Ini brasilia

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ENCONTRO COM INVESTIDORES ENCONTRO COM INVESTIDORES Brasília, 14 de dezembro de 2010

Transcript of Ini brasilia

ENCONTRO COM INVESTIDORESENCONTRO COM INVESTIDORESBrasília, 14 de dezembro de 2010

1) A 1) A CompanhiaCompanhia

2) 2) SetorialSetorial

3) 3) DestaquesDestaques

Agenda

3) 3) DestaquesDestaques

4) Resultados 4) Resultados 3T103T10

5) Perspectivas5) Perspectivas

2

Visão

“ SERMOS MUNDIALMENTE RECONHECIDOS COMO O

3

RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE

NÃOTECIDOS”

Composição Acionária

Participante do Novo Mercado;

Total de ações : 82,5 milhões ;

27,5% de free float.

Estrutura Societária

Composição Acionária

4

Estrutura Estrutura SocietáriaSocietária

Cia. Providência

Brasil

(São José dos Pinhais - PR)

Isofilme Ind. Com. Plásticos ltda

Brasil

(Pouso Alegre - MG)

Providência USA, INC

USA

(Statesville - NC)

100% 100%

5

PresidênciaPresidência

Estrutura Estrutura OrganizacionalOrganizacional

Em setembro de 2010:

Total Colaboradores: 670

Pouso Alegre: 61 funcionários; São José dos Pinhais: 584; Estados Unidos (PUSA): 25

Diretoria Financeira / RI

Diretoria Financeira / RI

Financeiro

Controladoria

R.I.

T.I.

Jurídico

Financeiro

Controladoria

R.I.

T.I.

Jurídico

Diretoria ComercialDiretoria

Comercial

Vendas

Customer Service

Desenvolvimento Produto

Compras

Vendas

Customer Service

Desenvolvimento Produto

Compras

Diretoria de Operações

Diretoria de Operações

Produção

Manutenção

Engenharia

Logística

Qualidade

Produção

Manutenção

Engenharia

Logística

Qualidade

Diretoria de Engenharia e

Tecnologia

Diretoria de Engenharia e

Tecnologia

Engenharia e

Processos

Engenharia e

Processos

Diretoria USA

Diretoria USA

Administrativo e

Manufatura

Administrativo e

Manufatura

Recursos HumanosRecursos Humanos

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Estrutura Física – BrasilCapacidade Instalada: 80 mil t/ano

KAMI 10

Pouso Alegre - MG

1 linha de produção – 10 mil t/ano

25 mil m² de área construída em

terreno de 75 mil m2

7

KAMI 10

Pouso Alegre – MGKAMI 1 a 9

São José dos Pinhais - PR

São José dos Pinhais - PR

9 linhas de produção – 70 mil

t/ano

72 mil m2 de área construída

em terreno de 189 mil m2

7

Estrutura Estrutura Física Física –– EUAEUACapacidade Instalada: 20 mil t/anoCapacidade Instalada: 20 mil t/ano

Statesville – Carolina do Norte - EUA

1 linha de produção – 20 mil

t/ano

7,5 mil m2 de área construída

em terreno de 17 Hectares

Previsão de início: 1º trimestre

de 2011. 8

Mar/2010 Jun/2010

Dez/2010

1) A 1) A CompanhiaCompanhia

2) 2) SetorialSetorial

3) 3) DestaquesDestaques

Agenda

3) 3) DestaquesDestaques

4) Resultados 4) Resultados 3T103T10

5) Perspectivas5) Perspectivas

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O NãoTecido

NãotecidoNãotecido

PapelPapel

10

PlásticoPlástico TecidoTecido

Criado quando as tecnologias do papel, tecido e

plástico foram combinadas para produzir novos

tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a

custos significativamente mais baixos

Polipropileno é a principal matéria-prima

�Fabricante #1 de nãotecidos na

NãotecidosNãotecidosPrincipais Principais

UsosUsos

�Fraldas

�Absorventes

Principais ClientesPrincipais Clientes

Mercado de Atuação

nãotecidos na América Latina

�Market share de 51% no Brasil

�Market share de 35% na América Latina, exceto Brasil

�Absorventes femininos

�Móveis e colchões

�Produtos médicos descartáveis

Base ativa: 1.000 clientes

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Mercado de TNT Mercado de TNT Projeção da DemandaProjeção da Demanda

NAFTA (México e EUA)

Crescimento Consumo : 3% a.a.Valores em mil t

567 584 602 620

300

400

500

600

700

2010 2011 2012 2013

Valores 2010 anualizados, real até agosto + projeção set a dez

Fonte: Providência + Relatórios John Starr

América do Sul e Central (s/ Brasil)

Crescimento Consumo: 8% a.a.

