LATAM 2020Latam 2020 - Revelando o potencial do mercado mobile e da internet na América Latina

A PREVISÃO PARA 2020 E POR QUE AGORA É A HORA DE INVESTIR

Esta apresentação foi preparada para compartilhar a nossa investigação e experiência na América Latina. Comentários, perguntas e sugestões são sempre bem-vindos

Rodrigo Teijeiro Fundador & CEO

rodrigo@recargapay.com

Gustavo Victorica Co-fundador & COO

gustavo@recargapay.com

Mayra Mange Analista Júnior de Operações & Finanças

mayra.mange@recargapay.com

Mais informações em http://recargapay.com/about

Plataforma líder para recargas mobile de celular no Brasil e na América Latina, atendendendo a mais de 1 milhão de usuários

A ÍNDIA ESTÁ NO CENTRO DAS ATENÇÕES E ISTO É MERECIDO

Fonte: The Economist: February 2015 | Time: May 2015 Complete list of Unicorns https://www.cbinsights.com/research-unicorn-companies

Flipkart

Mu Sigma

Olacabs

PayTM

Quikr

Snapdeal

Zomato Media

$15

$1.5

$2.4

$2

$1

$2.5

$1

Accel Partners, DST

Sequoia, General Atlantic

Accel Partners, Matrix Partners, Sequoia

Intel Capital, Alibaba Group

Tiger Global

Intel Capital

Sequoia

A 3ª após EUA e China em número de Unicorns

Empresa Valor ($B) Investidores Notáveis

SE A ÍNDIA CHAMA ATENÇÃO, A AMÉRICA LATINA É AINDA MAIS ATRAENTEEM 2020 O PIB DA LATAM > 1.8 x PIB ÍNDIA

Fonte: IMF

PIB América Latina=$6,694 M PBI Índia=$3,640 M

2015 2016 2017 2018 2019 2020

3,6403,312

3,0132,7562,5112,308

6,6946,336

5,9895,647

5,3645,167

América LatinaÍndia

PIB em bilhões de dólares

vs

EM 2020…AMÉRICA LATINA TERÁ MAIS PROPRIETÁRIOS DE CARTÕES DE CRÉDITO DO QUE A ÍNDIA

Fonte: Global Findex | Estimativas Próprias http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#

Proprietários de Cartões de Crédito na América Latina

Proprietários de Cartões de Crédito na Índia216.5 M

232.4 M

Fonte: eMarketer | Estimativas Próprias www.emarketer.com/Article/B2C-Ecommerce-Climbs-Worldwide-Emerging-Markets-Drive-Sales-Higher/1010004

EM 2020…

Compradores on-line na América Latina

173.4 MCompradores on-line Índia158.1 M

AMÉRICA LATINA TERÁ 1,1 VEZ MAIS COMPRADORES ON-LINE DO QUE A ÍNDIA

Fonte: Frost & Sullivan | Estimativas Próprias http://es.slideshare.net/FrostandSullivan/mobile-payment-services-in-brazil - http://www.frost.com/sublib/display-market-insight.do?id=291014067

EM 2020…

Assinantes de Pagamentos móveis: América Latina189.5 M

AMÉRICA LATINA TERÁ 1,4 VEZES MAIS USUÁRIOS DE PAGAMENTOS MÓVEIS DO QUE A ÍNDIA

133.1 M Assinantes de Pagamentos móveis: Índia

Fonte: WeAreSocial | eMarketer | Ericson http://www.slideshare.net/wearesocialsg - http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774http://www.ericsson.com/res/docs/2014/ericsson-mobility-report-june-2014.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Internet-Hit-3-Billion-Users-2015/1011602

