Light Apresentação Corporativa Agosto de 2008

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1 Light Apresentação Corporativa Agosto de 2008

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Light Apresentação Corporativa Agosto de 2008. Estrutura Corporativa. 4ª maior Companhia integrada do Setor Elétrico Brasileiro. Light S.A. (Holding). Light S.E.S.A (*) (Distribuição). Light Energia (Geração). Light Esco Ltda (Comercialização). Lightger (Novos Projetos). - PowerPoint PPT Presentation

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Light

Apresentação Corporativa Agosto de 2008

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Estrutura Corporativa

4ª maior Companhia integrada do Setor Elétrico Brasileiro

6ª maior Companhia privada no setor de geração hidráulica

4ª maior distribuidora

(*) Inclui Light Overseas e Light Energy

Light S.E.S.A (*)(Distribuição)

Light Energia(Geração)

Light Esco Ltda(Comercialização)

Lightger(Novos Projetos)

Light S.A.(Holding)

O RIO É LIGHTO RIO É LIGHT

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Total de ações: 203.462.739 ações ordinárias escriturais (ON), sem valor nominal.

Composição Acionária

AGCAndrade Gutierrez

Concessões

LUCELUCE do Brasil

Fundo de Investimento

em Participações

EQUATORIALEquatorial Energia

RMERio Minas Energia

Participações S.A.

LIGHT S.A.

25% 25% 25% 25%

52,2%

BNDESPAR

MARKET

33,7%

14,1%

Free Float: 47,8%

CEMIGCompanhia Energética

de Minas Gerais

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Segmento de Distribuição Light SESA

4ª maior Companhia de distribuição de energia do Brasil

(*) Posição em 30 de junho de 2008

- 3,9 milhões de clientes (10 milhões de beneficiados)

- Consumo na área de concessão (UDM) – 23.550 GWh

- 70% do consumo do Estado do Rio de Janeiro (2° PIB do Brasil)

- Receita Bruta (UDM) - R$ 7,7 bilhões

- Receita Líquida (UDM) - R$ 4,6 bilhões

- EBITDA (UDM) – R$ 751 milhões

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Segmento de GeraçãoLight Energia

Capacidade Instalada de Geração 855 MW

UHE Santa Branca56 MW

Reservatório de LajesUHE Fontes Nova132 MW

UHE Usina Subterrânea Nilo Peçanha380 MW

UHE Pereira Passos100 MW

UHE Ilha dos Pombos187 MW

6ª maior companhia privada de geração hidrelétrica do Brasil

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Novos Projetos de Geração

* Joint venture com a CEMIG. Participação da Light será de 51% em cada projeto

Ribeirão das Lajes (RJ)

Lajes Complexo

Rio Paraíbado Sul

2010

2010

2012

R$100 MM

R$56 MM

R$700 MM

21,5 MW

15 MW

110 MW

25 MW

18 MW

195 MW

PCHParacambi

PCH Lajes

UHE Itaocara

LocalPrevisão de

inícioCapex

EnergiaAssegurada

Capacidade Instalada

Projetos

Programa de investimento em geração: 3 novas usinas* Memorando de Entendimento com a CEMIG para desenvolvimento de projetos de geração de pelo menos 300 MW

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Receita Líquida - R$ milhões

12,1

25,1% 14,9%76,0%

85,1%

46,5

1S07 1S08

Outros Venda de Energia

78,5%

EBITDA - R$ milhões11,8

1,6

1S07 1S08

+283% +618%

Light Esco

Trader(R$ MM)

39,7

9,2

1S07 1S08

+ 331%

Outros¹ (R$ MM)

6,7

2,9

1S07 1S08

+ 131%

¹ Atividades de Broker e Serviços

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Light EscoDesenvolvimento Recente

SERVIÇOS

TRADING

- Construção de Subestação de 138 kV na Fiocruz- Sistema de Ar Condicionado para o prédio de Santos Dumont - Projetos de Eficiência Energética em 33 prédios da Companhia de Telecomunicações “Oi”

- Venda de 1/3 da energia da PCH Paracambi- Contratos de longo prazo para venda de 220 MWmédio- Contrato com a Votorantim e outros clientes de grande relevância

O portifólio de clientes aumentou de 9 em 2006 para mais de 40 em 2008

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DESTAQUES OPERACIONAIS

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¹ Ajuste do nº de dias de faturamento, venda de Energia Plus e migração de clientes para mercado livre

-0,8%

+ 1,6%

-0,3%

CAGR = 1,8%

Crescimento da Distribuição de EnergiaConsumo de Energia Elétrica (GWh)

21.90123.299 22.904 23.653 23.550

30,9%30,2% 31,0%31,6%31,0%

8,1%15,7% 8,5%9,9%13,5%

24,4%23,9% 24,3%24,5%24,3%

13,5%13,0% 13,3% 13,6% 13,5%

23,2%17,1%17,9% 20,3% 22,6%

2004 2005 2006 2007 LTM08

Residencial Industrial Comercial Outros Clientes Livres

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Temperatura Histórica X Real

Fonte: Inmet

Temp. Média Histórica Temp. Realizada

Carga (GWh) vs Temperatura (ºC)

