JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE …...acionária de 19,43% na Vigor para o Grupo Lala, por...

São Paulo

JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS

Apresentação InstitucionalIncluindo Resultados do 3T17

Receita Líquida de

R$162,1 bilhões (LTM 3T17)

Plataforma Global

e Diversificada

Portfólio de produtos com

marcas e valor agregado

Time de alta performance +235 mil colaboradores

Segunda maior empresa

global de alimentos¹

Foco em Excelência

Operacional2

SOBRE A JBS

1º maior produtor mundial de carne bovina

1º maior processador mundial de couros

1º maior produtor mundial de frango

2º maior produtor mundial de carne suína

2º maior produtor mundial de carne ovina

Nota 1: ranking do Bloomberg

UMA COMPANHIA GLOBAL

3

Exclusiva Plataforma Global de Produção e Venda

Porcentagem da Receita Total¹

Plataforma de produção

Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.

BRASIL

RÚSSIA

ÁSIA

ÁFRICA &

ORIENTE

MÉDIO

OCEANIA

4%

1%

15%

MÉXICO

EUA

CANADÁ

4%

3%

52%

13%

EUROPA

4%

3%

AM. DO SUL

1%

EVOLUÇÃO

De uma empresa brasileira de carne bovina em 2007 para uma empresa global de alimentos

2007

2008

Receita: R$30,3 bi

2009

BERTIN

2010

EXPANSÃO NOS EUA E

AUSTRÁLIA

Receita: R$54,7 bi

2013

AQUISIÇÃO TYSON DO

BRASIL E TYSON DE MEXICO

2014

CARGILL PORK

2015235 MIL

COLABORADORES

2006

19 MIL

COLABORADORES

Receita: R$3,9 bi

IPO JBS SA

Receita: R$14,1 bi

2016

Receita: R$170,4 bi

4

ESTRATÉGIA

Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de valor agregado e

marcas

Plataforma de produção

Marcas

Produtos de valor agregado

Plataforma de vendas e distribuição

\\\\\\\\\\\\

+400 unidades em +15 países

+350.000 clientes e vendas para +150 países

5

EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS

Distribuição das Exportações da JBS no 3T16 e 3T17

Nota 1: Considera China e Hong Kong 6

Grande China¹

19,8%

África e

Oriente

Médio

15,7%

Japão

13,8%

EUA

9,5%

Coreia do Sul

7,1%

U.E.

7,0%

México

6,9%

Rússia

3,3%

Canadá

2,8%

Am. do Sul

2,3%

Outros

11,9%

3T17US$3.625,6

milhões

Grande China¹

18,0%

África e Oriente Médio

12,9%

Japão

12,3%

EUA

9,2%Am. do Sul

9,0%

Coreia do Sul

7,7%

U.E.