Brasil

Crescimento Consumo: 10% a.a.

2010 2011 2012 2013

79 87

96 106

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

83 90

97 105

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

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Mix Mix de Produtos de Produtos –– 09/201009/2010(% da Receita Bruta de (% da Receita Bruta de NãotecidosNãotecidos))

Segmentação de MercadoSegmentação de Mercado

Margem

Operacional

Cresci-mento

Esperado

Tamanho do

Mercado

Produto de

Valor

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de

crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Foco em Nãotecidos:Indústrias de bens de consumo

Descartáveis

Médicos*

Higiene /

Bens de

Consumo*

Duráveis

Operacional EsperadoMercado

Dois dígitos

Dois dígitos

Um dígito

Alta

Média

Baixa

Pequeno

Grande

Médio

Valor

Agregado

���

��

* Também exportados para Estados Unidos e América Latina

Higiênicos79%

Duráveis17%

Médicos4%

13

MarketMarket ShareShare BrasilBrasil(3T10 (3T10 em toneladas)em toneladas)

MarketMarket ShareShare América América Latina, Latina, excluindo Brasil excluindo Brasil (3T10, (3T10, em toneladas)em toneladas)

Providência 51%

Fitesa26%

Outros12% Providência

35%Fitesa15%

Outros17%

Market Share & Mercado de Fraldas

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilEvolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

PGI11%

PGI33%

14

15% 20%35% 42% 48%

1995 2000 2005 2009 2010 (E)

1) A 1) A CompanhiaCompanhia

2) 2) SetorialSetorial

3) 3) DestaquesDestaques

Agenda

3) 3) DestaquesDestaques

4) Resultados 4) Resultados 3T103T10

5) Perspectivas5) Perspectivas

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DestaquesDestaques

Estabilidade nos preços de mercado de nossa principal matéria prima, o polipropileno,

o que contribuiu para melhoria de nossas margens ao longo deste trimestre;

Contratação de financiamento à Exportação junto ao BNDES – Banco Nacional de

Desenvolvimento Econômico e Social, por meio do Programa BNDES-Exim Pré-Embarque,

no montante de R$ 150 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 7,0% ao ano e prazo de

pagamento de 18 meses. Os recursos provenientes deste financiamento serão utilizados

pela Companhia nas operações de exportação e foram disponibilizados no mês de outubro;

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pela Companhia nas operações de exportação e foram disponibilizados no mês de outubro;

Distribuição de dividendos antecipados referente a 100% sobre o lucro líquido ajustadodo período findo em 30 de junho de 2010, no montante de R$ 11,1 milhões,

correspondente a R$ 0,13884220 por ação ordinária, sem retenção de imposto de renda na

fonte e sem incidência de correção monetária ou juros;

Investimentos no montante de até US$ 120 milhões compreendendo duas linhas deprodução, bem como os demais ativos relacionados a essas linhas, a serem instaladas umano Brasil e a outra nos Estados Unidos da América, cada uma com capacidade instalada de

20 mil toneladas por ano de nãotecidos destinados aos mercados de artigos descartáveis

higiênicos e descartáveis médicos.

1) A 1) A CompanhiaCompanhia

2) 2) SetorialSetorial

3) 3) DestaquesDestaques

Agenda

3) 3) DestaquesDestaques

4) Resultados 4) Resultados 3T103T10

5) Perspectivas5) Perspectivas

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VOLUME DE VOLUME DE VENDAS VENDAS ((emem milharesmilhares de de toneladastoneladas))

Crescimento de 2,4% no volume de

nãotecidos quando comparado com o

3T09 e redução de 3,2% em relação

ao 2T10;18,7 18,1

1,4 1,3 1,6

19,1 20,0 19,7

18

Continuamos operando a plena

capacidade, aproximadamente 20 mil

toneladas por trimestre.

