MAGENTAKONCEPT

CONSULTORES, Lda

NIPC 510 140 076

Contacto: +351 962 749 907 geral@magentakoncept.com www.magentakoncept.com

Information Technology Solutions

NIPC 510 140 076

MAGENTAKONCEPT

CONSULTORES, Lda

Contacto: +351 962 749 907 geral@magentakoncept.com www.magentakoncept.com

Information Technology Solutions

Destinatários:

Actuários, Gestores do Risco em qualquer àrea, fi-

nanceira, operacional,…

Profissionais ligados as àreas de Fundos de Pensões,

Segurança Social, Bancos, Seguradoras,...

Duração dos Cursos:

Determinado caso a caso, assim como o horário de

funcionamento.

Plano de Estudo:

Adaptáveis à duração do curso e elaborados de

acordo com as necessidades e conhecimentos prévios

dos destinatários.

ACTUARIADO V IDA

ACTUARIADO NÃO-V IDA

FUNDOS DE PENSÕES

RESSEGURO

F INANÇAS

INVEST IGAÇÃO OPERA-

C IONAL

Formação

Metodologia de Ensino:

Contempla um conjunto de instrumentos e técnicas

que asseguram o cumprimento dos objectives de

cada plano de estudo, destacando-se: aulas ex-

positivas, estudos de casos, seminários.

Corpo Docente:

Corpo docente altamente qualificado com vasta

experiência no ensino bem como na aplicação

prática dos modelos ensinados.

Documentação:

A cada participante sera fornecido um conjunto de

documentação de apoio a cada curso.

Vasto leque de formação de qualidade a nível superior em diversas àreas.

Também disponível, a pedido, formação a nível básico em diversas àreas (Matemática, Cálculo Integral, Probabilidade e Estatíst ica, Processos Estocásticos, …)

Os dados constantes nas fichas de inscrição serão tratados informaticamente para efeitos da gestão administrativa do curso e em respeito pela Lei Portuguesa de Protecção de Dados Pessoais (Lei nº 67/98, de 26 de Outubro).

Objectivos: Entender os princípios do cálculo financeiro e aplicá-los num vasto leque de opera-ções financeiras de investimento ou financiamento (o investimento de poupanças em depósitos a prazo, os empréstimos à habitação ou ao consumo etc.). Aplicar métodos específicos relativos a rendas financeiras, amortizações de empréstimos, avaliação financeira de investimentos e medidas de risco da taxa de juro.

Plano de estudos:

• Conceitos Básicos • Regimes de Capitalização • Equivalência de Capitais • Rendas • Reembolso de Empréstimos • Empréstimos por Obrigações • O Cálculo Financeiro e as Aplicações de

Capital • Medidas de Risco de Taxa de Juro

CÁLCULO F INANCEIRO

Introdução de conceitos de taxa

de juro, capitalização e actualiza-

ção. Cálculo de rendas certas.

Aplicações mais usuais de cál-

culo financeiro. Útil como base

para o Cálculo Actuarial.

Cálculo Financeiro

Objectivos: Entender os modelos de sobrevivência. Outras contingências ( invalidez, rotatividade,…). Proporcionar formação em técnicas matemáticas que são de particular relevância para o tra-balho actuarial em seguros de vida, saúde e pensões.

Plano de estudos:

• Demografia actuarial • O tempo de vida futura • Funções actuariais de mortalidade • Tabelas de mortalidade • Outras contingências • Função de sobrevivência composta

• Rendas vitalícias • Rendas sobre uma vida • Rendas sobre um grupo de vidas

CÁLCULO ACTUARIAL

V IDA

A análise e estudo de diversas

contingências bem como as

rendas vitalícias são a ferra-

menta base e fundamental para

os seguros de vida, saúde e

pensões.

Cálculo Actuarial Vida

Objectivos: Pretende-se aplicar os conhecimentos de Cálculo Actuarial aos Seguros Vida. Intro-dução da modalidade de contrasseguro de prémios, cálculo de provisões, valores de resgate e re-dução e outras quantidades de relevo para a actividade seguradora vida. Estudo das coberturas adicionais às formas tradicionais de seguros, a análise do agravamento do risco nomeadamente ao nível do prémio e técnicas actuariais de determinação dos resultados esperados com uma determi-nada modalidade de seguro.