COMO SERÁ EM 2020?AMÉRICA LATINA ESTÁ DIMINUINDO A BRECHA EM RELAÇÃO ÀS ECONOMIAS AVANÇADAS

Usuários de Internet

Usuários de Internet Móvel

Comércio Eletrônico

mCommerce Varejista

Proporção de mCommerce

Conta em uma instituição financeira

331.7 M

231 M

$89.7 B

-

-

51.1%

414.3 M

395.4 M

$366.9 B

-

-

74.7%

113.7 M

84.9 M

$ 35 B

$ 2.5 B

9.7%

68.1%

143.6 M

119.8 M

$ 179.8 B

$ 30.2 B

36.8%

83%

259.3 M

185.7 M

$492.1 B

$76.4 B

22%

93.6%

289.9 M

234.9 M

$ 811.7 B

$ 157.9 B

29%

96.6%

286 M

223.5 M

$ 382.7 B

-

-

94.8%

312.4 M

297.1 M

$ 567.8 B

-

-

97.8%

2015 2020 2015 2020 2015 2020 2015 2020

UE

1

2

3

4

5

6

AMÉRICA LATINA BRASIL EUA

Fonte: US Census Bureau | eMarketer | Estimativas Próprias http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Colombia-Joins-Top-Three-Smartphone-Markets-Latin-America/1011750

EM 2020…

Usuários de Smartphones América Latina

385 M População EUA

323 M

AMÉRICA LATINA TERÁ MAIS USUÁRIOS DE SMARTPHONES DO QUE OS ESTADOS UNIDOS NÚMERO DE HABITANTES

Fonte: US Census Bureau | eMarketer | Estimativas Próprias http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Nine-10-Latin-American-Social-Networkers-Use-Facebook/1010404

EM 2020…

Usuários de Facebook América Latina

343 MAMÉRICA LATINA TERÁ MAIS USUÁRIOS DE FACEBOOK DO QUE OS ESTADOS UNIDOS EM NÚMERO DE HABITANTES

População EUA323 M

População EUA323 M

Fonte: US Census Bureau | eMarketer | Estimativas Próprias http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#

EM 2020…

Titulares de contas bancárias na América Latina

395 M

TITULARES DE CONTAS BANCÁRIAS NA AMÉRICA LATINA SÃO 1,2 VEZES O NÚMERO DE HABITANTES DOS ESTADOS UNIDOS

Fonte: Internet World Stats http://www.internetworldstats.com/stats.htm - http://www.internetworldstats.com/pr/edi061.htm

POPULAÇÃO ON-LINE 202051% DO MUNDO ESTARÁ CONECTADO; 63% NA AMÉRICA LATINA

Africa Ásia Europa Oriental Oriente Médio América do Norte LATAM Oceânia

32

414327

173

627

1,878

459

27

332310

113

582

1,386

321

20152020

A POPULAÇÃO CONECTADA DA AMÉRICA LATINA CRESCERÁ 25% NOS PRÓXIMOS 5 ANOS

MUNDO3.07 B → 3.91 B

(em milhões)

Fonte: eMarketer | Estimativas Próprias http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Internet-Audience-Nears-310-Million/1011667

POPULAÇÃO ON-LINE NA AMÉRICA LATINA EM 202064% DOS USUÁRIOS DE INTERNET ESTÃO NO BRASIL, MÉXICO E ARGENTINA LATAM 414 M

63% penetração

BRASIL 144 M 68% penetração MÉXICO 89 M

68% penetraçãoARGENTINA

33 M 76% penetração

COLOMBIA 34 M

65% penetração PERÚ 22 M 65% penetração CHILE 14 M

75% penetraçãoOUTRO 78 M 46% penetração

Fonte: eMarketer | WorldBank

BRASIL VS AMÉRICA LATINA O POTENCIAL DA AMÉRICA LATINA É ENORME, MAS O E-COMMERCE ESTÁ CONCENTRADO NO BRASIL

América Latina 414.3 MBrasil 143.6 M

Usuários de Internet

65%

35%

América Latina 232.4 MBrasil 99.9 M

Titulares de Cartões de Crédito

57%

43%

América Latina 442 MBrasil 156 M

Usuários de Celulares

65%

35%

América Latina $367 BBrasil $179 B

Comércio Eletrônico

49%

51%

América Latina 662 MBrasil 211 M

População

68%

32%

América Latina $6,694 BBrasil $2,354 B

PIB

65%

35%

Fonte: eMarketer http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073

B2C ECOMMERCE NA AMÉRICA LATINAO BRASIL É O MAIOR E MAIS AVANÇADO MERCADO NA REGIÃO

Não é apenas o tamanho … É uma questão de desenvolvimento:

