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Quarterly ReportMarço/ March

2011

Quarterly ReportMarço/ March

2011

Informativo Trimestral

Arte: Usina Eólica de PalmasArt: Palmas Wind Power Plant

1

INDICE/ INDEX PRINCIPAIS FATOS/MAIN EVENTS 2

RECURSOS HUMANOS/HUMAN RESOURCES 4

GERAÇÃO/GENERATION 4

TRANSMISSÃO/TRANSMISSION 6

DISTRIBUIÇÃO/DISTRIBUTION 6

TELECOMUNICAÇÕES/TELECOMMUNICATIONS 8

PARTICIPAÇÕES/CORPORATE PARTNERSHIPS 8

NOVOS PROJETOS/NEWS PROJECTS 10

FLUXO DE ENERGIA/ENERGY FLOW 14

MERCADO DE ENERGIA/POWER MARKET 15

TARIFAS/TARIFFS 16

AÇÕES/SHARES 18

RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO/CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 20

RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS/SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 30

Código/Ticker

Preço/Price

Var. % Indice/Index

Pontos/Points

Var. %

31/03/2011/ 03/31/2011

no ano/year

31/03/201103/31/2011

no ano/year

CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) (common/ BM&FBovespa)

R$ 39,49 3,9 IBOVESPA 68.587 (1,0)

CPLE6 (preferencial B/ BM&FBovespa) (preferred B/ BM&FBovespa)

R$ 44,45 7,1

ELP (ADS/ Nyse) US$ 27.79 10,4 DOW JONES 12.351 6,4

XCOP (preferencial B/ Latibex) (preferred B/ Latibex)

€ 19,24 3,2 LATIBEX 3.665 (3,2)

2

PRINCIPAIS FATOS/MAIN EVENTS

Resultado

No primeiro trimestre de 2011, a COPEL obteve lucrolíquido de R$ 384,8 milhões, montante 20,5% superior ao apre-sentado no 1º trimestre de 2010.

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (JCP)

Na 56ª reunião da Assembléia Geral Ordinária, realiza-da em 28 de abril de 2011, foi aprovada a distribuição deR$ 200,0 milhões a título de juros sobre o capital próprio eR$ 81,5 milhões a título de dividendos, totalizando R$ 281,5milhões relativos ao exercício de 2010. Nesse total, já estácontabilizada a antecipação de R$ 85,0 milhões distribuída naforma de JCP em 20 de setembro de 2010.

Novo Planejamento Estratégico

A COPEL está concluindo o novo planejamento estraté-gico para o período entre 2011 e 2015. Já foram apresentadasa nova missão e visão da empresa, assim como as estratégi-as para atingir os objetivos. Destacam-se o foco na geraçãode energia e os investimentos para melhorar a rede de distri-buição.

Missão: Prover energia e soluções para o desenvolvi-mento com sustentabilidade.

Visão: Simplesmente a melhor da década.

Ações da COPEL retornam ao IBrX 50

As ações PNB da COPEL (CPLE6) voltaram a integrar acarteira teórica do IBrX 50 válida para o segundo quadrimestredo ano. O índice é composto pelas 50 ações mais negociadasna BM&FBovespa.

Venda de Energia

O mercado fio de energia elétrica da COPEL cresceu4,0% no primeiro trimestre de 2011.

A venda de energia ao mercado cativo da COPEL Distri-buição apresentou crescimento de 3,7% no primeiro trimestrede 2011 em relação ao mesmo período do ano passado. Asprincipais classes de consumo da COPEL registraram as se-guintes variações: residencial 3,6%, comercial 5,3% e indus-trial 3,2%.

Os gráficos a seguir apresentam o consumo mensalde energia elétrica faturado pela COPEL no período de 2009 a2011:

Net Income

In the first quarter of 2011, COPEL recorded netincome of R$ 384.8 million, 20.5% higher than the amountregistered in the 1Q2010.

Dividends and Interest On Capital (IOC)

The 56th General Shareholders’ Meeting, held on April28, 2011, approved the distribution of R$ 200.0 million asinterest on capital and R$ 81.5 million as dividends, for a totalof R$ 281.5 million for fiscal year 2010. This total includes theadvance payment of R$ 85.0 million as interest on capital madeon September 20, 2010.

New Strategic Planning

COPEL has concluded the new strategic planning forthe period between 2011 and 2015. The Company hasintroduced its new mission and vision statements, as well asthe strategies to reach its goals. COPEL has chosen to focus onpower generation and investments for improvements in thepower distribution grids.

Mission: To provide energy and solutions fordevelopment with sustainability.

Vision: Simply the best in the decade.

COPEL’s stock returns to the IBrX 50

COPEL’s class B preferred shares (CPLE6) havereturned to the theoretical portfolio of the IBrX 50 index for thesecond quadrimester of the year. The index comprises the 50most dealt shares in the São Paulo Stock Exchange.

Electricity Sales

COPEL’s grid market grew 4.0% in the first quarter of2011.

Electricity sales to COPEL Distribuição’s captive marketgrew 3.7% in the first quarter of 2011 compared to the sameperiod last year. The following variations were recorded in theconsumption by the Company’s main customer categories:residential 3.6%, commercial 5.3%, and industrial 3.2%.

The following charts feature the monthly powerconsumption billed by COPEL from 2009 to 2011:

Consumo Residencial/ Residential Consumption

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

365

465

565

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

GW

h

200920102011

Consumo Total/ Total Consumption


1540

1680

1820

1960


GW

h

200920102011

3

Implantação do CIS

No último dia 2 de maio, entraram em operação ossistemas de Gestão de Consumidores, CIS Energia e CISTelecom, dedicados aos negócios de distribuição de energiae de telecomunicações, respectivamente.

As ferramentas do CIS representam um salto de mo-dernização para a gestão da empresa, com reflexos na quali-dade e produtividade das atividades operacionais e na melhoriados serviços prestados aos consumidores. Ainda neste ano,deverá entrar em operação o sistema ERP, voltado à melhoriada gestão empresarial, através da integração das informa-ções em um único banco de dados, aumentando, portanto, asegurança das informações e permitindo maior precisão erapidez na tomada de decisões.

UHE Colíder

A concessão para construir e operar a Usina Hidrelétri-ca Colíder foi assinada no dia 17 de janeiro de 2011. A usinaserá construída no rio Teles Pires (Mato Grosso) e terá 300MW de capacidade instalada e 179,6 MW de energia assegu-rada. Da energia a ser gerada pela usina, 70% já foi vendida a27 distribuidoras ao preço de R$ 103,40/MWh, e o restanteserá negociado no mercado livre. Em 1º de março, foi autori-zado o início das obras para a implantação da usina. Ver pági-na 11.

UHE Mauá

O Consórcio Cruzeiro do Sul, que detém a concessãoda UHE Mauá, com 361 MW de potência instalada, é resultadode uma parceria entre a COPEL (com 51% de participação) e aEletrosul (com 49%).

As obras se encaminham para a conclusão. No dia 7de abril, foi instalado o segundo rotor de gerador (de um totalde três) da casa de força principal. Cerca de um mês antes,em 11 de março, a concretagem da barragem havia sido con-cluída. O início da operação comercial está previsto para ofinal de 2011. Ver página 10.

PCH Cavernoso II

O empreendimento, com 19 MW de potência instaladae 10,6 MW de energia assegurada, tem previsão de entrar emoperação ao final de 2012. No dia 26 de agosto de 2010 foirealizado o leilão de fontes renováveis no qual foramcomercializados 7,6 MW médios ao preço de R$ 146,99/MWhem contratos de 30 anos de duração. No dia 21 de março, foiautorizado o início dos trabalhos de mobilização para a im-plantação da usina. Ver página 11.

Implementation of CIS

On May 2, COPEL’s Customer Management, EnergyCIS, and Telecom CIS systems, designed for the powerdistribution and telecommunications segments, respectively,went online.

The CIS tools represent a leap forward in COPEL’scorporate management, with a positive impact on the qualityand product iv i ty of operat ing act iv i t ies and on theimprovement of customer services. COPEL’s ERP systemshall become operational still this year, with a view toimproving corporate management, through the integrationof information in a single database, thus increasinginformation security and allowing greater precision and speedin decision-making.

Colíder Hydroelectric Power Plant

The concession to build and operate the Colíder PowerPlant was signed on January 17, 2011. The facility will be builton the Teles Pires River (State of Mato Grosso), featuring 300MW of installed capacity and 179.6 MW of assured power. Out ofthe facility’s total output, 70% have been sold to 27 distributioncompanies at the price of R$ 103.40/MWh, and the remainderwill be made available on the free market. On March 1, 2011,the beginning of construction for the implementation of thefacility was authorized. See page 11 for more details.

Mauá Hydroelectric Power Plant

The Cruzeiro do Sul Consortium, which holds theconcession for the Mauá Power Plant, rated 361 MW of installedcapacity, is a partnership between COPEL (with a 51% interest)and Eletrosul (with 49%).

Construction work is currently nearing completion. OnApril 7, the second generator rotor (out of three) was installed inthe main powerhouse. About a month earlier, on March 11,concrete-laying in the facility’s dam had been completed.Commercial operation is scheduled to begin in late 2011. Seepage 10 for details.

Cavernoso II Small Hydropower Plant (SHP)

This project, which will feature 19 MW of installed capacityand 10.6 MW of assured power, is scheduled to enter operationin the end of 2012. On August 26, 2010, at an auction of electricityfrom renewable energy sources, 7.6 average MW were sold atthe price of R$ 146.99/MWh, under 30-year agreements. OnMarch 21, the beginning of the mobilization work for theimplementation of the facility was authorized. See page 11 formore details.

Consumo Industrial Cativo/Captive Industrial Consum ption


460

560

660


GW

h

200920102011

Consumo Comercial/ Commercial Consumption


260

360

460


GW

h

200920102011

4

A COPEL encerrou o primeiro trimestre de 2011 com8.998 empregados, distribuídos da seguinte forma entre assubsidiárias integrais da Companhia:

COPEL Geração e Transmissão = 1.773COPEL Distribuição = 6.718COPEL Telecomunicações = 507

Ao final de março de 2011, a COPEL Distribuição tinha564 consumidores por empregado.

A Compagas, a Elejor e a UTE Araucária, empresas emque a COPEL possui participação acionária majoritária, con-tavam com 123, 06 e 10 empregados, respectivamente.

RECURSOS HUMANOS/HUMAN RESOURCES

COPEL’s workforce at the end of first quarter of 2011amounted to 8,998 employees assigned to the Company’swholly-owned subsidiaries as follows:

COPEL Geração e Transmissão = 1,773COPEL Distribuição = 6,718COPEL Telecomunicações = 507

At the end of March, 2011, COPEL Distribuição recordeda customer-to-employee ratio of 564.

Compagas, Elejor and Araucária Thermal Plant,companies in which COPEL holds a majority interest, had 123,06 and 10 employees, respectively.

Extra Broadband Internet – BEL 100

COPEL Telecommunications has launched BEL 100, anew extra broadband internet service with up to 100 Mbps,which enables voice and image transmission with reliabilityand high performance. The service, the first of its kind in Brazil,is aimed at the corporate market and shall be available in themain cities of the State of Paraná by 2012.

Public Invitations

Wind Power Partnerships: COPEL has published sixpublic invitations seeking companies interested in partnerships:(i) to take part in the bidding for new hydroelectric power plantconcessions (A-5 auctions); (ii) for new transmission projects(2011 transmission auctions); (iii) for SHP projects; (iv) for windpower projects; (v) for biomass-fueled thermal power plants;and (vi) for business opportunities in the power sector, includingthe acquisition of assets and energy companies. COPEL maybe a minority holder in any such partnership.

Copel have already received many requests interestsin SHP, wind power and biomass partnership until the end ofthe first quarter.

GERAÇÃO/GENERATION

Na tabela a seguir são apresentadas a capacidade e aprodução de energia do parque gerador da COPEL de janeiroa março de 2011:

The following table features capacity and productivityfigures from COPEL’s power plants from January to March of2011:

Internet em Banda Extra Larga – BEL 100

A COPEL Telecomunicações lançou o BEL 100, um novoserviço de conexão à internet em banda extra larga, com até100 Mbps, que permite a transmissão de voz e imagem comconfiabilidade e alto desempenho. O serviço, inédito no País,é destinado ao mercado corporativo e deve estar disponívelnas principais cidades do Estado do Paraná até 2012.

Chamadas Públicas

A COPEL mantém em aberto seis chamadas públicaspelas quais convoca interessados em formar parcerias: (i) paraparticipar da disputa de concessão de novas usinas hidrelétri-cas (leilões”A-5"); (ii) em novos empreendimentos de trans-missão (leilões de transmissão de 2011); (iii) em projetos dePCHs; (iv) em empreendimentos de geração eólica; (v) emtermelétricas à biomassa; e (vi) em oportunidades de negóci-os na área de energia, incluindo a compra de ativos e empre-sas do ramo. A Companhia poderá ser minoritária em qualquerparceria que vier a firmar.

Até o final do primeiro trimestre de 2011, a COPEL jáhavia recebido diversas prospostas de parcerias em projetosde PCH’s e eólicas, que estão em fase de análise.

5

Vale destacar, as Centrais Eólicas de Palmas (Ceopar)está em processo de incorporação pela COPEL Geração eTransmissão.

A COPEL também possui participação no capital deempreendimentos de geração de energia elétrica, conformeapresentado abaixo:

The Palmas Wind Power Plant (Ceopar) is currentlybeing incorporated by COPEL Geração e Transmissão.