6,9%

México

6,0%

Rússia

3,8%

Canadá

2,6%

Outros

11,6%

3T16

US$3.474,5

milhões

Unidades de Negócios

SEARAProdução de alimentos preparados, aves e

suínos in natura no Brasil

MT

MS

SPRJ

PR

SC

RS

MG

CE

PE

BADF

32 unidades de processamento de aves

08 unidades de processamento de suínos

20 unidades de produtos de valor agregado

13 centros de distribuição

EBITDA LTM 3T17Receita Líquida LTM 3T17 R$17,7 bilhõesR$1,4 bilhão

7,8% Margem

5,7 milhões aves por dia

21.200 suínos por dia

117 mil tons por mês

Plataforma Operacional

Unidades nas regiões sul,

sudeste e centro-oeste

Unidades nas regiões sul e

centro-oeste

Unidades nas regiões sul ,

sudeste, nordeste e centro-

oeste

+71.000 colaboradores

8

Principais Marcas

Brasil

EBITDA LTM 3T17Receita Líquida LTM 3T17 R$24,8 bilhõesR$537 milhões

2,2% Margem

34.740 bovinos por dia

84.000 couros por dia



100% no Brasil

16 unidades no Brasil

01 unidade cada na

Alemanha, Argentina, México,

Uruguai e Vietnã

02 unidades na Itália

10 centrais e 20 centros de

distribuição regionais


PAAM

ACRO

MT

PE

BA

MG

RJ

SP

SC

PR

RS

MS

GO

CE

TO

36 unidades de processamento de bovinos

03 confinamentos

16 unidades de couro¹


08 negócios relacionados

Biodiesel

Fábrica de Latas

Colágeno

Transportadora / Venda Caminhões

Trading

Higiene e Limpeza

Envoltórios

Ambiental Recicladora

Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil 9

JBS BRASILCarne bovina no Brasil, além de couros e outros

negócios relacionados

Principais Marcas

Brasil


EBITDA LTM 3T17Receita Líquida LTM 3T17 US$21,3 bilhõesUS$1,3 bilhão

6,1% Margem

43.400 bovinos por dia

12.900 couros por dia


29.000 nos EUA

4.200 no Canadá

10.200 na Austrália

5.000 nos EUA

7.900 na Austrália

10

JBS USA BEEFProdução de carne bovina nos Estados Unidos,

Canadá e Austrália

Estados Unidos

Austrália e NZ

16 confinamentos

11 nos EUA / Capacidade de

900 mil bovinos

05 na Austrália / Capacidade

de 150 mil bovinos

07 CDs na Austrália

01 na Nova Zelândia

06 unidades de logística nos

EUA

NE

COUT

TX

WI

MI

PA

AZ

ID

KS

OK

GA

Canadá


19 unidades de processamento de bovinos

16 confinamentos

02 unidades de couro

06 unidades de logística

08 unidades de produtos preparados


05 unidades de ovinos

01 unidade de suínos

Principais Marcas

EBITDA LTM 3T17Receita Líquida LTM 3T17 US$6,0 bilhõesUS$765 milhões

12,8% Margem

90.000 suínos por dia

07 unidades de produtos

preparados


100% nos EUA

Exemplos de produtos


05 unidades de processamento de suínos


02 unidades de genética


11

JBS USA PORKProdução de carne suína e produtos de valor

agregado nos Estados Unidos

CA

AROK

IA

MN

IL

KY

NC

VT

MS

IN

Swift PremiumFilet Mignon

PlumroseBacon

Swift PremiumBisteca sem Osso

PlumrosePresunto

Principais Marcas

Estados Unidos

EBITDA LTM 3T17¹Receita Líquida LTM 3T17¹ US$10,4 bilhõesUS$1,4 bilhão

13,3% Margem

12

PILGRIM’S

PRIDEProdução de frango nos Estados Unidos, México,

Porto Rico, Reino Unido e Europa Continental

Estados Unidos e Porto Rico

Principais Marcas

Europa

+ 59.000 colaboradores

36 unidades de processamento de aves



8,6 milhões de aves / dia


25 unidades / 6,6 milhões

de aves nos EUA

01 unidade / 66 mil aves em

Porto Rico

06 unidades / 1,1 milhão de

aves no México

04 unidades / 760 mil aves no

Reino Unido

44.000 toneladas de produtos

preparados / mês

05 unidades nos EUA

01 unidade no México

04 unidades no Reino Unido

03 unidades na França

01 unidade na Holanda

01 unidade na Irlanda


20 localizados no México

01 em Porto Rico

México

AR

TX

MN

KYNC

LA

TN

AL GA

FL

SC

VAWA

WI

Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres.

Evolução das Unidades de Negócio

EVOLUÇÃO DAS UNIDADES DE NEGÓCIOS

14

Seara (R$)

Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %

JBS Brasil (R$)

JBS USA Beef (US$) JBS USA Pork (US$)


Pilgrim’s Pride¹ (US$)




Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres.

334,8 298,9215,8

356,1508,5

7,3% 6,4% 5,3% 8,2% 11,1%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

269,9387,6

183,4

324,2405,1

5,0%7,3%

3,7%5,9% 7,3%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

1,4 1,4 1,41,5

1,7

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

2,5 2,4 2,52,8 2,8

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

339,0143,7

59,4261,0

72,5

5,0%

2,0%1,0%

4,2%

1,4%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

5,4 5,34,9

5,5 5,5

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

188,9 171,5 159,4 177,8

255,8

14,0% 12,5% 11,4% 11,7%15,1%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

252,0 217,5 241,4

464,0 463,6

10,1% 9,2% 9,7%16,9% 16,6%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

4,6 4,7

4,14,3

4,6

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

6,87,2

6,2 6,2

5,1

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Resultados Consolidados - 3T17

887,1

1.900,30,32

0,71

3T16 3T17*

3.144

4.3197,6%

10,5%

3T16 3T17

5.344

6.852

13,0%

16,7%

3T16 3T17

41.166 41.144

3T16 3T17

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T17

16

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)

Receita Líquida no 3T17 de

R$41,1BiEstável comparado ao 3T16

EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)

Lucro Bruto no 3T17 de

R$6,9BiAumento na margem bruta de

13% no 3T16 para 16,7% no 3T17

EBITDA no 3T17 de

R$4,3BiAumento na margem EBITDA de

7,6% no 3T16 para 10,5% no 3T17

Margem Bruta (%)

Margem EBITDA (%)

