ITUB Apresentação Institucional 4T16 - itau.com.br · 4T16 A apresentação faz referências e...

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4T16

4T16

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladase coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ouconsequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidadede perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do ItaúUnibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aosinteressados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Estaapresentação contêm números gerencias que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada no relatóriotrimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú-Unibanco Holding, favor consultar os relatóriosarquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú-Unibanco Holding.

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Informações Pro Forma

A união entre Itaú Chile e o CorpBanca foi concretizada no dia 1º de abril. A partir do segundo trimestre de 2016, a

companhia resultante dessa união, Itaú CorpBanca, passou a ser consolidada em nossas demonstrações contábeis,

uma vez que somos o acionista controlador do novo banco.

Com o intuito de proporcionar comparabilidade dos resultados em relação aos períodos anteriores,

disponibilizamos dados históricos pro forma, isto é, os resultados combinados do Itaú Unibanco e do

CorpBanca, em nosso Relatório de Análise Gerencial da Operação e nesta apresentação.

O pro forma mencionado anteriormente foi feito em todas as rubricas da demonstração de resultado, ou

seja, com a inclusão de 100% do resultado proveniente do Itaú CorpBanca, sendo destacado o resultado

relativo aos acionistas minoritários na rubrica “participações minoritárias nas subsidiárias”, tanto do

CorpBanca quanto do Itaú Chile.

Uma vez que os dados foram elaborados para mostrar retroativamente o efeito de uma transação que ocorreu em

data posterior, há limitações inerentes à natureza das informações pro forma. Os dados foram fornecidos com

propósito meramente ilustrativo e não devem ser interpretados como uma representação dos resultados que teriam

sido obtidos caso a união das empresas tivesse ocorrido anteriormente, nem são um indicativo dos resultados

futuros da companhia combinada.

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Agenda

13 de abril de 2017

1. Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário

2. Perfil Corporativo

3. Governança Corporativa

4. Visão Geral dos Negócios

5. Destaques do Resultado

6. Tecnologia da Informação

7. Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

8. Sustentabilidade

Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário1

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Cenário Macroeconômico 1

(1) Fonte: Banco Central do Brasil. (2) Fonte: Expectativas do Itaú Unibanco Holding. (3) Taxa de desemprego medida pela Pnad Contínua.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ² 2018 ²

PIB - Mundo 4,2% 3,5% 3,3% 3,4% 3,2% 3,1% 3,6% 3,6%

PIB - EUA 1,6% 2,2% 1,7% 2,4% 2,6% 1,6% 2,3% 2,4%

PIB - Zona do Euro 1,6% -0,9% -0,2% 1,2% 1,9% 1,7% 1,6% 1,3%

PIB - China 9,5% 8,0% 7,8% 7,3% 7,2% 6,7% 6,4% 5,8%

PIB - Brasil 4,0% 1,9% 3,0% 0,5% -3,8% -3,6% 1,0% 4,0%

SELIC (final de período) 11,00% 7,25% 10,00% 11,75% 14,25% 13,75% 8,25% 8,25%

SELIC (média do ano) 11,71% 8,46% 8,44% 11,02% 13,58% 14,17% 10,23% 8,25%

TJLP (final do período) 6,0% 5,5% 5,0% 5,0% 7,0% 7,5% 7,0% 6,3%

Inflação (IPCA) 6,5% 5,8% 5,9% 6,4% 10,7% 6,3% 3,9% 3,8%

Inflação (IGP-M) 5,1% 7,8% 5,5% 3,7% 10,5% 7,2% 3,0% 3,8%

Dólar (cotação em R$, final de período) 1,87 2,05 2,36 2,66 3,96 3,26 3,35 3,45

Taxa Nacional de Desemprego3 (média anual) - - 7,2% 6,8% 8,3% 11,3% 13,4% 13,7%

Taxa Nacional de Desemprego3 (final do período) - 7,4% 6,8% 7,1% 9,7% 12,7% 13,8% 13,6%

Economia Mundial

Economia Brasileira

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(1) Fonte: IBGE, Haver e expectativas do Itaú Unibanco Holding. (2) Índice (Média 2012 =100). Fonte: IBGE. (3) Taxa de desemprego medida pela Pnad Contínua (dados a partir de março/12). (4) Taxa de desemprego medida pela Pesquisa Mensal de Emprego – PME/IBGE (foi descontinuada em março/16). (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.

Inflação preços administrados e não-administrados (%)Produção Industrial2 x Desemprego

Evolução Anual do PIB (%) PIB | Trimestral (% tri)

Brasil: Cenário Macro1

1,82,0

-2,5

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16

U.E. E.U.A. Brasil

0,1

0,6

-1,2

0,0 0,2

-1,0

-2,2

-1,5-1,2

-0,6-0,3

-0,7 -0,9

0,5 0,7 0,7 0,7

90,1

13,4

7,9

4567891011121314

80

85

90

95

100

105

110

dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17(E)

Produção Industrial Taxa Nacional de Desemprego Taxa de Desemprego 4

4,15,5

3,7

02468

101214161820

dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17(E)

IPCA12 meses

IPCA preços administrados12 meses

IPCA preços livres12 meses

3

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(1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.

Reservas Internacionais / Dívida Externa (%)Serviço da Dívida Externa / Exportações (%)

Dívida externa líquida / Exportações (%) Dívida externa do Governo líquida / Exportações (%)


-45,2-39,5

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

4T01 4T02 4T03 4T04 4T05 4T06 4T07 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 4T16 4T17(E)

Exportação de Bens Exportação de Bens e Serviços

-147,7-166,5

-190

-140

-90

-40

10

60

110

160

dez/96 abr/99 ago/01 dez/03 abr/06 ago/08 dez/10 abr/13 ago/15 dez/17(E)

Setor Público Governo Central

82,7

72,5

53,7 55,8

41,3

32,4

19,0

28,523,0 20,6 22,3

31,0 28,4

63,1 62,353,6

50,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)

2018(E)

18,022,9 26,3

31,7

49,7

93,3 97,7

120,3112,4

118,0115,6120,2

106,0110,2115,0

123,8132,6

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)

2018(E)

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(1) Fonte: Banco Central do Brasil e análise do Itaú Unibanco. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.

Conta Corrente / PIB (%)IED/ PIB (%)

Dívida externa Líquida / PIB (%) Reservas Internacionais / PIB (%)

pg.

163 165 151 136101

75

-12 -28-62 -51

-73 -75 -90-46 -58 -68

-91-111

29,132,4

27,0

20,3

11,36,8

-0,9 -1,6 -3,7 -2,3 -2,8 -3,0 -3,7-1,9 -3,2 -3,8 -4,5 -5,3

-8 , 00

-3 , 00

2 ,0 0

7 ,0 0

1 2, 0 0

1 7, 0 0

2 2, 0 0

2 7, 0 0

3 2, 0 0

-1 9 0 00 %

-1 4 0 00 %

-9 0 0 0%

-4 0 0 0%

1 00 0 %

6 00 0 %

1 10 0 0 %

1 60 0 0 %

2 10 0 0 %

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)

2018(E)

Dívida Externa Líquida (USD Bilhões) Dívida Externa Líquida / PIB (%)

36 38 49 53 5486

180 194

239

289

352379 376 374 369 372 372 372

6,4 7,48,8 7,9

6,07,7

12,911,4

14,3

13,1 13,5 15,415,2 15,2

20,5 20,7

18,2 17,9

-4,00

1,00

6,00

11,00

16,00

21,00

26,00

0%

5000%

10000%

15000%

20000%

25000%

30000%

35000%

40000%

45000%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20132014 2015 2016 2017(E)

2018(E)

Reservas Internacionais (USD Bilhões) Reservas Internacionais / PIB (%)

2317

1018 15 19

4551

31

88101

87

69

97

75 79 77 82

4,1

3,3

1,8

2,7

1,7 1,8

3,23,0

1,9

4,0 3,93,5

2,8

3,94,2

4,4

3,8 3,9

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

0 %

2 00 0 %

4 00 0 %

6 00 0 %

8 00 0 %

1 00 0 0 %

1 20 0 0 %

1 40 0 0 %

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20132014 2015 2016 2017(E)

2018(E)

IED (USD bilhões) IED / PIB (%)

-24-8

411 14 13

0

-31 -26

-76 -77 -74 -75

-104

-59

-24-33

-50-4,2

-1,6

0,71,7 1,5 1,2

0,0

-1,8 -1,6

-3,4 -2,9 -3,0 -3,0-4,2

-3,3

-1,3 -1,6-2,4

-10,00

-8,00

-6,00

-4,00

-2,00

0,00

2,00

-1 2 0 00 %

-1 0 0 00 %

-8 0 0 0%

-6 0 0 0%

-4 0 0 0%

-2 0 0 0%

0 %

2 00 0 %

4 00 0 %

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20132014 2015 2016 2017(E)

2018(E)

Conta Corrente (USD Bilhões) Conta Corrente/PIB (%)

pg. 10

-7,3

-15

-10

-5

0

5

10

15

dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16

(1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding. (2) Não inclui Petrobras e Eletrobras. (3) Posição relativa no ranking, quando comparado a outros países. Fonte: Forum Econômico Mundial, relatório global de competitividade 2015 – 2016. (4) variação anual da média móvel de 3 meses. Fonte: IBGE. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.

Vendas no Varejo Ampliado 4 (%)

12-Meses – Resultado Primário | (% PIB) 2

Brasil: Cenário Macro

Taxa de Juros real | Selic/IPCA (%) 1

Ranking de Competitividade 3

6,2

12,6

8,2

12,711,6

7,26,3

5,4

3,94,9

2,5 2,4

4,3

2,6

7,45,9

4,3

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)

2018(E)

Taxa de Juros Real IPCA

1

2

3

28

35

45

51

55

57

69

75

Suíça

Singapura

EUA

China

Chile

Rússia

Turquia

Índia

México

Peru

Brasil

dez/17

-2,3 -2,2

-4

-3

-2

-1

1

2

3

4

5

dez/98 dez/00 dez/02 dez/04 dez/06 dez/08 dez/10 dez/12 dez/14 dez/16

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Evolução do Crédito/PIB1

Crédito Imobiliário4/PIB (Mundo 2015) (%)Crédito2,3/PIB (Mundo 2015) (%)

Evolução do Crédito/PIB | Brasil (%) Evolução Crédito Imobiliário/PIB | Brasil (%)

(1) Fonte: Banco Central do Brasil, FMI e Banco Central dos países selecionados e expectativas do Itaú Unibanco Holding. (2) Fonte: Haver. (3) EUA, México: dados de crédito total são referentes a mar/16, para demais países, os dados de crédito total são referentes a jun/16. (4) EUA México: dados de crédito imobiliário são referentes a mar/16, para demais países, os dados de crédito imobiliário são referentes a jul/16.

4,0

5,26,3

7,4

8,79,6 9,6

jan/11 jan/12 jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17

43,746,1

48,750,5

52,053,2

48,7


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Total de Crédito (R$ bilhões) 2 Crescimento de Crédito – por cliente (ano/ano %)2

Brasil | Cenário Macro

Market Share Bancos Privados vs. Públicos (%) 3

(1) Crédito Total inclui recursos livres e direcionados. (2) As informações de 2017 referem-se aos dados disponíveis divulgados mensalmente. (3) A partir de jul/2016, as operações de varejo do HSBC Brasil passaram a ser consolidadas às operações do Bradesco.

Crescimento de Crédito – por tipo (ano/ano %) 1,3

627 833 902 1.055 1.230 1.396 1.506 1.576 1.637 1.556 1.532317401 518

658804

9721.206

1.442 1.582 1.549 1.541

9441.234

1.4211.713

2.0342.368

2.7113.017

3.219 3.105 3.074

dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 jan-17

Total Crédito Livre Total Crédito Direcionado

-10,4

3,3

-3,9

-11

-6

-1

4

9

14

19

24


PJ PF Total

31,4

12,7

55,9

0

10

20

30

40

50

60

jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17

Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiros) Estatais

-3,9-4,6

3,0

-14,9

-19

-9

1

11

21

31

41

jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17

Total Estatais Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiro)

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Detalhamento - Comprometimento de Renda

Brasil | Alavancagem e Serviço Mensal da Dívida

12,0 12,3 13,4 13,2 13,0 12,7 11,9 11,2

7,4 7,29,5 9,0 8,8 9,2 10,0 10,5

19,4 19,522,9 22,2 21,7 21,9 21,9 21,7


Comprometimento de renda - Principal (% da renda) Comprometimento de renda - Juros (% da renda)

19,4 19,522,9 22,2 21,7 21,9 21,9 21,7

35,439,4

41,8 43,6 45,0 45,9 44,6 42,2

28,8 30,6 31,1 30,6 29,4 27,9 25,8 23,6

18,7 18,621,3 20,5 19,8 19,7 19,5 19,1


Comprometimento de renda Endividamento total Endividamento total sem imobiliário Comprometimento de renda sem imobiliário

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Evolução do Spread e da Inadimplência1

Indicadores 2

Spread e Inadimplência PF | Brasil (%)

(1) Fonte: Bacen e Itaú Unibanco. (2) Os dados anteriores a 2014 não consideram informações do CorpBanca Pro Forma.

Spread e Inadimplência PJ | Brasil (%)

Spread e Inadimplência | Brasil (%)

22,924,6

26,227,6 28,0

31,4 32,2 33,5 32,9

3,7 3,8 3,8 4,1 4,3 4,3 4,1 4,2 4,0

jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 jan/17

Spread PF NPL 90 dias

22,3

19,420,9

24,1 23,9

19,6 20,6 19,9 20,7

11,7

8,5 8,4

11,0

13,6 14,3 14,3 14,3 13,8

6,0 5,5 5,0 5,07,0 7,5 7,5 7,5 7,5

0 ,0

5 ,0

1 0,0

1 5,0

2 0,0

2 5,0

2011 2012 2013 2014 2015 1T16 2T16 3T16 4T16

Itaú Unibanco ROE SELIC média Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)

8,8 9,4 10,0 10,411,4 11,8

12,4 12,2 12,3

2,0 2,3 2,4 2,5 2,7 3,1 3,13,6 3,5


Spread PJ NPL 90 dias

2,8 3,0 3,0 3,2 3,5 3,7 3,6 3,9 3,7

12,313,3

14,3 14,3 14,3 14,3 14,3 14,013,0

16,017,2

18,4 19,3 20,122,3 23,1 23,9 23,8


NPL 90 Dias SELIC Spread Total

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Brasil | Compulsórios e Direcionamentos

Alíquota Remuneração

Compulsório 45,0% ¹ Sem Remuneração

Rural 34,0% ² Taxa Máxima de 11,25% a.a.

Microcrédito 2,0% ³ Taxa Máxima de 4% a.m.

Livre 19,0%

Compulsório 24,5% 4 Poupança

Exig. Adicional 5,5% Selic

Imobiliário 65,0%

Livre 5,0%

Compulsório 25,0% 5,6 Selic

Exig. Adicional 11,0% 7 Selic

Livre 64,0%

Taxa

Depósitos Compulsórios e Direcionamentos

Recursos à Vista

Poupança

Recursos a Prazo

(1) Permite dedução com o valor-base-vista divulgado pelo BC (Circular 3.823 de 24.01.2017); (2) Definido pelo Manual do Crédito Rural (MCR) para a Safra 16-17; (3) Regulado pela Resolução 4.000 do BC; (4) Permite o cumprimento de até 18% com financiamentos imobiliários de Jun/15 até Jun/17 (Circular 3.757 de 28.05.2015); (5) A partir de Maio, passa a ser 36% (Circular 3.823 de 24.01.2017); (6) Permite deduçãocom o valor-base-prazo divulgado pelo BC (Circular 3.823 de 24.01.2017); (7) A partir de maio/2017, passa a ser 0% (Circular 3.823 de 24.01.2017).

Perfil Corporativo2

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Visão Itaú Unibanco

Visão:

Ser o banco líder em performance sustentável e na satisfação dos clientes

• Implementar cultura orientada à satisfação de clientes, com foco comercial e busca de simplicidade operacional

• Maximizar o retorno ao acionista, visando o crescimento da organização

• Ser o banco de escolha dos melhores talentos, em todos os níveis

• Atrair e reter profissionais comprometidos, éticos, com olhar de dono e orgulho da organização

• Liderança compartilhada, conquistada com talento e competência, com foco na meritocracia

• Ter um ambiente que estimule a criatividade, o empreendedorismo e o debate de ideias

• Buscar a vanguarda tecnológica, em busca de servir melhor o cliente, agregando valor

• Ser exemplar na conduta ética com clientes, colaboradores, autoridades, sociedade e mercado

pg. 18

Nosso Jeito

1. Só é bom para a gente se for bom para o cliente

Somos pessoas servindo pessoas, com paixão e excelência. Trabalhamos com o cliente e para o cliente , porque ele é a razão maior de

tudo o que fazemos.

2. Fanáticos por performance

A geração de resultados sustentáveis está no nosso DNA. O desafio constante de buscar a liderança em performance nos trouxe até aqui e

continuará guiando a nossa empresa em direção aos nossos objetivos.

3. Gente é tudo para a gente

Tudo o que realizamos é por meio de gente. Gente de talento, que gosta de trabalhar em um ambiente de colaboração, meritocracia e

alta performance.

4. O melhor argumento é o que vale

Cultivamos um ambiente desafiador, aberto ao questionamento e ao debate construtivo. Para nós, a hierarquia que conta é a da melhor

ideia.

5. Simples. Sempre

Acreditamos que a simplicidade é o melhor caminho para a eficiência. Por isso, lutamos para que a profundidade não se confunda com

complexidade e para que a simplicidade não se transforme em simplismo.

6. Pensamos e agimos como donos

Pensamos sempre como donos da empresa, liderando pelo exemplo e colocando os objetivos coletivos acima da ambição pessoal.

7. Ética é inegociável

Fazemos o que é certo, sem jeitinho, sem atalhos. Exercemos nossa liderança de forma transparente e responsável, totalmente

comprometidos com a sociedade e com as melhores práticas de governança e gestão.

pg. 19

Posição de liderança no Brasil

US$ 67,3 bilhões em valor de mercado (1)

94.779 colaboradores no Brasil e no exterior

5.103 agências e PABs no Brasil e exterior

46.175 caixas eletrônicos no Brasil e exterior

Empresa multinacional brasileira

Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras

Os melhores talentos do sistema financeiro brasileiro

Eleita a marca mais valiosa (R$ 26,6 bilhões) do Brasil em 2016

Itaú Unibanco Holding – Visão Geral

Presença internacional do maior banco privado nacional | em 31 de Dezembro de 2016

Destaques Financeiros e ÍndicesEm 31 de dezembro de 2016

(1) Em 31 de dezembro de 2016. Fonte: Bloomberg.

(1) Inclui avais e fianças(2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes. Consulte Série planilha de Série Histórica.(3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes. descritos no MD&A do 4T16 – Sumário Executivo.(4) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte planilha de Série Histórica.(5) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 4T16 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado.(6) Consulte os slides de “Índice de Eficiência(7) Este é o índice atual considerando as regras vigentes da fase de implementação de Basiléia III. Mais informações no slide índices de capital.

Ativos Totais R$ 1.425,6 Bi

Total de Empréstimos (1) R$ 562.0 Bi

Patrimônio Líquido R$ 115,6 Bi

Lucro Líquido Recorrente Ano 2016 (2) R$ 22,1 Bi

Lucro Líquido Recorrente 4T16 (3) R$ 5,8 Bi

Moody´s: Ba3

Fitch: BB+

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio

2016 (4) 20,3%

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio

4T16 (5) 20,7%

Índice de Eficiência 2016 (6) 46,7%

Índice de Eficiência 4T16 (6) 47,5%

Índice de Basiléia III CET I (7) 15,8%

Destaques

Moeda Estrangeira a Longo Prazo (Itaú Unibanco Holding)

Índices de Desempenho

pg. 20

CIB / Clientes Institucionais / AssetTóquio, Dubai, Hong Kong

Itaú Unibanco - Atuação Global

Itaú Unibanco, suportado por um alto nível de reconhecimento e reputação, possui importante presença nos principais centros financeiros.

CIB NY, Miami, Cayman, Bahamas

Clientes Institucionais / AssetNY, Cayman

Private BankingNY, Cayman, Bahamas, Miami

CIBBrasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia

Clientes Institucionais / AssetBrasil, Argentina, Chile, Uruguai, Panamá

Private BankingBrasil, Chile, Paraguai

VarejoBrasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia

Queremos ser reconhecidos como: O banco especialista em América Latina

CIBLondres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt

Clientes Institucionais / Asset Londres

Private BankingZurique

CIBMéxico

Pg.pg.

pg. 21

Uma história de sucesso com negócios estratégicos1

Fundação do Banco Itaú

Casa Moreira

Salles

Banco del Buen Ayre

BEG

Parceria com:

Unibanco

Itaú

Aquisição dos 50% restantes da:

1924 1944 1995 - 1998 2000 - 2003 2004 - 2007

Fusão 2008

(1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias.* Pendente aprovação regulatória.

pg.

Uruguay

Aquisição da participação

minoritária do: Banco Itaú BMG

Consignado

Varejo Brasil*

Governança Corporativa3

pg. 23

Governança Corporativa no Itaú Unibanco

Família E.S.A

FamíliaMoreira Salles

ItaúsaCia. E. Johnstonde Participações

IUPAR Itaú Unibanco Part S.A.

Itaú UnibancoHolding S.A.

62,0% ON100%

19,9%38,7% ON

(*) Total de PN, excluindo Controladores e Tesouraria.

51,0% ON

Governança no Itaú Unibanco Pontos fortes da nossa estrutura• Controle familiar, assegurando visão de longo prazo

• Gestão profissional

• Base de acionistas pulverizada(53,2% de free float, com forte presença de investidores estrangeiros)

• Forte governança corporativa

26,3%

33,5%

53,2%

9,5% ON

Brasileirosna BM&FBovespa

Estrangeiros naBM&FBovespa

Estrangeiros na NYSE (ADRs)

Free Float (*)

50,0% ON

34,2%

66,5%50,0% ON

99,6% PN

30%

38%

32%

pg. 24

ComitêExecutivo

Implementação das Diretrizes e metas do CA;Condução dos negócios e estratégia de produtos e segmentos;Garantir melhor alocação e gestão dos recursos financeiros, operacionais e humanos;Monitoramento de riscos de mercado, crédito e operacional;Operar o banco em busca de criação de valor.

FamíliaMoreira Salles

Conselho de Administração do

Itaú Unibanco (CA)

Definição e acompanhamento da estratégia da empresa;Fusões e aquisições;Acompanhar o desempenho da diretoria;Nomeação da diretoria (meritocracia);Aprovação do orçamento;Definição e supervisão do apetite de risco e políticas de utilização de capital;Definição e acompanhamento dos modelos de incentivos e remuneração e definição de metas;Supervisão da estratégia de tecnologia;Definição de políticas de meritocracia;Supervisão da operação do negócio.

Alinhamento e união entre os acionistas;Visão, missão e valores do grupo;Fusões e aquisições relevantes;Indicações para Conselho de Administração e CEO;Avaliação de desempenho e admissão de familiares;Discussão e aprovação da estratégia de longo prazo.

IUPAR(Itaú UnibancoParticipações)

Criação de Valor

Implementação da estratégia

e gestão do “dia a dia”

Gestão profissional

Definição de parâmetros operacionais

Controle familiar

com visão estratégicade longo prazo

Governança IUPAR (Itaú Unibanco Participações) e Itaú Unibanco

pg. 25

Conselho de Administração e Comitê Executivo

(1) Conselheiro independente.

Cons

elho

de

Adm

inis

traç

ão

Pedro Moreira Salles

Vice-Presidentes

Nildemar Secches 1Pedro Luiz Bodin de Moraes 1Ricardo Villela Marino

Presidente Executivo (CEO)

• Grandes Empresas• Médias Empresas• Asset Management• Tesouraria

Institucional• Private Bank• Custódia• América Latina

• Agências• Cartões• Rede• Imobiliário• Seguros• Veículos• Consórcio• Consignado• Marketing

• TI• Operações• Compras

• Riscos• Finanças

• Jurídico e Ouvidoria• Recursos Humanos• Comunicação Corporativa• Relações Institucionais e

Governamentais

Diretoria Geral Vice Presidência Executiva

Presidente

Fábio Colletti Barbosa 1Gustavo Jorge Laboissière Loyola 1José Galló 1

Roberto Egydio SetubalAlfredo Egydio Arruda Villela Filho

Membros

Alfredo Egydio SetubalCandido Botelho BracherDemosthenes Madureira de Pinho Neto

Roberto Egydio Setubal

Com

itê

Exec

utiv

o

Atacado Varejo Tecnologia e Operações Riscos e Finanças Jurídico e Recursos Humanos

pg. 26

Estrutura de Gestão de Riscos

Comitê de AuditoriaGeraldo Travaglia

Comitê de Gestãode Riscos e de Capital

Pedro Bodin

Diretoria Executiva de Finanças

Diretoria de Relações com Investidores

Diretoria de Segurança Corporativa

Diretoria Executiva de Controles Internos e Compliance

Diretoria de Controle de Risco de Mercado e Liquidez

Diretoria de Risco de Crédito e Modelagem

3ª linha de defesaAvaliação independente das atividades desenvolvidas na instituição.

1ª linha de defesaRealiza a gestão dos riscos porelas originados, sendo responsável por:

IdentificarAvaliar

ControlarReportar

2ª linha de defesaAssegura que os riscossejam administrados com:

Apetite de riscoPolíticasProcedimentos

Conselho de Administração

Pedro Moreira Salles

Auditoria InternaPaulo Miron

Diretoria Geralde Atacado

Eduardo Vassimon

Diretoria Geralde Varejo

Marcio Schettini

Área Jurídica,Institucional e Pessoas

Claudia Politanski

Área de Tecnologia e Operações

André Sapoznik

Área de Controle eGestão de Riscos e Finanças

Caio David

Itaú Unibanco HoldingPresidente e CEORoberto Setubal

Itaú Unibanco HoldingCEO Adjunto

Candido Bracher

pg. 27

Estrutura de Governança no Itaú Unibanco

Assembleia Geral

Conselho da Administração

Conselho Fiscal

Comitê de Pessoas

Comitê de PartesRelacionadas

Comitê de Nomeação e Governança Corporativa

Comitê de Gestão de Risco e

Capital

Comitê de Estratégia

Comitê de Remuneração

ConselhoConsultivo

Internacional

Comitê de Auditoria

Comitê Executivo

Comitê de Divulgação e Negociação

Auditoria Interna

Auditoria Externa

pg. 28

Conselho de Administração eComitê de Gestão de Riscos e de Capital

Comitê Executivo

Diretoria Geral e Área de Riscos

Define e acompanha o Apetite de Riscos; Aprovação de políticas, estratégias e definição do retorno mínimo

esperado sobre o capital; Aperfeiçoamento da Cultura de Riscos.

Define a Política Global; Aprova políticas com maior impacto em CEA1 ; Acompanha Carteira e Apetite de Riscos; Estratégia de Crédito.

Define e aprova políticas com menor impacto em CEA1 .

Hierarquia das Políticas de Risco de Crédito

(1) CEA = Capital Econômico Alocado.

pg. 29

Sustentabilidade e satisfação dos clientes; Apreçamento do risco; Excelência operacional; Diversificação; Cultura de Riscos; Ética e respeito à regulação.

Princípios

Otimização na alocação de capital; Baixa volatilidade do resultado; Foco regional; Alinhamento ao Nosso Jeito; Diversificação de negócios.

Declaração Dimensões

Reputação; Liquidez; Capitalização; Risco Operacional; Composição de resultados; Crédito.

Métricas de Crédito

Concentração por países

Concentração setorial

Maiores VaR1 de crédito

Maiores exposições

Exposição por “ratings”Concentração por segmentos

PD2 máxima

Definidos pelo Conselho de Administração

Apetite de Risco

(1) VAR = Value at Risk; (2) PD = Probabilidade de default.

Visão Geral dos Negócios4

pg. 31

Banco Universal 1

(1) Em 31 de dezembro de 2016.

• Aproximadamente 29,3 milhões de contas de cartão de crédito e 25,7 milhões de contas de cartão de débito;

• Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande quantidade de Joint ventures e parcerias com varejistas.

• Carteira de crédito de veículos para pessoa física de mais de R$ 15,4 bilhões;

• Arrendamento e financiamento através de mais de 12 mil concessionárias;

• Um dos maiores grupos de seguros do Brasil em termos de prêmios diretos;

• Associação com Porto Seguro para seguros de automóveis e residências;

• O resultado no 4T16 atingiu R$ 643 milhões.

• 4.537 agências e PABs e 44.947 caixas eletrônicos no Brasil;

• Marca bancária premium no mercado brasileiro;

• Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado imobiliário (parceria com Lopes).

• Total cobertura de clientes corporativos com faturamento anual superior a R$ 200 milhões;

• Liderança em atividades de Banco de Investimento, ocupando as primeiras posições nas principais League Tables;

• Operações de tesouraria para o Conglomerado.

• Total de Ativos sob Administração de R$ 890 bilhões;

• Private Bank líder na América Latina.

• Clientes Corporativos com faturamento anual até R$ 30 milhões.

Itaú Unibanco

Uso intensivo de tecnologia

Líder em desempenho no

Brasil

Ampla rede de distribuição

Diversificada linha de produtos e

serviços

Modelo de precificação baseada em risco • Objetivo: ser reconhecido como “o Banco para a

América Latina”;

• Presença na América Latina: México, Colômbia, Peru, Paraguai, Chile, Argentina, Uruguai.

• Clientes corporativos com faturamento anual de R$ 30 milhões até R$ 200 milhões.

pg. 32

Pirâmide de Segmentação

Pessoas Físicaspor renda mensal

Pessoas Jurídicaspor faturamento anual

Banc

o de

Ata

cado

Banc

o de

Var

ejo

Private Bank>R$5 milhões em investimentos

Personnalité>R$10 mil ou >R$100 mil em investimentos

Uniclass>R$ 4 mil até R$10 mil

Varejoaté R$ 4 mil

Micro ePequenas Empresas

até R$ 30 milhões

Middle>R$ 30 milhões até R$ 200 milhões

Corporate>R$ 200 milhões até R$ 400 milhões

Large>R$ 400 milhões até R$ 4 bilhões ou >200 milhões em risco total*

Ultraacima de R$ 4 bilhões ou >750 milhões em risco total*

*exposição total, inclui avais, fianças e títulos.

pg. 33

25.020 24.864 24.762 24.700 24.878 24.729 24.597 24.438 24.405

16.779 17.044 17.539 17.912 18.550 18.504 18.935 19.456 19.868

816 784 767 765 715 694 686 668 6481.473 1.195 563 372 209 110 75 69 26

44.088 43.887 43.631 43.749 44.352 44.037 44.293 44.631 44.947

dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16

Agências Banco 24Horas PAEs Pontos de Terceiros

Varejo - Brasil

Presença no Brasil 1 (Em 31 de Dezembro de 2016)

Norte

Nordeste

Centro-Oeste

Sudeste

Sul

Brasil: 4.537

Exterior + IBBA: 566

Total: 5.103

326

120

354

698

Caixas Eletrônicos no Brasil 2

53 4

852 844 834 822 824 813 794 780 766

3.941 3.909 3.868 3.871 3.821 3.755 3.707 3.664 3.653

31 34 56 74 94 108 115 130 135

4.824 4.787 4.758 4.767 4.739 4.676 4.616 4.574 4.554


PABs Agências Físicas Agências Digitais

Agências e Postos de Atendimento (PAs) no Brasil 6, 7

(1) Considera agências físicas e PABs; (2) Não inclui PDVs e Caixas Eletrônicos - Banco 24h. (3) Inclui caixas eletrônicos de agências e postos de atendimento bancários. (4) PAEs (postos de atendimento eletrônico). (5) pontos em estabelecimentos de terceiros (como caixas em shoppings centers e supermercados por exemplo). (6) Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs). (7) Inclui agências do Itaú BBA.

3.039

pg. 34

Varejo - Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas no Brasil

HighlightsJVs e Parcerias

• Foco em cartões de crédito.

• Acordos de longo prazo.

• Alinhamento de incentivos.

• Líder de mercado em faturamento de cartões de crédito.

• Qualificação da base de clientes: canais proprietários x parcerias.

• O negócio de cartões de crédito inclui:

• Emissão de cartões

• Adquirência: REDE

• Joint Ventures e parcerias com varejistas

• Bandeira própria: Hiper

• Aproximadamente 55,0 milhões de contas de cartão (4T16):

• 29,3 milhões de contas de cartão de crédito

• 25,7 milhões de contas de cartão de débito

• R$ 99,3 bilhões de faturamento (4T16):

• R$ 72,7 bilhões em cartões de crédito

• R$ 26,6 bilhões em cartões de débito

• Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito.

Highlights

pg.

pg. 35

Varejo - Cartões no Brasil | Aumento da penetração no Consumo das Famílias

Faturamento de Cartões como % do Consumo das Famílias

Fontes: ABECS e IBGE. Faturamento de cartões considera somente o volume de compras.