COPEL also holds equity interests in other powergeneration projects, as shown below:

Principais Indicadores

Número de usinas:- COPEL: 18 (17 hidrelétricas, 1 termelétrica )- Participações: 7 (5 hidrelétricas, 1 termelétrica, 1 eólica)

Número de usinas automatizadas e teleoperadas:- COPEL: 12- Participações: 3

Capacidade instalada:- COPEL: 4.550 MW- Participações: 608 MW 1

- Total: 5.158 MW

1 Proporcional à participação da COPEL no capital.

Main Features

Number of power plants:- COPEL: 18 (17 hydroelectric, 1 thermal)- Corporate Partnerships: 7 (5 hydroelectric,1 thermal, 1 wind power plant)

Number of automated and remote-controlled power plants:- COPEL: 12- Corporate Partnerships: 3

Installed Capacity:- COPEL: 4,550 MW- Corporate Partnerships: 608 MW 1

- Total: 5,158 MW

1 Proportional to COPEL’s stake.

Usinas/ Capacidade Instalada/ Garantia Física/ G eração/ Vencimento da Concessão/Power Plants Installed Capacity Assured Power Generati on Concession Expires

(MW) (MW médio/ Average MW) (GWh)

Hidrelétricas/ Hydro Plants 4.529,6 1.951,7 7.448,0 -

Gov. Bento M. da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 576,0 2.484,8 2023

Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260,0 603,0 2.277,9 2029

Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605,0 2.040,2 2030

Gov. Pedro V. Parigot de Souza 260,0 109,0 488,8 2015

Guaricana 36,0 16,1 69,5 2026

Chaminé 18,0 11,6 24,4 2026

Apucaraninha 10,0 6,7 18,1 2025

Mourão 8,2 5,3 12,3 2015

Derivação do Rio Jordão 6,5 5,9 13,3 2029

Marumbi 4,8 6,2 4,8 *

São Jorge 2,3 1,6 3,9 2024

Chopim I 2,0 1,5 3,4 2015

Rio dos Patos 1,7 1,1 1,6 2014

Cavernoso 1,3 1,0 2,0 2031

Melissa 1,0 0,6 1,5 **

Salto do Vau 0,9 0,6 1,2 **

Pitangui 0,9 0,5 0,3 **

Termelétrica/ Thermal Plant 20,0 10,3 22,1 -

Figueira 20,0 10,3 22,1 2019

TOTAL 4.549,6 1.962,0 7.470,1 -

* Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANEEL for ratif ication.** Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Pow er plants w ith capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL.

Usinas/ Capacidade Instalada/ Garantia Física/ Participação da Copel/ Vencimento da Concessão/Power Plants Installed Capacity Assured Power Concession Expires

(MW) (MW médio/ Average MW)

UTE Araucária 484,1 365,2 80,00 2029

UHE Santa Clara (Elejor) 123,4 72,4 70,00 2036

UHE Fundão (Elejor) 122,5 67,9 70,00 2036

UHE Dona Francisca 125,0 78,0 23,03 2033

PCH Júlio de Mesquita Filho (Foz do Chopim) 29,1 20,4 35,77 2030

UHE Lajeado (Investco S.A.) 902,5 526,6 0,82 2033

Centrais Eólicas de Palmas (Ceopar) 2,5 0,6 100,00 2029

Copel's Stake(%)

6

DISTRIBUIÇÃO/DISTRIBUTION

Linhas de Distribuição

Na tabela a seguir são apresentadas as linhas de dis-tribuição da COPEL:

Redes Compactas

A COPEL vem implantando redes compactas em áre-as urbanas com elevado grau de arborização nas proximida-des das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes epodas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento,pois reduz o número de desligamentos.

Ao final de março de 2011, a extensão das redes com-pactas de distribuição instaladas era de 2.245 km.

Linhas de Distribuição/Distribution Lines

km

13,8 kV 97.096,4 34,5 kV 79.740,4

69 kV 981,5 138 kV 4.614,5

230 kV 66,1

TOTAL 182.498,9

Distribution Lines

The following table features information about COPEL’sdistribution lines:

Compact-Design Distribution Lines

COPEL has continued to implement compact-designdistribution lines in urban areas with a high concentration oftrees surrounding the distribution grids. This technology helpsto preserve the environment, as trees in the vicinity of powergrids do not need to be cut off or severely trimmed, and toimprove the quality of power supply by reducing the number ofunplanned outages.

The total length of compact-design distribution lines inoperation as of March 2011 was 2,245 km.

Linhas de T ransmissão

Na tabela abaixo é apresentada a extensão das linhasde transmissão da COPEL por nível de tensão:

Subestações

A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do par-que de subestações de transmissão da COPEL, aberto portensão:

Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km

69 kV 5,4 138 kV 7,2 230 kV 1.737,6 500 kV 162,8

TOTAL 1.913,0

Transmission Lines

The following table presents the length of COPEL’stransmission lines by voltage level:

Substations

The main features of COPEL’s transmission substations,by voltage level, are shown below:

TRANSMISSÃO/TRANSMISSION

Tensão/ Subestações Automatizadas/Voltage Automated Substations

230 kV 27 7.502,0

500 kV 4 2.800,0

TOTAL 31 10.302,0

MVA

7

Redes Secundárias Isoladas

A COPEL também está investindo em redes secundári-as isoladas em baixa tensão (127/220 V), que apresentamvantagens significativas em relação à rede aérea convencio-nal, tais como: melhorar os indicadores DEC e FEC, dificultaro roubo de energia, melhorar as condições do meio ambientee reduzir a área de podas, aumentar a segurança, reduzir aqueda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dostransformadores pela redução do número de curtos-circuitosna rede, entre outras.

Ao final de março 2011, a extensão das redes de distri-buição secundárias isoladas instaladas era de 6.637 km.

Subestações

A tabela a seguir apresenta o dimensionamento doparque de subestações de distribuição da COPEL, aberto portensão:

Secondary Isolated Lines

COPEL has also invested in low-voltage (127/220 V)secondary isolated lines, which offer such significant advantagesover regular overhead lines as: improvement in DEC and FECdistribution performance indicators, defense against illegalconnections, improved environmental conditions and reducedtree areas subject to trimming, improved safety, reduced voltagedrops throughout the grid, and increased transformer useful lifedue to the reduction of short-circuits, among other advantages.

The total length of secondary isolated lines in operationas of March 2011 was 6,637 km.

Substations

The main features of COPEL’s distribution substationsare shown below, broken down by voltage level:

Qualidade de Fornecimento

Os dois principais indicadores da qualidade do forneci-mento de energia elétrica são o DEC (duração equivalente deinterrupções por consumidor) e o FEC (frequência equivalentede interrupções por consumidor).

A evolução desses indicadores e do tempo de espera émostrada no quadro a seguir:

Quality of Supply

The main indicators of power supply quality are DEC(outage duration by consumer/year) and FEC (outage frequencyby consumer/year).

The evolution of these indicators, as well as the average

waiting times, are shown below:

Principais Indicadores

Número de municípios atendidos: 393Número de localidades atendidas: 1.111

Main Features

Number of municipalities: 393Number of localities served: 1,111

Jan / Mar DEC* FEC Tempo de espera (horas)/ (horas/ hours) (interrupções/ outages) Waiting time (hours)

2007 3,58 3,66 01:25

2008 3,17 2,95 01:22

2009 3,16 2,91 01:36

2010 3,63 3,18 01:41

2011 3,11 2,44 01:37

* DEC medido em horas e centesimal de horas./ DEC measured in hours and hundredths of an hour.

Tensão/ Subestações Automatizadas/Voltage Automated Substations

34,5 kV 237 1.536,5 69 kV 35 2.256,9 138 kV 80 5.839,7

TOTAL 352 9.633,1

MVA

8

PARTICIPAÇÕES/CORPORATE PARTNERSHIPS

A COPEL participa de empresas e consórcios em di-versos setores, tais como energia elétrica, saneamento, ser-viços, gás e telecomunicações.

COPEL’s portfolio comprises interests in companies andconsortia operating in different sectors, such as electric power,sanitation, services, gas supply, and telecommunications.

Rede de Fibra Óptica da COPEL Telecomunicações/ COPEL Telecomunicações Fiber Optic Network

Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná

TELECOMUNICAÇÕES/TELECOMMUNICATIONS

Os principais indicadores físicos da COPEL na área detelecomunicações ao final março de 2011 são os seguintes:

Cabos ópticos instalados no anel principal: 6.595 km

Cabos ópticos auto-sustentados: 12.028 km

Número de cidades atendidas:- Estado do Paraná : 252- Estado de Santa Catarina: 2

Número de clientes: 1.088

The main physical indicators of COPEL’s telecommunicationsunit as of March 2011 are:

Total length of optical cables within the main ring: 6,595 km

Total length of self-sustained optical cables: 12,028 km

Number of cities served:

- State of Paraná: 252- State of Santa Catarina: 2

Number of customers: 1,088

9

Setor de Energia Elétrica

A COPEL tem participação em seis empreendimentosde geração de energia elétrica com potência instalada total de1.789,1 MW, conforme demonstrado abaixo:

Power Sector

COPEL participates in six power generation projects withtotal installed capacity of 1,789.1 MW, as shown below:

Outros Setores

A COPEL também tem participação em empresas degás, telecomunicações, saneamento, exploração mineral e ser-viços, conforme apresentado na tabela a seguir:

Other Sectors

COPEL also holds interests in companies in the gas,telecommunications, sanitation, coal mining and servicesectors, as shown below:

Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partner s

Dominó Holdings S.A. COPEL - 45,0%

Andrade Gutierrez - 27,5%

Daleth Participações - 27,5%

Compagas COPEL - 51,0%

Gaspetro - 24,5%

Mitsui Gás - 24,5%

Sercomtel S.A. Telecom COPEL - 45,0%

Município de Londrina - 55,0%

Sercomtel S.A. Celular COPEL - 45,0%

Município de Londrina - 55,0%

Carbocampel S.A. COPEL - 49,0%

Carbonífera Cambuí - 51,0%

Escoelectric Ltda. COPEL - 40,0%

Lactec - 60,0%

Copel-Amec Ltda.* COPEL - 48,0%

Amec - 47,5%

Lactec - 4,5%

*Em processo de liquidação./ Currently being liquidated.

Saneamento/Sanitation

Gás/Gas

Serviços/Services

Serviços/Services

Exploração de Carvão/Coal mining

Telecomunicação/ Telecommunications

Telecomunicação/Telecommunications

Empreendimento/ Capacidade Instalada/ Sócios/ PPA as sinado com/Company Installed Capacity Partners PPA signed with

(MW)

COPEL - 20% Locado para Petrobras/

COPEL GET - 60% Leased to Petrobras

Petrobras - 20%

Elejor - UHE Santa Clara 123,4 COPEL - 70%

- UHE Fundão 122,5 Paineira Participações - 30%

COPEL - 23,03%

Gerdau - 51,82%

Celesc - 23,03%

Desenvix - 2,12%

COPEL - 35,77% Consumidores livres/

Silea Participações - 64,23% Free customersCEB Lajeado - 16,95%Paulista Lajeado Energia S.A. - 5,93%EDP Energias do Brasil S.A. - 4,57%Lajeado Energia S.A. - 62,43%COPEL - 0,82% Furnas Centrais Elétricas S.A. - 0,21%Outros/ Other - 9,09%COPEL - 30% Consumidores livres/COPEL GET - 70% Free customers

*Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes./

The assets of the Lajeado Hydroelectric Pow er Plant are leased to its other concession holders in proportional shares of the existing assets.

COPEL GET

*

COPEL DistribuiçãoConsumidores Livres/ Free Customers

Centrais Eólicas do Paraná 2,5

UTE Araucária 484,1

Lajeado (Investco S.A.)

125,0

Foz do Chopim

DFESA - UHE Dona Francisca

29,1

902,5

10

Usina Hidrelétrica Mauá

No Leilão de Energia Nova nº 04/2006-ANEEL, realiza-do no dia 10 de outubro de 2006, o Consórcio Energético Cru-zeiro do Sul, firmado entre COPEL Geração e TransmissãoS.A. (51%) e Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), na quali-dade de produtor independente de energia, conquistou a con-cessão para a exploração da Usina Hidrelétrica Mauá por 35anos. A energia dessa usina foi comercializada nesse leilão àtarifa de R$ 112,96/MWh, na data base de 1º de novembro de2006, com atualização pela variação do IPCA. Foram negocia-dos 192 MW médios, a serem fornecidos a partir de janeiro de2011.

O empreendimento está localizado no rio Tibagi, noEstado do Paraná, sendo constituído por uma casa de forçaprincipal de 350 MW e outra secundária de 11 MW, totalizando361 MW de potência instalada.

O projeto está inserido no Programa de Aceleração doCrescimento (PAC) e tem investimento total previsto de R$ 1,1bilhão. Foi assinado entre a COPEL, o BNDES e o Banco doBrasil um contrato de financiamento para a usina no montantede R$ 339 milhões.

Os trabalhos foram iniciados em maio de 2007. O inícioda operação comercial da usina está previsto para o final de2011.

Usina Hidrelétrica São Jerônimo

O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelé-trico São Jerônimo, com potência instalada prevista de 331MW, localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A implanta-ção do empreendimento terá como base a concessão de usodo bem público constante do Edital de Leilão ANEEL 02/2001

Mauá Hydroelectric Power Plant

On October 10, 2006, at Auction of Power from NewProjects no. 04/2006-ANEEL, Consórcio Energético Cruzeirodo Sul, an independent power producer owned by COPELGeração e Transmissão (with a 51% interest) and by EletrosulCentrais Elétricas S.A. (49%), won the rights to the 35-yearconcession of the Mauá Hydroelectric Power Plant. The facility’stotal power output was sold at this auction at a price ofR$ 112.96/MWh, as of November 1, 2006, restated annuallyaccording to the variation of the IPCA inflation index. Thecompany sold 192 average MW, for supply starting in January2011.

The facility is located on the Tibagi River, in the State ofParaná, and will comprise a main power plant rated 350 MWand an additional small hydropower unit rated 11 MW, for atotal of 361 MW of installed capacity.

The project is included in Growth Acceleration Program(PAC), and total estimated expenditures amount to R$ 1.1billion. COPEL, BNDES, and Banco do Brasil have signed afinancing agreement for the Mauá Power Plant in the amount ofR$ 339 million.

Construction began in May 2007. The power plant’scommercial operation is scheduled for the end of 2011.