-0,1% 28,2%

37,4%

*Excluindo o efeito da adesão

ao PERT, o lucro líquido foi de

R$1,9BiO lucro líquido reportado foi

de R$323mi com EPS de

R$0,12

323

0,12

3T17

114.2%

Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)


17

Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)

1.453

2.782

3T16 3T17

O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais no 3T17 foi de

R$2,8Bi

91,5%

782

3.223

3T16 3T17

312,1%

O fluxo de caixa livre no 3T17 foi

de R$3,2Bi

48.855 46.905 47.806 50.37645.539

4,32x4,16x 4,23x 4,16x

3,42x

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Dívida Líquida (R$ milhões) / Alavancagem


18

Alavancagem

Redução de R$4,8Bina dívida líquida e alavancagem

reduzindo de 4,16x no 2T17 para 3,42x no

3T17

O caixa ao final do 3T17 ficou em

R$14,1BiAdicionalmente, a JBS USA possui

US$1.037,9 milhões (R$3.288,1)¹ em linhas

de crédito rotativas e garantidas

Liquidez total aumentou para

R$17,4Bi

Nota 1: convertido ao câmbio de fechamento do 3T17

Trade

Finance

73,0%

Capital de

Giro 12,0%

Outros 13,0%

Bonds 2,0%

PERFIL DA DÍVIDA DO 3T17

19

Abertura por Moeda e Custo Abertura por Fonte

Abertura por Empresa Perfil Curto e Longo Prazo

R$

6,0% US$

94,0%

9,87% a.a.

5,21% a.a.

Bancos

Comerciais

62,50%

Mercado de

Capitais

37,50%

JBS S.A. 36,3%

Seara 9,6%

JBS USA

54,1%CP

27,0%LP

73,0%

20

| A Diretoria Executiva da Companhia estima com o Programa de Desinvestimentos uma entrada de recursos de

aproximadamente R$6,0 bilhões

| Os ativos que estão dentro do Programa de Desinvestimentos são:

(i) a alienação da participação acionária de 19,43% na empresa Vigor

(ii) a alienação da participação acionária na Moy Park

(iii) a alienação dos ativos da Five Rivers Cattle Feeding e fazendas

Ativos Já Negociados

Em 31 de julho de 2017 a JBS realizou o fechamento da operação de alienação da suas subsidiárias

detentoras das operações de carne bovina na Argentina, Paraguai e Uruguai para a Minerva S.A., pelo

preço total de US$300 milhões.

Em 26 de outubro de 2017 a JBS realizou a conclusão da alienação da totalidade de sua participação

acionária de 19,43% na Vigor para o Grupo Lala, por aproximadamente R$1.112 milhões (enterprise value),

dos quais a JBS recebeu aproximadamente R$786 milhões (equity value).

1

2

3

PLANO DE DESINVESTIMENTOS

A JBS NÃO irá

desinvestir de ativos que

não estejam

contemplados no

Programa de

Desinvestimentos

Em 02 de outubro de 2017 a JBS concluiu a alienação da totalidade de sua participação acionária na Moy

Park para a Pilgrim’s Pride, por um enterprise value de £1 bilhão (aproximadamente US$1,3 bilhão),

representando um equity value de aproximadamente £790 milhões.

4Em 30 de outubro de 2017, a JBS concluiu a alienação de sua operação de confinamento e uma fazenda

adjacente no Canadá pelo total de US$40 milhões.

Compliance e Governança Corporativa

MEDIDAS RECENTES

22

Medidas recentes em Governança Corporativa e Compliance

1

2

Criação de uma Diretoria Global de Compliance, que responderá diretamente para o Conselho de

Administração da Companhia, com o objetivo de implantar e garantir as melhores práticas de integridade e

governança do mercado

3

Criação de um Comitê de Governança, com o objetivo de implementar as melhores práticas globais em

governança corporativa e Compliance na Companhia

4

Aprovação do Plano de Trabalho do Programa de Compliance “Faça Sempre o Certo” apresentado pela

Diretoria Global de Compliance, com o suporte e assessoramento do White & Case LLP. A implementação do

programa decorre do compromisso assumido pela Administração de assegurar que a Companhia tenha o

melhor Programa de Compliance Global da categoria

5

Nomeação do Sr. Alfred “Al” Almanza como Diretor Global de Segurança Alimentar e Garantia da Qualidade,

que se reportará diretamente ao COO

Criação de Conselho Consultivo na JBS USA, para apoiar sua Administração em assuntos de governança

corporativa, regulatórios e governamentais, gerenciamento de riscos e marketing

6 Nomeação de José Batista Sobrinho como CEO Global e nomeação de Gilberto Tomazoni como COO

23

Medidas relacionadas à restruturação do Programa de Compliance da JBS:

