Gás Natural no Brasil: Quo vadis ?

Carlos Augusto Arentz Pereira Prof. Adjunto UERJ

Sumário

1. Recapitulando... O Novo Mercado de Gás Natural no Brasil

2. Liberalização do mercado – um caso exemplo

3. Semelhanças e Diferenças com o caso exemplo

4. Suprimento de GN

5. Demanda de GN

6. Preços X Custos para o Novo Mercado

7. Desafios e Pontos a ponderar

1

3

Nota Técnica nº 004/2017-SCM - CONSIDERAÇÕES SOBRE ALGUNS ASPECTOS DO DESENVOLVIMENTO DA INDÚSTRIA DO GÁS NATURAL. ANP: Rio de Janeiro, maio de 2017

Fronteira do mercado nacional ou regional

Produtor / vendedor upstream

Ponto de entrega na fronteira

Sistema de transporte de propriedade de empresa

comercializadora

Companhia Distribuidora Local

Clientes Residencial e Comercial

Instalação de Armazenamento

SubterrâneoCliente

Industrial

Cliente de Geração de

Energia Companhia de Transporte e

comercialização

A cadeia de valor do gás na era do monopólio

Um exemplo de caso Europa pré-liberalização (antes final da década 90)2

Liberalising and Regulating Natural Gas Markets – European Experience. Oxford Institute for Energy Studies no evento BRAZIL FUTURE ENERGY SUMMIT Rio de Janeiro, September 3, 2018.

Hub Area

Produtor /VendedorUpstream

Ponto de Entrega do Hub

ClientesResidenciais e Comerciais

Instalação de Armazenamento

Subterrâneo

Cliente Industrial

Geração de Energia

HUB

Mercado de Vendas

CDL

Empresa de Gás e Energia Midstream 2

Sistema DSO

Fluxo de Gás Spot

Contrato de Longo Prazo

Contrato Curto/Médio Prazo

Sistema DSO

Sistema CDL

Nova Entrada/ Comércio

Cadeia Liberalizada de Valor do Gás

Transportador independente

Empresa de Gás e Energia Midstream 1

Solução europeia final da década de 90CRIAÇÃO DE CONCORRÊNCIA E HUBS

Liberalising and Regulating Natural Gas Markets – European Experience. Oxford Institute for Energy Studies no eventoBRAZIL FUTURE ENERGY SUMMIT Rio de Janeiro, September 3, 2018.

Estabelecer um “hub” líquido requer tempo e compromisso

Entrada de atores não físicos

Vendas em corretagem

Regras de balanceamento & contratos padrão

Transparência de Preços

Negociações Bi-Laterais

Acesso a terceiros aos gasodutos e terminais de Regas

Troca de Futuros

Desenvolvimento de uma curva de preços futuros

Índices derivados dos contratos de longo prazo

Subir esta escada é um processo de 10 anos

Requer compromisso do Governo e dos agentes do mercados.Um mercado bem suprido (ofertado) com forte concorrência acelera o processo.

O caminho da solução europeia

“Starway to heaven”X

“Highway to hell”

Adapatdo de citação do Prof.Jonathan Stern – Liberalising and Regulating Natural Gas Markets – European Experience. Oxford Institute for Energy Studies no evento BRAZIL FUTURE ENERGY SUMMIT Rio de Janeiro, September 3, 2018. Tradução do autor.

Semelhanças e diferenças Brasil X Europa

• Mercado europeu, quando da liberalização (90s)• 180.000 km de gasodutos• 300 milhões m3/dia• 3 grandes supridores externos por gasoduto• Capacidade para atender 50% demanda• Mais agentes incumbentes que países

• Mercado brasileiro atual• 9.400 km de gasodutos• ~90 milhões m3/dia• 1 grande supridor externo por gasoduto• Capacidade ~30% demanda• Um agente incumbente• 80% consumo, 50% produção própria

• GOVERNANÇA• DIMENSÃO

Área• 2X Comunidade Europeia• 85% da Europa Ocidental

Fonte:EPE

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Boletim Mensal de Acompanhamento da Indústria de Gás Natural – MME Edição 154 dez/2019