São Jerônimo Hydroelectric Power Plant

This project comprises the future São JerônimoHydroelectric Facility, on the Tibagi River, in the State of Paraná,with 331 MW of installed capacity. The implementation of theproject is based on a concession for the use of public propertywon at ANEEL Auction 02/2001 by the São Jerônimo

NOVOS PROJETOS/NEW PROJECTS

Informações Contábeis

Na tabela a seguir apresentamos informaçõescontábeis referentes às participações da COPEL:

Accounting Information

Accounting information concerning COPEL’s interestsin other companies is shown on the following table:

R$ 1.000

Participações/ Ativo Total/ Patrimônio Líquido/ Rec. O per. Líquida/ Lucro Líquido/

Partnerships Total Assets Shareholders' Equity Net Ope r. Revenues Net IncomeElejor S.A. 796.385 111.321 46.768 3.185

UTE Araucária Ltda. 652.167 643.605 7.432 (624)

Dominó Holdings S.A. 338.239 333.254 8.524 * 8.243

Dona Francisca Energética S.A. 293.844 225.600 15.251 7.875

Sercomtel S.A. - Telecomunicações 276.708 165.355 144.320 4.324

Compagas S.A. 260.272 203.897 62.866 9.219

Foz do Chopim Energética Ltda. 49.343 46.708 8.679 7.541

Centrais Eólicas do Paraná Ltda. 10.696 3.359 177 298

Sercomtel Celular S.A. 10.200 - 7.089 (1.344)

Carbocampel S.A. 3.619 2.482 - (12)

Escoelectric Ltda. 2.594 (3.572) - (36)

Dois Saltos 1.350 1.000 - -

Copel-Amec Ltda. (em liquidação) 330 329 - 4

* Receita de equivalência mais juros sobre capital próprio/ Equity investment revenues plus interest on capital.

Dados ajustados às práticas da COPEL./ This data w as adjusted to COPEL's practices.

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consortium, in which COPEL has a 41.2% interest. Thebeginning of construction work is subject to National Congressauthorization, pursuant to article 231,3rd paragraph, of the Fe-deral Constitution, since the facility’s reservoir reaches Indianareas.

Colíder Hydroelectric Power Plant

On July 30, 2010, at Auction of Power from New Projectsno. 03/2010-ANEEL, COPEL Geração e Transmissão S.A. wonthe rights to the 35-year implementation and operationconcession of the Colíder Hydroelectric Power Plant.Concession Contract no. 01/2011-MME-Colíder HPP, for use ofpublic property for power generation, was signed by the Fede-ral Government and COPEL Geração e Transmissão onJanuary 17, 2011.

The facility will have 300 MW of installed capacity, 179.6average MW of assured power, and will be built on the TelesPires River, in the State of Mato Grosso. The service order forthe beginning of construction work was delivered to the EPCconsortium on March 1, 2011, and commercial operation isscheduled to begin in the end of 2014. Total expenditures areapproximately R$ 1.5 billion.

A total of 125 average MW were sold at this auction at aprice of R$ 103.40/MWh, as of August 1, 2010, restated annuallyaccording to the variation of the IPCA inflation index. Thisamount was sold for 30-year supply starting in January 2015,and the remainder of the plant’s capacity is still available forsale.

Cavernoso II Small Hydropower Plant (SHP)

The Cavernoso II SHP will have 19 MW of installedcapacity, 10.6 average MW of assured power, and will be builton the Cavernoso River, in the State of Paraná. The license forthe construction site and the authorization for mobilization ofconstruction work were issued on March 21, 2011. Commercialoperation is scheduled for in the end of 2012. Estimatedexpenditures are R$ 120 million.

On August 26, 2010, at Auction of Power from NewProjects no. 07/2010-ANEEL, COPEL Geração e TransmissãoS.A. sold 7.6 average MW from the Cavernoso SmallHydropower Plant (SHP), at a price of R$ 146.99/MWh. Thesales agreements signed at this auction set forth 30-year supplystarting in January 2013. The remaining power is available forsale.

On February 28, 2011, Ordinance no. 133/2011-MMEwas published, authorizing COPEL Geração e TransmissãoS.A. to operate as an independent power producer to operatethe Cavernoso II SHP.

Portfolio of Power Generation Project

COPEL participates in certain power generation projectswhich amount to 206.2 MW of installed capacity. The followingtable presents the main features of these projects:

e que está adjudicada ao Consórcio São Jerônimo, no qual aCOPEL possui 41,2% de participação. Para o início das obrasé necessária a autorização do Congresso Nacional, em con-formidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Fe-deral, visto que o reservatório da usina atinge áreas indígenas.

Usina Hidrelétrica Colíder

No Leilão de Energia Nova nº 03/2010-ANEEL, reali-zado no dia 30 de julho de 2010, a COPEL Geração e Trans-missão S.A. conquistou a concessão para implantação eexploração da Usina Hidrelétrica Colíder por 35 anos. O Con-trato de Concessão nº 01/2011-MME-UHE Colíder, de usode bem público para geração de energia elétrica, foi cele-brado entre a União e a COPEL Geração e Transmissão em17 de janeiro de 2011.

A usina terá potência instalada de 300 MW e garantiafísica de 179,6 MW médios e será implantada no rio TelesPires, no Estado do Mato Grosso. A ordem de serviço parainício das atividades de implantação foi entregue ao con-sórcio EPC em 1º de março de 2011, e o início da operaçãocomercial está previsto para o final de 2014. O investimentoé de aproximadamente R$ 1,5 bilhão.

Foram negociados 125 MW médios à tar i fa deR$ 103,40/MWh na data base de 1º de agosto de 2010, comatualização pela variação do IPCA. A energia vendida seráfornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2015, e a ener-gia restante está disponível para comercialização.

Pequena Central Hidrelétrica Cavernoso II

A PCH Cavernoso II terá potência instalada de 19 MWe garantia física de 10,6 MW médios e será implantada norio Cavernoso, no Estado do Paraná. A disponibilização dolocal das obras e a autorização para mobilização foram emi-tidas em 21 de março de 2011. O início da operação comer-cial está previsto para o final de 2012. O investimento éestimado em R$ 120 milhões.

No Leilão de Energia Nova nº 07/2010-ANEEL, reali-zado no dia 26 de agosto de 2010, a COPEL Geração eTransmissão S.A. comercializou 7,6 MW médios da Peque-na Central Hidrelétrica Cavernoso II por R$ 146,99/MWh. Oscontratos de venda de energia oriundos desse leilão terãoperíodo de fornecimento de 30 anos a partir de janeiro de2013. O restante da energia está disponível paracomercialização.

Em 28 de fevereiro de 2011, foi publicada a Portarianº 133/2011-MME, que autoriza a COPEL Geração e Trans-missão S.A. a se estabelecer como produtor independentede energia elétrica para a exploração da PCH Cavernoso II.

Projetos de Geração de Energia Elétrica em Carteira

A COPEL possui participação em alguns projetos degeração que somam 206,2 MW de capacidade instalada. Atabela a seguir apresenta as características desses projetos:

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Projeto - UHE/Project - Hydro Plant

Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity

(MW)

UHE Apertados 135,5

UHE Comissário 105,3

UHE Foz do Piquiri 101,2

UHE Ercilândia 96,6

Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri

A COPEL obteve registro ativo perante a ANEEL para aelaboração de estudos de viabilidade de quatro usinas hidre-létricas localizadas no rio Piquiri, no Estado do Paraná.

Em 25 de março de 2011 a COPEL assinou contratocom a empresa que fará o estudo de viabilidade dessas usi-nas.

A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 438,6MW de capacidade instalada.

Hydroelectric Potential Surveyed Along the Piquiri River

COPEL has obtained registration before ANEEL to conductfeasibility studies on four hydroelectric power plants which maybe implemented on the Piquiri River, in the State of Paraná.

On March 25, 2011, COPEL signed an agreement with thecompany that will conduct the feasibility studies for these facilities.

The following table features these projects, which amountto 438.6 MW of installed capacity.

Participação em Leilões de Energia Nova

A COPEL está desenvolvendo estudos de viabilidadetécnica, socioambiental, institucional e econômica para sub-sidiar decisões sobre a participação nas disputas de conces-sões para implantação e exploração das usinas hidrelétricasque serão licitadas nos próximos leilões de novos empreen-dimentos de geração promovidos pela ANEEL.

Empreendimentos de T ransmissão

A COPEL Geração e Transmissão vem desenvolvendoos projetos e obtendo as autorizações necessárias para oinício das obras da linha de transmissão 500 kV Araraquara II- Taubaté e da subestação Cerquilho III, 230/138 kV, ambas noEstado de São Paulo. Com previsão de entrada em operaçãono mês de outubro de 2012, esses empreendimentos propor-cionarão à Companhia uma receita anual permitida de aproxi-madamente R$ 23 milhões.

Participation at Auctions for Power from New Facilities

COPEL has conducted technical, social, environmental,institutional, and economic feasibility studies to supportcorporate decision-making regarding participation in bids forhydroelectric power plant concessions which will be auctionedoff at upcoming auctions of new power generation projectsoffered by ANEEL.

Power Transmission Projects

COPEL Geração e Transmissão has been developingthe projects and obtaining the relevant authorizations for thebegining of construction of the 500 kV Araraquara II – Taubatétransmission line and the 230/138 kV Cerquilho III substation,both located in the State of São Paulo. With scheduledcommercial operation in October 2012, these projects will yieldannual allowed revenues of approximately R$ 23 million to theCompany.

Projeto - PCH/Project - SHP

Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity

(MW)

Energia Assegurada Estimada/Estimated Assured Power (MW médio/ Average MW)

Participação da COPEL/ COPEL' Stake

(%)

Bela Vista 29,0 18,0 36,0

Dois Saltos 25,0 13,6 30,0

Foz do Curucaca 29,5 16,2 15,0

Salto Alemã 29,0 15,9 15,0

São Luiz 26,0 14,3 15,0

Pinhalzinho 10,9 5,9 30,0

Alto Chopim 20,3 11,2 15,0

Burro Branco 10,0 5,1 30,0

Rancho Grande 17,7 9,7 15,0

Foz do Turvo 8,8 4,7 30,0

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Also underway is the construction of the 500 kV Foz doIguaçu – Cascavel Oeste Transmission Line and the new areaof the 230 kV São José dos Pinhais Industrial District Substation,both scheduled to enter operation in 2011. The annual allowedrevenues of these projects is approximately R$ 10.5 million.

Diversification of Energy Sources

COPEL has also conducted many projects aimed atdiversifying its energy sources, as shown below:

- Public Invitations: COPEL has interested in partnerships forSHP projects, wind power projects and biomass-fueled thermalpower plants. COPEL may be a minority holder in any suchpartnership;

- Agribusiness Partnerships: COPEL, under a Tender Notice, iscurrently selecting alcohol and sugar processing plant ownerswith available sugarcane pulp output for energy generation andinterest in setting up special purpose companies. The businessarrangements shall involve existing thermal power plants(TPPs) or their expansion or implementation next to alcoholand sugar processing plants. The generated energy will beconsumed by the alcohol and sugar processing plants, andsurpluses will be sold at market prices;

- Paraná Biodiesel Project: this project aims to set up smallbiodiesel plants throughout the State of Paraná based on theinclusion of small rural producers. The first project has beendeveloped as a Research, Development, and Innovation(R&D+i) project, with the capacity to produce 5,000 liters a dayof biodiesel and 140 tons a day of livestock fodder. Thecooperation agreement for the development of the trial facilitywas signed in December 2010;

- Urban Solid Waste (USW): at the end of December 2010,COPEL signed a cooperation agreement with the FederalTechnological University of Paraná, Sanepar, and the StateDepartment of Urban Development for an R&D projectcomprising the study and the establishment of efficienttechnological routes for the processing of urban solid waste forpurposes of power generation and recycling at no environmentalcost and no need for landfills. This stage of technological studiesis estimated to last 12 months. Once the technological routesare defined, the next step is to develop a trial project at a locationwithin the State of Paraná yet to be determined; and

- Other sectors: COPEL is also involved in other projects, eitherunder study or under way, for the development of non-hydraulicrenewable energy sources: mesoscale studies and wind powermapping, development and growth of microalgae for energypurposes, photovoltaic power, power generation using rawvegetable oil, energy forests, among others.

Encontram-se ainda em andamento as obras de cons-trução da Linha de Transmissão em 500 kV Foz do Iguaçu –Cascavel Oeste e do novo pátio da subestação em 230 kVDistrito Industrial de São José dos Pinhais, ambas com previ-são de entrada em operação em 2011. A receita anual permiti-da para esses empreendimentos é de aproximadamenteR$ 10,5 milhões.

Diversificação da Matriz Energética

A COPEL também está desenvolvendo vários projetospara a diversificação de sua matriz energética, conforme apre-sentado a seguir:

- Chamadas Públicas para Parcerias: a COPEL está interes-sada em formar parceria com empresas que possuam proje-tos de PCHs, empreendimentos de geração eólica, etermelétricas à biomassa. A Companhia poderá ser minoritáriaem qualquer parceria que vier a firmar;

- Formação de Parcerias em Agronegócios: a COPEL, por meiode Chamada Pública, está selecionando interessados emconstituir Sociedade de Propósito Específico (SPE) e que se-jam proprietários de Usinas de Açúcar e Álcool (UAAs) comdisponibilidade de bagaço de cana para utilização na produ-ção de energia. O negócio deverá contemplar a existência,expansão ou implantação de uma usina termelétrica (UTE)integrada à UAA. A energia produzida será consumida pelaUAA, e o excedente será comercializado a preços de mercado;

- Paraná Biodiesel: projeto que visa a implantação deminiusinas de biodiesel no Estado do Paraná com base nainclusão do pequeno produtor rural. O primeiro projeto estásendo desenvolvido como Pesquisa, Desenvolvimento e Ino-vação (P&D+i) e terá capacidade de produção de 5.000 litros/dia de biodiesel e 140 toneladas/dia de ração animal. O con-vênio para o desenvolvimento dessa miniusina piloto foi assi-nado em dezembro de 2010;

- Resíduos Sólidos Urbanos (RSU): no final de dezembro de2010 foi assinado convênio para projeto de Pesquisa e De-senvolvimento, liderado pela COPEL e envolvendo a Universi-dade Tecnológica Federal do Paraná, a Sanepar e a Secretariado Desenvolvimento Urbano, visando o estudo e a definiçãode rotas tecnológicas eficientes no processamento de resídu-os sólidos urbanos para fins de produção de energia e o apro-veitamento de materiais recicláveis sem qualquer passivoambiental ou necessidade de uso de aterros sanitários. Essaetapa de prospecção tecnológica tem duração estimada em12 meses. Uma vez desenvolvidas as rotas tecnológicas, aidéia é desenvolver um projeto piloto em local no Estado doParaná ainda a ser escolhido; e

- Outros projetos: a COPEL possui também, em estudo ou jáem fase de estruturação, outros projetos para desenvolvimen-to de energias renováveis não hidráulicas: estudos demesoescala e mapeamento do potencial eólico, desenvolvi-mento e cultivo de microalgas para fins energéticos, energiafotovoltaica, produção de energia elétrica a partir do óleo vege-tal bruto, florestas energéticas, dentre outros.

