LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

62
Resultados 1T18 Copel registra LAJIDA de R$ 767,8 milhões no primeiro trimestre 1T18 4T17 1T17 Var.% (1) (2) (3) (1/3) Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 3.348,7 3.910,7 3.297,0 1,6 Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) 2.786,6 3.618,1 2.507,7 11,1 Resultado Operacional (R$ milhões) 520,9 146,9 667,0 (21,9) Lucro Líquido (R$ milhões) 339,6 160,2 417,3 (18,6) LPA - Lucro Líquido por ação (R$)¹ 1,21 0,37 1,50 (19,0) LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7) Rentabilidade do Patrimônio Líquido (anualizada)² 9,0% 4,3% 11,6% (22,0) Mercado Fio (GWh) 7.515 7.377 7.484 0,4 Programa de Investimentos (R$ milhões)³ 632,5 742,2 570,3 10,9 Margem LAJIDA 22,9% 13,2% 30,5% (24,9) Margem Operacional 15,6% 3,8% 20,2% (23,1) Margem Líquida 10,1% 4,1% 12,7% (19,9) ¹ Considera o Lucro Líquido atribuído aos acionistas da empresa controladora. ² Considera o Patrimônio Líquido inicial do exercício. ³ Inclui aportes, adiantamentos para futuros investimentos e aumentos de capital. Valores sujeitos a arredondamentos. Tarifas Médias (R$/MWh) mar/18 dez/17 set/17 jun/17 mar/17 Tarifa Média de Compra - Copel Dis 1 160,75 161,18 184,88 152,14 154,30 Tarifa Média de Fornecimento - Copel Dis 2 402,65 403,17 404,99 379,77 384,19 Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT 3 212,22 211,76 211,03 208,36 205,10 Indicadores Econômico-Financeiros mar/18 dez/17 set/17 jun/17 mar/17 Patrimônio Líquido (R$ mil) 15.833.907 15.510.503 15.868.242 15.492.895 15.567.737 Dívida Líquida (R$ mil) 8.401.759 8.495.080 7.741.549 7.542.661 7.446.250 Valor Patrimonial por Ação (R$) 57,86 56,68 57,99 56,61 56,89 Endividamento do PL 4 65,6% 63,4% 60,0% 61,1% 57,3% Liquidez Corrente 1,0 0,9 0,8 0,8 0,8 ¹ Com PIS e CONFINS. ² Não Considera as bandeiras tarifárias. Líquida de ICMS. 3 Com PIS e CONFINS. Líquida de ICMS. 4 Considera a dívida bruta sem avais e garantias. CPLE3 | R$ 23,03 CPLE6 | R$ 26,08 ELP | US$ 7,86 XCOP | € 6,85 Valor de Mercado | R$ 6,7 bi * Cotações em 31.03.2018 Crescimento de 0,4% no mercado fio da Copel Distribuição; Investimento de R$ 632,5 milhões no 1T18; Emissão de R$ 600,0 milhões em debêntures na Copel Holding; Emissão de R$ 600,0 milhões em Notas Promissórias na Copel GeT; Adesão de 585 empregados ao PDI; Teleconferência de Resultados 1T18 17.05.2018 - 10h00 (horário de Brasília) Telefone para acesso (11) 3127-4971 (11) 3728-5971 Código: COPEL

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Resultados 1T18 Copel registra LAJIDA de R$ 767,8 milhões no primeiro trimestre

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 3.348,7 3.910,7 3.297,0 1,6

Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) 2.786,6 3.618,1 2.507,7 11,1

Resultado Operacional (R$ milhões) 520,9 146,9 667,0 (21,9)

Lucro Líquido (R$ milhões) 339,6 160,2 417,3 (18,6)

LPA - Lucro Líquido por ação (R$)¹ 1,21 0,37 1,50 (19,0)

LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

Rentabilidade do Patrimônio Líquido (anualizada)² 9,0% 4,3% 11,6% (22,0)

Mercado Fio (GWh) 7.515 7.377 7.484 0,4

Programa de Investimentos (R$ milhões)³ 632,5 742,2 570,3 10,9

Margem LAJIDA 22,9% 13,2% 30,5% (24,9)

Margem Operacional 15,6% 3,8% 20,2% (23,1)

Margem Líquida 10,1% 4,1% 12,7% (19,9)

¹ Considera o Lucro Líquido atribuído aos acionistas da empresa controladora.

² Considera o Patrimônio Líquido inicial do exercício.

³ Inclui aportes, adiantamentos para futuros investimentos e aumentos de capital.

Valores sujeitos a arredondamentos.

Tarifas Médias (R$/MWh) mar/18 dez/17 set/17 jun/17 mar/17

Tarifa Média de Compra - Copel Dis 1 160,75 161,18 184,88 152,14 154,30

Tarifa Média de Fornecimento - Copel Dis 2 402,65 403,17 404,99 379,77 384,19

Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT3 212,22 211,76 211,03 208,36 205,10

Indicadores Econômico-Financeiros mar/18 dez/17 set/17 jun/17 mar/17

Patrimônio Líquido (R$ mil) 15.833.907 15.510.503 15.868.242 15.492.895 15.567.737

Dívida Líquida (R$ mil) 8.401.759 8.495.080 7.741.549 7.542.661 7.446.250

Valor Patrimonial por Ação (R$) 57,86 56,68 57,99 56,61 56,89

Endividamento do PL4 65,6% 63,4% 60,0% 61,1% 57,3%

Liquidez Corrente 1,0 0,9 0,8 0,8 0,8

¹ Com PIS e CONFINS.

² Não Considera as bandeiras tarifárias. Líquida de ICMS.3 Com PIS e CONFINS. Líquida de ICMS.4 Considera a dívida bruta sem avais e garantias.

CPLE3 | R$ 23,03 CPLE6 | R$ 26,08

ELP | US$ 7,86 XCOP | € 6,85

Valor de Mercado | R$ 6,7 bi

* Cotações em 31.03.2018

✓ Crescimento de 0,4% no mercado fio da Copel Distribuição;

✓ Investimento de R$ 632,5 milhões no 1T18;

✓ Emissão de R$ 600,0 milhões em debêntures na Copel Holding;

✓ Emissão de R$ 600,0 milhões em Notas Promissórias na Copel GeT;

✓ Adesão de 585 empregados ao PDI;

Teleconferência de

Resultados 1T18

17.05.2018 - 10h00 (horário de Brasília)

Telefone para acesso (11) 3127-4971 (11) 3728-5971 Código: COPEL

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 2

Earnings Release 1T18

ÍNDICE

1. Principais Eventos no Período ____________________________________________________________ 3

2. Desempenho Econômico-Financeiro _______________________________________________________ 6

2.1 Receita Operacional ___________________________________________________________________ 6

2.2 Custos e Despesas Operacionais ________________________________________________________ 7

2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial ____________________________________________________ 9

2.4 LAJIDA ____________________________________________________________________________ 10

2.5 Resultado Financeiro _________________________________________________________________ 10

2.6 Lucro Líquido Consolidado _____________________________________________________________ 11

2.7 Demonstração do Resultado Consolidado – DRE ___________________________________________ 12

3. Principais Contas e Variações do Balanço Patrimonial ________________________________________ 13

3.1 Principais Contas ____________________________________________________________________ 13

3.2 Balanço Patrimonial – Ativo ____________________________________________________________ 15

3.3 Endividamento ______________________________________________________________________ 16

3.4 Balanço Patrimonial - Passivo __________________________________________________________ 19

4. Desempenho das Principais Empresas _____________________________________________________ 20

4.1 Copel Geração e Transmissão __________________________________________________________ 20

4.2 Copel Distribuição ____________________________________________________________________ 22

4.3 Copel Telecomunicações ______________________________________________________________ 24

4.5 Informações Contábeis ________________________________________________________________ 26

5. Programa de Investimentos _____________________________________________________________ 27

6. Mercado de Energia e Tarifas ____________________________________________________________ 27

6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição _____________________________________________________ 27

6.2 Mercado Fio (TUSD)__________________________________________________________________ 28

6.3 Fornecimento de Energia Elétrica _______________________________________________________ 28

6.4 Total de Energia Vendida ______________________________________________________________ 29

6.5 Fluxos de Energia ____________________________________________________________________ 30

6.6 Tarifas _____________________________________________________________________________ 33

7. Mercado de Capitais ___________________________________________________________________ 34

7.1 Capital Social _______________________________________________________________________ 34

7.2 Desempenho das Ações ______________________________________________________________ 35

7.3 Dividendos e JCP ____________________________________________________________________ 36

8. Performance Operacional _______________________________________________________________ 37

8.1 Geração de Energia __________________________________________________________________ 37

8.2 Transmissão de Energia _______________________________________________________________ 44

8.3 Distribuição _________________________________________________________________________ 45

8.4 Telecomunicações ___________________________________________________________________ 47

8.5 Participações _______________________________________________________________________ 47

8.6 Novos Projetos ______________________________________________________________________ 48

9. Outras Informações ___________________________________________________________________ 50

9.1 Recursos Humanos __________________________________________________________________ 50

9.2 Principais Indicadores Físicos __________________________________________________________ 51

9.3 Teleconferência sobre Resultados do 1T18 ________________________________________________ 52

Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado ______________________________________________________ 53

Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais ___________________________________ 54

Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa __________________________________________ 57

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 3

Earnings Release 1T18

1. Principais Eventos no Período

A Copel apresentou LAJIDA de R$ 767,8 milhões no 1T18, montante 23,7% menor que os R$ 1.006,1 milhões

verificados no 1T17. O resultado foi impactado, principalmente, pela redução de 32,6% na Receita de

disponibilidade da rede elétrica, devido, principalmente, ao reconhecimento do ajuste do laudo definitivo dos

ativos RBSE em 2017 de R$ 183 milhões enquanto que em 2018 foi reconhecido somente a atualização do ativo,

e pela provisão de R$ 91,2 milhões para indenização de 585 empregados que aderiram ao Programa de

Demissão Incentivada - PDI (ante R$ 7,2 milhões no 1T17).

O LAJIDA ajustado da Copel no 1T18 foi de R$ 863,1 milhões, crescimento de 0,3% em comparação com o

LAJIDA ajustado do 1T17 (R$ 860,3 milhões) e reflete, sobretudo, a menor alocação de energia no 1T18,

decorrente da estratégia de alocação de energia da Copel GeT. Mais detalhes no item 2.

Programa de Demissão Incentivada - PDI

Em 31 de março de 2018 foi encerrado o Programa de Demissão Incentivada, o qual estava vigente desde

outubro de 2013. Eram elegíveis a participar do Programa todo empregado com, no mínimo, 20 anos de Copel e

55 anos de idade. A compensação financeira referente a indenização pela extinção do contrato de trabalho e a

quitação antecipada de possíveis diferenças de verbas trabalhistas correspondiam, juntas, a 20 remunerações.

No 1T18 585 empregados aderiram ao PDI, com perspectiva de se desligarem da Companhia até dezembro de

2018, resultando no registro de R$ 91,2 milhões em provisão para indenização, com perspectiva de uma

redução de custo com pessoal de R$ 161,7 milhões a partir de 2019.

Provisões para Litígios

A Companhia registrou R$ 116,0 milhões em provisões para litígios no 1T18, dos quais R$ 83,5 milhões referem-

se a questões trabalhistas e benefício a empregados, R$ 26,8 milhões a PECLD, e R$ 5,7 milhões os demais

assuntos. Do saldo apresentado, R$ 24,2 milhões são considerados não recorrentes e estão relacionados a uma

ação trabalhista coletiva.

Reconhecimento de Crédito Tributário - Pasep

Em 14 de fevereiro de 2018, a Receita Federal do Brasil reconheceu, a favor da Companhia, um crédito

tributário no valor atualizado de R$ 80,2milhões relacionado à discussão da tributação de Pasep, no período de

julho de 1988 a julho de 1995, provenientes dos efeitos da Resolução do Senado Federal nº 49, de 09 de

outubro de 1995, que suspendeu os efeitos dos Decretos-lei nºs 2.445/1988 e 2.449/1988, considerados

inconstitucionais pelo Supremo Tribunal Federal. Do total reconhecido, R$ 55,1 milhões foram registrados na

receita financeira e R$ 25,1 milhões em outras receitas operacionais.

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 4

Earnings Release 1T18

Postergação AGO

Em razão da reapresentação das Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2017,

realizada em 14 de maio de 2018, a 63ª Assembleia Geral Ordinária – AGO, previamente agendada para 15 de

maio de 2018, foi postergada para 15 de junho de 2018 às 09h30.

A reapresentação das DFs 2017 ocorreu devido à conclusão dos trabalhos relacionados à avaliação da natureza,

classificação e valorização de investimento mantido pela UEG Araucária em Fundo de Investimento

Multimercado, conforme Comunicados ao Mercado nºs 26/17 e 29/17, divulgados pela Companhia em 14 e 24

de novembro de 2017, respectivamente, e Fatos Relevantes nºs 03/18, 04/18 e 07/18, divulgados pela

Companhia em 23 de março de 2018, 25 de abril de 2018, e 14 de maio de 2018, respectivamente.

Devido a postergação da AGO, de acordo com a proposta da Administração para a destinação do Lucro Líquido

verificado no exercício de 2017, terão direito à parcela de dividendos os acionistas que detiverem ações da

Companhia na data de 15 de junho de 2018.

UHE Colíder

Em 12 de abril de 2018 foi concluída a descida do terceiro e último rotor Kaplan da usina. Na casa de força, a

etapa final de montagem dos três grupos de geradores e turbinas segue em ritmo intenso, enquanto que a linha

de transmissão que vai conectar a UHE Colíder à Subestação Cláudia na tensão 500 kV está em fase final de

instalação, com lançamento de cabos em andamento.

A casa de força da Usina Colíder terá três grupos geradores com potência instalada total de 300 megawatts. A

unidade 1 será a primeira a ficar pronta, prevista para junho de 2018, enquanto que a terceira (e última)

unidade geradora está prevista para entrar em operação em novembro de 2018.

Em 06 de abril de 2018 o Tribunal Federal da 1ª Região deferiu integralmente a antecipação de tutela recursal

requerida pela Copel GeT no Agravo de Instrumento referente ao pedido de isenção de quaisquer ônus,

encargos ou restrições a direito decorrentes do deslocamento do cronograma de implantação da usina.

A Copel GeT vem cumprindo seus compromissos de suprimento de energia da seguinte forma:

- de janeiro de 2015 a maio de 2016: com sobras de energia descontratada em suas demais usinas;

- de junho de 2016 a dezembro de 2018: redução parcial no mês de junho de 2016 através de Acordo Bilateral e

de julho de 2016 a dezembro de 2018 com redução da totalidade dos Contratos de Comercialização de Energia

no Ambiento Regulado - CCEARs, através de Acordo Bilateral e da participação no Mecanismo de Compensação

de Sobras e Déficits - MCSD de Energia Nova. Mais detalhes no item 8.1.

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 5

Earnings Release 1T18

Novo diretor de Governança, Riscos e Compliance

O Sr. Vicente Loiacono Neto é o novo Diretor de Governança, Riscos e Compliance da Copel. Graduado em

Direito pela Faculdade Curitiba, com especialização em Direito Processual Civil pela Unisul (SC) foi, dentre outras

funções, assessor da Diretoria Jurídica e de Relações Institucionais em 2013, assessor da Diretoria de Gestão

Empresarial de 2013 a 2016 e gerente da área regulatória da Copel Distribuição de 2016 a 2017. Desde março

de 2017 era assessor da Presidência da Copel. Também foi membro do Conselho Fiscal da Fundação Copel em

2015 e do Conselho de Orientação Ética da Copel em 2014.

Nova Diretora de Gestão Empresarial

A Sra. Ana Letícia Feller é a nova Diretora de Gestão Empresarial Copel. Graduada em Direito pela Pontifícia

Universidade Católica do Paraná - PUCPR, com especialização em Direito do Trabalho pela Unibrasil, Administração

com ênfase em Gestão Estratégica de Pessoas, pela FAE Centro Universitário, e MBA em Liderança com ênfase em

Gestão, pela Estação Business School, a Sra. Ana Letícia é advogada de carreira da Companhia e foi, dentre outras

funções, Coordenadora do Comitê Permanente de Remuneração, Coordenadora do Comitê Gestor da Diretoria de

Gestão Empresarial, Superintendente de Recursos Humanos, Membro do Conselho de Orientação Ética, e

recentemente ocupava o cargo de Assistente da Diretoria de Gestão Empresarial.

Expansão Copel Telecom

Em 05 de maio a Copel Telecom anunciou a ampliação da rede de fibra ótica de internet residencial para mais

16 cidades, todas no Noroeste do estado do Paraná. Com a expansão dos serviços, a empresa passa de 64 para

80 cidades atendidas com internet residencial, ampliando em 20% sua área de atuação com o produto Copel

Fibra.

Embora grandes empresas da região já contam com as soluções em conectividade da Copel Telecom, a nova

rede possibilita oferecer internet em banda extra-larga para clientes residenciais e pequenas e médias

empresas, com velocidades de transmissão de até 200 Mbps. A Copel lançou 360 km de cabos de fibras óticas

para a expansão dos negócios no Noroeste do estado do Paraná.

Emissão de R$ 600,0 milhões em Nota Promissória – Copel GeT

Em 11 de maio de 2018, a Copel GeT efetuou a liquidação da sua 4ª emissão de Notas Promissórias, nos termos

da Instrução da CVM nº 566/2015 para distribuição pública, da Lei nº 6.385/1976, da Instrução CVM nº

476/2009 e das demais disposições legais e regulamentares aplicáveis. Foram emitidas 100 notas promissórias,

com valor nominal unitário de R$ 6,0 milhões, no montante total de R$ 600,0 milhões, com vencimento em 11

de novembro de 2018. As notas promissórias serão remuneradas com juros correspondentes à variação

acumulada de 114,5% das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros – DI, e os recursos captados serão

destinados ao refinanciamento do endividamento e reforço do capital de giro da emissora.

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 6

Earnings Release 1T18

2. Desempenho Econômico-Financeiro

As análises a seguir referem-se ao primeiro trimestre de 2018 em comparação com o mesmo período de 2017.

2.1 Receita Operacional

No primeiro trimestre de 2018, a receita operacional líquida totalizou R$ 3.348,7 milhões, crescimento de 1,6%

em relação aos R$ 3.297,0 milhões apresentados no 1T17, resultado (a) do crescimento de 16,3% em

“fornecimento de energia elétrica”, em função, principalmente, do reajuste tarifário da Copel Distribuição válido

a partir de 24 de junho de 2017, que reajustou a tarifa de energia (TE) em 10,28%, e da venda de 480 GWh para

clientes livres da Copel Comercialização; e (b) do resultado positivo de R$ 203,5 milhões em ativos e passivos

financeiros setoriais (ante o resultado negativo de R$ 148,0 milhões no 1T17), em função de recontabilizações,

efetuadas pela CCEE, dos MCSD de Energia Nova, abrangendo o período de junho a outubro de 2017. Esse

resultado foi parcialmente compensado (a) pela redução de 32,6% (ou R$ 370,1 milhões) na linha de

“disponibilidade de rede elétrica”, reflexo, principalmente, do reconhecimento, no 1T17, de R$ 183,0 milhões

decorrentes da remensuração dos ativos de transmissão referentes à RBSE, em razão da homologação, por

parte da Aneel, do resultado da fiscalização do laudo de avaliação dos ativos relacionados ao contrato de

concessão nº 060/2001, e da eliminação do saldo oriundo de receita entre empresas do grupo (Copel GeT e

Copel Distribuição) referente a parcela da RAP relacionada à RBSE, a qual foi reconhecida na receita da GeT ao

longo de 2016 e início de 2017; e (b) pela queda de 14,7% em “suprimento de energia elétrica”, derivada do

menor volume de energia vendida no mercado de curto prazo, consequência da estratégia de alocação de

energia da Copel GeT.

Destacam-se ainda as seguintes variações:

(i) crescimento de 23,8% na “receita de telecomunicações” em virtude da ampliação do atendimento a novos

clientes;

(ii) queda de 3,8% na “receita de distribuição de gás canalizado”, em função da retração no consumo de gás

natural; e

(iii) redução de 7,7% em “outras receitas operacionais”, devido, principalmente, a menor receita com multas

relacionadas a migração de clientes cativos para o mercado livre.

