Christiano Lima Santos

Manual do Investidor

Clube do Dinheiro

1 Edio

04 de maio de 2013

Sumrio

Introduo.............................................................................................................. 8

Quem deve ler este e-book?....................................................................................................8

Quem no deve ler este e-book?.............................................................................................8

1. Gastar, poupar ou investir? Uma introduo ao mundo dos investimentos...... 9

O que investir? .....................................................................................................................9

Por que investir? ...................................................................................................................10

Gastar....................................................................................................................................11

Poupar...................................................................................................................................11

Investir ..................................................................................................................................12

Dicas para quem est comeando.........................................................................................13

Exerccios .............................................................................................................................15

2. Renda fixa ou varivel? Pr ou ps? Conhecendo melhor o mercado............ 16

Mas O que renda? ..........................................................................................................16

Renda Fixa............................................................................................................................17

Quais os riscos nas opes pr-fixada e ps-fixada?........................................................18

Renda Varivel .....................................................................................................................18

Exerccio...............................................................................................................................20

3. Conhecendo o seu perfil de investidor ............................................................ 22

O que afinal o perfil de um investidor? .............................................................................22

O que tolerncia a risco?....................................................................................................23

Os trs principais tipos de investidor....................................................................................24

Perfil conservador.............................................................................................................24

Perfil Moderado................................................................................................................24

Perfil Agressivo ................................................................................................................25

Agora a sua vez: pondo em prtica....................................................................................25

Exerccio...............................................................................................................................26

4. Planejamento financeiro: por que voc est investindo? ................................ 27

O que planejamento financeiro? ........................................................................................27 Planejamento financeiro mais que controle de entradas e sadas...................................28 Por que planejar importante para o investidor? .................................................................29 Ferramentas para o planejamento financeiro........................................................................29 Principais equvocos sobre o planejamento financeiro.........................................................30

Planejamento financeiro s til em perodos de crise....................................................30 possvel planejar sem traar metas ................................................................................30 Planejamento financeiro algo que se faz uma nica vez e pronto .................................30 Planejamento financeiro somente para quem tem muito dinheiro.................................31 Traar metas intangveis ...................................................................................................31

Exerccios .............................................................................................................................31

5. Envolvendo a famlia no planejamento financeiro ......................................... 33

O que PSAR?.....................................................................................................................33

Lei da inrcia no mundo das finanas ..................................................................................34

PSAR, Lei da Inrcia e a Famlia .........................................................................................34

Aes a se promover em famlia ..........................................................................................35

6. Caderneta de Poupana ................................................................................... 37

O que a Caderneta de Poupana?.......................................................................................37

Clculo da remunerao da Caderneta de Poupana ............................................................37

Caractersticas de uma Caderneta de Poupana ...................................................................38

Vantagens da Caderneta de Poupana ..................................................................................38

Desvantagens da Caderneta de Poupana.............................................................................39

Quem deveria optar pela Caderneta de Poupana? ..............................................................39

ltimas consideraes sobre a Caderneta de Poupana .......................................................39 Exerccios .............................................................................................................................40

7. Certificado de Depsito Bancrio ................................................................... 41

O que Certificado de Depsito Bancrio (CDB)? .............................................................41

Principais caractersticas de um CDB ..................................................................................42

Deduo de imposto de renda...............................................................................................43

Incidncia de IOF .................................................................................................................43

Dicas para ganhar dinheiro com CDB..................................................................................43

8. Fundos de investimento................................................................................... 45

Vantagens dos fundos de investimento ................................................................................45

Como funciona o fundo de investimento..............................................................................46

Fundos DI, renda fixa e renda varivel.................................................................................46

Cobrana do imposto de renda .............................................................................................47

Fundos de investimento onde investir ...............................................................................47

Exerccios .............................................................................................................................48

9. Investindo em aes ........................................................................................ 49

O que so aes?...................................................................................................................49

Como se ganha dinheiro com aes .....................................................................................49

Como adquirir aes? ...........................................................................................................50

Como ganhar dinheiro com aes?.......................................................................................51

Esteja pronto para assumir o risco........................................................................................52 Exerccios .............................................................................................................................52

10. Comprando moeda estrangeira...................................................................... 54

Como possvel ganhar dinheiro comprando moeda estrangeira? ......................................54

Como comprar e vender moeda estrangeira? .......................................................................55

Quanto vou pagar ou receber pela compra ou venda de moeda estrangeira?.......................55

Mitos em torno da compra e venda de moeda estrangeira ...................................................56

Investir comprando moeda estrangeira ilegal ................................................................56

O imposto de renda ir devorar todo o lucro ....................................................................56

Comprando com doleiros o risco menor........................................................................56

s comprar dlar que voc vai ganhar muito! ...............................................................56

Exerccio...............................................................................................................................57

11. Negcios imobilirios ................................................................................... 58

Exerccio...............................................................................................................................59

12. Outros tipos de investimentos ....................................................................... 60

Recibo de Depsito Bancrio ...............................................................................................60

Ttulos Pblicos ....................................................................................................................60

13. Em que investir: Tesouro Direto, CDB ou poupana? ................................. 62

Caderneta de Poupana.........................................................................................................62

Certificados de Depsito Bancrio .......................................................................................63

Tesouro Direto......................................................................................................................63

14. Acompanhando os resultados e novas expectativas para ganhar dinheiro ... 65

Acompanhe e analise os resultados de seus investimentos ..................................................65

Novas expectativas para ganhar dinheiro .............................................................................67

15. Quanto poupar para a aposentadoria? ........................................................... 68

Rendimento dos investimentos em torno de 0,56% a.m.......................................................69

Rendimento dos investimentos em torno de 0,90% a.m.......................................................69

Concluso .............................................................................................................................70

16. Como conseguir R$ 100.000,00 em um ano? ............................................... 71

Sem montante inicial, aplicao mensal R$ 8.030,00 e juro mensal 0,57% ........................72 Sem montante inicial, aplicao mensal R$ 7.962,00 e juro mensal 0,70% ........................72 Montante inicial R$ 50.000,00, aplicao mensal R$ 3.732,00 e juro mensal 0,57% .........73 Montante inicial R$ 50.000,00, aplicao mensal R$ 3.634,00 e juro mensal 0,70% .........73 Montante inicial R$ 93.407,00, sem aplicao mensal e juro mensal de 0,57%..................74 Montante inicial R$ 91.971,00, sem aplicao mensal e juro mensal 0,70% ......................74 Sem montante, aplicao inicial R$ 1.091,00 (+0,85% a.m.), juro 0,57% e 60 meses ........75

17. Pouco dinheiro, mas muita vontade de ganhar mais! ................................... 76

Regra dos 10% na economia domstica ...............................................................................77

Regra dos 10% nos investimentos ........................................................................................77

Tenha seu objetivo em mente ...............................................................................................78 Busque novas formas de ganhar dinheiro.............................................................................79

Concluindo........................................................................................................................80

Consideraes Finais........................................................................................... 81

Introduo

Veja bem, investir no deveria ser algo to difcil. Infelizmente, para ns brasileiros, s vezes parece que . Talvez seja porque no estamos acostumados a isso, afinal temos uma previdncia pblica que administra nossa aposentadoria e, at pouco tempo atrs, a caderneta de poupana apresentava um juro mnimo mensal bastante interessante, o que nos concedia uma posio bastante confortvel.

Entretanto, se voc realmente quer melhorar suas finanas e utilizar-se dos investimentos financeiros como alavanca para tal, voc precisa entender que h diversos instrumentos que podem ajud-lo nessa empreitada ou enterrar mais ainda seus sonhos, caso no os utilize adequadamente.

Neste e-book, espero abordar vrios conceitos importantes da rea de investimentos financeiros, trazendo tambm algumas reflexes a respeito de quando o melhor momento de empreg-los.

Quem deve ler este e-book?

Toda e qualquer pessoa que est consciente da importncia de utilizar-se de seus investimentos como uma ferramenta extra para o sucesso de suas finanas pessoais. Investir inteligentemente uma forma saudvel de ganhar dinheiro a partir de seu prprio dinheiro! Como diz Robert Kiyosaki, faa o seu dinheiro trabalhar por voc.

Quem no deve ler este e-book?

Aquele que busca um jeito rpido e fcil de ganhar dinheiro sem esforo. Pronto, falei! E infelizmente boa parte das pessoas que busca aprender mais sobre investimentos e como ganhar dinheiro est procurando isso, um jeito de ficar rico em um ano ou algo parecido.

Sim, h pessoas que conseguem isso, mas so excees, no a regra, ento se voc ainda est procurando isso, essa uma boa hora de rever seus conceitos e comear a aprender algo srio, como o que este e-book est lhe apresentando, no?

1. Gastar, poupar ou investir? Uma introduo ao mundo dos investimentos

claro que no poderamos deixar de comear este e-book curso com uma breve discusso que nos responda a uma simples pergunta: o que investir e por que investir?

Bem, se voc est aqui, provavelmente voc j comprou a ideia de que investir importante por algum motivo, por nos oferecer algum tipo de retorno (neste caso, um retorno financeiro). Mas ns podemos ir um pouco mais alm, no acha?

O que investir?

Muitos falam sobre investir, mas ser que sabem o que realmente significa investir no campo financeiro?

Alguma vez voc j ouviu algum falando que iria comprar uma casa para morar e outra pessoa disse que este seria um bom investimento para o seu futuro? Pois bem, o que estamos vendo aqui no se trata realmente de um investimento, do ponto de vista financeiro.

J quando a mesma pessoa anuncia que ir comprar uma casa para alugar ou vender posteriormente e outra pessoa diz que este ser um bom investimento, agora sim estamos diante daquilo que o mundo das finanas chama de investimento. Deu para perceber a diferena?

No primeiro caso, o motivo pelo qual a pessoa queria a casa (moradia) essencial, vital, poderamos dizer, mas isso no leva a nenhum tipo de rendimento diretamente, o que desclassifica tal como investimento. J no segundo caso, quando a pessoa adquire a casa para conseguir algum dinheiro por meio dela, ele estar, sim, fazendo um investimento ela espera lucrar por meio do gasto que agora teve, logo, ela est fazendo um investimento.