Plano de estudos:

• Rendas vitalícias. • Modalidades de Seguros Vida. • Prémios. • Contrasseguro de prémios. • Encargos. • Provisões matemáticas. • Valores de resgate e de redução. • Técnicas de profit testing. • Embedded value.

ACTUARIADO V IDA

Estudo dos consceitos básicos,

da formalização matemática e da

derivação das fórmulas essen-

ciais à compreensão e desen-

volvimento de produtos onde a

morte ou sobrevivência sejam as

contigências relevantes.

Actuariado Vida

Objectivos: Entender os conceitos de Teoria de Planos de Pensões. Reconhecer os dados ne-cessários, pressupostos importantes e o seu impacto na avaliação de um Plano de Pensões. Pro-ceder à avaliaçao de responsabilidades actuariais recorrendo aos métodos reconhecidos interna-cionalmente. Apuramento de ganhos e perdas actuariais. Gestão de responsabilidades actu-ariais e activos financeiros. Elaborar e compre-ender o relatório actuarial.

Plano de estudos:

• Teoria do Ciclo de Vida. • Sistemas de repartição e de capitalização. • Teoria dos três pilares. • Tipos de Planos de Pensões. • Pressupostos Actuariais e Financeiros e Avaliação actuarial. • Análise dos principais decrementos associados às responsabilidades actuariais. • Teoria das populações. • Avaliação de responsabilidades inerentes a pensões de morte e invalidez. • Métodos de financiamento. • Custo normal e Responsabilidade actuarial. • O relatório actuarial. • Conceitos sobre Gestão de Fundos de Pensões. • Ganhos e Perdas actuariais. • Metodologias de Gestão. • Asset Liability Management

FUNDOS DE PENSÕES

Toda a envolvente, iniciando nos

conceitos, passando pela avalia-

ção e terminando no ALM, rela-

cionada com a temática de

Planos e Fundos de Pensões.

Fundos de Pensões

Objectivos: Compreender a natureza dos riscos de mortalidade e de longevidade e as suas implicações económicas e financeiras. Analisar as ferramentas, os métodos e os algoritmos usados na quantificação e gestão dos riscos de mortalidade e de longevi-dade. Avaliar as consequências em termos de requi-sitos de adequação do capital. Desenvolver um con-junto de ferramentas que fundamentam a adopção de estratégias de hedging dos riscos de longevidade ou de transferência do risco

Plano de estudos:

• Tábuas de Mortalidade e Conceitos chave em Demografia e Análise de Sobrevivência. • Riscos demográficos em seguros do ramo vida e fundos de pensões . • Conceitos chave em demografia e análise de sobrevivência. • Avaliação dos riscos de mortalidade/longevidade: Tábuas de mortalidade.

• Tábuas de Mortalidade Contemporâneas. • Construção de Tábuas de Mortalidade Contemporâneas. • Métodos de graduação (alisamento) da tábua de mortalidade. • Métodos de projecção da mortalidade nas idades avançadas e de fecho das tábuas. • Aplicações actuariais.

• Tábuas de Mortalidade Prospectivas. • Modelação da mortalidade num contexto dinâmico. • Métodos de projecção da mortalidade . • Aplicações actuariais.

RISCO DE MORTAL IDADE

E LONGEVIDADE

Modelação e gestão dos Riscos

de Mortalidade e de Longevi-

dade no Ramo Vida e em Fun-

dos de Pensões.

Riscos de Mortalidade e de Longevidade

Objectivos: Entender os conceitos de Teoria de Planos de Pensões. Reconhecer os dados ne-cessários, pressupostos importantes e o seu impacto na avaliação de um Plano de Pensões. Pro-ceder à avaliaçao de responsabilidades actuariais recorrendo aos métodos reconhecidos interna-cionalmente. Apuramento de ganhos e perdas actuariais. Gestão de responsabili-dades actuariais e activos financeiros. Elaborar e compreender o relatório actu-arial.

Plano de estudos:

• Breve introdução ao R. • Actuariado Vida:

• Análise de sobrevivência e

modelização dos riscos de mortalidade/longevidade.

• Tarifação. • Cálculo de Provisões

Matemáticas. • Métodos de simulação de Monte Carlo, VaR e Tail-VaR.

• Actuariado Não Vida: • Modelação estatística de frequência e severidade. • Credibilidade. • Sistemas de Bonus-malus. • Determinação de Provisões para Sinistros. • Princípios de Construção de Tarifas. • Séries temporais.

