Mahle - trimestre/ quarter

37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Mahle - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 591.591 595.929 578.637 579.363 615.252 667.880 570.598 574.724 583.512

Custo dos produtos e serviços vendidos -433.452 -425.669 -441.460 -427.895 -450.937 -475.964 -427.623 -403.131 -422.890

Lucro Bruto 158.139 170.260 137.177 151.468 164.315 191.916 142.975 171.593 160.622

Margem bruta (%) 26,7% 28,6% 23,7% 26,1% 26,7% 28,7% 25,1% 29,9% 27,5%

Despesas e receitas operacionais -80.080 -90.097 -80.724 -77.527 -87.728 -100.594 -119.863 -88.931 -95.722

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 78.059 80.163 56.453 73.941 76.587 91.322 23.112 82.662 64.900

EBITDA 104.443 106.878 82.967 100.519 103.625 118.515 49.693 107.331 90.172

Margem EBITDA (%) 17,7% 17,9% 14,3% 17,3% 16,8% 17,7% 8,7% 18,7% 15,5%

Resultado financeiro -6.272 -5.261 -1.544 -5.523 -7.857 -315 1.904 -12.295 -26.200

Resultado antes de impostos 71.787 74.902 54.909 68.418 68.730 91.007 25.016 70.367 38.700

Impostos sobre o lucro -23.980 -18.966 -2.559 -24.237 -25.560 -28.198 -3.031 309 -1.160

Minoritários 3.893 3.764 -548 3.367 5.459 8.276 11.778 3.212 5.423

Alíquota efetiva de IR (%) 33,4% 25,3% 4,7% 35,4% 37,2% 31,0% 12,1% -0,4% 3,0%

Lucro líquido do exercício 51.700 59.700 51.802 47.548 48.629 71.085 33.763 73.888 42.963

Margem líquida (%) 8,7% 10,0% 9,0% 8,2% 7,9% 10,6% 5,9% 12,9% 7,4%

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Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 1.063.662 1.197.054 1.095.530 1.265.174 1.290.621 1.385.621 1.026.764 1.013.293 1.053.092

Disponibilidades 232.012 347.155 287.282 347.897 344.796 347.075 152.093 114.853 161.083

Clientes 417.878 434.886 389.952 451.470 454.000 543.870 397.746 415.026 411.356

Estoques 334.080 348.207 327.169 371.972 403.745 396.013 351.439 355.317 343.520

Tributos a recuperar 40.088 37.897 71.168 57.826 55.606 58.879 77.127 64.356 68.233

Outros ativos circulantes 39.604 28.909 19.959 36.009 32.474 39.784 48.359 63.741 68.900

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.395.121 1.398.249 1.450.299 1.465.017 1.431.585 1.453.444 1.451.177 1.430.026 1.463.335

Realizável a longo prazo 48.933 50.427 63.728 74.956 44.948 51.028 80.918 78.829 117.269

Tributos diferidos 3.477 3.417 7.381 7.959 3.718 4.952 6.645 4.322 4.468

Impostos a recuperar 33.111 30.585 26.906 29.611 28.621 31.358 29.095 27.630 27.226

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 12.345 16.425 29.441 37.386 12.609 14.718 45.178 46.877 85.575

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 1.346.188 1.347.822 1.386.571 1.390.061 1.386.637 1.402.416 1.370.259 1.351.197 1.346.066

Investimentos 0 0 0 0 0 3.128 3.117 3.048 3.048

Imobilizado 732.111 731.446 767.598 769.269 763.860 765.045 729.835 710.415 704.633

Intangível 614.077 616.376 618.973 620.792 622.777 634.243 637.307 637.734 638.385

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 2.458.783 2.595.303 2.545.829 2.730.191 2.722.206 2.839.065 2.477.941 2.443.319 2.516.427

Page 5: Mahle - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 439.817 496.563 599.518 771.550 740.879 822.240 585.414 497.311 483.845

Fornecedores 115.974 115.463 98.759 140.666 127.407 124.881 107.408 117.702 125.824

Obrigações sociais e trabalhistas 111.423 108.345 73.309 93.018 105.372 107.610 78.603 88.525 101.853

