Bienvenidos,desde este momento rogamos silenciar celularesEl Camino del inversionistaPLAN A CORTO PLAZOFuturo inversionistaQu se puede hacer con la capacidad de crdito ?Uso alternativo del crditoInteligencia Intuitiva1. La renta que produce el activo es al menos el doble de la cuota del crdito2. La vida til del activo es al menos el doble del plazo del crdito3. El activo mejora la posicin crediticia por el flujo y por ser prendableSituacin actualIngresos EgresosActivo PasivoFlujo de efectivoPatrimonioEF.ISueldo: $1.500.000 vivienda: $300.000$1.200.000depsito: $11.000.000bancos: $0$11.000.000Uso Alternativo del crditoAsesora de inversiones: Arriendo diarioInvertir en arriendo diario: Ej. Turismo de temporadaOlmu, Con con, Frutillar, Puerto Varas, La Serena, Coquimbo, etc.Se pueden lograr rentabilidades sobre el 20% anual Casa 50 Mts2Venta: UF 1.400 ($28.000.000 aprox.)Arriendo diario: $50.000Supuesto conservador: 100 das de arriendo al aoRenta anual: $5.000.000Costo AlternativoUso Alternativo del crditoComprar dos casas con crdito hipotecario al 80% a 25 aosValor dividendo: UF 13, 6 = $272.000 mes ao:$3.264.000Renta anual producida por las 2 casas: $10.000.000Excedentes $6.736.000Plan a Corto plazoObjetivo: ingresos pasivos de $1.500.000 en 3 aosAhorrar el diferencial de para comprar nuevas casas con el fin de arriendo diarioRecordemos que cada casa renta al $5.000.000 un promedio de $416.667 mensualSituacin despus de la operacinIngresos EgresosActivo PasivoFlujo de efectivoPatrimonioEIF.ISueldo: $1.500.000 vivienda: $300.000Dividendos: $272.000$1.761.000Inmuebles: $56.000.000Hipoteca: $45.000.000Hoy$11.000.000Excedentes $561.000Ingresos pasivos:$833.000+47%Monto Inicial inversin mes Tasa meses Monto Final ingresos pasivos aos$ 0 $ 561.000 0,50% 12 $ 6.954.852 $ 34.774 1$ 0 $ 561.000 0,80% 12 $ 7.092.541 $ 56.740$ 0 $ 561.000 1,00% 12 $ 7.186.033 $ 71.860$ 0 $ 561.000 1,20% 12 $ 7.280.909 $ 87.371Re- inversin de excedentes a los 12 mesesLa persona se ha convertido en rentista y puede demostrar mayores ingresos:1. Sueldo: $1.500.0002. Renta casas: $833.000Total Rentas:$2.333.000Puede volver a comprar dos casas ms en similares condiciones, pero dando el 10% de pie Situacin despus de la operacin 2Ingresos EgresosActivo PasivoFlujo de efectivoPatrimonioEIF.ISueldo: $1.500.000 vivienda: $300.000Dividendo1: $272.000Dividendo 2: $305.000$2.289.000Inmuebles: $112.000.000Hipoteca: $45.000.000Hipoteca 2: $50.400.000Hoy$16.600.000Excedentes $1.089.000IP1: $833.000+91%IP2: $833.000Total M$3.166 Total $877.000Monto Inicial inversin mes Tasa meses Monto Final ingresos pasivos aos$ 0 $ 1.089.000 0,50% 12 $ 13.500.595 $ 67.503 1$ 0 $ 1.089.000 0,80% 12 $ 13.767.874 $ 110.143$ 0 $ 1.089.000 1,00% 12 $ 13.949.358 $ 139.494$ 0 $ 1.089.000 1,20% 12 $ 14.133.528 $ 169.602Re- inversin de excedentes a los 24 mesesLa persona se ha convertido en rentista y puede demostrar mayores ingresos:1. Sueldo: $1.500.0002. Renta 4 casas: $1.089.0003. Inversiones $139.000Total Rentas:$2.728.000Puede volver a comprar 4 casas ms en similares condiciones, pero dando el 10% de pie Situacin despus de la