Se eu compro um computador para divertir-me e estudar, no estou a fazer nenhum tipo de investimento (muitas vezes chamamos de investimento para o futuro, pois isso nos desenvolver competncias para melhor atuar mais tarde, mas no um investimento real do ponto de vista financeiro). Se compro para trabalhar, estou fazendo um investimento estou a adquirir uma nova ferramenta que me permitir trabalhar melhor.

Sendo assim, investir, em seu sentido mais amplo dentro do campo financeiro, o ato de aplicar o seu dinheiro em algum benefcio, ferramenta ou organizao a fim de obter algum retorno

financeiro, algum retorno em dinheiro. Voc est gastando M e espera conseguir M + L em um prazo mximo de tempo T, para quem gosta de incgnitas.

Outra coisa a se observar que um investimento pode render-lhe tal valor acrescido, mas pode tambm levar a algum prejuzo, quando o investimento no adequado. Neste caso, o investidor esperava conseguir M + L, mas s conseguiu o valor que investiu M ou, pior, sofreu um prejuzo, perdendo um valor P do valor inicial, restando somente M P.

Sendo assim, quem investe sabe que corre algum risco, s vezes quase nulo, s vezes to alto que pode lev-lo a perder tudo. Quem dita qual ser o tamanho do risco? O prprio investimento! Quanto maior a possibilidade de rentabilidade e quanto menor o tempo necessrio para tal, maior ser o risco envolvendo tal investimento.

Por que investir?

Muitas empresas necessitam de investimentos elas precisam de capital para melhoria nas estruturas, contratao de mais profissionais, aquisio de novas reas para explorao e extrao, compra de licenas de ferramentas, etc. Tudo isso envolve dinheiro que a empresa pode no dispor naquele momento, mas que ela sabe que, aps tudo correr bem, poder pagar a quem lhe emprestou (investiu em sua ideia). A empresa pode conseguir tal capital de diversas formas: por meio de um emprstimo em um banco, emisso de aes, etc.

Nosso papel, como investidor, ento escolher aquelas oportunidades que paream mais rentveis a ns e investir nelas. Perceba que voc deve escolher as que parecem mais rentveis, isto , nem sempre certeza de que ela ser rentvel, mas voc pode decidir baseado no tipo de risco envolvido e no potencial de rentabilizao.

Investir importante por vrios motivos:

Ajuda a movimentar a indstria, bem como pode significar a salvao daquela empresa em que o dinheiro foi investido, que pode ser a fonte de emprego para dezenas, centenas ou milhares de funcionrios;

Proporciona-lhe um meio de conseguir rentabilizar os seus rendimentos, isto , um meio de fazer o seu dinheiro trabalhar por voc, que exatamente o que pregado por T. Harv Eker em sua obra Os Segredos da Mente Milionria como um dos passos importantes para conseguir alcanar a sua independncia financeira e por Robert Kiyosaki em seu livro Pai Rico Pai Pobre.

Bem, agora que j sabemos o que investir e por que investir est na hora de compreendermos um pouco a diferena entre os trs termos apresentados no ttulo: gastar, poupar e investir.

Gastar

Acredito que o termo que menos preciso explicar, no? Desde pequenos, ns gastamos, antes mesmo de sabermos ao certo como funciona o sistema financeiro, o mercado, circulao de moeda, etc.

Gastar o simples ato de empregar o seu dinheiro em algum tipo de servio ou produto de seu interesse. Se eu tenho R$ 30.000,00, por exemplo, posso gastar isso comprando um carro (principalmente agora, com as redues das taxas, quando parece mais tentador).

A diferena do gastar para o poupar ou o investir que no espero ter nenhum tipo de retorno financeiro sobre aquilo em que gasto. Em outras palavras, os meus R$ 30.000,00 vo embora e no espero mais v-los outra vez.

Um grande problema da maioria das pessoas est justamente aqui, pois elas no conseguem perceber quando o hbito de gastar comea a se tornar prejudicial, levando-a a gastar muito mais do que deveria (geralmente, com produtos ou servios desnecessrios).

Sendo assim, uma primeira dica deste curso para quem quer se tornar um bom investidor : cuidado com o hbito de gastar, saiba quando gastar, no deixe que os seus gastos acabem com o seu objetivo de investir, ok? Pois voc precisa do dinheiro para aplic-lo em algo que lhe seja rentvel se gastar, nada vai ter.

Poupar

Poupar bem parecido com investir, na verdade, poupar tambm investir: voc tambm abre mo do seu dinheiro temporariamente a fim de mais tarde ganhar algo com isso. Entretanto, muitos especialistas da rea gostam de deixar bem clara a distino entre poupar e investir, uma vez que no poupar voc no precisa planejar-se muito para aplicar seu dinheiro voc simplesmente pe em uma caderneta de poupana tudo aquilo que lhe sobrou da renda do ltimo ms.

At algum tempo atrs, havia maiores distines entre a caderneta de poupana e outros tipos de investimentos, mas nos ltimos anos algumas regras da rentabilizao da caderneta de poupana mudaram, de tal forma que tais distines foram reduzidas.

E devemos distinguir, claro, um estgio intermedirio entre o gastar e o poupar: o economizar. Voc est economizando quando deixa de adquirir algum produto ou servio com algum dinheiro seu a fim de poder mais tarde usar aquele dinheiro em algum outro benefcio. A principal diferena entre o poupar e o economizar que no h nenhum rendimento em cima daquilo que voc economiza (gosto de comparar com o guardar dinheiro na lata de biscoitos se voc guardou R$ 100,00, aps um ano ainda ter os mesmos R$ 100,00 l, sem acrscimos ou decrscimos) enquanto que no poupar h algum tipo de retorno mensal sobre aquele valor.

Alm disso, a poupana o tipo de investimento de mais baixo risco e, consequentemente, a rentabilidade esperada tambm baixa.

Investir

Investir, como j falamos, aplicar seu dinheiro em algo onde voc espera conseguir algum tipo de retorno financeiro. Voc pode transformar quase qualquer coisa em investimento, desde aquisio de casas para alugar, de papis de alguma empresa at a compra e venda de moeda estrangeira.

Para facilitar a sua vida, j h uma grande variedade de tipos de investimento, cada qual com seu tipo de liquidez, de rentabilidade e tipo de risco, logo voc no precisar criar formas de rentabilizar alugando sorvetes usados, basta escolher as formas que melhor convm ao seu perfil e investir nelas!

Neste grupo, vamos incluir diversos tipos de aplicaes com retorno financeiro possvel, sendo as mais conhecidas (e por isso, dedicaremos um captulo para cada uma delas) os certificados de depsito bancrio, os fundos de investimento e as aes.

Na verdade, h vrias outras opes de investimento to vantajosas quanto, mas que so menos empregadas popularmente, como a compra de moeda estrangeira e participao em negcios imobilirios, e por isso iremos dedicar um captulo a cada uma destas tambm.

Pronto: cinco possibilidades de investimento que iremos abordar aqui em cinco captulos. Espero que seja o suficiente para uma boa introduo a cada uma delas.

Mas h outras possibilidades! Como os ttulos pblicos, por exemplo. Sendo assim, teremos outro captulo somente para apresentar outras opes que vocs podem estudar, caso se interessem.

Dicas para quem est comeando

Ano passado escrevi em meu outro blog, o Giga Mundo, um artigo chamado Gastar, Poupar ou Investir? onde apresento vrias dicas para quem est comeando neste mundo de poupanas e investimentos (por sinal, recomendo bastante a leitura do mesmo, j que o que estou publicando aqui no exatamente o que est l!).

Aquelas dicas foram extradas tanto de boas referncias bibliogrficas quanto de minha experincia pessoal. No sou nenhum milionrio, mas acredito que os bons resultados financeiros que tenho alcanado em minha vida comprovam que tenho feito algumas escolhas corretas (claro, no vou ensinar aqui aquelas que foram incorretas, exceto quando eu quiser apresentar exemplos de como fazer errado).

Ento, aqui vo algumas dicas:

Mantenha um controle rigoroso de quanto voc gasta, pois voc s pode economizar quando voc sabe para onde o seu dinheiro est indo. E por experincia prpria sei que na primeira vez que fazemos um controle, percebemos que s lembramos de anotar de 50% a 80% de nossos gastos, isto , aqueles maiores, pois nossa mente acha que somente eles merecem ateno. E para onde foram os outros gastos? Para coisas que no percebemos, como uma passagem de nibus a mais em que gastamos, uma multa sobre uma conta de gua ou energia por termos atrasado, etc. Mas quanto mais controlamos nossos gastos, mais conseguimos lembrar deles e mais conseguimos encontrar solues para reduzi-los;

Procure solues que possam cortar gastos suprfluos e reduzir outros gastos sem afetar os gastos essenciais, isto , aqueles que no podemos deixar de arcar (alimentao, transporte, plano de sade, etc.). Aqui, vou dar um exemplo bastante recente: casei-me ano passado, em fins de maro. Meu filho nasceu em fins de agosto. At ento os gastos estavam mais reduzidos. Nos ltimos dois meses do ano passado, entretanto, os gastos foram bem mais elevados. Minha esposa e eu comeamos a pensar o que teria acontecido. Sugeri que mais uma vez fizssemos o controle por escrito de tudo com que gastamos (iremos retomar isto agora em janeiro). Mentalmente, ento, tentamos lembrar tudo aquilo com que gastamos e percebemos que boa parte tratou-se de gastos com coisas de nosso beb que no estvamos tendo at ento, acumulados tambm com os gastos que surgem com as comemoraes de fim de ano (bem como sair para comer fora para comemorar isto ou aquilo, s vezes

incluindo tambm minha me e irm nesses almoos). Resultado: gastos suprfluos + gastos necessrios + gastos extras que surgiram por uma m administrao de onde e quando gastar com coisas essenciais, levaram-nos a gastar bem mais do que o previsto. Comeamos ento a pensar: o que fazer para reduzir tais gastos? Uma das coisas que percebemos que obviamente deveramos escolher outro lugar mais barato (compras em atacado) para adquirir produtos para alimentao, material de limpeza, etc. e comprar em maior quantidade, evitando assim o s um ou dois reais a mais que gastamos sem perceber quando compramos semanalmente. Claro, esta somente uma das nossas medidas para economizar, muitas outras esto sendo tomadas;

