International Meal Company Alimentação - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 414.071 450.306 -761.881 454.654 490.060 532.111 138.233 388.483 387.793

Custo dos produtos e serviços vendidos -284.306 -305.379 532.094 -318.189 -337.895 -348.927 -132.255 -277.235 -264.729

Lucro Bruto 129.765 144.927 -229.787 136.465 152.165 183.184 5.978 111.248 123.064

Margem bruta (%) 31,3% 32,2% 30,2% 30,0% 31,1% 34,4% 4,3% 28,6% 31,7%

Despesas e receitas operacionais -116.649 -124.928 196.795 -124.649 -159.104 -173.425 -89.449 -119.741 -126.351

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 13.116 19.999 -32.992 11.816 -6.939 9.759 -83.471 -8.493 -3.287

EBITDA 43.432 47.707 -78.679 43.111 27.036 48.075 -81.159 17.138 20.622

Margem EBITDA (%) 10,5% 10,6% 10,3% 9,5% 5,5% 9,0% -58,7% 4,4% 5,3%

Resultado financeiro -10.035 -13.547 17.012 -15.234 -13.697 -20.201 -10.649 -21.643 9.191

Resultado antes de impostos 3.081 6.452 -15.980 -3.418 -20.636 -10.442 -94.120 -30.136 5.904

Impostos sobre o lucro -2.749 -2.138 11.075 3.876 2.152 -861 19.139 2.747 -5.713

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 89,2% 33,1% 69,3% 113,4% 10,4% -8,2% 20,3% 9,1% 96,8%

Lucro líquido do exercício 332 4.314 -4.905 458 -18.484 -11.303 -74.981 -27.389 191

Margem líquida (%) 0,1% 1,0% 0,6% 0,1% -3,8% -2,1% -54,2% -7,1% 0,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 285.559 250.622 264.848 284.900 271.351 312.845 964.661 493.610 414.531

Disponibilidades 111.545 75.206 84.820 83.793 86.204 100.118 289.390 336.104 261.748

Clientes 77.954 82.991 89.577 86.530 78.615 86.294 70.586 64.904 63.261

Estoques 42.803 43.751 47.788 53.606 47.416 48.204 41.917 39.543 38.825

Tributos a recuperar 29.434 28.721 27.456 28.692 28.936 36.459 30.297 31.622 33.420

Outros ativos circulantes 23.823 19.953 15.207 32.279 30.180 41.770 532.471 21.437 17.277

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.516.907 1.615.137 1.620.825 1.757.682 1.677.736 1.829.909 1.261.362 1.226.100 1.164.621

Realizável a longo prazo 42.947 51.212 55.452 66.738 60.814 71.933 43.233 50.583 45.449

Tributos diferidos 11.783 15.863 12.182 14.417 13.238 13.882 720 699 619

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 13.786 14.410 14.866 14.425 13.573 14.571 9.854 10.962 12.755

Outros ativos não circulantes 17.378 20.939 28.404 37.896 34.003 43.480 32.659 38.922 32.075

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 1.473.960 1.563.925 1.565.373 1.690.944 1.616.922 1.757.976 1.218.129 1.175.517 1.119.172

Investimentos 27.371 30.003 30.815 37.148 35.445 42.325 40.009 36.733 32.057

Imobilizado 377.734 400.067 402.337 428.587 406.463 442.857 281.654 265.041 252.581

Intangível 1.068.855 1.133.855 1.132.221 1.225.209 1.175.014 1.272.794 896.466 873.743 834.534

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.802.466 1.865.759 1.885.673 2.042.582 1.949.087 2.142.754 2.226.023 1.719.710 1.579.152

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 304.910 307.486 334.696 402.642 398.647 415.710 574.253 273.456 270.206

Fornecedores 76.586 68.451 85.499 80.696 77.121 84.208 78.723 77.192 76.940

Obrigações sociais e trabalhistas 53.356 61.781 51.390 55.863 66.280 77.622 47.543 45.051 45.379

Obrigações fiscais 15.902 21.315 17.946 19.890 21.331 22.770 10.479 15.097 17.754

Empréstimos e Financiamentos 58.682 51.663 45.177 98.507 119.857 124.925 96.864 97.715 102.812

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 100.384 104.276 134.684 147.686 114.058 106.185 340.644 38.401 27.321

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 600.818 637.684 639.905 677.809 621.829 735.739 447.642 306.077 206.057

Empréstimos e Financiamentos - LP 384.450 413.984 434.257 444.761 401.850 498.452 263.457 173.353 115.386

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 14.617 13.423 12.298 11.680 10.701 12.184 13.596 14.342 11.556

Out. passivos não circulantes 201.751 210.277 193.350 221.368 209.278 225.103 170.589 118.382 79.115

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 896.738 920.589 911.072 962.131 928.611 991.305 1.192.129 1.129.241 1.093.027

Capital social 615.596 615.596 837.803 837.803 837.803 837.803 908.256 919.852 919.852

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 55.990 75.527 2.035 52.636 37.600 110.056 97.134 9.823 -21.309

Outras reservas de lucros 225.152 229.466 71.234 71.692 53.208 43.446 186.739 199.566 194.484

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 11.999 10.936 9.862

PASSIVO TOTAL 1.802.466 1.865.759 1.885.673 2.042.582 1.949.087 2.142.754 2.226.023 1.719.710 1.579.152

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 37.344 30.806 -19.793 23.106 32.159 34.942 -48.744 8.363 15.320

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -114.042 -68.976 212.461 -27.334 -22.566 -39.621 942 77.266 -43.085

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 131.174 -4.752 -138.669 -3.079 -6.141 1.165 248.674 -15.519 -29.270

54.476 -42.922 53.999 -7.307 3.452 -3.514 200.872 70.110 -57.035

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-39,6

1,2

34,9

-6,1

set-15 jun-15

-22,6

dez-15

32,2

mar-15

-3,1 -27,3

23,1 0,9

-48,7

248,7

37,3

-69,0

-19,8

jun-14

30,8

-114,0 -138,7

131,2

212,5

dez-14

-4,8

set-14 mar-16 jun-16

-15,5

77,3

8,4 15,3

-43,1 -29,3

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

387,8388,5

138,2

532,1490,1

454,7

-761,9

450,3414,1

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


264,7277,2

132,3

348,9337,9318,2

-532,1

305,4284,3

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


123,1111,2

6,0

183,2

152,2136,5

-229,8

144,9129,8

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


123111

6

183

152136145

130

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

dez-14 set-15 dez-15

-230

jun-14 jun-15 set-14 mar-15 mar-16 jun-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


20,6

17,1

48,1

27,0

43,1

47,7

43,4

dez-15

-81,2

jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14

-78,7

jun-14 jun-16 mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


158

-49

353223

-20

3137

2117

-81

48

27

43

-79

4843

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


9,2

-21,6

-10,6

-20,2

-13,7-15,2

17,0

-13,5

-10,0

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


5,9

-30,1

-10,4

-20,6

-3,4

-16,0

6,5

3,1

jun-15 set-14 dez-14 mar-15 set-15 mar-16

-94,1

dez-15 jun-14 jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


0,2

-27,4

-11,3

-18,5

0,5

-4,9

4,3

0,3

dez-15 set-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-14 jun-15

-75,0

set-15 mar-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


0,19

-11,30

0,46

4,31

0,33

-2,5

-15,0

-12,5

0,0

-17,5

-27,5

-20,0

-25,0

-75,0

-10,0

-7,5

2,5

5,0

-22,5

-5,0

jun-16

-27,39

mar-16

-18,48

jun-14 set-14

-4,91

-74,98

set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


31,7328,64

4,32

34,4331,0530,0230,1632,1831,34

-0,85-2,191,83

-1,422,604,334,443,17

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

jun-16

-60,38

mar-16 set-14 jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


5,324,41

9,035,52

9,4810,3310,5910,49

0,100,640,960,08

-60

-55

-50

-45

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

jun-15

-58,71

set-15 mar-15

-2,12 -3,77

dez-14

-54,24

set-14 dez-15 mar-16

-7,05

0,05

jun-16 jun-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

0,00

-0,66-0,54

-0,88

0,250,02 0,02

-4,0

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

mar-15 jun-14 dez-14 set-14

-0,23

set-15 jun-15 dez-15

-3,55

mar-16 jun-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


15

14

7

9

8

0

11

12

13

10

13,43

10,78

jun-14 mar-15

13,08

11,39

set-14 dez-14 jun-16

6,78

mar-16

6,56

10,99

dez-15 jun-15

14,11

11,73

set-15

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,97

1,23

0,240,220,210,250,24

0,37

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

mar-15 set-14 dez-15 dez-14 jun-15

0,50

set-15 jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

0,0

1,0

0,8 0,79

0,94

set-14 dez-14

0,71

0,82

jun-14

0,68

dez-15 set-15

0,75

jun-15 mar-15 mar-16 jun-16

1,81

1,53

1,68

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,39

1,661,61

0,570,650,67

0,80

0,56

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

jun-14 dez-15 set-14 set-15 mar-15 dez-14

0,64

jun-15 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,330,330,330,32

0,36

0,0

0,2

1,0 0,99

set-15

0,33

jun-15 dez-15 set-14 jun-14 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