73% PB

https://m.mayerbrown.com/files/Event/2279dea4-a2e7-4ba3-86cd-ec59ee90e6c1/Presentation/EventAttachment/d420e3c9-080e-4878-9482-12c94e042d34/171102-Developing-LNG-and-Gas-to-Power-Projects-in-Brazil.pdf

https://mz-filemanager.s3.amazonaws.com/25fdf098-34f5-4608-b7fa-17d60b2de47d/comunicados-ao-mercadoapresentacoescentral-de-downloads/a6268dbf35792ac970b682834a4f6acd00df7dfb21010f87b8f212f1398faf8e/petrobras_day_2019__london__presentation.pdf

Nota Técnica nº 004/2017-SCM - CONSIDERAÇÕES SOBRE ALGUNS ASPECTOS DO DESENVOLVIMENTO DA INDÚSTRIA DO GÁS NATURAL. ANP:Rio de Janeiro, maio de 2017

Boletim Mensal de Acompanhamento da Indústria de Gás Natural – MME Edição 154 dez/2019

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Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020

Oferta Nacional aumenta 50%?Volume boliviano cai ?

Capacidade de regaseificação não aumenta ?

Terminais de Regaseificação de GNL no Brasil - Panorama dos Principais Projetos Ciclo 2018-2019. Rio de Janeiro: MME/EPE, 2019.

GNL na malha ?

17

Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020

Ciclo de Debates sobre Petróleo e Economia – IBP Gás do Pré-Sal: Oportunidades, Desafios e PerspectivasGás para Crescer - Márcio Félix - Secretário de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis

Rio de Janeiro, 17 de março de 2017

Principais desafios da oferta de gás natural do pré-sal

INFORME Custos de Gás Natural no Pré-Sal Brasileiro. MME/EPE Rio de Janeiro, 18 de abril de 2019

Impacto do teor de CO2 e da distância dos campos no preço de oferta do gás natural

300 km

Preço de oferta do gás natural(1)US$ / MMBtu

18

10% CO20-3% CO2

20% CO2

30% CO2

150 km 200 km 250 km

US$ 3 - 6 / MMBtu

US$ 2 - 4 / MMBtu

US$ 5 - 9 / MMBtu

> US$ 10 / MMBtu16

14

12

10

8

6

4

2

-100 km

(1) Refere-se ao preço da molécula, o que inclui exploração e produção, remoção do CO , escoamento até a costa, processamento e comercialização dos líquidos.2

INFORME Custos de Gás Natural no Pré-Sal Brasileiro. MME/EPE Rio de Janeiro, 18 de abril de 2019

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Boletim Mensal de Acompanhamento da Indústria de Gás Natural – MME Edição 154 dez/2019

5

Mudanças Climáticas e energia elétrica

22Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020

Geração termelétrica e Sustentabilidade climática ?

23

https://www.aneel.gov.br/dados/geracaohttps://www.mctic.gov.br/mctic/opencms/ciencia/SEPED/clima/textogeral/emissao_corporativos.html

Enquanto isso, nos leilões de energia elétrica...

24http://www.epe.gov.br/sites-pt/publicacoes-dados-abertos/publicacoes/PublicacoesArquivos/publicacao-451/Informe%20Leil%C3%B5es%202019_v3.pdf

http://www.epe.gov.br/sites-pt/publicacoes-dados-abertos/publicacoes/PublicacoesArquivos/publicacao-376/Release%20Cadastramento%20A6-2019.pdf

Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020

6+ 24 milhões m3/d

Tendências de preços de GN, antes...

26https://blogs.platts.com/2019/06/27/the-lng-sector-is-breaking-taboos-to-stay-competitive/

27

https://www.rystadenergy.com/newsevents/news/press-releases/global-oil-gas-prices-in-2020-set-to-fall-short-of-earlier-forecasts-as-coronavirus-spreads/

...agora e depois...

Plano Decenal de Expansão de Energia 2026 Brasília: MME/EPE, 2017

Faixa de Preços de Suprimento 2016

=break even

Custos adicionais de midstream

29Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020

Desafios para Desenvolvimento do Mercado Competitivo

Atração de Investimento

Aumento do mercado

Expansão da Malha de Transporte

Diversificação da Oferta

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Pontos a ponderar...• Substituição de fontes de suprimento ?• Troca de supridores ?• Redução de custos ?• Aumento e diversificação da produção nacional• Investimento em infraestrutura• Novos papéis – consumidor, provedor, supridor• Exemplos de outros países

• O que quererá o investidor ?• O que quererá o consumidor?

caarentz@gmail.com

21 999229486

Contato

Obrigado pela atenção!Dúvidas ?

Eu também tenho, um monte....

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