Obrigações fiscais 40.484 42.139 43.135 47.510 36.440 59.005 55.418 45.991 41.865

Empréstimos e Financiamentos 84.704 132.117 276.633 353.534 354.303 335.234 180.702 122.432 123.903

Dividendos a pagar 883 900 5.612 5.449 869 885 7.415 7.413 1.040

Outras obrigações 86.349 97.599 102.070 131.373 116.488 194.625 155.868 115.248 89.360

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 660.337 674.729 601.031 569.196 606.877 606.069 601.765 582.807 681.475

Empréstimos e Financiamentos - LP 391.585 392.579 313.672 283.539 299.873 319.964 298.979 274.690 360.103

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 168.879 182.978 191.770 202.277 201.256 205.730 210.442 215.753 220.657

Out. passivos não circulantes 99.873 99.172 95.589 83.380 105.748 80.375 92.344 92.364 100.715

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.371.151 1.405.779 1.326.368 1.373.620 1.364.281 1.407.975 1.290.298 1.366.607 1.360.161

Capital social 966.255 966.255 966.255 966.255 966.255 966.255 966.255 966.255 966.255

Reserva legal 94.005 96.989 99.579 101.956 104.388 107.942 109.630 113.324 115.472

Dividendo adicional proposto 0 0 46.123 46.123 0 0 26.025 26.025 0

Outros resultados abrangentes 37.417 30.706 30.284 27.877 31.195 27.384 4.261 5.540 4.219

Outras reservas de lucros 273.474 311.829 184.127 231.409 262.443 306.394 184.127 255.463 274.215

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES -12.522 18.232 18.912 15.825 10.169 2.781 464 -3.406 -9.054

PASSIVO TOTAL 2.458.783 2.595.303 2.545.829 2.730.191 2.722.206 2.839.065 2.477.941 2.443.319 2.516.427

Page 6: Mahle - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 90.264 89.307 76.426 84.151 80.848 61.425 111.673 40.479 28.232

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -27.892 -26.331 -63.088 -24.206 -26.435 -35.474 -31.860 -11.439 -20.088

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -112.465 50.284 -76.164 -4.944 -56.056 -45.225 -268.057 -61.336 42.805

-50.093 113.260 -62.826 55.001 -1.643 -19.274 -188.244 -32.296 50.949

Page 7: Mahle - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-16

42,8

-20,1

28,2

mar-16

-61,3

set-14

50,3

-4,9

dez-14

-63,1

jun-15 set-15

-11,4

111,7

-26,3

mar-15

-76,2

-112,5

80,8

-27,9

90,3 84,2

jun-14

40,5

dez-15

-45,2 -35,5

61,4

-268,1

-31,9

-56,1

-26,4 -24,2

76,4 89,3

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: Mahle - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Mahle - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

583,5574,7570,6

667,9

615,3

579,4578,6595,9591,6

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Mahle - trimestre/ quarter

422,9403,1

427,6

476,0450,9

427,9441,5

425,7433,5

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Mahle - trimestre/ quarter

160,6

171,6

143,0

191,9

164,3

151,5

137,2

170,3

158,1

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Mahle - trimestre/ quarter

161172

192

164

137

170

158151

0

50

100

150

200

set-14 dez-15 jun-14 jun-15

143

set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Mahle - trimestre/ quarter

set-14 jun-16 set-15

118,5

jun-15 mar-15 dez-15

100,5 103,6

mar-16

83,0

104,4

49,7

106,9

jun-14

90,2

dez-14

107,3

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Mahle - trimestre/ quarter

28

40

112

61

818476

8990 90

107

50

119

104101

83

107104

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Mahle - trimestre/ quarter

-26,2

-12,3

1,9

-0,3

-7,9-5,5

-1,5

-5,3-6,3

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Mahle - trimestre/ quarter

jun-16 mar-16

68,7

dez-14

25,0

38,7

jun-15

54,9

91,0

68,4

set-14 dez-15 set-15 mar-15

71,8 74,9

70,4

jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Mahle - trimestre/ quarter

mar-16

59,7

73,9 71,1

jun-15 dez-15

48,6 47,5

33,8

51,7

set-14 dez-14

51,8

mar-15 jun-14 jun-16 set-15

43,0

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Mahle - trimestre/ quarter

35

50

75

70

65

55

45

10

60

40

dez-15

48,63

33,76

42,96

jun-14

59,70

dez-14

47,55

73,89

mar-16

71,09

mar-15 set-15 jun-15

51,80

jun-16

51,70

set-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Mahle - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Mahle - trimestre/ quarter