18,2% 19,3% 17,7% 18,0% 17,6% 18,3% 17,4% 17,9% 17,4%

10,0%11,2%

10,1% 10,1% 10,6%11,6%

11,0% 10,9% 10,7%

28,2%

30,6%

27,8% 28,1% 28,2%29,9%

28,3% 28,8% 28,0%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Cartões de Crédito Cartões de Débito

pg. 36

66.357

58.89561.795 61.866

67.110

59.982 61.328 62.37068.259

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

1.3991.312 1.353 1.383

1.5131.426 1.447 1.501 1.535

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

36.634

32.229 31.710 32.055

37.358

32.916 32.070 32.851

37.548

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Varejo - Credenciamento e Adquirência REDE

Transações com Cartão de Crédito Transações com Cartão de Débito

Receitas com Credenciamento e AdquirênciaNúmeros

R$ milhões

R$ milhões

R$ milhões

dez/2016

Número de POS 1,5 milhão -21,6%Transações 1,05 bilhão -0,8%Volume de Compra R$ 105,8 bilhões 1,3%

% var. 4T16 x 4T15

1,7% 0,5%

1,4%

pg. 37

-2,2%

40.52544.608 45.517 45.695 45.437 46.742 46.489 45.638 44.638

65,6%66,5% 65,5% 64,6% 64,4% 64,6% 63,8% 63,0% 62,3%

34,4%33,5% 34,5% 35,4%

35,6%35,4% 36,2% 37,0% 37,7%

d ez -1 4 ja n- 15 fe v- 15 m a r-1 5 a br -1 5 m a i-1 5 ju n -1 5 ju l- 15 a go -1 5 se t- 15 o ut -1 5 n ov -1 5 d ez -1 5 ja n- 16 fe v- 16 m a r-1 6 a br -1 6 m a i-1 6 ju n -1 6 ju l- 16 a go -1 6 se t- 16 o ut -1 6 n ov -1 6 d ez -1 6

0 %

2 0%

4 0%

6 0%

8 0%

1 00 %

1 20 %

1 40 %

-

5 .0 00

1 0. 00 0

1 5. 00 0

2 0. 00 0

2 5. 00 0

3 0. 00 0

3 5. 00 0

4 0. 00 0

4 5. 00 0

5 0. 00 0


Itaú Consignado Carteira Itaú BMG

33,4% 40,4% 45,2% 51,0% 58,7% 60,3% 61,1% 61,8% 62,9%

66,6% 59,6% 54,8% 49,0% 41,3% 39,7% 38,9% 38,2% 37,1%

dez/12 jun/13 dez/13 jun/14 dez/14 jun/15 dez/15 jun/16 dez/16

Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal

Varejo - Crédito Consignado no Brasil

Composição da Carteira por Canal

Evolução da Carteira Participação no Crédito Pessoal

10%

21%

70%

Setor Privado Setor Público INSS

23,6 26,7 27,7 28,4 28,8 30,9 31,4 31,2 31,0

11,912,8 12,5 12,0 11,6 11,0 10,4 9,8 9,2

5,05,2 5,3 5,3 5,0 4,8 4,7 4,6 4,440,5 44,6 45,5 45,7 45,4 46,7 46,5 45,6 44,6


INSS Setor Público Setor Privado

R$ bilhõesEvolução da Carteira de Crédito Consignado

R$ milhões

-1,8%

pg. 38

76,0% 77,7% 78,4%

24,0% 22,3% 21,6%

45.597 48.053 48.589

dez/15 set/16 dez/16

Pessoa Física Pessoa Jurídica

Varejo - Crédito Imobiliário no Brasil

Evolução do Crédito Imobiliário Saldo - Canais de Distribuição PF Em dez/2016R$ milhões

Prazo Médio e Ticket MédioGarantias (LTV)(Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias)

Em dez/2016

(1) Prazo Médio de contratação de novos contratos de incorporadoras. (2) Valor estipulado conforme o ticket médio de financiamento da produção mensal e LTV médio do trimestre. Fonte da produção: ABECIP.

4T16

Prazo Médio¹ 312 meses

Valor Médio do Imóvel² R$ 571 mil

Ticket Médio de Financiamento R$ 306 mil

6,6%

41,6% 41,9% 41,8%

55,3% 55,1% 54,6%

Dec-15 Sep-16 Dec-16

Carteira Safra (Média Trimestral)

pg. 39

• Arrendamento mercantil e financiamento através de mais de 12 mil

concessionárias.

• Valor médio financiado aproximadamente de R$ 26,8 mil.

• Evolução contínua no processo de aprovação:

• 93% de todas as propostas de crédito PF são analisadas e decididas

em menos de 30 segundos.

• Sistema automatizado para aprovação de crédito.

• Processamento das propostas pela internet.

• O loan-to-value (LTV) das novas concessões PF no quarto trimestre

de 2016 atingiu 55,1%.

• Cautela e controle de crédito determinantes para a redução dos

indicadores de inadimplência.

• Foco no financiamento de carros novos e seminovos.

Varejo - Financiamento de Veículos no Brasil

Highlights

Carteira de Crédito Pessoa FísicaR$ milhões

iCarros – Acessos médios por mês

• iCarros controlado pelo Itaú Unibanco, é um site de serviços

financeiros e de classificados que facilita a compra e venda de

veículos 0km e usados.

• Em média 15 milhões de acessos/mês.

• Focado em soluções inovadoras.

• Nossos clientes obtém serviços completos:

• Comparação de veículos 0km;

• Avaliação de crédito;

• Captação de propostas de financiamento;

• Oferta de cartão de crédito;

• Oferta de seguro;

• Oferta de consórcio.

Highlights

(milhões)

60.118 60.09351.220

40.31928.927

19.984 15.373

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

14 15 14 15 15

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

pg. 40

Varejo - Ranking de Seguros no Brasil 1,2

(1) Fonte SUSEP (data-base: nov/2016) e considera a participação de 30% na Porto Seguro. Não considera Saúde e VGBL está considerado em Previdência; (2) Seguros = Prêmios Ganhos; Previdência: Provisão Matemática de Benefícios a Conceder e Capitalização = Receita Líquida; (3) Considera Seguros Foco e Seguros Não Foco; (4) Seguros Foco consideram os ramos de Pessoas (Vida, Acidentes Pessoais, Prestamistas, Educacional, Viagem, Desemprego, Auxílio Funeral, Doenças Graves e Eventos Aleatórios), Habitacional, Riscos Diversos, Crédito Interno e Doméstico PF; (5) Considera somente os valores da Porto Seguro; (6) Seguros Não Foco consideram Garantia Estendida, Grandes Riscos, Saúde, DPVAT e participação no IRB; (7) A venda desta carteira foi concluída em 31 de Outubro de 2014.

jan-nov/16 jan-nov/15 Modelo

Seguros Total 3 4 º 3 º

Bancassurance 4 3 º 3 º

Vida+AP 3 º 3 º Bancassurance

Prestamista 5 º 5 º Bancassurance

Previdência 3 º 3 º Bancassurance

Capitalização 2 º 4 º Bancassurance

Porto Seguro 2 º 2 º

Automóvel 5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor

Residencial 5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor

Seguros Não Foco 6 4 º 4 º

Grandes Riscos 7

Seguro Saúde

Produto não comercializado no Itaú Unibanco

Produto não comercializado no Itaú Unibanco

pg. 41

Varejo - Associação com Porto Seguro

• Unificação das operações de seguros residenciais e de

automóveis;

• Oferta e distribuição exclusiva de seguros residenciais e de

automóveis para clientes do Itaú Unibanco no Brasil e no

Uruguai;

• O Itaú Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do

conselho da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do conselho da

PSSA.

Estrutura da Associação

Acionistas controladores da Porto Seguro Itaú Unibanco

PSIUPAR Mercado

Porto Seguro S.A. (PSSA)

Subsidiárias Porto Seguro S.A.

Itaú Seguros de Auto e Residência S.A (ISAR)

57,07% 42,93%

69,88% 30,12%

99,99% 100,0%

Highlights

pg. 42

79.649 75.433 72.002 68.97461.547

2012 2013 2014 2015 2016

Micro, Pequenas e Médias Empresas no Brasil

Carteira de Crédito PMEs 1 R$ milhões

• Oferta completa de produtos e serviços financeiros, incluindo contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash

management, crédito e cobrança, entre outros

• Micro e Pequenas Empresas:

• Clientes corporativos com faturamento anual de até R$ 30 milhões

• Médias Empresas:

• Atendemos nesse subsegmento cerca de 30 mil clientes (grupos econômicos), com faturamento anual entre R$30 milhões e

R$200 milhões

• Focado em clientes com excelente rating, sendo que 76% dos créditos estão classificados em rating B2 ou melhor.

Highlights

(1) Inclui avais e fianças.

pg. 43

163.437194.472

213.815 219.418181.541

2012 2013 2014 2015 2016

Atacado - Itaú BBA | Liderança entre os grandes clientes corporativos no Brasil

(1) Fonte Thompson; (2) Fonte ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais; (3) Fonte: Dealogic; (4) Fonte: Cetip; (5) Clientes com faturamento acima de R$ 200 milhões. (6) Inclui avais e fianças.

R$ milhões

2016 2015 2014

M&A¹ 1º 1º 1º

Local DCM² 2º 2º 1º

Internacional DCM3 10º 6º 9º

Derivativos Total4 1º 1º 1º

Ranking

Carteira de Crédito de Grandes Empresas 5,6

Dir. Atacado

Corporate BankingFaturamento anual acima de R$ 30 MM

Markets, Products & PlanningOperação de tesouraria para o

conglomerado

LatAmAtuação em todos os segmentos

bancários na América Latina

WMSOferta de soluções diferenciadas para

gestão de patrimônio e investimentos

Investment BankingLiderança no mercado e

reconhecimento dos clientes

pg. 44

Atacado - Wealth Management Services | Brasil

Ativos sob Administração

R$ bilhões

656 681 695733 749

794822

888 890


Private Banking plataforma completa de gestão de patrimônio, com liderança no Brasil

Asset Management maior gestora privada de fundos

Produtos de Investimentos gestão dos produtos de investimento para o conglomerado e oferta de investimentos para o Banco de Varejo

Securities Services administração fiduciária, escrituração, custódia local e internacional

MELHOR GESTOR DE FUNDOS BRASIL6ª vez na última década

BEST PRIVATE BANKING IN BRAZIL5ª vez em 6 edições

BEST PRIVATE BANKING SERVICES OVERALL BRAZIL7ª vez em 9 edições

Reco

nhec

imen

tos

pg. 45

Atuação na América Latina | Dezembro 2016

Agências e PABs: 87Caixas Eletrônicos: 178

Colaboradores: 1.647

Argentina

Agências e PABs: 4.554

Caixas Eletrônicos: 44.947


Brasil

Colômbia1

Agências e PABs: 174Caixas Eletrônicos: 178


CIB

Varejo

México | CIB

Colaboradores: 11

(1) Inclui os colaboradores e agências do Panamá.

Agências e PABs: 39Correspondentes não bancários: 50Caixas Eletrônicos: 311Colaboradores: 806

Paraguai

Agências e PABs: 24Pontos de atendimento OCA: 35Caixas Eletrônicos: 59Colaboradores: 1.134

Uruguai

PeruEscritório de

Representação IBBA

Agências: 225Caixas Eletrônicos: 502


Chile

Panamá

pg. 46

Segmentos – Demonstração de Resultado Pro Forma 4T16

Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.

Em R$ milhões, ao final do períodoBanco de Varejo Banco de Atacado

Atividade comMercado + Corporação

Itaú Unibanco

Produto Bancário 17.827 6.485 3.058 27.370

Margem Financeira 10.082 4.263 2.977 17.322

Margem Financeira com Clientes 10.082 4.263 984 15.329

Margem Financeira com o Mercado - - 1.993 1.993

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 5.865 2.105 9 7.980

Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

1.879 117 72 2.068

Perdas com Créditos Líquidas de Recuperação (3.139) (1.678) (2) (4.819)

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.994) (1.827) (2) (5.823)

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 855 149 - 1.004

Despesas com Sinistros (347) (16) - (364)

Margem Operacional 14.340 4.791 3.056 22.187

Outras Despesas Operacionais (9.339) (3.725) (756) (13.821)

Despesas não Decorrentes de Juros (8.135) (3.397) (394) (11.927)

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.098) (328) (361) (1.786)

Despesas de Comercialização de Seguros (106) (1) (1) (108)

Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 5.001 1.066 2.300 8.366

Imposto de Renda e Contribuição Social (1.898) 70 (883) (2.711)

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (47) 196 14 162

Lucro Líquido Recorrente 3.056 1.331 1.431 5.817 Retorno sobre o Capital Alocado 39,1% 10,9% 17,6% 20,7%Índice de Eficiência (IE) 50,0% 55,3% 14,6% 47,5%

Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 69,3% 82,6% 14,7% 66,7%

Destaques do Resultado5

pg. 48

Destaques do 4T16 x 3T16

Margem Financeira com Clientes:

Margem Financeira com Clientes - Brasil:

+ 0,8 p.p.

R$ 5,8 bilhões

Lucro Líquido Recorrente

ROE Recorrente (a.a.)

Qualidade de Crédito (dezembro/16)

1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.Obs.: Resultados do Brasil incluem unidades externas ex-América Latina.

+ 4,7%R$ 5,6 bilhões

20,7%

21,7%+ 0,9 p.p.

Consolidado

Brasil

+ 4,0%

NPL 903,4%

NPL 904,2%

Carteira de Crédito (Avais e Fianças):

Carteira de Crédito (Avais e Fianças) - Brasil:

Margem Financeira com o Mercado:

Margem Financeira com o Mercado - Brasil:

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa:

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Brasil:

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros1:

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros1 - Brasil:

Despesas não Decorrentes de Juros:

Despesas não Decorrentes de Juros - Brasil:

Índice de Eficiência:

Índice de Eficiência - Brasil:

- 3,9%- 5,3%

+ 14,0%+ 23,5%

- 5,6%

- 12,0%

+ 2,1%+ 3,1%

- 3,6%

- 1,1 p.p.

- 2,2 p.p.

- 1,1%- 0,2%

- 6,1%

Consolidado

Brasil

- 0,5 p.p.

- 0,6 p.p.

Consolidado

Brasil

pg. 49

Destaques do 2016 x 2015

Margem Financeira com Clientes:

Margem Financeira com Clientes - Brasil:

- 3,6 p.p.

R$ 22,1 bilhões


ROE Recorrente (a.a.)

Qualidade de Crédito (dezembro/16)

1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.Obs.: Resultados do Brasil incluem unidades externas ex-América Latina.

- 6,7%R$ 21,2bilhões

20,3%

21,2%- 3,2 p.p.

Consolidado

Brasil

- 7,0%

NPL 903,4%

NPL 904,2%

+ 0,2 p.p.

+ 0,3 p.p.

Carteira de Crédito (Avais e Fianças):

Carteira de Crédito (Avais e Fianças) - Brasil:

Margem Financeira com o Mercado:

Margem Financeira com o Mercado - Brasil:

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa:

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Brasil:

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros1:

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros1 - Brasil:

Despesas não Decorrentes de Juros:

Despesas não Decorrentes de Juros - Brasil:

Índice de Eficiência:

Índice de Eficiência - Brasil:

Consolidado

Brasil

Consolidado

Brasil

- 2,5%- 0,2%

+ 0,3%- 5,9%

+ 9,7%

+ 6,7%

+ 4,9%+ 5,9%

+ 4,9%

+ 2,3 p.p.

+ 1,6 p.p.

- 11,0%- 9,8%

+ 4,9%

pg. 50

ROE Recorrente / ROA Recorrente

ROE / ROA Consolidado

ROE Brasil 1

1 Inclui unidades externas ex-América Latina.

25,5% 25,4% 25,1% 24,2%22,8%

20,7% 21,1% 20,8% 21,7%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral)

24,9% 24,5% 24,8% 24,1%22,1%

19,6% 20,6% 19,9% 20,7%

1,8% 1,7% 1,8% 1,8% 1,6% 1,4% 1,6% 1,6% 1,6%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral) ROA Recorrente Anualizado Médio (trimestral)

pg. 51

Evolução do Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROE) 1

12,510,3

15,417,2

18,9

31,6

27,7

31,5

26,326,5 27,0

35,332,6

32,1

24,8

21,423,5 22,3

19,420,9

24,0 23,9

20,3

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Média: 23,7

Em R$

ITUB4 sem Reinvestimento de

Dividendos

ITUB4 com Reinvestimento de

DividendosValor Patrimonial

Por açãoDividendo/JCP Líquido

Por ação

Dez/94 0,59 0,26 0,39 0,01

Dez/16 33,85 33,85 17,75 1,53

Crescimento Anual Médio 20,2% 24,7% 18,9% 23,5%

Evolução do ROE (%) 2

(1) Valores ajustados por proventos; (2) Contém informações Pro Forma de Itaú CorpBanca

pg. 52

Eventos não Recorrentes

Observação: os impactos dos eventos não recorrentes, descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais – ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº 22 – K.