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 7

Earnings Release 1T18

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

Fornecimento de energia elétrica 1.318.858 1.258.915 1.133.537 16,3

Suprimento de energia elétrica 617.568 879.843 724.199 (14,7)

Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 765.409 855.319 1.135.544 (32,6)

Receita de construção 198.598 276.191 219.406 (9,5)

Valor justo do ativo indenizável da concessão 9.568 48.655 6.329 51,2

Receita de telecomunicações 86.564 81.897 69.912 23,8

Distribuição de gás canalizado 113.171 94.745 117.627 (3,8)

Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais 203.469 381.121 (147.977) -

Outras receitas operacionais 35.476 33.978 38.434 (7,7)

Receita Operacional Líquida 3.348.681 3.910.664 3.297.011 1,6

Demonstrativo da Receita

R$ mil

Desconsiderando o efeito do reconhecimento da indenização dos ativos relacionados à RBSE no 1T17, a

Companhia teria finalizado o 1T18 com crescimento de 7,5% na receita operacional líquida, impactado pelo

maior saldo na linha de ativos e passivos setoriais e pelo registro de R$ 89,3 milhões na receita de fornecimento

da Copel Comercialização (R$ 10,1 milhões no 1T17).

2.2 Custos e Despesas Operacionais

No 1T18, os custos e despesas operacionais cresceram 11,1%, totalizando R$ 2.786,6 milhões. Esse resultado se

deve, principalmente, ao aumento de 86,1% em “encargos de uso da rede elétrica”, efeito, sobretudo, dos

maiores gastos com encargos de uso do sistema – rede básica, devido ao reajuste na TUST em junho de 2017,

quando a indenização referente aos ativos relacionados à RBSE passou a incorporar a RAP, e ao reajuste na

tarifa de transmissão da energia de Itaipu.

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

Encargos de uso do sistema 266.770 243.821 141.237 88,9

Encargos de transporte de Itaipu 50.529 50.960 24.598 105,4

Encargo de Energia de Reserva - EER 17.076 - - -

Encargos dos serviços do sistema - ESS 17.580 (33.330) 20.907 (15,9)

(-) PIS / Pasep e Cofins sobre encargos de uso da rede elétrica (37.483) (31.679) (17.731) 111,4

TOTAL 314.472 229.772 169.011 86,1

Encargos de uso da rede elétrica

R$ mil

Os custos e despesas operacionais também foram impactados pelo acréscimo de 10,6% nos custos com “energia

elétrica comprada para revenda”, decorrente, especialmente, da compra, por parte da Copel Comercialização,

de 681 GWh no 1T18 (ante a 150 GWh no 1T17).

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 8

Earnings Release 1T18

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Compra de energia no ambiente regulado - CCEAR 628.374 680.750 720.480 (12,8)

Itaipu Binacional 271.447 278.214 264.595 2,6

Câmara de Comercialização de Energia - CCEE 190.709 537.740 125.846 51,5

Micro e mini geradores e recompra de clientes 1.428 1.478 403 254,3

Proinfa 56.942 54.389 54.338 4,8

Contratos bilaterais 156.805 348.770 9.148 -

(-) PIS/Pasep e Cofins (115.269) (109.065) (98.301) 17,3

TOTAL 1.190.436 1.792.276 1.076.509 10,6

Energia Elétrica Comprada para Revenda

R$ mil

Destacam-se ainda as seguintes variações:

(i) aumento de 12,0% em PMSO, excetuando perdas estimadas, provisões e reversões, reflexo (a) do

crescimento de 27,5% nos custos com pessoal e administradores, decorrente, principalmente, da provisão de R$

91,2 milhões referente a adesão de 585 empregados ao Programa de Demissão Incentivada - PDI, e (b)

crescimento de 10,2% nos custos com serviços de terceiros relacionados a consultoria e auditoria, comunicação,

processamento e transmissão de dados, e manutenção do sistema elétrico, parcialmente compensado pela

redução de 21,2% em outros custos e despesas operacionais, devido, principalmente, ao registro de R$ 25,1

milhões relacionado a crédito tributário referente ao Pasep (mais detalhes em nossa ITR – NE nº 34.1).

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Pessoal e administradores 390.310 423.350 306.098 27,5

Planos previdenciário e assistencial 61.003 62.085 59.138 3,2

Material 19.011 24.290 19.371 (1,9)

Serviços de terceiros 133.203 136.023 120.910 10,2

Outros custos e despesas operacionais 88.828 65.399 112.778 (21,2)

TOTAL 692.355 711.147 618.295 12,0

Custos Gerenciáveis

R$ mil

Desconsiderando o efeito da provisão para indenização relacionada ao PDI (R$ 91,2 milhões no 1T18 e R$ 7,2

milhões no 1T17), os custos com pessoal se mantiveram estáveis em termos nominais em comparação com o

1T17, totalizando R$ 299,2 milhões no período. Considerando a inflação de 2,68% nos últimos doze meses,

houve redução real de 2,5%.

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Pessoal e administradores 390.310 423.350 306.098 27,5

(-) Provisão p/ indenização por demissões voluntárias (91.152) (20.423) (7.192) 3,2

TOTAL 299.158 402.927 298.906 0,1

R$ mil

Custo com Pessoal

(ii) aumento de 17,6% em “provisões e reversões” (R$ 116,0 milhões no 1T18 ante R$ 98,7 milhões no 1T17)

devido, principalmente, ao registro de R$ 83,5 milhões em provisões trabalhistas e de R$ 26,8 milhões em

PECLD;

Page 9: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 9

Earnings Release 1T18

(iii) aumento de 71,8% em “matéria-prima e insumos para produção de energia” devido a maior geração de

energia por parte da UTE Figueira; e

(iv) redução de 6,0% em "gás natural e insumos para operação de gás", efeito da retração no consumo de gás

natural.

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

Energia elétrica comprada para revenda 1.190.436 1.792.276 1.076.509 10,6

Encargos de uso da rede elétrica 314.472 229.772 169.011 86,1

Pessoal e administradores 390.310 423.350 306.098 27,5

Planos previdenciário e assistencial 61.003 62.085 59.138 3,2

Material 19.011 24.290 19.371 (1,9)

Matéria-prima e insumos para produção de energia 8.693 74.970 5.061 71,8

Gás natural e insumos para operação de gás 77.421 61.628 82.339 (6,0)

Serviços de terceiros 133.203 136.023 120.910 10,2

Depreciação e amortização 177.210 182.208 183.078 (3,2)

Provisões e reversões 116.041 268.352 98.699 17,6

Custo de construção 209.971 297.771 274.729 (23,6)

Outros custos e despesas operacionais 88.828 65.399 112.778 (21,2)

TOTAL 2.786.599 3.618.124 2.507.721 11,1

Custos e Despesas Operacionais

R$ mil

2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial

O resultado de equivalência patrimonial demonstra os ganhos e perdas nos investimentos realizados nas

coligadas da Copel e é apresentado na tabela abaixo.

R$ mil

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Empreendimentos controlados em conjunto 23.268 44.238 29.468 (21,0)

Volta l ia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. (3.594) (1.278) 360 -

Paraná Gás Exploração e Produção S.A. (3) (7) (19) (84,2)

Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. 1.035 618 1.081 (4,3)

Marumbi Transmissora de Energia S.A. 1.949 2.169 2.686 (27,4)

Transmissora Sul Bras i lei ra de Energia S.A. 412 (6.783) 688 (40,1)

Ca iuá Transmissora de Energia S.A. 802 827 1.507 (46,8)

Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. 1.187 721 3.200 (62,9)

Matrinchã Transmissora de Energia (TP NORTE) S.A. 9.028 26.862 5.922 52,4

Guaraciaba Transmissora de Energia (TP SUL) S.A. 3.307 6.752 8.320 (60,3)

Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 2.204 5.064 3.977 (44,6)

Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 9.366 4.484 3.065 205,6

Cantareira Transmissora de Energia S.A. (2.425) 4.809 (1.319) 83,9

Coligadas 5.250 (2.992) 4.245 23,7

Dona Francisca Energética S.A. 2.469 2.411 2.168 13,9

Foz do Chopim Energética Ltda. 2.794 378 2.683 4,1

Dominó Holdings Ltda.¹ (7) 2 (629) (98,9)

Outras² (6) (5.783) 23 -

TOTAL 28.518 41.246 33.713 (15,4)

Empresa

¹ Em novembro de 2017 ocorreu a tranformação de Sociedade Anônima para Sociedade Limitada e a alteração do investimento de

empreendimento controlado em conjunto para investimento em Coligada.

² Inclui Carbocampel S.A., Copel Amec S/C Ltda, Escoelectric Ltda e Dois Saltos Ltda.

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 10

Earnings Release 1T18

2.4 LAJIDA

No 1T18, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 767,8 milhões, 23,7% menor

que os R$ 1.006,1 milhões registrados no 1T17, decorrente, principalmente, da redução de 32,6% na Receita de

disponibilidade da rede elétrica, devido, principalmente, ao reconhecimento do ajuste do laudo definitivo dos

ativos RBSE em 2017 de R$ 183,0 milhões enquanto que em 2018 foi reconhecido somente a atualização do

ativo, a provisão de R$ 91,2 milhões para indenização de 585 empregados que aderiram ao PDI (ante R$ 7,2

milhões no 1T17), e do registro de R$ 24,2 milhões em provisões para litígio trabalhista, referente a uma ação

coletiva.

Desconsiderando os efeitos extraordinários, o LAJIDA ajustado do 1T18 seria 0,3% superior ao registrado no

mesmo período do ano anterior, impactado pelo aprimoramento na gestão de custos, parcialmente

compensado pela menor alocação de energia no 1T18, decorrente da estratégia de alocação de energia da

Copel GeT.

A tabela a seguir apresenta os itens considerados no cálculo do LAJIDA ajustado.

R$ milhões

1T18 1T17 Var.%

(1) (2) (1/2)

LAJIDA 767,8 1.006,1 (23,7)

(-)/+ Remensuração do ativo financeiro RBSE - (183,0) -

(-)/+ Impairment 5,0 30,0 -

+ Provisão para PDI 91,2 7,2 -

(-)/+ Provisões para l i tígios 24,2 - -

(-)/+ Crédito Tributário - Pasep (25,1) - -

LAJIDA Ajustado 863,1 860,3 0,3

LAJIDA Ajustado

2.5 Resultado Financeiro

No 1T18, as receitas financeiras totalizaram R$ 205,4 milhões, aumento de 25,6%, ante os R$ 163,6 milhões

registrados no 1T17, em virtude, principalmente, do reconhecimento de crédito tributário relativo ao Pasep.

Mais detalhes em nossa ITR (NE nº 34.1).

As despesas financeiras totalizaram R$ 275,1 milhões, saldo 13,9% menor que o registrado no 1T17, refletindo,

principalmente, a redução da taxa SELIC (no 1T18 a média do DI foi de 6,73% ante 12,68% no 1T17). O maior

saldo de financiamentos e debêntures reduziram, em parte, a queda apresentada nas despesas financeiras.

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 11

Earnings Release 1T18

1T18 4T17 1T17 Var%(1) (2) (3) (1/3)

Receitas Financeiras 205.395 164.248 163.587 25,6

Renda e variação monetária sobre repasse CRC 43.405 48.746 32.197 34,8

Renda de aplicações financeiras mantidas para negociação 24.420 28.262 38.211 (36,1)

Acréscimos moratórios sobre faturas de energia 54.275 63.134 48.062 12,9

Renda de aplicações financeiras disponíveis para venda - 3.542 - -

Variação monetária e ajuste a valor presente sobre contas a pagar vinculadas à concessão - (5.995) - -

Remuneração de ativos e passivos setoriais 8.947 (522) 11.509 (22,3)

Variação cambial sobre compra de energia elétrica de Itaipu 3.562 (742) 8.748 (59,3)

Reconhecimento de crédito tributário 55.096 - - -

Outras receitas financeiras 15.690 27.823 24.860 (36,9)

Despesas Financeiras (275.062) (351.171) (319.608) (13,9)

Variação monetária, cambial e encargos da dívida (212.965) (227.839) (272.086) (21,7)

Variação monetária e reversão de juros sobre contas a pagar vinculadas à concessão - UBP (21.525) (16.355) (18.361) 17,2

Variação cambial sobre compra de energia elétrica de Itaipu (2.064) (4.568) - -

PIS/Pasep e Cofins sobre juros sobre capital próprio - (45.196) - -

Remuneração de ativos e passivos setoriais (10.763) (8.127) - -

Juros sobre P&D e PEE (6.107) (6.585) (10.592) (42,3)

Variação monetária sobre repasse CRC - - (5.779) -

Perdas estimadas p/ redução ao valor recuperável de ativos f inanceiros - (5.372) - -

Outras despesas financeiras (21.638) (37.129) (12.790) 69,2

Resultado Financeiro (69.667) (186.923) (156.021) (55,3)

R$ mil

2.6 Lucro Líquido Consolidado

No 1T18, a Copel registrou lucro líquido de R$ 339,6 milhões, montante 18,6% inferior aos R$ 417,3 milhões

apresentados no mesmo período de 2017.

Page 12: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 12

Earnings Release 1T18

2.7 Demonstração do Resultado Consolidado – DRE

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 3.348.681 3.910.664 3.297.011 1,6

Fornecimento de energia elétrica 1.318.858 1.258.915 1.133.537 16,3

Suprimento de energia elétrica 617.568 879.843 724.199 (14,7)

Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 765.409 855.319 1.135.544 (32,6)

Receita de construção 198.598 276.191 219.406 (9,5)

Va lor justo do ativo indenizável da concessão 9.568 48.655 6.329 51,2

Receita de Telecomunicações 86.564 81.897 69.912 23,8

Dis tribuição de gás canal izado 113.171 94.745 117.627 (3,8)

Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is 203.469 381.121 (147.977) -

Outras recei tas operacionais 35.476 33.978 38.434 (7,7)

CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (2.786.599) (3.618.124) (2.507.721) 11,1

Energia elétrica comprada para revenda (1.190.436) (1.792.276) (1.076.509) 10,6

Encargos de uso da rede elétrica (314.472) (229.772) (169.011) 86,1

Pessoal e adminis tradores (390.310) (423.350) (306.098) 27,5

Planos previdenciário e ass is tencia l (61.003) (62.085) (59.138) 3,2

Materia l (19.011) (24.290) (19.371) (1,9)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (8.693) (74.970) (5.061) 71,8

Gás natura l e insumos para operação de gás (77.421) (61.628) (82.339) (6,0)

Serviços de terceiros (133.203) (136.023) (120.910) 10,2

Depreciação e amortização (177.210) (182.208) (183.078) (3,2)

Provisões e reversões (116.041) (268.352) (98.699) 17,6

Custo de construção (209.971) (297.771) (274.729) (23,6)

Outros custos e despesas operacionais (88.828) (65.399) (112.778) (21,2)

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 28.518 41.246 33.713 (15,4)

LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS 590.600 333.786 823.003 (28,2)

RESULTADO FINANCEIRO (69.667) (186.923) (156.021) (55,3)

Receitas financeiras 205.395 164.248 163.587 25,6

Despesas financeiras (275.062) (351.171) (319.608) (13,9)

LUCRO OPERACIONAL 520.933 146.863 666.982 (21,9)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (181.353) 13.357 (249.712) (27,4)

Imposto de Renda e Contribuição Socia l (245.607) 89.879 (193.112) 27,2

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 64.254 (76.522) (56.600) -

LUCRO LÍQUIDO 339.580 160.220 417.270 (18,6)

Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 332.278 99.930 410.342 (19,0)

Atribuído aos acionis tas não controladores 7.302 60.290 6.928 5,4

LAJIDA 767.810 515.994 1.006.081 (23,7)

Demonstração do Resultado

R$ mil

Page 13: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 13

Earnings Release 1T18

3. Principais Contas e Variações do Balanço Patrimonial

A seguir descrevemos as principais contas e variações observadas no Balanço Patrimonial em relação a

dezembro de 2017. Informações adicionais podem ser obtidas nas Notas Explicativas de nossa DFP.

3.1 Principais Contas

Caixa, Equivalentes de Caixa e Títulos e Valores Mobiliários

Em 31 de março de 2018, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas da Copel (caixa,

equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários) totalizaram R$ 1.992,1 milhões, montante 58,1% superior

aos R$ 1.259,7 milhões registrados em dezembro de 2017. Tais recursos estavam aplicados, majoritariamente,

em Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) e operações compromissadas. Essas aplicações são remuneradas

entre 73% e 100% da taxa de variação do Certificado de Depósito Interbancário - CDI.

Repasse CRC ao Estado do Paraná

Por meio do quarto termo aditivo, assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia renegociou com o Governo

do Estado do Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar (CRC) em 31 de dezembro de 2004, no

montante de R$ 1.197,4 milhões, em 244 prestações mensais recalculadas pelo sistema price de amortização,

atualizado pela variação do IGP-DI e juros de 6,65% a.a. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de

janeiro de 2005 e as demais têm vencimentos subsequentes e consecutivos até abril de 2025.

O Estado do Paraná solicitou à Companhia e o Conselho de Administração aprovou em 16 de junho de 2016,

condicionado à anuência do Ministério da Fazenda, a Novação do Termo de Ajuste da CRC, que contemplou: (i)

no período de abril a dezembro de 2016, carência total dos pagamentos de principal e juros; e (ii) de janeiro a

dezembro de 2017, carência somente do valor principal, porém com pagamentos dos juros mensais. As demais

cláusulas foram mantidas, inclusive a manutenção dos índices de correção e juros atualmente vigentes, não

afetando desta forma, o valor presente líquido global do referido contrato.

O Estado do Paraná cumpriu os termos acordados e efetuou os pagamentos das parcelas mensais de juros

previstas até dezembro de 2017. Encerrado o período de carência, o Estado do Paraná, vem cumprido

rigorosamente os pagamentos nas condições contratadas, restando 85 parcelas mensais.

A Administração da Companhia e o Estado do Paraná formalizaram o quinto termo aditivo em 31 de outubro de

2017. O saldo atual da CRC é de R$ 1.494,7 milhões.

Ativos e Passivos Financeiros Setoriais

A partir de 31 de dezembro de 2014, a Copel Distribuição passou a reconhecer os ativos e/ou passivos

financeiros setoriais em suas demonstrações contábeis em decorrência da alteração no contrato de concessão,

que garante que os valores residuais de itens da Parcela A e outros componentes financeiros não recuperados

ou devolvidos via tarifa serão incorporados, ou descontados, no cálculo da indenização de ativos não

Page 14: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 14

Earnings Release 1T18

amortizados ao término da concessão. Em 31 de março de 2018, a Companhia possuía um ativo líquido de R$

251,3 milhões. Mais detalhes em nossa ITR (NE nº 9).

Contas a Receber Vinculadas à Concessão

Essa conta refere-se a créditos a receber relacionados aos contratos de concessão da atividade de geração,

transmissão, distribuição de energia elétrica e distribuição de gás natural. Os montantes são relativos (a) à

bonificação de outorga paga em virtude do leilão envolvendo a Usina Governador Parigot de Souza - UHE GPS,

arrematada pela Copel GeT em 25 de novembro de 2015 (R$ 610,8 milhões), (b) aos investimentos em

infraestrutura e remuneração financeira que não foram ou não serão recuperados por meio da tarifa e/ou da

RAP até o vencimento da concessão (R$ 2.254,1 milhões), (c) aos valores a receber dos ativos de transmissão de

energia elétrica da Rede Básica do Sistema Existente - RBSE e das instalações de conexão e Demais Instalações

de Transmissão - RPC, em decorrência do reconhecimento dos efeitos da Portaria MME n° 120 e da

homologação, por parte da Aneel, do resultado da fiscalização do laudo de avaliação desses ativos (R$ 1.395,5

milhões) e (d) ao contrato de concessão de distribuição de gás – Compagas (R$ 308,7 milhões).

Em 31 de março de 2018, o saldo da conta totalizou R$ 4.569,1 milhões. Mais detalhes em nossa ITR (NE n° 10).

Contas a Receber Vinculadas à Indenização da Concessão

Essa conta refere-se ao residual dos ativos de geração que tiveram a concessão vencida em 2015 (UHE Rio dos

Patos, UHE GPS e UHE Mourão I). Em 31 de março de 2018, o montante registrado nessa conta era de R$ 71,7

milhões. Mais detalhes em nossa ITR (NE nº 11).

Investimento, Imobilizado e Intangível

O saldo na conta “investimentos” apresentou aumento de 1,1% até 31 de março de 2018, reflexo da

equivalência patrimonial e dos aportes registrados no período. A conta “imobilizado” cresceu 3,3% em função

da entrada de novos ativos, conforme o programa de investimentos da Companhia, líquido da cota de

depreciação do período. Já a conta “intangível” apresentou crescimento de 0,2% devido aos investimentos em

novos ativos realizados no período.

Page 15: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 15

Earnings Release 1T18

3.2 Balanço Patrimonial – Ativo

mar/18 dez/17 Var.%

(1) (2) (1/2)

CIRCULANTE 6.008.435 5.701.834 5,4

Caixa e equiva lentes de ca ixa 1.697.463 1.040.075 63,2

Títulos e Valores Mobi l iários 1.361 1.341 1,5

Cauções e depós i tos vinculados 39.839 59.372 (32,9)

Cl ientes 2.519.265 2.733.240 (7,8)

Dividendos a receber 80.455 80.815 (0,4)

Repasse CRC ao Estado do Paraná 170.385 167.109 2,0

Ativos Financeiros Setoria is 326.961 171.609 90,5

Contas a receber vinculadas à concessão 148.608 149.744 (0,8)

Outros créditos 399.988 409.351 (2,3)

Es toques 104.317 110.559 (5,6)

Imposto de Renda e Contribuição Socia l 283.942 501.685 (43,4)

Outros tributos correntes a recuperar 197.234 198.232 (0,5)

Despesas antecipadas 38.529 39.867 (3,4)

Partes Relacionadas 88 38.835 (99,8)

NÃO CIRCULANTE 27.709.992 27.460.543 0,9

Realizável a Longo Prazo 8.489.430 8.607.626 (1,4)

Títulos e Valores Mobi l iários 217.187 218.322 (0,5)

Outros investimentos temporários 20.070 18.727 7,2

Cauções e depós i tos vinculados 76.050 75.665 0,5

Cl ientes 209.532 261.082 (19,7)

Repasse CRC ao Estado do Paraná 1.324.352 1.349.253 (1,8)

Depós i tos judicia is 576.227 582.529 (1,1)

Ativos Financeiros Setoria is 108.987 171.609 (36,5)

Contas a receber vinculadas à concessão 4.420.453 4.360.378 1,4

Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 71.656 68.859 4,1

Outros créditos 160.195 149.416 7,2

Imposto de renda e contribuição socia l 135.115 176.480 (23,4)

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 951.839 915.492 4,0

Outros tributos correntes a recuperar 194.682 116.974 -

Despesas antecipadas 8.819 12.684 (30,5)

Partes Relacionadas 14.266 130.156 (89,0)

Investimentos 2.597.638 2.570.643 1,1

Imobilizado 10.158.540 9.829.450 3,3

Intangível 6.464.384 6.452.824 0,2

TOTAL 33.718.427 33.162.377 1,7

R$ mil

Ativo

Page 16: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 16

Earnings Release 1T18

3.3 Endividamento

Dívida Bruta

O total da dívida consolidada da Copel somava R$ 10.393,8 milhões em 31 de março de 2018, aumento de 5,7%

em comparação com os R$ 9.830,5 milhões registrados em 2017. Esse aumento reflete a 7ª emissão de

debêntures da Copel Holding (R$ 600,0 milhões).

Em 31 de março de 2018, o endividamento bruto da Companhia representava 65,6% do patrimônio líquido

consolidado, o qual era de R$ 15.833,9 milhões, equivalente a R$ 57,86 por ação (Valor Patrimonial por Ação –

VPA). A composição dos saldos de empréstimos, financiamentos e debêntures está demonstrada na tabela a

seguir:

TotalComposição

%

Eletrobras - COPEL 31.409 0,3

FINEP 14.896 0,1

BNDES 1.542.411 14,8

Banco do Brasil S/A e outros 1.407.389 13,5

Debêntures e Notas Promissórias 7.306.882 70,3

Total 10.302.987 99,1

Tesouro Nacional 90.833 0,9

Total 90.833 0,9

TOTAL 10.393.820 100,0

R$ mil

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos, financiamentos e debêntures:

R$ mil

Curto Prazo

abr/18 - mar/19 abr/19 - dez/19 2020 2021 2022 2023 A partir de 2024

Moeda Nacional 2.480.742 2.997.212 1.399.699 1.058.204 1.007.986 205.343 1.153.801 10.302.987

Moeda Estrangeira 90.833 - - - - - - 90.833

TOTAL 2.571.575 2.997.212 1.399.699 1.058.204 1.007.986 205.343 1.153.801 10.393.820

Longo PrazoTotal

Page 17: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 17

Earnings Release 1T18

Avais e Garantias

Até 31 de março de 2018, a Companhia concedeu R$ 1.661,7 milhões em avais e garantias, conforme tabela a

seguir.

mar/18 dez/17 mar/17 Var.% Var.%

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A. - - 65.769 - -

Caiuá Transmissora de Energia S.A. 34.206 35.039 37.464 (2,4) (8,7)

Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. 55.840 57.328 61.755 (2,6) (9,6)

Matrinchã Transmissora de Energia (TP NORTE) S.A. 369.574 372.833 389.230 (0,9) (5,0)

Guaraciaba Transmissora de Energia (TP SUL) S.A. 202.911 206.502 190.064 (1,7) 6,8

Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. - - 15.246 - -

Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 413.077 352.652 254.979 17,1 62,0

Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 167.483 169.564 174.557 (1,2) (4,1)

Marumbi Transmissora de Energia S.A. - - 37.815 - -

Cantareira Transmissora de Energia S.A. 273.165 215.204 141.958 26,9 92,4

Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. 145.417 129.018 140.962 12,7 3,2

TOTAL 1.661.673 1.538.140 1.509.799 8,0 10,1

¹ Proporcional à participação da Copel nos empreendimentos.

Avais e Garantias¹

R$ mil

A dívida líquida consolidada da Copel (empréstimos, financiamentos e debêntures, menos disponibilidades) e a

relação Dívida Líquida/Lajida são demonstradas no gráfico a seguir:

2.233

4.652 5.695

7.421 8.469 8.402

1,2

2,0 2,3

2,9 3,1 3,3

2013 2014 2015 2016 2017 1T18

Dívida Líquida/LAJIDA¹(R$ milhões)

Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA

¹ LAJIDA 12 meses

Dívida por Subsidiária

A tabela a seguir apresenta a dívida bruta e a dívida líquida das subsidiárias:

GeT DIS Telecom Holding Outras Total

Dívida Total 4.922.231 1.721.499 421.092 2.729.961 599.037 10.393.820

Disponibilidade 269.585 587.784 16.553 363.222 754.917 1.992.061

Dívida Líquida 4.652.646 1.133.715 404.539 2.366.739 (155.880) 8.401.759

R$ mil

Page 18: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 18

Earnings Release 1T18

Contas a pagar vinculadas à concessão Utilização do Bem Público

Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP) incorridos a partir da

assinatura do contrato de concessão do empreendimento até a data final da concessão.

R$ mil

Mauá Colíder Baixo Iguaçu PCHs¹ Elejor Total

16.477 23.370 7.183 302 513.066 560.398

¹Referente às PCHs Cavernoso, Apucaraninha, Chaminé e Derivação Rio Jordão.

Provisões para Litígios

A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e instâncias. A

Administração da Copel, fundamentada na opinião de seus assessores legais, mantém provisão para litígios

sobre as causas cuja probabilidade de perda é considerada provável. Os saldos das provisões para litígios são os

seguintes:

mar/18 dez/17 mar/17 Var % Var %

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Fiscais 134.221 138.541 151.358 (3,1) (11,3)

Trabalhistas 539.816 475.631 465.057 13,5 16,1

Benefícios a Empregados 93.082 89.438 44.626 4,1 108,6

Cíveis 735.750 742.554 499.859 (0,9) 47,2

Cíveis e direito administrativo 515.946 527.613 304.871 (2,2) 69,2

Servidões de passagem 111.692 110.936 103.716 0,7 7,7

Desapropriações e patrimoniais 101.866 95.627 84.970 6,5 19,9

Consumidores 6.246 8.378 6.302 (25,4) (0,9)

Ambientais 2.485 1.584 887 56,9 180,2

Regulatórias 64.567 64.316 69.158 0,4 (6,6)

TOTAL 1.569.921 1.512.064 1.230.945 3,8 27,5

Perdas Prováveis - Consolidado

R$ mil

As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas controladas, totalizaram R$

3.181,5 milhões ao final de março de 2018, montante 1,8% maior que o registrado em dezembro de 2017 (R$

3.123,5 milhões). As perdas estão compostas por ações das seguintes naturezas: fiscais (R$ 870,5 milhões);

regulatórias (R$ 792,4 milhões); cíveis (R$ 1.140,6 milhões); trabalhistas (R$ 357,4 milhões); e benefícios a

empregados (R$ 20,4 milhões).

Page 19: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 19

Earnings Release 1T18

3.4 Balanço Patrimonial - Passivo

mar/18 dez/17 Var.%

(1) (2) (1/2)

CIRCULANTE 5.911.286 6.109.914 (3,3)

Obrigações socia is e trabalhis tas 387.993 313.967 23,6

Fornecedores 1.389.284 1.683.577 (17,5)

Imposto de renda e contribuição socia l 134.025 86.310 55,3

Outras obrigações fi sca is 286.775 345.487 (17,0)

Empréstimos , financiamentos e debêntures 2.571.575 2.416.728 6,4

Dividendo mínimo obrigatório a pagar 287.015 288.981 (0,7)

Benefícios pós-emprego 53.335 53.225 0,2

Encargos do consumidor a recolher 106.570 150.025 (29,0)

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 284.398 282.766 0,6

Contas a pagar vinculadas à concessão 63.410 62.624 1,3

Pass ivos financeiros setoria is l íquidos 92.509 192.819 (52,0)

Outras contas a pagar 137.439 121.405 13,2

Provisões para l i tígios 116.958 112.000 4,4

NÃO CIRCULANTE 11.973.234 11.541.960 3,7

Fornecedores 40.717 43.469 (6,3)

Imposto de renda e contribuição socia l di feridos 120.249 156.630 (23,2)

Outras Obrigações fi sca is 778.354 809.576 (3,9)

Empréstimos , financiamentos e debêntures 7.822.245 7.413.755 5,5

Benefícios pós-emprego 823.505 812.878 1,3

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 267.194 249.709 7,0

Contas a pagar vinculadas à concessão 496.988 492.330 0,9

Pass ivos financeiros setoria is l íquidos 92.142 90.700 1,6

Outras contas a pagar 78.877 72.849 8,3

Provisões para l i tígios 1.452.963 1.400.064 3,8

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 15.833.907 15.510.503 2,1

Atribuível aos acionistas da empresa controladora 15.523.944 15.207.842 2,1

Capita l Socia l 7.910.000 7.910.000 -

Ajustes de ava l iação patrimonia l 874.508 895.601 (2,4)

Reserva lega l 844.398 844.398 -

Reserva de retenção de lucros 5.557.843 5.557.843 -

Lucros acumulados 337.195 - -

Atribuível aos acionistas não controladores 309.963 302.661 2,4

TOTAL 33.718.427 33.162.377 1,7

Passivo

R$ mil

Page 20: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 20

Earnings Release 1T18

4. Desempenho das Principais Empresas

4.1 Copel Geração e Transmissão

A Copel GeT apresentou um LAJIDA de R$ 491,4 milhões, montante 31,2% inferior aos R$ 713,9 milhões

registrados no 1T17, reflexo da redução de 53,1% na receita de disponibilidade da rede elétrica em decorrência

do reconhecimento, no 1T17, de R$ 183,0 milhões referente à remensuração do fluxo de caixa dos ativos de

transmissão relacionados à RBSE. Esse resultado também foi impactado (i) pelo registro de R$ 38,5 milhões em

provisões e reversões relacionadas, principalmente, a questões trabalhistas (R$ 23,5 milhões), (ii) pelo registro

de R$ 13,0 milhões referente à taxa estadual de controle e fiscalização do aproveitamento de recursos hídricos

(instituída pela Lei Estadual nº 18.878/2016, que passou a ser devida a partir de 2017), e (iii) pelo aumento de

27,6% nos custos gerenciáveis, reflexo do maior saldo de provisão para indenização relacionada ao PDI.

Os custos gerenciáveis, excetuando perdas estimadas, provisões e reversões, e taxas referentes à fiscalização e

utilização de recursos hídricos, apresentaram crescimento de 35,6%, e refletem os maiores custos com pessoal

e administradores, plano previdenciário e assistencial, e serviços de terceiros.

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Pessoal e administradores 101.768 107.694 68.592 48,4

Planos previdenciário e assistencial 15.122 15.685 14.213 6,4

Material 3.256 3.625 3.615 (9,9)

Serviços de terceiros 26.904 30.185 26.203 2,7

Outros custos e despesas operacionais 14.759 5.297 6.698 120,3

TOTAL 161.808 162.486 119.321 35,6

Custos Gerenciáveis

R$ mil

A linha de pessoal apresentou crescimento de 48,4% e reflete, principalmente, o maior saldo de provisão para

indenizações referentes ao Plano de Demissão Incentiva, com registro de R$ 28,3 milhões no 1T18 contra R$ 1,0

milhão no 1T17.

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Pessoal e administradores 101.768 107.694 68.592 48,4

(-) Provisão p/ indenização por demissões voluntárias (28.273) (8.582) (1.032) -

TOTAL 73.495 99.112 67.560 8,8

R$ mil

Custo com Pessoal

Desconsiderando o efeito da provisão para indenização relacionada ao PDI, os custos com pessoal e

administradores apresentaram aumento de 8,8% em comparação com o 1T17 e refletem, basicamente, a

política salarial aplicada a partir de outubro de 2017, a reestruturação organizacional da Copel Renováveis a

partir de setembro de 2017, que acarretou na transferência das atividades e de 56 empregados para a Copel

GeT, e o compartilhamento de custos entre as empresas do grupo, que passou a impactar o resultado a partir

Page 21: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 21

Earnings Release 1T18

de novembro de 2017, parcialmente compensada pela redução de empregados do quadro de pessoal em razão

do Plano de Demissão Incentivada. Nos últimos 12 meses o quadro de pessoal apresentou uma redução de 17

empregados, enquanto que no 1T18 a redução foi de 12 empregados.

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 873,3 824,4 1.073,5 (18,7)

Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (452,2) (760,8) (433,2) 4,4

Resultado Operacional (R$ milhões) 330,5 (49,9) 514,9 (35,8)

Lucro Líquido (R$ milhões) 221,0 84,3 343,0 (35,5)

LAJIDA (R$ milhões) 491,4 118,2 713,9 (31,2)

Margem Operacional 37,8% 0,0% 48,0% (21,1)

Margem Líquida 25,3% 10,2% 31,9% (20,8)

Margem LAJIDA 56,3% 14,3% 66,5% (15,4)

Programa de Investimento (R$ milhões) 165,6 327,2 255,8 (35,3)

R$ mil

Principais Indicadores

Desconsiderando os eventos extraordinários, o LAJIDA da Copel GeT apresentou queda de 6,1% e reflete,

principalmente, o menor volume de energia vendido em função da estratégia de alocação, e o maior saldo de

provisões relacionadas a litígios trabalhistas.

1T18 1T17 Var.%

(1) (2) (1/2)

LAJIDA 491,4 713,9 (31,2)

(-)/+ Remensuração do ativo financeiro RBSE - (183,0) -

(-)/+ Impairment 5,0 30,0 (83,3)

+ Provisão para PDI 28,3 1,0 -

+ Provisão para l i tígios 3,0 - -

LAJIDA Ajustado 527,7 561,9 (6,1)

LAJIDA Ajustado

R$ milhões

No primeiro trimestre de 2018, a Copel GeT apresentou lucro líquido de R$ 221,0 milhões, montante 35,5%

inferior aos R$ 343,0 milhões registrados no 1T17.

Page 22: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 22

Earnings Release 1T18

4.2 Copel Distribuição

A Copel Distribuição registrou LAJIDA de R$ 131,3 milhões no 1T18, montante 32,0% inferior aos R$ 193,2

milhões registrados no 1T17. Esse resultado foi impactado, sobremaneira, pelo aumento de 11,0% nos custos

gerenciáveis, o que é explicado pela provisão R$ 51,6 milhões na linha de “pessoal e administradores”,

relacionada à adesão de 375 empregados ao PDI, e pelo registro de R$ 80,1 milhões em provisões e reversões

relacionadas, principalmente, a questões trabalhistas (R$ 45,2 milhões), compensado pela redução de R$ 2,6

milhões em PECLD (R$ 22,1 milhões no 1T18 vs. R$ 24,7 milhões no 1T17).

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Pessoal e administradores 234.485 267.143 188.105 24,7

Planos previdenciário e assistencial 40.104 40.177 38.693 3,6

Material 14.754 18.731 14.230 3,7

Serviços de terceiros 89.316 89.069 81.432 9,7

Outros custos e despesas operacionais 36.084 32.390 51.147 (29,5)

TOTAL 414.743 447.510 373.607 11,0

Custos Gerenciáveis

R$ mil

Desconsiderando o efeito da provisão para indenização relacionada ao PDI, os custos gerenciáveis apresentaram

queda de 1,7% e os custos com pessoal apresentaram queda de 0,6%, refletindo a redução de empregados do

quadro de pessoal em razão do Plano de Demissão Incentivada. Nos últimos 12 meses o quadro de pessoal da

Copel Distribuição apresentou redução de 291 empregados e de 12 empregados no 1T18.

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Pessoal e administradores 234.485 267.143 188.105 24,7

(-) Provisão p/ indenização por demissões voluntárias (51.566) (12.215) (4.150) -

TOTAL 182.919 254.928 183.955 (0,6)

Custo com Pessoal

R$ mil

Destacam-se ainda as seguintes variações:

(i) crescimento de 10,0% na receita de fornecimento de energia elétrica em função, principalmente, da

atualização aplicada às tarifas a partir de junho de 2017 que reajustou a tarifa de energia (TE) em 10,28%,

parcialmente compensado pela redução de 6,1% do mercado cativo;

(ii) queda de 18,2% com receita de “disponibilidade da rede elétrica”, como consequência do aumento da quota

anual da CDE Uso (R$ 236,5 milhões no 1T18 ante R$ 175,6 milhões no 1T17), o qual será recuperado via tarifa a

partir de junho de 2018;

(iii) os Ativos e Passivos Financeiros Setoriais totalizaram R$ 203,5 milhões e refletem, principalmente, as

recontabilizações, efetuadas pela CCEE, do MCSD de Energia Nova, referente ao período de junho a outubro de

2017; e

Page 23: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 23

Earnings Release 1T18

(iv) aumento dos encargos de uso do sistema – rede básica, devido ao reajuste na TUST em junho de 2017,

quando a indenização referente aos ativos relacionados à RBSE passou a incorporar a RAP das transmissoras, e

do reajuste na tarifa de transmissão da energia de Itaipu.

Com isso, o lucro líquido no 1T18 foi de R$ 41,8 milhões, montante 41,3% inferior aos R$ 71,3 milhões

registrados no mesmo período de 2017.

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 2.207,7 2.605,6 2.004,3 10,1

Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (2.149,5) (2.566,0) (1.882,1) 14,2

Resultado Operacional (R$ milhões) 66,8 72,6 138,0 (51,6)

Lucro Líquido (R$ milhões) 41,8 85,8 71,3 (41,3)

LAJIDA (R$ milhões) 131,3 110,9 193,2 (32,0)

Margem Operacional 3,0% 2,8% 6,9% (56,0)

Margem Líquida 1,9% 3,3% 3,6% (46,7)

Margem LAJIDA 5,9% 4,3% 9,6% (38,3)

Programa de Investimento (R$ milhões) 107,5 192,4 134,3 (20,0)

R$ mil

Principais Indicadores

Desconsiderando os efeitos extraordinários apresentados no quadro a seguir, o LAJIDA da Copel Distribuição

seria de R$ 200,1 milhões no 1T18, crescimento de 1,4% em relação aos R$ 197,4 milhões apresentados no

1T17, refletindo, principalmente, a redução nos custos gerenciáveis.

1T18 1T17 Var.%

(1) (2) (1/2)

LAJIDA 131,3 193,2 (32,0)

+Provisão p/ indenização por demissões voluntárias 51,6 4,2 -

+ Provisão para l i tígios 17,2 - -

LAJIDA Ajustado 200,1 197,4 1,4

LAJIDA Ajustado

R$ milhões

Page 24: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 24

Earnings Release 1T18

4.3 Copel Telecomunicações

A Copel Telecom registrou um LAJIDA de R$ 26,7 milhões no 1T18, montante 15,1% inferior aos R$ 31,5 milhões

registrados no 1T17. Esse resultado reflete o registro de R$ 13,8 milhões em provisões e reversões relacionadas,

principalmente, a questões trabalhistas (R$ 10,4 milhões) e os maiores custos com serviços de terceiros,

parcialmente compensado pelo crescimento de 21,1% na receita de telecomunicações, efeito da ampliação da

base de clientes.

Os custos gerenciáveis, excetuando provisões e reversões, aumentaram 19,5% no período, devido,

principalmente, ao aumento de custos com serviços de terceiros, os quais são necessários para a ampliação da

área de atuação, e ao crescimento de 15,2% na linha de pessoal e administradores, resultado do registro de R$

5,8 milhões em provisão de indenização relacionada ao programa de demissão incentivada.