operacin 3Ingresos EgresosActivo PasivoFlujo de efectivoPatrimonioEIF.ISueldo: $1.500.000 vivienda: $300.000Dividendo1: $272.000Dividendo 2: $305.000Dividendo 3: $610.000$3.345.000Inmuebles: $224.000.000Hipoteca: $45.000.000Hipoteca 2: $50.400.000Hipoteca 3: $100.800.000Hoy$27.800.000Excedentes $2.145.000IP1: $833.000+279%IP2: $833.000Total M$4.832 Total $1.487.000IP3: $1.666.000Total$196.200.00La persona decide si seguir o retirarse de su empleoTotal ingresos pasivos $2.145.000Recordemos que la persona hace 4 aos atrs tena un estndar de vida de $1.500.000Plan de corto plazo cumplidoSituacin al trmino de los 36 mesesMonto Inicial inversin mes Tasa meses Monto Final ingresos pasivos aos$ 0 $ 2.145.000 0,50% 60 $ 150.404.999 $ 752.025 5$ 0 $ 2.145.000 0,80% 60 $ 165.673.060 $ 1.325.384$ 0 $ 2.145.000 1,00% 60 $ 176.933.256 $ 1.769.333$ 0 $ 2.145.000 1,20% 60 $ 189.152.363 $ 2.269.828La persona decide si seguir o retirarse de su empleo1. Sueldo: $1.500.0002. Renta casas: $2.145.0003. Renta inversiones:$1.769.000Total Rentas:$5.414.000Recordemos que la persona hace 4 aos atrs tena un estndar de vida de $1.500.000Plan de mediano plazo a 5 aos(Situacin al trmino de 8 aos de inversin)La persona decide si seguir o retirarse de su empleo1. Casa (8) $224.000.0002. Inversiones financieras:$177.000.000Total activos: $401.000.000Menos:1. Hipotecas: $192.000.000PATRIMONIO: $209.000.000A PROPOSITO el patrimonio quedara ms o menos as1. Comprar y vender para ganar una pasada2. Mirar la bolsa todos los das3. agarrar el ltimo gran datoInvertir no es:a. Una OPCIN DE VIDAb. Tener Propsitos y objetivosc. Tener un Plan de corto plazo y un Plan de largo plazod. Apostar calculadamenteInvertir es:Qu busca el inversionistaRiesgo: MnimoRentabilidad: MximaInversin: BajaIngresos: AltosCmo lo mide:Los instrumento ms bsico1. Costo Alternativo de Capital =Cuanto renta la Inversin v/s tener la plata en el bancoCmo lo mide:Los instrumento ms bsico2. Factor de PlusvaliaCuanto se valorizar REALMENTE la Inversin en un plazo determinadoEn resumen:La mejor inversin RENTA Y SE VALORIZA con el tiempoPero, si debe elegir entre ambas, se escoge la RENTAEl Ms Importante3. Uso alternativo del crditoLa fuerza del apalancamientoUso alternativo del crditoInteligencia Intuitiva1. La renta que produce el activo es al menos el doble de la cuota del crdito2. La vida til del activo es al menos el doble del plazo del crdito3. El activo mejora la posicin crediticia por el flujo y por ser prendableEvaluacin de una inversinCapacidad de prediccin1. Cunto s del tema2. Si no s del tema, puedo pagar a alguien confiable que sepa3. puedo prever las RRII sin tener que hacer un estudio profundo?4. Puedo prever que las condiciones no cambiarn bruscamente.5. Puedo manejar el negocio slo sabiendo cuanto ingresa y cuanto egresa?Evaluacin de una inversinAutomatismo1. Cunto de mi tiempo requiere realmente el negocio2. Puede funcionar sin mi y ser rentable?3. puedo comenzar dedicando poco tiempo y luego, cuando crezca dedicarle ms?4. Existe un sistema que me apoye5. Puede crecer modularmente?FranquiciaFormato inversionista o formato