Alteração do

reporte da

Diretoria de

Compliance,

passando a

responder

diretamente ao

Conselho de

Administração

da JBS

Criação do

Comitê de

Governança,

cujos principais

objetivos serão

implementar as

melhores

práticas globais

de governança

e compliance

na JBS

Reunião realizada

com a Alta

Direção

(Presidentes de

Negócio e

Diretoria

Executiva),

visando o

comprometimento

da liderança com

o Programa de

Compliance da

JBS – “Tone

at/from the Top”

Evento “Fale com

o Compliance”

realizado na sede

da JBS, para

aproximadamente

600 líderes,

comunicando a

reestruturação do

departamento ,

seus papéis e

responsabilidades

Lançamento

do slogan

“Faça Sempre

o Certo”, que

fará parte de

comunicação

extensiva sobre

o Programa de

Compliance da

JBS

PROGRAMA DE COMPLIANCE

24

Medidas relacionadas à restruturação do Programa de Compliance da JBS:

Treinamento da

diretoria no Brasil

(120 diretores

aproximadamente),

a respeito dos

seguintes temas:

Anticorrupção,

Antitruste,

Prevenção à

Lavagem de

Dinheiro, Conflitos

de Interesse,

Assédio, dentre

outros, com

previsão de

efetivação para

setembro de 2017,

e, após, será

mantido para

consolidação e

atualização

Implementação de

novo canal de

denúncias ,

terceirizado,

profissional e com

extensa

comunicação da

sua relevância.

Referido

instrumento será

acompanhado de

regras escritas

sobre o

processamento

das denúncias

recebidas -

previsão para

implantação

completa -

dezembro de 2017

Revisão de

políticas e do

Manual de

Conduta Ética da

JBS, além do

desenvolvimento

de novos

documentos, com

o objetivo de

disseminar as

melhores práticas

de compliance

existentes no

mercado –

trabalho já iniciado

e que perdurará

ao longo do

tempo

Reavaliação

de riscos e

controles, de

acordo com

auditorias já

realizadas e

em

andamento –

referido

trabalho será

constante

Mapeamento de

reuniões

gerenciais com

cada um dos

negócios da

Companhia

visando apurar

particularidades

de interesse do

Programa de

Compliance

PROGRAMA DE COMPLIANCE

Realizações Recentes

Reestruturação (ampliação) da equipe de Compliance.

Criação de 7 Comitês de Ética: por negócio e corporativo.

Colaboração com a Transparência Internacional para o levantamento do

índice de Transparência em Relatórios Corporativos (TRAC).

Adesão ao Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção, Instituto

Ethos.

Contratação da Deloitte para mapeamento e implementação de processo de

due diligence robusto.

Due diligence de 706 fornecedores (Jan a Out 2017).

Participação no Encontro Anual Liderança – Carnes (aprox. 70 líderes).

Apresentações em Itajaí/SC, Cuiabá/MT e Campo Grande/MS para lideranças

dos Negócios (aprox. 200 líderes).

Mapeamento de conflito de interesses para atendimento de regulação e

procedimentos.

25

Realizações Recentes

Ampliação da Comunicação. Exemplo: Pílulas do Conhecimento de

Compliance (Saiba Mais, e-mail e intranet).

Desenvolvimento das Políticas de Doação e Patrocínio em fase de aprovação

pelos Negócios.

Avaliação de 225 doações de produtos na SEARA (Jul a Out 2017).

Desenvolvimento de diversas outras políticas: remuneração variável vinculada

ao compliance e anticorrupção (aprimoramento).

Desenvolvimento de novo Código de Conduta e Ética interno e criação de

Código de Conduta e Ética para terceiros.

26

DETERMINAÇÃOSeja implacável. Entregue resultados

superiores. Adote um senso de urgência e faça as coisas acontecerem.

SIMPLICIDADESeja prático. Foque no que é realmente necessário. Evite burocracia. Seja mão-

na-massa.

DISPONIBIL IDADESeja aberto e receptivo. Esteja sempre

preparado e motivado a novos desafios.

HUMILDADESaiba ouvir. Seja prestativo e aja com

respeito. Priorize o time acima de si mesmo. Valorize a opinião dos outros.

FRANQUEZASeja direto, verdadeiro e transparente.

Expresse sua opinião de forma respeitosa. Saiba dizer não, mas seja

positivo e apresente soluções.

DISCIPLINASeja pontual. Cumpra com os

compromissos. Entregue resultados. Não crie desculpas.

ATITUDE DE DONOSeja comprometido com os resultados.

Foco no detalhe. Assuma a responsabilidade.

NOSSOS VALORES

27

Missão da JBS

“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez

aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor

a todos os colaboradores.”

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