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1) A 1) A CompanhiaCompanhia
2) 2) SetorialSetorial
3) 3) DestaquesDestaques
Agenda
3) 3) DestaquesDestaques
4) Resultados 4) Resultados 3T103T10
5) Perspectivas5) Perspectivas
2
Visão
“ SERMOS MUNDIALMENTE RECONHECIDOS COMO O
3
RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE
NÃOTECIDOS”
Composição Acionária
Participante do Novo Mercado;
Total de ações : 82,5 milhões ;
27,5% de free float.
Estrutura Societária
Composição Acionária
4
Estrutura Estrutura SocietáriaSocietária
Cia. Providência
Brasil
(São José dos Pinhais - PR)
Isofilme Ind. Com. Plásticos ltda
Brasil
(Pouso Alegre - MG)
Providência USA, INC
USA
(Statesville - NC)
100% 100%
5
PresidênciaPresidência
Estrutura Estrutura OrganizacionalOrganizacional
Em setembro de 2010:
Total Colaboradores: 670
Pouso Alegre: 61 funcionários; São José dos Pinhais: 584; Estados Unidos (PUSA): 25
Diretoria Financeira / RI
Diretoria Financeira / RI
Financeiro
Controladoria
R.I.
T.I.
Jurídico
Financeiro
Controladoria
R.I.
T.I.
Jurídico
Diretoria ComercialDiretoria
Comercial
Vendas
Customer Service
Desenvolvimento Produto
Compras
Vendas
Customer Service
Desenvolvimento Produto
Compras
Diretoria de Operações
Diretoria de Operações
Produção
Manutenção
Engenharia
Logística
Qualidade
Produção
Manutenção
Engenharia
Logística
Qualidade
Diretoria de Engenharia e
Tecnologia
Diretoria de Engenharia e
Tecnologia
Engenharia e
Processos
Engenharia e
Processos
Diretoria USA
Diretoria USA
Administrativo e
Manufatura
Administrativo e
Manufatura
Recursos HumanosRecursos Humanos
6
Estrutura Física – BrasilCapacidade Instalada: 80 mil t/ano
KAMI 10
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil t/ano
25 mil m² de área construída em
terreno de 75 mil m2
7
KAMI 10
Pouso Alegre – MGKAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil
t/ano
72 mil m2 de área construída
em terreno de 189 mil m2
7
Estrutura Estrutura Física Física –– EUAEUACapacidade Instalada: 20 mil t/anoCapacidade Instalada: 20 mil t/ano
Statesville – Carolina do Norte - EUA
1 linha de produção – 20 mil
t/ano
7,5 mil m2 de área construída
em terreno de 17 Hectares
Previsão de início: 1º trimestre
de 2011. 8
Mar/2010 Jun/2010
Dez/2010
1) A 1) A CompanhiaCompanhia
2) 2) SetorialSetorial
3) 3) DestaquesDestaques
Agenda
3) 3) DestaquesDestaques
4) Resultados 4) Resultados 3T103T10
5) Perspectivas5) Perspectivas
9
O NãoTecido
NãotecidoNãotecido
PapelPapel
10
PlásticoPlástico TecidoTecido
Criado quando as tecnologias do papel, tecido e
plástico foram combinadas para produzir novos
tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a
custos significativamente mais baixos
Polipropileno é a principal matéria-prima
�Fabricante #1 de nãotecidos na
NãotecidosNãotecidosPrincipais Principais
UsosUsos
�Fraldas
�Absorventes
Principais ClientesPrincipais Clientes
Mercado de Atuação
nãotecidos na América Latina
�Market share de 51% no Brasil
�Market share de 35% na América Latina, exceto Brasil
�Absorventes femininos
�Móveis e colchões
�Produtos médicos descartáveis
Base ativa: 1.000 clientes
11
Mercado de TNT Mercado de TNT Projeção da DemandaProjeção da Demanda
NAFTA (México e EUA)
Crescimento Consumo : 3% a.a.Valores em mil t
567 584 602 620
300
400
500
600
700
2010 2011 2012 2013
Valores 2010 anualizados, real até agosto + projeção set a dez
Fonte: Providência + Relatórios John Starr
América do Sul e Central (s/ Brasil)
Crescimento Consumo: 8% a.a.
