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MATERIAL PUBLICITRIOCOE Grandes Bancos Internacionais
Maro 2018
Material Publicitrio - Leia o Documento de Informaes Essenciais DIE antes de aderir ao produto.
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O que COE?
| COE, a verso brasileira das Notas Estruturadas
O COE um ttulo parecido com as Notas Estruturadas, muito populares nos Estados Unidos e na Europa. Em uma s aplicao, o COE proporciona diversificao e acesso a novos mercados. Para voc, fica mais fcil acompanhar o desempenho, pois o COE j vem montado como um nico instrumento, o que significa tambm uma nica tributao.
Quem emite os COEs so bancos, mas eles so registrados na Cetip, que est autorizada e preparada para fazer tambm o depsito e a liquidao do COE.
O COE tem vencimento, valor mnimo de aporte, indexador e cenrio de ganhos e perdas (figura) definidos pelos bancos para diferentes perfis de investidor.
Fonte: CETIP
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Empresas Selecionadas MATERIAL PUBLICITRIO
Sua
| EUA | Europa
Frana
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2,7
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3,7
2015 2016 2017
EUA: setor financeiro & ttulos de 10 anos
Ttulos de 10 anos
S&P Financials / S&P 500
Possvel alvo no mdio prazo
Cenrio Macro
0
5
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15
20
25
30
mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 jan-18 fev-18
EUA: probabilidade de 4 elevaes de juros em 2018
Fonte: Bloomberg; Elaborao: Guide Investimentos
| EUA: perspectivas de alta de juros frente, e forte correlao setor financeiro
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Demais catalisadores:
Perspectivas de menor regulao financeira; Crescimento forte da economia; Maior volatilidade dos mercados tendem a aumentar as receitas com trading (Receita de servios); Algumas mtricas, como Preo/PL, ou Preo/Lucro mostram que o setor ainda atrativo.
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Cenrio Macro
Fonte: Bloomberg e https://blog.guideinvestimentos.com.br/textos/o-mundo-esta-mudando/Elaborao: Guide Investimentos
| EUROPA: perspectivas de alta de juros frente, e forte correlao setor financeiro
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Europa: setor financeiro & ttulos de 10 anos
Ttulos de 10 anos Financeiro / Bolsa Europa
Obs.: bolsas medidas atravs do iShares; juros de 10 anos leva em considerao um grupo de pases, de acordo com clculos da Bloomberg
...o crescimento forte e abrangente daseconomias da zona do euro dever expandir-se no curto prazo, num ritmo um pouco maisrpido do que o esperado anteriormente...
Mario Draghi(Atual Presidente do Banco Central Europeu - Discurso do dia 8/03/2018)
https://blog.guideinvestimentos.com.br/textos/o-mundo-esta-mudando/https://www.ecb.europa.eu/press/pressconf/2018/html/ecb.is180308.en.html -
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Racional de Investimento COE
Escolhemos um setor que o mercado est otimista, que o financeiro EUA + Europa, que tambm vista como
positiva pelos especialistas da Guide.
Empresa LocalizaoRecomendaes % COE
(C + M)Compra Manuteno Venda
JP Morgan EUA 47% 47% 6% 94%
Bank of America EUA 65% 31% 4% 96%
UBS Sua 50% 38% 12% 88%
Societe Generale Frana 40% 40% 20% 80%
TOTAL Ponderado 50,5% 39% 10,5% 89,5%
A estrutura otimiza a performance da cesta escolhida, pois via COE o retorno pode chegar a 290% do
CDI no perodo de 1 ano (19% a.a.)
Tudo isso com Capital Protegido e com possibilidade de dobrar o capital no vencimento.
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| % de Recomendaes Analistas consultados pela Bloomberg
Estimativa baseada nos contratos de DI Futuro pro perodo de 12 meses e com cupom no valor de 9,5% que a mdia de cupons possveis;
Caso o cupom semestral seja superior a 10% ao semestre.Fonte: Bloomberg; Elaborao: Guide Investimentos.
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Cenrios Potenciais de Ganho
Fonte: DIE do Produto; Elaborao: Guide Investimentos.
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O mdia dos Cupons mnimo (8,5%) e mximo(10,5%) possveis que constam no DIE de9,5% por observao.Isso corresponde ao equivalente a 290% do CDIFuturo estimado pro perodo de 12 meses.
| Cenrio Desfavorvel | Cenrios Favorveis
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Tributao dos COEs
| Tabela Regressiva de Imposto de Renda
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Prazos Alquota
At 180 dias 22,50%
de 6 meses a 1 ano 20%
de 1 ano a 2 anos 17,50%
acima de 2 anos 15%
Dependendo da Janela de observao, quedeterminar o resgate da estrutura, aalquota de IR seguir a tabela ao lado deacordo com esse prazo;
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Principais Dvidas MATERIAL PUBLICITRIO
| O COE conta com Garantia do FGC?
No conta com garantia do FGC, portanto seu risco de crdito o do Banco Emissor (nesse caso o BNP Paribas)
| O meu COE fica registrado no Nome da Corretora que me ofereceu o ativo?
A Guide conta com o CETIP Certifica, que comprova que todas as operaes so registradas no nome do investidor junto a CETIP que a cmara de liquidao das operaes
| Preciso dos recursos disponveis no momento da reserva?
Sim, e a data da liquidao da operao ser 28/03/2018.
| Pelo COE ser atrelado a um ativo cotado em Dolar/Euro, tenho algum risco cambial?
No, o retorno dado no COE o percentual do cupom nominal j em reais sem nenhum tipo de risco cambial. No importa o movimento do cmbio e sim o cupom fechado e os nveis de preo das aes da cesta;
| Qual ser o cupom final ou quando saberei?
Como a operao s fechada (liquidada) no dia 28/03, o emissor (o BNP Paribas) trabalha com um intervalo de cupom a ser definida na vspera (27/03), mas que dentro do intervalo que est em seu DIE.
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Principais Fatores de Risco MATERIAL PUBLICITRIO
Risco de Mercado: COE um instrumento financeiro de investimento com estruturas de rentabilidades que apresentam caractersticas de instrumentos financeiros derivativos cujos valores de liquidao dependem dos valores dos Ativos Objetos. Desta forma, o COE um investimento que apresenta risco de mercado. