Hauscenter - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 7.897 7.907 8.002 5.237 7.194 7.035 7.290 4.448 5.823

Custo dos produtos e serviços vendidos -731 -731 -741 -484 -666 -650 -675 -411 -539

Lucro Bruto 7.166 7.176 7.261 4.753 6.528 6.385 6.615 4.037 5.284

Margem bruta (%) 90,7% 90,8% 90,7% 90,8% 90,7% 90,8% 90,7% 90,8% 90,7%

Despesas e receitas operacionais -1.584 -1.523 -1.529 -1.504 -1.644 -1.514 -1.540 -1.519 -1.608

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 5.582 5.653 5.732 3.249 4.884 4.871 5.075 2.518 3.676

EBITDA 6.987 7.058 7.137 4.654 6.289 6.276 6.480 3.923 5.081

Margem EBITDA (%) 88,5% 89,3% 89,2% 88,9% 87,4% 89,2% 88,9% 88,2% 87,3%

Resultado financeiro -6.593 -2.473 -17.913 -16.742 -20.280 -18.074 -31.788 -23.498 -24.343

Resultado antes de impostos -1.011 3.180 -12.181 -13.493 -15.396 -13.203 -26.713 -20.980 -20.667

Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -1.011 3.180 -12.181 -13.493 -15.396 -13.203 -26.713 -20.980 -20.667

Margem líquida (%) -12,8% 40,2% -152,2% -257,6% -214,0% -187,7% -366,4% -471,7% -354,9%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 4.144 4.434 4.841 4.885 5.130 5.520 5.530 5.815 6.148

Disponibilidades 536 520 712 278 128 218 114 110 132

Clientes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 343 343 343 343 452 452 179 179 179

Outros ativos circulantes 3.265 3.571 3.786 4.264 4.550 4.850 5.237 5.526 5.837

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 44.920 43.515 42.110 40.705 39.300 37.895 36.784 35.379 33.974

Realizável a longo prazo 229 229 229 229 229 229 523 523 523

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 229 229 229 229 229 229 523 523 523

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 44.691 43.286 41.881 40.476 39.071 37.666 36.261 34.856 33.451

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 44.690 43.285 41.880 40.475 39.070 37.665 36.260 34.855 33.450

Intangível 1 1 1 1 1 1 1 1 1

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 49.064 47.949 46.951 45.590 44.430 43.415 42.314 41.194 40.122

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 269 251 227 130 251 243 229 141 199

Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações sociais e trabalhistas 269 251 227 130 251 243 229 141 199

Obrigações fiscais 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 601.514 597.237 608.444 620.673 634.788 646.984 672.610 692.558 712.095

Empréstimos e Financiamentos - LP 601.346 597.069 608.276 620.505 634.620 646.816 672.442 692.390 711.927

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Out. passivos não circulantes 168 168 168 168 168 168 168 168 168

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO -552.719 -549.539 -561.720 -575.213 -590.609 -603.812 -630.525 -651.505 -672.172

Capital social 57 57 57 57 57 57 57 57 57

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros -552.776 -549.596 -561.777 -575.270 -590.666 -603.869 -630.582 -651.562 -672.229

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 49.064 47.949 46.951 45.590 44.430 43.415 42.314 41.194 40.122

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 7.103 7.110 7.195 4.648 6.399 6.407 6.551 3.980 5.285

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -6.753 -6.820 -6.788 -4.604 -6.263 -6.017 -6.268 -3.695 -4.952

350 290 407 44 136 390 283 285 333

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


0,0

-6,0

6,4

-6,3

set-15 jun-15

0,0

dez-15

6,4

mar-15

-4,6

0,0

4,6

0,0

6,6

-6,3

7,1

0,0

7,2

jun-14

7,1

0,0

-6,8 -6,8

0,0

dez-14

-6,8

set-14 mar-16 jun-16

-3,7

0,0

4,0

5,3

0,0

-5,0

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

5,8

4,4

7,37,07,2

5,2

8,07,97,9

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


0,5

0,4

0,70,70,7

0,5

0,70,70,7

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


5,3

4,0

6,66,4

6,5

4,8

7,37,27,2

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


5

4

67

5

777

7

0

1

2

3

4

5

6

7

8

dez-14 set-15 dez-15 jun-14 jun-15 set-14 mar-15 mar-16 jun-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


