INDÚSTRIA BRASILEIRA DE BENS DE CAPITALINDICADORES CONJUNTURAIS - JANEIRO/19

RECEITA LÍQUIDA TOTALR$ Bilhões constantes

O mês de janeiro de 2019encerrou com manutenção dastaxas de crescimento em relaçãoao mesmo período de 2018(+5,2%).

Em relação ao mês anterior, noentanto, o resultado foi de novaqueda (-12,3%), a terceiraconsecutiva.

Era esperado uma queda nestemês em função da sazonalidade,mas menos intensa - emdezembro o setor já haviaregistrado queda de 10,3%

O melhor desempenho observadona analise interanual se deve aomercado doméstico que ampliouseus investimentos em 19,1%em relação ao mesmo período de2018, nas exportações houvequeda significativa.

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Exportação (MM3) Receita Líquida Interna (MM3)

Receita Líquida Total (mensal) Receita Líquida Interna (mensal)

Mês / Mês anterior = -12,3%Mês / Mês do ano anterior = +5,2%

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 2

Fonte: DCEE/ABIMAQ e SECEX. Elaboração: DCEE/ABIMAQ . * Deflator utilizado coluna 32 - FGV

CURVA DE COMPORTAMENTOReceita Líquida – 2017, 2018 e 2019

O desempenho das vendas demáquinas e equipamentos nomês de janeiro de 2019 manteveo comportamento sazonal dosetor e recuou para R$ 5,3bilhões, queda de 12,3% emrelação ao mês imediatamenteanterior.

Este ritmo mais fraco nas vendas do setor, principalmente no mercado externo, reforça nossas expectativas de que 2019 a taxa de crescimento deverá ficar relativamente abaixo daquela observada em 2018.

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 3

Fonte: DCEE/ABIMAQ . Nota: Deflator utilizado – coluna 32 - FGV

EXPORTAÇÃOUS$ Bilhões FOB

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 5

Em janeiro de 2019 asexportações do setor registraramnova queda tanto na comparaçãomarginal (-6,8%), como emrelação a janeiro do ano passado(-11,2%).

A recessão na economiaArgentina teve papel importanteneste resultado, só para aquelemercado o setor reduziu suasvendas em 57%.

Quase toda a queda observadaem relação ao mês de dezembro,foi decorrente desta contração nomercado vizinho.

Mês / Mês anterior = -6,8%Mês / Mês do ano anterior = -11,2%

Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ.

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MM3 Mensal

EXPORTAÇÃO POR SETORESSetores com sua participação no total

Na comparação interanual ofraco desempenho das vendas nomercado externo foi observadoem todos os grandes setores,com destaque para:

(i) Máquinas para logística econstrução civil (-13,8%);

(ii) Máquinas para petróleo eenergia renovável (-17,6%);

(iii) Máquinas e implementosagrícolas (-22,3%).

Estes segmentos juntosrepresentam mais da metade dasexportações do setor deMáquinas e Equipamentos.

2,6

-2,8

-6,4

-11,2

-13,8

-14,7

-17,6

-22,3

-25,6

-17,5

-8,5

-6,8

3,7

-31,9

102,5

-31,2

-100 -50 0 50 100 150

Máquinas para bens de

consumo

Componentes p/ a ind. de

bens de capital

Infraestrutura e indústriade base

ABIMAQ

Máquinas para logística e

construção civil

Máquinas para a indústria detransformação

Máquinas para petróleo e

energia renovável

Máquinas para agricultura

Mês/Mês Interanual

7,5%

10,9%

6,2%

36,9%

100%

9,0%

23,9%

5,6%

Participação

Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ.

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 6

EXPORTAÇÃO POR DESTINOSUS$ Milhões

Como a leitura de janeiroregistra o início da sérieestatística anual, esta deverá seranalisada com cautela. Isto é,trata-se apenas da sinalização decomo poderá seguir o setor casomantidas as mesmas condiçõesatuais.

Neste primeiro mês do anoaproximadamente 50% dasvendas de máquinas eequipamentos brasileiros tiveramcomo destino os EstadosUnidos e a Europa. Já emrelação à América Latina, aparticipação nas vendas aoexterior atingiu 31% - o menorpatamar dos últimos 10 anos.

A alta das exportações para osEUA cresceu tanto em termosabsolutos (+33,8%), comorelativos – este devido à quedadas vendas para países doMercosul e Europa.

44,64

31,25

15,9311,88

19,02

37,15

08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Participação % nototal exportado

Grupos Jan-19 Jan18 Var. %

TOTAL GERAL 735,8 829,7 -11,2

1 América Latina 230,0 291,7 -21,1

Mercosul 78,9 158,5 -50,2

2 Estados Unidos 273,4 204,4 +33,8

3 Europa 87,4 217,8 -59,9

Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ . Mercosul Estados Membros: Argentina, Brasil, Paraguai, Uruguai e Venezuela

América Latina

Estados Unidos

Europa

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

IMPORTAÇÃOUS$ Bilhões FOB

O desempenho mais fraco dasimportações de máquinas eequipamentos observada, maisfortemente, no segundotrimestre de 2018 aindapermanece em 2019.

Apesar do crescimento de 17,6%em relação ao mês de dezembro,sob o mês de janeiro de 2018ainda não houve recuperação.

Está contribuindo, maisintensamente, para este fracodesempenho, o setor de logísticae construção civil que já chegoua responder por quase 20% dovolume das importações demáquinas e hoje poucoultrapassa os 10%

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 7

Mês / Mês anterior = +17,6%Mês / Mês do ano anterior = 0,0%

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0,5

1

1,5

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2,5

3

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MM3 Mensal

Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ.

-26,6

-23,9

-15,4

0,0

1,7

3,6

19,3

38,6

42,9

148,3

17,3

17,6

0,3

10,3

27,7

-6,3

-100 -50 0 50 100 150

Máquinas para logística

e construção civil

Máquinas para petróleo

e energia renovável

Máquinas para bens

de consumo

ABIMAQ

Infraestrutura e indústriade base

Máquinas para a indústriade transformação

Componentes p/ a ind.

de bens de capital

Máquinas para agricultura

Mês/Mês Interanual

IMPORTAÇÃO POR SETORESSetores com sua participação no total

Os segmentos que registraramaumento das aquisições de bensimportados neste início de anoforam quatro.

Destaque para Componentespara indústria de bens decapital (+19,3%), cujaparticipação hoje representa31,3% do total importado emáquinas e implementosagrícolas (+38,6%)

Os setores que registram quedano mesmo período foram aquelesfabricantes de bens deconsumo (-15,4%), o setorde logística e construção civil(-26,6%) e o de petróleo (-23,9%).

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 8

4,3%

31,3%

22,9%

12,4%

100%

17,5%

0,8%

10,7%

Participação

Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ .

PRINCIPAIS ORIGENS DAS IMPORTAÇÕESParticipação no total importado (US$)

A China consolidou a posição deprincipal origem das importaçõesde máquinas e equipamentos,tanto em valor, como emvolume.

As máquinas de origem chinesarepresentaram forte crescimentonos últimos anos, passando aAlemanha em 2012 e os EUA em2017 - tradicionalmentesegundo e primeiro países deorigem das importações.

Neste início de ano tivemos umaalteração de posição entre EUA(3º) e Alemanha (2º), ainda quepossa ser um posicionamentomeramente pontual, por se tratarda primeira observação de 2019.

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 9

15,1%

15,3%

21,7%

7,5%

6,5%

2,0%

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Ranking (peso)

1.º

6.º

2.º

3.º

4º

5º

Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ .

EUA

Alemanha

Itália

China

Japão

Coréia do Sul

CONSUMO APARENTER$ Bilhões constantes*

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Receita Líquida Interna (MM3) Importados (c/ CIF+II) MM3

Consumo aparente mensal

Fonte: DCEE/ABIMAQ, Bacen e SECEX. Elaboração: DCEE/ABIMAQ . * Deflator utilizado coluna 32 - FGV

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística

O mês de janeiro de 2019interrompeu a desaceleraçãoobservada nos últimos doismeses e encerrou comcrescimento de 2,3% em relaçãoao mês de dezembro.

Sob o mesmo mês de 2018observou-se manutenção da taxade crescimento, em patamarrelativamente mais baixo, 10,5%contra 13,6% em dezembro.

A desaceleração das atividadesindustrias no último trimestre de2018 colocou novamente dúvidassobre a velocidade darecuperação do crescimento, oque pode estar comprometendoas decisões de investimentos.

10

Mês / Mês anterior = +2,3%Mês / Mês do ano anterior = +10,5%

76,5%

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

NUCI Carteira de Pedidos

80%

78%

65%

NUCI Nível de Utilização da Capacidade Instalada (%)

CARTEIRA DE PEDIDOS Em meses para atendimento

Assim como ocorre nos demaissetores da indústria detransformação, a indústria demáquinas e equipamentoscontinua trabalhando com altoíndice de ociosidade.

O NUCI – Nível de Utilização daCapacidade Instalada recuou nosúltimos dois meses e chegou a76,5% no final de janeiro.

A carteira de pedidos tambémcaiu no período e esta poucoabaixo de 2 meses.

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 11

Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ .

Carteira de pedidos-1,3% s/ dezembro de 2018

EMPREGOEm mil pessoas

O auge de empregos no setorocorreu em meados de 2011,quando a indústria de máquinase equipamentos empregava maisde 380 mil pessoas. Após operíodo de forte recessão, osetor passou a contar com 291mil pessoas em 2017.

A partir de 2018, o setor iniciou aretomada do emprego, fechandoo ano com 300 mil postos detrabalho. Para 2019, aexpectativa é de crescimento,mesmo que lento e gradual aolongo do ano.

No mês de janeiro o aumento donível de emprego foi de 0,6%

DCEE - Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 12

Mês / Mês anterior = +0,6%Mês / Mês do ano anterior = +4,1%

302,5

200

220

240

260

280

300

320

340

360

380

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Set

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Set

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Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ.

Obrigado!