Sobrou dinheiro? timo! Invista-o ou coloque em uma caderneta de poupana! Como voc deve estar comeando, minhas sugestes so a poupana e os fundos de investimento. H fundos de investimento de renda fixa e aqueles de renda varivel. Aqui, agora, vou citar mais um exemplo: dia 26 de dezembro de 2008 estive em minha agncia bancria para resolver alguns trmites e aproveitei para checar a respeito de fundos de investimento. Minha meta bem clara: fazer meu dinheiro render o mximo possvel dentro do prazo mximo de um ano (ns demos entrada em um apartamento, cuja chave ser entregue provavelmente em fevereiro de 2010, ento, queremos quitar o mximo desse valor). Os fundos de investimento de renda varivel variam segundo os papis das empresas em que so investidos e, com a crise que muitas empresas esto passando, h fundos de investimento com rendimento de -50%, isto , quem investiu neles perdeu metade do valor! Claro, em longo prazo eles muito provavelmente voltaro a se valorizar, ento quem quiser investir pensando em longo prazo, este um excelente momento, pois os papis esto custando mais barato. Entretanto eu tenho uma meta clara (o que faz muita diferena na hora de escolher o tipo de investimento) de manter esse investimento por somente um ano, ento obviamente fundos de renda varivel representam um risco muito alto e desnecessrio para mim neste momento. Se optasse por escolher, preferiria, ento, os fundos de investimento de renda fixa, que apesar de terem pouco rendimento, podem conseguir um rendimento um pouco maior que a poupana com baixo nvel de risco. Claro, sobre os fundos de investimento incide o imposto de renda, ento isso deve ser levado em considerao. Minha sugesto? Se est comeando agora, mantenha por enquanto na poupana;

Mantenha na poupana por um perodo mnimo de trs meses antes de efetuar o primeiro saque e busque criar o hbito de depositar na poupana o mximo que puder daquilo que voc economizou;

Busque traar planejamentos para curto, mdio e longo prazo isso o ajudar a evitar possveis surpresas ou parecer perdido quando alcanar uma meta de curto prazo e perceber que no havia planejado o prximo passo.

Espero que me perdoem o fato de ter colocado algumas dicas um pouco longas, mas acredito que ficou mais fcil de compreender cada coisa, no?

Exerccios

Como um bom mini-curso que se preze, aqui vai a primeira atividade que voc pode desenvolver. Crie uma planilha (em papel ou no computador) para controlar todos os gastos que voc tem mensalmente, bem como o quanto voc consegue economizar, etc.

Alm disso, analise seus gastos e ganhos e se pergunte: o que posso fazer para reduzir tais gastos? E o que posso fazer para aumentar meus ganhos?

No comece a depositar em poupana ou em fundo de investimento agora: primeiro, observe o quanto consegue economizar mensalmente (claro, no o gaste, deixe-o em sua conta bancria por enquanto) a fim de saber quanto poder dedicar a isso em breve.

A fim de facilitar esta sua tarefa, indico-lhe um artigo chamado Planejamento Financeiro 2009, onde voc pode encontrar uma planilha para o Microsoft Excel onde voc pode fazer o seu controle financeiro. Alis, o artigo inteiro fala sobre como utilizar aquela planilha, ento l-lo tambm uma boa ideia!

Depois disso, reflita um pouco sobre como est controlando seus gastos, bem como se voc encontrou algum problema ou dificuldade no uso de nossa planilha (quanto maior o projeto, maior a suscetibilidade a erros, e aquela planilha deu bastante dor de cabea para mim na hora de cri-la).

2. Renda fixa ou varivel? Pr ou ps? Conhecendo melhor o mercado

Aqui estamos ns em nosso segundo passo para nos tornarmos grandes investidores (ou, melhor dizendo, para termos toda a base necessria para comear, pois a experincia prtica que nos tornar grandes investidores). Hoje devemos estudar um pouco mais os tipos de renda disponveis no mercado. Afinal de contas, na hora de escolher o tipo de investimento, teremos que escolher: renda fixa ou varivel? Pr ou ps? Vamos l?

Mas O que renda?

Renda ou rendimento , para fins prticos, toda quantidade em dinheiro que voc consegue obter por meio de alguma atividade ou aplicao. por isso que o seu salrio constitui renda, o que voc ganha com fundos de investimento tambm constitui renda, etc. No Brasil, os rendimentos da poupana no so tributados pelo imposto de renda de pessoa fsica, mas ela no deixa de representar um rendimento, correto?

Se voc quer ganhar dinheiro voc est me dizendo que voc quer aumentar a sua renda bem como seu patrimnio lquido (e, claro, reduzir os gastos ajuda e bastante para alcanar sua meta). T. Harv Eker em Os Segredos da Mente Milionria aponta que h dois tipos de rendimento: ativo e passivo.

Rendimento ativo aquele que voc consegue por meio de seu trabalho, isto , proveniente de seu suor.

Rendimento passivo aquele que voc consegue a partir de boas aplicaes que voc faz do seu dinheiro, a partir de investimentos. o rendimento em cima daquilo que j seu rendimento.

E se voc quer tornar-se rico, se voc quer realmente ganhar dinheiro, se voc quer conquistar a sua independncia financeira, no pode depender somente da renda ativa, pelo contrrio, sua renda passiva deve crescer o suficiente para ultrapassar a sua renda ativa e, assim sendo, voc poder manter-se a partir de, somente, a sua renda passiva, o rendimento sobre seu rendimento. Concorda?

Bem, agora que voc j sabe da importncia do rendimento passivo, vamos falar quais os tipos de renda que podem lhe gerar tal rendimento.

De forma geral, podemos dividi-los em renda fixa e renda varivel.

Renda Fixa

Renda Fixa trata-se de toda renda que voc j sabe quanto ganhar (valor absoluto e/ou relativo/percentual) por ela.

Por exemplo, se um amigo seu lhe pede R$ 1.000,00 e lhe promete devolver em um ano o valor mais R$ 500,00. Voc sabe que, ao final de doze meses (outro fator importante a periodicidade ou prazo de durao todo investimento de renda fixa possui durao ou periodicidade para que o rendimento seja contabilizado), voc receber o capital inicial mais o valor de R$ 500,00 reais, isto , um juro de 50% ao ano. Nada mal, no?

Um exemplo de renda fixa em que no se sabe o valor a ser recebido no final, mas se tem dados para deduzir quanto poder ser quando a renda atrelada a ndices que variam com a inflao, como o ndice Geral de Preos de Mercado (IGP-M). Neste caso, seu amigo poderia prometer-lhe pagar seu capital corrigido pela inflao mais R$ 350,00.

Bem, no primeiro caso, voc j sabe EXATAMENTE quando voc vai receber aps um ano, isto , R$ 500,00. o que chamamos de renda pr-fixada, pois o valor absoluto do rendimento j fora fixado desde o incio e j se tem conhecimento do mesmo.

J o segundo exemplo trata-se de uma renda ps-fixada, isto , o valor do rendimento fora fixado por meio de ndices do mercado, mas s saberemos o valor absoluto do rendimento no dia do vencimento, quando se saber o quanto variaram as taxas e poder ser calculado o rendimento.

Qual a diferena entre ambos? Qual mais vantajoso? Depende, veja s: No primeiro caso, ns sabemos que seu rendimento ser sempre de R$ 500,00. J no segundo

caso, depender de qual foi a inflao no perodo de um ano. Vamos supor que a inflao naquele perodo fora de 10%. Neste caso, seu capital ser corrigido em mais R$ 100,00 e acrescido ao valor de R$ 350,00, isto , voc ter um rendimento total de R$ 450,00. Com certeza, voc teria ganhado mais com a primeira opo, a renda pr-fixada, no?

Vamos agora imaginar que a inflao no perodo de um ano fora de 20%. Agora, a correo do valor ser de R$ 200,00 que, somados aos prometidos R$ 350,00, dar-lhe-o um rendimento de R$ 550,00. Agora, a renda ps-fixada parece uma melhor opo, no?

Como se pode perceber a fim de escolher entre pr e ps-fixado, voc dever levar em considerao os ndices de mercado. Se voc espera um alto crescimento da inflao, por exemplo,

a opo ps-fixada a melhor. Mas se voc acredita que os ndices sero baixos, que tero uma queda, a opo pr-fixada a melhor.

Quais os riscos nas opes pr-fixada e ps-fixada?

Bem, na opo pr-fixada h o risco de mercado, isto , dos ndices que regem o mercado subirem muito, o que leva a certa desvalorizao daquilo que voc ganhou, j que no corrigido pelos ndices. A opo ps-fixada tambm possui o risco de mercado, aqui, caso os ndices que regem o mercado caiam muito, voc ter uma desvalorizao do que ir ganhar, j que corrigido por tais ndices.

Outro risco que h em ambos o risco de crdito, isto , de voc no receber nem o principal (no exemplo, os R$ 1.000,00 emprestados) nem o juro ou rendimento. Claro, o risco de crdito varia de acordo com o tipo de aplicao do seu dinheiro. Enquanto que emprstimos a pessoas fsicas representam um altssimo risco (afinal de contas, quem lhe garante que seu amigo ir pagar-lhe?), emprstimos a bancos (na forma de certificado de depsito bancrio CDB -, por exemplo) j representam um risco bem menor.

Claro, quanto menor o risco, menor o rendimento, como j conversamos anteriormente. Seu amigo estava oferecendo-lhe 50% de juros a.a. (ao ano) na opo pr-fixada, o banco pode oferecer-lhe, pelo mesmo perodo e importncia, em uma opo pr-fixada, juros de 10% a.a. A diferena muito grande, obviamente, mas como foi dito, trata-se da reduo de risco voc sabe que as chances do banco no lhe pagar so muito reduzidas.

H vrias opes de renda fixa, como cadernetas de poupana, certificado de depsito bancrio, ttulos pblicos, letras de cmbio, letras hipotecrias, debntures e fundos de renda fixa. Ns falaremos sobre algumas delas mais frente, mas caso queira adiantar-se um pouco, pode ler sobre isso na Wikipdia, artigo sobre renda fixa.

Renda Varivel

Agora, vamos falar da renda varivel. Enquanto que na renda fixa voc sabe, de alguma forma, quanto voc conseguir ao final, na renda varivel voc no saber o quanto voc tem a receber.

Quando exemplificamos a renda fixa, o modelo do emprstimo foi excelente para descrev-lo, pois quando voc empresta algo voc quer saber quanto ir ganhar.

Na renda varivel voc geralmente adquire PARTICIPAO em algum empreendimento. Veja bem, voc no est somente emprestando dinheiro empresa, de certa forma, voc est comprando uma parte dela. Sim, assim que cotas e aes funcionam. E sim, elas so do tipo renda varivel.

Vamos supor que voc compra 100 aes a R$ 10,00 cada de uma empresa A, totalizando, assim, um investimento de R$ 1000,00. Vamos supor que esta empresa A emitiu um total de 1000 aes. Ento, voc detentor de 10% dela. Parabns!

Bem, continuando nosso estudo, voc deve estar se perguntando: e como eu irei ganhar com renda varivel? Quanto eu ganho por ter comprado aes correspondentes a 10% da empresa A?

Voc pode lucrar por meio de participao nos lucros bem como pela valorizao de suas empresas.

A participao nos lucros se d pela distribuio de dividendos. Vamos supor que a empresa A est tendo um excelente perodo e est lucrando muito. A empresa pode querer retribuir a participao dos acionistas repassando parte dos lucros para eles na forma de dividendos. Os acionistas, grupo em que voc est includo, iro ganhar ento algum rendimento por meio desses dividendos.

Claro, a empresa pode tambm no distribuir dividendos, usando tal capital na aquisio de equipamentos, infra-estrutura, pagamento de dvidas, etc. Isto , em operaes que com certeza faro com que a mesma se valorize. Voc pode at estar aborrecido por no ter recebido dividendos, mas anime-se! A empresa est garantindo a sua valorizao, e se suas aes so valorizadas, voc tambm estar ganhando dinheiro!

Vamos supor que aps dois anos houve uma boa valorizao das aes daquela empresa. Vamos supor que, agora, elas valem R$ 20,00. Ora, voc as comprou por R$ 10,00, ento elas valorizaram 100%! Nada mal, nada mal mesmo! Quanto mais elas valorizarem, melhor para voc, pois poder vend-las quando for de seu interesse e receber baseado no novo valor.

Entretanto, cuidado: da mesma forma que elas podem valorizar-se, tambm podem ser desvalorizadas: se o valor de cada ao cair para R$ 5,00, voc ter perdido metade do seu investimento. Claro, elas podem valorizar-se novamente, mas tambm podem desvalorizar-se ainda mais!

E esta montanha russa, esse vai-e-vem dos preos, que faz com que alguns ganhem muitos, outros ganhem nada e ainda outros possam perder muito!

Sim, quanto maiores os riscos, maiores as possibilidades de lucros ou prejuzos, ento bom ficar bastante atento quando se escolhe alguma opo de renda varivel. Se voc comprar cotas/aes de alguma empresa diretamente ou investir em um fundo de investimento de renda varivel, bom ficar bastante atento situao atual da economia em que aquela empresa est inserida, bem como situao atual daquela empresa.

Outro dia eu fui ao banco e aproveitei para ver alguns tipos de fundos de investimento. Meu gerente prontamente apresentou-me as opes de renda fixa e de renda varivel. Devido atual fragilidade da economia, quem quiser fazer investimentos em renda varivel esperando conseguir rendimento em curto prazo estar arriscando-se desnecessariamente (a no ser que seja um grande expert em mercados e contar com bastante sorte).

Meu objetivo, no caso, era investir e resgatar tudo em um prazo de um ano (tratava-se de investimentos para a aquisio de minha moradia). Com a grande recesso que praticamente o mundo todo est passando, muitos fundos de investimento de empresas grandes, e geralmente boas escolhas em renda varivel, obtiveram rendimento de -50%, isto , quem investiu nelas perdeu metade do valor. Com certeza a longo prazo elas devem recuperar-se, mas a curto prazo, no se pode deduzir muita coisa. Minha opo, ento, seriam os fundos de investimento de renda fixa que, apesar de renderem cerca de 9% a.a. somente, no sofreriam com as grandes oscilaes do mercado.

Estude bastante as opes e escolha a que melhor se adqua ao seu perfil

Aps tanta discusso, espero que voc tenha compreendido um pouco mais sobre as opes que voc ter na hora de investir. Agora, vou me despedir e aguardar vocs em nosso prximo passo neste mini-curso, mas no sem antes deixar-lhes mais um exerccio

Exerccio

Agora que voc j sabe o que renda fixa e o que renda varivel, est na hora de voc pesquisar um pouco mais sobre os diversos tipos de renda, classific-los e identificar as vantagens, desvantagens e riscos que h em cada uma delas:

Caderneta de poupana;

Fundos de investimento de renda fixa e de renda varivel;

Aplicao em aes/cotas.

Aps isso, vamos agora tentar simular quanto podemos conseguir em cada uma dessas opes. Contabilize o quanto voc poder ter para investir em trs meses (R$ 1.000,00? R$

5.000,00? R$ 10.000,00?) e faa uma simulao (pode ser em uma planilha do excel) de quanto voc poder ganhar (leve em considerao o pior caso e o melhor caso) e responda: qual opo lhe parece melhor? Qual lhe oferece menos riscos? Qual voc optaria, agora que conhece os riscos?

3. Conhecendo o seu perfil de investidor

Esta a terceira parte de nosso mini-curso Manual do Investidor, um mini-curso focado em conduzi-lo em seus primeiros passos para aprender sobre investimentos, bem como ajud-lo em suas primeiras iniciativas. Neste terceiro passo, vamos estudar os principais perfis de investidores a fim de saber qual aquele que melhor se adqua s nossas expectativas.

Se voc levar em considerao o que temos comentado at agora, j deve ter percebido que h diversos tipos de ativos em que podemos investir nosso dinheiro e que o grau de rentabilidade, bem como o risco, pode variar muito de um para outro.

A fim de facilitar compreender e escolher os tipos de investimentos certos para as necessidades de cada pessoa, convencionou-se a definio de tipos de investidor, ou perfis de investidor, como normalmente conhecemos.

O que afinal o perfil de um investidor?

O perfil de um investidor designa quais as melhores opes de mercado que aquele investidor pode utilizar-se a fim de melhor balancear probabilidade de rentabilidade e probabilidade de risco. Desta forma, o perfil de um investidor determina quais os riscos (e consequentemente, quais os tipos de investimentos) que eles estar disposto a assumir a fim de conseguir aumentar o seu potencial de ganhar (ou perder) em suas operaes.

Algum poderia perguntar: eu posso ser um bom investidor mesmo sem conhecer o meu perfil? Bem, inicialmente voc at pode comear desta forma, atirando no escuro, uma vez que voc no sabe quais riscos so tolerveis para voc ou no. Entretanto, assim que os prejuzos financeiros comearem a aparecer, possvel que voc tenha assumido um risco muito mais alto do que deveria e, desta forma, poder estar arriscando uma importncia muito maior do que suas necessidades permitem.

Da mesma forma, se voc investir em papis muito mais conservadores do que aqueles adequados para o seu perfil, voc ter aquela sensao de que poderia estar ganhando mais.

De qualquer forma, em ambos os casos, aps algumas tentativas, erros e acertos, o investidor ir naturalmente adequando-se ao perfil que melhor lhe convm.

Bem, voc estaria disposto em investir o seu dinheiro em algo que pode no lhe ser to rentvel quanto esperava ou, pior, em algo que poder devorar todo o seu investimento, fazendo-lhe perder o seu dinheiro?

Para determinar o seu perfil, necessrio sabermos qual a sua tolerncia a riscos. Mas, afinal de contas

O que tolerncia a risco?

Tolerncia a risco o nvel de probabilidade de perdas de capital que o investidor est disposto a enfrentar a fim de alcanar a melhor rentabilidade possvel sem prejudicar seu campo financeiro.

A tolerncia a risco trata-se, ento, de quanto capital um investidor (ou empreendedor, pois esse termo tambm existe na rea de empreendedorismo, mas isso estudaremos em outro momento) est disposto a arriscar em um novo negcio ou tipo de investimento comparado ao montante mximo que ele assume poder tomar como prejuzo em tal empreendimento sem que isso o afete.

Quando o risco maior que a tolerncia do investidor, ele pode sentir-se instigado a fugir daquele investimento, mudando de empreendimento ou mesmo liquidando o que ainda possui e saindo do mercado (o que acontece com muita gente que entra mercado de investimentos desprevenido).

Vamos tornar isso ainda mais claro. Se eu lhe perguntar o quanto voc capaz de investir, provavelmente eu terei como resposta todas as minhas economias, pois voc sabe que se o investimento tiver uma alta lucratividade voc ter conseguido um bom negcio e lucrar com isso de acordo com o quanto voc investiu, nesse caso, mais melhor.

Mas se eu lhe perguntar o quanto voc capaz de assumir como prejuzo sem abalar-se ou desistir da rea de investimentos, bem capaz que voc no diga todas as minhas economias, pois isso significa um risco muito alto (cerca de 100%), muito acima da tolerncia, isto , da capacidade de assumir riscos que muitas pessoas possuem.

Desta forma, quanto maior for a tolerncia a riscos, maiores sero os riscos, tanto para

conseguir um alto rendimento, quanto para ter um alto prejuzo, o que pode levar pessoas a ficarem ricas muito rapidamente se tudo correr bem. Ou o contrrio, se tudo sair errado!

Em contrapartida, quanto menor a sua tolerncia a riscos, mais seguro ser o seu investimento, isto , menores sero os riscos envolvidos no mesmo. Entretanto, riscos menores

significam tambm potencial de rendimento menor. queles que querem conquistar altos prmios rapidamente: sem risco, sem prmio.

Obviamente, podemos classificar os tipos de investidor no somente a partir de sua tolerncia a risco, mas esta geralmente a forma mais adotada, pois ela define muito bem o quanto voc PODE ganhar x o quanto voc ADMITE perder.