dez-15

6,3

jun-15 set-15

6,3

mar-15 dez-14 set-14

7,1

4,7

5,1

7,0

6,5

jun-16 jun-14

7,1

3,9

mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


5

4

766

5

777

5

4

666

5

777

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-24,3-23,5

-31,8

-18,1-20,3

-16,7-17,9

-2,5

-6,6

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


3,2

-1,0

jun-14 mar-15

-12,2

-26,7

-13,2

dez-14 set-15 dez-15 jun-15

-21,0

-15,4

mar-16 set-14

-13,5

jun-16

-20,7

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


3,2

-1,0

dez-15

-13,2 -13,5

set-14 jun-14

-12,2

set-15

-26,7

-15,4

mar-15 dez-14 jun-15 jun-16 mar-16

-21,0 -20,7

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


3,18

-14

-12

-24

-2

-20

-26

-18

-16

0

4

2

-28

-22

dez-14 dez-15

-13,20

mar-15 jun-15 set-15

-13,49

-12,18

-20,67

mar-16

-15,40

-1,01

-20,98

-26,71

jun-14 set-14 jun-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


90,7490,7690,7490,7690,7490,7690,7490,7690,74

63,13

56,61

69,6269,2467,8962,04

71,6371,4970,69

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

jun-16 mar-16 dez-15 jun-14 mar-15 set-15 jun-15 dez-14 set-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


87,2688,2088,8989,2187,4288,8789,1989,2688,48

-354,92

-187,68-214,01

-12,80

-500

-450

-400

-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

100

mar-15

-152,22

40,22

jun-15 dez-14

-257,65

set-14 jun-14 set-15 jun-16 dez-15

-366,43

-471,67

mar-16

Margem Líquida

Margem EBITDA

-35,53-36,06

-22,70-26,46

-23,19

5,47

-1,74

-50

-45

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

mar-15 jun-14 dez-14 set-14

-20,94

set-15 jun-15 dez-15

-45,92

mar-16 jun-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


-260

-275

-250

-290

-280

-245

-285

-265

-235

0

-240

-270

-255

-236,16

jun-14 mar-15

-237,52

-247,19

set-14

-288,86

mar-16

-279,98

jun-16 jun-15

-241,39

-253,81

-270,96

dez-15

-259,48

set-15 dez-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,660,78

0,50

0,90

3,14

1,99

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

mar-15 set-14 dez-15 dez-14

0,51

jun-15 set-15

2,14 2,07

jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


24

34

28

42

18

32

38

40

26

0

30

16

22

36

20

21,33

15,41

set-14 dez-14

37,58

jun-14

20,44

dez-15 set-15 jun-16 mar-16

17,67

jun-15 mar-15

24,15 22,72

30,89

41,24

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


22,72

37,58

17,6715,41

41,24

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

jun-14 dez-15

21,33

set-14 set-15 mar-15 dez-14

24,15

20,44

jun-15 mar-16 jun-16

30,89

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,00

0,01

0,01

set-15

0,01

jun-15 dez-15

0,01

set-14 jun-14

0,01

0,01

0,01 0,01

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

0,01

0,01

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,660,780,500,900,512,14

3,142,071,99

41,24

22,72

37,58

15,4117,67

41,24

37,58

17,6715,41

22,72

0,010,010,010,010,010

5

10

15

20

25

30

35

40

45

dez-15

24,15 24,15

set-15 jun-14

0,01 0,01

dez-14 mar-15

21,33

0,01

20,44 20,44

0,01

set-14 jun-15

21,33

jun-16

30,89

mar-16

30,89

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,58

0,690,650,65

0,46

0,680,660,64

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

dez-14 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16

0,43

jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


712692672647635621608597601

712692672647634620608597601

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


1.790,791.693,51

1.604,221.504,08

1.441,961.370,01

1.306,551.256,191.236,65

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


26,22

-8,150

40

20

-140

-160

-200

-180

-240

-120

-100

-220

-260 dez-14

-136,82

-102,68 -116,64 -120,24

jun-15 set-15

-249,28

dez-15 jun-16 mar-16

-203,33

jun-14

-200,99

set-14 mar-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


0,73

-2

-1

12

1

9

16

14

13

10

15

0

-3

17

11 9,38

set-14

16,95

jun-15 dez-15

10,43

8,67

mar-16 jun-16

12,30 12,88

mar-15 jun-14

-2,31

dez-14 set-15

8,75

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


26

42

40

30

28

38

46

50

0

36

32

34

24

44

48

set-14

44,01 45,03

jun-14

48,23 47,61

dez-14

36,90

mar-16

24,61

jun-15

45,89

set-15

49,45

dez-15

28,65

mar-15 jun-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


44

0

41

42

40

45

46

48

47

49

43

46,37

jun-16 mar-15

48,66

47,49

jun-15 set-14

45,37

dez-14 jun-14

44,39

mar-16

43,27

40,93

dez-15

39,84

42,09

set-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 31.588 31.628 32.008 20.948 28.776 28.140 29.160 17.792 23.292

Ativo total 49.064 47.949 46.951 45.590 44.430 43.415 42.314 41.194 40.122

Giro dos Ativos 0,64 0,66 0,68 0,46 0,65 0,65 0,69 0,43 0,58

Margem Bruta (%) 90,7% 90,8% 90,7% 90,8% 90,7% 90,8% 90,7% 90,8% 90,7%

Margem EBITDA (%) 88,5% 89,3% 89,2% 88,9% 87,4% 89,2% 88,9% 88,2% 87,3%

Margem EBIT (%) 70,7% 71,5% 71,6% 62,0% 67,9% 69,2% 69,6% 56,6% 63,1%

Margem Líquida (%) -12,8% 40,2% -152,2% -257,6% -214,0% -187,7% -366,4% -471,7% -354,9%

EBIT/ Ativo 45,5% 47,2% 48,8% 28,5% 44,0% 44,9% 48,0% 24,5% 36,6%

ROE 0,7% -2,3% 8,7% 9,4% 10,4% 8,7% 16,9% 12,9% 12,3%

ROA -8,2% 26,2% -102,7% -116,6% -136,8% -120,2% -249,3% -201,0% -203,3%

Liquidez imediata 1,99 2,07 3,14 2,14 0,51 0,90 0,50 0,78 0,66

Liquidez corrente 15,41 17,67 21,33 37,58 20,44 22,72 24,15 41,24 30,89

Liquidez seca 15,41 17,67 21,33 37,58 20,44 22,72 24,15 41,24 30,89

Liquidez geral 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

Dívida bruta 601.346 597.069 608.276 620.505 634.620 646.816 672.442 692.390 711.927

Dívida Bruta/ EBITDA 21,52 21,15 21,31 33,33 25,23 25,77 25,94 44,12 35,03

Dívida líquida 600.810 596.549 607.564 620.227 634.492 646.598 672.328 692.280 711.795

Dívida líquida/ EBITDA 21,50 21,13 21,28 33,32 25,22 25,76 25,94 44,12 35,02

Dívida/ Patrimônio 1236,7% 1256,2% 1306,5% 1370,0% 1442,0% 1504,1% 1604,2% 1693,5% 1790,8%

Fluxo de caixa operacional 7.103 7.110 7.195 4.648 6.399 6.407 6.551 3.980 5.285

Lucro por ação 1,74- 5,47 20,94- 23,19- 26,46- 22,70- 45,92- 36,06- 35,53-

Valor patrimonial por ação 237,52- 236,16- 241,39- 247,19- 253,81- 259,48- 270,96- 279,98- 288,86-

Composição do ROIC

EBIT anualizado 22.328 22.612 22.928 12.996 19.536 19.484 20.300 10.072 14.704

alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Capital investido 48.655 47.490 46.366 45.368 44.388 43.274 42.087 40.934 39.844

ROIC 45,9% 47,6% 49,5% 28,6% 44,0% 45,0% 48,2% 24,6% 36,9%

QTDE DE AÇÕES 2.327 2.327 2.327 2.327 2.327 2.327 2.327 2.327 2.327

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 7.103 7.110 7.195 4.648 6.399 6.407 6.551 3.980 5.285

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -6.753 -6.820 -6.788 -4.604 -6.263 -6.017 -6.268 -3.695 -4.952

37


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