Magnesita - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 720.148 714.684 717.846 806.162 790.748 886.051 897.811 913.487 886.047

Custo dos produtos e serviços vendidos -500.015 -484.655 -516.545 -537.661 -545.352 -602.031 -656.242 -607.682 -578.945

Lucro Bruto 220.133 230.029 201.301 268.501 245.396 284.020 241.569 305.805 307.102

Margem bruta (%) 30,6% 32,2% 28,0% 33,3% 31,0% 32,1% 26,9% 33,5% 34,7%

Despesas e receitas operacionais -158.840 -164.845 -260.587 -177.688 -183.656 -693.514 -238.123 -191.393 -213.768

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 61.293 65.184 -59.286 90.813 61.740 -409.494 3.446 114.412 93.334

EBITDA 95.415 100.462 -17.170 131.322 102.745 -362.775 53.656 155.597 130.912

Margem EBITDA (%) 13,2% 14,1% -2,4% 16,3% 13,0% -40,9% 6,0% 17,0% 14,8%

Resultado financeiro -49.316 -69.163 -77.313 -97.164 -36.026 -240.089 -124.613 5.723 34.590

Resultado antes de impostos 11.977 -3.979 -136.599 -6.351 25.714 -649.583 -121.167 120.135 127.924

Impostos sobre o lucro 2.360 -14.335 60.165 -20.479 -13.736 -252.966 -21.879 -37.251 -49.695

Minoritários -786 440 1.632 -270 -332 -596 362 -477 -2.898

Alíquota efetiva de IR (%) -19,7% -360,3% 44,0% -322,5% 53,4% -38,9% -18,1% 31,0% 38,8%

Lucro líquido do exercício 13.551 -17.874 -74.802 -27.100 11.646 -903.145 -142.684 82.407 75.331

Margem líquida (%) 1,9% -2,5% -10,4% -3,4% 1,5% -101,9% -15,9% 9,0% 8,5%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 2.364.769 2.585.027 2.556.562 2.762.473 2.609.668 2.534.334 2.502.449 2.353.785 2.257.861

Disponibilidades 803.486 885.013 913.474 969.135 837.975 522.783 804.425 748.027 752.212

Clientes 582.934 589.139 518.241 585.992 552.999 664.032 627.204 617.427 568.155

Estoques 773.938 899.399 948.377 1.039.023 1.055.082 1.158.709 920.435 866.910 818.122

Tributos a recuperar 173.346 172.129 131.118 136.643 121.300 142.341 105.857 86.317 87.024

Outros ativos circulantes 31.065 39.347 45.352 31.680 42.312 46.469 44.528 35.104 32.348

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.797.907 3.855.043 4.051.583 4.200.048 4.204.496 4.016.609 4.008.391 3.925.832 3.753.876

Realizável a longo prazo 48.506 57.253 104.627 121.351 121.365 108.008 105.428 124.314 130.075

Tributos diferidos 9.818 14.278 32.795 38.417 37.537 26.779 23.461 25.160 33.917

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 5.796 6.352 6.410 6.226 6.159 6.572 6.422 23.227 21.227

Cauções e depósitos 0 0 16.126 16.742 17.590 18.133 15.293 0 0

Outros ativos não circulantes 32.892 36.623 49.296 59.966 60.079 56.524 60.252 75.927 74.931

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 3.749.401 3.797.790 3.946.956 4.078.697 4.083.131 3.908.601 3.902.963 3.801.518 3.623.801

Investimentos 73.334 74.428 68.053 69.410 68.798 47.472 48.906 48.600 46.676

Imobilizado 1.209.021 1.248.623 1.310.611 1.388.705 1.397.690 1.468.830 1.597.117 1.491.708 1.427.382

Intangível 2.467.046 2.474.739 2.568.292 2.620.582 2.616.643 2.392.299 2.256.940 2.261.210 2.149.743

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 6.162.676 6.440.070 6.608.145 6.962.521 6.814.164 6.550.943 6.510.840 6.279.617 6.011.737