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Fluxo de Energia - COPEL Geração e Transmissão Energy Flowchart - COPEL Geração e Transmissão

GWh

1T11/1Q11 1T10/1Q10 Var. %

Geração própria/ Own generation 7.470 6.495 15,0

CCEE (MCP) 184 44 322,0

Dona Francisca 156 159 (2,1)

Disponibilidade/ Available Power 7.810 6.698 1 6,6

Contratos bilaterais/ Bilateral contracts 266 381 (30,0)

CCEAR – COPEL Distribuição 335 309 8,2

CCEAR – outras/ Other 3.553 3.359 5,8

Consumidores livres/ Free customers 231 232 (0,3)

MRE 3.228 2.247 43,7

Perdas e diferenças/ Losses and differences 197 170 15,6

FLUXO DE ENERGIA/ENERGY FLOW

Fluxo de Energia Consolidado (Jan/ Mar 201 1) Consolidated Energy Flowchart (Jan/ Mar 201 1)

GWh

Geração Própria / Ow n Generation

7.470 51,6% 38,5%

1,0%

1,6%

51,4%

266

7.006 48,4%

Itaipu: 1.298

Itiquira: 227

Dona Francisca: 156 7,5%

CCEE (MCP): 323

MRE: -

Outros/ Other: 416

231

Energia Comprada / Purchased Energy

Disponibilidade/COPEL's available pow er

Mercado Cativo/ Captive Market

5.577

Concessionárias/ Wholesale

CCEAR:

146

Consumidores Livres / Free Customers

3.888

Ct Bilaterais/ Bilateral Contracts:

14.476

64

1.085

3.228

Energia Suprida / Supplied Energy

676

Alocação de contratos no CG/ CG Contracts:

CCEE (MCP):

7.437

Rede básica/ Basic Netw ork losses:

Distribuição/ Distribution losses:

345

Perdas e diferenças / Losses and Differences

CCEAR: 4.586

55

MRE:

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE.

CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ Energy Purchase Agreements in the Regulated MarketMRE: Mecanismo de Realocação de Energia/ Energy Reallocation MechanismCCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo)/

Electric Power Trade Chamber (Spot Market)CG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)/ Center of Gravity of the Submarket (difference between billed energy and energy received from CG)


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Fluxo de Energia - COPEL Distribuição Energy Flowchart - COPEL Distribuição

MERCADO DE ENERGIA/POWER MARKET

COPEL Distribuição - Mercado Cativo

O mercado cativo cresceu 3,7% e foi responsável peloconsumo de 5.577 GWh nos três primeiros meses do ano.

A classe residencial consumiu 1.553 GWh, registrandocrescimento de 3,6%, devido, principalmente, à elevação da ren-da familiar e ao acréscimo de 3,9% no número de consumido-res. No final de março de 2011, esta classe representava 27,9%do consumo do mercado cativo da COPEL, totalizando 2.992.852consumidores residenciais.

A classe industrial cresceu 3,2%, consumindo 1.765 GWhnos três primeiros meses do ano. Este resultado foi influenciadopelo crescimento da produção industrial paranaense, particular-mente dos setores de edição e impressão, veículos automotorese alimentos, bem como pelo aumento de 4,5% no número deconsumidores industriais. Ao final de março, esta classe englo-bava 31,7% do consumo do mercado cativo da COPEL, com70.137 consumidores atendidos.

A classe comercial consumiu 1.234 GWh, representandocrescimento de 5,3%, influenciado pelo mercado de trabalhoaquecido e pelos reflexos da expansão de crédito ocorrida nostrimestres anteriores. No final do período, esta classe represen-tava 22,1% do consumo do mercado cativo da COPEL e eramatendidos 312.619 consumidores.

A classe rural consumiu 505 GWh e cresceu 3,2% emdecorrência da elevação do número de consumidores em 2,4%e pelo aumento da produção agrícola no Estado do Paraná. Estaclasse representa 9,0% do consumo do mercado cativo daCOPEL, e, ao final do primeiro trimestre, eram atendidos 366.488consumidores rurais.

As outras classes (poderes públicos, iluminação pública,serviços públicos e consumo próprio) consumiram 520 GWh,aumento de 2,4% no período. Estas classes equivalem a 9,3%do consumo do mercado cativo da COPEL. No final do perío-do, eram atendidos 50.139 consumidores neste segmento.

COPEL Distribuição - Captive Market

COPEL Distribuição’s captive market consumed 5,577GWh, growing 3.7% in the period.

The residential segment consumed 1,553 GWh, growing3.6%, basically due to higher household income and to the3.9% increase in the number of customers. At the end of March2011, this segment represented 27.9% of COPEL’s captivemarket consumption, with the Company supplying power to2,992,852 residential customers.

The industrial segment consumed 1,765 GWh in thefirst three months of the year, growing 3.2%. This result reflectedhigher industrial output in the State of Paraná, especially in theprinting, automotive and food industries, and the 4.5% increasein the number of industrial customers. At the end of March, thissegment represented 31.7% of COPEL’s captive marketconsumption, with the Company supplying power to 70,137captive industrial customers.

The commercial segment consumed 1,234 GWh,growing 5.3%, impacted by the strong job market and theexpansion in credit in previous quarters. At the end of the period,this segment represented 22.1% of COPEL’s captive marketconsumption, with the Company supplying power to 312,619captive commercial customers.

The rural segment consumed 505 GWh, growing 3.2%,due to the 2.4% increase in the number of customers and tohigher agricultural output in the State of Paraná. This segmentrepresented 9.0% of COPEL’s captive market consumption atthe end of the period, with the Company supplying power to366,488 rural customers.

Other segments (public agencies, public lighting, publicservices and own consumption) consumed 520 GWh, up 2.4%in the period. These segments represented 9.3% of COPEL’scaptive market consumption. At the end of period, COPELsupplied power to 50,139 customers in these segments.

GWh

1T11/1Q11 1T10/1Q10 Var. %

Itaipu 1.298 1.306 (0,6)

CCEAR - COPEL Geração e Transmissão 335 309 8,2

CCEAR - outras/ Other 4.217 3.842 9,8

Leilão de ajuste/ Adjustment auction 35 - -

CCEE (MCP) 138 250 (44,7)

Itiquira 227 226 0,4

Outros/ Other 416 420 (1,0)

Disponibilidade/ Available Power 6.666 6.353 4,9

Mercado cativo/ Captive market 5.577 5.378 3,7

Concessionárias/ Wholesale 146 137 6,3

CCEE (MCP) 55 - -

Perdas e diferenças/ Losses and differences 88 8 838 5,9

Rede Básica/ Basic Network 148 142 3,7

Distribuição/ Distribution 676 633 6,8

Contratos/ Contracts 64 63 1,9

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A tabela a seguir apresenta o comportamento do mer-cado cativo aberto por classe de consumo:

COPEL Distribuição - Mercado Fio (TUSD)

O mercado fio da COPEL Distribuição, composto pelomercado cativo, pelo suprimento a concessionárias epermissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidadedos consumidores livres existentes na sua área de conces-são, avançou 4,0%, conforme verificado na tabela abaixo:

GWh

1T11/1Q11 1T10/1Q10 Var %

Residencial/ Residential 1.553 1.499 3,6

Industrial/ Industrial 1.765 1.710 3,2

Comercial/ Commercial 1.234 1.172 5,3

Rural/ Rural 505 489 3,2

Outras/ Other 520 508 2,4

Total Cativo/ Captive Segment Total 5.577 5.378 3,7

Classe/ Segment

Consumidores/ Customers

Classe/ Segment Mar/Mar11 Mar/Mar10 Var %

Residencial/ Residential 2.992.852 2.881.156 3,9

Industrial/ Industrial 70.137 67.087 4,5

Comercial/ Commercial 312.619 300.359 4,1

Rural/ Rural 366.488 358.047 2,4

Outras/ Other 50.139 48.596 3,2

TOTAL CATIVO/ CAPTIVE SEGMENT TOTAL 3.792.235 3.655.2 45 3,7

Consumidores livres/ Free customers - COPEL GET 8 10 (20,0)

TOTAL 3.792.243 3.655.255 3,7

1T11/1Q11 1T10/1Q10 Var. %

Mercado Cativo/ Captive Market 5.577 5.378 3,7

Concessionárias e Permissionária/ Concession and permission holders 146 137 6,3

Consumidores Livres/ Free Customers (*) 804 762 5,5

Mercado Fio/ Grid Market 6.527 6.277 4,0

* Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GET e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS./ Total free customers supplied by COPEL GET and other suppliers w ithin COPEL DIS’ concession area.

GWh

Número de Consumidores

O número de consumidores finais (consumidores cati-vos e consumidores livres da COPEL GET) faturados em mar-ço de 2011 é apresentado na tabela a seguir:

Em março de 2011, a tarifa média de fornecimento deenergia elétrica foi de R$ 237,73/MWh, representando umaelevação de 11,7% em relação a março do ano anterior.

As tarifas médias de fornecimento são apresentadasna tabela a seguir:

The average rate for sales to final customers in March2011 reached R$ 237.73/MWh, representing an 11.7% increasecompared with the rate effective in March 2010.

Average rates for sales to final customers are shownbelow:

TARIFAS/TARIFFS

The following table shows the captive market for eachconsumption segment:

COPEL Distribuição’s Grid Market (TUSD)

COPEL Distribuição’s grid market, comprising its captivemarket, concession and permission holders (other utilities)within the State of Paraná, and all free customers within theCompany’s concession area, grew 4.0%, as shown in thefollowing table:

Number of Customers

The number of final customers (captive customers plusfree customers supplied by COPEL GET) billed as of March2011 is shown below:

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Pela Resolução Homologatória ANEEL n° 1.095, de 14de dezembro de 2010, foi fixada a tarifa para o repasse dapotência oriunda da Itaipu Binacional, no montante em reaisequivalente a US$ 24,88/kWmês, aplicável aos faturamentosrealizados a partir de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2011,representando um aumento de 1,0%.

As principais tarifas de suprimento de energia daCOPEL são apresentadas no quadro a seguir:

R$/ MWh

Mar/Mar11 Mar/Mar10 Var. %

Residencial/ Residential 293,67 271,14 8,3

Industrial/ Industrial * 206,67 180,68 14,4

Comercial/ Commercial 256,69 228,49 12,3

Rural/ Rural 173,65 156,74 10,8 Outras/ Other 201,51 177,98 13,2

Tarifa média de fornecimento/Retail distribution average rate

237,73 212,87 11,7

Sem ICMS./ Value-added tax not included.

* Não inclui consumidores livres./ Free customers not included.

Tarifa/ Rate

As principais tarifas de compra de energia da COPELsão apresentadas no quadro a seguir:

The main rates for power purchased by COPEL areshown below:

Under ANEEL Resolution no. 1.095, dated December14, 2010, the rate for transport of power from Itaipu Binationalwas set at the equivalent in Brazilian reais of US$ 24.88/kW amonth, applicable as of January 1, 2010 and until December31, 2011 and representing a 1.0% increase over the previousrate.

The main rates for power sold by COPEL to distributorsare shown below:

R$/ MWh


Leilão/ Auction 2005 - 2012 74,48 70,96 5,0

Leilão/ Auction 2006 - 2013 87,52 83,35 5,0

Leilão/ Auction 2007 - 2014 97,77 93,22 4,9

Leilão/ Auction 2008 - 2015 103,81 98,92 4,9

Leilão/ Auction 2009 - 2016 118,50 113,10 4,8

Leilão/ Auction 2011 - 2040 61,82 - -

Concessionárias no Estado do Paraná/Concession holders in the State of Paraná

133,95 139,68 (4,1)

Tarifa/ Rate

R$/ MWh


Itaipu* 86,90 90,35 (3,8)

Leilão/ Auction 2005 - 2012 74,50 70,82 5,2

Leilão/ Auction 2006 - 2013 87,24 82,94 5,2

Leilão/ Auction 2007 - 2014 97,66 92,93 5,1

Leilão/ Auction 2007 - 2014 (A-1) 124,59 118,41 5,2

Leilão/ Auction 2008 - 2015 104,88 99,75 5,1

Leilão/ Auction 2008 - H30 131,37 124,85 5,2

Leilão/ Auction 2008 - T15** 162,27 154,22 5,2

Leilão/ Auction 2009 - 2016 117,32 112,07 4,7

Leilão/ Auction 2009 - H30 140,22 133,26 5,2

Leilão/ Auction 2009 - T15** 158,59 150,73 5,2

Leilão/ Auction 2010 - H30 140,57 111,32 26,3

Leilão/ Auction 2010 - T15** 151,03 149,53 1,0

Leilão/ Auction 2011 - H30 145,89 - -

Leilão/ Auction 2011 - T15** 152,57 - -

Tarifa/ Rate

*Transporte de Furnas não incluído./ Furnas transport charge not included.** Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA. Na prática o preço é formado por três componentes: parcela fixa, parcela variávele despesa na CCEE. O custo dos dois últimos itens depende do despacho das usinas conforme programação do OperadorNacional do Sistema (ONS)./Average auction price restated according to the IPCA inflation index. The price comprises in fact three components: a f ixedcomponent, a variable component, and expenses at the Electric Energy Trading Chamber (CCEE). The cost of the latter tw ocomponents is dependent upon the dispatch of facilities according to the schedule set by the National System Operator (ONS).

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Desempenho das Ações

De janeiro a março de 2011, as ações ordináriasnominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciaisnominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estive-ram presentes em 90% e 100% respectivamente, dos pre-gões da Bolsa de Valores, Mercadoria e Futuros(BM&FBOVESPA).

As ações em circulação totalizaram 45% do capital daCompanhia. Ao final de março de 2011, o valor de mercado daCOPEL considerando as cotações de todos os mercados, fi-cou em R$ 11.476,9 milhões.

