ano 1.500 ha

Ganho na Compra de Madeira – Reciclagem – 1T17

Madeira Mercado *

Reciclado Variação Consumo Ton Seca

Ganho

R$ 210,60 ton/seca

R$ 137,50 ton/seca

R$ 73,10 ton/seca

21.524 R$ 1.573 mil

* Picada - CIF

11

Sustentabilidade – Florestal e Reciclagem

1T15 1T6 1T17

23.818

33.379

25.322

2012 2013 2014 2015 2016 1T17 Programa2017

4.603 4.579 4.8005.194

227

4.591

5.949

Novo Plantio Condução

36%

64%

32%

68%

51%

49%

21%

79%

José Antonio G. de Carvalho Vice Presidente Executivo e DRI

Sergio Henrique Ribeiro Diretor de Controladoria

Waneska Bandeira Relações com Investidores

55 (11) 3049-2473 ri@eucatex.com.br ri.eucatex.com.br