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 793.167 1.043.071 1.146.659 1.274.974 1.201.927 1.616.473 1.416.777 1.324.938 1.270.232

Fornecedores 372.972 482.058 419.216 427.423 435.323 467.295 529.309 459.813 496.003

Obrigações sociais e trabalhistas 96.731 111.163 103.571 128.386 133.790 163.346 135.092 153.021 122.143

Obrigações fiscais 66.797 87.819 57.501 71.969 68.982 79.017 56.224 46.460 52.643

Empréstimos e Financiamentos 155.195 262.617 305.220 306.572 271.119 573.134 444.736 456.450 452.403

Dividendos a pagar 1.709 375 642 659 660 1.394 1.133 2.782 1.133

Outras obrigações 99.763 99.039 260.509 339.965 292.053 332.287 250.283 206.412 145.907

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.460.064 2.495.320 2.568.609 2.765.668 2.691.448 2.790.401 3.220.604 3.052.957 2.909.095

Empréstimos e Financiamentos - LP 2.132.663 2.159.382 2.203.939 2.368.783 2.276.113 2.084.887 2.418.668 2.240.087 2.050.653

Impostos diferidos 57.325 58.205 8.339 10.584 13.997 237.465 380.929 408.450 455.431

Provisões 41.260 39.825 39.326 45.296 47.471 46.159 84.264 83.098 82.230

Out. passivos não circulantes 228.816 237.908 317.005 341.005 353.867 421.890 336.743 321.322 320.781

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.892.051 2.884.295 2.876.368 2.903.966 2.902.461 2.117.668 1.849.974 1.878.419 1.808.419

Capital social 2.528.146 2.528.146 2.528.146 2.528.146 2.528.146 2.528.146 1.632.849 1.632.849 1.632.849

Reserva legal 8.290 8.290 8.290 8.290 8.290 8.290 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 29.324 46.520 111.374 165.798 173.594 311.266 191.485 150.715 3.644

Outras reservas de lucros 326.291 301.339 228.558 201.732 192.431 -730.034 25.640 94.855 171.926

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 17.394 17.384 16.509 17.913 18.328 26.401 23.485 23.303 23.991

PASSIVO TOTAL 6.162.676 6.440.070 6.608.145 6.962.521 6.814.164 6.550.943 6.510.840 6.279.617 6.011.737

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 61.261 169.002 148.454 232.544 51.541 -19.026 178.578 50.366 105.577

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -37.014 -39.423 -80.213 -37.724 -46.921 -57.043 -71.967 -38.920 -49.982

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -39.703 -49.929 -40.179 -139.679 -136.204 -220.051 174.765 -68.109 -52.623