Em R$ milhões 4T16 3T16 4T15 2016 2015

Lucro Líquido Recorrente 5.817 5.595 5.715 22.150 23.816 Eventos não Recorrentes (275) (200) (75) (583) (473)

Redução ao Valor Recuperável (172) - (7) (180) (50) Amortização de Ágio (133) (120) (32) (442) (162) Provisão para Contingências (88) (80) (28) (231) (696) Teste de Adequação do Passivo - TAP (31) - - 109 - Fundo Previdenciário 130 - - 130 (130) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos 1 - (4) 14 37 Majoração da Aliquota da Contribuição Social - - - - 3.988 Provisão Complementar para Créditos de Liquidação Duvidosa - - - - (2.793) Alteração do Tratamento Contábil de Leasing Financeiro - - - - (520) Porto Seguro - - 17 - 17 Outros 18 - (20) 18 (163)

Lucro Líquido 5.543 5.394 5.640 21.567 23.343 Efeito da Consolidação Pro Forma do CorpBanca - - (58) (72) (16)

Lucro Líquido Divulgado 5.543 5.394 5.698 21.639 23.360

pg. 53

Demonstração de Resultado Gerencial | Perspectiva do Produto Bancário

Em R$ milhões 4T16 3T16 4T15 2016 2015

Produto Bancário 27.370 27.597 (228) -0,8% 27.984 (614) -2,2% 108.329 108.742 (412) -0,4%

Margem Financeira Gerencial 17.322 17.706 (384) -2,2% 17.839 (518) -2,9% 69.028 70.610 (1.583) -2,2%

Margem Financeira com Clientes 15.329 15.958 (629) -3,9% 16.570 (1.242) -7,5% 62.029 63.633 (1.604) -2,5%

Margem Financeira com Clientes (ex-impairment) 16.583 16.046 538 3,4% 16.581 3 0,0% 63.911 63.719 192 0,3%

Impairment (1.255) (88) (1.167) - (10) (1.244) - (1.882) (85) (1.797) -

Margem Financeira com o Mercado 1.993 1.749 244 14,0% 1.269 724 57,0% 6.999 6.977 22 0,3%

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 7.980 7.825 155 2,0% 7.873 107 1,4% 30.952 29.278 1.674 5,7%

Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

2.068 2.067 1 0,1% 2.271 (203) -8,9% 8.350 8.853 (503) -5,7%

Perdas com Créditos Líquidas de Recuperação (4.819) (5.230) 411 -7,8% (4.859) 40 -0,8% (22.387) (18.973) (3.414) 18,0%

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.823) (6.169) 346 -5,6% (6.366) 543 -8,5% (26.152) (23.844) (2.308) 9,7%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.004 939 65 6,9% 1.507 (504) -33,4% 3.765 4.871 (1.106) -22,7%

Despesas com Sinistros (364) (375) 11 -2,9% (406) 43 -10,5% (1.485) (1.597) 112 -7,0%

Margem Operacional 22.187 21.993 194 0,9% 22.718 (531) -2,3% 84.457 88.172 (3.714) -4,2%

Outras Despesas Operacionais (13.821) (14.159) 338 -2,4% (13.745) (76) 0,6% (53.693) (51.541) (2.151) 4,2%

Despesas não Decorrentes de Juros (11.927) (12.374) 448 -3,6% (11.904) (22) 0,2% (46.625) (44.426) (2.199) 4,9%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.786) (1.648) (138) 8,3% (1.582) (204) 12,9% (6.466) (6.056) (410) 6,8%

Despesas de Comercialização de Seguros (108) (136) 28 -20,6% (258) 150 -58,0% (602) (1.060) 457 -43,2%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 8.366 7.834 532 6,8% 8.974 (608) -6,8% 30.765 36.630 (5.865) -16,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social (2.711) (2.191) (521) 23,8% (2.847) 136 -4,8% (8.540) (11.287) 2.748 -24,3%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias 162 (49) 211 -433,0% (412) 574 -139,5% (75) (1.527) 1.451 -95,1%

Lucro Líquido Recorrente 5.817 5.595 223 4,0% 5.715 103 1,8% 22.150 23.816 (1.666) -7,0%

VariaçãoVariaçãoVariação

pg. 54

Demonstração de Resultado Gerencial | Perspectiva da Margem Financeira

Em R$ milhões 4T16 3T16 4T15 2016 2015

Margem Financeira Gerencial 17.322 17.706 (384) -2,2% 17.839 (518) -2,9% 69.028 70.610 (1.583) -2,2%

Margem Financeira com Clientes 15.329 15.958 (629) -3,9% 16.570 (1.242) -7,5% 62.029 63.633 (1.604) -2,5%

Margem Financeira com Clientes (ex-impairment) 16.583 16.046 538 3,4% 16.581 3 0,0% 63.911 63.719 192 0,3%

Impairment (1.255) (88) (1.167) - (10) (1.244) - (1.882) (85) (1.797) -

Margem Financeira com o Mercado 1.993 1.749 244 14,0% 1.269 724 57,0% 6.999 6.977 22 0,3%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.819) (5.230) 411 -7,8% (4.859) 40 -0,8% (22.387) (18.973) (3.414) 18,0%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.823) (6.169) 346 -5,6% (6.366) 543 -8,5% (26.152) (23.844) (2.308) 9,7%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.004 939 65 6,9% 1.507 (504) -33,4% 3.765 4.871 (1.106) -22,7%

Resultado Líquido da Intermediação Financeira 12.502 12.476 26 0,2% 12.980 (478) -3,7% 46.640 51.637 (4.997) -9,7%

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (4.136) (4.642) 506 -10,9% (4.007) (130) 3,2% (15.876) (15.007) (868) 5,8%

Receitas de Prestação de Serviços 7.980 7.825 155 2,0% 7.873 107 1,4% 30.952 29.278 1.674 5,7%

Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.596 1.555 41 2,6% 1.607 (11) -0,7% 6.263 6.196 66 1,1%

Despesas não Decorrentes de Juros (11.927) (12.374) 448 -3,6% (11.904) (22) 0,2% (46.625) (44.426) (2.199) 4,9%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.786) (1.648) (138) 8,3% (1.582) (204) 12,9% (6.466) (6.056) (410) 6,8%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 8.366 7.834 532 6,8% 8.974 (608) -6,8% 30.765 36.630 (5.865) -16,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social (2.711) (2.191) (521) 23,8% (2.847) 136 -4,8% (8.540) (11.287) 2.748 -24,3%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias 162 (49) 211 -433,0% (412) 574 -139,5% (75) (1.527) 1.451 -95,1%

Lucro Líquido Recorrente 5.817 5.595 223 4,0% 5.715 103 1,8% 22.150 23.816 (1.666) -7,0%

Variação Variação Variação

pg. 55

Demonstração de Resultado Gerencial

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.

(2) As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal.

(3) A Margem Financeira com o Mercado pro forma da América Latina de 2015 e do 1T16 não considera valores do CorpBanca, os quais se encontram na margem com clientes.

(4) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização.

(5) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

Em R$ bilhõesConsolidado Brasil 1

América Latina

(ex-Brasil) 2Consolidado Brasil 1

América Latina

(ex-Brasil) 2Consolidado Brasil 1

América Latina

(ex-Brasil) 2

Produto Bancário 108,3 99,1 9,3 108,7 98,2 10,5 -0,4% 0,9% -11,9%

Margem Financeira Gerencial 69,0 62,3 6,7 70,6 62,9 7,8 -2,2% -0,8% -13,9%

Margem Financeira com Clientes 62,0 56,2 5,8 63,6 56,4 7,3 -2,5% -0,2% -20,4%

Margem Financeira com Clientes (ex-Impairment) 63,9 58,1 5,8 63,7 56,4 7,3 0,3% 3,0% -20,4%

Impairment (1,9) (1,9) - (0,1) (0,1) - - - -

Margem Financeira com o Mercado 7,0 6,1 0,9 7,0 6,5 0,5 0,3% -5,9% 83,5%

Receitas de Prestação de Serviços 31,0 28,5 2,4 29,3 26,6 2,6 5,7% 7,1% -7,7%

Resultado de Seguros 4 8,3 8,2 0,1 8,9 8,8 0,1 -5,7% -6,1% 34,2%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (22,4) (20,2) (2,2) (19,0) (17,6) (1,4) 18,0% 14,8% 59,2%

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (26,2) (23,8) (2,3) (23,8) (22,3) (1,5) 9,7% 6,7% 52,5%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 3,8 3,6 0,2 4,9 4,7 0,2 -22,7% -23,5% -1,5%

Despesas com Sinistros (1,5) (1,4) (0,0) (1,6) (1,6) (0,0) -7,0% -7,6% 20,8%

Margem Operacional 84,5 77,4 7,1 88,2 79,1 9,1 -4,2% -2,1% -22,6%

Outras Despesas Operacionais (53,7) (47,3) (6,4) (51,5) (45,5) (6,0) 4,2% 4,0% 5,7%

Despesas não Decorrentes de Juros (46,6) (40,4) (6,2) (44,4) (38,5) (5,9) 4,9% 4,9% 5,4%

Despesas Tributárias e Outras 5 (7,1) (6,9) (0,1) (7,1) (7,0) (0,1) -0,7% -1,0% 17,5%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 30,8 30,1 0,7 36,6 33,5 3,1 -16,0% -10,3% -77,5%

Imposto de Renda e Contribuição Social (8,5) (8,6) 0,1 (11,3) (10,5) (0,8) -24,3% -17,3% -112,1%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0,1) (0,2) 0,1 (1,5) (0,4) (1,2) -95,1% -36,9% -112,8%

Lucro Líquido Recorrente 22,1 21,2 0,9 23,8 22,7 1,1 -7,0% -6,7% -13,4%

2016 2015 variação

3

pg. 56

Modelo de Negócios

(1) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias.

Em R$ bilhões

Produto Bancário 108,3 55,1 2,2 48,3 2,7 108,7 57,9 2,9 47,8 0,2 -0,4% -4,8% -22,7% 1,0% -

Margem Financeira Gerencial 69,0 45,4 2,2 18,7 2,7 70,6 48,3 2,9 19,2 0,2 -2,2% -6,1% -23,0% -2,5% -

Receitas de Prestação de Serviços 31,0 9,8 0,0 21,2 - 29,3 9,6 - 19,7 - 5,7% 1,9% - 7,5% -

Resultado de Seguros 1 8,3 - - 8,3 - 8,9 - - 8,9 - -5,7% - - -5,7% -

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

(22,4) (22,4) - - - (19,0) (19,0) - - - 18,0% 18,0% - - -

Despesas com Sinistros (1,5) - - (1,5) - (1,6) - - (1,6) - -7,0% - - -7,0% -

DNDJ e Outras Despesas 2 (53,8) (25,9) (0,3) (27,4) (0,1) (53,1) (26,0) (0,4) (26,7) (0,0) 1,3% -0,3% -14,6% 2,7% -

Lucro Líquido Recorrente 22,1 5,3 1,1 13,6 2,1 23,8 8,1 1,5 14,1 0,1 -7,0% -34,2% -26,4% -3,6% -

Capital Regulatório 115,6 56,4 3,3 34,3 21,5 106,5 61,0 2,7 41,4 1,3 8,6% -7,6% 22,3% -17,1% -

Criação de Valor 5,6 (3,2) 0,7 8,5 (0,3) 8,2 (0,9) 1,1 8,0 0,0 -31,6% 251,1% -36,5% 5,9% -

ROE Recorrente 20,3% 9,4% 34,0% 39,5% 9,9% 23,9% 13,3% 56,6% 33,9% 10,1% -3,6 p.p -3,8 p.p -22,5 p.p 5,6 p.p. -0,2 p.p

Consolidado CréditoSeguridade e Serviços

Excesso de Capital

Consolidado

2016 2015 variação

Excesso de Capital

Trading Trading TradingCréditoSeguridade e Serviços

Excesso de Capital

Consolidado CréditoSeguridade e Serviços

pg. 57

Carteira de Crédito com Avais, Fianças e Títulos Privados

Obs.: Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a carteira de crédito de Grandes Empresas teria apresentado redução de 1,1% no trimestre e de 13,1% em 12 meses e a carteira de América Latina teria apresentado redução de 2,1% no trimestre e de 2,2% em 12 meses.

Em R$ bilhões, ao final do período 4T16 3T16 variação 4T15 variação Pessoas Físicas 183,4 182,5 0,5% 187,6 -2,2%

Cartão de Crédito 59,0 55,7 5,9% 58,5 0,8% Crédito Pessoal 26,3 27,9 -5,7% 29,0 -9,3% Crédito Consignado 44,6 45,6 -2,2% 45,4 -1,8% Veículos 15,4 15,9 -3,3% 20,0 -23,1% Crédito Imobiliário 38,1 37,3 2,1% 34,6 10,1%

Pessoas Jurídicas 243,1 244,2 -0,5% 288,4 -15,7% Grandes Empresas 181,5 183,4 -1,0% 219,4 -17,3% Micro, Pequenas e Médias Empresas 61,5 60,8 1,3% 69,0 -10,8%

América Latina 135,5 141,0 -3,9% 159,3 -14,9% Total com Avais e Fianças 562,0 567,7 -1,0% 635,2 -11,5%

Grandes Empresas - Títulos Privados 36,4 37,3 -2,5% 37,4 -2,7% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 598,4 605,1 -1,1% 672,6 -11,0% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados(ex-variação cambial)

598,4 602,7 -0,7% 639,5 -6,4%

Cons

olid

ado

Com

posi

ção

Am

éric

a La

tina Em R$ bilhões, ao final do período 4T16 3T16 variação

Pessoas Físicas 43,5 44,0 -1,2% Cartão de Crédito 4,5 4,4 2,4% Crédito Pessoal 18,7 19,3 -3,0% Crédito Imobiliário 20,2 20,3 -0,2%

Pessoas Jurídicas 92,0 97,0 -5,2% Total com Avais e Fianças 135,5 141,0 -3,9%

Em R$ bilhões, ao final do período 4T16 % 3T16 variação Argentina 7,1 5,2% 7,0 0,2% Chile 87,4 64,5% 91,1 -4,0% Colômbia 26,9 19,9% 29,0 -7,0% Paraguai 5,9 4,4% 5,9 -0,3% Panamá 0,9 0,7% 1,2 -22,8% Uruguai 7,2 5,3% 6,8 6,2% Total com Avais e Fianças 135,5 100,0% 141,0 -3,9%

*

* O saldo de títulos privados líquido de impairment atingiu R$ 34,4 bilhões no 4T16.

pg. 58

Em R$ bilhões, ao final do período 4T16 3T16 variação 4T15 variação

Pessoas Físicas - Brasil ( 1 ) 183,2 182,3 0,5% 187,3 -2,2%

Cartão de Crédito 59,0 55,7 5,9% 58,5 0,8%

Crédito Pessoal 25,8 27,4 -5,8% 28,4 -9,1%

Consignado (2) 44,6 45,6 -2,2% 45,4 -1,8%

Veículos 15,4 15,9 -3,3% 20,0 -23,1%

Crédito Imobiliário 38,1 37,3 2,1% 34,6 10,1%

Crédito Rural 0,2 0,2 -7,3% 0,3 -17,2%

Pessoas Jurídicas - Brasil ( 1 ) 180,3 180,1 0,1% 218,1 -17,3%

Capital de Giro (3) 93,3 91,7 1,8% 107,8 -13,5%

BNDES/Repasses 32,7 35,5 -7,8% 48,6 -32,7%

Financiamento a Exportação / Importação 30,5 29,4 3,6% 37,1 -17,7%

Veículos 2,9 3,3 -11,1% 4,3 -31,2%

Crédito Imobiliário 10,5 10,7 -2,2% 11,0 -4,5%

Crédito Rural 10,4 9,5 9,7% 9,4 11,0%

América Latina ( 4 ) 127,7 132,9 -3,9% 149,9 -14,8%

Total sem Avais e Fianças 491,2 495,3 -0,8% 555,3 -11,5%

Avais e Fianças 70,8 72,4 -2,2% 79,9 -11,4%

Total com Avais e Fianças 562,0 567,7 -1,0% 635,2 -11,5%

Títulos Privados (5) 36,4 37,3 -2,5% 37,4 -2,7%

Risco Total 598,4 605,1 -1,1% 672,6 -11,0%

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai, Peru e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e Commercial Paper.