Dos 69 papéis que compõem a carteira teórica doIbovespa, as ações PNB da COPEL, participam com 0,6% ecom índice Beta de 0,40.

Stock Performance

From January through March 2011, COPEL’s commonshares (ON - code CPLE3) and class B preferred shares (PNB- code CPLE6) were traded on 90% and 100%, respectively, ofthe São Paulo Stock Exchange (BM&FBOVESPA) tradingsessions.

COPEL’s free floating shares accounted for 45% of theCompany’s stock capital. At the end of the quarter, the COPEL’smarket value was R$ 11,476.9 million considering the stockmarket prices.

Out of the 69 stocks that make up the Ibovespa index,COPEL’s class B shares accounted for 0.6% of the portfolio,with a Beta index of 0.40.

AÇÕES/SHARES

O capital social da COPEL é de R$ 6.910 milhões, com-posto por ações sem valor nominal, e o número atual de acio-nistas é de 24.682. Em março de 2011, o capital da Companhiaestava assim representado:

COPEL’s stock capital amounts to R$ 6,910 million andis represented by shares with no par value, while the Company’scurrent number of shareholders is 24,682. As of March 2011,the Company’s stock capital was composed as follows:

Mil ações / Thousand sharesAcionistas/ ON/ PNA/ PNB/

Shareholders Common Preferred "A" Preferred "B"

Estado do Paraná/ State of Paraná 85.029 58,6 - - 13 - 85.042 31,1BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6Custódia da Bolsa/ Free Floating 19.620 13,5 130 33,4 100.903 78,7 120.653 44,1

BM&FBOVESPA 19.492 13,4 130 33,4 59.916 46,7 79.538 29,1

NYSE 128 0,1 - - 40.843 31,9 40.971 14,9

LATIBEX - - - - 144 0,1 144 0,1

Outros/ Other 552 0,4 259 66,6 37 - 848 0,2TOTAL 145.031 100,0 389 100,0 128.235 100,0 273.655 100,0

% % % % TOTAL

ON/ COMMON

BNDESPAR26,4%

Estado do Paraná/ State of Paraná58,6%

Outros/ Other0,4%

Eletrobras1,1%

Custódia da Bolsa/

Free Floating13,5%

PN/PREFERRED

BNDESPAR21,2%

Outros/ Other0,2%

Custódia da Bolsa/

Free Floating78,6%

TOTAL

BNDESPAR24,0%

Eletrobras0,6%

Outros/ Other0,2%

Estado do Paraná/ State of Paraná31,1%

Custódia da Bolsa/

Free Floating44,1%

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Total Média diária Total Média diáriaDaily average Daily average

Negócios/ Number of Trades 1.303 24 151.838 2.489

Quantidade/ Volume Traded 945.000 17.182 41.492.300 680.202

Volume (R$ mil)/ Trading Value (R$ thousand) 36.458 663 1.764.279 28.923

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 55 90% 61 100%

Quantidade/ Volume Traded 23.521 1.238 29.548.964 476.596

Volume (US$ mil)/ Trading Value (US$ thousand) 532 28 763.387 12.313

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 19 31% 62 100%

Quantidade/ Volume Traded - - 52.307 857

Volume (Euro mil)/ Trading Value (Euro thousand) - - 978 16

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions - - 61 98%

BM&FBOVESPA

NYSE

LATIBEX

PNB/ Preferred "B"(CPLE6/ ELP/ XCOP)

Stock Performance (Jan - Mar 2011)Desempenho das Ações (Jan - Mar 2011)

ON/ Common(CPLE3/ ELPVY)

Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica),a COPEL participa com 5,9%.

No Índice de Sustentabilidade Empresarial daBM&FBOVESPA (ISE), a COPEL tem participação de 1,4%.

Na BM&FBOVESPA, as ações ON fecharam o períodocotadas a R$ 39,49, com variação positiva de 3,9%, e as açõesPNB a R$ 44,45 com variação positiva de 7,1%. No mesmoperíodo, o Ibovespa teve variação negativa de 1,0%.

Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as açõesPNB são negociadas no “Nível 3” na forma de ADS’s, sob ocódigo ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pre-gões, fechando o período cotadas a US$ 27,79 com variaçãopositiva de 10,4%. Neste mesmo período o índice Dow Jonesteve variação positiva de 6,4%.

No LATIBEX (Mercado de Valores Latino-Americano emEuros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações PNBda Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quaisestiveram presentes em 98% dos pregões, fechando o perío-do cotadas a 19,24 euros com variação positiva de 3,2%. Nomesmo período a índice LATIBEX teve variação negativa de3,2%.

COPEL also accounted for 5.9% of the IEE (ElectricEnergy Index) portfolio.

Furthemore, COPEL accounted for 1.4% of BovespaSustainability Index (ISE).

As reported by BM&FBOVESPA, the closing price ofCOPEL’s common shares on the last trading day of the periodwas R$ 39.49 (a positive variation of 3.9%), and class B preferredshares were traded at R$ 44.45 (a positive variation of 7.1%).From January through March 2010, the Ibovespa indexdecreased 1.0%.

On the New York Stock Exchange (NYSE), COPEL’s classB preferred shares, represented by American DepositaryShares (ADSs), were traded at Level 3, under the code ELP, on100% of the trading sessions, with a closing price of US$ 27.79and 10.4% positive variation. Over this period, the Dow Jonesindex increased 6.4%.

On LATIBEX (The Euro Market for Latin-AmericanSecurities at the Madrid Stock Exchange), COPEL’s Class Bpreferred shares were traded, under the symbol XCOP, on 98%of the trading sessions, with a closing price of 19.24 euros anda positive variation of 3.2%.Over this period, the LATIBEX indexdecreased 3.2%.

Dividends and IOC

The table below features COPEL’s distributions ofdividends and/or IOC since 2008:

Tipo de Provento/ Exercício/ Aprovado/ Pagamento/ Valor Bruto R$ Mil/Type of earning Fiscal year Approved on Paid on Thousan ds of R$

(gross) ON/ PNA/ PNB/Common Preferred "A" Preferred "B"

Dividendos/ Dividends 2008 23/04/09 29/05/09 33.834 0,11796 0,21060 0,12979

JCP/ IOC 2008 23/04/09 29/05/09 228.000 0,79493 1,41919 0,87459

JCP/ IOC* 2009 11/11/09 07/12/09 168.000 0,58625 0,64510 0,64510

Dividendos/ Dividends 2009 27/04/10 27/05/10 19.459 0,06784 0,12713 0,07463JCP/ IOC 2009 27/04/10 27/05/10 62.000 0,21556 0,85756 0,23706

JCP/ IOC* 2010 17/08/10 20/09/10 85.000 0,29662 0,32638 0,32638

Dividendos/ Dividends 2010 28/04/11 23/05/11 81.460 0,28328 1,04782 0,31167

JCP/ IOC 2010 28/04/11 23/05/11 115.000 0,40037 1,15087 0,44049

* antecipado/ in advance

R$ por Ação/R$ per Share

Dividendos e JCP

Na tabela abaixo estão discriminadas as distribuiçõesde dividendos e/ou JCP a partir de 2008:

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RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO/CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE

O conteúdo das demonstrações financeiras da COPELé monitorado pelo Conselho de Administração da Companhia,por meio das atividades do Comitê de Auditoria. Para assegu-rar a adequação das informações divulgadas, o Comitê deAuditoria recebe diretamente informações sobre qualquer pre-ocupação pertinente. As demonstrações contábeis consolida-das ora apresentadas estão de acordo as NormasInternacionais de Relatório Financeiro - IFRS.

BALANÇO PATRIMONIAL

Este relatório apresenta uma análise do balançopatrimonial em 31 de março de 2011 em relação a 31 de de-zembro de 2010.

Ativo

Ativo Circulante

Em 31 de março de 2011, o ativo circulante apresentouacréscimo de 0,1% em relação ao observado em 31 de de-zembro de 2010. Apresentamos a seguir as principais varia-ções:

- redução de 12,3% em “aplicações financeiras”, em razão dovencimento de títulos públicos e da substituição de cauções edepósitos vinculados - dados em garantia de fiel cumprimen-to junto à ANEEL para a construção da Usina HidrelétricaColíder - por um seguro garantia;

- acréscimo de 6,2% em “clientes”, em razão do crescimentode mercado verificado no período;

- a rubrica “contas a receber vinculadas à concessão” decorreda aplicação da Interpretação Técnica ICPC 01- Contratos deConcessão, a qual fornece orientações sobre a contabilizaçãode concessões de serviços públicos. Os valores contabilizadoscorrespondem à fração da Receita Anual Permitida (RAP) des-tinada à amortização dos ativos de transmissão. A elevação de10,2% é resultante de atualização monetária e dos investi-mentos realizados nas atividades de transmissão no período;

- elevação de 16,8% em “outros créditos” em razão, basica-mente, da antecipação de parcela do 13º salário de 2011; e

- retração de 23,9% em “imposto de renda e contribuição soci-al” em função da redução do montante de impostos a com-pensar.

Ativo Não Circulante

Realizável a Longo Prazo

Ao final de março de 2011, o ativo realizável a longoprazo cresceu 6,0% em relação ao montante contabilizado noperíodo anterior, destacando-se:

- elevação de 1,3% na rubrica “repasse CRC ao Governo doEstado do Paraná”, decorrente da atualização monetária con-forme a variação do IGP-DI, parcialmente compensada pelatransferência para o ativo circulante;

- a rubrica “contas a receber vinculadas à concessão” reflete aaplicação da Interpretação Técnica ICPC 01 – Contratos deConcessão. O acréscimo verificado deve-se, em grande par-te, ao programa de investimentos em distribuição e transmis-são de energia realizado no ano e à atualização monetária; e

The contents of COPEL’s financial statements aremonitored by the Company’s Board of Directors, through theactivities of the Audit Committee. To ensure the accuracy ofthese statements, the Audit Committee directly receives anyreports or concerns about them. The consolidated financialstatements presented herein are in compliance with theInternational Financial Reporting - IFRS.

BALANCE SHEET

This report features an analysis of the balance sheet asof March 31, 2011 compared to the balance sheet as ofDecember 31, 2010.

Assets

Current Assets

As of March 31, 2011, current assets increased 0.1%compared to December 31, 2010. The main variations were:

- a 12.3% reduction in “financial investments” due to the maturityof government bonds and the replacement of collaterals andescrow deposits pledged to ANEEL as guarantee for theconstruction of the Colíder Hydroelectric Power Plant with aperformance bond;

- a 6.2% increase in “customers”, due to market expansionduring the period;

- the item “accounts receivable tied to the concession” resultsfrom the application of Technical Interpretation ICPC 01 –Concession Agreements, which provides guidelines for theaccounting of public service concessions. The recordedamounts correspond to the share of the Annual AllowedRevenues (Receita Anual Permitida or RAP) allocated to theamortization of transmission assets. The 10.2% increase resultsfrom monetary restatement and investments made intransmission activities during the period;

- a 16.8% increase in “other receivables” due basically to theprepayment of employees’ annual bonus (“13th salary”) for 2011;and

- a 23.9% reduction in “ income tax and social contribution” dueto the reduction in the amount of taxes paid in advance.

Noncurrent Assets

Long-Term Assets

As of the end of March 2011, long-term assets increased6.0% compared to the previous period, mainly on account ofthe following variations:

- a 1.3% increase in “CRC transferred to State Government”,due to the restatement of the outstanding balance according tothe variation of the IGP-DI inflation index, partially offset bytransfers to current assets;

- the item “accounts receivable tied to the concession” resultsfrom the application of Technical Interpretation ICPC 01 –Concession Agreements. The increase in this item is due mostlyto the expenditure program for power distribution andtransmission implemented during the year and to monetaryrestatement; and

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- a conta “imposto de renda e contribuição social diferidos”totalizou R$ 605,3 milhões, em conseqüência: (i) dos prejuí-zos fiscais; (ii) da base negativa de contribuição social (am-bos considerando a expectativa de geração de lucros tributáveisfuturos); (iii) das diferenças temporárias; e (iv) dos efeitos de-correntes do regime tributário de transição (RTT).

- the “deferred income tax and social contribution” item totaledR$ 605.3 million, due to: (i) tax losses; (ii) negative bases forthe calculation of social contribution, both taking intoconsideration the projected future taxable income generation;(iii) temporary discrepancies; and (iv) the effects of thetransitional tax regime (RTT).

Ativo/ Assets Mar/Mar 11 Dez/Dec 10 Var.%

CIRCULANTE/ CURRENT 4.161.095 4.157.790 0,1

Caixa e equivalentes de caixa/Cash and cash equivalents

1.791.920 1.794.416 (0,1)

Aplicações financeiras/ Financial investments 524.517 598.173 (12,3)

Clientes/ Customers 1.234.958 1.162.627 6,2

Dividendos a receber/ Dividends receivable 4.968 5.851 (15,1)

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to the State of Paraná

60.163 58.816 2,3

Contas a receber vinculadas à concessão/Receivables tied to the concession

60.292 54.700 10,2

Outros créditos/ Other receivables 188.187 161.069 16,8

Estoques/ Inventories 125.784 121.424 3,6

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution

120.471 158.213 (23,9)

Outros tributos correntes a recuperar/Other current taxes recoverable

37.446 37.536 (0,2)

Despesas antecipadas/ Prepaid expenses 12.389 4.965 149,5

NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT 14.045.146 13.701.642 2,5

Realizável a Longo Prazo/ Long-Term Assets 5.093.1 08 4.805.293 6,0

Aplicações financeiras/ Financial investments 33.028 33.431 (1,2)

Clientes/ Customers 42.619 43.729 (2,5)


1.299.584 1.282.377 1,3

Depósitos judiciais/ Judicial deposits 394.149 400.699 (1,6)

Contas a receber vinculadas à concessão/Receivables tied to the concession

2.603.388 2.423.345 7,4

Outros créditos/ Other receivables 15.301 15.224 0,5

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution

12.907 12.341 4,6

Outros tributos correntes a recuperar/Other current taxes recoverable

85.293 84.862 0,5

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Income Tax and Social Contribution paid in advance

605.264 507.710 19,2

Créditos com partes relacionadas/Loans with related parties

1.575 1.575 -

Investimentos/ Investments 494.885 483.450 2,4

Imobilizado/ Property, Plant and Equipment 6.724.8 93 6.663.945 0,9

Intangível/ Intangible Assets 1.732.260 1.748.954 (1 ,0)

TOTAL 18.206.241 17.859.432 1,9

R$ 1.000

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Investimentos

O saldo na conta “investimentos” cresceu 2,4% devido,principalmente, ao resultado da equivalência patrimonial deDona Francisca Energética (R$ 1,8 milhão), da SercomtelTelecom (R$ 1,9 milhão), da Sanepar (R$ 8,5 milhões) e daFoz do Chopim Energética (R$ 2,7 milhões).