17,7 18,7 18,1

3T09 2T10 3T10

Nãotecidos Outros

RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA NÃOTECIDOS NÃOTECIDOS (em milhões de Reais)(em milhões de Reais)

Na comparação com o 3T09,

registramos um aumento de R$ 13,4

milhões, equivalente a 13,3%. Os

principais fatores para o aumento na

receita líquida foram o volume de

vendas, realinhamento de preços e

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vendas, realinhamento de preços e

efeito câmbio;

Em relação ao 2T10, mostramos

estabilidade, mesmo em relação a

oscilação do câmbio durante este

período.

100,7

114,8 114,1

3T09 2T10 3T10

CPV (Custo dos Produtos Vendidos)CPV (Custo dos Produtos Vendidos)NÃOTECIDOSNÃOTECIDOS

A redução em termos absolutos de 5,6%

na comparação com o 2T10 se deve,

principalmente, a um recuo no preço do

polipropileno neste último trimestre;

67,1

76,4 72,1

20

Ao longo do 3T10 tivemos estabilidade no

preço do polipropileno;

R$ 3,51 R$ 3,82 R$ 3,66

3T09 2T10 3T10

CPV (R$ mil) CPV unitário (R$/Kilo)

Nota: O CPV referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o ajuste da

depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC 13), o qual foi contabilizado integralmente por revisão da

vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do CPV seria R$ 56,0 milhões.

EBITDA (R$ EBITDA (R$ milhõesmilhões) ) e e MARGEM MARGEM EBITDA (%) EBITDA (%)

O Ebitda fechou o 3T10 , com um

acréscimo de 21,1% ou R$ 5,2

milhões em relação ao 2T10 e 15,6%

em relação ao mesmo período do ano

anterior;

26,1 24,9

30,1

25,1%

21,4%

25,8%30,0%

40,0%

50,0%

21

A Margem Ebtida, atingiu 25,8%

neste trimestre, representando um

incremento de 4,4 p.p na

comparação com o 2T10 e 0,8 p.p.

com o 3T09.

21,4%

10,0%

20,0%

3T09 2T10 3T10

Ebitda Margem Ebitda (%)

LUCRO LÍQUIDO (LUCRO LÍQUIDO (R$ R$ milhõesmilhões) ) E MARGEM LÍQUIDA E MARGEM LÍQUIDA (%)(%)

Neste trimestre, o lucro líquido

atingiu um crescimento de 98,3% em

comparação com o 2T10 e 33,1% em

relação ao 3T09. Estes resultados

10,7

7,2

14,2

9,0

14,0

22

estão ligados a recomposição de

margens e menor despesa financeira.

10,3%6,2%

12,2%

(1,0)

4,0

3T09 2T10 3T10

Lucro Líquido Margem Líquida (%)

Nota: O Lucro Líquido referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o

ajuste da depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC13), o qual foi contabilizado integralmente por

revisão da vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do Lucro Líquido seria R$ 18,0 milhões.

CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS(em milhões de Reais)

O Caixa da Companhia reduziu 14,4% ou

R$ 39,1 milhões, na comparação com o

3T09, principalmente em função de

pagamento de dividendos, juros e principal

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da dívida;

Quando comparado com o 2T10, o caixa

aumentou 3,2%, equivalente a R$ 7,2

milhões, com destaque a geração de caixa

operacional.

272,0 225,8 233,0

3T09 2T10 3T10

DÍVIDA LÍQUIDA(em milhões de Reais)

A Dívida Líquida da Companhia teve um

incremento de R$ 38,0 milhões na

comparação com o 2T10, tendo como

destaque a captação de recursos para192,5

230,5

24

financiamento da nova linha de produção

nos EUA;

62% do endividamento é baseado em

moeda local e 38% em moeda estrangeira.