Infraestrutura

Adoção de Tecnologia

Fornecimento de bens e serviços

Padrões de compra e cultura

Penetração de bancos e de cartões de crédito

N

N

N

N

N

Em janeiro de 2015, as compras por meio de celulares representaram 10% do e-commerce no Brasil

20.0

39%

8.7

17%

4.6

9%

17.9

51.3

23.4

37%

11.4

18%

5.5

9%

22.3

62.6

35.0

39%

16.1

18%

9.9

11%

28.7

89.7

49.9

42%

22.6

19%

13.1

11%

33.3

118.9

67.8

43%

33.1

21%

17.3

11%

39.4

157.6

91.9

44%

43.9

21%

25.1

12%

48.0

208.9

130.1

47%

58.1

21%

30.4

11%

58.1

276.8

179.8

49%

73.4

20%

40.4

11%

73.4

366.9

Brasil

México

Argentina

Outro

América Latina

Participação

Participação

Participação

2013 2014 2015 2016* 2020*em Bilhões de USD

2017* 2018* 2019*

Fonte: eMarketer http://www.slideshare.net/Engelnator/e-marketer-mexico-online-2009-presentation slide 10 - http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073 http://www.emarketer.com/Article/Global-B2C-Ecommerce-Sales-Hit-15-Trillion-This-Year-Driven-by-Growth-Emerging-Markets/1010575

O E-COMMERCE NA AMÉRICA LATINA ESTÁ DIMINUINDO A BRECHA EM 5 ANOS, ECOMMERCE NA AMÉRICA LATINA SERÁ O DA EUROPA HOJE

O e-commerce B2C vai crescer mais de 16 vezes no período entre 2010 e 2020

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* 2018* 2019* 2020*

Vendas de comércio eletrônico na América Latina

2015

Europa Ocidental Hoje

$ 22.2 Bilhões

$ 29.7 Bilhões

$ 36.8 Bilhões

$ 51.3 Bilhões

$ 62.6 Bilhões

$ 89.7 Bilhões

$ 118.9 Bilhões

$ 157.6 Bilhões

$ 208.9 Bilhões

$ 276.8 Bilhões

$ 366.9 Bilhões

$ 382.7 Bilhões

x 16.5

Fonte: eMarketer http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774 - http://www.emarketer.com/Article/Ad-Spending-Western-Europe-Continues-Rebound/1011239 http://www.emarketer.com/Article/Latin-America-Lags-Far-Behind-Social-Ad-Spend-per-User/1011237 - http://www.emarketer.com/Article/Digital-Ad-Spending-Worldwide-Hit-3613753-Billion-2014/1010736

PUBLICIDADE DIGITAL NA AMÉRICA LATINAA AMÉRICA LATINA SUPERA EM 1,5 VEZES A MÉDIA MUNDIAL E A PARTICIPAÇÃO DOS DISPOSITIVOS MÓVEIS CRESCE ACELERADAMENTE

47.4%

23.4%

14.3%

16.5%

10.4%

15.0%

38.5%

28.7%

18.3%

17.1%

11.3%

16.9%

30.0%

18.4%

15.3%

15.1%

11.9%

14.7%

26.5%

18.3%

11.9%

14.0%

8.4%

12.4%

24.0%

15.9%

10.4%

11.2%

6.8%

10.3%

22.0%

14.5%

9.4%

10.7%

5.6%

9.6%

18.9%

13.5%

8.8%

9.8%

5.0%

8.8%

16.2%

12.5%

8.2%

9.1%

4.5%

8.1%

Médio Oriente & África

América Latina

Ásia-Pacífico

América do Norte

Europa

Global

* Estimativas Próprias

2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*%cambio

Crescimento de publicidade digital no mundo (por região)

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Publicidade em Dispositivos Móveis Publicidade Total

70

60

50

40

30

20

10

0

Billi

ons

Participação de dispositivos móveis na publicidade

Fonte: eMarketer http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Ecommerce-Remains-Small-with-Few-Digital-Buyers/1010566 http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073 - http://blog.digishopgirl.com/mobile-ad-spend-is-on-the-rise-in-brazil/