Brasil
Crescimento Consumo: 10% a.a.
2010 2011 2012 2013
79 87
96 106
40
60
80
100
120
2010 2011 2012 2013
83 90
97 105
40
60
80
100
120
2010 2011 2012 2013
12
Mix Mix de Produtos de Produtos –– 09/201009/2010(% da Receita Bruta de (% da Receita Bruta de NãotecidosNãotecidos))
Segmentação de MercadoSegmentação de Mercado
Margem
Operacional
Cresci-mento
Esperado
Tamanho do
Mercado
Produto de
Valor
A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de
crescimento (higiene e descartáveis médicos)
Foco em Nãotecidos:Indústrias de bens de consumo
Descartáveis
Médicos*
Higiene /
Bens de
Consumo*
Duráveis
Operacional EsperadoMercado
Dois dígitos
Dois dígitos
Um dígito
Alta
Média
Baixa
Pequeno
Grande
Médio
Valor
Agregado
���
��
�
* Também exportados para Estados Unidos e América Latina
Higiênicos79%
Duráveis17%
Médicos4%
13
MarketMarket ShareShare BrasilBrasil(3T10 (3T10 em toneladas)em toneladas)
MarketMarket ShareShare América América Latina, Latina, excluindo Brasil excluindo Brasil (3T10, (3T10, em toneladas)em toneladas)
Providência 51%
Fitesa26%
Outros12% Providência
35%Fitesa15%
Outros17%
Market Share & Mercado de Fraldas
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilEvolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
PGI11%
PGI33%
14
15% 20%35% 42% 48%
1995 2000 2005 2009 2010 (E)
1) A 1) A CompanhiaCompanhia
2) 2) SetorialSetorial
3) 3) DestaquesDestaques
Agenda
3) 3) DestaquesDestaques
4) Resultados 4) Resultados 3T103T10
5) Perspectivas5) Perspectivas
15
DestaquesDestaques
Estabilidade nos preços de mercado de nossa principal matéria prima, o polipropileno,
o que contribuiu para melhoria de nossas margens ao longo deste trimestre;
Contratação de financiamento à Exportação junto ao BNDES – Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social, por meio do Programa BNDES-Exim Pré-Embarque,
no montante de R$ 150 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 7,0% ao ano e prazo de
pagamento de 18 meses. Os recursos provenientes deste financiamento serão utilizados
pela Companhia nas operações de exportação e foram disponibilizados no mês de outubro;
16
pela Companhia nas operações de exportação e foram disponibilizados no mês de outubro;
Distribuição de dividendos antecipados referente a 100% sobre o lucro líquido ajustadodo período findo em 30 de junho de 2010, no montante de R$ 11,1 milhões,
correspondente a R$ 0,13884220 por ação ordinária, sem retenção de imposto de renda na
fonte e sem incidência de correção monetária ou juros;
Investimentos no montante de até US$ 120 milhões compreendendo duas linhas deprodução, bem como os demais ativos relacionados a essas linhas, a serem instaladas umano Brasil e a outra nos Estados Unidos da América, cada uma com capacidade instalada de
20 mil toneladas por ano de nãotecidos destinados aos mercados de artigos descartáveis
higiênicos e descartáveis médicos.
1) A 1) A CompanhiaCompanhia
2) 2) SetorialSetorial
3) 3) DestaquesDestaques
Agenda
3) 3) DestaquesDestaques
4) Resultados 4) Resultados 3T103T10
5) Perspectivas5) Perspectivas
17
VOLUME DE VOLUME DE VENDAS VENDAS ((emem milharesmilhares de de toneladastoneladas))
Crescimento de 2,4% no volume de
nãotecidos quando comparado com o
3T09 e redução de 3,2% em relação
ao 2T10;18,7 18,1
1,4 1,3 1,6
19,1 20,0 19,7
18
Continuamos operando a plena
capacidade, aproximadamente 20 mil
toneladas por trimestre.