-15.456 79.650 28.062 55.141 -131.584 -296.120 281.376 -56.663 2.972

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-52,6 -50,0

105,6

mar-16

-68,1

set-14

-49,9

-139,7

dez-14

-80,2

jun-15 set-15

-38,9

178,6

-39,4

mar-15

-40,2 -39,7

51,5

-37,0

61,3

232,5

jun-14

50,4

dez-15

-220,1

-57,0

-19,0

174,8

-72,0

-136,2

-46,9 -37,7

148,5 169,0

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

886,0913,5897,8886,1

790,7806,2

717,8714,7720,1

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


578,9607,7

656,2

602,0

545,4537,7516,5

484,7500,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


307,1305,8

241,6

284,0

245,4

268,5

201,3

230,0220,1

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


307306

284

245230

220

269

0

50

100

150

200

250

300

350

set-14 dez-15 jun-14 jun-15

201

242

set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


130,9

155,6

53,7

102,7

131,3

-17,2

100,595,4

mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14 jun-16 set-15

-362,8

jun-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


106

50

179

-19

52

233

148169

61

131156

54

-363

103131

-17

10095

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


34,6

5,7

-124,6

-240,1

-36,0

-97,2-77,3-69,2

-49,3

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


127,9120,1

25,7

-6,4

-136,6

-4,0

12,0

-121,2

jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15

-649,6

set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


75,382,4

11,6

-27,1

-74,8

-17,9

13,6

-142,7

mar-16

-903,1

jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


75,3382,41

-27,10

13,55 11,65

-80

-40

-60

-920

-120

-140

-900

-100

40

20

0

80

60

100

-20

-142,68

jun-14

-17,87

set-15 mar-16

-903,15

mar-15 jun-15

-74,80

jun-16 dez-15 set-14 dez-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


34,6633,48

26,91

32,0531,0333,31

28,04

32,1930,57

10,5312,52

7,81

11,269,128,51

0

20

25

35

-50

-5

10

30

5

15

jun-16

-8,26

jun-14 dez-15

-46,22

mar-15 set-14 dez-14

0,38

mar-16 jun-15 set-15

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


14,7717,03

5,98

12,99

16,2914,0613,25

1,88

8,509,02

-3,36

1,47

15

10

-105

-10

5

20

-15

-5

0 -2,50

jun-16

-2,39

dez-14

-15,89

mar-15 set-14

-40,94

set-15 mar-16

-101,93

jun-15

-10,42

jun-14 dez-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

5,766,30

0,16-0,38-0,250,19

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14

-1,06

mar-15 jun-15 set-15 jun-14

-2,14

-12,75

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


34,5735,91

10,2510,2510,1510,189,95

7,48

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

37,5

jun-16

6,92

mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,800,85

1,01

0,590,560,57

0,700,76

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

0,32

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


2,6

0,0

1,6

3,0

2,8

1,8

2,2

2,4

2,0

1,78

1,57

2,23 2,17

dez-14

2,48

jun-14

2,98

2,17

mar-15 jun-16

1,78

jun-15 dez-15 mar-16 set-14 set-15

1,77

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,131,121,12

0,85

1,291,35

1,62

2,01

1,40

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,8

0,6

0,56

mar-15 jun-15 set-15

0,70

mar-16 dez-15

0,60

jun-16

0,71

dez-14

0,57 0,57

0,74 0,75

jun-14 set-14

0,72

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,590,560,57

0,32

0,700,760,800,851,01

1,781,781,77

1,57

2,172,17

2,48

2,98

2,23

1,131,121,12

0,85

1,291,351,40

1,62

2,01

0,570,570,560,600,700,710,74

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

mar-16 dez-15 set-15 jun-16 mar-15

0,75

jun-14 set-14 jun-15 dez-14

0,72

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,590,580,550,54

0,460,460,430,44

0,47

0,0

0,2

0,4

0,6

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


2.5032.697

2.8632.658

2.5472.675

2.5092.4222.288

1.7511.949

2.0592.135

1.7091.7061.5961.5371.484

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


46,5945,6444,17

58,0658,9460,75

55,66

46,7447,95

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-4,59

0,87

4,905,15

0,68

6

-6

-2

4

2

-4

-56

-54

-8

0 -1,13

dez-14

-1,60

mar-16 set-15 jun-15 dez-15 jun-14 set-14 mar-15

-8,74

-54,06

jun-16

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


16,6617,55

-10,40

1,87 1,60

-170

-25

-175

-15

-20

0

-30

20

10

15

5

-10

-5

-170,59

mar-15

-2,48

-30,85

dez-15 jun-15 dez-14 jun-16 jun-14

-3,73

set-15 set-14 mar-16

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


5,16

0,34

25,55

6,89

31,79

15

-50

-45

35

5

30

25

0

20

10

dez-15 dez-14 set-14 mar-15

-46,43

jun-14

2,34

jun-15 jun-16 mar-16 set-15

6,23

-2,80

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


4.800

4.450

4.650

4.500

4.600

4.550

4.700

4.850

4.950

0

4.750

4.900

4.585,82

4.709,09 4.696,07

4.826,77

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16

4.754,14

mar-16

4.427,16

jun-14

4.901,44

4.733,49

mar-15

4.914,48

set-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 2.880.592 2.858.736 2.871.384 3.224.648 3.162.992 3.544.204 3.591.244 3.653.948 3.544.188