empresarioMarcaAsesoraGestinMarketingProveedoresPermisosPlan de NegocioContrato de Franquicia: $6.000.000Puesta en marcha de local (aprox.): $4.000.000Total inversin inicial: $10.000.000Operacin:Arriendo:$600.000Personal: $600.000Insumos:$300.000Gastos menores:$150.000Fondo de publicidad $100.000Total Mes $1.750.000Plan de NegocioIngresos escenario moderado bajoFuentes de Ingresos:Venta de bebidas y alimentos: $1.500.000Venta de libros y audiovisuales: $1.300.000Total Mes $1.050.000Plan de NegocioCosto alternativo de capital:$10.000.000 en el banco renta 0,5% mensual:$50.000 mensualesInversin genera 20 veces msPlan de NegocioUso alternativo de crdito$10.000.000 crdito a 60 meses al 2,2% mensual:Valor cuota: $360.000aprox.La inversin genera 3 veces el valor cuotaEvaluacin de una inversinDesapego1. Puedo desentenderme sicolgicamente de la inversin?2. El monto a invertir si lo pierdo puedo recuperarloen un plazo prudente3. En caso de fracasome puedo levantar?4. Puedo asumir que otras personas pueden hacer las cosas mejor que yo?5. Puedo guardar mi orgullo en un buen lugar?En resumen:La mejor inversin RENTA Y SE VALORIZA con el tiempoPero, si debe elegir entre ambas, se escoge la RENTAEn resumen:La mejor inversin RENTA Y SE VALORIZA con el tiempoPero, si debe elegir entre ambas, se escoge la RENTAResultado en KM. Distancia de la tierra al Sol112.589.990,6843 149.600.000,0000doblez Metros Resultado1 2 0,00010 0,000202 0,00020 0,000403 0,00040 0,000804 0,00080 0,001605 0,00160 0,003206 0,00320 0,006407 0,00640 0,012808 0,01280 0,025609 0,02560 0,0512010 0,05120 0,1024011 0,10240 0,2048012 0,20480 0,4096013 0,40960 0,8192014 0,81920 1,6384015 1,63840 3,2768016 3,27680 6,5536017 6,55360 13,1072018 13,10720 26,2144019 26,21440 52,4288020 52,42880 104,8576021 104,85760 209,7152022 209,71520 419,4304023 419,43040 838,8608024 838,86080 1.677,7216025 1677,72160 3.355,44320Si pudiese ahorrar $100.000 mensuales en una cuenta que renta un 1% mensualdurante 20 aosCunto dinero tendr al final del perodo?Monto Inicial Mensualidad Tasa meses Monto Final renta mensual aos$ 100.000 $ 100.000 0,50% 240 $ 46.766.130 $ 233.831 20$ 100.000 $ 100.000 0,80% 240 $ 73.366.932 $ 586.935$ 100.000 $ 100.000 1,00% 240 $ 101.004.047 $ 1.010.040$ 100.000 $ 100.000 1,20% 240 $ 140.998.014 $ 1.691.976Costo alternativo Caso 1Arrendatario:Arrienda una departamento tasado en M$70.000Paga de arriendo M$260Quiere comprar ese dep., para ello tiene el 25% = M$17.500El resto Crdito hipotecario a 20 aos. Valor dividendo: M$395 ms contribucionesLa renta promedio para el dueo es de 0,35% mes.La Salud FinancieraIngresos EgresosActivo PasivoI-E=Flujo de efectivoA-P=PatrimonioE DAIFuente de ingresosSituacin actualIngresos EgresosActivo PasivoFlujo de efectivoPatrimonioEF.ISueldo: $1.000.000 vivienda: $260.000$740.000depsito: $17.500.000bancos: $0$17.500.000Situacin despus de la operacinIngresos EgresosActivo PasivoFlujo de efectivoPatrimonioEF.ISueldo: $1.000.000 vivienda: $400.000$600.000(-$140.000)depsito: $0Inmueble: $70.000.000bancos: $52.500.000Hoy$17.500.000Esperanza a 20 aos$70.000.000Costo Alternativo Caso 