Os trs principais tipos de investidor

Perfil conservador

Um investidor conservador possui, por alguma razo, uma grande averso a riscos, assumindo assim os menores riscos possveis. Um investidor conservador quer ganhar dinheiro, mas o seu foco na verdade no perder dinheiro. Obviamente, um investidor conservador possui seus motivos para no querer arriscar o seu capital pode ser um pai (ou me) da famlia e no quer arriscar as suas reservas financeiras. Pode ser um estudante que est tentando ganhar algum dinheiro mais, no possui muito tempo ou experincia e no quer arriscar muito seu suado dinheiro. Pode ser uma pessoa que est interessada em investir seu capital de forma segura e pretende adquirir algum bem ou servio ou investi-lo em outro empreendimento em um prazo muito curto, o que pode inibir a possibilidade de querer arrisc-lo. Enfim, voc quer ganhar dinheiro, mas sem correr riscos (ou melhor dizendo, com uma tolerncia a riscos a menor possvel). Lembre-se que se voc no assume riscos, no pode conseguir grandes prmios, mas obviamente voc quem melhor pode dizer se pode ou no suportar tais riscos, j que o dinheiro seu e voc sabe o que quer fazer com ele. Geralmente, o investidor conservador prefere aplicar na caderneta de poupana, investir em papis e fundos de investimento de renda fixa, certificados de depsito bancrio e outras formas que garantem menor risco.

Perfil Moderado

O segundo perfil, dos investidores moderados, reserva-se queles capazes de assumir algum risco em busca de alcanar resultados melhores. Um investidor moderado no est disposto a assumir altos riscos, mas compreende que precisa correr algum risco se quiser que seu capital aumente mais rpido. Podemos resumir dizendo que eles querem ganhar dinheiro e esto dispostos a correr algum risco. fcil perceber que esta uma categoria formada por uma mescla de algumas

caractersticas da anterior (investidor conservador) com a posterior (investidor agressivo). As pessoas com tal perfil investem tanto em papis e fundos de investimento de renda fixa como em aes e outras aplicaes mais arriscadas.

Perfil Agressivo

O investidor agressivo capaz de arriscar-se bem mais, isto , possui uma tolerncia a riscos muito mais alta, em busca de conseguir ganhar mais dinheiro em menos tempo. Os investidores agressivos so os verdadeiros jogadores, assumindo muitas vezes riscos que poderiam deixar investidores conservadores ou moderados loucos, tudo em busca de conquistar uma taxa de rentabilidade bem maior. Ao contrrio do que se pode pensar, investidores agressivos tambm investem em papis de renda fixa, entretanto suas principais opes so aquelas que lhe permitem uma rentabilidade bem maior, como aquisio de aes, investimentos no exterior ou em imveis e compra e venda de moeda estrangeira.

Podemos dizer que os trs papis so muito importantes para o bom funcionamento do mercado financeiro: j imaginou quo instvel seria o mercado se tivssemos somente investidores agressivos? Da mesma forma, o que dizer sobre a lentido para variaes e, consequentemente rentabilidade e surgimento de investimentos para as empresas se todos fossem investidores conservadores?

Agora a sua vez: pondo em prtica

Ns j conhecemos os trs principais perfis de um investidor, mas s isso no nos basta: precisamos agora identificar qual o nosso perfil.

Releia com ateno sobre cada um dos perfis (alis, releia o captulo desde o incio, pois o conceito de tolerncia a riscos tambm muito importante!), reflita e diga: qual o seu perfil de investidor?

Dica: Se voc ainda se encontra indeciso, confuso, est comeando e bastante inexperiente, possui pouco capital para investir, pouco tempo ou recursos para dedicar-se realmente ao estudo dos tipos de investimentos ou no pode arriscar-se muito (pode ser um pai de famlia e com certeza no quer destruir todas as economias de sua famlia), ento o seu perfil o conservador.

Na verdade, costumo dizer que na dvida, comece pelo menos arriscado, pois aceitamos bem melhor a idia de ganharmos menos do que perdermos muito, no concorda?

Com o tempo, voc comear a querer buscar novas formas de investimento estar mais cientes sobre qual a sua tolerncia a risco, quando ento poder escolher novos tipos de investimentos para a sua carteira e, assim sendo, adotar um perfil mais ousado (moderado ou agressivo) ou permanecer no mesmo, se sentir que ainda no pode avanar.

Exerccio

Agora que voc j conhece um pouco sobre os trs principais perfis de investidores, hora de nosso exerccio. Voc j deve ter pesquisado, na ltima atividade, alguns tipos de investimento. Agora, aconselhamos que voc pesquise e leia sobre outras mais (veremos vrios tipos mais frente, mas quanto antes comear a ler sobre, mais slida ser sua base de conhecimentos) e liste todas elas em uma folha de papel (ou no computador, tanto faz).

Agora, crie trs grupos: Conservador, moderador e agressivo. Escreva cada tipo de investimento em um ou mais desses grupos, segundo as preferncias dos mesmos. Depois, tente estipular qual o percentual ideal a ser investido do capital em cada um desses investimentos a fim de se conseguir a rentabilidade e risco esperados por cada grupo.

Se tiver dvidas sobre isso, pesquise na Internet ou em revistas (Voc S/A e Exame publicam s vezes matrias focadas no pequeno e mdio investidor) e veja qual o percentual ideal para cada um deles (na verdade, no h nmeros fixos para cada qual, mas podemos estipular faixas para eles segundo condies de mercado, rendimento de poupana e papis de renda fixa e varivel, etc.)

Por fim, tente montar sua carteira de investimentos segundo o grupo em que acredita melhor encaixar-se, determinar quais os investimentos em que gostaria de investir e quanto deveria investir em cada um a fim de alcanar um rendimento mnimo esperado por voc. Sim, voc est treinando para ser um bom investidor.

4. Planejamento financeiro: por que voc est investindo?

E aqui est a quarta parte de nosso mini-curso Manual do Investidor, onde discutimos vrios assuntos importantes para quem est iniciando no mundo dos investimentos. E desta vez queremos colocar em foco a importncia do planejamento financeiro para quem quer investir.

H muitas fontes falando sobre Planejamento Financeiro e sobre Investimentos, mas acredito que poucas so aquelas que fazem uma boa ligao entre os dois temas a fim de demonstrar como o primeiro pode ajudar quem est interessado no segundo.

Como este curso focado em quem est iniciando neste meio, faz-se muita importncia apontar como o bom planejamento pode ajud-lo a precaver-se de problemas causados por aes impensadas.

Bem, vamos ento comear

O que planejamento financeiro? Planejar a arte de projetar e documentar antecipadamente todos os passos, recursos e tempo

necessrios para alcanar algum objetivo. Isso todo mundo deve saber, ou ao menos intuir. Sendo assim, quando falamos de planejamento financeiro, estamos nos referindo elaborao

de um projeto para a boa gesto de diversos fatores que influenciam o seu perfil financeiro, como a sua renda, seus investimentos, despesas, patrimnio e dvidas. Essa boa gesto visa alcanar metas ligadas ao campo financeiro, como a realizao de sonhos como a aquisio da casa prpria, realizao de viagens, empregar capital em uma melhor educao para si prprio e sua famlia, etc.

O planejamento financeiro torna-se importante como uma ferramenta no somente para controlar gastos, mas para mensurar seu progresso em direo s metas declaradas, bem como ferramenta para a tomada de deciso quando h mudanas no cenrio financeiro (nascimento de um filho, adoecimento de um parente, demisso inesperada, etc) a fim de que se possa pensar bem qual a atual situao, quais as opes e consequncias para cada uma delas.

Pode-se aplicar o planejamento financeiro tanto a nvel pessoal (como indivduo), domstico ou familiar (envolvendo toda a famlia) ou empresarial (envolvendo todos os membros de uma organizao). Para cada tipo de planejamento financeiro, deve-se traar sempre quais as metas a serem alcanadas, meios a serem utilizados e obstculos a serem vencidos.

Agora voc j deve ter compreendido o porqu da pergunta Por que estou investindo? no ttulo deste captulo se ns precisamos saber quais as metas para o nosso planejamento, ento precisamos saber por que queremos/precisamos desse dinheiro.

Descubra o que voc quer conseguir com seus investimentos alcanar a independncia financeira, adquirir sua residncia prpria, comprar um carro novo, complementar a sua aposentadoria e voc poder pensar melhor no que dever fazer para alcanar tal objetivo.

Planejamento financeiro mais que controle de entradas e sadas Um erro que muitas pessoas fazem considerar que o planejamento financeiro trata-se de

elaborar um controle de entradas e sadas. Acreditam nisso porque bem mais simples somente anotar o quanto ganhou e o quanto gastou do que tecer um plano que leve em considerao no somente esses valores, mas tambm a situao vivida pela pessoa e quais so suas metas.

Se voc planeja adquirir um carro no valor de R$ 30.000,00 em trs anos mas no possui tal dinheiro, deve planejar-se visando isso. H de convir que o planejamento que uma pessoa tece a fim de adquirir um carro em trs anos sem precisar de investimento diferente daquele de uma pessoa que visa dar metade do valor como entrada e pagar prestaes por dois anos, no concorda?

Sendo assim, algumas das coisas que o seu planejamento financeiro deve levar em considerao so:

Sua situao financeira atual est empregado? Possui alguma fonte de renda? Possui investimentos? Quais os seus tipos de investimento? Quais os riscos envolvidos?

Patrimnio adquirido e dvidas contradas isso lhe dar uma noo do que voc j possui a fim de saber quais os obstculos (dvidas) a enfrentar e meios (patrimnios que podem render-lhe algum dinheiro) que podem ser empregados;

Metas e prazos para alcanar as mesmas como j dissemos, voc precisa saber quais as metas para ter alguma direo e os prazos podero dizer-lhe quo bem voc est indo em busca de realizar suas metas;

O oramento ou controle de entradas e sadas, como muitas vezes conhecido, por levar em considerao o quanto se ganha e o quanto se gasta, no importa se estamos falando de uma pessoa, residncia (onde mais se empresa o termo oramento domstico) ou empresa (aqui, tambm conhecido como plano de fluxo de caixa). Um bom oramento ou plano de fluxo de caixa ajuda no somente a determinar quanto se est economizando ou ganhando, mas tambm ajuda a prever possveis problemas

que se pode ter devido contrao de novas dvidas que estejam alm do que se ganha dentro de um determinado perodo de tempo.