17,7 18,7 18,1
3T09 2T10 3T10
Nãotecidos Outros
RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA NÃOTECIDOS NÃOTECIDOS (em milhões de Reais)(em milhões de Reais)
Na comparação com o 3T09,
registramos um aumento de R$ 13,4
milhões, equivalente a 13,3%. Os
principais fatores para o aumento na
receita líquida foram o volume de
vendas, realinhamento de preços e
19
vendas, realinhamento de preços e
efeito câmbio;
Em relação ao 2T10, mostramos
estabilidade, mesmo em relação a
oscilação do câmbio durante este
período.
100,7
114,8 114,1
3T09 2T10 3T10
CPV (Custo dos Produtos Vendidos)CPV (Custo dos Produtos Vendidos)NÃOTECIDOSNÃOTECIDOS
A redução em termos absolutos de 5,6%
na comparação com o 2T10 se deve,
principalmente, a um recuo no preço do
polipropileno neste último trimestre;
67,1
76,4 72,1
20
Ao longo do 3T10 tivemos estabilidade no
preço do polipropileno;
R$ 3,51 R$ 3,82 R$ 3,66
3T09 2T10 3T10
CPV (R$ mil) CPV unitário (R$/Kilo)
Nota: O CPV referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o ajuste da
depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC 13), o qual foi contabilizado integralmente por revisão da
vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do CPV seria R$ 56,0 milhões.
EBITDA (R$ EBITDA (R$ milhõesmilhões) ) e e MARGEM MARGEM EBITDA (%) EBITDA (%)
O Ebitda fechou o 3T10 , com um
acréscimo de 21,1% ou R$ 5,2
milhões em relação ao 2T10 e 15,6%
em relação ao mesmo período do ano
anterior;
26,1 24,9
30,1
25,1%
21,4%
25,8%30,0%
40,0%
50,0%
21
A Margem Ebtida, atingiu 25,8%
neste trimestre, representando um
incremento de 4,4 p.p na
comparação com o 2T10 e 0,8 p.p.
com o 3T09.
21,4%
10,0%
20,0%
3T09 2T10 3T10
Ebitda Margem Ebitda (%)
LUCRO LÍQUIDO (LUCRO LÍQUIDO (R$ R$ milhõesmilhões) ) E MARGEM LÍQUIDA E MARGEM LÍQUIDA (%)(%)
Neste trimestre, o lucro líquido
atingiu um crescimento de 98,3% em
comparação com o 2T10 e 33,1% em
relação ao 3T09. Estes resultados
10,7
7,2
14,2
9,0
14,0
22
estão ligados a recomposição de
margens e menor despesa financeira.
10,3%6,2%
12,2%
(1,0)
4,0
3T09 2T10 3T10
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
Nota: O Lucro Líquido referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o
ajuste da depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC13), o qual foi contabilizado integralmente por
revisão da vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do Lucro Líquido seria R$ 18,0 milhões.
CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS(em milhões de Reais)
O Caixa da Companhia reduziu 14,4% ou
R$ 39,1 milhões, na comparação com o
3T09, principalmente em função de
pagamento de dividendos, juros e principal
23
da dívida;
Quando comparado com o 2T10, o caixa
aumentou 3,2%, equivalente a R$ 7,2
milhões, com destaque a geração de caixa
operacional.
272,0 225,8 233,0
3T09 2T10 3T10
DÍVIDA LÍQUIDA(em milhões de Reais)
A Dívida Líquida da Companhia teve um
incremento de R$ 38,0 milhões na
comparação com o 2T10, tendo como
destaque a captação de recursos para192,5
230,5
24
financiamento da nova linha de produção
nos EUA;
62% do endividamento é baseado em
moeda local e 38% em moeda estrangeira.