R e CÁLCULO ACTUARIAL

Utilizar toda a potencialidade do

R (software gratuito) para ajudar

o actuário nos seus projectos

nos ramos vida e não vida.

R como ferramenta no Cálculo Actuarial: Ramos Vida e Não Vida

Modelos Lineares Generalizados aplicados à Tarifação a priori utilizando o R

Objectivos: Aplicar os Modelos Lineares Generari-zados na construção de tarifas. Case study.

Plano de estudos:

• Introdução às Técnicas de Construção de Tari-

fas. • Exemplos no âmbito no Seguro de Responsabili-

dade Civil Automóvel. • Modelação da Frequência da Sinistralidade e da

Severidade dos Sinistros. • As distribuições de probabilidade mais impor-

tantes. • Factores Tarifários. Tarifa e Estrutura Tarifária. • Modelos Lineares Generalizados utilizados na

Construção de Tarifas. • O software R Project na construção de Tarifas. Exemplos de aplicação. • Os modelos multiplicativo e aditivo na construção de Tarifas. • O papel da função de ligação nas Estruturas Tarifárias. • Cálculo de Prémios nos modelos multiplicativo e aditivo. • Construção de uma Estrutura Tarifária de Responsabilidade Civil Automóvel.

R e GLM na TARIFAÇÃO A

PR IORI

Utilizar toda a potencialidade dos

Modelos Lineares Generalizados

disponíveis no R (software gra-

tuito) para ajudar o actuário na

tarifação a priori.

Objectivos: Os Sistemas de Bonus Malus têm a vantagem de calibrar o risco individual a posteriori

com base no historial de sinistros do segurado. São o sistema de tarifação mais utilizado em automóvel. Dada a relevância no estudo da tarifação, pretende-se entender os aspectos fundamen-tais desta ferramenta combinando a explicação dos conceitos com o cálculo e interpretação de um caso real prático. Extensão do modelo no caso em que se consideram entradas e saídas do sis-tema (modelo aberto).

Plano de estudos:

• Tarifação a posteriori. Importância e Fundamentos. • Sistemas de Bonus Malus: definição e metodologia clássica. • Regras de Transição. Matriz das Regras e das Probabilidades de Transição. • Distribuição Estacionária e Distribuição Ponderada em Sistemas de Bonus Malus. • Prémio Médio e Prémio Estacionário. • Medidas de avaliação de Sistemas de Bonus Malus: RSAL, CV; Elasticidade Global. • Escalas Óptimas de Prémios: os modelos de Norberg, Borgan et al. e Gilde e Sundt. • Medidas de Eficiência em Sistemas de Bonus Malus. • O modelo aberto.

SISTEMAS DE BONUS

MALUS

De importância fundamental na

tarifação a posterior no ramo

automóvel os Sistemas de

Bonus Malus permitem um

ajustamento no prémio de-

pendendo do historial de sinis-

tros do segurado.

Sistemas de Bonus Malus

Provisões para Sinistros utilizando o R

Objectivos: Compreensão dos conceitos e das diversas metodologias de avaliação de responsa-bilidades com provisões para sinistros. Distinção entre modelos determinísticos e estocásticos. Apli-cação de diversos modelos, com compreensão das hipoteses de cada modelo a exemplos práticos. Sempre que possível utilização do software R para cálculo das provisões. Interpretação de resulta-dos.

Plano de estudos:

• Conceitos e inflação. • Modelos determinísticos.

• Método de Chain Ladder. • Métodos Link Ratio. • Métodos Grossing Up.

• Modelos estocásticos. • Modelo Thomas Mack. • Modelo Loglinear. • Modelo Benktander. • Modelo Bootstrap. • Outros modelos que se entendam adequados.

PROVISÕES PARA S IN IS -

TROS

Aplicação de métodos deter-

minísticos e estocásticos, com

recurso ao R, no apuramento do

valor esperado e respectivo

desvio da provisão para sinis-

tros.

Objectivos: Aplicar as técnicas matemáticas da teoria da credibilidade para tarifar grupos here-rogéneos de apólices. Recorrendo ao software R entender e aplicar os modelos de Modelo de Bühlmann e de Bühlmann- Straub.

Plano de estudos:

• Prémios de credibilidade. • O Modelo de Bühlmann. • O Modelo de Bühlmann- Straub. • O modelo hierárquico de Jewell. • Aplicações.