Carteira de Crédito por Produto

pg. 59

109 130

147 152 122

dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16

77 72 69 66 59


336 371 401 405

364


18 24

29 35

38


51 40

29 20 15


14 23

41 45 45


27 27 28 28 26


41

54 52 59 59

7


Evolução da Carteira de Crédito no Brasil 1 (em R$ Bilhões)

IPCA Acumulado (dez/12 a dez/16): 32,6% CDI Acumulado (dez/12 a dez/16): 55,4%Evolução do PIB Nominal (dez/12 a dez/16): 30,2%

(1) Carteira de Crédito sem Avais e Fianças.

Considera carteira da Credicard de aprox. R$ 7 bi incorporada em Dez/13.

Cartão de crédito Crédito Pessoal Crédito Consignado Veículos

Crédito Imobiliário Grandes Empresas Micro / Pequenas e Médias Empresas

Total Brasil

45,3%

-0,5%-3,6%

-7,7%

229,4%

10,1%

-70,0%

-46,9%

111,2%31,9%

12,0%

-17,1%-23,2%

-14,3%

8,3%

-9,4%

pg. 60

v

Gestão de Varejo Pessoa Física e Pequenas e Médias Empresas

100 100 102 98 114 94 123 89 128 88 148 88 153 88

100 100 104 101 102 95 101 89 106 90 112 99 124 94

115 91 115 91 116 92 130 93 148 88 157 81 167 79

110 91 112 102 114 97 113 92 118 96 121 77 130 91

114 86 118 87 134 79 136 74 169 72 166 67 179 65

114 82 122 99 127 85 130 77 142 115 173 73 155 65

Menor risco Maior riscoNível de Risco

1Números fictícios (Base 100 = célula menor risco).

MODELOS ESTATÍSTICOS 1

Maior risco

Ferramenta de gestão (abertura e fechamento)Considera dados ajustados ao cenário macroeconômico futuro

POLÍ

TIC

AV

ariá

veis

que

di

scrim

inam

risc

o

Inadimplência

Perda/Receita

RAROC (Risk Adjusted Return on Capital)

ROE (Return on Equity)

116 92

114 97

pg. 61

Oferta de Crédito Baseada no Cenário Futuro

Crédito aberto

Crédito fechado

MODELOS ESTATÍSTICOS

POLÍ

TICA

Maior risco

Menor risco

Maior risco

Expectativa futura positiva Expectativa futura negativa

Fechamento do crédito, mantendo mesmo apetite

Abertura do crédito, mantendo mesmo apetite

Cenário Base

Crédito aberto

Crédito fechado

Crédito aberto

Crédito fechado

Nível de Risco

Nível de Risco Nível de Risco

pg. 62

Carteira de Crédito PJ por Setor 1

Detalhamento da Carteira de Crédito

(2) Inclui avais e fianças

(1) Inclui avais e fianças. Indústria e Extrativismo = Metalurgia / Siderurgia + Bens de Capital + Petroquímica e Química + Energia & Saneamento + Petróleo & Gás. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas + Vestuário & Calçados + Farmacêuticos & Cosméticos + Lazer & Turismo. Veículos e Transportes = Transportes + Veículos/Autopeças. Imobiliário e Construção = Imobiliário + Material de Construção + Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes + Açúcar e Álcool + Papel e Celulose. Outros = Outros + Eletrônicos & TI.

R$ milhões

14%

10%

10%

14%8%3%

37%

1%

Indústria e Extrativismo Bens de ConsumoVeículos e Transportes Imobiliário e ConstruçãoAgricultura e Relacionados Bancos e Instituições FinanceirasOutros Setor Público

Concentração da Carteira de Crédito 2

Risco % do Total Risco % do TotalMaior Devedor 4.134 0,7% 7.784 1,2%10 Maiores Devedores 31.172 5,5% 43.511 6,7%20 Maiores Devedores 48.129 8,6% 69.472 10,7%50 Maiores Devedores 79.010 14,1% 113.276 17,4%100 Maiores Devedores 106.712 19,0% 151.478 23,3%

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil

Financeiro e Outros Créditos

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos e TVM de Empresas

e Instituições Financeiras

Em R$ milhões, ao final do período 4T16 3T16

Setor Público 4.517 4.421 96 2,2%Setor Privado | Pessoas Jurídicas 326.524 331.890 (5.366) -1,6%

Imobiliário 24.370 25.075 (705) -2,8%Alimentos e Bebidas 19.281 17.758 1.523 8,6%Veículos/Autopeças 18.909 19.096 (187) -1,0%Agro e Fertilizantes 16.799 16.127 672 4,2%Energia & Saneamento 14.170 13.629 541 4,0%Transportes 13.730 14.359 (629) -4,4%Bancos e Outras Inst. Financ. 11.904 13.325 (1.420) -10,7%Petroquímica & Química 10.689 11.032 (343) -3,1%Obras de Infraestrutura 10.266 10.142 124 1,2%Metalurgia/Siderurgia 9.718 10.532 (814) -7,7%Açúcar e Álcool 9.514 9.519 (5) -0,1%Telecomunicações 8.780 9.023 (243) -2,7%Mineração 8.133 8.383 (250) -3,0%Bens de Capital 7.139 7.064 75 1,1%Material de Construção 6.789 6.936 (148) -2,1%Petróleo & Gás 6.673 7.211 (538) -7,5%Farmacêuticos & Cosméticos 6.515 6.503 11 0,2%Eletroeletrônicos & TI 6.177 5.992 186 3,1%Vestuário & Calçados 4.972 5.011 (39) -0,8%Serviços - Diversos 39.396 40.237 (841) -2,1%Comércio - Diversos 18.285 18.732 (447) -2,4%Indústria - Diversos 7.515 7.747 (231) -3,0%Diversos 46.801 48.457 (1.656) -3,4%

Total 331.041 336.310 (5.270) -1,6%

variação

pg. 63

29,7%28,5%

9,8%9,4%

6,5%6,0%5,0%

57,3%

22,9%19,3%

20,9%15,6% 13,7%

10,4%7,6% 6,7%

4,8% 3,9% 3,5%6,6% 6,1% 5,8%

473.829 495.327 491.225

4T15 3T16 4T16

4T16 3T16 2T16 1T16 2015 2014 2013 2012 Outros

Carteira de Crédito por período de originação• Originações anteriores estão perdendo relevância, quando comparadas com as mais recentes.• 51% do total das originações ocorreu nos últimos 12 meses.

R$ milhões

Obs: Os dados anteriores a jun/16 não consideram informações do CorpBanca.

Decomposição da Carteira de Crédito por Safra

201651%

pg. 64

Evolução do Mix da Carteira de Crédito – PF e PJ1 | Brasil

(1) Não inclui avais e fianças

PF

PJ

34,1% 29,6% 24,0% 19,8% 15,6% 12,7% 10,7% 9,2% 8,4%

27,0% 27,2% 32,2% 31,1% 32,0% 30,1% 31,3% 29,9% 32,3%

17,8% 17,5% 16,0% 16,4% 15,1% 15,8% 15,2% 15,5% 14,1%

12,0% 13,6% 14,4% 15,3% 15,6% 17,0% 18,5% 19,9% 20,8%

9,0% 12,1% 13,4% 17,4% 21,8% 24,4% 24,3% 25,5% 24,4%


Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Imobiliário Consignado PF + BMG

41,4% 38,8% 35,8% 34,6% 32,0% 31,4% 30,3% 32,4% 32,7%

58,6% 61,2% 64,2% 65,4% 68,0% 68,6% 69,7% 67,6% 67,3%


Micro, Pequenas e Médias Grandes Empresas

pg. 65

Títulos Privados – Grandes Empresas

31/12/15 31/12/16 31/12/16

SaldoMovimentação

Compras/VendasSaldo Impairment

Marcação a Mercado

Saldo líquido de impairment e de

marcação a mercado

37,4 -1,0 36,4 -2,0 -0,6 33,8

Distribuição por Setor de Atividade Concentração por Empresas

10 maiores riscos 27%




Concentração por Ratings Internos

81%

C-E 10%

F-H 9%

Total de Títulos Privados R$ 36,4 bilhões - 2,5% (4T16/3T16) - 2,7% (4T16/4T15)

Maior risco 10%

Evolução da Carteira de Títulos Privados

A-B

Em R$ bilhões

23%

13%

8%7%6%5%

4%4%

4%3%

2%1%1%1%1%1%

16%

Energia e saneamento Petroquímica e quimica

Serviços Obras de infraestrutura

Transportes Comércio

Saúde Imobiliário

Serviços financeiros Ensino

Eletroeletrônicos e TI Lazer e turismo

Mídia Alimentos e bebidas

Veículos e autopeças Mineração

Outros

pg. 66

Margem Financeira com Clientes Gerencial 1

R$ milhõesEvolução da Margem Financeira com Clientes

(1) Para fins de comparabilidade, os números gerenciais incluem ajustes de efeitos não recorrentes, efeitos fiscais do hedge de investimentos no exterior e títulos no exterior. (2) O efeito da variação cambial é desconsiderado nos saldos.

(Trimestre)

Em R$ milhões, ao final do períodoSaldo Médio

Margem Financeira

Taxa Média (a.a.)

Saldo MédioMargem

FinanceiraTaxa Média

(a.a.)

Operações Sensíveis a Spreads 558.352 13.120 9,6% 558.418 14.094 10,4%

Capital de Giro Próprio e Outros 86.875 2.209 10,5% 83.285 1.864 9,2%

Margem Financeira com Clientes 645.227 15.329 9,7% 641.703 15.958 10,2%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.823) (6.169)

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.004 939

Margem Financeira de Operações Sensíveis a Spreads após Provisões para Risco de Crédito

558.352 8.300 6,0% 558.418 8.864 6,4%

Margem Financeira com Clientes após Provisões para Risco de Crédito

645.227 10.509 6,6% 641.703 10.728 6,8%

4T16 3T16

15.958 15.3294 1.255243 237 150

3T16 Mix de Produtos,Clientes e Spreads

Volume Op. Sensíveisa Spreads

Capital de GiroPróprio e outros

Margem Financeiracom clientes daAmérica Latina

Impairment de títulos 4T162

pg. 67

Margem Financeira com Clientes | Taxa Média Anualizada

(1) Desconsiderando ajuste ao valor recuperável de títulos (impairment) ocorrido no 2T16 no montante de R$ 539 milhões, este indicador seria 10,0%.

9,9% 9,6%10,2%

10,6%10,4% 10,5% 10,7% 10,9% 10,9% 10,9% 10,8%

5,4%

6,1%6,8%

7,4%7,8%

7,0%7,4% 7,4% 7,5%

6,1%6,8%

11,1%

12,1%

13,1%

14,0% 14,1% 14,1% 14,1% 14,1% 13,8%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Clientes - com CorpBanca Clientes - sem CorpBanca

Clientes (ajustada ao risco) - com CorpBanca Clientes (ajustada ao risco) - sem CorpBanca

CDI (trimestre anualizado)

1

Ex-Impairmentde títulos

9,7%

6,6%

Com impairmentde títulos (4T16)

pg. 68

30,4

32,8

34,1

35,0

30,7

22,5

19,1

17,0

16,1

16,1

15,3

10,9

7,2

4,9

4,2

12,1

14,6

14,8

14,4

16,2

8,0

7,2

7,0

7,0

7,1

7,7

9,2

9,8

11,2

13,4

4,0

6,1

10,1

11,2

12,3

dez/12

dez/13

dez/14

dez/15

dez/16

(1) Não inclui avais e fianças; (2) inclui unidades externas ex-América Latina; (3) exclui Brasil.

Evolução do Mix do Saldo da Carteira1 (%)

22,7 11,9 3,1 12,0 5,3 9,9 9,1 26,0dez/16

Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito

Crédito Pessoal ImobiliárioAmérica Latina 3 Consignado

Participação do Itaú Unibanco nos negócios de

América Latina

Brasil 2

Consolidado 12,6

pg. 69

Margem Financeira com Mercado

R$ bilhões

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil; (3) A Margem Financeira com o Mercado pro forma da América Latina de 2015 e do 1T16 não considera valores do CorpBanca, os quais se encontram na margem com clientes.

1

2,3

(0,0) (0,0)0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,3 0,2

1,1

1,9 1,4

2,1

1,2 1,6 1,2 1,5

1,8 1,0

1,9 1,6

2,3

1,3 1,7

1,5 1,7

2,0 0,9

1,21,4

1,7 1,7 1,7 1,71,6

1,7

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Margem Financeira com o Mercado - BrasilMargem Financeira com o Mercado - América LatinaMédia móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado

pg. 70

Indicadores de Crédito

Evolução da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ milhões

4.400 4.630 4.865 4.828

5.714 5.768 5.9976.366

7.824

6.337 6.1695.823

5,7% 5,5% 5,4% 5,5% 5,5% 5,6%6,5% 6,5%

7,3%7,7% 7,9% 7,6%

3,8%4,0% 4,0% 3,9%

4,3% 4,3% 4,4% 4,6%

5,8%5,0% 5,0% 4,7%

2,8% 2,9% 2,9% 2,8%3,5% 3,4% 3,6% 3,5%

5,2%4,2% 4,2% 3,9%

-8 ,0 %

-6 ,0 %

-4 ,0 %

-2 ,0 %

0 ,0%

2 ,0%

4 ,0%

6 ,0%

8 ,0%

-

2 .0 00

4 .0 00

6 .0 00

8 .0 00

1 0. 00 0

1 2. 00 0

1 4. 00 0

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões) Saldo da PDD Total / Carteira de Crédito (%)

Despesa PDD / Carteira de Crédito ¹ - Anualizado (%) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira de Crédito ¹ - Anualizado (%)

(1) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.

pg. 71

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Segmentos

R$ milhões

Nota: Informações do CorpBanca do 1T14 ao 1T16 referem-se ao dado contábil divulgado.

3.649 3.851 3.628 3.378 3.464 3.747 4.302 4.621 4.323 4.395 3.932 3.996

487 571 915 1.1121.892 1.629

1.2951.362

2.7281.546

1.8251.070264 208 323 338

358 392 399383

772

396 412757

4.400 4.630 4.865 4.828

5.714 5.768 5.9976.366

7.824

6.337 6.1695.823

0

1 .00 0

2 .00 0

3 .00 0

4 .00 0

5 .00 0

6 .00 0

7 .00 0

8 .00 0

9 .00 0

1 0.0 0 0

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

América Latina ex-Brasil Atacado - Brasil Varejo - Brasil

pg. 72

Saldo de PDD por Tipo de Risco - ConsolidadoEm R$ bilhões

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.

Alocação da PDD por Tipo de Risco Visão Regulamentar

Atraso

Agravado

Potencial

Perda Esperada e/ou PotencialRelacionada a perda esperada em Varejo e perdas potenciais do Atacado

Renegociações e atrasosRelacionada a agravamento da classificação de risco de operações em atraso e de operações renegociadas

Atraso conforme Banco Central do BrasilRelacionada ao provisionamento mínimo requerido para operações em atraso pela Resolução 2.682/1999 do CMN

CorpBanca

1,8

8,8

6,3

América Latina2

Atacado - Brasil1

Varejo - Brasil1

0,2

0,6

1,1

0,6

1,8

4,4

0,8

2,4

5,5

América Latina2

Atacado - Brasil1

Varejo - Brasil1

Renegociações (em dia / agravadas)

0,4

0,5

2,8

0,5

1,0

6,6

0,9

1,5

9,4

América Latina2

Atacado - Brasil1

Varejo - Brasil1

100% Provisionado

11,413,2 11,8

7,6

9,38,8

15,1

16,616,9

2,0

36,0

39,137,4

Dez/15 Set/16 Dez/16

15,9

11,0

10,4

Dez/16

PDD Genérica

PDD Complementar

PDDEspecífica

37,4

pg. 73

Índice de Inadimplência

Índice de Inadimplência (90 dias) Consolidado - %

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui brasil.

Índice de Inadimplência (90 dias) Brasil - %

4,4 4,2 3,9 3,5 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8 3,0 3,0 3,23,5 3,6 3,9 3,4

5,2 4,9 4,6 4,3 4,0 3,8 3,7 3,6 3,4 3,3 3,6 3,8 3,94,4 4,5 4,8

4,2

0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8 0,7 0,9 1,1 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1 1,2 1,2

dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16

Total Brasil1 América Latina2

*

*

7,3 7,1

6,8 6,4 6,1 5,8 5,6 5,2 4,9 4,8 4,95,4 5,8 6,0

5,9 5,7 5,6

0,4 0,4 0,6 0,6 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,1 1,8 1,5 1,1 1,5 1,62,8

1,3

7,8 7,3

6,45,8 5,3 4,9 4,6 4,4 4,2 4,1 4,0 4,2 4,7

5,6

6,0 6,35,8


Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas

*

* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de inadimplência (90 dias) total e Brasil1 seriam 3,6% e 4,4% em set/16, respectivamente.

* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de inadimplência (90 dias) do segmento de Grande Empresas seria 1,4% em set/16.

pg. 74

6,6 7,06,2

5,64,9 5,1 4,8

4,2 3,84,2 4,3 4,2 3,9 4,2

4,2

4,23,6

3,44,1

3,12,6

3,2 2,9 2,6 3,0 3,13,6 3,6 3,4 3,9 4,2

4,3

3,8 3,5

0,3 0,7 0,3 0,4 0,8 0,6 0,6 0,5 0,81,2 1,4 1,9

0,91,5

2,31,5

0,7


Pessoas Físicas Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas

Índice de Inadimplência

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina. (2) Exclui brasil.

Índice de Inadimplência (15-90 dias) Brasil 1 - %

Obs.: Índice de Inadimplência (15-90 dias) do Total e da América Latina anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca.

Índice de Inadimplência (15-90 dias) Consolidado - %

3,64,0

3,43,0 3,0 3,0 2,7 2,6 2,5

2,9 3,0 3,02,6

3,1 3,2 2,9 2,5

3,84,3

3,63,2 3,2 3,1 2,9 2,7 2,6

3,0 3,1 3,22,8

3,3 3,63,2

2,6

1,3 1,51,2 1,3 1,2 1,2 1,0

1,41,7 1,9 1,8 1,5 1,5

1,82,1 2,1

2,3


Total Brasil1 América Latina2

*

pg. 75

7,77,9

7,37,1

6,86,4

6,15,8

5,65,2

4,9 4,8 4,95,4

5,8 6,0 5,9 5,7 5,6

jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16

Evolução da Inadimplência – Pessoa Física (Brasil)

Mix jun/12

6,5

Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) - %

pg. 76

NPL Creation

* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o NPL Creation Total e Atacado – Brasil seriam R$ 5,2 bilhões e R$ 0,7 bilhão no 3T16, respectivamente.

R$ bilhões

4,65,0

5,5

6,35,7

6,0

5,3

6,8

5,3

3,33,6 3,9

4,3 4,54,3 4,2 4,1 3,8

0,8 1,01,4 1,3

1,01,5

1,1

2,3

0,8

0,5 0,4 0,30,6

0,2 0,3 0,10,4

0,8

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Total Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil

*

*

pg. 77

Despesa de PDD e NPL Creation por Segmento

R$ bilhões

R$ bilhões

R$ bilhões

R$ bilhões

Varejo - Brasil

Atacado - Brasil

América Latina ex-Brasil

Total

Despesa de PDD NPL Creation Despesa de PDD / NPL Creation

1,1 1,9 1,6 1,3 1,4 2,7 1,5 1,8 1,10,8 1,0 1,4 1,3 1,0 1,5 1,1 2,3 0,8

136% 191% 120% 98% 136% 186% 146% 79% 141%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

*

0,3 0,4 0,4 0,4 0,4 0,8 0,4 0,4 0,80,5 0,4 0,3 0,60,2 0,3 0,1 0,4 0,8

68% 86% 152% 62%230% 262%

499%105% 100%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

3,4 3,5 3,7 4,3 4,6 4,3 4,4 3,9 4,03,3 3,6 3,9 4,3 4,5 4,3 4,2 4,1 3,8

102% 96% 97% 100% 102% 102% 105% 97% 105%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, a Despesa de PDD/NPL Creation Total e Atacado – Brasil seriam 120% e 256% no 3T16, respectivamente.

4,8 5,7 5,8 6,0 6,4 7,8 6,3 6,2 5,84,6 5,0 5,5 6,3 5,7 6,0 5,3 6,8 5,3

104% 114% 105% 96% 112% 130% 119% 91% 110%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

*

pg. 78

192%199%

187%

212%206%

210% 215%204% 222%194% 201%

188%

216% 208%

209% 213%202%

221%

164% 166% 169% 172%164% 160% 159% 159% 162%

174% 178%181%

172%185%

215% 232% 228% 231%

367% 369%256%

402% 462% 458% 494%345%

562%


Total Total - Brasil Varejo - Brasil América Latina ex-Brasil Atacado - Brasil

Índice de Cobertura

Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Índice de Cobertura Total

R$ milhões

2.027 2.373 2.372 2.816 2.709 2.957 2.710 2.942 2.89919.988 21.273 21.094 22.377 22.341 24.299 25.536 25.721 24.093

6.330 6.330 6.330 10.985 10.985 10.985 10.224 10.440 10.440 28.347 29.978 29.79636.179 36.035 38.241 38.470 39.103 37.431

4,3 4,4 4,4

4,5 4,5 5,2 5,7 5,8 5,55,5 5,5 5,6 6,5 6,5

7,3 7,7 7,9 7,66,5 6,7 6,8 8,1 8,2 9,2 9,6 9,8 9,3


Saldo de PDD Complementar - modelo perda esperada (R$milhões)

Saldo de PDD Específica + Genérica - Brasil¹ (R$ milhões)

Saldo de PDD - América Latina² (R$ milhões)

Saldo da PDD sem PDD Complementar / Carteira de Crédito(%)

Saldo de PDD Total / Carteira de Crédito

Saldo da PDD sem PDD Complementar - Brasil ¹ / Carteira deCrédito - Brasil ¹ (%)

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina. (2) Exclui Brasil.

*

*

* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de cobertura (90 dias) total e Atacado – Brasil seriam 214% e 502% no set/16, respectivamente.

pg. 79

Índice de Cobertura (NPL 90 dias)

Índice de Cobertura e Índice de Cobertura Expandida Índice de Cobertura

Obs.: Dados do Índice de Cobertura Expandida anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca.

(1) Índice de Cobertura Expandida é obtido por meio da divisão do saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa pela soma dos saldos dasoperações vencidas há mais de 90 dias e operações renegociadas excluindo a dupla contagem das operações renegociadas vencidas há mais de 90 dias.

192%199%

187%

212% 206% 210% 215%204%

222%

100% 95% 90%100% 97% 102% 104% 104% 104%


Total Total (Expandida¹)

Sem CorpBanca Com CorpBanca

164% 159% 162%

185%

228% 231%

462%

345%

562%


América Latina ex-BrasilVarejo - BrasilAtacado - Brasil

pg. 80

Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco

Brasil 1 Consolidado

Obs.: Carteira de crédito sem avais e fianças. (1) Inclui unidades externas ex-América Latina.

9,7% 10,8% 11,4% 11,7% 11,0% 9,3% 9,5% 9,2%3,8% 4,6% 4,9% 4,6% 4,2% 4,5% 4,3% 4,3%5,5% 5,7% 5,0% 5,0% 4,8% 9,5% 9,6% 8,8%

31,8% 33,1% 33,8% 33,6% 34,0% 31,1% 30,9% 31,4%

49,2% 45,9% 44,9% 45,1% 46,0% 45,7% 45,7% 46,3%

33.113 34.859 35.185 35.555 33.921 38.470 39.103 37.431

dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 jun/16 set/16 dez/16

AA A B C D-H

Saldo da PDD Total (R$ milhões)

Carteira de Crédito por Nível de Risco

Em R$ milhões, ao final do período Consolidado Brasil1Saldo da PDD Total (A) 37.431 33.921Carteira de Crédito (B) 491.225 363.518A/B 7,6% 9,3%

4T16

Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco

Saldo da PDD e Carteira de Crédito

pg. 81

3,7 3,6 3,7 3,6 4,2 4,6 5,06,7

5,1

22,4% 18,8% 18,2% 16,3% 18,2% 20,4% 20,7%26,4%

20,8%


Saldo NPL 90 (R$ bilhões) NPL 90 Total

Operações de Crédito Renegociado

Carteira Renegociada Total por Faixas de Atraso 1

(1) Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação; (2) Inclui unidades externas ex-América Latina; (3) Exclui Brasil. (4) Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o saldo de NPL 90 diasda carteira renegociada seria R$ 5,1 bilhões.

(Dados anteriores a junho de 2016 não incluem CorpBanca)

Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação

3,9 4,4 4,9 5,3 5,4 5,6 5,6 6,2 6,4 1,1 2,5 2,6 3,1 2,6 2,3 2,2 2,1 1,4 4,2 5,1 5,2 5,8 6,6 6,2 6,1 6,4 5,6 5,4 5,4 5,3 5,7 6,0 6,3 6,8 7,2 7,6

1,8 1,8 1,9 1,9 2,1 2,0 1,9 1,9 1,9

0,1 0,1 0,1

0,1 0,2 0,4 1,4 1,5 1,5 16,6 19,4 20,0 21,9 23,0 22,7 24,1 25,3 24,3


América Latina

Quando Baixado para Prejuízo

Quando vencidos acima de 90 dias

Quando vencidos de 31 a 90 dias

Quando vencidos até 30 dias

Em dia

22,7 23,8Brasil 2

22,9

3

R$ bilhões

*

Índice de Inadimplência (90 dias) do Crédito Renegociado(Dados anteriores a junho de 2016 não incluem CorpBanca)

R$ bilhões

* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o NPL 90 - Créditos Renegociados Totais seria 21,5% em set/16.

Carteira de Crédito Renegociado e Saldo de PDD

4

(Dados anteriores a junho de 2016 não incluem CorpBanca)

6,8 7,1 6,8 7,1 7,8 8,5 10,4 11,2 9,916,6 19,4 20,0 21,9 23,0 22,7 24,1 25,3 24,3

41,1%36,7%

34,1% 32,3% 33,9%37,5%

43,3% 44,2%40,8%


Saldo de PDD da Carteira de Crédito Renegociado

Carteira de Crédito Renegociado

Saldo de PDD da Carteira de Crédito Renegociado / Carteira Renegociada Total

R$ bilhões

pg. 82

81,5%69,5%

6,3%5,8%

12,2%24,7%

Itaú Unibanco SFN semItaú Unibanco

Rotativo + Créditos Vencidos ¹ Parcelado com Juros À Vista²

10%

21%

70%

Setor Privado Setor Público INSS

54% 56% 55%55% 55% 55%


Veículos Crédito Imobiliário

Loan-to-Value (LTV) Veículos e Imobiliário - Safra

Carteira de cartão de crédito em dez/16

(1) Inclui carteira em atraso acima de 1 dia. (2) Inclui parcelado sem juros.

Mudança de mix da carteira pessoa física no BrasilComposição da carteira de crédito consignado em dez/16

Qualidade de Crédito no Brasil | Pessoa Física

27% 32% 32%

18% 15% 14%

34%16%

8%

9%

22%24%

12% 16% 21%

dez/12 dez/14 dez/16

Imobiliário

Consignado

Veículos

Crédito Pessoal

Cartão deCrédito

pg. 83

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

(*) Demais atividades incluem produtos de garantia estendida, saúde, nossa participação no IRB e outros.

Em R$ milhões, ao final do período 4T16 3T16 4T15 2016 2015

Administração de Recursos 807 776 31 4,0% 695 111 16,0% 3.007 2.667 340 12,8% Serviços de Conta Corrente 1.665 1.589 76 4,8% 1.553 112 7,2% 6.395 5.612 783 14,0% Operações de Crédito e Garantias Prestadas 869 818 51 6,3% 830 39 4,7% 3.238 3.215 23 0,7% Serviços de Recebimentos 421 414 7 1,6% 374 47 12,5% 1.603 1.487 117 7,8% Cartões de Crédito 3.125 3.102 23 0,7% 3.106 19 0,6% 12.150 11.580 570 4,9% Outros 564 523 41 7,8% 585 (21) -3,7% 2.115 2.070 46 2,2% América Latina (ex-Brasil) 530 603 (74) -12,2% 729 (200) -27,4% 2.443 2.648 (205) -7,7% Receitas de Prestação de Serviços 7.980 7.825 155 2,0% 7.873 107 1,4% 30.952 29.278 1.674 5,7% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.596 1.555 41 2,6% 1.607 (11) -0,7% 6.263 6.196 66 1,1% Total 9.576 9.380 196 2,1% 9.480 96 1,0% 37.215 35.474 1.740 4,9% (-) Resultado com Itaú Seguridade - Demais Atividades * 88 74 13 18,2% 152 (65) -42,4% 360 430 (70) -16,3% Total excluindo Itaú Seguridade - Demais Atividades * 9.489 9.306 183 2,0% 9.328 161 1,7% 36.855 35.045 1.810 5,2%

Variação Variação Variação

pg. 84

Produto Bancário – Seguridade e Serviços

Em R$ bilhões 2016 2015 variação

Receitas de Prestação de Serviços - Total (A + B) 31,0 29,3 5,7%

Receitas de Prestação de Serviços (A) 9,8 9,6 2,0%

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 2,6 2,6 -1,3%

Cartões de Crédito 6,3 6,0 4,0%

América Latina (ex-Brasil) 0,9 0,9 -2,2%

Receitas de Prestação de Serviços (B) 21,2 19,7 7,5%

Administração de Recursos 3,0 2,7 12,8%

Serviços de Conta Corrente 6,4 5,6 14,0%

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 1 0,7 0,6 9,1%

Serviços de Recebimentos 1,6 1,5 7,8%

Cartões de Crédito 5,9 5,5 5,9%

Outros 2,1 2,1 2,2%

América Latina (ex-Brasil) 1,5 1,7 -10,7%

Resultado de Seguros 2 (C) 6,3 6,2 1,1%

Margem Financeira Gerencial (D) 18,7 19,2 -2,5%

Produto Bancário 3 - Seguridade e Serviços (B + C + D) 46,2 45,1 2,4%

Cré

dit

o e

Trad

ing

Segu

rid

ade

e Se

rviç

os

(1) Principalmente Receitas com Cartão de Débito.

(2) Resultado de Seguros inclui o Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização, líquido das Despesas com Sinistros e de Comercialização.

(3) Produto Bancário de Seguridade e Serviços considerando o Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização, líquido das Despesas com Sinistros e de Comercialização.

Obs.: Na visão Modelo de Negócios, o Produto Bancário de Seguridade e Serviços considera o Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização.

pg. 85

28,9% 28,5%

59,8% 59,2%

3T16 4T16

Índice de Sinistralidade (%) Combined Ratio (%)

1.256 1.262

3T16 4T16

Lucro Líquido | Atividades Foco e Demais Atividades

Receitas1 | Atividades Foco

Market Share 1 | Resultado Técnico

Índice de Sinistralidade e Combined RatioAtividades Foco de SegurosEm R$ milhões

(1) Fonte: SUSEP de jan-nov/16; (2) Prêmios Ganhos (-) Sinistros Retidos; (3) Considera os ramos de Pessoa(exceto Dotal), Habitacional, Riscos Diversos, Crédito Interno e Doméstico PF. Não considera Saúde; (4)Renda de Contribuição (-) Constituição PMBaC (+) Receita Taxa de Administração - fonte SUSEP e ANBIMA(-) Desp. com Benefícios (-) Custos de Aquisição (+) Resseguro. Não considera Previdência Risco(Acessórios).

Em R$ milhões

1 Receitas: Prêmios Ganhos, Contribuições Líquidas de Previdência e Receitas Líquidas de Capitalização.

Itaú Seguridade

0,5%

647 591

36 51

683 643

3T16 4T16

Atividades Foco Demais Atividades

Em R$ bilhões MercadoItaú

UnibancoItaú Unibanco +

30% Porto Seguro

Seguros² R$ 39,8 8% 12%

Seguros Foco2,3 R$ 20,1 12% 13%

Previdência⁴ R$ 4,1 26% 26%

pg. 86

156,7

182,1190,9 198,0

189,6

225,5211,5 217,9

205,1

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16


103,7108,1

113,2117,9

124,1130,1

136,7142,7

149,4

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Provisões Técnicas

Previdência

Resultado de Previdência

Provisões Técnicas

R$ milhões

1 Planejar sua aposentadoria

Pagar despesas de saúde no futuro2

Investir na educação dos filhos3

7 Planejar sua sucessão

4 Planejamento Tributário

5 Ter bom retorno do investimento

Conceito 1,3,6,9: Quanto o cliente deve acumular para usufruir de uma aposentadoria tranquila?