Por que planejar importante para o investidor? Se voc cria um bom planejamento que leve em considerao tambm os investimentos e

rendas obtidos por eles, voc pode avaliar melhor como investir a fim de manter ou melhorar sua atual situao financeira, levando em considerao no somente achismos e suposies, mas dados reais, a partir de uma anlise da valores obtidos em um dado perodo.

Se voc quer investir, acredito que voc, assim como eu, quer ganhar dinheiro com isso, arriscando-se somente o necessrio e sem prejudicar seus demais ojetivos e metas (um mal investimento, quando no previsto em planejamento, pode levar a alguns problemas e dores de cabea, at que se consiga uma soluo para estabilizar novamente a situao).

Sendo assim, tentar simplesmente investir tudo o que tem sem imaginar qual o impacto positivo ou negativo que isso pode ter pode no ser uma excelente escolha, mas se voc planejou e preparou-se para tal atitude, talvez tenha tentado prever tais panoramas bem como as aes a serem tomadas em cada uma delas. Um planejamento financeiro deve auxili-lo na tarefa de administrar rendas, gastos e investimentos, como j comentamos anteriormente, ento planejar deve levar voc a uma melhor gesto de seus investimentos!

Ferramentas para o planejamento financeiro Se voc procurar na Internet, encontrar diversas planilhas e ferramentas muito teis para o

controle de oramento, mas como j mencionamos, somente o controle de oramento no todo o planejamento financeiro.

Como no encontrei alguma ferramenta gratuita boa o suficiente para todo o planejamento financeiro, optei por desenvolver uma planilha que pode ser empregada por qualquer pessoa (espero que ela seja de fcil compreenso para todos) que leva em considerao um pouco mais do que somente o oramento da pessoa.

Ela lhe permite informar o quanto est investindo ou poupando sob quais juros e ter uma noo melhor de quanto poder conseguir. Alm disso, por meio de alguns clculos (bastante simples por enquanto, mas espero melhorar os mesmos em futuras verses) automatizados pela

planilha possvel saber se est conseguindo reduzir custos de forma eficiente, comparar com meses anteriores, etc.

Se voc est interessado em adquiri-la, no se preocupe, ela gratuita. Basta que voc acesse o Giga Mundo (meu outro blog) ou, mais especificamente, que acesse o artigo Planejamento Financeiro 2009, onde h um link para baixar a planilha. Ah, e leia aquele artigo, pois ele foi criado justamente para explicar toda aquela planilha, um mini-manual para que voc possa utiliz-la ao mximo, sem dvidas quanto ao que significa cada coisa.

No vou ter a ousadia de dizer que a melhor planilha para planejamento financeiro, pois h vrias delas pela Internet e com certeza no conheo todas, mas daquelas que vi, acho que ainda prefiro a minha.

Principais equvocos sobre o planejamento financeiro

Planejamento financeiro s til em perodos de crise Mentira! Este um dos maiores erros que se pode cometer. Como planejar e atuar de forma

adequada se seus recursos j estiverem bastante limitados? Planejamento financeiro um meio para quem est com problemas financeiros para definir o melhor meio para livrar-se deles, mas pessoas que no se encontram com problemas podem se utilizar do mesmo a fim de conseguir uma melhor estabilidade, melhorar a rentabilidade conquistada, mensurar seu progresso financeiro, etc.

possvel planejar sem traar metas Mais uma mentira. Se voc no possui metas, como saber qual o seu progresso ou se o

planejamento est sendo eficaz? Um planejamento sem metas somente um acompanhamento de um oramento, mas no diz nada, alm disso.

Planejamento financeiro algo que se faz uma nica vez e pronto No to simples assim. Com o passar do tempo, sua situao muda, de acordo ou no com o

que voc esperava, suas metas mudam, nmeros variam, bem como ferramentas que podem ser empregadas. Sendo assim, voc deve revisar ou mesmo reelaborar completamente seu planejamento financeiro periodicamente a fim de mant-lo sempre conciso e coerente;

Planejamento financeiro somente para quem tem muito dinheiro Errado! Alguma vez mencionamos aqui que o planejamento financeiro s adequado para

pessoas com patrimnio lquido acima de R$ 200.000,00 ou com renda lquida mensal de R$ 4.000,00 ? O planejamento financeiro lidar com nmeros, mas quem define quais so os valores voc, voc quem deve definir as metas e informar quais so seus dados. O planejamento financeiro til para qualquer pessoa e independe de quanto ela ganha;

Traar metas intangveis

Se voc quer conquistar seu primeiro milho de reais em um ano e est ganhando somente R$ 1.000,00 por ms, sinto muito, mas planejamento financeiro no loteria nem santo miraculoso para conseguir tal faanha. Trace metas com prazos e recursos tangveis. Se no for possvel alcanar tal meta, no porque voc criou um plano que voc conseguir alcan-la: um

planejamento ajuda na gesto, mas no opera milagres!

Exerccios

Tenho certeza de que, aps tanta teoria, voc j estava louco de vontade de saber o que voc teria como atividade desta vez, no ? Pois bem, vamos l!

Desta vez o nosso enfoque sobre o planejamento financeiro e com certeza nada melhor do que a prtica para que compreendamos como funciona tal processo, sendo assim, baixe a planilha e leia o artigo que indiquei e comece a preench-la (aproveitando que ainda estamos no incio do ano, tente informar os valores tambm para o ms de janeiro, ok?).

Mesmo que voc s precise atualiz-la uma vez ao ms, revise-a ao menos semanalmente,

lendo seus valores analisando seus grficos e, sempre, fazendo-se a pergunta: o que eu posso fazer para ganhar mais dinheiro? De quais recursos disponho e como conseguir mais recursos?

A reviso semanal importante para que voc crie realmente o hbito de acessar e atualizar sua planilha bem como para aprender mais sobre como tirar o mximo de proveito da mesma.

Sendo assim, trace uma meta tangvel num perodo no muito longo (por exemplo, ter em caderneta de poupana o valor de R$ 3.000,00 ou atingir uma reduo de 25% em seus gastos mensais), projete seus dados e tente descobrir quanto tempo voc precisa para alcanar sua meta.

Aps isso, claro, voc dever acompanhar ms a ms sua evoluo, atualizando seu planejamento financeiro e tentando ver o quo preciso voc foi sem sua previso. Isso o ajudar a melhor prever prazos e definir recursos quando tentar buscar atingir metas maiores (aquisio de um imvel, alcanar a independncia financeira ou conseguir o seu primeiro milho de reais).

5. Envolvendo a famlia no planejamento financeiro

Dessa vez, vamos abordar algo que, muitas vezes, esquecemos de pensar e planejar durante nossa estrada rumo ao sucesso e, devido a isso, acabamos pegando uma via muito tortuosa e perigosa.

Nosso objetivo, como sempre, conseguir tornarmo-nos excelentes investidores, expondo-nos a riscos tolerveis e com bons ganhos: ganhar dinheiro, eis o lema de todos no Clube do Dinheiro!

Se voc mora sozinho, pode at ser fcil conseguir estudar, planejar e executar tudo sozinho, mas se este no o seu caso, se voc mora com pais e irmos ou possui esposa e filhos, perceber que tentar fazer tudo sozinho no ser fcil ou, no mnimo, gerar muito atrito.

Bem, antes de comearmos sobre este assunto, queria trazer falar aqui sobre duas regras muito importantes que aprendi, a regra do PSAR e a lei da inrcia financeira.

O que PSAR?

PSAR so as iniciais das palavras que formam a expresso: Pensamento + Sentimento + Ao = Resultado.

Tive contato com essa expresso lendo o livro Os Segredos da Mente Milionria, de T. Harv Eker. Nele, o livro fala que no basta s pensar e sentir (querer), necessrio que a pessoa aja, que ela execute atividades que permitam alcanar aquilo que ela desejou, caso contrrio, no h resultados.

Em outras palavras, se voc quer que algo bom realmente acontea, voc deve primeiro pensar sobre isso, desejar isso e, ento, agir em busca disso. S pensar e sentir no bastam, pois por mais que voc queira algo, somente o alcanar por meio de seus esforos.

E a partir do PSAR que ns j podemos comear a formular o que seria, ento, a li da inrcia aplicada ao mundo os investimentos.

Lei da inrcia no mundo das finanas

Acredito que todos ns j conhecemos a Lei da Inrcia na Fsica, to famosa, que diz que um corpo no pode mudar seu estado (em repouso ou em movimento retilneo uniforme) se no houver alguma mudana provocada por agente externo ou no.

Essa lei tambm pode ser aplicada ao mundo dos negcios, onde no h como conseguir novos resultados se no houver novas aes. Acredito que cabe aqui a excelente frase que aprendi no livro de Harv Eker: loucura querer fazer as mesmas coisas que sempre fazemos e esperar resultados diferentes.

Por mais bvia que esta lei parea, nosso corpo e mente gostam de acostumar-se com o comodismo, com a no-mudana, ento isso dificulta que mudemos, que saiamos da zona de conforto, para caar prmios maiores.

Tomemos como exemplo um trabalhador que ganha somente dois salrios-mnimos em seu emprego e vive a reclamar que no o suficiente. Obviamente, o melhor a ser feito lutar por um emprego melhor, com uma melhor remunerao, ou ascender profissionalmente em sua carreira de forma a enfrentar novos desafios e ser melhor recompensado por isso. Entretanto, tudo isso levar a pessoa a precisar estudar mais, fazer planos de carreira e at sacrificar alguns momentos de lazer.

Se ele optar por fazer algum sacrifcio hoje, com certeza ele ter uma melhor recompensa amanh. Mas se ele deixar levar-se pelo comodismo, pelo medo de deixar a zona de conforto, ele continuar no mesmo emprego e a nica variao que ele perceber um pequeno aumento quando h reajuste salarial, que no possui o objetivo de ampliar seu poder aquisitivo, como j falamos em Aumento no salrio mnimo, melhor plano de carreira ou fazer bons investimentos?.

PSAR, Lei da Inrcia e a Famlia

Bem, agora que voc j tomou cincia dessas duas regras, imagine: o que acontecer se, em sua famlia, somente voc estiver com o pensamento, sentimento e suas aes programadas (como diria, mais uma vez, tio Harv Eker) para buscar o sucesso financeiro, enquanto que todo o restante da famlia no se importa com o objetivo ou, pior, sente-se at mesmo incomodado com isso?