POR QUE O BRASIL É LÍDER?O BRASIL É O MAIOR E MAIS AVANÇADO MERCADO NA REGIÃO

Usuários de Smartphones crescerão 83%

e-Commerce crescerá 5.1 vezes

Compradores digitais crescerão 97%

Gasto em publicidade crescerá 45%

Proprietários de contas bancarias crescerão 27%

107 M

$180 B

71.7 M

$32.6 B

175 M

59 M

$35 B

36.1 M

$22.5 B

138 M

2015 2020

BOOM DE STARTUPS EM SÃO PAULO12º NO RANKING GLOBAL DOS PRINCIPAIS ECOSSISTEMAS DE STARTUPS

Fonte: Compass The Global Startup Ecosystem Ranking 2015

Vale do Silício

Nova Iorque

Los Angeles

Boston

Tel Aviv

Londres

Chicago

Seattle

Berlim

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Cingapura

Paris

São Paulo

Moscou

Austin

Bangalore

Sidney

Toronto

Vancouver

10

11

12

13

14

15

16

17

18

O ecossistema de São Paulo é o 3º em crescimento

Fonte: GlobalFIndex 2014 http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#

A QUANTIDADE DE CARTÕES DE CRÉDITO EXPLICA MUITA COISAO NÚMERO DE PROPRIETÁRIOS DE CARTÕES DE CRÉDITO NO BRASIL ESTÁ CRESCENDO, IMPULSIONANDO O E-COMMERCE

Índia Equador Bolivia Colombia Mundo México Venezuela América Latina Argentina Chile Brasil Uruguai EUA

Penetração de Cartões de Crédito70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

Que

m p

ossu

i um

car

tão

de c

rédi

to c

om id

ade

mín

ima

de 1

5 an

os

Fonte: Kantar WoldPanel http://www.kantarworldpanel.com/global/smartphone-os-market-share/

ANDROID CONSOLIDOU SUA LIDERANÇAANDROID É O SISTEMA OPERACIONAL DOMINANTE NA AMÉRICA LATINA

Android iOS Windows Blackberry Otro

86.9% 4.6% 5.5% 1.3% 1.7%

América Latina

Android iOS Windows Blackberry Otro

62.4% 33.2%

3.8% 0.6%

-

EUA

Android iOS Windows Blackberry Otro

74.0% 24.4%

1.0% -

0.6%

China

Android iOS Windows Blackberry Otro

81.5% 14.8%

2.7% 0.4% 0.6%

Índia

2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*

36.8%

31.3%

25.1%

18.6%

13.6%

9.7%

4.8%

2.5%0.8%0.1%

Fonte: ETC | emarketer | Own estimates http://etc-digital.org/digital-trends/ecommerce/mobile-commerce/regional-overview/latin-america - http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Banking-Transactions-Rise-Sharply-Latin-America/1011229 /http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Ranks-No-10-Retail-Ecommerce-Sales-Worldwide/1011804 - http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Trending-Among-Brazils-Buyers/1012288

MCOMMERCEFORTE EXPANSÃO DO MCOMMERCE COM 31% CAGR

Percentual do mCommerce sobre o total de transações realizadas pelo e-commerce varejista no Brasil

2010 2015* 2020*

31%

16%

2%4%

6%

27%

Sucursal Bancaria Celular

Fonte: emarketer http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Banking-Transactions-Rise-Sharply-Latin-America/1011229

O QUE É IMPULSIONAR PAGAMENTOS MÓVEIS?SMARTPHONES IMPULSIONAM FORTE CRESCIMENTO NOS MEIOS DE PAGAMENTO MÓVEIS, COM 14% DE CAGR

Acesso ao Banco e Canal de Pagamento preferidoVantagens Ao Utilizar Smartphones

Conforto e Flexibilidade

Melhor controle sobre as despesas

Baixa inclusão financeira combinada a uma

elevada penetração móvel

Menor exposição a roubos

E

E

E

E

Fonte: GlobalFIndex 2014 | The Millennial Dirruption Index http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228# - http://www.millennialdisruptionindex.com/wp-content/uploads/2014/02/MDI_Final.pdf

O BANCO TRADICIONAL ESTÁ PRESTES A SE TRANSFORMAR E A TRANSFORMAÇÃO JÁ ESTÁ EM CURSO

Penetração Bancária

Perú

Colombia

México

Bolivia

Uruguai

Ecuador

Argentina

América L

atina

Índia

Venezuela, R

B

MundoChile

Brasil

EE. UU.