7 Motivos para Investir

Foco na Experiência do Cliente

6 Liberdade para alterar seu plano R$ bilhões

31%

44%

Anos de Salário Acumulado Idade1 353 456 559 65

pg. 87

Despesas não Decorrentes de Juros

Pontos de Atendimento 4,5 Número de Colaboradores

Obs: Para empresas sob controle do Itaú Unibanco, consideramos 100% do total de colaboradores. Para empresas sem o controle do Itaú Unibanco, nenhum colaborador é considerado.

(quantidade)

(1) No 3T16 contém despesas com reajuste das verbas de remuneração devido à negociação do acordo coletivo de trabalho no montante de R$ 537 milhões; (2) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins eISS; (3) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.

86.192 85.773 85.028 84.490 83.481 82.871 82.213 81.737 80.871

758 787 753 758 712 703 716 695 648

13.681 13.583 13.720 13.785 13.672 13.469 13.531 13.552 13.260

100.631 100.143 99.501 99.033 97.865 97.043 96.460 95.984 94.779


Brasil Exterior (ex-América Latina) América Latina

541 540 540 540 540 539 538 545 549852 844 834 822 824 813 794 780 766

3.941 3.909 3.868 3.871 3.821 3.755 3.707 3.664 3.653

31 34 56 74 94 108 115 130 135

5.365 5.327 5.298 5.307 5.279 5.215 5.154 5.119 5.103


Agências + PABs (América Latina ex-Brasil) PABs-Brasil Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil

(4) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior. (5) Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Uruguai, Panamá e Paraguai.

Em R$ milhões, ao final do período 4T16 3T16 4T15 2016 2015Despesas de Pessoal (4.886) (5.867) 981 -16,7% (4.464) (423) 9,5% (19.721) (17.274) (2.446) 14,2%Despesas Administrativas (4.287) (3.867) (419) 10,8% (4.210) (76) 1,8% (15.841) (15.844) 3 0,0%Despesas de Pessoal e Administrativas (9.173) (9.734) 561 -5,8% (8.674) (499) 5,8% (35.561) (33.118) (2.443) 7,4%Despesas Operacionais ¹ (1.157) (1.261) 104 -8,2% (1.497) 340 -22,7% (4.994) (5.364) 370 -6,9%Outras Despesas Tributárias ² (89) (94) 5 -5,6% (86) (2) 2,7% (373) (360) (13) 3,5%América Latina (ex-Brasil) 3 (1.508) (1.285) (223) 17,3% (1.647) 139 -8,4% (5.696) (5.583) (113) 2,0%Total (11.927) (12.374) 448 -3,6% (11.904) (22) 0,2% (46.625) (44.426) (2.199) 4,9%( - ) Operações no Exterior (1.804) (1.586) (217) 13,7% (1.987) 184 -9,2% (7.038) (6.809) (229) 3,4%Total (ex-operações no exterior) (10.123) (10.788) 665 -6,2% (9.917) (206) 2,1% (39.586) (37.617) (1.969) 5,2%

(-) Eventos Extraordinários - (962) - - 104 - - (962) - (962) - Total (ex-eventos extraordinários) (11.927) (11.412) (514) 4,5% (12.008) 82 -0,7% (45.663) (44.426) (1.237) 2,8%

VariaçãoVariação Variação

pg. 88

Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

Índice de Eficiência - Consolidado

Índice de Eficiência – Brasil 1

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.

47,3 46,1 45,0 44,5 44,4 44,5 45,3 46,4 46,7

63,1 62,7 62,3 62,6 63,4 65,6 67,2 68,8 69,2

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)

46,3 44,8 43,7 43,2 43,0 42,8 43,5 44,4 44,6

62,6 61,7 61,3 61,8 62,6 64,5 65,9 67,2 66,8

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)

pg. 89

Balanço Patrimonial Pro Forma – Ativo e Passivo

R$ milhões

Ativo 4T16 3T16 variação 4T15 variação

Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.398.651 1.372.105 1,9% 1.451.171 -3,6%Disponibilidades 18.542 20.176 -8,1% 24.071 -23,0%Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 286.038 278.663 2,6% 281.079 1,8%Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 376.887 357.549 5,4% 357.244 5,5%Relações Interfinanceiras e Interdependências 86.564 81.566 6,1% 69.858 23,9%Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 491.225 495.327 -0,8% 555.285 -11,5%(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (37.431) (39.103) -4,3% (36.035) 3,9%Outros Ativos 176.826 177.926 -0,6% 199.670 -11,4%

Permanente 26.987 26.994 0,0% 23.612 14,3%Total do Ativo 1.425.639 1.399.100 1,9% 1.474.784 -3,3%

Passivo 4T16 3T16 variação 4T15 variação

Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.296.377 1.269.388 2,1% 1.355.690 -4,4%Depósitos 329.414 308.599 6,7% 363.710 -9,4%Captação no Mercado Aberto 366.038 360.337 1,6% 352.388 3,9%Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 93.711 90.963 3,0% 88.214 6,2%Relações Interfinanceiras e Interdependências 6.485 11.068 -41,4% 6.926 -6,4%Obrigações por Empréstimos e Repasses 75.614 80.280 -5,8% 112.996 -33,1%Instrumentos Financeiros e Derivativos 24.711 25.672 -3,7% 35.137 -29,7%Provisões Técnicas de Seg., Prev. E Capitalização 156.656 150.134 4,3% 132.053 18,6%Outras Obrigações 243.749 242.334 0,6% 264.265 -7,8%

Resultados de Exercícios Futuros 2.046 1.724 18,7% 1.960 4,4%Participações Minoritárias nas Subsidiárias 11.625 13.273 -12,4% 10.672 8,9%Patrimônio Líquido 115.590 114.715 0,8% 106.462 8,6%Total do Passivo 1.425.639 1.399.100 1,9% 1.474.784 -3,3%

pg. 90

Ativos Totais | Mix

R$ bilhões

(1) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2) Total de empréstimos, contendo avais e fianças.

Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências

Títulos Mobiliários e Derivativos

Carteira de Crédito 1

Outros

Permanente

Mix Títulos e Valores Mobiliários Mix da Carteira de Crédito 2

30,6%

10,8%

2,7%4,7%

10,5%

24,1%

8,6%

7,9%

Grandes Empresas

PME's

Veículos

Crédito Pessoal

Cartões de Crédito

América Latina

Imobiliário (inclui PF e PJ)

Consignado

33,8%

37,7%

17,1%

6,5%5,0%

Títulos Públicos - Brasil

Cotas de Fundos PGBL/VGBL

Títulos Privados

Derivativos

Títulos Públicos - Outros Países

27,0176,8

453,8

376,9

391,1

1.297,8

1.474,8 1.425,6

2014 2015 2016

31,8%

27,4%

12,4%

1,9%

26,4%

pg. 91

Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2

Dívida Subordinada

Depósitos e Debêntures

Relações Interdependências e Interfinanceiras, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos

Patrimônio Liquido

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações

Outros 3

Passivo Total 1 | Evolução e Mix

R$ bilhões

(1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding 2007 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Itaú e Unibanco e consideram a consolidação integral da Rede em 2008. (2) Não inclui debêntures.(3) Inclui Resultado de Exercícios Futuros, Minoritários e Outros.

36,5%

32,2%

7,5%

0,6%

8,1%

11,0%

4,0%

115,68,4

57,4156,7

106,8

459,7

521,0

1.297,8

1.474,81.425,6

2014 2015 2016

pg. 92

Funding

• Carteira de Crédito financiada principalmente por Clientes Domésticos

• Base diversificada de Funding

(*) Os recursos captados com Clientes Institucionais no Brasil totalizaram R$ 39.995 milhões, que corresponde a 7,8% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais.(1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência. (3) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras. (4) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças.

Em R$ milhões, ao final do período 4T16 3T16 Variação

Depósitos à Vista 61.133 60.286 1,4% Depósitos de Poupança 108.250 104.850 3,2% Depósitos à Prazo 156.274 139.523 12,0%

Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 132.149 145.782 -9,4%

Recursos de Letras (1) e Certificados de Operações Estruturadas 59.424 56.946 4,4% (1) Total - Clientes Correntistas* e Institucionais 517.231 507.387 1,9%

Obrigações por Repasses 29.828 31.020 -3,8% (2) Funding de Clientes 547.058 538.407 1,6%

Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas 903.679 902.120 0,2% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 156.656 150.134 4,3%

(3) Total Clientes 1.607.393 1.590.662 1,1% Depósitos Interfinanceiros 3.757 3.940 -4,6% Obrigações por TVM no Exterior 34.287 34.017 0,8%

Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 1.645.436 1.628.619 1,0%

Em R$ milhões, ao final do período 4T16 3T16 Variação

Funding de Clientes 547.058 538.407 1,6% Obrigações por TVM no Exterior 34.287 34.017 0,8% Obrigações por Empréstimos 45.786 49.260 -7,1%

Demais Obrigações (2) 34.126 35.244 -3,2%

Total (A) 661.257 656.928 0,7% (-) Depósitos Compulsórios (90.155) (79.097) 14,0%

(-) Disponibilidades (Numerário) (3) (18.542) (20.176) -8,1% Total (B) 552.560 557.656 -0,9%

Carteira de Crédito (C) (4) 491.225 495.327 -0,8% C/A 74,3% 75,4% -1,1 p.p. C/B 88,9% 88,8% 0,1 p.p.

pg. 93

550 575 554 621 649 605 560 558 553

95 94 9295 96 98 94 99 109

645 669 645716 746 703 654 657 661

514 542 529 561 555 523 498 495 491


79,7% 81,1% 82,0%78,3%

74,4% 74,4% 76,2% 75,4% 74,3%

93,4% 94,3% 95,6%90,3%

85,5% 86,5% 89,0% 88,8% 88,9%

35,5%

43,1%

10,3%

11,1%

Relação entre Carteira de Crédito e Captações 2 % Funding (Vencimento)

Acima de 365

0-30

31-180

181-365

(2) Inclui depósitos à vista, de poupança e à prazo, debêntures, CRI, repasses, empréstimos, recursos de aceites e títulos financeiros, emissões de títulos no exterior, liquido de compulsórios e disponibilidades (3) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças. (4) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades).

(1) Inclui clientes Institucionais na proporção de cada modalidade de produto por eles investido.

Recursos Captados (R$ bilhões) Compulsórios e DisponibilidadesCarteira de Crédito (R$ bilhões) (3) Carteira de Crédito / Recursos Captados Brutos (4)

Carteira de Crédito / Recursos (3)

Funding

Captações com clientes 1

167 174 165 169 172 166 163 165 169280 266 255 282 308 292 336 342 348

781 812 831 876 897 945 9791.052 1.0601.309 1.342 1.341 1.412 1.456 1.469 1.550 1.629 1.645


Depósito à Vista e de Poupança

Depósito a prazo + Debêntures +Recursos de Letras

Fundos de Investimentos + CarteirasAdministradas + Provisões Técnicas deSeg., Prev. e Cap.

Total - Recursos Captados com Clientes+ Interfinanceiros

R$ bilhõesCom CorpBancaSem CorpBanca

pg. 94

Em R$ milhões, ao final do período 4T16 3T16 4T15

Patrimônio Líquido da Controladora 115.590 114.715 106.462

Patrimônio Líquido Consolidado (Bacen) 129.935 130.759 111.061

Deduções do Capital Principal (14.527) (15.395) (10.107)

Capital Principal 115.408 115.364 100.955

Capital Complementar 532 571 46

Nível I 115.940 115.936 101.001

Nível II 23.537 23.622 27.464

Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) 139.477 139.557 128.465

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 72.210 72.672 79.471

Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) 731.241 735.921 722.468

Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 67.267 66.885 48.994

Valor Requerido de Adicional de Capital Principal (ACPRequerido) 4.570 4.600 -

Nível I Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) 15,9 15,8 14,0

Nível II 3,2 3,2 3,8

Basileia (PR/ Exposição Total Ponderada pelo Risco) 19,1 19,0 17,8

Índices de Capital (BIS) 1

Com CorpBanca Sem CorpBanca

Índi

ces

(%)

(1) Abrange as instituições financeiras, as administradoras de consórcio, as instituições de pagamento, as sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e os fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente

pg. 95

Capital Principal (Common Equity Tier I)

Evolução do Capital Principal

Aplicação integral das regras de Basileia III │31 de dezembro de 2016

(1) A evolução do Capital Principal de 2016 já considera a aquisição do restante da participação no Banco Itaú BMG Consignado; (2) Considera deduções de Ágio, Intangível (gerados antes e após out/13), Crédito Tributário de Diferenças Temporárias e Prejuízo Fiscal, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Instituições Financeiras, Seguradoras e Assemelhadas; (3) Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 10,1 hoje e será 12,5 em 2019; (4) A consolidação do Citibank considera os negócios de varejo no Brasil (voltados a pessoas físicas). Estimativa de impacto realizada com base em informações preliminares e pendente de aprovações regulatórias; (5) Não considera qualquer reversão de PDD Complementar.

15,8% 14,6% 14,3% 13,2% 14,0%-1,2% -0,3% -0,7% -0,4% 0,8%

Capital Principal(CET I) dez/16

Antecipação doCronogramade Deduções

CET I comDeduções Integrais

Antecipação dasRegras de Ativos

Ponderados

CET I comRegras Integrais

de Basileia III

Pagamento deJCP Adicionalprevisto para

março/17

Impacto daConsolidação

do Citibank

CET I com RegrasIntegrais de

Basileia IIIapós Impacto da

Consolidaçãodo Citibank e

Pagamento deJCP Adicional

Consumo doCrédito Tributário

CET I Simulado comRegras Integrais

de Basileia IIIconsiderandoConsumo de

Crédito Tributário

14,0% 15,8%-0,7% -1,4% -0,6% -0,3%2,6% 1,4% 0,8%

Capital Principaldez/15

Aumento dasDeduções deacordo com

Cronograma deBasileia III

Lucro Líquido2016

Dividendos, JCP eOutras Variações

do PL

ParticipaçõesMinoritárias

Ágio e Intangível Crédito Tributário RWA de Crédito,Mercado e

Operacional

Capital Principaldez/16

1

2

5

1

43

pg. 96

Basileia III – Novos requisitos do Phase-in 1

(1) Fonte: Banco Central do Brasil; (2) Em 29/out/2015 o BACEN divulgou as exigências de adicional de capital por meio da RESOLUÇÃO Nº 4.443 e das Circulares Nº 3.768 e Nº 3.769; (3) Atualmente, conforme a Circular BACEN 3.769, o valor requerido para a parcela ACPContracíclico é igual a zero; (4) Percentuais válidos para bancos com exposição Total/PIB seja igual ou superior a 10% e inferior a 50% conforme determina Circular BACEN 3.768; (5) O range considera a ativação ou não do colchão contracíclico pelo Banco Central do Brasil.

2013 2014 2015 2016 2017 5 2018 5 2019 5

Capital Principal (mínimo + adicional)

4,5% 4,5% 4,5% 5,1% 6,0% até 7,25% 6,875% até 8,75% 8,0% até 10,5%

Nível I(mínimo + adicional)

5,5% 5,5% 6,0% 6,6% 7,5% até 8,75% 8,375% até 10,25% 9,5% até 12,00%

Patrimônio de Referência(mínimo + adicional)

11,0% 11,0% 11,0% 10,5% 10,75% até 12,00% 11,0% até 12,875% 11,5% até 14,0%

Deduções de Capital 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 100,0%

2015 2016 2017 2018 2019

Capital Principal 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50%Nível I 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00%Capital Total 11,00% 9,88% 9,25% 8,63% 8,00%

Adicional de Capital Principal (ACP) ² 0,00% 0,63% 1,50% 2,38% 3,50%

Conservação 0% 0,63% 1,25% 1,88% 2,50% Contracíclico ³ 0% 0% 0% 0% 0% Importância Sistêmica Doméstica 0% 0% 0,25% 0,50% 1,00%Capital Principal + ACP 4 4,50% 5,10% 6,00% 6,90% 8,00%Capital Total + ACP 11,00% 10,50% 10,80% 11,00% 11,50%Deduções dos Ajustes Prudenciais 40% 60% 80% 100% 100%

Requerimentos válidos para o Itaú Unibanco Holding

pg. 97

Payout Líquido 1,2

(1) Considera lucro líquido recorrente; (2) Payout líquido considera juros sobre capital próprio líquido do imposto de renda retido na fonte (IRRF); (3) Período entre os anos de 2009 e 2015; (4) Os eventos listados que podem trazer variações no payout líquido não são exaustivos, ou seja, são exemplos de eventuais situações que podem afetar o payout. O intervalo de payout pode estar sujeito a alterações, mas sempre considerando o mínimo de distribuição previsto em nosso estatuto.