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Pessoal e administradores 29.199 34.047 25.357 15,2

Planos previdenciário e assistencial 3.831 3.961 3.744 2,3

Material 428 1.152 568 (24,6)

Serviços de terceiros 19.352 18.807 14.707 31,6

Outros custos e despesas operacionais 11.150 15.041 9.144 21,9

TOTAL 63.960 73.008 53.520 19,5

R$ mil

Custos Gerenciáveis

Desconsiderando o efeito da provisão para indenização relacionada ao PDI, os custos com pessoal e

administradores apresentaram queda de 1,0% em comparação com o 1T17 e refletem, basicamente, a política

salarial aplicada a partir de outubro de 2017 e a redução de empregados do quadro de pessoal em razão do

Plano de Demissão Incentivada. O quadro de pessoal apresentou redução de 20 empregados nos últimos 12

meses e de 6 empregados no 1T18.

1T18 4T17 1T17 Var. %

(1) (2) (3) (1/3)

Pessoal e administradores 29.199 34.047 25.357 15,2

(-) Provisão p/ indenização por demissões voluntárias (5.815) (2.057) (1.730) 236,1

TOTAL 23.384 31.990 23.627 (1,0)

R$ mil

Custo com Pessoal

Page 25: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 25

Earnings Release 1T18

A tabela a seguir apresenta os principais indicadores da Copel Telecom.

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 104,5 100,3 87,7 19,2

Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (89,4) (87,2) (65,5) 36,5

Resultado Operacional (R$ milhões) 9,8 6,7 17,1 (42,8)

Lucro Líquido (R$ milhões) 6,8 8,1 11,5 (41,1)

LAJIDA (R$ milhões) 26,7 23,9 31,5 (15,1)

Margem Operacional 9,4% 6,7% 19,5% (52,0)

Margem Líquida 6,5% 8,1% 13,1% (50,6)

Margem LAJIDA 25,6% 23,9% 35,9% (28,8)

Programa de Investimento (R$ milhões) 51,4 62,6 40,2 27,9

R$ mil

Principais Indicadores

Desconsiderando os efeitos extraordinários, o LAJIDA ajustado da Copel Telecom seria de R$ 36,5 milhões,

montante 10,1% superior ao registrado no mesmo período de 2017, e reflete a ampliação da base de clientes.

1T18 1T17 Var.%

(1) (2) (1/2)

LAJIDA 26,7 31,5 (15,1)

+Provisão p/ indenização por demissões voluntárias 5,8 1,7 241,2

+ Provisão para l i tígios 4,0 - -

LAJIDA Ajustado 36,5 33,2 10,1

R$ milhões

LAJIDA Ajustado

O lucro líquido da Copel Telecom no 1T18 foi de R$ 6,8 milhões, montante 41,1% inferior aos R$ 11,5 milhões

registrados no primeiro trimestre de 2017.

Page 26: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 26

Earnings Release 1T18

4.5 Informações Contábeis

Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis de 31 de março de 2018 referentes às principais

participações da Copel:

R$ mil

Participações - Mar/18 Ativo TotalPatrimônio

Líquido¹Rec. Oper. Líquida Lucro Líquido

Controladas (Consolida com Copel)

Companhia Paranaense de Gás - Compagás 669.568 410.345 120.245 12.587

Elejor - Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A. 657.660 78.985 69.235 17.258

UEG Araucária Ltda 484.960 425.983 165 (20.221)

Controladas em Conjunto (Equivalência Patrimonial)

Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. 100.315 68.001 3.230 2.029

Caiuá Transmissora de Energia S.A. 229.577 115.898 4.491 1.637

Cantareira Transmissora S.A 995.123 331.252 17.841 (4.947)

Guaraciaba Transmissora de Energia (TP Sul) S.A. 1.435.736 860.465 42.927 6.749

Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. 464.591 233.853 6.530 2.423

Marumbi Transmissora de Energia S.A. 163.160 109.113 4.913 2.436

Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 1.885.394 935.610 89.664 18.695

Matrinchã Transmissora de Energia (TP Norte) S.A. 2.802.856 1.724.178 86.374 18.426

Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 1.686.333 671.339 60.924 8.998

Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A. 654.230 323.859 12.414 2.058

Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. 221.759 219.404 - (7.335)

Coligadas (Equivalência Patrimonial)

Dona Francisca Energética S.A. 138.578 129.899 6.006 3.423

Foz do Chopim Energética Ltda 69.578 44.388 10.481 7.810

Page 27: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 27

Earnings Release 1T18

5. Programa de Investimentos

A tabela a seguir apresenta o programa de investimentos realizado no 1T18 e o previsto para 2018.

R$ milhões

Subsidiária / SPERealizado

1T18

Previsto

2018¹

Copel Geração e Transmissão 165,6 743,6

UHE Colíder 37,6 98,7

UHE Baixo Iguaçu 15,4 71,7

LT Curitiba Leste-Blumenau 21,1 281,8

LT Araraquara-Taubaté 19,9 40,4

SE Bateias - 17,5

SPE Cantareira Transmissora de Energia 2 35,3 14,8

Outros 36,3 218,7

Copel Brisa Potiguar - 156,3

Cutia Empreendimentos Eólicos 300,0 888,5

São Bento Energia 8,0 6,6

Copel Distribuição 107,5 790,0

Copel Telecomunicações 51,4 340,2

Copel Comercialização - 0,2

Holding - 2,4

Outras Participações3 - 0,8

Total 632,5 2.928,6

2 Referente à participação da Copel no Empreendimento.3 Inclui SPE Paraná Gás e SPE Dois Saltos.

1 Orçamento de capital originalmente aprovado pelo Conselho de Administração. Não considera

apropriação de mão de obra própria, encargos e outros.

6. Mercado de Energia e Tarifas

6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição

A venda de energia para o mercado cativo da Copel Distribuição totalizou 5.009 GWh no 1T18, queda de 6,1%.

Esse resultado foi influenciado pela redução do consumo das classes industrial e comercial, devido,

principalmente, à migração de clientes para o mercado livre.

A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo por classe de consumo:

mar/18 mar/17 Var. % 1T18 1T17 Var. %

Residencial 3.701.338 3.622.426 2,2 1.849 1.898 (2,6)

Industrial 76.038 79.083 (3,9) 709 897 (20,9)

Comercial 391.104 384.041 1,8 1.214 1.300 (6,6)

Rural 353.653 358.847 (1,4) 632 630 0,3

Outros 57.527 57.456 0,1 605 611 (1,0)

Mercado Cativo 4.579.660 4.501.853 1,7 5.009 5.336 (6,1)

No de consumidores Energia vendida (GWh)

Para mais detalhes acesse o Comunicado ao Mercado – RI 06/18 (link).

Page 28: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 28

Earnings Release 1T18

6.2 Mercado Fio (TUSD)

O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e

permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de

concessão, apresentou crescimento de 0,4% no consumo de energia no 1T18, conforme apresentado na tabela

a seguir:

mar/18 mar/17 Var. % 1T18 1T17 Var. %

Mercado Cativo 4.579.660 4.501.853 1,7 5.009 5.336 (6,1)

Concessionárias e Permissionárias ¹ 6 6 - 194 189 2,3

Consumidores Livres ² 1.005 803 25,2 2.312 1.959 18,0

Mercado Fio 4.580.671 4.502.662 1,7 7.515 7.484 0,4

² Total de consumidores livres atendidos pela Copel GeT, Copel Comercialização e por outros fornecedores dentro da área de concessão

da Copel Distribuição.

No de consumidores / Contratos Energia vendida (GWh)

¹ O volume de energia referente ao período de 2017 foi ajustado para refletir a migração de consumidores para o mercado livre dentro

da área de concessão das concessionárias e permissionárias.

O resultado observado é reflexo, principalmente, do incremento de 4,6% no consumo total da classe industrial

no 1T18, o qual é resultado do desempenho da produção industrial no estado do Paraná – crescimento 3,3%

nos últimos 12 meses. Os setores que mais contribuíram para o aumento do consumo de energia foram:

alimentício, papel e celulose e madeireiro.

6.3 Fornecimento de Energia Elétrica

O fornecimento de energia elétrica da Copel, que representa o volume de energia vendido aos consumidores

finais e é composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e pelas vendas no mercado livre da

Copel Geração e Transmissão e da Copel Comercialização, registrou crescimento de 1,2% nos primeiros três

meses de 2018.

A tabela a seguir apresenta o fornecimento de energia aberto por classe de consumo:

1T18 1T17 Var. %

Residencial 1.849 1.898 (2,6)

Total 2.023 1.846 9,6

Cativo 709 897 (20,9)

Livre 1.314 949 38,4

Total 1.290 1.335 (3,4)

Cativo 1.214 1.300 (6,6)

Livre 76 35 117

Rural 632 630 0,3

Outros 605 611 (1,0)

6.399 6.320 1,2

Energia vendida (GWh)Classe Mercado

Industrial

Comercial

Fornecimento de Energia

Page 29: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 29

Earnings Release 1T18

6.4 Total de Energia Vendida

O total de energia vendida pela Copel, composto pelas vendas da Copel Distribuição, da Copel Geração e

Transmissão, dos Complexos Eólicos e da Copel Comercialização em todos os mercados, atingiu 10.229 GWh no

primeiro trimestre de 2018, representando uma queda de 1,0%.

A tabela a seguir apresenta as vendas totais de energia da Copel, segmentadas entre Copel Distribuição, Copel

Geração e Transmissão, Parques Eólicos e Copel Comercialização:

mar/18 mar/17 Var. % 1T18 1T17 Var. %

Copel DIS

Mercado Cativo 4.579.660 4.501.853 1,7 5.009 5.336 (6,1)

Concessionárias e Permissionárias 3 4 (25,0) 91 126 (27,9)

CCEE (MCP) - - - 103 579 (82,1)

Total Copel DIS 4.579.663 4.501.857 1,7 5.203 6.041 (13,9)

Copel GeT

CCEAR (Copel DIS) 1 1 - 23 23 -

CCEAR (outras concessionárias) 37 28 32,1 209 212 (1,5)

Consumidores Livres 52 51 2,0 909 889 2,3

Contratos Bilaterais (Copel Comercialização) 7 - - 623 - -

Contratos Bilaterais ¹ 57 32 78,1 1.314 1.860 (29,4)

CCEE (MCP)² - - - 350 861 (59,4)

Total Copel GeT 154 112 37,5 3.428 3.845 (10,9)

Complexos Eólicos

CCEAR (outras concessionárias) 112 112 - 207 207 -

CER 3 3 - 88 88 -

Total Parques Eólicos 115 115 - 295 295 -

Copel Comercialização

Consumidores Livres 220 43 412 480 95 406

Contratos Bilaterais 108 12 800 824 52 1.477

CCEE (MCP)² - - - - - -

Total Copel Comercialização 328 55 496 1.304 147 786

Total Copel Consolidado 4.580.260 4.502.139 1,7 10.229 10.328 (1,0)

Nº de consumidores / contratos Energia vendida (GWh)

Obs.: Não cons idera a energia disponibi l i zada através do MRE (Mecanismo de Realocação de Energia).

¹ Inclui Contratos de Venda no Curto Prazo.

² Garantia Fís ica a locada no período, não cons idera o impacto do GSF.

CCEE: Câmara de Comercia l i zação de Energia Elétrica / CCEAR: Contratos de Comercia l i zação de Energia no Ambiente Regulado /

MCP: Mercado de Curto Prazo / CER: Contrato de Energia de Reserva.

Page 30: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 30

Earnings Release 1T18

6.5 Fluxos de Energia

Fluxo de Energia – Copel Dis GWh

Fluxo de Energia - Copel Dis 1T18 1T17 Var. %

Itaipu 1.413 1.465 (3,6)

CCEAR – Copel Geração e Transmissão 23 23 -

CCEAR – Outras 2.674 3.003 (11,0)

CCEE (MCP) 16 - -

Angra 249 252 (1,2)

CCGF 1.674 1.798 (6,9)

Proinfa 114 124 (7,8)

Elejor S.A 293 293 -

Disponibilidade 6.456 6.958 (7,2)

Mercado cativo 5.009 5.336 (6,1)

Concessionárias e Permissionárias 1 57 126 (54,4)

Suprimento concessionária CCEE2 33 - -

Cessões MCSD EN3 255 23 990,0

CCEE (MCP) 103 579 (82,2)

Perdas e diferenças 999 894 11,7

Rede básica 109 121 (9,7)

Distribuição 808 687 17,6

Alocação de contratos no CG 81 86 (5,6) 1 Suprimento de energia a concessionárias e permissionárias com mercado próprio inferior a 500GWh/ano2 Suprimento de energia a distribuidora agente da CCEE, através de Contrato Bilateral Regulado - CBR3 Cessões MCSD EN - Cessões contratuais a outras distribudoras através do Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits de Energia Nova

Fluxo de Energia – Copel GeT

GWh

Fluxo de Energia - Copel GeT 1T18 1T17 Var. %

Geração Própria 5.744 6.181 (7,1)

Dona Francisca e terceiros 35 35 (0,7)

Disponibilidade Total 5.778 6.216 (7,0)

Contratos Bilaterais 1.314 1.860 (29,4)

Contratos Bilaterais (Copel Comercialização) 623 - -

CCEAR – COPEL Distribuição 23 23 (0,3)

CCEAR – Outras 209 212 (1,5)

Consumidores Livres 909 889 2,3

CCEE (MCP) 350 861 (59,4)

MRE 2.208 2.217 (0,4)

Perdas e diferenças 143 154 (7,1)

Page 31: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 31

Earnings Release 1T18

Fluxo de Energia – Parques Eólicos

GWh

Fluxo de Energia - São Bento Energia 1T18 1T17 Var. %

Geração Própria 71 93 (23,7)

Disponibilidade Total 71 93 (23,7)

CCEAR – Outras 94 94 -

Perdas e diferenças (23) (1) -

GWh

Fluxo de Energia - Brisa Potiguar 1T18 1T17 Var. %

Geração Própria 100 117 (14,5)

Disponibilidade Total 100 117 (14,5)

CCEAR – Outras 113 113 -

CER 88 88 -

Perdas e diferenças (101) (84) 20,2

Fluxo de Energia – Copel Comercialização

GWh

Fluxo de Energia - Copel Com 1T18 1T17 Var. %

Copel GeT 623 - -

Outros 681 150 354,0

Disponibilidade Total 1.304 150 769,3

Consumidores Livres 480 98 389,8

Contratos Bilaterais 824 52 1.484,6

Page 32: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 32

Earnings Release 1T18

Fluxo de Energia Consolidado (Jan a Mar 2018)

5.915 45,3% 38,3%

0,4%

0,3%

2,0%

10,6%

40,6%

7.149 54,7%

CCEAR: 2.674

Itaipu: 1.413

Dona Francisca: 35

CCEE (MCP): 16

Angra: 249

CCGF: 1.674

MRE: - 7,8%

Elejor: 293

Proinfa: 114

Outros1: 681

CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado.

CER: Contrato de Energia de Reserva.

CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo).

MRE: Mecanismo de Realocação de Energia.

CG: Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG).1Outros: Energia comprada pela Copel Comercialização.2 Suprimento de energia a concessionárias e permissionárias com mercado próprio inferior a 500GWh/ano3 Suprimento de energia a distribuidora agente da CCEE, através de Contrato Bilateral Regulado - CBR4 Cessões MCSD EN - Cessões contratuais a outras distribudoras através do Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits de Energia Nova

Não considera a energia produzida pela UTE Araucária vendida no mercado de curto prazo (MCP).

88

GWh

Consumidores Livres

CCEAR:

Contratos Bilaterais

Energia Suprida

5.303

2.138

416

Suprimento concessionária CCEE3

33

Cessões MCSD EN4

255

Geração Própria Mercado Cativo

5.009

Concessionárias2

57

Disponibilidade Total

1.389

Energia Comprada

13.064

Distribuição

CCEE (MCP):

MRE:

CER:

453

2.208

808

Alocação de contratos no CG: 101

Perdas e Diferenças

1.018

Rede Básica 109

Page 33: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 33

Earnings Release 1T18

6.6 Tarifas

Tarifas médias de Suprimento de Energia (CCEARs) – Copel Geração e Transmissão

Quantidade mar/18 dez/17 mar/17 Var. % Var. %

MW médio (1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Copel Geração e Transmissão 109 212,22 211,76 205,10 0,2 3,5

Leilão – CCEAR 2011 - 2040 (UHE Mauá) 101 210,87 210,36 203,89 0,2 3,4

Leilão – CCEAR 2013 - 2042 (Cavernoso II) 8 229,28 229,30 222,60 - 3,0

Leilão - CCEAR 2015 - 2044 (UHE Colíder) - 160,85 160,72 155,33 0,1 3,6

Copel Distribuição

Concessionárias no Estado do Paraná 42 260,27 143,74 94,41 81,1 175,7

Total / Tarifa Média Ponderada de Suprimento 151 225,61 187,73 159,74 20,2 41,2

Para o ano de 2018, a energia de Colíder foi submetida ao MCSD de Energia Nova.

Tarifas

R$ / MWh

Com PIS/COFINS. Líquida de ICMS.

Tarifas Médias de Compra de Energia – Copel Distribuição

Quantidade mar/18 dez/17 mar/17 Var. % Var. %

MW médio (1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Ita ipu 1 616,2 206,30 191,72 198,22 7,6 4,1

Lei lão 2010 - H30 76,3 218,27 218,29 210,71 - 3,6

Lei lão 2010 - T15 2 55,0 186,97 150,56 217,35 24,2 (14,0)

Lei lão 2011 - H30 62,7 226,05 225,50 217,59 0,2 3,9

Lei lão 2011 - T15 2 54,2 173,66 200,84 189,55 (13,5) (8,4)

Lei lão 2012 - T15 2 107,5 298,68 285,74 236,84 4,5 26,1

Lei lão CCEAR 2014 - 2019 ³ 109,1 144,49 144,49 139,64 - 3,5

Lei lão CCEAR 2014 - 2019 4 4,7 333,19 333,19 320,12 - 4,1

Lei lão 2016 - T20² 14,0 161,57 162,01 155,62 (0,3) 3,8

Angra 115,2 243,33 222,30 222,30 9,5 9,5

CCGF 5 793,0 75,84 69,04 56,48 9,8 34,3

Santo Antônio 154,1 139,84 139,84 134,99 - 3,6

Ji rau 239,7 123,00 123,00 118,73 - 3,6

Outros Lei lões 6 275,4 185,16 262,04 174,33 (29,3) 6,2

Bi latera is 135,4 240,53 240,53 232,69 - 3,4

Total / Tarifa Média de Compra 2.812,5 160,75 161,18 154,30 (0,3) 4,21 Transporte de Furnas não incluído.

³ Disponibilidade.4 Quantidade.

Com PIS e CONFINS

Tarifas*

2 Preço médio do leilão conforme pagamento bilateral aos vendedores. Não inclui efeitos de contratação contabilizados pela CCEE.

6 Preço médio ponderado dos produtos. Não inclui PROINFA.

R$ / MWh

5 Contrato de cotas de garantia física das UHEs que tiveram suas concessões prorrogadas nos termos da Lei 12.783/13.

Page 34: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 34

Earnings Release 1T18

Tarifas Médias de Fornecimento de Energia Copel Distribuição

mar/18 dez/17 mar/17 Var. % Var. %

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

Industrial 409,96 406,04 385,31 1,0 6,4

Residencial 440,53 440,53 421,44 - 4,5

Comercial 435,27 436,37 412,13 (0,3) 5,6

Rural 299,26 297,60 286,53 0,6 4,4

Outros 324,40 324,42 310,59 - 4,4

Tarifa média de fornecimento 402,65 403,17 384,19 (0,1) 4,8

¹ Não considera as bandeiras tarifárias. Líquido de ICMS.