O Banco tradicional tem o maior risco de ser transformado pela geração do milênio

Consumidores não percebem diferenças entre seu

Banco e outros bancos

71% preferem ir ao dentista antes de ouvir o que os

bancos dizem

A Inovação virá de fora da indústria. Em 5 anos...

68% acreditam que a forma pela qual acessamos o nosso

dinheiro será totalmente diferente

70% esperam que forma de pagamento vai ser totalmente

diferente

E

E

E

E

1

2

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

% dos indivíduos com conta bancária (. >15 anos)

Fonte: ETC | EuroMonitor http://www.euromonitor.com/india/country-factfile - http://www.euromonitor.com/china/country-factfile - http://blog.euromonitor.com/2015/01/life-in-latin-america-in-2015.html

2020 PARECE ÓTIMO, MAS A OPORTUNIDADE É HOJECONSUMO PER CAPITA NA AMÉRICA LATINA É DE 6,740 DÓLARES (É MAIOR 2,25 VEZES NA CHINA E 6,6 VEZES NA ÍNDIA)

América Latina é um mercado de consumo do tamanho da China, mas com um gasto per capita muito maior

$4.2 TRILHÕESAMÉRICA LATINA

623 Milhões$4.1 TRILHÕESCHINA

1,393 Milhões$1.3 TRILHÕESÍNDIA

1,282 Milhões

Fonte: ETC | EuroMonitor http://www.emarketer.com/Article/Internet-Hit-3-Billion-Users-2015/1011602 - http://www.emarketer.com/Article/Emerging-Markets-Drive-Facebook-User-Growth/1009875http://www.emarketer.com/Article/B2C-Ecommerce-Climbs-Worldwide-Emerging-Markets-Drive-Sales-Higher/1010004 - http://www.slideshare.net/brahms82/ww-mobile-phoneusersemarketer0713 http://www.slideshare.net/wearesocialsg

AMÉRICA LATINA ESTÁ ENTRE OS MERCADOS MAIS PROMISSORESÍNDIA É GRANDE, AMÉRICA LATINA É GIGANTE

$17.45 tr

259.3 M

254.2 M

191.2 M

24%

161.8 M

50.73 B

151.1 M

PIB

Usuários de Internet

Usuários de Celulares

Usuários de Smartphones

Celulares Pré-pagos

Compradores Digitais

Publicidade Digital

Usuários de Facebook

$2.3 tr

252.3 M

581.1 M

123.3 M

95%

65.4 M

0.97 B

195.7 M

$5.2 tr

331.7 M

406.9 M

152.6 M

80%

109.6 M

5.7 B

232 M

EUA ÍNDIA AMÉRICA LATINA

Fonte: The economist https://twitter.com/ianbremmer/status/614169472098766848?utm_source=fb&fb_ref=Default&utm_content=614177040456118273&utm_campaign=RodrigoTeijeiro&utm_medium=fb

EM 2050, A AMÉRICA LATINA CONTINUARÁ NA PONTATOP 10 PIB: BRASIL PERMANECERÁ EM 7º, MÉXICO CHEGARÁ AO 8º LUGAR

EUA (1)

China (2)

Japão (3)

Alemanha (4)

Inglaterra (5)

França (6)

Brasil (7)

Itália(8)

Índia (9)

Rússia (10) 1,861

2,055

2,149

2,346

2,835

2,951

3,865

4,606

10,335

17,419

PIB NOMINAL 2014 - ($B) PIB NOMINAL 2050 - ($B)

China(1)

EUA(2)

Índia(3)

Indonésia(4)

Japão(5)

Alemanha(6)

Brasil(7)

México(8)

Inglaterra(9)