0,94 0,97

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,97

1,23

0,37

1,53

1,81

1,68

0,680,710,82

0,94

0,79

0,970,940,99

0,330,330,330,320,36

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

dez-15

1,61

0,50

set-15

0,21

jun-14

0,67

0,33

0,57

0,22

dez-14 mar-15

0,25

0,65 0,75 0,64

0,56

0,24

set-14

0,24

0,80

jun-15

1,66

jun-16

1,39

mar-16

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,980,90

0,25

0,991,010,890,970,92

-1,8

-1,6

-1,4

-1,2

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

dez-14

-1,62

dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


218271

360

623

522543

479466443

-44-65

71

523

436459

395390

332

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


16,64

19,36

38,61

35,9736,0934,4833,5933,07

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

37,5

40,0

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14

23,21

mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


0,05

-2,21

0,09

0,94

0,08

0

1

-2

-3

-1

-14

-5

-4

dez-15

-13,73

set-15 jun-15

-1,05

-3,70

dez-14 jun-16 mar-16

-5,55

jun-14 set-14 mar-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


0,07

-4,56

0,19

1,87

0,15

-8

-7

-1

-5

-10

-3

-4

-25

2

0

1

-6

-9

-2

-26 set-14

-25,16

jun-15 dez-15

-7,96

set-15 dez-14 jun-14 mar-15

-2,15

jun-16

-9,70

mar-16

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-0,04

2,64

3,71

2

-2

0

3

-18

-17

-3

4

-1

1

set-14

0,42

jun-14

-2,40

-17,18

jun-16 mar-15

-0,42

dez-15

-1,60

-2,76

set-15 dez-14 jun-15 mar-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


1.600

0

1.450

1.500

1.650

1.200

1.300

1.400

1.150

1.250

1.350

1.550

1.130,92

1.350,77

1.442,63

jun-15 set-14

1.521,90

dez-14

1.601,60

1.555,60

mar-16

1.286,65

jun-16 jun-14 dez-15

1.547,96

set-15

1.469,70

mar-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.656.284 1.801.224 -3.047.524 1.818.616 1.960.240 2.128.444 552.932 1.553.932 1.551.172

Ativo total 1.802.466 1.865.759 1.885.673 2.042.582 1.949.087 2.142.754 2.226.023 1.719.710 1.579.152

Giro dos Ativos 0,92 0,97 1,62- 0,89 1,01 0,99 0,25 0,90 0,98

Margem Bruta (%) 31,3% 32,2% 30,2% 30,0% 31,1% 34,4% 4,3% 28,6% 31,7%

Margem EBITDA (%) 10,5% 10,6% 10,3% 9,5% 5,5% 9,0% -58,7% 4,4% 5,3%

Margem EBIT (%) 3,2% 4,4% 4,3% 2,6% -1,4% 1,8% -60,4% -2,2% -0,8%

Margem Líquida (%) 0,1% 1,0% 0,6% 0,1% -3,8% -2,1% -54,2% -7,1% 0,0%

EBIT/ Ativo 2,9% 4,3% -7,0% 2,3% -1,4% 1,8% -15,0% -2,0% -0,8%

ROE 0,1% 1,9% -2,2% 0,2% -8,0% -4,6% -25,2% -9,7% 0,1%

ROA 0,1% 0,9% -1,0% 0,1% -3,7% -2,2% -13,7% -5,6% 0,0%

Liquidez imediata 0,37 0,24 0,25 0,21 0,22 0,24 0,50 1,23 0,97

Liquidez corrente 0,94 0,82 0,79 0,71 0,68 0,75 1,68 1,81 1,53

Liquidez seca 0,80 0,67 0,65 0,57 0,56 0,64 1,61 1,66 1,39

Liquidez geral 0,36 0,32 0,33 0,33 0,33 0,33 0,99 0,94 0,97

Dívida bruta 443.132 465.647 479.434 543.268 521.707 623.377 360.321 271.068 218.198

Dívida Bruta/ EBITDA 2,55 2,44 1,52- 3,15 4,82 3,24 1,11- 3,95 2,65

Dívida líquida 331.587 390.441 394.614 459.475 435.503 523.259 70.931 65.036- 43.550-

Dívida líquida/ EBITDA 1,91 2,05 1,25- 2,66 4,03 2,72 0,22- 0,95- 0,53-

Dívida/ Patrimônio 33,1% 33,6% 34,5% 36,1% 36,0% 38,6% 23,2% 19,4% 16,6%

Fluxo de caixa operacional 37.344 30.806 19.793- 23.106 32.159 34.942 48.744- 8.363 15.320

Lucro por ação 0,02 0,25 0,23- 0,02 0,88- 0,54- 3,55- 0,66- 0,00

Valor patrimonial por ação 13,08 13,43 10,78 11,39 10,99 11,73 14,11 6,78 6,56

Composição do ROIC

EBIT anualizado 52.464 79.996 131.968- 47.264 27.756- 39.036 333.884- 33.972- 13.148-

alíquota efetiva de IR 89,2% 33,1% 69,3% 113,4% 10,4% -8,2% 20,3% 9,1% 96,8%

Capital investido 1.350.766 1.442.632 1.469.700 1.521.899 1.555.598 1.601.599 1.547.965 1.286.647 1.130.922

ROIC 0,4% 3,7% -2,8% -0,4% -1,6% 2,6% -17,2% -2,4% 0,0%

QTDE DE AÇÕES 68.537 68.537 84.483 84.483 84.483 84.483 84.483 166.532 166.532

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 37.344 30.806 -19.793 23.106 32.159 34.942 -48.744 8.363 15.320

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -114.042 -68.976 212.461 -27.334 -22.566 -39.621 942 77.266 -43.085

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 131.174 -4.752 -138.669 -3.079 -6.141 1.165 248.674 -15.519 -29.270

37


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