R$ / MWh

Tarifas¹

7. Mercado de Capitais

7.1 Capital Social

O capital social da Copel é de R$ 7.910,0 milhões, composto por ações sem valor nominal e o número atual de

acionistas é de 28.777. Em março de 2018, o capital da Companhia estava assim representado:

Mil ações

Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - - - 85.029 31,0

BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0

Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6

Custódia da Bolsa 19.836 13,7 77 23,4 100.965 78,7 120.878 44,2

B3 18.724 12,9 77 23,4 67.672 52,7 86.473 31,6

NYSE 1.112 0,8 - - 33.126 25,8 34.238 12,5

LATIBEX - - - - 167 0,1 167 0,1

Outros 336 0,2 252 76,6 48 - 636 0,2

TOTAL 145.031 100,0 329 100,0 128.295 100,0 273.655 100,0

58,6%

26,4%

1,1%

13,7%

0,2%

ON

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras

Custódia da Bolsa

Outros

21,2%

78,6%

0,2%

PN

BNDESPAR

Custódia da Bolsa

Outros

31,0%

24,0%

0,6%

44,2%

0,2%

Total

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras

Custódia da Bolsa

Outros

Page 35: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 35

Earnings Release 1T18

7.2 Desempenho das Ações

Total Média diária Total Média diária

Negócios 14.310 239 228.572 3.810

Quantidade 4.049.800 67.497 47.244.100 787.402

Volume (R$ mil) 89.975 1.500 1.176.685 19.611

Presença nos Pregões 60 100% 60 100%

Quantidade 197.172 4.195 28.050.889 459.851

Volume (US$ mil) 1.342 29 215.164 3.527

Presença nos Pregões 47 77% 61 100%

Quantidade - - 355.154 15.441

Volume (Euro mil) - - 57 2

Presença nos Pregões - - 23 37%

LATIBEX

ON

(CPLE3 / ELPVY)

PNB

(CPLE6 / ELP / XCOP)

B3

NYSE

Desempenho das Ações (Jan -Mar/18)

De janeiro a março de 2018, as ações ordinárias nominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais

nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estiveram presentes em 100% dos pregões da Brasil Bolsa

Balcão (B3).

As ações em circulação totalizaram 45,0% do capital da Companhia. Ao final de março de 2018, o valor de

mercado da COPEL, considerando as cotações de todos os mercados, ficou em R$ 6.696,2 milhões.

Dos 64 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da Copel participam com 0,2% e com

índice Beta de 1,2095.

Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a Copel participa com 5,2%.

No Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3 (ISE), a Copel PNB tem participação de 1,0%.

Na B3, as ações ON fecharam o período cotadas a R$ 23,03, com variação positiva de 7,6%, e as ações PNB

fecharam a R$ 26,08, com variação positiva de 4,5%. No mesmo período o Ibovespa teve variação positiva de

11,7%.

Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no “Nível 3” na forma de ADS’s, sob o

código ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pregões, fechando o período cotadas a US$ 7,86 com

variação positiva de 3,0%. Neste mesmo período o índice Dow Jones teve variação negativa de 2,5%.

No Latibex (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações

PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estiveram presentes em 37,0% dos pregões,

Page 36: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 36

Earnings Release 1T18

fechando o período cotadas a € 6,85 com variação positiva de 8,9%. No mesmo período o índice Latibex All

Shares teve variação positiva de 11,1%.

A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da Copel no 1T18.

31.03.2018 31.12.2017

CPLE3 R$ 23,03 R$ 21,40 7,6

CPLE6 R$ 26,08 R$ 24,95 4,5

Ibovespa 85.366 76.402 11,7

ELP US$ 7,86 US$ 7,63 3,0

Dow Jones 24.103 24.719 (2,5)

XCOP € 6,85 € 6,29 8,9

Latibex 2.193 1.974 11,1 LATIBEX

Preço / PontosVar. (%)Código / Índice

B3

NYSE

7.3 Dividendos e JCP

Na tabela a seguir estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2011:

ON PNA PNB

Total 2011 421.091 1,46833 2,52507 1,61546

JCP¹ 2011 11/08/11 15/09/11 225.814 0,78803 0,86706 0,86706

JCP 2011 26/04/12 29/05/12 195.277 0,68030 1,65801 0,74840

Total 2012 268.554 0,93527 2,52507 1,02889

JCP¹ 2012 19/12/12 15/01/13 138.072 0,47920 2,52507 0,52720

Dividendos 2012 25/04/13 23/05/13 130.482 0,45607 - 0,50169

Total 2013 560.537 1,95572 2,52507 2,15165

JCP¹ 2013 13/11/13 16/12/13 180.000 0,62819 0,69111 0,69111

Dividendos ¹ 2013 13/11/13 16/12/13 145.039 0,50617 0,55688 0,55688

Dividendos 2013 24/04/14 28/05/14 235.498 0,82136 1,27708 0,90366

Total 2014 622.523 2,17236 2,52507 2,39000

JCP¹ 2014 24/10/14 21/11/14 30.000 0,10469 0,11519 0,11519

Dividendos ¹ 2014 24/10/14 21/11/14 350.770 1,22416 1,34678 1,34678

Dividendos 2014 23/04/15 22/06/15 241.753 0,84351 1,06310 0,92803

Total 2015 326.795 1,13716 2,52507 1,25473

JCP 2015 28/04/16 15/06/16 198.000 0,68748 2,10511 0,76022

Dividendos 2015 28/04/16 15/06/16 128.795 0,44968 0,41996 0,49451

Total 2016 506.213 1,76466 2,89050 1,94342

JCP 2016 28/04/17 30/06/17 282.947 0,98539 2,89050 1,08410

Dividendos 2016 28/04/17 28/12/17 223.266 0,77927 - 0,85932

Total 2017 266.000 0,92624 2,89050 1,01887

JCP¹ 2017 13/12/17 a definir 266.000 0,92624 2,89050 1,01887

¹ Antecipação

R$ por AçãoTipo de Provento Exercício Aprovado Pagamento Valor Bruto R$ Mil

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 37

Earnings Release 1T18

8. Performance Operacional

8.1 Geração de Energia

Ativos em Operação

Copel Geração e Transmissão

A seguir são apresentadas as principais informações do parque gerador da Copel GeT e a energia produzida no

primeiro trimestre de 2018.

UsinasCapacidade

Instalada (MW)

Garantia Física

(MW médio)

Geração

(GWh)

Vencimento da

Concessão

Hidrelétricas 4.541,9 1.979,5 5.723,0

UHE Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 603,3 1.561,6 17.09.2023

UHE Gov. Ney Aminthas de Barros Braga (Segredo) 1.260,0 578,5 1.766,9 15.11.2029

UHE Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605,6 1.763,1 04.05.2030

UHE Gov. Parigot de Souza (1) 78,0 32,7 97,5 05.01.2046

UHE Mauá (2) 185,2 100,8 380,4 02.07.2042

UHE Guaricana 36,0 16,1 50,3 16.08.2026

PCH Cavernoso II 19,0 10,6 24,9 27.02.2046

UHE Chaminé 18,0 11,6 32,5 16.08.2026

UHE Apucaraninha 10,0 6,7 17,1 12.10.2025

UHE Derivação do Rio Jordão 6,5 5,9 12,9 15.11.2029

UHE Marumbi 4,8 2,4 5,0 (3)

UHE São Jorge 2,3 1,5 3,7 03.12.2024

UHE Chopim I 2,0 1,5 3,5 (4)

UHE Cavernoso 1,3 1,0 0,9 07.01.2031

PCH Melissa 1,0 0,6 1,2 (4)

PCH Salto do Vau 0,9 0,6 1,5 (4)

PCH Pitangui 0,9 0,1 0,2 (4)

Termelétrica 20,0 10,3 20,1

UTE Figueira 20,0 10,3 20,1 26.03.2019

Eólica 2,5 0,5 0,5

UEE Eólica de Palmas (5) 2,5 0,5 0,5 28.09.2029

TOTAL 4.564,4 1.990,3 5.743,6

Observações :

(1) Us ina Gov. Parigot de Souza: 30% da energia gerada em 2017 destinada a Copel GeT e 70% ao regime de cotas .

(2) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento de 363 MW).

(3) Em homologação na ANEEL.

(4) Us inas dispensadas de concessão, possuem apenas regis tro na ANEEL.

(5) Garantia Fís ica cons iderada a geração média da eól ica .

A Copel GeT protocolou, em 24 de março de 2017, junto à Aneel, sua intenção em prorrogar a outorga da

concessão de geração da UTE Figueira, ressaltando, porém, que firmará os necessários contratos e/ou aditivos,

Page 38: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 38

Earnings Release 1T18

somente após conhecer e aceitar os termos contratuais e as regras que orientarão todo processo relacionado à

prorrogação da outorga.

Adicionalmente, a Copel GeT realiza a operação de uma usina sob o regime de cotas, conforme demonstrado a

seguir:

Usinas - Regime de CotasCapacidade

Instalada (MW)

Garantia Física

(MW médio)

RAG² (jul.17 - jun.18)

(R$ milhões)

Bonificação de Outorga

(R$ milhões)

Vencimento da

Concessão

UHE Gov. Pedro Viriato Parigot de Souza (GPS)¹ 182,0 76,3 114,1 574,8 05.01.2046

TOTAL 182,0 76,3 114,1 574,8

(1) Proporcional a energia alocada no regime de cotas de garantia física (70% da energia da usina). Para essa parcela de energia, a Copel GeT não arcará com os riscos hidrológicos nem com

os resultados financeiros do MRE associados à usina.(2) Atualizada pela Resolução Homologatória nº 2.265, de 4 de julho 2017, da Aneel.

A Copel foi designada como o operador provisório da usina Rio dos Patos (1,7 MW de capacidade instalada e

garantia física de 1MW médio) após o termo final da concessão, e aguarda a decisão da MME sobre a

recomendação da ANEEL para a extinção da usina sem a reversão dos bens para o poder concedente. Contudo,

sua operação foi suspensa em setembro de 2014, em virtude de danos causados pelas inundações em julho

daquele ano.

Diante deste cenário, no aguardo da confirmação pelo MME, a Copel está efetuando as análises pertinentes

quanto ao melhor aproveitamento a ser dado para os ativos desta usina, bem como quanto às ações necessárias

em caso de reversão dos bens para a Copel.

Complexos Eólicos

A Copel possui 11 parques eólicos em operação comercial, que geraram 171,1 GWh no 1T18, conforme

apresentado na tabela a seguir:

Complexo Eólico Leilão ¹Capacidade

Instalada (MW)

Garantia Física

(MWméd)

Geração

(GWh)Preço ²

Vencimento da

Autorização

São Bento Energia, Invest. e Part. S.A. 94,0 46,3 71,3 213,99

GE Boa Vista S.A. 14,0 6,3 8,5 219,51 27.04.2046

GE Olho D’Água S.A. 30,0 15,3 14,9 213,12 31.05.2046

GE São Bento do Norte S.A. 30,0 14,6 24,8 213,12 18.05.2046

GE Farol S.A. 20,0 10,1 23,0 213,12 19.04.2046

Copel Brisa Potiguar S.A. 183,6 98,4 99,9 188,77

Nova Asa Branca I Energias Renováveis S.A. 27,0 14,2 14,9 215,39 24.04.2046

Nova Asa Branca II Energias Renováveis S.A. 27,0 14,3 13,8 215,39 30.05.2046

Nova Asa Branca III Energias Renováveis S.A. 27,0 14,5 13,8 215,39 30.05.2046

Nova Eurus IV Energias Renováveis S.A. 27,0 14,7 15,3 215,39 26.04.2046

Santa Maria Energias Renováveis S.A. 29,7 15,7 15,3 151,30 07.05.2047

Santa Helena Energias Renováveis S.A. 29,7 16,0 17,0 151,30 08.04.2047

Ventos de Santo Uriel S.A. 16,2 9,0 9,8 150,12 08.04.2047

Total 277,6 144,7 171,1 196,84

¹LFA - Leilão de Fontes Alternativas/ LER - Leilão de Energia de Reserva.

² Preço atualizado até março/2018. Fonte: CCEE.

2º LFA

(26/08/2010)

4º LER

(18/08/2011)

2º LFA

(26/08/2010)

Page 39: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 39

Earnings Release 1T18

Participação em Empreendimentos de Geração

A Copel tem participação em sete empreendimentos de geração de energia elétrica em fase operacional com

capacidade instalada total de 884,7 MW, sendo 599,0 MW ajustados à participação da Copel, conforme

demonstrado a seguir:

EmpreendimentoCapacidade

Instalada

(MW)

Garantia Física

(MW médio)Sócios PPA assinado com

Vencimento da

Concessão

UTE Araucária

(UEG Araucária)484,1 390,3

COPEL - 20%

COPEL GeT - 60%

Petrobras - 20%

¹ 22.12.2029

UHE Santa Clara

(Elejor)120,2 69,2

COPEL - 70%

Paineira Participações - 30%

COPEL Dis

Consumidores

Livres

28.05.2037

PCH Santa Clara I

(Elejor)3,6 2,8

COPEL - 70%

Paineira Participações - 30%

Consumidores

Livres18.12.2032

UHE Fundão

(Elejor)120,2 63,8

COPEL - 70%

Paineira Participações - 30%

COPEL Dis

Consumidores

Livres

28.05.2037

PCH Fundão I

(Elejor)2,5 2,1

COPEL - 70%

Paineira Participações - 30%

Consumidores

Livres18.12.2032

UHE Dona Francisca

(DFESA)125,0 75,9

COPEL GeT - 23,03%

Gerdau - 51,82%

Celesc - 23,03%

Desenvix - 2,12%

COPEL

Gerdau

Celesc

Desenvix

27.08.2033

PCH Arturo Andreoli

(Foz do Chopim)²29,1 20,4

COPEL GeT - 35,77%

Silea Participações - 64,23%

Consumidores

livres23.04.2030

¹ A partir de 1º de fevereiro de 2014 a operação da Usina voltou a ser de responsabilidade da UEGA. A UTE Araucária não possui contrato de disponibilidade e

opera sob a modalidade “merchant”.

² Em fevereiro de 2018, a coligada Foz do Chopim foi transferida da Copel para a Copel GeT.

Participação em Parques Eólicos

A Copel possui 49% de participação no Complexo Eólico Voltalia São Miguel do Gostoso I, localizado no Estado

do Rio Grande do Norte. A energia foi comercializada no 4º Leilão de Energia de Reserva em contratos de 20

anos com início de suprimento em julho de 2015, conforme tabela a seguir.

EmpreendimentoCapacidade Instalada¹

(MW)

Garantia Física

(MWméd)Preço²

Início de

Suprimento

Participação

(%)

Localização do

Parque

Vencimento da

Autorização

Voltalia - São Miguel do Gostoso I Participações S.A.

Carnaúbas 27,0 13,1 08.04.2047

Reduto 27,0 14,4 15.04.2047

Santo Cristo 27,0 15,3 17.04.2047

São João 27,0 14,3 25.03.2047

Total 108,0 57,1 146,76

² Preço atualizado até março/2018.

jul/15146,76 São Miguel do

Gostoso (RN)

49% COPEL

51% Voltalia

¹ A capacidade instalada prevista no Leilão foi alterada de acordo com as características dos equipamentos da Acciona Windpower, respeitando o volume de energia vendido.

Page 40: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 40

Earnings Release 1T18

Em 17 de junho de 2017, os quatro parques eólicos que compõem o complexo foram conectados ao Sistema

Interligado Nacional (SIN). O complexo estava apto a operar desde junho de 2015, época em que a construção

do complexo foi finalizada. Deste então, o complexo recebia a receita total de remuneração, conforme previsto

pelo leilão público realizado em 2011.

Ativos em Construção

Copel Geração e Transmissão

A Copel GeT está construindo duas usinas hidrelétricas que irão adicionar um total de 405 MW em capacidade

instalada ao seu parque gerador.

UsinasContrato de

Concessão

Capacidade Instalada

(MW)

Garantia Física

(MW médio)

Energia Vendida no ACR

(MW médio)

Início de

SuprimentoPreço1

(R$/MWh)

CAPEX²

(R$ milhões)

Vencimento da

Concessão

UHE Colíder100% Copel GeT

01/2011

de 17.01.2011300 178,1 125,0 01.01.2015 164,55 2.364,0 16.01.2046

UHE Baixo Iguaçu30% Copel GeT

70% Geração Céu Azul S.A

02/2012

de 20.08.2012350 171,3 121,0 12.11.20183 171,25 703,8 30.10.2049

Total³ 650 349,4

¹ Atualizado pelo IPCA até março/2018. Fonte CCEE.

² Proporcional à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros).

³ Conforme 2º Termo Aditivo ao Contrato de Concessão, que considera o excludente de responsabilidade de 756 dias e o Despacho Aneel Nº 3770 de 7 de novembro de 2017, que reconheceu um adicional de

excludente de responsabilidade de 46 dias.

Usina Hidrelétrica Colíder

Em 30 de julho de 2010, por meio do Leilão de Energia Nova nº 003/2010 Aneel, a Copel GeT conquistou a

concessão para exploração da UHE Colíder, com prazo de 35 anos, a partir de 17 de janeiro de 2011, data da

assinatura do Contrato de Concessão nº 001/11-MME-UHE Colíder.

O empreendimento está inserido no Programa de Aceleração do Crescimento - PAC, do Governo Federal, e será

constituído por uma casa de força principal de 300 MW de potência instalada, suficientes para atender cerca de

1 milhão de habitantes, a partir do aproveitamento energético inventariado no rio Teles Pires, na divisa dos

municípios de Nova Canaã do Norte e Itaúba, na região Norte do Estado de Mato Grosso.

Devido a questões de caso fortuito ou de força maior e atos do poder público, tais como incêndio no canteiro de

obras, dificuldades relacionadas ao licenciamento ambiental, atraso de fornecedores no cumprimento do

cronograma de entrega de equipamentos, dos serviços de montagem eletromecânica e da construção da linha

de transmissão associada à usina, o empreendimento sofreu impactos no seu cronograma, de modo que a

geração comercial da usina foi postergada, sendo que a primeira unidade geradora está prevista para junho de

2018, enquanto que a terceira (e última) unidade geradora está prevista para entrar em operação em novembro

de 2018. Em decorrência desses eventos, consta registrado para este empreendimento um saldo de perdas

estimadas por redução ao valor recuperável do ativo no montante de R$ 688,1 milhões em 31 de março de 2018

(R$ 595,5 milhões em 31 de dezembro 2016).

Page 41: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 41

Earnings Release 1T18

A energia da UHE Colíder foi comercializada em leilão da Aneel, à tarifa final de R$ 103,40/MWh, na data base

de 1º de julho de 2010, atualizada pela variação do IPCA para R$164,55 em 31 de março de 2018. Foram

negociados 125 MW médios, com fornecimento a partir de janeiro de 2015, por 30 anos. A Copel GeT

protocolou junto à Aneel um pedido de excludente de responsabilidade para que a obrigatoriedade do

fornecimento da energia vendida seja postergada. Em primeiro julgamento, o pedido não foi aceito, no entanto,

exercendo seu direito ao contraditório, a Copel GeT solicitou tempestivamente reconsideração da decisão, a

qual também foi negada em 14 de março de 2017. Não concordando com a decisão, a Copel GeT tornou a

solicitar a reconsideração, a qual foi definitivamente negada em 04 de julho de 2017. A Copel GeT protocolou

em 18 de dezembro de 2017 ação ordinária junto ao Poder Judiciário solicitando a reversão da decisão da

agência e, em 06 de abril de 2018, o Tribunal Federal da 1ª Região deferiu integralmente a antecipação de tutela

recursal requerida pela Copel GeT no Agravo de Instrumento para isentá-la de quaisquer ônus, encargos ou

restrições a direito decorrentes do deslocamento do cronograma de implantação da UHE Colíder. A Companhia

vem cumprindo seus compromissos de suprimento de energia da seguinte forma:

de janeiro de 2015 a maio de 2016: com sobras de energia descontratada em suas demais usinas;

de junho de 2016 a dezembro de 2018: redução parcial no mês de junho de 2016 através de Acordo

Bilateral e de julho de 2016 a dezembro de 2018 com redução da totalidade dos Contratos de

Comercialização de Energia no Ambiento Regulado - CCEARs, através de Acordo Bilateral e da

participação no Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits - MCSD de Energia Nova.

A garantia física de 177,9 MW médios da planta, estabelecida pela Portaria MME nº 258, em 21 de dezembro de

2016, foi aumentada para 178,1 MW médio, de acordo com a Portaria MME nº 213/SPE, de 14 de julho de

2017.

Em 31 de março de 2018, os gastos realizados na UHE Colíder apresentavam o saldo de R$ 2,2 bilhões.

Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu

A Copel detém 30% de participação no Consórcio Empreendedor Baixo Iguaçu – CEBI. O consórcio tem o

objetivo de construir e explorar o empreendimento denominado Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu, com potência

instalada de 350,2 MW e garantia física de 171,3 MW médios localizado no Rio Iguaçu, entre os Municípios de

Capanema e de Capitão Leônidas Marques, e entre a UHE Governador José Richa e o Parque Nacional do Iguaçu,

no Estado do Paraná. Com investimento total estimado de R$ 2,3 bilhões, o início da geração comercial da

unidade 1 está atualmente previsto para final de novembro de 2018, e das unidades 2 e 3, para dezembro de

2018 e janeiro de 2019, respectivamente.

Os trabalhos no canteiro de obras foram iniciados em julho de 2013, com a escavação do circuito de geração, a

terraplanagem do canteiro e a construção das áreas de alojamento.

Page 42: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 42

Earnings Release 1T18

O cronograma original sofreu alterações em função da suspensão da Licença de Instalação, conforme a decisão

do Tribunal Regional Federal da 4ª Região (TRF-RS), ocorrida em 16 de junho de 2014, que paralisou as obras a

partir de julho daquele ano. Em março de 2015 foi publicada decisão autorizando a retomada das obras. No

entanto, o Instituto Chico Mendes de Conservação da Biodiversidade - ICMBio impôs condicionantes adicionais

ao licenciamento ambiental que impediam a retomada imediata da obra. O CEBI encaminhou ao Instituto

Ambiental do Paraná - IAP todas as informações necessárias para o atendimento de tais condicionantes e, em

agosto de 2015, a licença foi emitida. Após as providências discutidas e acordadas junto ao Consórcio

Construtor, em 1º de fevereiro de 2016 a obra reiniciou sua plena retomada.

Em agosto de 2016, a ANEEL publicou o 2º Termo Aditivo do Contrato de Concessão que teve por objetivo

formalizar a redefinição do cronograma da UHE Baixo Iguaçu bem como de sua data final de encerramento,

reconhecendo a favor do CEBI excludente de responsabilidade pelo atraso na implantação do empreendimento

de um período correspondente a 756 dias, recomendando ao MME a prorrogação do prazo da outorga e

determinando à CCEE que promova a postergação do início do período de suprimento dos CCEARs pelo período

do excludente de responsabilidade reconhecido.

Em 07 de novembro de 2017 a Aneel reconheceu um adicional de 46 dias de excludente de responsabilidade

pelo atraso na implantação da UHE Baixo Iguaçu, afastando a aplicação de quaisquer penalidades e obrigações

contratuais, comerciais ou regulatórias advindas do atraso. Com isso, o empreendimento, que já contava com

um excludente de responsabilidade de 746 dias, passou a ter o vencimento da sua concessão em 30 de outubro

de 2049 e o início de suprimento dos Contratos de Comercialização de Energia Elétrica em 12 de novembro de

2018.

No canteiro de obras, os trabalhos seguem dentro do cronograma estabelecido quando da retomada. As

atividades na montagem da casa de força e do vertedouro estão em pleno andamento, assim como os

programas socioambientais.

Complexos Eólicos

A Copel está ampliando sua matriz de geração de energia com fontes renováveis através da construção de

Complexos Eólicos no Rio Grande do Norte, formado por 13 empreendimentos, que totalizam 312,9 MW de

capacidade instalada estimada, conforme tabela a seguir:

Page 43: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 43

Earnings Release 1T18

Leilão ¹

Capacidade

Instalada

(MW) 2

Garantia

Física

(MWméd)

Preço ³Início de

Suprimento

CAPEX

(R$ milhões)

Valor do

Prêmio

(R$ milhões)

Localização

do Parque

Vencimento

da

Autorização

Complexo Eólico Cutia 180,6 71,4 177,88

UEE Cutia S.A. 23,1 9,6 177,88 Pedra Grande 04.01.2042

UEE Guajiru S.A. 21,0 8,3 177,88 Pedra Grande 04.01.2042

UEE Esperança do Nordeste S.A. 27,3 9,1 177,88 São Bento do Norte 10.05.2050

UEE Jangada S.A. 27,3 10,3 177,88 São Bento do Norte 04.01.2042

UEE Maria Helena S.A. 27,3 12,0 177,88 São Bento do Norte 04.01.2042

UEE Paraíso dos Ventos do Nordeste S.A. 27,3 10,6 177,88 São Bento do Norte 10.05.2050

UEE Potiguar S.A. 27,3 11,5 177,88 São Bento do Norte 10.05.2050

Complexo Eólico Bento Miguel 132,3 58,1 168,34

CGE São Bento do Norte I S.A. 23,1 10,1 168,34 São Bento do Norte 03.08.2050

CGE São Bento do Norte II S.A. 23,1 10,8 168,34 São Bento do Norte 03.08.2050

CGE São Bento do Norte III S.A. 23,1 9,6 168,34 São Bento do Norte 03.08.2050

CGE São Miguel I S.A. 21,0 9,3 168,34 São Bento do Norte 03.08.2050

CGE São Miguel II S.A. 21,0 9,1 168,34 São Bento do Norte 03.08.2050

CGE São Miguel III S.A. 21,0 9,2 168,34 São Bento do Norte 03.08.2050

Total 312,9 129,5 173,60 2.003,8 23,6

¹ Tipos de Leilões: LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova.

² A capacidade instalada dos novos projetos poderá ser otimizada em relação à cadastrada nos leilões.

³ Preço atualizado até março/2018.

6º LER

(31/10/2014)9,4

20ª LEN

(28/11/2014)14,2

1.158,7

845,0

jul/18

jan/19

O empreendimento eólico da Copel denominado Cutia, está dividido em dois grandes complexos:

• Complexo Cutia: composto por sete parques eólicos (Guajiru, Jangada, Potiguar, Cutia, Maria Helena,

Esperança do Nordeste e Paraíso dos Ventos do Nordeste) com 180,6 MW de capacidade total

instalada, 71,4 MW médios de garantia física, todos localizados no Estado do Rio Grande do Norte. A

energia que será gerada pelos parques foi comercializada no 6º Leilão de Reserva que ocorreu em

31.10.2014, ao preço médio histórico de R$ 144,00/MWh. A entrada em operação comercial desses

parques está prevista para julho de 2018; e

• Complexo Bento Miguel: composto por seis parques eólicos (São Bento do Norte I, São Bento do Norte

II, São Bento do Norte III, São Miguel I, São Miguel II e São Miguel III) com 132,3 MW de capacidade

total instalada, 54,8 MW médios de garantia física, todos localizados no Estado do Rio Grande do Norte.

A energia que será gerada pelos parques eólicos foi comercializada no 20º Leilão de Energia Nova que

ocorreu em 28 de novembro de 2014, ao preço médio histórico de R$ 136,97/MWh. A previsão inicial

para entrada em operação comercial desses parques é janeiro de 2019.

Destaca-se, a seguir, os marcos relevantes da execução das obras desde janeiro de 2016 até março de 2018:

Em janeiro de 2016 foram obtidas as licenças ambientais, iniciadas as execuções de vias de acesso, bases e

plataforma de montagem do conjunto gerador. Em abril de 2016 iniciou-se a construção da Subestação Cutia,

com potência instalada de três transformadores de 120 MVA e 26 circuitos de 34,0 KV, sendo dois circuitos para

cada parque eólico. Em outubro de 2016, com o estágio avançado dos serviços civis em alguns parques,

começaram a ser entregues os primeiros conjuntos geradores, bem como entrou em operação o Centro

Produtivo de Torres, estrutura na qual são confeccionados elementos pré-moldados que constituirão as torres

Page 44: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 44

Earnings Release 1T18

de sustentação dos aerogeradores. Em janeiro de 2017 iniciou-se o processo de montagem das torres dos

aerogeradores.

Em decorrência da revisão do valor recuperável desses empreendimentos, consta registrado um saldo de perdas

estimadas por redução ao valor recuperável do ativo, no montante de R$ 322,7 milhões em 31 de março de

2018, mesmo montante registrado em 31 de dezembro de 2017.

8.2 Transmissão de Energia

Ativos em operação

A tabela a seguir apresenta os contratos de concessão de transmissão e o dimensionamento do parque de

subestações e linhas de transmissão em operação:

LT

Extensão (km) Quantidade MVA

Copel GeT 060/20012 Diversos 2.024 32 12.202 473,9 31.12.2042

Copel GeT 075/20013 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - 18,3 16.08.2031

Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - 1,0 16.03.2038

Copel GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - 10,9 18.11.2039

Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 4,5 05.10.2040

Copel GeT 022/2012LT Foz do Chopim - Salto Osório

LT Londrina - Figueira102 - - 5,5 26.08.2042

Copel GeT 002/2013 LT Assis — Paraguaçu Paulista II 83 1 200 7,6 24.02.2043

Copel GeT 005/2014 LT Bateias - Curitiba Norte 31 1 300 8,3 28.01.2044

Copel GeT 021/2014 LT Foz do Chopim - Realeza 52 1 150 7,2 04.09.2044

Copel GeT 022/2014 LT Assis – Londrina 122 - - 18,9 04.09.2044

Subtotal Copel GeT 4 2.699 36 13.152 556,1

Costa Oeste Copel Get - 51%

Eletrosul - 49%

001/2012

LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste

LT Cascavel Norte - Umuarama Sul

SE Umuarama Sul

152 1 300 5,5 11.01.2042

Transm. Sul BrasileiraCopel GeT - 20%

Eletrosul - 80%

004/2012 LT Nova Sta Rita - Camaquã 785 1 300 11,5 09.05.2042

Caiuá TransmissoraCopel GeT - 49%

Elecnor - 51%

007/2012

LT Guaíra - Umuarama Sul

LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste

SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte

136 2 700 9,5 09.05.2042

Integração MaranhenseCopel GeT - 49%

Elecnor - 51%

011/2012 LT Açailandia - Miranda II 365 - - 15,2 09.05.2042

MarumbiCopel GeT - 80%

Eletrosul - 20%

008/2012 LT Curitiba - Curitiba Leste 29 1 300 13,5 09.05.2042

Matrinchã Copel GeT - 49%

State Grid - 51%

012/2012 LT Paranaíta - Ribeirãozinho 1.005 3 - 92,8 09.05.2042

GuaraciabaCopel GeT - 49%

State Grid - 51%

013/2012 LT Ribeirãozinho - Marimbondo 600 1 - 48,7 09.05.2042

ParanaíbaCopel GeT - 24,5%

Furnas - 24,5%

State Grid - 51%

007/2012 LT Barreiras II - Pirapora II 953 - - 30,1 01.05.2043

CantareiraCopel GeT - 49%

Elecnor - 51%

19/2014 LT Estreito - Fernão Dias 342 - - 47,6 04.09.2044

Subtotal SPEs 5 4.367 9 1.600 274,4

Total 7.066 45 14.752 830,5

1 Proporcional à participação da Copel no empreendimento. Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.258/2017 de 27.06.2017 2 Contrato renovado conforme Lei 12.783/13.3 A partir de 31.10.2018 a RAP sofrerá redução de 50%.4 Resultado Consolidado.5 Resultado por Equivalência Patrimonial.

Vencimento da

Concessão

RAP ¹ com redução de PA

(R$ milhões)Subsidiária / SPE

Contrato de

ConcessãoEmpreendimento

SE

Page 45: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 45

Earnings Release 1T18

Ativos em construção

A Copel GeT está ampliando significativamente a sua participação no segmento de transmissão por meio de

investimentos próprios e parcerias em SPEs. Em conjunto, os empreendimentos equivalem a um total de 1.408

km de linhas de transmissão e 4 subestações que irão proporcionar uma RAP atualizada de R$ 251,3 milhões

referentes à participação da Copel GeT nos empreendimentos. A seguir estão descritas as principais obras de

transmissão em andamento.

Subsidiária / SPE LeilãoAssinatura do

ContratoEmpreendimento Local km SE

RAP¹

(R$ milhões)

CAPEX²

(R$ milhões)

Entrada em

operação

estimada

Próxima RevisãoVencimento da

Concessão

Copel GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II — Taubaté SP 334 - 29,0 434,3 mai/18 2021 05.10.2040

LT Curitiba Leste - Blumenau mar/21

LT Baixo Iguaçu - Realeza set/19

Subtotal Copel GeT 523 3 137,6 995,1

Mata de Santa GenebraCopel GeT - 50,1%

Furnas - 49,9%

007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR 885 1 113,9 823,1 nov/18 2019 13.05.2044

Subtotal SPEs 885 1 113,8 823,1

Total 1.408 4 251,3 1.818,3

2021560,9PR / SC 108,6189005/15 abr/16Copel GeT 3 06.04.2046

¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.258/2017 de 27.06.2017 / Valor referente à participação da Copel no empreendimento.

² Valor referente à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros).

8.3 Distribuição

Contrato de concessão

Em dezembro de 2015, a Companhia assinou o quinto termo aditivo ao Contrato de Concessão de Serviço

Público de Distribuição de Energia Elétrica nº 46/1999 da Copel Distribuição S.A., o qual prorroga a concessão

até 07 de julho de 2045.

O contrato de concessão impõe condicionantes de eficiência econômico-financeira e de qualidade, sendo que o

descumprimento das condições por dois anos consecutivos ou de quaisquer dos limites ao final do período dos

primeiros cinco anos acarretará na extinção da concessão. A partir do sexto ano subsequente à celebração do

contrato, o descumprimento dos critérios de qualidade por três anos consecutivos ou de gestão econômico-

financeira por dois anos consecutivos implicará na abertura do processo de caducidade.

A tabela a seguir apresenta as metas definidas para a Copel Distribuição nos primeiros 5 anos da renovação:

DECi² FECi² DECi² FECi

²

2016 13,61 9,24 10,80 7,14

2017 LAJIDA4 ≥ 0 12,54 8,74 10,41 6,79

2018 LAJIDA4 (-) QRR³ ≥ 0 11,23 8,24 - -

2019 {Dívida Líquida / [LAJIDA4 (-) QRR³]} ≤ 1 / (0,8 * SELIC5) 10,12 7,74 - -

2020 {Dívida Líquida / [LAJIDA4 (-) QRR³]} ≤ 1 / (1,11 * SELIC5) 9,83 7,24 - -

Qualidade (Limite estabelecido)¹Ano

1 Conforme NT 0335/2015 ANEEL

5 Selic: limitada a 12,87% a.a.

Gestão Econômico-Financeira

4 LAJIDA ajustado por efeitos de beneficio pós-emprego, provisões e PDV.

Qualidade Realizado

² DECi - Duração Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora; e FECi - Frequência Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade

³ QRR: Quota de Reintegração Regulatória ou Despesa de Depreciação Regulatória. Será o valor definido na última Revisão Tarifária Periódica - RTP, acrescido do IGP-M entre o

mês anterior ao da RTP e o mês anterior ao do período de 12 (doze) meses da aferição de sustentabilidade econômico-financeira. Em junho/2016 o valor definido foi R$ 333,8

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 46

Earnings Release 1T18

Dados Operacionais

No negócio distribuição, a Copel atende mais de 4,5 milhões de consumidores de energia em 1.113 localidades,

pertencentes a 394 municípios do Paraná e 1 em Santa Catarina. A Copel Distribuição opera e mantém as

instalações nos níveis de tensão 13,8 kV, 34,5 kV, 69 kV e 138 kV.

Tensão Km de linhas Quantidade de Subestações MVA

13,8 kV 105.677 - -

34,5 kV 84.782 224 1.534

69 kV 866 35 2.406

88 kV ¹ - - 5

138 kV 5.935 109 7.286

Total 197.260 368 11.231

¹ Não automatizada.

A Copel Dis migrou de sistema de cadastro de redes e o dado antes apurado com tensão de isolamento para 230 kV hoje reflete a tensão

Redes Compactas

A Copel Distribuição vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas

proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade

do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de março de 2018, a extensão das redes de

distribuição compactas instaladas era de 9.778 km.

Redes Secundárias Isoladas

A Copel Distribuição também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220V), as

quais apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os

indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de

podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos

transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras. Ao final de março de 2018,

a extensão das redes de distribuição secundária isolada instalada era de 17.603 km.

Qualidade de Fornecimento

Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC e o FEC. O

desempenho desses indicadores e o tempo total de atendimento é mostrado no gráfico a seguir:

Jan-MarDEC ¹

(horas)

FEC ²

(interrupções)

Tempo Total de Atendimento

(horas)

2014 4,19 2,73 02:22

2015 3,96 2,48 02:26

2016 3,22 2,21 02:15

2017 3,21 2,18 02:37

2018 3,01 1,89 03:29

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 47

Earnings Release 1T18

8.4 Telecomunicações

A Copel Telecomunicações possui um backbone óptico composto por uma rede de transmissão de altíssima

capacidade e uma rede de acesso óptico de atendimento aos clientes. A rede de acesso pode ser multiponto

(GPON) ou ponto a ponto, conectando assim os clientes à rede de transmissão da Copel Telecom e provendo os

serviços contratados.

Em março de 2018, a rede de cabos de backbone era de 10.359 km e de cabos de acesso 22.197 km. Atualmente

são atendidos os 399 municípios do estado do Paraná e mais 2 em Santa Catarina.

Rede de Fibra Óptica - Copel Telecomunicações

Mapa do Estado do Paraná

8.5 Participações

Outros Setores

A Copel tem participação em empresas de gás, telecomunicações e serviços, conforme apresentado na tabela a

seguir:

Empreendimento Setor Sócios

Dominó Holdings Ltda Participação em sociedadeCOPEL - 49,0%

Andrade Gutierrez - 51,0%

Companhia Paranaense de Gás - Compagas Gás

COPEL - 51,0%

Mitsui Gás - 24,5%

Gaspetro - 24,5%

Paraná Gás Exploração

e Produção S.A¹Petróleo e gás natural

COPEL - 30,0%

Petra Energia - 30,0%

Bayar Participações -30,0%

Tucumann Engenharia - 10,0%

Sercomtel S.A. Telecom Telecomunicação

COPEL - 45,0%

Município de Londrina - 44,4%

Banco Itauleasing S.A. - 7,1%

Outros - 3,5%

Carbocampel S.A. Exploração de CarvãoCOPEL - 49,0%

Carbonífera Cambuí - 51,0%

Copel Amec Ltda

Em LiquidaçãoServiços

COPEL - 48,0%

Amec - 47,5%

Lactec - 4,5%

GBX Tietê II Empreendimentos

Participações S.A.Fundo de Invest. Multimercado

UEG- 19,3%

Outros - 80,7%

1 Mais informações no item 8.6

Page 48: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 48

Earnings Release 1T18

Com a conclusão dos trabalhos de avaliação, e durante o processo de investigação relacionado ao investimento

realizado pela UEG Araucária em Fundo de Investimento Multimercado, que detém cotas de outros fundos de

investimentos, os quais, por sua vez, mantinham investimentos em empresa de capital fechado, cujo ativo

principal é um empreendimento imobiliário, foi constatado, nos termos da documentação legal e societária dos

fundos de investimentos investidos pela UEG Araucária, que a partir de julho de 2015, esta passou a ter

influência significativa, ainda que de forma indireta, na empresa GBX Tietê II Empreendimentos Participações

S.A. Com isso, a GBX Tietê II passou a ser considerada, a partir daquela data, uma coligada da Copel.

8.6 Novos Projetos

Projetos em Carteira

A Copel possui participação em diversos projetos de geração de energia. Esses empreendimentos, quando em

operação comercial, acrescentarão 327,2 MW de capacidade instalada (proporcional à participação nos

empreendimentos) ao portfólio da Companhia.

Projeto Capacidade Instalada Estimada

(MW)¹

Energia Assegurada Estimada

(MW médio)

Participação da COPEL

(%)

PCH 88,0 52,0

PCH Bela Vista 29,0 16,6 36,0

PCH Dois Saltos 30,0 15,5 30,0

PCH Salto Alemã 29,0 19,8 19,0

UHE 378,0 205,0

UHE São Jerônimo 331,0 178,1 41,2

UHE Salto Grande 47,0 26,9 35,8

EOL 149,1 79,6

EOL Complexo Alto Oriente 48,3 24,7 100,0

EOL Complexo Jandaia 100,8 54,9 100,0

Total 615,1 336,6

¹ A capacidade instalada dos novos projetos poderá ser otimizada em relação à cadastrada nos leilões.

A Copel, em parceria com outras empresas também está desenvolvendo estudos no trecho baixo do Rio Chopim

que poderão acarretar na viabilização de outros projetos hidrelétricos.

Quanto a geração eólica, há estudos para viabilização de novos parques eólicos no Rio Grande do Norte, região

onde a Copel já possui ativos eólicos. O objetivo de curto prazo é cadastrar tais projetos junto à EPE para

possibilitar a participação nos próximos leilões a serem organizados pelo Governo Federal. As características

técnicas poderão sofrer adequações até a efetiva comercialização de energia dos projetos, pois a engenharia da

Copel está realizando estudos de otimização, de forma a que os projetos se tornem mais competitivos.