11,12

14,3813,67

12,4512,76

9,76

13,4513,19

5

0

25

10

30

jun-16 jun-14

29,86

27,53

dez-15

25,06

jun-15 mar-16

26,14

4,05

set-15 mar-15

28,74

set-14 dez-14

23,71

28,57

26,73 26,71

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Mahle - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

7

9

14

17

10

15

0

18

16

8

13

19

8,74

10,02

jun-14

7,36

17,65

jun-16

15,45

set-15

16,84

dez-14

8,95

5,92

mar-15 set-14

17,74

dez-15

8,71

7,90

17,35

12,86

18,68

10,64

8,21

jun-15

14,34

17,93

mar-16

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: Mahle - trimestre/ quarter

2,30

1,48

1,86

1,61

2,22

1,61

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

1,34

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14

1,52

mar-15 jun-15 set-15 jun-14

1,05

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Mahle - trimestre/ quarter

10,6010,6510,06

10,6310,7110,34

10,9610,69

10,97

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Mahle - trimestre/ quarter

0,48

0,70

0,53

0,33

0,230,26

0,420,470,45

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Mahle - trimestre/ quarter

2,6

0,0

1,6

1,8

2,2

2,4

2,0

2,18

1,69

1,83

1,64

dez-14

2,41

jun-14

2,42

1,74

mar-15 jun-16

2,04

jun-15 dez-15 mar-16 set-14 set-15

1,75

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Mahle - trimestre/ quarter

1,47

1,32

1,151,201,201,16

1,711,66

1,28

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Mahle - trimestre/ quarter

0,0

1,0

1,2

0,93

mar-15 jun-15 set-15

0,99

mar-16 dez-15

1,01

jun-16

1,00

dez-14

1,00 1,01 1,01

1,07

jun-14 set-14

0,97

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Mahle - trimestre/ quarter

0,330,230,26

0,420,470,450,48

0,70

0,53

2,182,04

1,751,691,74

1,64

2,412,42

1,83

1,471,32

1,151,201,201,161,28

1,711,66

1,001,010,930,990,971,071,01

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

mar-16 dez-15

1,01

set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14 jun-15

1,00

dez-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Mahle - trimestre/ quarter

0,930,940,920,940,90

0,85

0,910,920,96

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Mahle - trimestre/ quarter

484

397

480

655654637590

525476

323282

328308309289303

178

244

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Mahle - trimestre/ quarter

30,80

27,1825,78 26,25

22,52

27,10

31,7632,4131,68

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Mahle - trimestre/ quarter

6

0

7

9

8

5

10

11

12

13

6,93

set-15

7,14

mar-16

12,01

jun-16

5,08

8,36

9,45

7,21

mar-15 set-14

10,23

jun-14 dez-14 dez-15 jun-15

8,06

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Mahle - trimestre/ quarter

22

12

16

0

18

11

21

20

10

15

14

13

17

19

20,19

mar-15

16,99

10,47

21,63

jun-16 dez-15

15,08

13,85

set-15

15,62

14,26

set-14 mar-16 jun-15 dez-14 jun-14

12,63

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Mahle - trimestre/ quarter

11

4

14

18

17

13

1

0

15

10

3

12

2

16

mar-16

17,81

jun-16

13,39

jun-15 dez-15

4,27

set-14

11,43 11,60

13,09

set-15

10,13

12,92

mar-15 jun-14

10,02

dez-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Mahle - trimestre/ quarter