1500

1800

2100

2400

2700

3000

jan-

05

fev-

05

mar

-05

abr-

05

mai

-05

jun-

05

jul-0

5

ago-

05

set-

05

out-

05

nov-

05

dez-

05

jan-

06

fev-

06

mar

-06

abr-

06

mai

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

set-

06

out-

06

nov-

06

dez-

06

jan-

07

fev-

07

mar

-07

abr-

07

mai

-07

jun-

07

jul-0

7

ago-

07

set-

07

out-

07

nov-

07

dez-

07

jan-

08

fev-

08

mar

-08

abr-

08

mai

-08

jun-

08

15

20

25

30

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Evolução da Arrecadação

Taxa de arrecadação média móvel 12 meses

94,1%

95,6%96,5%

98,5%

99,4% 99,4%98,8%

dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08

94,3% 96,2%

62,5%

99,9%95,1%

128,3%

105,9% 102,0%

Varejo Cedae Supervia Grandes Clientes

jun/07 jun/08

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Evolução de Combate às Perdas

Perdas (% Carga Fio)

5,9% 6,0%

15,2% 14,4%

21,0% 20,4%

Set/07 J un/08

Perdas Técnicas Perdas Não-Técnicas

Fora da áreas de risco

46%

Areas de Risco

38%

Baixa Renda

16%

Perdas Não-Técnicas por segmento

Evolução das Perdas Light12 meses

6.9

02

6.8

06

6.7

99

6.7

36

20,420,620,521,0

set/07 dez/07 mar/08 jun/08

Perdas (GWh) Perdas CFIO %

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Prevenção de Perdas Ação Integrada

Articulação Institucional

Conscientização dos públicos

Externo e Interno

Atividades Operacionais

Ações Integradas de Combate às

Perdas

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Clientes Inspecionados Clientes Normalizados

Recuperação de energia total (GWh)

140.918

106.947

1S07 1S08

34.436

38.975

1S07 1S08

31,3

50,4

1S07 1S08

+60,8%

-24,1%+13,2%

Combate às PerdasIndicadores de Recuperação de Energia

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Combate às PerdasPlano de Trabalho 2008

Novas Tecnologias (Centro de Controle e Medição - CCM)

Proporciona automação e melhoria nos processos comerciais, através de telemedição, possibilitando a leitura, corte e religação à distância.

Novas Tecnologias (Funcionamento)

Melhora da qualidade do fornecimento

Agilidade no atendimento

Menor custo operacional

Balanço Energético (redução das perdas)

Serviços remotos (leitura, religação, corte)

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Combate às PerdasExemplo de Ações de combate

Clientes

118

Dificuldades

Rede subterrâneaLevantamento de IPAcesso às residênciasIdentificação das fraudes

Irregularidades

Área comum sem medição6 residências com fraudes

Perdas

Maio/08: 9,8%Julho/08: 2,9%

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I nvestimento (R$MM)

258

121

355322

277

2005 2006 2007 1S07 1S08

Investimentos

+113,2%

Principais Investimentos – 1S08

(R$ MM)

Combate a perdas 80,4

Desenvolvimento de redes de distribuição 78,6

Melhoria da qualidade (otimização de estrutura e manutenção preventiva)

35,5

Novos projetos de geração 3,4

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ResultadosFinanceiros

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Receita

Receita LíquidaR$ milhões

4.085

4.886 4.951 4.992

2004 2005 2006 2007

Receita LíquidaR$ milhões

2.6132.583

1S07- Pro Forma 1S08

+0,8%

+ 1,2%

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Despesas

+1,7%

-7,8%

+0,3%

Page 22: Light Apresentação Corporativa Agosto de 2008

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EBITDA

+ 1,2%

+49,7%

EBITDA por segmento*1S08

Geração16,3%

Distribuição81,9%

Comercializ.1,9%

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Lucro LíquidoR$ milhões

328 285

528489

200 204

1S07 Pro Forma 1S08

Lucro Líquido

Lucro LíquidoR$ milhões

1.077

243

(98) (151)2004 2005 2006 2007

-7,3 %

Efeitos Não Recorrentes

LL – Sem efeitos não recorrentes

+ 1,2%

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Custo Médio : US$ + 6,35% a.a. R$: 12,9% a.a.Prazo de vencimento: 5,3 anos

Custo Médio : US$ + 6,35% a.a. R$: 12,9% a.a.Prazo de vencimento: 5,3 anos

*4,4% considerando hedge de 24 meses do fluxo de caixa

*

(1) Dívida Líquida = Dívida Total - Caixa

CDI / Selic78%

TJLP18%

US$ / Euro4%

Endividamento

Dívida Líquida (ex-Braslight)(R$ milhões)

1.400

1.549 1.550

Jun-07 Mar-08 Jun-08

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CRESCIMENTO

EFICIÊNCIAEM GANHOS

RETORNO PARA OS ACIONISTAS

COMPROMISSO COM O FUTURO

Principais Objetivos Estratégicos

- Redução e prevenção das perdas- Novos projetos em geração- Atividade de comercialização de energia- Plano de investimento do Estado do Rio de Janeiro

- Ações de redução de custos- Manutenção nas taxas de arrecadação- Terceirização das atividades de suporte- Venda de ativos não-relacionados à atividades fins

- Estrutura sólida de capital- Forte geração de caixa- Valorização das ações- Política de distribuição de dividendos

- Melhora no relacionamento com o cliente- Recuperação da imagem institucional da Light- Um ótimo lugar para trabalhar- Foco na sustentabilidade

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Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.

Aviso Importante