R e TEORIA DA CREDI -

B IL IDADE

Teoria da credibilidade é uma

àrea das ciências actuariais

aplicada essencialmente a

seguros não vida. Permite a

tarifação de grupos de apólices

heterogéneos tendo por base os

dados do próprio grupo e os

dados da totalidade da carteira.

Teoria da Credibilidade utilizando o R

Avaliação de Contratos de Seguro com Garantias e Opções Implicítas

Objectivos: Caracterização das garantias e opções mais comuns implícitas em contratos de seguro do ramo vida. Aquisição dos conceitos essenciais na avaliação de opções financeiras nos seguros do ramo vida. Desenvolver e analisar as ferramentas, os métodos e os algoritmos usados na quantificação e gestão dos riscos de mortalidade, longevidade, mercado e taxa de juro. Avaliar as consequências em termos de requisitos de adequação do capital.

Plano de estudos:

• Introdução às Opções Financeiras. • Opções Implícitas em Contratos de

Seguro do Ramo Vida. • Modelos de Avaliação de Opções.

• Modelo Binomial. • Modelo de Black-Scholes. • Monte-Carlo.

• Aplicações Actuariais. • Contrato com Garantia de Rentabilidade. • Contrato com Garantia em Caso de Morte. • Requisitos de Capital no âmbito Solvência II.

OPÇÕES e CONTRATOS

DE SEGURO V IDA

Desenvolver as competências

necessárias a uma adequada

medição e gestão dos riscos

associados às garantias e

opções em contratos de seguro.

Objectivos: Analisar a evolução do conceito de risco e a sua importância na gestão em ambientes de incerteza onde muitas decisões, em particular as decisões estratégicas, implicam a tomada de riscos. Perceber, numa abordagem geral, quais os principais modelos para a mensurização dos riscos, nas perspectivas clássica e moderna e, deste modo, compreender a natureza dos riscos e as suas im-plicações económicas e financeiras. Analisar as ferramentas, os métodos e os algoritmos usados na quantificação e gestão dos riscos. Desenvolver capacidade para fundamentar a adopção de estratégias de hedging ou de transferên-cia dos riscos.

Plano de estudos:

• Conceito de Risco. • Modelos de Avaliação de Número de Perdas e de Perda Total. • Definição de Value-at-Risk (V@R) e de Tail Value-at-Risk (TV@R). • Estimativa do V@R e TV@R. • Teoria dos Valores Extremos Aplicada à Quantificação do Risco.

RISCO OPERACIONAL

Introdução à modelação e

gestão do Risco Operacional

desenvolvendo competências

necessárias, para, de acordo

com as melhores práticas, re-

alizar uma adequada medição e

gestão.

Risco Operacional

Mercados e Instrumentos de Taxas de Juro

Objectivos: Caracterização dos mercados e principais instrumentos de taxas de juro.

Plano de estudos:

• Conceitos Gerais do Mercado Financeiro. • Mercados Obrigacionistas. • Gestão do Risco de Taxas de Juro de Curto Prazo. • FRA’s – Forward Rate Agreement. • Mercado de Futuros e Swaps – Contratos a prazo e futuros: elementos distintivos. • Mercado de Opções – Conceitos e Terminologia. Opções sobre Taxa de Juro: Caps, Floor e

Collars. • Contratos da Taxa de juro de curto e longo prazo.

MERCADOS E

INSTRUMENTOS DE

TAXAS DE JURO

Conhecer os diversos mercados

e os principais instrumentos de

taxas de juro.

Objectivos: Fornecer ferramentas para a construção de modeles de de simulação digital, a sua afinação e ex-ploração no estudo do comportamento estatístico de um sistema real. Utilizar modelos computacionais que simu-lam o comportamento estocástico das componentes de um sistema real, com o objetivo de se estudar estatisti-camente o seu desempenho

Plano de estudos:

• Distribuições Estatísticas mais conhecidas. • Métodos de Geranção de Números Pseudo-Aleatórios Uniformes[0,1]. • Técnicas de Geração de NPA com distribuição conhecida. • Cuidados a ter com a construção de um modelo de Simulação. • Aplicaçõesde acordo com as necessidades ( por exemplo: à Gestão de Stocks, Gestão de Pro-

jetos, Processos de Poisson e Fiabilidade).