Page 49: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 49

Earnings Release 1T18

Participação em Estudo de Viabilidade

Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri

As quatro usinas hidrelétricas que compõem o aproveitamento hidrelétrico do rio Piquiri, no Estado do Paraná,

tiveram seus estudos de viabilidade apresentados pela Copel GeT e aceitos pela Aneel em 2012. Os

empreendimentos se encontram em processo de licenciamento ambiental junto ao Instituto Ambiental do

Paraná. A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 459,3 MW de capacidade instalada:

Projeto Capacidade Instalada Estimada (MW)

UHE Apertados 139,0

UHE Comissário 140,0

UHE Foz do Piquiri 93,2

UHE Ercilândia 87,1

Total 459,3

Exploração e Produção de Petróleo e Gás (Paraná Gás Exploração e Produção S.A)

Na 12ª Rodada de Licitações da Agência Nacional do Petróleo, Gás

Natural e Biocombustíveis (ANP), realizada no final de 2013, o

consórcio formado pela Copel (30%), Bayar Participações (30%),

Tucumann Engenharia (10%) e Petra Energia (30%), essa última na

condição de empresa operadora, conquistou o direito de explorar,

pesquisar, desenvolver e produzir petróleo e gás natural em 4 blocos

localizados na região centro-sul do Estado do Paraná, numa área

correspondente a 11.327 km². O investimento mínimo na primeira

fase da pesquisa seria de cerca de R$ 78,1 milhões para o prazo de 4

anos concedido pela ANP. A Copel e suas parceiras Bayar, Tucumann

e Petra assinaram os contratos de concessão de 2 blocos em maio de 2014. No entanto, estes 2 blocos estão

com suas atividades da primeira fase de exploração do consórcio paralisadas devido a uma Ação Civil Pública,

que também mantém pendentes as assinaturas dos contratos de concessão dos outros dois blocos. No final de

2016, foi sancionada a Lei Estadual nº 18.947/2016 que suspende por dez anos o licenciamento ambiental de

qualquer atividade de perfuração ou exploração de gás de xisto pelo método do fraturamento hidráulico, mais

conhecido como “fracking”.

Em virtude de sentença na Ação Civil Pública acima citada (em primeira instância), proferida em 07 de junho de

2017, declarando a nulidade do procedimento licitatório e dos respectivos contratos firmados referentes às

Bônus de Assinatura: R$ 12,5 milhões Programa Exploratório: R$ 78,1 milhões

Page 50: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 50

Earnings Release 1T18

áreas da Bacia do Rio Paraná, e da ausência de perspectivas de cumprimento do objeto da 12ª Rodada de

Licitações da ANP, o consórcio deliberou por solicitar à ANP a liberação das obrigações contratuais sem ônus

para as licitantes, com a consequente devolução dos bônus de assinatura, reembolso dos custos com garantia

incorridos e liberação das garantias apresentadas (solicitação protocolada na ANP em 06 de junho de 2017).

9. Outras Informações

9.1 Recursos Humanos

O quadro de pessoal da Copel encerrou o primeiro trimestre de 2018 com 8.158 empregados. A tabela a seguir

demonstra a evolução do quadro de pessoal da Companhia e suas subsidiárias nos últimos 4 anos:

Quadro de Pessoal 2015 2016 2017 2018

Geração e Transmissão 1.568 1.680 1.734 1.722

Distribuição 6.032 6.022 5.746 5.679

Telecomunicações 621 660 649 643

Holding 347 69 78 77

Comercialização 10 30 38 37

Renováveis 50 70 - -

TOTAL 8.628 8.531 8.245 8.158

Ao final de março de 2018, a Copel Distribuição contava com 4.579.660 consumidores cativos, cuja relação com

o seu quadro de empregados é de 561 consumidores por empregado.

A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas consolidadas com a Copel, contavam com 162, 7, e 17

empregados, respectivamente.

Page 51: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 51

Earnings Release 1T18

9.2 Principais Indicadores Físicos

Copel GeT Copel GeT

Em operação 4.746,4 Em operação

Hidrelétrica¹ 16 4.541,9 Linhas de Transmissão (km) 2.699

Regime de Cotas¹ 1 182,0 Subestações (quantidade) 36

Termelétrica 1 20,0 Em construção

Eólica 1 2,5 Linhas de Transmissão (km) 523

Em construção 405,0 Subestações (quantidade) 3

Hidrelétrica 2 405,0 Participações

Parques Eólicos Em operação

Em operação 11 277,6 Linhas de Transmissão (km) 4.367

Em construção 13 312,9 Subestações (quantidade) 9

Participações Em construção

Em operação 651,9 Linhas de Transmissão (km) 885

Hidrelétrica 6 211,7 Subestações (quantidade) 1

Termelétrica 1 387,3

Parques eólicos 4 52,9

Linhas e redes de distribuição (km) 197.260

Subestações 368

10.152 Potência instalada em subestações (MVA) 11.231

21.051 Municípios atendidos 395

Cidades atendidas no Paraná 399 Localidades atendidas 1.113

2 Consumidores cativos 4.579.660

Consumidores por empregado da Dis 806

DEC (em horas e centesimal de hora) 3,01

FEC (em número de interrupções) 1,89

8.158

1.722 Copel Comercialização 37

5.679 Copel Renováveis -

643 Copel Holding 77

¹ Desde 1º de janeiro de 2017, a UHE Governador Pedro Viriato Parigot de Souza (GPS) tem 30% da sua garantia física comercializada pela Copel GeT e 70% alocada no

regime de cotas.

Copel Telecomunicações

Número total de empregados

Telecomunicações

Copel Geração e Transmissão

Copel Distribuição

Transmissão

Distribuição

Administração

Geração Capacidade

Instalada (MW)

Cabos ópticos de acesso - urbano (km)

Cabos ópticos de backbone - interurbano (km)

Cidades atendidas em Santa Catarina

Page 52: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 52

Earnings Release 1T18

9.3 Teleconferência sobre Resultados do 1T18

Detalhes sobre a teleconferência que a Copel fará sobre os Resultados do trimestre:

Quinta-feira, 17 de maio de 2018, às 10h00 (horário de Brasília)

Telefone para acesso (11) 3127-4971 ou (11) 3728-5971

Código: COPEL

A teleconferência também será transmitida ao vivo pela internet no endereço eletrônico: ri.copel.com

Solicitamos conectar com 15 minutos de antecedência.

Relações com Investidores – Copel

[email protected]

Telefone: (41) 3222-2027

Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e

perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho

da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas

contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração

de pagamento de dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e

financeiras relevantes, o programa de investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira,

liquidez ou resultados das operações são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities

Litigation Reform Act” de 1995 e contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais

resultados venham a ocorrer. As declarações são baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo

condições econômicas e mercadológicas, competitividade da indústria e fatores operacionais. Quaisquer

mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das

expectativas correntes.

Page 53: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 53

Earnings Release 1T18

Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado

Fluxo de Caixa Consolidado 1T18 1T17

Lucro líquido do exercício 339.580 417.270

Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do período com a geração de caixa das atividades operacionais 410.537 730.513

Depreciação e Amortização 177.210 183.078

Encargos , variações monetárias e cambia is não rea l izadas - l íquidas 199.436 258.728

Remuneração de contratos de concessão de transmissão (39.273) (23.249)

Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is (221.945) 147.977

Juros efetivos - boni ficação de outorga (20.624) (20.612)

Remuneração pela remensuração do fluxo de ca ixa dos ativos RBSE (42.010) (224.604)

Resultado da equiva lência patrimonia l (28.518) (33.713)

Reconhecimento do va lor justo do ativo indenizável concessão (9.568) (4.861)

Imposto de Renda e Contribuição Socia l 245.607 193.112

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos (64.254) 56.600

Perdas estimadas , provisão e reversões operacionais l íquidas 117.970 98.699

Apropriação do cá lculo atuaria l dos benefícios pós-emprego 24.297 24.108

Apropriação das contribuições previdenciárias e ass is tencia is 34.356 36.981

Consti tuição para programas de pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 29.507 26.403

Ba ixas de contas a receber vinculadas à concessão 2 6

Resultado das ba ixas de imobi l i zado 3.114 1.864

Resultado das ba ixas de intangíveis 5.230 9.996

Redução (aumento) dos ativos 584.971 (129.319)

Aumento (redução) dos passivos (391.316) (327.258)

Imposto de renda e contribuição socia l pagos (197.892) (131.763)

Encargos de empréstimos e financiamentos pagos (86.257) (120.367)

Encargos de debêntures pagos (18.201) (11.645)

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 641.422 427.431

Apl icações financeiras 18.920 (27.611)

Recebimento de empréstimos concedidos a partes relacionadas 117.239 -

Aportes em investimentos - (105.789)

Redução de capita l em investidas 35.280 73.361

Aquis ições de imobi l i zado (503.267) (197.609)

Aquis ições de intangível (133.471) (167.037)

Participação financeira do consumidor - intangível 25.834 26.100

Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento (439.465) (398.585)

Ingressos de empréstimos e financiamentos - 77.060

Ingressos de debêntures emitidas 600.000 -

Amortizações de principa l de empréstimos e financiamentos (121.356) (120.801)

Amortizações de principa l de debêntures (21.247) (18.252)

Dividendos e juros sobre o capita l próprio pagos (1.966) (3.335)

Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento 455.431 (65.328)

Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa 657.388 (36.482)

Saldo inicia l de ca ixa e equiva lentes a ca ixa 1.040.075 982.073

Sa ldo fina l de ca ixa e equiva lentes a ca ixa 1.697.463 945.591

Variação no caixa e equivalentes a caixa 657.388 (36.482)

R$ mil

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Page 54: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 54

Earnings Release 1T18

Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais

Demonstração do Resultado – Copel Geração e Transmissão

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 873.266 824.369 1.073.542 (18,7)

Fornecimento de energia elétrica 150.067 158.006 141.827 5,8

Suprimento de energia elétrica 528.587 460.445 557.416 (5,2)

Disponibi l idade da rede elétrica (TUST) 140.266 137.509 298.800 (53,1)

Receita de construção 43.212 56.840 62.169 (30,5)

Outras recei tas operacionais 11.134 11.569 13.330 (16,5)

CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (452.195) (760.819) (433.249) 4,4

Energia elétrica comprada para revenda (6.642) (147.468) (6.688) -

Encargos de uso da rede elétrica (78.417) (76.275) (74.857) 4,8

Pessoal e adminis tradores (101.768) (107.694) (68.592) 48,4

Planos previdenciário e ass is tencia l (15.122) (15.685) (14.213) 6,4

Materia l (3.256) (3.625) (3.615) (9,9)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (8.215) (6.506) (4.334) 89,5

Serviços de terceiros (26.904) (30.185) (26.203) 2,7

Depreciação e amortização (66.218) (66.778) (69.307) (4,5)

Provisões e reversões (38.516) (185.093) (5.914) 551,3

Custo de construção (54.585) (78.420) (117.492) (53,5)

Outros custos e despesas operacionais (52.552) (43.090) (42.034) 25,0

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 4.069 (12.174) 4.327 (6,0)

LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 425.139 51.376 644.620 (34,0)

RESULTADO FINANCEIRO (94.625) (101.315) (129.702) -

Receitas financeiras 8.426 8.942 10.416 (19,1)

Despesas financeiras (103.051) (110.257) (140.118) (26,5)

LUCRO OPERACIONAL 330.514 (49.939) 514.918 (35,8)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (109.468) 134.205 (171.962) (36,3)

Imposto de Renda e Contribuição Socia l (150.929) 83.757 (117.710) 28,2

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 41.461 50.448 (54.252) -

LUCRO LÍQUIDO 221.046 84.266 342.956 (35,5)

LAJIDA 491.358 118.154 713.927 (31,2)

R$ mil

Demonstração do Resultado

Page 55: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 55

Earnings Release 1T18

Demonstração do Resultado – Copel Distribuição

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 2.207.700 2.605.556 2.004.319 10,1

Fornecimento de energia elétrica 1.080.350 1.057.154 982.325 10,0

Suprimento de energia elétrica 24.612 118.852 112.287 (78,1)

Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD) 705.062 792.016 862.424 (18,2)

Receita de construção 152.796 216.343 152.628 0,1

Va lor justo do ativo indenizável da concessão 5.084 6.179 4.861 4,6

Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is 203.469 381.121 (147.977) -

Outras recei tas operacionais 36.327 33.891 37.771 (3,8)

CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (2.149.494) (2.565.952) (1.882.067) 14,2

Energia elétrica comprada para revenda (1.128.190) (1.537.746) (1.119.526) 0,8

Encargos de uso da rede elétrica (300.529) (213.018) (106.649) 181,8

Pessoal e adminis tradores (234.485) (267.143) (188.105) 24,7

Planos previdenciário e ass is tencia l (40.104) (40.177) (38.693) 3,6

Materia l (14.754) (18.731) (14.230) 3,7

Serviços de terceiros (89.316) (89.069) (81.432) 9,7

Depreciação e amortização (73.125) (71.298) (70.981) 3,0

Provisões e reversões (80.111) (80.037) (58.676) 36,5

Custo de construção (152.796) (216.343) (152.628) 0,1

Outros custos e despesas operacionais (36.084) (32.390) (51.147) (29,5)

LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 58.206 39.604 122.252 (52,4)

RESULTADO FINANCEIRO 8.627 33.030 15.701 (45,1)

Receitas financeiras 73.899 68.784 77.653 (4,8)

Despesas financeiras (65.272) (35.754) (61.952) 5,4

LUCRO OPERACIONAL 66.833 72.634 137.953 (51,6)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (24.988) 13.146 (66.665) (62,5)

Imposto de Renda e Contribuição Socia l (41.620) 16.852 (50.424) (17,5)

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 16.632 (3.706) (16.241) -

LUCRO LÍQUIDO 41.845 85.780 71.288 (41,3)

LAJIDA 131.331 110.902 193.233 (32,0)

R$ mil

Demonstração do Resultado

Page 56: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 56

Earnings Release 1T18

Demonstração do Resultado – Copel Telecomunicações

1T18 4T17 1T17 Var.%

(1) (2) (3) (1/3)

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 104.510 100.299 87.691 19,2

Receita de Telecomunicações 94.675 89.534 78.170 21,1

Outras receitas operacionais 9.835 10.765 9.521 3,3

CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (89.413) (87.187) (65.528) 36,5

Pessoal e adminis tradores (29.199) (34.047) (25.357) 15,2

Planos previdenciário e ass is tencia l (3.831) (3.961) (3.744) 2,3

Materia l (428) (1.152) (568) (24,6)

Serviços de terceiros (19.352) (18.807) (14.707) 31,6

Depreciação e amortização (11.614) (10.813) (9.299) 24,9

Provisões e reversões (13.839) (3.366) (2.709) 410,9

Outros custos e despesas operacionais (11.150) (15.041) (9.144) 21,9

LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 15.097 13.112 22.163 (31,9)

RESULTADO FINANCEIRO (5.305) (6.440) (5.056) 4,9

Receitas financeiras 5.506 3.627 2.616 110,5

Despesas financeiras (10.811) (10.067) (7.672) 40,9

LUCRO OPERACIONAL 9.792 6.672 17.107 (42,8)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (3.005) 1.456 (5.588) (46,2)

Imposto de Renda e Contribuição Socia l (10.386) 2.411 (7.541) 37,7

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 7.381 (955) 1.953 277,9

LUCRO LÍQUIDO 6.787 8.128 11.519 (41,1)

LAJIDA 26.711 23.925 31.462 (15,1)

R$ mil

Demonstração do Resultado

Page 57: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 57

Earnings Release 1T18 Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa

Balanço Patrimonial por Empresa

Ativo - Mar/18 Geração e

Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Comercialização Outras¹ Holding

Elimin. e

Reclassif. Consolidado

CIRCULANTE 1.067.939 3.474.609 95.554 176.612 67.934 79.372 204.239 341.319 1.595.228 (1.014.145) 6.088.661

Caixa e equiva lentes de ca ixa 168.277 510.706 16.553 95.952 28.910 71.361 85.541 255.651 464.512 - 1.697.463

Títulos e va lores mobi l iários - - - - - - 1.270 - 91 - 1.361

Cauções e depós i tos vinculados - 39.602 - 108 - - - - 129 - 39.839

Cl ientes 487.556 1.863.200 55.766 54.373 24.872 - 99.946 39.637 - (106.085) 2.519.265

Dividendos a receber 105.874 - - - - - 2.008 12.966 459.103 (499.496) 80.455

Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - - 170.385 - 170.385

Ativos financeiros setoria is - 326.961 - - - - - - - - 326.961

Contas a receber vinculadas à concessão 148.608 - - - - - - - - - 148.608

Outros créditos 88.286 286.720 2.236 1.311 5.042 158 436 6.044 8.559 1.196 399.988

Es toques 27.933 66.922 6.984 2.477 - - - 1 - - 104.317

Imposto de Renda e Contribuição Socia l 9.472 200.237 6.837 21.703 - 6.651 2.526 4.792 31.724 - 283.942

Outros tributos a recuperar 19.337 156.226 7.128 149 - 1.202 12.512 374 80.532 - 277.460

Despesas Antecipadas 8.271 20.071 32 539 9.110 - - 506 - - 38.529

Partes relacionadas 4.325 3.964 18 - - - - 21.348 380.193 (409.760) 88

NÃO CIRCULANTE 14.656.498 7.868.194 995.764 492.956 589.726 405.588 30.450 3.458.311 17.185.341 (18.053.062) 27.629.766

Realizável a Longo Prazo 3.863.260 2.096.394 73.935 448.934 25.286 67.891 27.759 165.168 1.783.444 (142.867) 8.409.204

Títulos e va lores mobi l iários 101.308 1.028 - 7.280 - - - 107.571 - - 217.187

Outros investimentos temporários - - - - - - - - 20.070 - 20.070

Cauções e depós i tos vinculados - 76.050 - - - - - - - - 76.050

Cl ientes 111.953 74.222 23.357 - - - - - - - 209.532

Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - - 1.324.352 - 1.324.352

Depós i tos judicia is 74.393 307.276 12.533 49.984 78 11.004 144 310 120.505 - 576.227

Ativos financeiros setoria is - 108.987 - - - - - - - - 108.987

Contas a receber vinculadas à concessão 3.416.293 695.422 - 308.738 - - - - - - 4.420.453

Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 71.656 - - - - - - - - - 71.656

Outros créditos 19.804 34.657 104 82.822 - 17.627 - 5.181 - - 160.195

Imposto de Renda e Contribuição Socia l 636 17.181 - - - - - - 117.298 - 135.115

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos - 737.770 26.639 - 24.450 39.260 27.615 - 96.105 - 951.839

Outros tributos a recuperar 59.266 43.801 11.302 - - - - 72 15 - 114.456

Despesas antecipadas 7.951 - - 110 758 - - - - - 8.819

Partes relacionadas - - - - - - - 52.034 105.099 (142.867) 14.266

Investimentos 4.458.366 1.362 - - - 7.053 2.450 1.011.791 15.399.330 (18.282.714) 2.597.638

Imobilizado 6.246.813 - 905.462 - 394.117 330.503 54 2.280.711 880 - 10.158.540

Intangível 88.059 5.770.438 16.367 44.022 170.323 141 187 641 1.687 372.519 6.464.384

TOTAL 15.724.437 11.342.803 1.091.318 669.568 657.660 484.960 234.689 3.799.630 18.780.569 (19.067.207) 33.718.427

¹ Parques Eól icos e Copel Renováveis .