França(10) 9,671

9,812

9,826

10,334

11,334

11,367

15,432

63,842

70,913

105,916

Economia sobe posições

Economia desce posições

Economia mantém a posição

Fonte: Worldbank http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=doing-business&Type=TABLE#

SE PENSÁVAMOS QUE FAZER NEGÓCIOS NA AMÉRICA LATINA ERA DIFÍCILNA ÍNDIA É AINDA PIOR

39.6%

46

7%

11.9

111.2%

20.7%

25.3%

Custo para fazer cumprir um contrato(% da alegação)

Procedimentos para fazer cumprir um contrato(número)

Custo para cadastrar uma propriedade(% valor da propriedade)

Procedimentos necessários para iniciar um negócio (número)

Mínimo exigido em capital para iniciar um negócio (% ronda per capita)

Contribuição do imposto sobre o trabalho (%)

Imposto de Renda (%)

30.6%

39.8

6.1%

8.3

3.2%

14.7%

20.7%

ÍNDIA LATAM

Fonte: Global Entrepreneurship Monitor http://www.gemconsortium.org/country-profile/36

A LATAM TÊM REALIDADES DIFERENTESNO ENTANTO AS PERSPECTIVAS PARA OS EMPREENDEDORES PARECEM PROMISSORAS EM RELAÇÃO A ÍNDIA

142

6.6%

3.7%

39%

37%

8%

38%

Facilidade para fazer negócios

Atividade empreendedora em fase inicial

Empresas Estabelecidas

Oportunidades Percebidas

Capacidade Percebida

Intenção empreendedora

Medo do fracasso

120

17.2%

17.5%

56%

50%

25%

36%

124

15.9%

9.6%

41%

62%

31%

25%

ÍNDIA BRASIL ARGENTINA

39

19%

4.5%

49%

53%

17%

30%

MÉXICO

41

26.8%

8.8%

67%

65%

50%

28%

CHILE

ARGENTINA EXPANDE ALÉM DE SUAS FRONTEIRASEMBORA MENOR DO QUE O BRASIL, A ARGENTINA É COMPETITIVA GLOBALMENTE

1999

Tiger, Sequoia, Expedia

Privada

USD 1.3 B

On-line Desde

Investidores Notáveis

Tipo

Capitalização de Mercado/ Valor

1999

Hicks Muse Tate and Furst, Ebay Inc

Pública

USD 5.99 B

2003

FTV Capital, Riverwood Capital

Pública

USD 1.17 B

BRASIL É ENORME, MAS ATUA LOCALMENTEAS EMPRESAS BRASILEIRAS ESTÃO CRESCENDO REGIONALMENTE E TÊM GRANDES OPORTUNIDADES PELA FRENTE

Fonte: eMarketer http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073

1

2

3

4

5

6

7

$887

$800

$700

$375

$375

$250

$250

Rocket Internet

Tiger

Grupo Folha

Naspers

Seek

Insight

Kaszek

Valor(USD Milhões)

Principal InvestidorCompanhia

1

2

3

4

$2,317

$2,112

$706

$375

BOVESPA

BOVESPA

BOVESPA

BOVESPA

Valor(USD Milhões)

Listada naCompanhia Dafiti

Netshoes

UOL

Buscapé

Catho

Hotel Urbano

Viva Real

B2W

TOTVS

Grupo Linx

Alog

IPO

VC/PE

O MOMENTO PARA INVESTIR É AGORAGRANDES APOSTAS NA AMÉRICA LATINA; MAIS DE 1,2 BILHÕES DE DÓLARES NOS ÚLTIMOS 18 MESES

Fonte: Internal research, select deals Complete list: https://goo.gl/eRnpsK

Elo7, EduK

Dafiti, Netshoes

Hotel Urbano, Elo7

Nubank, GetNinjas, Guiabolso, GOintegro, Contabilizei

Movile

GetNinjas, Elo7, Conta Azul, Emprego Ligado, Enjoei, Meus Pedidos

Psafe, BankFacil, Minuto Seguro, Resultados Digitais

Netshoes, Navent, GOintegro

Nubank

Hotel Urbano, Nubank, 99Taxis, GetNinjas, ContaAzul

RecargaPay is airtime and bill payments for the mobile generation.