Voc at pode conseguir bons resultados, mas com certeza sero menores e mais frgeis do que aqueles obtidos quando toda a famlia concorda com o objetivo (pensar), compartilha o interesse (sentir) e define as aes de cada qual (agir) em busca de alcan-lo.

Aes a se promover em famlia

A fim de conseguir um melhor envolvimento de toda a famlia no planejamento financeiro, preparamos aqui algumas dicas que voc pode seguir para conseguir melhores resultados:

Promover reunies familiares para discutir todos os problemas, inclusive os financeiros - alguns chefes de famlia, equivocadamente, acreditam que discutir sobre os problemas com os demais membros pode lev-los perda de poder, reduo de sua imagem, naquela famlia. Bem, este um pensamento bastante arcaico e que s leva a mais e mais problemas. Todos na famlia devem participar e serem ouvidos, isso ajuda no somente a encontrar solues para os problemas financeiros, como ajuda as crianas a compreenderem a importncia de resolverem seus problemas como uma famlia, unidos, o que mais tarde ser muito til a ela;

Incentivar todos educao financeira aprender como lidar tarefa uma tarefa para todos, independente de sexo, cor, papel desempenhado na famlia ou at mesmo idade (obviamente, educao e disciplina financeira para um jovem de 12 anos diferente para um jogvem de 21 anos de idade). Quando todos compreendem do que se trata, fica mais fcil alcanar os objetivos, j que no estaro andando feitos cegos na escurido. O incentivo pode comear de diversas formas, desde brincadeiras e leituras de artigos sobre finanas a presentear um membro da famlia com um livro ou curso sobre o assunto. Ah, no se esquea que o blog Clube do Dinheiro bastante focado neste assunto, ento indique tambm a sua leitura a familiares, parentes e amigos, ok?

Combater, em famlia, possveis problemas quando ao uso consciente do dinheiro como vocs j devem ter compreendido, um dos problemas que mais dificultam uma pessoa de alcanar certa estabilidade financeira justamente no saber como usar o seu dinheiro de forma consciente, equilibrada. O que dizer ento do que pode acontecer se um dos membros da famlia tornar-se uma vlvula de escape de todas as economias feitas pela famlia? Pode ser algo realmente complicado de lidar, ento importante que tais problemas sejam administrados e solucionados em famlia. Hoje, o vcio do consumo compulsivo j considerado doena, como o alcoolismo, e possui tratamento. Mas importante que a pessoa em questo compreenda a sua situao e procure ajuda, caso contrrio, no h tratamento que ajude!

Sempre buscar incentivar e evitar obrigar quando voc consegue motivar verdadeiramente um membro da famlia a compreender o que educao financeira e

a importncia de tecer um planejamento financeiro (o qual poder ser feito em famlia), voc conquista um aliado nessa batalha rumo ao sucesso. Mas, quando voc tenta obrigar o outro a assumir seu ponto de vista como verdadeiro, muito possivelmente voc no despertar o mesmo sentimento dele, o que poder levar a muitos conflitos. Sendo assim, dialogue quantas vezes for preciso e aponte sempre as vantagens que h em ser financeiramente independente;

Buscar o sucesso para todos da famlia outra coisa que deve ser deixada bem clara que todos esto lutando no pela sua prosperidade, mas de toda a famlia. Todos conseguem agir melhor quando sabem que estaro compartilhando as recompensas que ho de vir.

Bem, acredito que estas cinco dicas sejam suficientes para um bom primeiro passo (ou melhor dizendo, quinto passo deste curso). Agora, cabe a voc e sua famlia p-las em prtica.

6. Caderneta de Poupana

A caderneta de poupana o tema de nosso sexto passo no curso Manual do Investidor e, do jeito que estamos indo, este ser realmente um excelente curso! Desta vez, vamos falar somente da caderneta de poupana, por se tratar da primeira e mais simples forma de economizar e ganhar algum dinheiro que qualquer um pode empregar hoje.

O que a Caderneta de Poupana?

A caderneta de poupana o tipo de investimento de mais baixo risco (to baixo que, muitas vezes no considerada realmente um ato de investir, mas de somente poupar, como um sinnimo de economizar) que h, e por tal razo, tambm o investimento de menor potencial de rentabilidade.

Devido simplicidade, baixo risco e quantidade relativamente pequena de capital necessria para iniciar uma caderneta de poupana, esta acabou se tornando o tipo de investimento mais popular no Brasil.

A caderneta de poupana garantida pelo governo (atravs do Fundo Garantidor de Crdito) e regulada pelo Banco Central.

Clculo da remunerao da Caderneta de Poupana

Se voc mantiver uma poupana, perceber que sua remunerao mensal, isto , uma vez que voc tenha feito um depsito no dia 13 deste ms, ela somente render algo no exato dia 13 do ms seguinte (essa data conhecida como aniversrio da conta).

Isso logo atrai duas dvidas. A primeira : o que acontece se eu deposito R$ 1000,00 no dia 13 e outros R$ 500,00 no dia 16? Bem, o que acontecer que aqueles R$ 1000,00 rendero algum valor no dia 13 do ms seguinte e os R$ 500,00 rendero somente no dia 16, como se fossem contas diferentes em uma mesma poupana. Basta conferir o extrato de sua poupana e voc perceber isso.

A segunda dvida : o que acontece com as poupanas que fazem aniversrio nos dias 29, 30 ou 31, uma vez que nem todos os meses possuem tal dia? Geralmente, a data de aniversrio delas ser o dia 1 do ms seguinte, justamente para fugir desse problema.

Bem, j entendemos o que o aniversrio de uma conta e como funciona, s falta agora entendermos como feito o clculo da remunerao.

A remunerao de uma poupana se d de acordo com a taxa bsica de juros, a Selic, e a TR:

Se a Selic for igual ou menor que 8,5% rendimento ser 70% da Selic + TR (Taxa Referencial);

Se a Selic for maior que 8,5% rendimento ser de acordo com a antiga regra, isto , percentual de 0,5% + TR (Taxa Referencial).

Vale lembrar que a TR calculada a partir de ttulos que rendem de acordo com a Selic, isto , seu valor tambm estar atrelado ao valor da Selic, de tal forma que quando a taxa Selic encontrar-se abaixo de 8,2% o valor da TR ser automaticamente zerado e, nesses casos, a caderneta de poupana render somente 70% da Selic.

Caractersticas de uma Caderneta de Poupana

um rendimento de baixo risco e de baixa rentabilidade;

Apresenta alta liquidez, isto , voc pode resgatar parte ou todo o valor a qualquer momento;

A remunerao se d de acordo com o aniversrio de cada valor depositado em poupana.

Vantagens da Caderneta de Poupana

Excelente como fundo de reserva, uma vez que garante alguma atualizao sobre o valor poupado;

Em perodos de baixa inflao, pode ser um investimento seguro e com alguma boa rentabilidade;

Se voc j tiver uma conta-corrente em algum banco, pode abrir uma poupana com capital inicial muito baixo;

Possui alta liquidez, onde voc pode resgatar o valor automaticamente a qualquer hora;

No incide imposto de renda (se pessoa fsica, no caso de pessoa jurdica, o imposto de 22,5%), ento menos dor de cabea na hora de declarar o seu.

Desvantagens da Caderneta de Poupana

Devido sua baixa rentabilidade e s taxas de inflao, ela pode no se apresentar rentvel como um investimento;

Apesar da alta liquidez, como o rendimento s ocorre no aniversrio da poupana, resgatar fora desses dias no uma boa idia, pois o capital resgatado teria sido retido, mas no rendido durante aquele tempo.

Quem deveria optar pela Caderneta de Poupana?

Estudantes que possuem algum tipo de estgio ou que exercem algum tipo de atividade remunerada esporadicamente. A poupana um excelente meio de manter alguma reserva de capital para utilizar em possveis eventos, como ida a congressos, participao em cursos ou aquisio de livros. Se este o seu caso, busque poupar um valor mnimo de R$ 50,00 ou 20% do que ganha mensalmente;

Se voc um trabalhador assalariado, mas no ganha o suficiente para outras opes de investimento. Se voc puder efetuar o depsito mnimo em poupana de R$ 50,00 mensalmente, j estar dando um importante passo para melhorar a sua sade financeira!

Se voc ainda no possui nenhum dos trs perfis e est caindo de pra-quedas nesta agora, a poupana tambm a melhor opo para voc comear (no se preocupe que, em breve, apresentaremos muitas outras opes).

ltimas consideraes sobre a Caderneta de Poupana A poupana no completamente livre de riscos: caso o banco onde voc a mantenha

entre em falncia, quem ir restituir-lhe o seu valor ser o Fundo Garantidor de Crdito, com um limite de R$ 70.000,00. Em outras palavras, se voc tiver mais de R$ 70.000,00 em poupana e o banco quebrar, voc receber somente R$ 70.000,00, tendo que tentar na Justia conseguir o restante. Uma observao: a Caixa garante (ao

menos isso que o seu site diz) o seu dinheiro 100%, isto , eles comprometem-se a pagar-lhe integralmente;

Tente fazer os depsitos sempre no dia do aniversrio menos dor de cabea na hora de verificar como est indo a rentabilidade da poupana;

Quanto aos resgates, tente fazer sempre no dia do aniversrio tambm;

Voc pode encontrar os ndices dirios e mensais da poupana no seguinte link: ndices dirios da poupana;

O nome caderneta de poupana advm do fato de que antigamente (desde a poca de D. Pedro II at poucos anos atrs) os valores depositados e retirados da poupana eram realmente anotados em uma caderneta (bem, isso s uma curiosidade).

Exerccios

Bem, agora que voc j conhece como funciona a caderneta de poupana, est na hora de abrir a sua, no acha?

Como falamos anteriormente, ela no ser de alto rendimento, mas voc no ter perdas, ento abrir uma caderneta de poupana e estud-la durante trs ou quatro meses uma boa idia para fixarmos o que aprendemos aqui.