161,2 192,5
3T09 2T10 3T10
Endividamento / Caixa
Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada
R$ (MM) 30/09/2009 30/09/2010Var 3T10 /
3T09
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo 60,8 145,3 139,1%
Financiamento Longo Prazo 372,5 318,1 -14,6%
25
Total 433,2 463,4 7,0%
Caixa 272,0 233,0 -14,4%
Dívida Líquida 161,2 230,5 43,0%
Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 1,4 2,5 78,6%
Patrimônio Líquido 508,0 521,0 2,6%
Mercado de Capitais
Pagamento de 100% do Lucro Líquido do 1S10
Data Base Dividendo/AçãoLucro Líquido¹
(R$ MM)
% Lucro
Líquido
Dividendos pagos
(R$ MM)
2007 0,01 4,9 25% 1,2
2008 0,12 38,3 25% 9,6
2009 0,30 48,4 50% 24,2
1S10 0,14 11,1 100% 11,1
¹ Já descontado reserva legal (5%)
A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;
26
PRVI3 x IBOVESPAPRVI3 x IBOVESPA
Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating S&P.
Cotações e Volumes Negociados - em R$ 3T10 3T09Var. 3T10/
3T092T10
Var. 3T10/
2T10
Cotação no final do período - PRVI3 7,00 6,00 16,7% 5,95 17,6%
Cotação no final do período - IBOVESPA 69.429 61.517 12,9% 60.935 13,9%
Volume Médio Diário Negociado - PRVI3 1.250.291 617.483 102,5% 173.428 620,9%
Volume Total Negociado no Período - PRVI3 80.058.971 39.518.903 102,6% 10.752.515 644,6%
Reconhecimentos
Exame 07/2010
28
2009 Empresa / sede Setor Vendas (em US$ milhões)
Exportações(em US$ milhões)
Empregados Controle Acionário
780 Cia Providência, São José
dos Pinhais,PR
Química e
Petroquímica
238,1 101,3 711 Brasileiro
Reconhecimentos
Prêmio Preocupação com o Investidor Individual – Edição 2010
29
Prêmio Destaque entre as 100 maiores empresas do Paraná – Edição 2010
1) A 1) A CompanhiaCompanhia
2) 2) SetorialSetorial
3) 3) DestaquesDestaques
Agenda
3) 3) DestaquesDestaques
4) Resultados 4) Resultados 3T103T10
5) Perspectivas5) Perspectivas
30
Perspectivas
Forte expectativa no 4º trimestre de 2010 de manutenção da plena capacidade de
produção, corroborada pelos pedidos de vendas já existentes;
Expectativa de estabilidade nos preços de nossa principal matéria prima, o
polipropileno, o que deve contribuir para manutenção de margens no próximo
31
polipropileno, o que deve contribuir para manutenção de margens no próximo
trimestre;
O principal projeto de investimento da Companhia neste ano, a planta nos Estados
Unidos, está sendo desenvolvido dentro do cronograma previsto, tanto do ponto de
vista operacional quanto financeiro. A montagem está em pleno andamento e a
comercialização deverá ocorrer ainda no 1T11.
65 75 80 82 90 100
140
.oCapacidade instalada (mil toneladas)
Perspectiva Perspectiva –– Projetos K12/K13Projetos K12/K13
2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);
2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;
2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados
2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados.
2011: Início das operações da K11 (USA) (capacidade parcial)
2012: K11 atinge a capacidade total e Início das operações da K12 (Brasil) e K13 (USA)
2013: K12 e K13 atinge a capacidade total de produção
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
32
Contato - RI
CEO: Hermínio V. S. de FreitasCFO: Eduardo Feldmann CostaRI : Gizele Rigoni
Email: [email protected]: +55 (41) 3381-8673
33
AsAs palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcom significadosignificado semelhante,semelhante,
têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos ee premissas,premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossos
resultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios, planosplanos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial,
oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentação futurafutura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados ee
futurosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentação podempodem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediante
novasnovas informaçõesinformações e/oue/ou acontecimentosacontecimentos futurosfuturos..
Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri