Guia Indicadores Tecnicos

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    08-Jul-2016
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análisis tecnico

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    Gua de Indicadores Tcnicos

    Qu son los indicadores tcnicos y cmo puedo incorporarlos a

    mi mtodo de inversin?

    ndice Qu son los Indicadores tcnicos?

    Acumulacin Distribucin

    Advance decline line

    ADX

    Aroon

    Bandas de Bollinger

    Chaikin Money Flow

    Desviacin tpica

    Elder Ray

    Estocstico

    Fuerza relativa

    Ichimoku

    ndice Flujo de Dinero (IMF)

    MACD

    Medias mviles

    Momentum

    Oscilador de Previsin

    Oscilador de Williams

    Parabolic SAR

    Pivot Points

    Rate of change

    RSI

    Volatilidad

    En esta gua conoceremos los indicadores tcnicos ms importantes, cmo interpretarlos,

    cmo se calculan y cmo podemos utilizarlos para nuestro trading, con ejemplos sobre

    grficos.

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    Qu son los Indicadores tcnicos?

    Los Indicadores Tcnicos son frmulas matemticas y estadsticas que se aplican a las series

    de precios y volmenes con la intencin de ayudar a tomar decisiones de inversin o a ubicar a

    los precios en determinadas fases o situaciones. Los indicadores nos muestran si el precio est

    en una determinada tendencia, en fase de sobrecompra, sobreventa o si divergen del precio

    pudiendo indicar cambios en la tendencia de los precios. Podemos combinar distintos

    indicadores tcnicos para mejorar nuestro anlisis burstil.

    Indicadores tcnicos: osciladores y seguidores de tendencia Existen dos tipos de indicadores tcnicos, los osciladores, que se mueven en un rango entre 0 y

    100 y los seguidores de tendencia, que fluctan en funcin de la tendencia del precio.

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    Indicadores tcnicos: osciladores

    Los indicadores tcnicos osciladores se mueven en un rango entre 0 y 100, y nos permiten

    detectar zonas de sobrecompra o sobreventa, divergencias y convergencias que nos ayudarn a

    anticipar cambios de tendencia. Algunos de estos osciladores tambin nos permiten detectar

    tendencias y la fortaleza de las mismas.

    1. Acumulacin Distribucin

    2. ADX: Average Discretionary Index

    3. Aroon

    4. Bandas de Bollinger

    5. Elder Ray

    6. Estocstico

    7. Fuerza Relativa Mansfield

    8. MACD (Moving Average Convergence Divergence)Momento (Momentum)

    9. Oscilador de Previsin

    10. ROC Rate Of Change

    11. RSI: Relative Strength Index

    12. Williams %R

    Indicadores tcnicos: seguidores de tendencia

    Los indicadores tcnicos seguidores de tendencia muestran cuando la evolucin del precio de

    un activo sigue una tendencia alcista, bajista o lateral. Algunos de estos indicadores de

    tendencia, muestran la fortaleza o debilidad de la tendencia del precio. Estos indicadores

    tcnicos de tendencia son muy tiles porque nos pueden mostrar cuando se inicia una tendencia

    y cundo una tendencia est debilitndose.

    1. Advance Decline Line

    2. Chaikin Money Flow

    3. Desviacin estndar

    4. ndice Flujo de Dinero (IMF)

    5. Media Mvil: Simple, Exponencial y Ponderada

    6. Volatilidad

    Una de las caractersticas de algunos de estos indicadores es que pueden fluctuar en sentido

    inverso al del mercado, generando mnimos cuando el mercado est en mximo y viceversa,

    como es el caso de la volatilidad.

    Puedes enviar tus comentarios sobre Indicadores tcnicos

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    Acumulacin Distribucin

    El indicador Acumulacin Distribucin nos indica si los precios de cierre se aproximan al

    mximo o al mnimo de la sesin. Cuando el indicador Acumulacin Distribucin sube, indica

    que el cierre de la sesin se acerca a los mximos, y por tanto se est produciendo una

    acumulacin. Si el indicador Acumulacin Distribucin cae, indica que el cierre de la sesin se

    acerca a los mnimos y entonces se produce distribucin de los ttulos.

    Indicador Acumulacin Distribucin y el volumen de negociacin El indicador de Acumulacin Distribucin es ms fiable si va acompaado del volumen de

    negociacin. Si los precios aumentan o disminuyen a medida que aumenta el volumen, el

    indicador de Acumulacin Distribucin ser ms fiable.

    Cuando los precios vienen acompaados en la misma direccin por el indicador de Acumulacin

    Distribucin, el indicador es ms fiable, y la tendencia de los precios seguir mientras el

    indicador no cambie su tendencia.

    Como vemos en el grfico la tendencia es alcista mientras que el Indicador Acumulacin

    Distribucin acompaa en la misma direccin que el precio, excepto en un tramo intermedio que

    ambos estn sin tendencia, para ms adelante continuar los dos con la tendencia alcista. El

    indicador Acumulacin Distribucin nos confirma que la tendencia sigue siendo alcista, mientras

    la Acumulacin Distribucin siga con el movimiento al alza.

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    Interpretacin indicador Acumulacin Distribucin

    El indicador de Acumulacin Distribucin suma parte del volumen de esa sesin si el cierre es

    mayor a la apertura, y resta el volumen cuando el cierre es menor a la apertura. El volumen se

    va acumulando y el resultado es el indicador Acumulacin Distribucin.

    El volumen que se suma depende de la diferencia entre el mximo y el mnimo de la sesin y la

    diferencia entre la apertura y el cierre de la sesin. Cuanto mayor sea la diferencia en ambos

    casos, mayor ser la cantidad de volumen que se suma o se resta en caso que la diferencia sea

    negativa (bajista).

    A su vez podemos encontrar divergencias en la Acumulacin Distribucin, que nos indicara

    un cambio de tendencia en la cotizacin.

    En el ejemplo del indicador Acumulacin Distribucin expuesto podemos ver que la tendencia

    es bajista, pero cmo se genera una divergencia aprovechando un rebote en la cotizacin, lo

    que nos lleva a pensar que la tendencia a corto plazo (la del rebote) se puede revertir y que siga

    la tendencia bajista previa, como efectivamente sucede.

    Si la cotizacin cae mientras la Acumulacin Distribucin sube creando una divergencia alcista,

    podemos pensar que se estn comprando paquetes de acciones importantes de forma gradual,

    lo que nos llevara a pensar que grandes inversores estn comprando porque esperan que se

    produzca un cambio de tendencia en breve.

    Este indicador se basa en que las manos fuertes del mercado no compran toda su

    participacin deseada en un slo da, sino que aprovechan situaciones de suelo para comprar

    progresivamente, y situaciones de techo de mercado para vender progresivamente.

    Puedes enviar tus comentarios sobre Acumulacin Distribucin

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    Advance decline line

    El indicador Advance Decline Line (Lnea de Avance-Retroceso) suma el nmero de valores

    que han subido y resta los valores que han bajado correspondientes a un ndice. Este nos da

    una idea de la tendencia actual y se puede comparar con el ndice de referencia analizado ya

    que si la tendencia del ndice y del Advance Decline Line coinciden, la tendencia tiene ms

    probabilidades de continuar.

    Advance Decline Line o Lnea de Avance Retroceso: indicador tcnico El indicador tcnico Advance Decline Line (Lnea de Avance Retroceso) muestra si la

    mayora de empresas que participan en un ndice suben o bajan, es decir, suma las empresas

    con ascensos en una sesin (o perodo temporal) y resta las acciones que caen en el mismo

    periodo. De esta manera:

    Un ascenso del Advance Decline Line muestra que la mayora de las empresas que

    componen el ndice de referencia han subido.

    Un retroceso del Advance Decline Line muestra que la mayora de las empresas del

    ndice estn bajando.

    Es: Empresas que suben hoy (o perodo analizado)

    Eb: Empresas que bajan hoy (o perodo analizado)

    DLv: Valor Advance Decline Line de ayer

    El Advance Decline Line informacin es de gran utilidad puesto que nos da una medida de la

    fortaleza de la tendencia de un ndice. Si un ndice cotiza al alza apoyado por unas pocas

    empresas, el Advance Decline Line caer, generando una divergencia. Este indicador mediante

    las divergencias nos dice que una tendencia tiene mayor probabilidad de terminar.

    Interpretacin Advance Decline Line

    Si el indicador va en la misma direccin que el ndice de referencia, nos muestra que la

    tendencia tiene mayor probabilidad de continuar, ya que la mayora de las empresas estn en la

    misma tendencia que el Advance Decline Line (ya sea al alza o a la baja). En el momento que

    se generan divergencias, es ms probable que la tendencia termine.

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    En el grfico podemos ver cmo se produce una divergencia alcista. En el segundo mnimo

    vemos cmo la cotizacin del ndice cae ms (en trminos relativos) que la Advance Decline

    Line. El nmero de empresas que cotizan en la direccin del ndice se ha reducido, y por tanto

    se ha producido la divergencia. Como el nmero de empresas que cotizan en direccin opuesta

    al ndice (alcistas en nuestro caso) va aumentando, tras la divergencia se produce una subida

    en las cotizaciones as como del Advance Decline Line.

    Divergencia Advance Decline Line en el Nasdaq-100

    Uno de los casos ms interesantes para analizar el Advance Decline Line lo encontramos en las

    acciones del Nasdaq-100 en el ao 1999. Se produjo una imparable tendencia alcista, aunque el

    Advance Decline Line fue bajista, lo que significa que la mayora de las acciones caan en cada

    da, mientras menos de la mitad de las acciones que componan el ndice suban

    arrastrando el Nasdaq-100 a mximos. En el Ao 2000 "pinch"