Imobilizado e Intangível

As variações do imobilizado e do intangível ocorreramem função da ampliação da base de ativos, conforme o pro-grama de investimentos da Companhia, líquido da quota dedepreciação do período. No ativo intangível, a retração de 1,0%ocorreu devido à amortização dos ativos da COPEL Distribui-ção.

Passivo

Passivo Circulante

Em 31 de março de 2011, o passivo circulante diminuiu1,6% em relação ao saldo observado em 31 de dezembro de2010, destacando-se:

- elevação de 4,8% na conta “fornecedores”, em função, princi-palmente, do maior custo com a aquisição de materiais e ser-viços;

- acréscimo de 15,2% em “imposto de renda e contribuiçãosocial” em decorrência do maior volume de impostos a reco-lher, que reflete o resultado do período;

- retração de 20,4% em outras obrigações fiscais devido àquitação do imposto de renda sobre JCP e Pis/Pasep e Cofins;e

- redução de 4,3% em “empréstimos, financiamentos e de-bêntures”, basicamente em razão da quitação do empréstimojunto ao Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e dopagamento de juros no período.

Passivo Não Circulante

Ao final do primeiro trimestre de 2011, o passivo nãocirculante cresceu 0,3% em relação ao trimestre anterior, des-tacando-se as seguintes variações:

- expansão de 1,6% na conta “imposto de renda e contribuiçãosocial diferidos” em decorrência dos efeitos do regime tributá-rio de transição (RTT);

- a conta “benefícios pós emprego”, que contabiliza os custosestimados segundo critérios atuariais da Deliberação CVM nº600/2009 para os planos previdenciário e assistencial, totalizouR$ 393,9 milhões;

- a rubrica “pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética”apresentou um aumento de 14,7% e reflete o crescimento dareceita operacional dos negócios de geração, transmissão edistribuição de energia da Companhia;

- elevação de 3,1% em “contas a pagar vinculadas à conces-são – uso do bem público”, em razão de atualização monetá-ria. Essa conta engloba os encargos de outorga de concessãopela utilização de bem público incorridos entre o início deoperação das Usinas Hidrelétricas Colíder, Mauá e do com-plexo Elejor e a respectiva data final de concessão; e

- decréscimo de 1,7% em “provisões para litígios”, devido àreversão de provisões fiscais.

Investments

The balance under “investments” increased 2.4% duemostly to the result of equity in Dona Francisca Energética(R$ 1.8 million), in Sercomtel Telecom (R$ 1.9 million), inSanepar (R$ 8.5 million), and in Foz do Chopim Energética(R$ 2.7 million).

Property, Plant, and Equipment and Intangible Assets

The variations in P., P., &E. and intangible assets weredue to new assets entering service, pursuant to the Company’sexpenditure program, net of the depreciation quota for the period.The 1.0% reduction in intangible assets was due to theamortization of COPEL Distribuição’s assets.

Liabilities

Current Liabilities

As of March 31, 2011, current liabilities fell 1.6%compared to the balance as of December 31, 2010, with thefollowing highlights:

- a 4.8% increase in “suppliers”, due mostly to higher costs forpurchase of materials and services;

- a 15.2% increase in “income tax and social contribution” dueto higher amounts of taxes payable, as a result of higher incomeduring the period;

- a 20.4% reduction in other tax liabilities due to the payment ofincome tax levied on interest on capital and of Pis/Pasep andCofins taxes; and

- a 4.3% reduction in “loans, financing, and debentures”, duebasically to the payment in full of the loan from the Inter-American Development Bank (IDB) and to the payment ofinterest during the period.

Noncurrent Liabilities

As of the end of the first quarter of 2011, noncurrentliabilities increased 0.3% compared to the previous quarter, onaccount of the following variations:

- a 1.6% increase in “deferred income tax and socialcontribution”, due to the effects of the transitional tax regime(RTT);

- the “post employment benefits” item, which records theestimated costs, according to the actuarial criteria of CVMInstruction no. 600/2009 for the pension and healthcare plans,totaled R$ 393.9 million;

- the “research and development and energy efficiency” itemrecorded 14.7% increase and reflects higher operatingrevenues in the Company’s power distribution, generation, andtransmission segments;

- a 3.1% increase in “accounts payable tied to the concession –use of public property”, due to monetary restatement. This itemcomprises the charges for the concession of use of publicproperty incurred between the beginning of operation of theColíder and Mauá Hydroelectric Power Plants and the Elejorcomplex and the respective concession expiration dates; and

- a 1.7% reduction in “reserve for litigation”, due to the reversalof tax provisions.

23

Passivo/ Liabilities Mar/Mar 11 Dez/Dec 10 Var.%

CIRCULANTE/ CURRENT 2.497.463 2.536.801 (1,6)

Obrigações sociais e trabalhistas/ Accrued payroll costs 188.739 175.584 7,5

Fornecedores/ Suppliers 641.724 612.568 4,8Imposto de renda e contribuição social/Income tax and social contribution

176.593 153.249 15,2

Outras obrigações fiscais/ Other taxes payable 301.605 378.871 (20,4)

Empréstimos, financiamentos e debêntures/ Loans, financing and debentures

673.738 704.252 (4,3)

Dividendos a pagar/ Dividends payable 163.630 163.634 -

Benefício pós-emprego/ Post-employment benefits 23.417 24.255 (3,5)

Encargos do consumidor a recolher/ Regulatory charges 57.173 56.105 1,9

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/Research and development and energy efficiency

149.718 155.991 (4,0)

Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público/Payables tied to the concession - use of public property

41.186 40.984 0,5

Outras contas a pagar/ Other payables 79.940 71.308 12,1

NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT 4.038.789 4.026.805 0,3

Fornecedores/ Suppliers 136.367 144.936 (5,9)

Obrigações fiscais/ Taxes payable 24.619 32.252 (23,7)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution

901.820 887.218 1,6

Empréstimos, financiamentos e debêntures/ Loans, financing and debentures

1.275.555 1.280.982 (0,4)

Benefícios pós-emprego/ Post-employment benefits 393.899 384.208 2,5


104.061 90.732 14,7

Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público/Payables tied to the concession - use of public property

350.682 340.099 3,1

Outras contas a pagar/ Other accounts payable 164 - -

Provisões para litígios/ Reserve for litigation 851.622 866.378 (1,7)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO/ SHAREHOLDERS' EQUITY 11.669.989 11.295.826 3,3

Atribuível aos acionistas da empresa controladora/Attributed to controlling shareholders

11.407.962 11.030.123 3,4

Capital social/ Stock capital 6.910.000 6.910.000 -

Ajustes de avaliação patrimonial/ Valuation adjustments 1.536.705 1.559.516 (1,5)

Reserva legal/ Legal reserves 478.302 478.302 -

Reservas de lucros/ Profit reserves 2.056.526 2.056.526 -

Dividendo adicional proposto/ Proposed additional dividends 25.779 25.779 -

Lucros acumulados/ Accrued earnings 400.650 - -

Atribuível aos acionistas não controladores/Attributed to minority shareholders

262.027 265.703 (1,4)

TOTAL 18.206.241 17.859.432 1,9

R$ 1.000

24

Patrimônio Líquido

Em 31 de março de 2011, o patrimônio líquido alcan-çou o montante de R$ 11.670,0 milhões, equivalente aR$ 42,64 por ação.

Perfil da Dívida

Apresentamos, na tabela a seguir, o perfil da dívida em31 de março de 2011:

R$ 1.000

Curto Prazo/Short-term

Longo Prazo/Long-term

Total

Tesouro Nacional/ National Treasury 5.797 50.240 56.037

Eletrobras 5 15 20

Total 5.802 50.255 56.057

Eletrobras - COPEL 44.821 247.440 292.261

BNDES - Compagas 4.780 - 4.780

Debêntures - COPEL 605.459 - 605.459

BNDES/Banco do Brasil S/A - Mauá 7.077 272.128 279.205

Banco do Brasil e outros/ and other 5.799 705.732 711.531

Total 667.936 1.225.300 1.893.236

TOTAL 673.738 1.275.555 1.949.293

Moeda Estrangeira/Foreign Currency

Moeda Nacional/ Domestic Currency

A seguir, apresentamos o vencimento das parcelasdos empréstimos, financiamentos e debêntures:

A dívida líquida consolidada da COPEL (empréstimos,financiamentos e debêntures menos disponibilidades) apre-sentou significativa redução nos últimos anos, conforme o grá-fico a seguir:

1.312

912

1.193

562

51

(367)(407)

(215)

(500)

(200)

100

400

700

1.000

1.300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1T111Q11

R$

milh

ões/

mill

ion

-0,5

-0,3

-0,1

0,1

0,3

0,5

0,7

0,9

1,1

1,3

1,5

veze

s/ ti

mes

Dívida LíquidaNet Debt

Dívida Líquida/ LAJIDANet Debt/ EBITDA

Shareholders’ Equity

As of March 31, 2011, the shareholders’ equity reachedR$ 11,670.0 million, which corresponds to R$ 42.64 per share.

Debt Profile

The table below breaks down the Company’sindebtedness as of March 31, 2011:

The following table features a breakdown of the maturityof the Company’s loans, financing, and debentures:

COPEL’s net consolidated indebtedness (loans,financing, and debentures minus cash in hand) has droppedsignificantly over the last few years, as shown below:

R$ 1.000

2012 2013 2014 2015 2016 Após/ After 2016

Empréstimos e Financiamentos/Loans and Financing

68.279 51.531 191.473 519.830 187.131 47.049 278.541

Moeda Nacional/ Domestic Currency 62.477 48.123 189.287 518.735 187.131 47.049 234.975

Moeda Estrangeira/ Foreign Currency 5.802 3.408 2.186 1.095 - - 43.566

Debêntures/ Debentures 605.459 - - - - - -

TOTAL 673.738 51.531 191.473 519.830 187.131 47.049 278.541

Curto PrazoShort-Term

Longo Prazo/ Long-Term

25

A tabela a seguir apresenta os atuais ratings corporativoe da quarta emissão de debêntures da COPEL:

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Este Informativo Trimestral apresenta uma análise doresultado do primeiro trimestre de 2011 em relação ao primei-ro trimestre de 2010.

Receita Operacional

No primeiro trimestre de 2011, a “receita operacionallíquida” atingiu R$ 1.826,2 milhões, montante 11,3% superioraos R$ 1.641,2 milhões registrados no mesmo período de2010. Destacam-se as seguintes variações:

- aumento de 3,2% na receita de “fornecimento de energia elétri-ca” (que reflete somente a venda de energia, não considerando aTarifa de Uso do Sistema de Distribuição - TUSD) devido, basica-mente: (a) ao crescimento de 3,7% no consumo do mercadocativo, com destaque para as classes comercial, industrial eresidencial com variações de 5,3%, 3,2% e 3,6% respectivamen-te; (b) à extinção da política de desconto tarifário para os consu-midores que pagavam suas faturas em dia; e (c) ao reajusteaplicado a partir de 24 de junho de 2010, conforme ResoluçãoHomologatória ANEEL nº 1.015/10;

- crescimento de 6,7% na conta “suprimento de energia elétri-ca” decorrente: (i) do reajuste de preços dos contratos decomercialização de energia no mercado regulado (CCEAR) edos contratos bilaterais, e (ii) da maior receita na Câmara deComercialização de Energia Elétrica (CCEE);

- a conta “disponibilidade da rede elétrica” (composta pelareceita da TUSD, pela receita da rede básica de transmissãoe pela receita da rede de conexão) apresentou aumento de30,7% em razão, principalmente: (i) do fim da política de des-contos tarifários, (ii) do crescimento de 4,0% verificado nomercado fio e (ii) do reajuste tarifário;

- a conta “receita de construção” apresentou queda de 15,9%,em razão da menor contabilização de receitas relativas a ser-viços de construção e melhoria da infra-estrutura utilizada nadistribuição e transmissão de energia elétrica;

- acréscimo de 24,1% na “receita de telecomunicações” emvirtude do atendimento a novos clientes e do maior volume deserviços prestados aos clientes existentes;

- aumento de 1,6% na “receita de venda de gás” (fornecidopela Compagas) em função da elevação nas vendas de gás,principalmente para o segmento industrial; e

- crescimento de 28,0% em “outras receitas operacionais”devido, principalmente, ao aumento da receita de aluguel daUsina Termelétrica de Araucária, de acordo com os termos docontrato de locação firmado com a Petrobras.

Custos e Despesas Operacionais

De janeiro a março de 2011, o total de custos e despe-sas operacionais atingiu R$ 1.373,1 milhões, valor 5,7% su-perior aos R$ 1.299,1 milhões registrados de janeiro a marçode 2010. Os principais destaques foram os seguintes:

Fitch

Corporativo/ Corporate AA+ (bra)

Debêntures - 4ª emissão/ Debentures - 4th issue AA+ (bra)

The following table features COPEL’s current corporateratings and the ratings of its fourth debenture issue:

INCOME STATEMENT

This Quarterly Report features an analysis of thestatement of operations for the first quarter of 2011 compared tothe first quarter of 2010.

Net Operating Revenues

In the first quarter of 2011, net operating revenuesreached R$ 1,826.2 million, an amount 11.3% greater than theR$ 1,641.2 million recorded in the first quarter of 2010. Themost important variations were:

- a 3.2% increase in revenues from sales to final customers,which reflects only actual sales revenues, not including revenuesfrom the use of the distribution system (TUSD), due basicallyto: (i) a 3.7% increase in consumption by captive customers,particularly to commercial and industrial customers, with 5.3%and 3.2% increases, respectively; (ii) the end of the rate discountpolicy to customers who paid their bills on time; and (iii) the rateincrease passed on to customers as of June 24, 2010 pursuantto ANEEL Resolution no. 1,015/10;

- a 6.7% increase in revenues from sales to distributors, onaccount of: (i) increased prices under power purchaseagreements in the regulated environment (CCEAR) and bila-teral contracts and (ii) increased revenues from the ElectricEnergy Trading Chamber (CCEE);

- the “use of the power grid” item comprises revenues from theuse of the distribution system (TUSD), from the use of the basictransmission network, and from the use of the connectionnetwork, and recorded a 30.7% increase, mostly on account of:(i) the 4.0% increase in COPEL’s grid market and (ii) the rateincrease;

- the “construction revenues” item recorded 15.9% reduction,due to lower revenues from construction services andimprovements in the infrastructure employed in the powertransmission and distribution;

- a 24.1% increase in telecommunications revenues due toservice to new customers and added services to existing ones;

- a 1.6% increase in distribution of piped gas (supplied byCompagas), due to higher sales of gas, particularly to the in-dustrial segment; and

- a 28.0% increase in other operating revenues, due mostly tohigher revenues from the lease of the Araucária Thermal PowerPlant, pursuant to the terms of the lease agreement signed withPetrobras.

Operating Costs and Expenses

From January through March 2011, operating costs andexpenses amounted to R$ 1,373.1 million, representing anincrease of 5.7% over the R$ 1,299.1 million recorded in thesame period of 2010. The main variations were:

26

- acréscimo de 16,9% na conta “energia elétrica compradapara revenda” em função do maior custo com aquisição deenergia dos leilões (CCEAR) e da Câmara de Comercializaçãode Energia Elétrica (CCEE), parcialmente compensado pelaredução nos custos com compra de energia de Itaipu;

- elevação de 8,5% na conta “encargos do uso da rede elétri-ca” em razão, principalmente, da entrada em operação de no-vos ativos e do maior custo de Encargos de Serviços do Sistema(ESS), conforme definido pela ANEEL. Cabe ao ESS a cobertu-ra dos custos dos serviços do sistema, inclusive os custosdecorrentes da geração despachada independentemente daordem de mérito, entre outros;

- no primeiro trimestre, a rubrica “pessoal e administradores”totalizou R$ 185,3 milhões, montante 5,5% superior ao apre-sentado no ano anterior. Esse resultado contempla o reajustesalarial aplicado a partir de outubro de 2010 (6,5%), parcial-mente compensado pelos efeitos dos Programas de Desliga-mento Voluntário;

- o saldo da conta “planos previdenciário e assistencial” refle-te a apropriação dos valores devedores determinados no rela-tório anual do atuário para 2011 referente ao Plano Assistencial,calculados segundo critérios da Deliberação CVM nº 600/2009,bem como as mensalidades dos dois planos;

- o saldo apresentado na conta “material” registrou acréscimode 20,0%, refletindo, principalmente, a maior aquisição de ma-terial para o sistema elétrico;

- a conta “matéria-prima e insumos para produção de energia”registra o custo com aquisição de carvão mineral para a usinatermelétrica de Figueira;

- a rubrica “gás natural e insumos para operação de gás” cres-ceu 1,0% e reflete os montantes de gás natural adquiridospela Compagas para atendimento a terceiros;

- o aumento de 12,9% em “serviços de terceiros” deve-se, emgrande parte, aos maiores gastos com manutenção do siste-ma elétrico, compensados parcialmente pela redução doscustos com leitura e entrega de faturas;

- o saldo verificado em “provisões e reversões” foi ocasionado,principalmente, por reversão de provisões para litígios tributáriosverificada no primeiro trimestre, parcialmente compensada pelaconstituição de provisões cíveis e administrativas;

- a conta “custo de construção” apresentou retração de 16,2%,reflexo do menor programa de investimentos realizado no trimes-tre para os negócios de transmissão e distribuição de energia; e

- elevação da rubrica “outros custos e despesas operacionais”em razão, principalmente, da maior apropriação a título de (i)compensação financeira pela utilização de recursos hídricos, fru-to do aumento na geração própria de energia, e (ii) indenizações,compensada parcialmente pelo menor reconhecimento de per-das na desativação e alienação de ativos.

R$ 1.000

1T11/1Q11 1T10/1Q10 Var. %

Itaipu 110.116 122.468 (10,1)

CCEAR (leilão)/ (Auction) 376.676 317.077 18,8

CCEE 17.312 6.347 172,8

Itiquira 36.803 29.224 25,9

Dona Francisca 15.905 14.814 7,4

Proinfa 25.661 28.273 (9,2)

(-) Pis/Pasep e/and Cofins (37.652) (52.124) (27,8)

TOTAL 544.821 466.079 16,9

Energia Elétrica Comprada para Revenda/Electricity Purchased for Resale

- a 16.9% increase in “electricity purchased for resale” onaccount of the higher costs of energy from auctions (CCEAR)and from the Electric Energy Trading Chamber (CCEE), partiallyoffset by lower costs of energy purchased from the Itaipu PowerPlant;

- an 8.5% increase in charges for the use of the power grid, duemostly to new assets in service and to higher System ServiceCharges (ESS), as set by ANEEL. System Service Charges arecollected to cover the costs of such system services as thoseresulting from the dispatched generation regardless of priority,among others;

- in the first quarter, personnel expenses amounted to R$ 185.3million, a figure 5.5% higher than the one recorded in theprevious year. This result comprises the wage increase appliedas of October 2010 (6.5%), offset by the effects of the VoluntaryQuit Program;

- the balance under “pension and healthcare plans” reflects theaccrual of liabilities pursuant to the 2011 actuarial report inconnection with the Healthcare Plan, calculated according tothe criteria set by CVM Ruling no. 600/2009, as well as themonthly installments of each plan;

- the balance under “materials” increased 20.0%, due mostlyhigher purchases of materials for the power system;

- the “raw materials and supplies for power generation” itemrecords the cost of purchase of mineral coal for the FigueiraThermal Power Plant;

- the “natural gas and supplies for the gas business” increased1.0% and reflects the amounts of natural gas acquired byCompagas to supply third-parties;

- the 12.9% increase in third-party services was due mostly tohigher expenses with power grid maintenance, partially offsetby lower costs with meter reading and bill delivery;

- the balance in “provisions and reversals” was due mostly to thereversal of provisions for tax lawsuits in the first quarter, partiallyoffset by the accrual of civil and administrative provisions ;

- “construction costs” fell 16.2%, as a result of the powertransmission and distribution expenditure program for thequarter; and

- the increase in “other operating costs and expenses” was duemostly to higher expenses with (i) financial compensation foruse of water resources, due to higher hydroelectric power output,and (ii) reparations, partially offset by lower accruals of lossesin the decommissioning and disposal of assets.

27

Demonstração do Resultado/ 1T11/1Q11 1T10/1Q10 Var.%Income Statement

RECEITA OPERACIONAL/ OPERATING REVENUES 1.826.230 1.641.226 11,3

Fornecimento de energia elétrica/ Electricity sales to final customers 571.175 553.663 3,2

Suprimento de energia elétrica/ Electricity sales to distributors 361.254 338.433 6,7

Disponibilidade da rede elétrica/ Use of main transmission grid 659.793 504.958 30,7

Receita de construção / Construction revenue 120.566 143.317 (15,9)

Telecomunicações/ Telecommunications 28.239 22.746 24,1

Distribuição de gás canalizado/ Distribution of piped gas 56.954 56.048 1,6

Outras receitas operacionais/ Other operating revenues 28.249 22.061 28,0

Custos e despesas operacionais/ Operating costs and expenses (1.373.053) (1.299.072) 5,7

Energia elétrica comprada para revenda/ Electricity purchase for resale (544.821) (466.079) 16,9

Encargos de uso da rede elétrica/ Use of main transmission grid (154.184) (142.111) 8,5

Pessoal e administradores/ Personnel and management (185.269) (175.583) 5,5

Planos previdenciário e assistencial/ Pension and healthcare plans (31.452) (26.066) 20,7

Material/ Material and supplies (20.864) (17.390) 20,0

Matéria-prima e insumos para produção de energia elétrica/Raw material and supplies for electricity generation

(6.633) (5.559) 19,3

Gás natural e insumos para operação de gás/ Natural gas and supplies for the gas business

(34.499) (34.151) 1,0

Serviços de terceiros/ Third-party services (83.836) (74.253) 12,9

Depreciação e amortização/ Depreciation and amortization (133.998) (139.758) (4,1)

Provisões e reversões/ Provisions and reversals 2.234 (22.690) -

Custo de construção/ Construction cost (120.082) (143.307) (16,2)

Outros custos e despesas operacionais/ Other operating costs and expenses (59.649) (52.125) 14,4

Resultado da equivalência patrimonial/ Equity in re sults of investees 14.600 41.514 (64,8)

LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS/INCOME BEFORE INTEREST INCOME (EXPENSES) AND TAXES

467.777 383.668 21,9

Resultado Financeiro/Interest Income (expenses)

110.360 85.867 28,5

Receitas financeiras/ Interest income 184.029 147.506 24,8

Despesas financeiras/ Interest expenses (73.669) (61.639) 19,5

LUCRO OPERACIONAL/ OPERATING INCOME 578.137 469.535 23,1

Imposto de renda e contribuição social/Income tax and social contribution

(193.308) (150.176) 28,7

Imposto de Renda e Contribuição Social/Income Tax and Social Contribution

(274.966) (149.422) 84,0

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/Deferred Income Tax and Social Contribution

81.658 (754) -

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO/ NET INCOME 384.829 319.359 20,5

Atribuído aos acionistas da empresa controladora/Attributed to the Company's controlling shareholders

379.481 315.015 20,5

Atribuído aos acionistas não controladores/Attributed to minority shareholders

5.348 4.344 23,1

LAJIDA/ EBITDA 587.175 481.912 21,8

R$ 1.000

Resultado de Equivalência Patrimonial

O resultado de equivalência patrimonial reflete os gan-hos e perdas nos investimentos realizados nas coligadas daCOPEL. No primeiro trimestre de 2011, o resultado apresentadoé composto principalmente por R$ 1,8 milhão de Dona FranciscaEnergética, R$ 1,9 milhão da Sercomtel Telecom, R$ 8,5 mi-lhões da Sanepar e R$ 2,7 milhões de Foz do Chopim Energética.

Equity in Results of Investees

Equity in investees and subsidiaries reflects gains andlosses in connection with the investments in COPEL’s investeesand subsidiaries. In the first quarter of 2011, this item comprisedR$ 1.8 million from Dona Francisca Energética, R$ 1.9 millionfrom Sercomtel Telecom, R$ 8.5 million from Sanepar, andR$ 2.7 million from Foz do Chopim Energética.

28

R$ milhões/ R$ million

Realizado/ Carried out1T11/ 1Q11 2011

Geração e Transmissão/ Generation and Transmission 1 19,0 1.024,8

UHE Mauá 45,3 164,4

UHE Colider 30,0 492,4

PCH Cavernoso II 1,5 78,5

Outros/ Other 42,2 289,5

Distribuição/ Distribution 141,4 933,3

Telecomunicações/ Telecommunications 16,6 102,4TOTAL 277,0 2.060,5

COPELPrevisto/ Scheduled

1T11/1Q11 1T10/1Q10 Var%

Receitas Financeiras/ Interest Income 184.029 147.506 24,8

Renda de aplicações financeiras/ Financial investment return 79.360 56.143 41,4

Variação monetária sobre ativo indenizável - concessão/Monetary restatement on indemnifiable assets - concession

45.480 32.839 38,5

Variação monetária sobre repasse CRC/ Monetary restatement on CRC transfer 32.905 33.250 (1,0)

Acréscimos moratórios sobre faturas de energia/ Late fees on electricity bills 17.769 20.163 (11,9)

Outras receitas financeiras/ Other interest income 8.515 5.111 66,6

Despesas Financeiras/ Interest Expenses (73.669) (61.639) 19,5

Encargos de dívidas/ Interest and fees (33.421) (29.959) 11,6

Variações monetárias - Concessão UBP ANEEL/Monetary variation - ANEEL Concession - Use of public asset

(20.104) (9.276) 116,7

Variações monetárias e cambiais/ Monetary and exchange variation (5.298) (10.450) (49,3)

Outras despesas financeiras/ Other interest expenses (14.846) (11.954) 24,2

Resultado Financeiro/ Interest income (expenses) 110.360 85.867 28,5

R$ 1.000

Resultado Financeiro

As receitas financeiras cresceram 24,8%, totalizandoR$ 184,0 milhões. A elevação verificada é decorrente do acrésci-mo nos rendimentos de aplicações financeiras e da variaçãomonetária sobre os ativos financeiros vinculados às concessões.

As despesas financeiras registradas no períodototalizaram R$ 73,7 milhões, valor 19,5% superior ao verificadono período anterior. Essa elevação deve-se, principalmente, aoaumento dos encargos de dívidas e à variação monetária sobrecontas a pagar vinculadas a concessão do uso do bem públicodo complexo Elejor.

Interest Income

Interest income increased 24.8%, amounting to R$ 184.0million. This increase was due to higher yields from financialinvestments and to the monetary restatement of financial assetstied to the Company’s concessions.

Financial expenses in the quarter reached R$ 73.7 million,a figure 19.5% higher than the one recorded in the previous period.This increase was due mostly to higher debt charges and to themonetary restatement of charges in connection with the use ofpublic property by Elejor.

Lucro Líquido

A COPEL obteve lucro líquido de R$ 384,8 milhões, mon-tante 20,5% superior ao apresentado no 1º trimestre de 2010.

Programa de Investimentos

O programa de investimentos realizado pela COPELde janeiro a março 2011 e a previsão de investimentos para2011 são apresentados na tabela a seguir:

Net Income

COPEL recorded net income of R$ 384.8 million,20.5% higher than the amount registered in the 1Q2010.