Ativo total 6.162.676 6.440.070 6.608.145 6.962.521 6.814.164 6.550.943 6.510.840 6.279.617 6.011.737

Giro dos Ativos 0,47 0,44 0,43 0,46 0,46 0,54 0,55 0,58 0,59

Margem Bruta (%) 30,6% 32,2% 28,0% 33,3% 31,0% 32,1% 26,9% 33,5% 34,7%

Margem EBITDA (%) 13,2% 14,1% -2,4% 16,3% 13,0% -40,9% 6,0% 17,0% 14,8%

Margem EBIT (%) 8,5% 9,1% -8,3% 11,3% 7,8% -46,2% 0,4% 12,5% 10,5%

Margem Líquida (%) 1,9% -2,5% -10,4% -3,4% 1,5% -101,9% -15,9% 9,0% 8,5%

EBIT/ Ativo 4,0% 4,0% -3,6% 5,2% 3,6% -25,0% 0,2% 7,3% 6,2%

ROE 1,9% -2,5% -10,4% -3,7% 1,6% -170,6% -30,9% 17,5% 16,7%

ROA 0,9% -1,1% -4,6% -1,6% 0,7% -54,1% -8,7% 5,2% 4,9%

Liquidez imediata 1,01 0,85 0,80 0,76 0,70 0,32 0,57 0,56 0,59

Liquidez corrente 2,98 2,48 2,23 2,17 2,17 1,57 1,77 1,78 1,78

Liquidez seca 2,01 1,62 1,40 1,35 1,29 0,85 1,12 1,12 1,13

Liquidez geral 0,74 0,75 0,72 0,71 0,70 0,60 0,56 0,57 0,57

Dívida bruta 2.287.858 2.421.999 2.509.159 2.675.355 2.547.232 2.658.021 2.863.404 2.696.537 2.503.056

Dívida Bruta/ EBITDA 5,99 6,03 36,53- 5,09 6,20 1,83- 13,34 4,33 4,78

Dívida líquida 1.484.372 1.536.986 1.595.685 1.706.220 1.709.257 2.135.238 2.058.979 1.948.510 1.750.844

Dívida líquida/ EBITDA 3,89 3,82 23,23- 3,25 4,16 1,47- 9,59 3,13 3,34

Dívida/ Patrimônio 44,2% 45,6% 46,6% 48,0% 46,7% 55,7% 60,8% 58,9% 58,1%

Fluxo de caixa operacional 61.261 169.002 148.454 232.544 51.541 19.026- 178.578 50.366 105.577

Lucro por ação 0,19 0,25- 1,06- 0,38- 0,16 12,75- 2,14- 6,30 5,76

Valor patrimonial por ação 9,95 10,18 10,15 10,25 10,25 7,48 6,92 35,91 34,57

Composição do ROIC

EBIT anualizado 245.172 260.736 237.144- 363.252 246.960 1.637.976- 13.784 457.648 373.336

alíquota efetiva de IR -19,7% -360,3% 44,0% -322,5% 53,4% -38,9% -18,1% 31,0% 38,8%

Capital investido 4.709.092 4.696.073 4.733.486 4.826.770 4.914.484 4.901.442 4.754.143 4.585.825 4.427.162

ROIC 6,2% 25,6% -2,8% 31,8% 2,3% -46,4% 0,3% 6,9% 5,2%

QTDE DE AÇÕES 290.678 283.270 283.270 283.270 283.270 283.270 267.161 52.311 52.311

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 61.261 169.002 148.454 232.544 51.541 -19.026 178.578 50.366 105.577

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -37.014 -39.423 -80.213 -37.724 -46.921 -57.043 -71.967 -38.920 -49.982

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -39.703 -49.929 -40.179 -139.679 -136.204 -220.051 174.765 -68.109 -52.623

37


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Magnesita - trimestre/ quarter

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