SIMULAÇÃO

Nem sempre os modelos teóri-

cos podem ser testados numa

situação real, devido ao custo ou

ao perigo envolvidos. Noutras

situações, ainda não existem

modelos analíticos que possam

ser aplicados. Nestas circunstân-

cias, uma das possibilidades de

se conseguir estudar o compor-

tamento de um sistema real é

através da Simulação.

Simulação

Programação Linear

Objectivos: Fornecer as ferramentas elementares e computacionais para a resolução de proble-mas de Programação Linear.

Plano de estudos:

• Formulação de Problemas de Programação Linear. • Método Gráfico. • Algoritmo do Simplex. • Análise Económica das soluções do Algoritmo. • Análise de Sensibilidade. • Dualidade.

PROGRAMAÇÃO L INEAR

Muitos problemas de otimização

originados numa atividade

económica podem ser mode-

lados através de um modelo

linear. A Programação Linear é a

técnica base de resolução deste

tipo de modelos.

Objectivos: Apresentar técnicas de apoio à tomada da decisão, seja a seleção do candidato mais adequado, a seriação de uma lista de candidatos, ou apenas a escolha do conjunto de candidatos mais promissores, com a incorporação de diferentes pontos de vista.

Plano de estudos:

• Decisão uni-objetivo em situação de Incerteza

e em situação de Risco. • Critérios Otimista, Pessimista, de Lagrange,

de Savage e do Valor Esperado. • Custos de Oportunidade. • Decisões sequênciais: Árvores de Decisão. • Funções de Utilidade e Funções de Valor. • Técnicas Multi-Critério: SMART, ELECTRE, AHP.

TEORIA DA DECISÃO

Apoio às tomadas de decisão em

ambiente multi-objetivo

Teoria da Decisão

Previsão

Objectivos: Apresentar técnicas que permitam detetar comportamentos estocásticos dependentes do tempo, a modelação desses comportamentos e a extração de conclusões sobre comportamen-tamentos médios no futuro.

Plano de estudos:

• Modelos Clássicos de Previsão • Decomposição. • Médias Móveis. • Alisamento Exponencial. • Trigg & Leach. • Holt-Winters.

• ARIMA.

PREVISÃO

Algumas variáveis evoluem de

forma previsível com o tempo. É

possível construir-se modelos

matemáticos que permitem tirar

ilações sobre o comportamento

futuro dessas variáveis, com

base no seu comportamento

passado.

Objectivos: Revisão e consolidação de conceitos matemáticos necessários à formação avançada.

Alguns Temas:

• Matemática Geral. • Cálculo Integral. • Probabilidades. • Estatística. • Processos Estocásticos. • Algebra Linear.

OUTRA FORMAÇÃO

Também disponível, a pedido,

formação a nível básico em

diversas àreas da Matemática.

Formação a Nível Básico

Outros Serviços

ACTUARIADO V IDA

ACTUARIADO NÃO-V IDA

FUNDOS DE PENSÕES

RESSEGURO

Plano e Fundos de Pensões

• Apoio no desenho, implementação e explicação aos

RH de um Plano de Pensões adequado às suas

capacidades e necessidades bem como

actualização de Planos de Pensões existentes com

o objectivo de motivar, reter e premiar os executivos

com melhores desempenhos.

• Acompanhamento actuarial, económico e financeiro

na avaliação das Responsabilidades inerentes a um

Plano de Pensões.

• Análise da adequação da estratégia usada ou

proposta de nova estratégia por forma a garantir o

cumprimento dos objectivos do Plano de Pensões.

• Aconselhamento na forma de financiar os custos

inerentes aos objectivos do Plano,

acompanhamento dinâmico de modificações à

legislação.

• Análise do desempenho dos investimentos e sua

adequação às Responsabilidades a curto, médio e

longo prazo (ALM).

Actuariado Não Vida

• Análise e construção de tarifas.

• Avaliação de provisões técnicas recorrendo a

métodos estocásticos, permitindo análise de

sensibilidade.

• Avaliação e desenho de Sistemas de Bonus Malus.

Actuariado Vida

• Análise e construção de tarifas.

• Análise de Profit Testing e Asset Liability Matching.

Resseguro

• Análise com vista a uma Optimização dos

Resultados de Resseguro.

• Utilidade do Resseguro.

• Análise de riscos ressegurados.

• Prémio de Resseguro.

• Participação nos resultados do Ressegurador.

• Impacto de eventos catastróficos.

• Adequação das coberturas relativas a Catástrofes.