R$ mil

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* Valores sujeitos a arredondamentos. 58

Earnings Release 1T18

Ativo - Dez/17 Geração e

Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Comercialização Outras¹ Holding

Elimin. e

Reclassif. Consolidado

CIRCULANTE 1.053.154 3.609.663 102.002 151.966 77.216 99.101 187.966 302.912 998.294 (880.440) 5.701.834

Caixa e equiva lentes de ca ixa 299.234 174.468 31.977 84.079 37.905 51.264 97.068 207.247 56.833 - 1.040.075

Títulos e va lores mobi l iários - - - - - - 1.251 - 90 - 1.341

Cauções e depós i tos vinculados - 59.146 - 97 - - - - 129 - 59.372

Cl ientes 345.736 2.184.280 44.453 44.161 25.380 39.151 73.027 40.811 - (63.759) 2.733.240

Dividendos a receber 100.193 - - - - - 2.008 12.966 459.464 (493.816) 80.815

Contas a receber vinculadas à concessão 149.744 - - - - - - - - - 149.744

Outros créditos 76.247 307.261 3.100 1.561 4.722 1.284 297 7.979 8.287 (1.387) 409.351

Es toques 29.063 71.653 7.356 2.487 - - - - - - 110.559

Imposto de Renda e Contribuição Socia l 6.522 440.040 8.154 19.440 - 7.402 1.773 4.299 14.055 - 501.685

Outros tributos a recuperar 18.257 160.547 6.825 - - - 11.998 329 276 - 198.232

Despesas Antecipadas 9.366 21.090 61 141 9.209 - - - - - 39.867

Partes relacionadas 18.792 19.569 76 - - - 544 29.281 292.051 (321.478) 38.835

NÃO CIRCULANTE 14.401.871 7.919.925 952.739 480.944 598.234 407.959 20.403 2.931.439 16.957.672 (17.210.643) 27.460.543

Realizável a Longo Prazo 3.830.993 2.167.690 69.543 437.056 27.885 66.859 17.703 163.135 1.967.632 (140.870) 8.607.626

Títulos e va lores mobi l iários 104.157 1.012 - 7.172 - - - 105.981 - - 218.322

Outros investimentos temporários - - - - - - - - 18.727 - 18.727

Cauções e depós i tos vinculados - 75.665 - - - - - - - - 75.665

Cl ientes 111.953 121.363 27.766 - - - - - - - 261.082

Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - - 1.349.253 - 1.349.253

Depós i tos judicia is 84.462 305.075 12.376 49.984 77 10.952 129 307 119.167 - 582.529

Contas a receber vinculadas à concessão 3.372.504 684.206 - 303.668 - - - - - - 4.360.378

Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 68.859 - - - - - - - - - 68.859

Outros créditos 21.604 29.758 104 76.122 - 16.647 - 5.181 - - 149.416

Imposto de Renda e Contribuição Socia l 632 17.040 - - - - - - 158.808 - 176.480

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos - 712.976 18.671 - 24.775 39.260 17.574 - 102.236 - 915.492

Outros tributos a recuperar 57.281 48.986 10.626 - - - - 66 15 - 116.974

Despesas antecipadas 9.541 - - 110 3.033 - - - - - 12.684

Partes relacionadas - - - - - - - 51.600 219.426 (140.870) 130.156

Investimentos 4.235.657 1.362 - - - 7.053 2.457 782.081 14.987.607 (17.445.574) 2.570.643

Imobilizado 6.244.837 - 866.489 - 397.786 333.889 57 1.985.562 830 - 9.829.450

Intangível 90.384 5.750.873 16.707 43.888 172.563 158 186 661 1.603 375.801 6.452.824

TOTAL 15.455.025 11.529.588 1.054.741 632.910 675.450 507.060 208.369 3.234.351 17.955.966 (18.091.083) 33.162.377

¹ Parques Eól icos e Copel Renováveis .

R$ mil

Page 59: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 59

Earnings Release 1T18

Passivo - Mar/18 Geração e

Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Comercialização Outras¹ Holding

Elimin. e

Reclassif. Consolidado

CIRCULANTE 1.990.894 2.580.518 130.436 168.027 125.123 36.383 104.610 695.449 1.096.928 (1.017.082) 5.911.286

Obrigações socia is e trabalhis tas 102.895 231.992 28.563 9.613 319 309 3.467 145 10.690 - 387.993

Partes Relacionadas 4.829 6.954 5.189 - - - 650 390.736 831 (409.189) -

Fornecedores 128.056 890.398 52.915 112.455 3.341 4.970 93.309 207.635 2.703 (106.498) 1.389.284

Imposto de Renda e Contribuição Socia l 116.746 - 4.367 850 6.974 - 3.184 1.904 - - 134.025

Outras obrigações fi sca is 88.923 178.185 6.136 7.015 1.925 382 44 3.400 765 - 286.775

Empréstimos e financiamentos 103.068 374.216 5.796 - - - - 29.247 338.523 (1.899) 848.951

Debêntures 1.009.559 283.247 8.666 20.363 20.226 - - 20.379 360.184 - 1.722.624

Dividendos a pagar 297.500 98.968 15.405 15.573 24.055 30.718 3.717 34.552 266.023 (499.496) 287.015

Benefícios pós-emprego 13.425 37.909 1.905 - - - 4 29 63 - 53.335

Encargos do consumidor a recolher 7.536 99.034 - - - - - - - - 106.570

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 83.878 192.760 - - 7.760 - - - - - 284.398

Contas a pagar vinculadas à concessão 4.141 - - - 59.269 - - - - - 63.410

Pass ivos financeiros setoria is - 92.509 - - - - - - - - 92.509

Outras contas a pagar 30.338 94.346 1.494 2.158 1.254 4 235 7.422 188 - 137.439

Provisões para l i tígios - - - - - - - - 116.958 - 116.958

NÃO CIRCULANTE 5.088.794 3.167.690 471.766 91.196 453.552 22.594 1.850 656.022 2.159.697 (139.927) 11.973.234

Partes Relacionadas - - - - - - - 50.993 - (50.993) -

Fornecedores 30.105 - - 10.612 - - - - - - 40.717

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 91.088 - - 21.268 - - - 7.893 - - 120.249

Obrigações Fisca is 175.852 588.171 8.140 - - 3.291 147 310 2.443 - 778.354

Empréstimos e financiamentos 1.660.707 322.081 9.100 - - - - 325.668 549.639 (88.934) 2.778.261

Debêntures 2.148.897 741.955 397.530 16.090 - - - 257.897 1.481.615 - 5.043.984

Benefícios pós-emprego 217.970 559.655 33.451 5.658 - 662 1.515 492 4.102 - 823.505

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 39.904 208.649 - - - 18.641 - - - - 267.194

Contas a pagar vinculadas à concessão 43.436 - - - 453.552 - - - - - 496.988

Pass ivos financeiros setoria is - 92.142 - - - - - - - - 92.142

Outras contas a pagar 22.813 5.285 - 37.413 - - - 12.613 753 - 78.877

Provisões para l i tígios 658.022 649.752 23.545 155 - - 188 156 121.145 - 1.452.963

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.644.749 5.594.595 489.116 410.345 78.985 425.983 128.229 2.448.159 15.523.944 (17.910.198) 15.833.907

Atribuível aos acionistas da empresa controladora 8.644.749 5.594.595 489.116 410.345 78.985 425.983 128.229 2.448.159 15.523.944 (18.220.161) 15.523.944

Capita l socia l 5.473.397 4.746.053 316.098 220.966 35.503 707.440 66.289 2.249.385 7.910.000 (13.815.131) 7.910.000

Adiantamentos para Futuro Aumento de Capita l 54.829 489.890 - - - - 24.170 994.157 - (1.563.046) -

Ajustes de ava l iação patrimonia l 864.434 1.509 5.998 (657) 256 - (668) 1.646 874.508 (872.518) 874.508

Reserva Legal 464.846 117.233 20.315 25.917 7.100 - 2.508 4.077 844.398 (641.996) 844.398

Reserva de retenção de lucros 1.548.961 213.908 140.784 151.532 - - 41.312 35.222 5.562.234 (2.131.719) 5.562.234

Dividendo adicional proposto - - - - 18.868 - - - - (18.868) -

Lucros acumulados/ prejuízos acumulados 238.282 26.002 5.921 12.587 17.258 (281.457) (5.382) (836.328) 332.804 823.117 332.804

Atribuível aos acionistas não controladores - - - - - - - - - 309.963 309.963

TOTAL 15.724.437 11.342.803 1.091.318 669.568 657.660 484.960 234.689 3.799.630 18.780.569 (19.067.207) 33.718.427

¹ Parques Eól icos e Copel Renováveis

R$ mil

Page 60: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 60

Earnings Release 1T18

Passivo - Dez/17 Geração e

Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Comercialização Outras¹ Holding

Elimin. e

Reclassif. Consolidado

CIRCULANTE 1.941.599 2.872.432 114.511 147.743 164.574 38.386 73.107 581.110 1.057.679 (881.227) 6.109.914

Obrigações socia is e trabalhis tas 81.040 188.369 25.586 8.800 284 291 2.410 210 6.977 - 313.967

Partes Relacionadas 22.561 30.746 5.319 - - - 1.101 257.084 3.936 (320.747) -

Fornecedores 177.970 1.129.475 42.392 89.756 3.328 5.539 65.664 233.236 2.096 (65.879) 1.683.577

Imposto de Renda e Contribuição Socia l 45.277 - - - 36.964 - 22 1.580 2.467 - 86.310

Outras obrigações fi sca is 130.256 192.079 9.002 6.583 2.079 1.536 23 3.453 476 - 345.487

Empréstimos e financiamentos 103.003 325.219 5.936 - - - - 29.201 322.092 (785) 784.666

Debêntures 947.310 262.246 7.415 25.138 30.370 - - 20.242 339.341 - 1.632.062

Dividendos a pagar 297.500 98.968 15.405 15.573 24.055 30.718 3.717 28.873 267.988 (493.816) 288.981

Benefícios pós-emprego 13.551 37.680 1.900 - - - 6 31 57 - 53.225

Encargos do consumidor a recolher 8.393 141.632 - - - - - - - - 150.025

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 83.642 191.359 - - 7.467 298 - - - - 282.766

Contas a pagar vinculadas à concessão 4.213 - - - 58.411 - - - - - 62.624

Pass ivos financeiros setoria is - 192.819 - - - - - - - - 192.819

Outras contas a pagar 26.883 81.840 1.556 1.893 1.616 4 164 7.200 249 - 121.405

Provisões para l i tígios - - - - - - - - 112.000 - 112.000

NÃO CIRCULANTE 5.104.056 3.204.453 457.035 87.409 449.149 22.470 1.751 665.277 1.690.445 (140.085) 11.541.960

Partes Relacionadas - - - - - - - 51.600 - (51.600) -

Fornecedores 30.105 - - 13.364 - - - - - - 43.469

Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 132.274 - - 17.475 - - - 6.881 - - 156.630

Obrigações Fisca is 177.077 618.527 7.933 - - 3.237 131 306 2.365 - 809.576

Empréstimos e financiamentos 1.673.034 383.783 10.401 - - - - 332.086 664.020 (88.485) 2.974.839

Debêntures 2.149.524 741.743 392.766 17.537 - - - 261.206 876.140 - 4.438.916

Benefícios pós-emprego 215.059 552.708 32.869 5.658 - 628 1.464 497 3.995 - 812.878

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 36.235 194.869 - - - 18.605 - - - - 249.709

Contas a pagar vinculadas à concessão 43.181 - - - 449.149 - - - - - 492.330

Pass ivos financeiros setoria is - 90.700 - - - - - - - - 90.700

Outras contas a pagar 22.149 4.098 - 33.223 - - - 12.549 830 - 72.849

Provisões para l i tígios 625.418 618.025 13.066 152 - - 156 152 143.095 - 1.400.064

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.409.370 5.452.703 483.195 397.758 61.727 446.204 133.511 1.987.964 15.207.842 (17.069.771) 15.510.503

Atribuível aos acionistas da empresa controladora 8.409.370 5.452.703 483.195 397.758 61.727 446.204 133.511 1.987.964 15.207.842 (17.372.432) 15.207.842

Capita l socia l 5.459.598 4.746.053 316.098 220.966 35.503 707.440 66.289 1.495.153 7.910.000 (13.047.100) 7.910.000

Adiantamentos para Futuro Aumento de Capita l 54.829 374.000 - - - - 24.070 1.261.785 - (1.714.684) -

Ajustes de ava l iação patrimonia l 881.136 1.509 5.998 (657) 256 - (668) 1.646 895.601 (889.220) 895.601

Reserva Legal 464.846 117.233 20.315 25.917 7.100 - 2.508 4.080 844.398 (641.999) 844.398

Reserva de retenção de lucros 1.548.961 213.908 140.784 151.532 - - 41.312 40.672 5.557.843 (2.137.169) 5.557.843

Dividendo adicional proposto - - - - 18.868 - - - - (18.868) -

Lucros acumulados/ prejuízos acumulados - - - - - (261.236) - (815.372) - 1.076.608 -

Atribuível aos acionistas não controladores - - - - - - - - - 302.661 302.661

TOTAL 15.455.025 11.529.588 1.054.741 632.910 675.450 507.060 208.369 3.234.351 17.955.966 (18.091.083) 33.162.377

¹ Parques Eól icos e Copel Renováveis

R$ mil

Page 61: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 61

Earnings Release 1T18 Demonstração do resultado por empresa

Geração Transmissão

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 687.157 186.109 2.207.700 104.510 120.245 69.235 165 242.064 40.686 - (309.190) 3.348.681

Fornecimento de energia elétrica 150.067 - 1.080.350 - - - - 89.269 - - (828) 1.318.858

Suprimento de energia elétrica 528.587 - 24.612 - - 69.235 - 152.591 40.686 - (198.143) 617.568

Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) - 140.266 705.062 - - - - - - - (79.919) 765.409

Receita de construção - 43.212 152.796 - 2.590 - - - - - - 198.598

Va lor justo do ativo indenizável da concessão - - 5.084 - 4.484 - - - - - - 9.568

Telecomunicações - - - 94.675 - - - - - - (8.111) 86.564

Dis tribuição de gás canal izado - - - - 113.171 - - - - - - 113.171

Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is - - 203.469 - - - - - - - - 203.469

Outras recei tas operacionais 8.503 2.631 36.327 9.835 - - 165 204 - - (22.189) 35.476

CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (315.284) (136.911) (2.149.494) (89.413) (100.468) (22.430) (21.415) (252.229) (28.402) 20.257 309.190 (2.786.599)

Energia elétrica comprada para revenda (6.642) - (1.128.190) - - (6.722) - (247.017) (80) - 198.215 (1.190.436)

Encargos de uso da rede elétrica (78.417) - (300.529) - - (3.092) (6.198) - (5.185) - 78.949 (314.472)

Pessoal e adminis tradores (61.389) (40.379) (234.485) (29.199) (8.855) (886) (695) (4.040) (2.207) (8.175) - (390.310)

Planos previdenciário e ass is tencia l (9.193) (5.929) (40.104) (3.831) (786) (42) (109) (340) (100) (569) - (61.003)

Materia l (2.222) (1.034) (14.754) (428) (267) (51) (60) (14) (62) (119) - (19.011)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (8.215) - - - - - (478) - - - - (8.693)

Gás natura l e insumos para operação de gás - - - - (77.421) - - - - - - (77.421)

Serviços de terceiros (20.351) (6.553) (89.316) (19.352) (4.868) (2.751) (7.126) (376) (6.468) (3.654) 27.612 (133.203)

Depreciação e amortização (64.431) (1.787) (73.125) (11.614) (1.285) (6.349) (5.984) (2) (12.329) (304) - (177.210)

Provisões e reversões (17.030) (21.486) (80.111) (13.839) (1.881) - - (32) (4) 18.342 - (116.041)

Custos de construção - (54.585) (152.796) - (2.590) - - - - - - (209.971)

Outros custos e despesas operacionais (47.394) (5.158) (36.084) (11.150) (2.515) (2.537) (765) (408) (1.967) 14.736 4.414 (88.828)

RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL (22.797) 26.866 - - - - - (7) (7.994) 278.340 (245.890) 28.518

RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 349.076 76.064 58.206 15.097 19.777 46.805 (21.250) (10.172) 4.290 298.597 (245.890) 590.600

RESULTADO FINANCEIRO (67.483) (27.142) 8.627 (5.305) (301) (20.666) 1.029 1.985 (21.797) 61.386 - (69.667)

Receitas financeiras 5.654 2.772 73.899 5.506 5.890 371 1.125 2.054 5.311 108.391 (5.578) 205.395

Despesas financeiras (73.137) (29.914) (65.272) (10.811) (6.191) (21.037) (96) (69) (27.108) (47.005) 5.578 (275.062)

LUCRO OPERACIONAL 281.593 48.922 66.833 9.792 19.476 26.139 (20.221) (8.187) (17.507) 359.983 (245.890) 520.933

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (102.072) (7.396) (24.988) (3.005) (6.889) (8.881) - 2.805 (3.222) (27.705) - (181.353)

LUCRO LÍQUIDO 179.521 41.526 41.845 6.787 12.587 17.258 (20.221) (5.382) (20.729) 332.278 (245.890) 339.580

Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 179.521 41.526 41.845 6.787 6.419 12.081 (16.177) (5.382) (20.729) 332.278 (245.890) 332.278

Atribuído aos acionis tas não controladores - - - - 6.168 5.177 (4.044) - - - - 7.302

LAJIDA 413.507 77.851 131.331 26.711 21.062 53.154 (15.266) (10.170) 16.619 298.901 (245.890) 767.810

¹ Parques Eól icos e Copel Renováveis .

Demonstração do Resultado 1T18 Geração e Transmissão

Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG

Araucária Comercialização Outras¹ Holding

Elimin. e

Reclassif.

R$ mil

Consolidado

Page 62: LAJIDA (R$ milhões) 767,8 516,0 1.006,1 (23,7)

* Valores sujeitos a arredondamentos. 62

Earnings Release 1T18

Geração Transmissão

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 708.953 364.589 2.004.319 87.691 123.704 68.757 - 72.283 - (133.285) 3.297.011

Fornecimento de energia elétrica 141.827 - 982.325 - - - - 10.138 - (753) 1.133.537

Suprimento de energia elétrica 557.416 - 112.287 - - 68.757 - 62.023 - (76.284) 724.199

Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) - 298.800 862.424 - - - - - - (25.680) 1.135.544

Receita de construção - 62.169 152.628 - 4.609 - - - - - 219.406

Va lor justo do ativo indenizável da concessão - - 4.861 - 1.468 - - - - - 6.329

Telecomunicações - - - 78.170 - - - - - (8.258) 69.912

Dis tribuição de gás canal izado - - - - 117.627 - - - - - 117.627

Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is - - (147.977) - - - - - - - (147.977)

Outras recei tas operacionais 9.710 3.620 37.771 9.521 - - - 122 - (22.310) 38.434

CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (264.281) (168.968) (1.882.067) (65.528) (109.409) (20.087) (25.476) (83.166) (16.597) 127.858 (2.507.721)

Energia elétrica comprada para revenda (6.688) - (1.119.526) - - (3.974) - (23.207) - 76.886 (1.076.509)

Encargos de uso da rede elétrica (74.857) - (106.649) - - (2.823) (5.962) (3.433) - 24.713 (169.011)

Pessoal e adminis tradores (42.784) (25.808) (188.105) (25.357) (8.017) (845) (606) (7.168) (7.408) - (306.098)

Planos previdenciário e ass is tencia l (8.745) (5.468) (38.693) (3.744) (739) (21) (84) (791) (853) - (59.138)

Materia l (2.493) (1.122) (14.230) (568) (629) (62) (85) (65) (117) - (19.371)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (4.334) - - - - - (727) - - - (5.061)

Gás natura l e insumos para operação de gás - - - - (82.339) - - - - - (82.339)

Serviços de terceiros (21.218) (4.985) (81.432) (14.707) (6.037) (3.185) (11.410) (2.209) (4.012) 28.285 (120.910)

Depreciação e amortização (68.139) (1.168) (70.981) (9.299) (7.047) (7.227) (5.981) (12.937) (299) - (183.078)

Provisões e reversões 3.371 (9.285) (58.676) (2.709) 24 - - (24.606) (1.389) (5.429) (98.699)

Custos de construção - (117.492) (152.628) - (4.609) - - - - - (274.729)

Outros custos e despesas operacionais (38.394) (3.640) (51.147) (9.144) (16) (1.950) (621) (8.750) (2.519) 3.403 (112.778)

RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL (24.799) 29.126 - - - - - (27.032) 440.520 (384.102) 33.713

RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 419.873 224.747 122.252 22.163 14.295 48.670 (25.476) (37.915) 423.923 (389.529) 823.003

RESULTADO FINANCEIRO (83.956) (45.746) 15.701 (5.056) 3.515 (18.638) 1.441 4.496 (27.778) - (156.021)

Receitas financeiras 7.825 2.591 77.653 2.616 9.293 962 1.981 21.934 41.862 (3.130) 163.587

Despesas financeiras (91.781) (48.337) (61.952) (7.672) (5.778) (19.600) (540) (17.438) (69.640) 3.130 (319.608)

LUCRO OPERACIONAL 335.917 179.001 137.953 17.107 17.810 30.032 (24.035) (33.419) 396.145 (389.529) 666.982

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (120.775) (51.187) (66.665) (5.588) (6.013) (10.187) - (3.494) 14.197 - (249.712)

LUCRO LÍQUIDO 215.142 127.814 71.288 11.519 11.797 19.845 (24.035) (36.913) 410.342 (389.529) 417.270

Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 215.142 127.814 71.288 11.519 6.016 13.892 (19.229) (36.913) 410.342 - 410.342

Atribuído aos acionis tas não controladores - - 5.781 5.954 (4.806) - - - 6.928

LAJIDA 488.012 225.915 193.233 31.462 21.342 55.897 (19.495) (24.978) 424.222 (389.529) 1.006.081

¹ Parques Eól icos , Copel Renováveis e Copel Comercia l i zação

Demonstração do Resultado 1T17 Geração e Transmissão

Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG

Araucária Outras¹

Elimin. e

Reclassif. Consolidado Holding

R$ mil