O intervalo de payout está sujeito a alterações decorrentes de eventuais fusões e aquisições, mudanças fiscais, regulatórias e variações significativas nos ativos ponderados pelo risco (RWA)4.

• Histórico de payout líquido: entre 30% e 35%

• Média de payout líquido praticada desde a fusão3 entre Itaú e Unibanco: 31%• Para o exercício de 2016, o payout líquido1,2 será de R$ 10 bilhões, o que

corresponde a 45% do lucro líquido recorrente

Novo Payout líquido entre 35% e 45%

pg. 98

Ratings

FitchRatings

Moody’s

Standard& Poor’s

Viabilidade Suporte

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

bb+ 3 BB+ B BB+ B AAA (bra) F1+ (bra)

Internacional Nacional

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

Dívida SubordinadaMoeda Estrangeira

Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

(P) Ba3 Ba3 NP A1. br BR-1(P) Ba3


Dívida SêniorMoeda Estrangeira

EmissorMoeda Nacional

Emissor

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

BB B BB B brAA- brA-1


Moeda Nacional Moeda Estrangeira

pg. 99

Expectativas 2016

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui avais, fianças e títulos privados; (3) Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuizo; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

As projeções do Consolidado foram calculadas com base nas informações consolidadas pro forma em 2015 e no 1T16, que consideram a

consolidação do Itaú CorpBanca no passado.

Projeções Realizado Projeções Realizado

Carteira de Crédito Total 2 De -10,5% a -5,5% -11,0% De -11,0% a -6,0% -9,8%

Margem Financeira com Clientes * De -2,5% a 0,5% -2,5% De -1,0% a 2,0% -0,2%

Impairment de Títulos - R$ 1,9 bi - R$ 1,9 bi

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 3Entre R$23,0 bi

e R$26,0 biR$ 22,4 bi

Entre R$21,0 bie R$24,0 bi

R$ 20,2 bi

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de

Seguros 4De 4,0% a 7,0% 4,9% De 4,5% a 7,5% 5,9%

Despesas não Decorrentes de Juros De 2,0% a 5,0% 4,9% De 2,5% a 5,5% 4,9%

Consolidado Brasil 1

* Desconsiderando-se o efeito de impairment, o crescimento da Margem Financeira com Clientes seria de 0,3% no Consolidado e de 3,0% no Brasil.

pg. 100

Expectativas 2017

(1) Considera câmbio de R$ 3,50 em Dez/17; (2) Inclui unidades externas ex-América Latina; (3) Inclui avais, fianças e títulos privados; (4) Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo e Impairment; (5) Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

As projeções do Consolidado foram calculadas com base nas informações consolidadas pro forma, que consideram a consolidação do Itaú

CorpBanca a partir do 1T16.

Carteira de Crédito Total 3 De 0,0% a 4,0% De -2,0% a 2,0%

Margem Financeira com Clientes (ex-Impairment ) De -4,0% a -0,5% De -5,0% a -1,5%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment 4

Entre R$ 14,5 bi e R$ 17,0 bi Entre R$ 12,5 bi e R$ 15,0 bi

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de

Seguros 5De 0,5% a 4,5% De 0,0% a 4,0%

Despesas não Decorrentes de Juros De 1,5% a 4,5% De 3,0% a 6,0%

Consolidado 1 Brasil 1, 2

pg. 101

Demonstração de Resultado Gerencial | Base para Expectativas 2017

Em R$ milhões 2016 2015

Margem Financeira Gerencial 70.910 70.696 214 0,3%

Margem Financeira com Clientes 63.911 63.719 192 0,3%

Margem Financeira com o Mercado 6.999 6.977 22 0,3%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment (24.269) (19.058) (5.211) 27,3%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (26.152) (23.844) (2.308) 9,7%

Impairment (1.882) (85) (1.797) -

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 3.765 4.871 (1.106) -22,7%

Resultado Líquido da Intermediação Financeira 46.640 51.637 (4.997) -9,7%

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (15.876) (15.007) (868) 5,8%

Receitas de Prestação de Serviços 30.952 29.278 1.674 5,7%

Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 6.263 6.196 66 1,1%

Despesas não Decorrentes de Juros (46.625) (44.426) (2.199) 4,9%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (6.466) (6.056) (410) 6,8%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 30.765 36.630 (5.865) -16,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social (8.540) (11.287) 2.748 -24,3%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (75) (1.527) 1.451 -95,1%

Lucro Líquido Recorrente 22.150 23.816 (1.666) -7,0%

variação

Tecnologia da Informação6

pg. 103

Número Total de Transações

(1) Canais Tradicionais: agências, caixa automático, telefone. (2) Canais Eletrônicos: celular e internet.

Participação dos Canais nas Transações

Tecnologia da Informação

26% 26% 25%

22% 20%16% 13%

10% 7%

43%38%

33%

32% 31%27%

23% 20%

17%5% 5% 5% 4% 5%

4% 3% 3% 3%

26%30%

37%41% 41%

46% 49% 50% 53%

0% 1% 1% 2% 3%

7%12%

17%

20%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Agências Caixa Eletrônico Telefone Internet Celular

74%70%

62%58% 57%

47%40%

33%27%26%

30%38%

42% 43%

53%60%

67%73%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Canais tradicionais¹ Canais eletrônicos remotos²

pg. 104

Experiência_ nossos também se tornaram mais

• Horário estendido (7-24h)• Telefone, e-mail, SMS, chat• Consultores por videoconferência

gerentes digitais

#pessoafísica: agências digitais #pessoajurídica: gerentes digitais

pg. 105

Evolução do Perfil dos Clientes nos Canais Remotos

oclientemuda

4T16 vs. 4T15

12%

8%

28%

-41%

6,0 7,2 8,0 9,1 9,7 11,1 12,0

4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 4T16

0,4 0,6 1,6 3,0 5,2 6,8 8,7

4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 4T16

0,0 0,0 0,0 0,1 1,5 2,5 1,5

4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 4T16

4T16 vs. 4T15

4T16 vs. 4T15

4T16 vs. 4T15

Clientes (milhões)

pg. 106

Itaú Empresas Digital

85%96% 95%

15%4% 5%

2014 2015 2016

Digital Com papel

pg. 107

Novo Data Center

• Terreno de 815 mil m2 – Maior que 120 campos de futebol

• O maior data center verde da américa latina com certificação LEED

• O maior data center em construção no Brasil

• 43% de redução no consumo de energia

Nova arquitetura de TI suportando o modelo ativo-ativomaximizando a disponibilidade

Eficiência EnergéticaReduzindo os custos de operação do Data Center

Virtualização de

90%dos servidores

ClassificaçãoTIER III com

parada zero em facilities

Área Construida

Capacidade Energética

Processamento

Armazenamento

Transações Online

Escalabilidade

Disponibilidade

59.815 m2

2 vezes superior que a atual

Capacidade 16 vezes maior do que a atual

25 vezes maior para alocação de dados

Capacidade para 24.000 transações por segundo

Plano de expansão até 2050 (2ª e 3ª fases)

Infra de Processamento e Telecom 100% redundante

2015 – 2020 (1ª fase)

Itaú Unibanco no Mercado de Capitais7

pg. 109

Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4)

Evolução de R$100 investidos em 31 de dezembro de 2006 até 31 de dezembro de 2016

Valorização Média Anual

(1) Ações Preferenciais COM reinvestimento de dividendos

(2) Ações Preferenciais SEM reinvestimento de dividendos

(3) Ibovespa (4) CDI

Itaú (1) Itaú (2) Ibovespa (3) CDI (4)10 anos 9,9% 6,0% 2,9% 11,0%5 anos 12,2% 7,6% 0,4% 10,9%12 meses 48,3% 39,9% 33,7% 14,1%

258

178

133

284

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

100

Sustentabilidade8

pg. 111

Governança de Sustentabilidade Corporativa

Periodicidade: semestral

Periodicidade: semestral

Conselho de AdministraçãoConselho de

Administração

nível diretores

nível conselho

Comitê de Estratégia Comitê de Estratégia

Comitê de Sustentabilidade

Corporativa

Comitê de Sustentabilidade

Corporativa

Comitê Estratégico de Fundações e Institutos

nível operacional

Comitê Operacional de Fundações e Institutos

Comitês Setoriais de Integridade e Ética

6 Comitês Setoriais(1) Diretoria do Atacado; (2) Diretoria do Varejo; (3) Diretoria de Tecnologia e Operações; (4) AJIP; (5) ACGRF; (6) Auditoria Interna

Periodicidade: bimestral

6 comitês operacionais (1) Reporte; (2) Gestão Interna; (3) Educação Financeira; (4) Seguros; (5) Investimentos; (6) Diversidade

+ comitês da Governança Marketing

7 fundações e institutos(1) Fundação Itaú Social; (2) Instituto, (3) Itaú Viver Mais, (4) Itaú Cultural, (5) Itaú Clube, (6) Cubo, (7) Espaço Itaú de Cinema

Periocidade: bimestral

Comitê de Integridade e Ética

nível executivo

Comitês OperacionaisComitês Operacionais

Comissão Superior de Ética e

Sustentabilidade

Comissão Superior de Ética e

Sustentabilidade

Integração dos desafios e tendências nos negócios

Definição e monitoramento da estratégia de sustentabilidade

Periodicidade: anual

Deliberação e priorização de projetos

Gestão dos projetos por temas específicos

Performance sustentável

é gerar valor compartilhado para colaboradores,

clientes, acionistas e a sociedade, garantindo a perenidade do negócio

Nossa Visão Ser líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes

Performance Sustentável

pg. 113

Ser o banco líder em performance sustentável e

satisfação do cliente

Compreender as necessidades das pessoas para oferecer conhecimento e soluções financeiras adequadas, contribuindo para que indivíduos e empresas tenham uma relação saudável com o dinheiro.

Educação financeira

Buscar oportunidades de negócio e gerir riscos ambientais, considerando tendências de mercado, regulamentações, demandas dos clientes e sociedade.

Riscos e oportunidades socioambientais

Construir relações de longo prazo baseadas naconfiança, para melhorar nosso negócio e gerarvalor compartilhado.

Diálogo e transparência

A estratégia de sustentabilidade foi definida a partir de workshops, entrevistas e painéis com stakeholders internos e externos

Estratégia de Sustentabilidade

pg. 114

Empoderamento Feminino

Mudanças Climáticas

Ética e Integridade

Reporte e Transparência

Desenvolvimento Sustentável Banco Responsável

Organizações e pactos que são fontes de conhecimento e tendências

Diálogo e Transparência | Engajamento

pg. 115

Em 2015, evoluímos na apresentação do nosso modelo de negócios, que agora contempla fatores de risco, estratégias

Formulário20-FSEC

Relatório de Sustentabilidade

+ GRI

Programa MTN

Medium-Term Note

Relatório AnualConsolidado

Líderes em Transparência na edição 2015 do questionário Mudanças Climáticas.

Único banco latino americano que integra o índice desde sua criação (desde 1999).

Integra o índice desde sua criação em 2005.

Integra o índice desde 2015.

Relato Integrado

Vencedor na categoria CSR Report do Prêmio Latin American Excellence Awards de 2015.

Vencedor na categoria Connect Banking do Premio BeyondBanking (BID)de 2014.

Primeira instituição financeira brasileira a publicar voluntariamente

Reconhecimentos

na alocação de recursos, resultados e principais desafios.

Transparência com Mercado | Reporte

pg. 116

90.320 Colaboradores1

20% dos colaboradores são negros

1 Colaboradores ativos em dezembro de 2015 no Brasil e Exterior

60% 40%

49,6% dos cargos degestão são ocupados pormulheres

2,4% de jovens aprendizes

4,5% dos colaboradores são pessoas com deficiência

A diversidade potencializa nossa capacidade de inovação e capital reputacional

Principais diretrizes do posicionamento de diversidade:

• Implantação de políticas e projetos de sensibilização.

• Justa competitividade diante das diferenças.

• Heterogeneidade dentro da organização.

80%

2014

82%

20152013

76%

Índice de Satisfação

Geral

Clima Organizacional

Pesquisas anual confidencial para medir a satisfação dos colaboradores com relação ao ambiente de trabalho e a gestão de pessoas.

Esta pesquisa de clima é baseada em uma metodologia internacional da Great Place to Work. Os resultados são avaliados pelos colaboradores e gestores das áreas, que são incentivados a desenvolver planos de ação de melhoria para as reclamações apontadas.

Programa Saúde da MulherBenefícios às gestantes e mulheres que retornam da licença maternidade.

• curso sobre nutrição e primeiros cuidados• visita de enfermeira no pós-parto• licença maternidade adicional de 60 dias e carga horária no primeiro mês

para fins de readaptação • espaço destinado para retirada de leite materno no trabalho

Resultados do Programa86% das colaboradoras que retornaram da licença maternidade em 2014 permaneceram em seus postos de trabalho durante pelo menos 12 meses.

Colaboradores | Perfil

pg. 117

Atração e Seleção Treinamento e Desenvolvimento

Avaliação de desempenho

Remuneração e Benefícios

Estágio Corporativo: 4.077 recrutados em 2015. Taxa de retenção: 49%.

Trainee: 109 recrutados em 2015. Taxa de retenção: 75%.

10,9% 10,6%11,1%201520142013

Rotatividade Geral

compo

rtam

ental

resultados

Valores investidos em treinamento (milhões de reais)

Programas Especiais de Talentos

Escola Itaú Unibanco de Negócios

Gerenciamento de carreira

Programa de recrutamento interno que viabiliza mudanças de carreira. Em 2015, 1.598 transferidos.

Apoiados na meritocracia, realizamos análise anual dos resultados de cada colaborador com base no nível de atingimento das metas e avaliação de comportamento.

Gestão de Performance

Planejamento Estratégico de Pessoas

Discussão colegiada de encarreiramento (Comitê de desenvolvimento) e Feedbacks.

Remuneração Fixa

Em 2015, totalizou aproximadamente R$13 bilhões (acrescidos de encargos e benefícios). Reajustes salariais por meio de promoções, méritos e acordos de convenções coletivas.

Remuneração VáriavelIncentivos de longo prazo baseados na oferta de ações preferenciais para cargos de liderança.

Inclusão de critérios socioambientais nas metas de colaboradores e gestores.

BenefíciosExemplos: vale‐refeição, auxílio Educação, vale‐transporte.

Rotatividade

109128

185

2014 20152013

Desde 2009, classificado entre as Melhores Empresas para Trabalhar nas principais publicações do Brasil (Revistas Você S/A, Época e Valor Carreira).

Colaboradores | Ciclo de Gestão

pg. 118

Plataformas digitais de conteúdos7,4 milhões de visualizações desde2014.

Merchandising 55 milhões de pessoas impactadasno programa “Encontro com Fátima Bernardes”, da TV Globo entre 2013 e 2015.

Campanhas de orientaçãofinanceira12 milhões de visualizações nasredes da Websérie Vida Real.

Programa de VoluntariadoEm 2015, 492 voluntários atuantes e 3.192 pessoas impactadas.

Programa de Educação Financeirapara colaboradores em 2015 e 2016

33 mil treinados on line.16 mil terceiros treinados on line.1 mil participaram de cursospresenciais.1.700 atendidos na assessoriafinanceira.

Programa de Educação Financeirapara empresas clientes em 2016

94 palestras realizadas.5.031 clientes impactados.

Atuação Preventiva

Orientação financeira para clientes propensos a inadimplência, por meio de oferta de crédito maisadequada às suasnecessidades.

Treinamentos

Expansão da orientaçãofinanceira em todos ostreinamentos na áreacomercial.

Educação Financeira | Iniciativas

pg. 119

Signatário desde 2008 Signatário desde 2004Data center foi certificado

em 2014

Signatário desde 2012Centro do Tatuapé é

certificado desde 2011

Politica de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental

Negócios Nossas Operações

Investimentos Crédito Seguros Adm Central Data Center

A análise socioambiental pode minimizar os riscos, identificar oportunidades e incentivar as melhores práticas de nossos clientes:

Reúne-se trimestralmente com a responsabilidade de propor normativos institucionais e procedimentos internos sobre a exposição ao risco socioambiental.

• Metodologias de análise seguem os princípios da relevância e proporcionalidade.

Reúne-se semanalmente para avaliar alterações em produtos existentes e novos produtos e serviços. A equipe de sustentabilidade avalia e sugere ajustes para garantir que estejam alinhados a educação financeira, transparência e aspectos socioambientais.

• Treinamento das equipes em questões socioambientais.

Comitê de Risco SocioambientalComitês de Produtos de Varejo e de Atacado

Riscos Socioambientais

ITUB Apresentação Institucional 4T16 - itau.com.br · 4T16 A apresentação faz referências e...

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