1Asesora de inversiones: Opcin 1Comprar con el pie 2 casa de M$8.000 cada unaIngresos pasivos por$150.000 (rentas)En ese rango, cada casa renta 1% al mes aprox.. No paga contribuciones y son fcilmente liquidablesDejar el excedente de M$1.500 en ahorro financieroSituacin despus de la operacinIngresos EgresosActivo PasivoFlujo de efectivoPatrimonioEIF.ISueldo: $1.000.000 vivienda: $260.000$890.000(+$150.000)depsito: $1.500Inmuebles: $16.000.000bancos: $0Hoy$17.500.000A 20 aosPor Excedente deflujo reinvertido$166.210.000Ingresos pasivos:$150.000Costo oportunidadMonto Inicial Mensualidad Tasa meses Monto Final I.P: aos$ 1.500.000 $ 150.000 0,50% 240 $ 74.617.972 $ 373.090 20$ 1.500.000 $ 150.000 0,80% 240 $ 119.188.615 $ 953.509$ 1.500.000 $ 150.000 1,00% 240 $ 166.211.018 $ 1.662.110$ 1.500.000 $ 150.000 1,20% 240 $ 235.137.527 $ 2.821.650Sueldo recibido sin trabajar$1.662.110Costo oportunidadAsesora de inversiones: Opcin 2Ahorrar el diferencial de $140.000 que estaba dispuesto a sacrificar por 20 aos pagando el dividendoY Re-invertir las rentas para comprar nuevas casasRecordemos que cada casa renta $75.000 por mesCapacidad de ahorro actual $290.000Monto Inicial rent Tasa meses Monto Final I.P: aos$ 2.000.000 $ 160.000 0,50% 60 $ 13.916.721 $ 69.584 5$ 2.000.000 $ 160.000 0,80% 60 $ 15.583.879 $ 124.671$ 2.000.000 $ 160.000 1,00% 60 $ 16.831.212 $ 168.312$ 2.000.000 $ 160.000 1,20% 60 $ 18.200.562 $ 218.407Monto Inicial Mensualidad Tasa meses Monto Final I.P: aos$ 0 $ 365.000 0,50% 20 $ 7.695.664 $ 38.478 1,66666667$ 0 $ 365.000 0,80% 20 $ 7.945.418 $ 63.563$ 0 $ 365.000 1,00% 20 $ 8.117.306 $ 81.173$ 0 $ 365.000 1,20% 20 $ 8.293.639 $ 99.524Monto Inicial Mensualidad Tasa meses Monto Final I.P: aos$ 0 $ 440.000 0,50% 17 $ 7.825.747 $ 39.129 1,41666667$ 0 $ 440.000 0,80% 17 $ 8.042.244 $ 64.338$ 0 $ 440.000 1,00% 17 $ 8.190.489 $ 81.905$ 0 $ 440.000 1,20% 17 $ 8.341.949 $ 100.103Casa 3 y 4Casa 4Casa 5Monto Inicial Mensualidad Tasa meses Monto Final I.P: aos$ 0 $ 515.000 0,50% 15 $ 8.041.329 $ 40.207 1,25$ 0 $ 515.000 0,80% 15 $ 8.238.347 $ 65.907$ 0 $ 515.000 1,00% 15 $ 8.372.800 $ 83.728$ 0 $ 515.000 1,20% 15 $ 8.509.797 $ 102.118Monto Inicial Mensualidad Tasa meses Monto Final I.P: aos$ 0 $ 590.000 0,50% 13 $ 7.943.894 $ 39.719 1,08333333$ 0 $ 590.000 0,80% 13 $ 8.113.572 $ 64.909$ 0 $ 590.000 1,00% 13 $ 8.228.979 $ 82.290$ 0 $ 590.000 1,20% 13 $ 8.346.251 $ 100.155Monto Inicial Mensualidad Tasa meses Monto Final I.P: aos$ 0 $ 665.000 0,50% 12 $ 8.244.165 $ 41.221 1$ 0 $ 665.000 0,80% 12 $ 8.407.379 $ 67.259$ 0 $ 665.000 1,00% 12 $ 8.518.203 $ 85.182$ 0 $ 665.000 1,20% 12 $ 8.630.667 $ 103.568Casa 6Casa 7Casa 8Perodo de 8 aosMonto Inicial Mensualidad Tasa meses Monto Final aos$ 0 $ 740.000 0,50% 144 $ 156.288.676 $ 781.443 12$ 0 $ 740.000 0,80% 144 $ 200.470.105 $ 1.603.761$ 0 $ 740.000 1,00% 144 $ 238.466.609 $ 2.384.666$ 0 $ 740.000 1,20% 144 $ 285.309.423 $ 3.423.713Ahorro en inst. financierosAl trmino de los 20 aosPatrimonioInmobiliario financiero TotalM$ 64.000 (8 casas)M$238.466 M$302.000Renta mensualInmobiliario financiero Total$600.000 $2.384.666 $2.984.666