Capital Expenditure Program

COPEL’s expenditure program from January throughMarch 2011 and its estimated expenditures in 2011 are shownbelow:

Princip ais Indicadores 1T1 1

VPA: R$ 42,64 por açãoLAJIDA: R$ 587,2 milhõesRetorno sobre o PL: 3,4% no períodoLiquidez Corrente: 1,7Margem Operacional: 31,7%Endividamento: 16,7%

Main Indicators 1Q1 1

Shareholders’ Equity: R$ 42.64 per shareEBITDA: R$ 587.2 millionReturn on shareholders’ equity: 3.4% for the periodCurrent liquidity: 1.7Operating margin: 31.7%Indebtedness: 16.7%

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R$ 1.000

Fluxo de Caixa Consolidado/ Consolidated Cash Flow 1 T11/ 1Q11 1T10/ 1Q10

Fluxos de caixa das atividades operacionais/ Cash f low from operating activities

Lucro líquido do exercício/ Net income for the peri od 384.829 319.359

Ajustes p/ reconciliação do lucro líquido do períod o com a geração de caixa das ativid.operac./Adjustments to reconcile net income to cash provide d by operating activities:

238.533 225.207

Depreciação/ Depreciation 82.347 87.973Amortização de intangível - concessão/ Amortization of intangible assets - concession 51.131 50.609

Amortização de intangível - outros/ Amortization of intangible assets - other 520 1.176

Variações monetárias e cambiais não realizadas - líquidas/ Unrealized monetary and exchange variations, net (20.863) (36.860)

Remuneração de contas a receber vinculadas à concessão/Remuneration of accounts receivable related to the concession

(107.638) (64.840)

Resultado da equivalência patrimonial/ Equity in the results of investees (14.600) (41.514)

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution 274.966 149.422

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos / Deferred Income Tax and Social Contribution (81.658) 754

Provisão perdas contas a receber vinculadas à concessão/ Provision for loss with receivable accounts related to concession 867 2.815

Provisão para créditos de liquidação duvidosa/ Provision for doubtful accounts 5.093 5.714

Provisões (reversões) para litígios/ Reserve for contingencies (7.327) 16.976

Provisão para benefícios pós-emprego/ Provisions for post-employment benefits 33.179 27.777

Provisão para pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/Provision for research and development and energy efficiency

16.415 15.323

Baixas de contas a receber vinculadas à concessão/ Loss on disposal of accounts receivables related to concession 5.333 1.957

Baixas de investimentos/Loss on disposal of investments - 6

Resultado das baixas de imobilizado/ Results on disposal of property, plant, and equipment, net 388 1.264

Resultado das baixas de intangível/ Results on disposal of intangible 380 6.655

Baixa de outros intangíveis vinculados à concessão/ Loss on disposal of intangible related to concession - -

Redução (aumento) dos ativos/ Reduction (increase) of assets 17.192 59.187

Aumento (redução) dos passivos/ Increase (reduction ) of liabilities (444.784) (407.674)

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais/Net cash generated by operating activities

195.770 196.079

Fluxos de caixa das atividades de investimento/ Ca sh flow from investing activities

Aplicações financeiras/ Financial investments 73.607 3.381

Adições em investimentos/ Additions in investments (111) (30)

Adições no imobilizado/ Additions to property, plant, and equipment (123.640) (43.308)

Adições no intangível/ Additions to intangible assets related to concessions (140.337) (171.827)

Adições em outros intangíveis/ Additions to other intangible (2.205) (11.509)

Participação financeira do consumidor/ Customer contributions 18.144 16.807

Caixa líquido utilizado nas atividades de investime nto/Net cash used by investing activities

(174.542) (206.486)

Fluxos de caixa das atividades de financiamento/ C ash flow from financing activities

Integralização de capital em controladas por acionistas não controladores/Payment of capital in affiliates by noncontrolling shareholders

(9.024) 54.000

Empréstimos e financiamentos obtidos/ Loans and financing obtained 284 80.059

Empréstimos e financiamentos - amortização de principal/Amortization of principal amounts of loans and financing

(14.980) (10.491)

Debêntures - amortização de principal/ Amortization of principal amounts of debentures - (177.908)

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos/ Dividends and interest on capital paid (4) -

Caixa líquido utilizado pelas atividades de financi amento/Net cash used by financing activities

(23.724) (54.340)

Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa/ Increase (decrease) in cash and cash equivalents (2. 496) (64.747)

Saldo inicial de caixa e equivalentes a caixa/ Cash and cash equivalents at the beginning of the period 1.794.416 1.518.523

Saldo final de caixa e equivalentes a caixa/ Cash and cash equivalents at the end of the period 1.791.920 1.453.776

Variação no caixa e equivalentes a caixa/Variation in cash and cash equivalents

(2.496) (64.747)

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RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS INTEGRAIS/SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE

As of March 31, 2011.Em 31 de março de 2011.

GET: COPEL Geração e Transmissão; DIS: COPEL Distribuição; TEL: COPEL Telecomunicações

R$ 1.000

Ativo/ Assets GET DIS TEL

CIRCULANTE/ CURRENT 1.893.988 2.063.621 45.362

Caixa e equivalentes de caixa/ Cash and cash equivalents 1.351.630 719.453 3.249

Aplicações financeiras/ Financial investment 130.625 32.837 -

Clientes/ Customers 257.015 970.130 24.992

Dividendos a receber/ Dividends receivable 5.105 - -

Repasse CRC ao Estado do Paraná /CRC transferred to the State of Paraná

- 60.163 -

Contas a receber vinculadas a concessão/Accounts receivable tied to the concession

60.292 - -

Outros créditos/ Other 54.259 131.955 1.757

Estoques/ Inventories 24.039 87.915 12.463

Imposto de Renda e Contribuição Social/Income Tax and Social Contribution

4.887 21.412 13

Outros tributos correntes a recuperar/ Other current taxes recoverable

4.712 29.430 2.740

Despesas antecipadas/ Prepaid expenses 1.424 10.326 148

NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT 8.156.874 4.962.458 260.243

Realizável a Longo Prazo/ Long-Term Assets 1.014.798 3.688.459 15.101

Aplicações financeiras/ Financial investment 5.446 25.688 -

Clientes/ Customers - 42.619 -


- 1.299.584 -

Depósitos judiciais/ Judicial deposits 18.816 151.131 667

Ativo Indenizável - concessão/Recoverable assets - concession

840.443 1.765.433 -

Outros créditos/ Other 1.878 3.262 -

Imposto e Contribuição Social/Income tax and Social Contribution

12.907 - -

Outros tributos corrente a recuperar/Other current taxes recoverable

15.858 61.674 7.761

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos/Income Tax and Social Contribution paid in advance

114.200 339.068 6.673

Créditos com Controladas/ Receivables from subsidiaries 5.250 - -

Investimentos/ Investments 390.019 4.232 -

Imobilizado/ Property, Plant and Equipment 6.493.190 - 231.703

Intangível/ Intangible Assets 258.867 1.269.767 13.439

TOTAL 10.050.862 7.026.079 305.605

31


R$ 1.000

Passivo/ Liabilities GET DIS TEL

CIRCULANTE/ CURRENT 986.609 1.543.441 37.573

Folha de pagamento e provisões trabalhistas/ Accrued payroll costs 44.508 129.228 11.848

Fornecedores/ Suppliers 193.071 453.667 10.891

Imposto de Renda e Contribuição Social/Income tax and social contribution

76.964 98.896 733

Outros tributos/ Other taxes 13.752 236.192 2.465

Empréstimos, financiamentos e debêntures/Loans, financing and debentures

41.373 18.488 -

Dividendos a pagar/ Dividends payable 518.245 355.968 10.474

Benefícios pós-emprego/ Post-employment benefits 6.238 16.075 1.026

Encargos do consumidor a recolher/ Regulatory charges 4.911 52.262 -


16.252 133.466 -

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público/Receivables tied to the concession - use of public property

41.186 - -

Outras contas a pagar/ Other accounts payable 30.109 49.199 136

NÃO CIRCULANTE/ NON-CURRENT 2.395.949 2.002.258 16.432

Coligadas, controladas/ Intercompany receivables 303.803 730.764 -

Fornecedores/ Suppliers 150.851 - -

Obrigações ficais/ Taxes payable 505 2.957 -

Imposto de renda e contribuiçao social diferidos/Income Tax and social contribution deferred

822.604 48.050 -

Empréstimos e financiamentos / Loans and financing 414.893 531.062 -

Benefícios pós-emprego/ Post-employment benefits 107.205 269.332 16.197


28.337 75.724 -

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público/Receivables tied to the concession - use of public property

350.682 - -

Provisões para litígio/ Reserve for litigation 217.069 344.369 235

PATRIMÔNIO LÍQUIDO/ SHAREHOLDERS' EQUITY 6.668.304 3. 480.380 251.600Atribuido aos acionistas da empresa controladora/Attributed to controlling shareholders

- - -

Capital social / Stock Capital 4.285.945 2.624.841 194.755

Ajustes de avaliação patrimonial/ Valuation adjustemnts 1.519.901 13.463 -

Reserva Legal/ Legal Reserve 182.162 108.500 3.521

Reserva de retenção de lucros/ Retained earnings reserve 145.366 570.007 43.086

Dividendo adicional proposto/ Proposed additional dividends 351.866 - -

Lucros (prejuízos) acumulados/ Accrued earnings (losses) 109.110 163.569 10.238

TOTAL 10.050.862 7.026.079 305.605

As of March 31, 2011.Em 31 de março de 2011.

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Demonstração do Resultado/Income Statement

GET DIS TEL

Receita operacional/Operating revenues

562.585 1.263.303 37.919

Fornecimento de energia elétrica/ Electricity sales to final customers 25.592 546.919 -

Suprimento de energia elétrica/ Electricity sales to distributors 414.721 13.717 -

Disponibilidade da rede elétrica/ Use of main transmission grid 77.099 603.142 -

Receita de construção/ Construction revenue 29.801 85.810 -

Prestação de serviço de telecomunicações / Telecommunications services - - 37.919

Outras receitas operacionais/ Other operating revenues 15.372 13.715 -

Custos e despesas operacionais/Operating costs and expenses

(282.542) (1.116.750) (22.789)

Energia elétrica comprada para revenda/ Electricity purchase for resale (21.279) (590.726) -

Encargos de uso da rede elétrica/ Use of main transmission grid (51.893) (122.739) -

Pessoal e administradores/ Personel and management (44.717) (124.794) (10.739)

Planos previdenciário e assistencial/ Pension and healthcare plans (7.858) (21.739) (1.480)

Material/ Material (2.875) (17.270) (362)

Matéria-prima e insumos para prod. de energia elétrica/Raw material and supplies for electricity generation

(6.633) - -

Serviços de terceiros/ Third-party services (20.816) (68.276) (3.784)

Depreciação e amortização/ Depreciation and amortization (78.428) (46.377) (5.697)

Provisões e reversões/ Provisions reversals 19.202 (26.580) 715

Custo de construção/ Construction cost (29.317) (85.810) -

Outras despesas operacionais/Other operating expenses

(37.928) (12.439) (1.442)

Resultado de equivalência patrimonial/ Equity in results of investees

(166) - -

Resultado antes do resultado financeiro e tributos / Earnings before financial result and taxes

279.877 146.553 15.130

Resultado financeiro/Interest income (expenses)

3.353 103.508 347

Resultado antes dos tributos sobre o lucro/ Earnings before income taxes

283.230 250.061 15.477

Imposto de renda e contribuição social/Income tax and social contribution

(99.798) (164.808) (5.484)

Imposto de renda e contribuição social diferidos/Deferred income tax and social contribution

3.363 78.316 245

Lucro (prejuízo) Líquido / Net Income (loss) 186.795 163.569 10.238

LAJIDA/ EBITDA 358.471 192.930 20.827

R$ 1.000

33

Companhia Paranaense de Energia - COPEL

Rua Coronel Dulcídio, 800

80420 -170 / Curitiba - Paraná - Brasil

Fone/ Phone: (55 41) 3322-3535

Fax: (55 41) 3331-4145

Internet: http://www.copel.com

E-mail: [email protected]

Conselho de Administração (mandato 2011/2013)/ Board of Directors (2011/2013 term of office)

Maurício Schulman (Presidente/ Chairman)

Lindolfo Zimmer (Secretário Executivo/ Executive Secretary)

Ivan Lelis Bonilha

José Richa Filho*

Paulo Procopiak de Aguiar *

Pedro Luiz Cerize* *membros do Comitê de Auditoria/ Audit Committee members

Conselho Fiscal (mandato 2011/2012)/ Fiscal Council (2011/2012 term of office)

Joaquim Antonio Guimarães de Oliveira Portes

Jorge Michel Lepeltier

Luiz Eduardo da Veiga Sebastiani

Wancler Ferreira da Silva

Diretoria (mandato 2009/2011)/ Chief Executives (2009/2011 term of office)

Dir. Presidente/ Chief Executive Officer

Lindolfo Zimmer

Dir. de Engenharia/ Chief Engineering Officer

Jorge Andriguetto Junior

Dir. de Finanças, Relações com Investidores e de Controle de Participações/ Chief Financial and Investor Relations Officer

Ricardo Portugal Alves

Dir. de Distribuição/ Chief Distribution Officer

Pedro Augusto do Nascimento Neto

Dir. de Geração e Transmissão de Energia e de Telecomunicações/ Chief Generation,Transmission and Telecommunications Officer

Jaime de Oliveira Kuhn

Dir. Jurídico/ Chief Legal Officer

Julio Jacob Júnior

Dir. de Gestão Corporativa / Chief Corporate Management Officer

Yára Christina Eisenbach

Dir. de Meio Ambiente e Cidadania Empresarial/ Chief Environment and Corporate Citizenship Officer

Gilberto Mendes Fernandes

Diretoria de Finanças, Relações com Investidores e de Controle de Participações/ Financial and Investor Relations Office

Rua Coronel Dulcídio, 800 - 3º andar

80420 -170 / Curitiba - Paraná - Brasil

Internet: www.copel.com/ri

www.copel.com/ir

Relações com Investidores/ Investor Relations Office:

Fone/ Phone: (55 41) 3222-2027

Fax: (55 41) 3331-2849


Acionistas e Custódia/ Service to Shareholders:

Central de Atendimento a Acionistas: 0800 41 2772/ Shareholders Assistance: (55 41) 3331-4269

Fax: (55 41) 3331-2916


Canal de Comunicação Confidencial: 0800 643 5665

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