161,2 192,5

3T09 2T10 3T10

Endividamento / Caixa

Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada

R$ (MM) 30/09/2009 30/09/2010Var 3T10 /

3T09

Dívida Total

Financiamento Curto Prazo 60,8 145,3 139,1%

Financiamento Longo Prazo 372,5 318,1 -14,6%

25

Total 433,2 463,4 7,0%

Caixa 272,0 233,0 -14,4%

Dívida Líquida 161,2 230,5 43,0%

Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 1,4 2,5 78,6%

Patrimônio Líquido 508,0 521,0 2,6%

Mercado de Capitais

Pagamento de 100% do Lucro Líquido do 1S10

Data Base Dividendo/AçãoLucro Líquido¹

(R$ MM)

% Lucro

Líquido

Dividendos pagos

(R$ MM)

2007 0,01 4,9 25% 1,2

2008 0,12 38,3 25% 9,6

2009 0,30 48,4 50% 24,2

1S10 0,14 11,1 100% 11,1

¹ Já descontado reserva legal (5%)

A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;

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PRVI3 x IBOVESPAPRVI3 x IBOVESPA

Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating S&P.

Cotações e Volumes Negociados - em R$ 3T10 3T09Var. 3T10/

3T092T10

Var. 3T10/

2T10

Cotação no final do período - PRVI3 7,00 6,00 16,7% 5,95 17,6%

Cotação no final do período - IBOVESPA 69.429 61.517 12,9% 60.935 13,9%

Volume Médio Diário Negociado - PRVI3 1.250.291 617.483 102,5% 173.428 620,9%

Volume Total Negociado no Período - PRVI3 80.058.971 39.518.903 102,6% 10.752.515 644,6%

Reconhecimentos

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Reconhecimentos

Exame 07/2010

28

2009 Empresa / sede Setor Vendas (em US$ milhões)

Exportações(em US$ milhões)

Empregados Controle Acionário

780 Cia Providência, São José

dos Pinhais,PR

Química e

Petroquímica

238,1 101,3 711 Brasileiro

Reconhecimentos

Prêmio Preocupação com o Investidor Individual – Edição 2010

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Prêmio Destaque entre as 100 maiores empresas do Paraná – Edição 2010

1) A 1) A CompanhiaCompanhia

2) 2) SetorialSetorial

3) 3) DestaquesDestaques

Agenda

3) 3) DestaquesDestaques

4) Resultados 4) Resultados 3T103T10

5) Perspectivas5) Perspectivas

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Perspectivas

Forte expectativa no 4º trimestre de 2010 de manutenção da plena capacidade de

produção, corroborada pelos pedidos de vendas já existentes;

Expectativa de estabilidade nos preços de nossa principal matéria prima, o

polipropileno, o que deve contribuir para manutenção de margens no próximo

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polipropileno, o que deve contribuir para manutenção de margens no próximo

trimestre;

O principal projeto de investimento da Companhia neste ano, a planta nos Estados

Unidos, está sendo desenvolvido dentro do cronograma previsto, tanto do ponto de

vista operacional quanto financeiro. A montagem está em pleno andamento e a

comercialização deverá ocorrer ainda no 1T11.

65 75 80 82 90 100

140

.oCapacidade instalada (mil toneladas)

Perspectiva Perspectiva –– Projetos K12/K13Projetos K12/K13

2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);

2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;

2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados

2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados.

2011: Início das operações da K11 (USA) (capacidade parcial)

2012: K11 atinge a capacidade total e Início das operações da K12 (Brasil) e K13 (USA)

2013: K12 e K13 atinge a capacidade total de produção

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

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Contato - RI

CEO: Hermínio V. S. de FreitasCFO: Eduardo Feldmann CostaRI : Gizele Rigoni

Email: [email protected]: +55 (41) 3381-8673

33

AsAs palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcom significadosignificado semelhante,semelhante,

têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos ee premissas,premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossos

resultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios, planosplanos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial,

oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentação futurafutura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados ee

futurosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentação podempodem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediante

novasnovas informaçõesinformações e/oue/ou acontecimentosacontecimentos futurosfuturos..

Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri

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