The main problem we are solving is the +20 min that most people in Latin America spend in lines to pay for airtime or utilities, when they could be transacting on their mobile in 10 seconds. This happens billions of times a year. The second problem is that access to smartphones largely exceeds banked population, which means that many are left out of the convenience of mobile payments, due to lack of access to digital payments.

RecargaPay is already the leading mobile prepaid top-up platform in Brazil and Latin America, (with over 1 million mobile customers), and it is now expanding into utility bill payments and financial services for the unbanked.

We feel that it is time to democratize mobile payments.

More info: http://recargapay.com/about

- APÊNDICE -

Mundo

América Latina

Economias Avançadas

PERSPECTIVAS MACRO O BOOM DAS COMMODITIES TERMINOU, MAS A RECUPERAÇÃO AINDA ESTÁ ACONTECENDO

Fonte: IMF http://www.google.com/publicdata/explore?ds=k3s92bru78li6_#!ctype=l&strail=false&bcs=d&nselm=h&met_y=ngdp_rpch&scale_y=lin&ind_y=false&rdim=world&idim=country_group:205:110&idim=world:Earth&ifdim=world&tstart=1403406000000&tend=1592794800000&hl=en_US&dl=en_US&ind=false

2015 2016 2017 2018 2019 2020

5,00%

4,00%

3,00%

2,00%

1,00%

0,00%

Crescimento do PIB

3,45%

0,86%

2,36%

3,76%

2,01%

2,42%

3,85%

2,67%

2,18%

3,87%

2,81%

2,08%

3,93%

2,91%

1,96%

3,97%

2,98%

1,95%

INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETOA ENTRADA DE IDE NO BRASIL CONTINUA A SER ELEVADA E AINDA CRESCE

Fonte: PWC | CNN | IMF | United Nations | OECD http://www.pwc.com.br/pt/ceo-survey-brazil/2015/index.jhtml - http://edition.cnn.com/2015/03/15/americas/brazil-protests/ - https://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2015/update/01/pdf/0115.pdFhttp://unctad.org/en/PublicationsLibrary/webdiaeia2015d1_en.pdf - http://www.oecd.org/eco/outlook/mexico-economic-forecast-summary.htm

Top 10 economias por entradas de IDE (bilhões de USD)

China Hong Kong EUA Cingapura Brasil Inglaterra Canadá Austrália Países Baixos Luxemburgo

$36$42

$49$53$61$62

$81$86

$111

$128

A POPULAÇÃO CONECTADA DA AMÉRICA LATINA ESTÁ LONGE DE ESTAR SATURADAPENETRAÇÃO DE INTERNET

Fonte: eMarketer | WeAreSocial http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Internet-Audience-Nears-310-Million/1011667 - http://www.slideshare.net/wearesocialsg

56%

43%

88%

26%69%

81% 45% 38%

36%

19%33%

51%

América Central

América do Sul

ÁfricaOceânia

Ásia Oriental

Sudeste Asiático

Ásia CentralAmérica

do Norte

Sul Asiático

Europa OrientalEuropa

Ocidental

Oriente Médio

Média Mundial 42%

Média da América Latina 54.1%

A penetração de internet na América Latina continua sendo relativamente baixa. Não obstante, as conexões existentes alcançarão a marca de 378,3 milhões de pessoas em 2018, um acréscimo de 22% em relação a 2014

USUÁRIOS DE INTERNET EM 2020BRASIL É GRANDE, JOVEM E MUITO ATIVO

Fonte: KPCB http://www.kpcb.com/internet-trends

1

2

3

4

5

6

7

632 M

259,3 M

252,3 M

114 M

104 M

87 M

83 M

47%

84%

20%

56%

61%

84%

90%

Usuários de Internet

PenetraçãoRegião

China

EUA

Índia

Brasil

Japão

Rússia

Indonésia

2015

Posição

1

2

3

4

5

6

7

850 M

465 M

290 M

143.6

142.8

107.6

105.5

59%

34%

85%

68%

53%

86%

75%

Usuários de Internet

PenetraçãoRegião

China

Índia

EUA

Brasil

Indonésia

Japão

Rússia

2020

Posição

AUDIÊNCIA MAIS JOVEMMAIS DE 60% DOS USUÁRIOS BRASILEIROS SÃO MENORES DE 35 ANOS

Fonte: GlobalWebIndex http://www.globalwebindex.net/blog/internet-users-in-latam-spend-the-most-time-online - http://www.statista.com/statistics/272365/age-distribution-of-internet-users-worldwide/ http://www.statista.com/statistics/319891/age-distribution-of-internet-users-latin-america/ - http://www.statista.com/statistics/254724/age-distribution-of-internet-users-in-brazil/

Mundo

América Latina

Brasil 4.90%

7.20%

12.70%

11.60%

12.90%

13.70%

20.90%

21.50%

20.40%

23.20%

27.00%

26.70%

39.40%

31.40%

26.50%

0-24 25-34 35-44 45-54 + 55

OS USUÁRIOS DE INTERNET NA AMÉRICA LATINA SÃO MUITO ATIVOS

Fonte: GlobalWebIndex | eMarketer http://www.globalwebindex.net/blog/internet-users-in-latam-spend-the-most-time-online - http://www.emarketer.com/Article/Brazils-Web-Users-Take-Top-Spot-Latin-America-Time-Spent-Online/1011152

Brasil

América Latina

Argentina

Peru

Chile

Venezuela

Colombia

México

0 5 10 15 20 25 30 35

OS USUÁRIOS DO BRASIL PASSAM 37,7% MAIS TEMPO CONECTADOS EM RELAÇÃO À MÉDIA NA AMÉRICA LATINA

Tempo mensal on-line

OS USUÁRIOS DE INTERNET NA AMÉRICA LATINA SÃO MUITO ATIVOS

Tempo On-line, por Região

América Latina

América Do Norte

Oriente Médio

Ásia e Pacífico

Europa

420 680% 20%40%60% 0%

On-line PC/Laptop/Tablet Online Móvil

ON-LINE NO CELULAR

Fonte: WeAreSocial | eMarketer | Ericson http://www.slideshare.net/wearesocialsg - http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774http://www.ericsson.com/res/docs/2014/ericsson-mobility-report-june-2014.pdf

CONEXÕES 3G E 4G EM RELAÇÃO AO TOTAL DE CONEXÕES

57%

31%

85%

16%84%

85% 53% 21%

34%

8%48%

53%

África

América do Norte

Média Mundial 38%

Média da América Latina 57%

Volume e renda de conexões de dados estão crescendo fortemente na América Latina. Impulsionada por uma mudança no mix de aparelhos, a crescente adoção de smartphones gerou maior demanda de banda larga para os celulares

América Central

América do Sul

Sul Asiático

Europa Ocidental

Europa Oriental

Ásia Central

Ásia Oriental

Sudeste Asiático

Oriente Médio

Oceânia

MAIS CELULARES QUE PESSOAS

Fonte: eMarketer | WeAreSocial | GSMA | UOL http://www.emarketer.com/Article/Nearly-400-Million-Latin-America-Used-Mobile-Phones-2014/1011818 - http://www.gsmamobileeconomylatinamerica.com/GSMA_Mobile_Economy_LatinAmerica_2014.pdfhttp://tecnologia.uol.com.br/noticias/redacao/2014/11/14/numero-de-linhas-de-celulares-no-brasil-passa-de-278-milhoes.htm#fotoNav=17

NO BRASIL, EXISTEM MAIS CONEXÕES MÓVEIS DO QUE INDIVÍDUOS

2013 2014 2015 2016 2017 2018

434.4426.1416.5406.9395.5379.5

63.2% 65.2% 66.4% 67.3% 68.2% 68.9%

Usuários de Celulares na América Latina

Em setembro de 2014, havia 702 milhões de conexões móveis na América Latina (112,3% em

relação à população) + 80% de pré-pagas

No Brasil, há 278 milhões de conexões móveis (138% em relação à população)

75% pré-pagas

57.0%

62.0%

67.0%

72.0%

77.0%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Brasil México Argentina Latam

Penetração de Usuários com Celulares por país