Ah, fixamos aqui o prazo de trs ou quatro meses porque at o perodo da CPMF, se voc tentasse resgatar o valor depositado antes de 90 dias, deveria pagar CPMF. Como essas leis so feitas e desfeitas o tempo todo, o bom nos habituarmos a um modelo mais seguro de poupar e resgatar, onde o prazo de 3 a 4 meses suficiente, inclusive para o aprendizado.

Abra uma poupana (no seu banco ou em outro, no importa), faa ao menos um depsito mensalmente e analise o quanto est conseguindo de rentabilidade. Faa projees: quanto voc teria em um ano, se continuar a depositar desta forma?

Depois, pense e responda: qual o melhor momento para depositar na poupana, assim que recebe o salrio, no meio do ms ou antes de receber o novo pagamento, depositando assim o que sobrou? Esta pergunta no possui resposta certa ou errada, mas sim, o que mais adequado para o seu caso!

E este mais um passo em direo a saber como fazer bons investimentos.

Espero que todos pratiquem este exerccio e boa sorte com sua caderneta de poupana!

7. Certificado de Depsito Bancrio

Quem no sabe o que um Certificado de Depsito Bancrio (CDB) pode estar perdendo uma excelente oportunidade de ganhar dinheiro com um negcio de baixo risco (e portanto seguro) e atraente em longo prazo, principalmente neste atual perodo de crise econmica a nvel mundial, uma vez que os valores das aes e fundos de investimento de renda varivel podem ainda oscilar bastante e, para o desespero de muitos, no somente para mais como para menos tambm.

Se voc pesquisar na Internet, em revistas (verifiquei na AE Investimentos de fevereiro de 2009 e, se bem me lembro, h meno tambm em edio especial da Voc S/A deste ano, alm de outras) ou consultar especialistas, voc ver que todos esto dizendo que os investidores mais conscientes ou com perfil conservador esto preferindo investir em CDB, por terem apresentado desempenho acima do conseguido pela caderneta de poupana e no ter sofrido com as oscilaes do mercado (o que ocorrera com fundos de investimento de renda varivel, fundos multimercado e aes).

Como j comentei aqui, investi h cerca de dois ou trs meses atrs uma parte do dinheiro que eu tinha (o qual fora usado para amortizar o financiamento do apartamento) e gostei do rendimento do mesmo. Ah, quem me indicou foi o gerente de minha agncia, pois devido ao prazo estritamente curto e incerto, no sabia como aplicar o mesmo. No fim, foi bom, deu para alcanar a meta: ganhar mais dinheiro.

O que Certificado de Depsito Bancrio (CDB)? um ttulo nominativo de renda fixa cujo rendimento pode ser prefixado ou ps-fixado (se

bem me lembro, o Banco do Brasil possui uma opo que mescla com renda varivel, mas no lembro ao certo como a mesma funciona, somente que eles garantem que o rendimento no poder ser negativo).

Faz parte da modalidade depsito a prazo, isto , o cliente e o banco negociam o prazo e a taxa de juros a ser empregada, o cliente efetua o depsito e, no prazo pr-determinado (ou mesmo antes, pois h opes que permitem o resgate a qualquer momento, desde que seguindo algumas restries), ele resgata o valor depositado mais o juro recebido.

O Certificado de Depsito Bancrio (CDB, para encurtar) trata-se de uma opo de investimento na qual o investidor empresta seu dinheiro a um banco, acertando qual ser a forma

de rentabilizao bem como quais os ndices que sero levados em considerao (no caso de renda ps-fixada).

Principais caractersticas de um CDB

Baixo risco, interessante para quem busca segurana (perfil conservador), principalmente se voc possui pouco valor a investir ou j tem algum objetivo traado para aquele valor e a curto prazo (menos de 5 anos);

Est atualmente rendendo mais do que a poupana, mesmo aps a deduo do imposto de renda (quanto mais tempo o dinheiro for mantido l, menor ser o imposto);

No h cobrana de taxa de administrao;

Diversas opes levam em considerao o valor de CDI, isto , do Certificado de Depsito Interbancrio, negociado exclusivamente entre os bancos;

Assim como a poupana, esse tipo de investimento tambm garantido pelo Fundo Garantidor de Crdito at o valor de R$ 60.000,00;

Sua rentabilizao diria, diferente da poupana, que no dia do aniversrio (isto , mensal) do depsito. Sendo assim, voc pode sacar quando quiser sem aquele sentimento de que se tivesse mantido l por mais 15 dias, teria conseguido mais alguns reais, que temos quando trabalhamos com poupana;

Voc pode escolher um dos vrios tipos de CDB oferecidos pelo seu banco. Geralmente h opes com renda varivel, renda pr-fixada, ps-fixada, etc. Esta semana mesmo, fui ao banco e verifiquei as opes disponveis, que so melhores dependendo da quantidade a ser depositada e do tempo que voc possui para deix-lo l. No meu caso, por exemplo, CDB com renda pr-fixada seria muito ruim, pois devido ao montante no ser alto eu teria uma rentabilidade ainda menor que a poupana.

Os bancos so interessados nesse tipo de opo pois lhes garante capital para as diversas transaes, financiamentos e investimentos em que esto envolvidos, diferente da caderneta de poupana, cujo montante somente pode ser aplicado no financiamento habitacional.

Deduo de imposto de renda

A deduo do imposto de renda feita de forma automtica na data do resgate ou no vencimento da aplicao, segundo os seguintes valores:

Tempo de permanncia de at 180 dias alquota de 22,5%;

Tempo de permanncia de 181 dias at 360 alquota de 20,0%;

Tempo de permanncia de 361 dias at 720 alquota de 17,5%;

Tempo de permanncia de mais de 720 dias alquota de 15,0%.

Incidncia de IOF

H a incidncia de IOF, que comea com 100% no primeiro dia e vai regredindo, at chegar a zero no trigsimo dia. Sendo assim, se o resgate de todo ou parte do valor for feito antes de 30 dias, haver uma incidncia do IOF que ser maior quanto menos tempo tiver permanecido o valor l, enquanto que a partir de 30 dias j no h incidncia de IOF.

Dicas para ganhar dinheiro com CDB

Quanto mais tempo seu dinheiro passar l, menores sero as dedues sobre ele, sendo assim, evite ao mximo efetuar qualquer resgate do valor em um perodo menor a 30 dias, sendo que o ideal que voc possa deposit-lo e mant-lo por l por ao menos dois anos (isto , mais de 720 dias), o que far com que no somente haja cobrana de IOF, como tambm ter a menor alquota possvel de IR para este tipo de investimento;

Quanto maior a quantia em dinheiro a ser depositada inicialmente, melhores sero as suas opes, pois a taxa de juros a correr sobre o montante (no caso de renda ps-fixada) depender de um percentual do CDI, sendo que quanto maior for o montante depositado inicialmente, maior ser o percentual do CDI levado em considerao;

No caso de CDI com renda pr-fixada ideal que o valor seja resgatado somente na data de vencimento, pois caso o resgate ocorra antes da data, os juros sero corrigidos levando em conta a inflao no momento, o que levar a comer uma parte do rendimento;

CDBs so investimentos de baixo risco, ento no espere altos rendimentos, muito menos em perodos curtos. Eles so ainda mais atraentes agora, pois, devido s inmeras incertezas que rodeiam o mercado, apostar no certo tem sido uma forma de proteger-se de algumas das opes de renda varivel que esto passando por situao em vermelho;

Verifique junto ao seu banco quais as opes oferecidas pelo mesmo. No Banco do Brasil, por exemplo, fiquei sabendo que h uma opo nova chamada BB CDB DI Parceria, que traz as mesmas vantagens do BB CDB DI com novas vantagens para aqueles que so clientes do banco e desejam permanecer no mesmo, mantendo bom relacionamento com o mesmo, por um longo tempo. Tipo eu.

CDB sempre uma boa ideia, pois voc jamais resgatar menos do que o valor depositado inicialmente, o que acontecia com a poupana na poca em que tnhamos a CPMF (que era cobrada no momento do depsito, bem como do saque se antes de 90 dias).

E eu j ia esquecendo, quem quiser saber mais sobre CDBs, pode verificar esta cartilha do Banco do Brasil (em formato PDF), encontrada na Internet, que fala com mais detalhes:

Cartilha sobre CDB do Banco do Brasil

E voc, o que est esperando? Agora que j conhece mais esta opo, j pode escolher se quer ganhar mais dinheiro empregando suas atuais opes ou por meio de um certificado de depsito bancrio.

8. Fundos de investimento

Os fundos de investimento so um tipo de aplicao financeira bastante popular no Brasil. Tratam-se de organizaes jurdicas que, na forma de condomnios de investidores, renem os interesses e capital aplicado por diversos investidores a fim de compartilhar as receitas e despesas geradas pelo empreendimento.

Um fundo de investimento pode adquirir diversos tipos de ativos, como ttulos de renda fixa, ttulos cambiais, ttulos do governo, aes, commodities, certificados de depsito bancrio, etc. A rentabilidade obtida resulta ento da combinao do desempenho de todos os ativos adquiridos por aquele fundo de investimento.

H diversos papis envolvidos no bom funcionamento de um fundo de investimento, dentre os quais podemos destacar:

Gestor da carteira de investimento pessoa fsica ou jurdica encarregada de gerir o patrimnio do fundo de investimento;

Administrador instituio financeira aprovada pelo Banco Central do Brasil encarregada de representar o fundo perante os rgos de fiscalizao do governo federal ( Comisso de Valores Mobilirios CVM) e o Banco Central do Brasil;

Custodiante empresa autorizada pelo Banco Central do Brasil responsvel pela guarda dos ttulos que compem a carteira de investimento do fundo;

Distribuidor responsvel pela captao de recursos junto a investidores.

Vantagens dos fundos de investimento

Quando o investidor, principalmente o pequeno e o mdio investidor, opta por fazer seus investimentos por meio de um fundo de investimento em vez de adquirir diretamente ttulos e aes ter algumas vantagens ao seu favor, como:

Os fundos so geridos por profissionais especialistas, que conhecem a fundo o mercado, muitas vezes melhor do que o pequeno e o mdio investidor, que pode no dispor de tempo e recursos suficientes para o seu aprendizado;

Por meio da diversificao da carteira, pode-se conseguir reduzir alguns dos riscos envolvidos;

Devido ao fato das transaes em um fundo de investiment