0

1.880

1.920

1.820

1.840

1.860

1.940

1.900

1.960

1.864,90

set-15

1.950,80

1.880,67

mar-16

1.901,24

jun-16 jun-15 dez-15

1.886,16

set-14 dez-14

1.819,51

1.920,76

mar-15

1.855,86

jun-14

1.828,89

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Mahle - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 2.366.364 2.383.716 2.314.548 2.317.452 2.461.008 2.671.520 2.282.392 2.298.896 2.334.048

Ativo total 2.458.783 2.595.303 2.545.829 2.730.191 2.722.206 2.839.065 2.477.941 2.443.319 2.516.427

Giro dos Ativos 0,96 0,92 0,91 0,85 0,90 0,94 0,92 0,94 0,93

Margem Bruta (%) 26,7% 28,6% 23,7% 26,1% 26,7% 28,7% 25,1% 29,9% 27,5%

Margem EBITDA (%) 17,7% 17,9% 14,3% 17,3% 16,8% 17,7% 8,7% 18,7% 15,5%

Margem EBIT (%) 13,2% 13,5% 9,8% 12,8% 12,4% 13,7% 4,1% 14,4% 11,1%

Margem Líquida (%) 8,7% 10,0% 9,0% 8,2% 7,9% 10,6% 5,9% 12,9% 7,4%

EBIT/ Ativo 12,7% 12,4% 8,9% 10,8% 11,3% 12,9% 3,7% 13,5% 10,3%

ROE 15,1% 17,0% 15,6% 13,8% 14,3% 20,2% 10,5% 21,6% 12,6%

ROA 8,4% 9,4% 8,1% 7,2% 7,1% 10,2% 5,1% 12,0% 6,9%

Liquidez imediata 0,53 0,70 0,48 0,45 0,47 0,42 0,26 0,23 0,33

Liquidez corrente 2,42 2,41 1,83 1,64 1,74 1,69 1,75 2,04 2,18

Liquidez seca 1,66 1,71 1,28 1,16 1,20 1,20 1,15 1,32 1,47

Liquidez geral 1,01 1,07 0,97 1,00 0,99 1,01 0,93 1,01 1,00

Dívida bruta 476.289 524.696 590.305 637.073 654.176 655.198 479.681 397.122 484.006

Dívida Bruta/ EBITDA 1,14 1,23 1,78 1,58 1,58 1,38 2,41 0,92 1,34

Dívida líquida 244.277 177.541 303.023 289.176 309.380 308.123 327.588 282.269 322.923

Dívida líquida/ EBITDA 0,58 0,42 0,91 0,72 0,75 0,65 1,65 0,66 0,90

Dívida/ Patrimônio 25,8% 27,2% 30,8% 31,7% 32,4% 31,8% 27,1% 22,5% 26,2%

Fluxo de caixa operacional 90.264 89.307 76.426 84.151 80.848 61.425 111.673 40.479 28.232

Lucro por ação 1,61 1,86 1,61 1,48 1,52 2,22 1,05 2,30 1,34

Valor patrimonial por ação 10,69 10,96 10,34 10,71 10,63 10,97 10,06 10,65 10,60

Composição do ROIC

EBIT anualizado 312.236 320.652 225.812 295.764 306.348 365.288 92.448 330.648 259.600

alíquota efetiva de IR 33,4% 25,3% 4,7% 35,4% 37,2% 31,0% 12,1% -0,4% 3,0%

Capital investido 1.819.515 1.828.892 1.855.861 1.886.159 1.920.763 1.950.798 1.901.237 1.864.902 1.880.672

ROIC 11,4% 13,1% 11,6% 10,1% 10,0% 12,9% 4,3% 17,8% 13,4%

QTDE DE AÇÕES 128.309 128.309 128.309 128.309 128.309 128.309 128.309 128.309 128.309

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 90.264 89.307 76.426 84.151 80.848 61.425 111.673 40.479 28.232

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -27.892 -26.331 -63.088 -24.206 -26.435 -35.474 -31.860 -11.439 -20.088

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -112.465 50.284 -76.164 -4.944 -56.056 -45.225 -268.057 -61.336 42.805

Page 37: Mahle - trimestre/ quarter

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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23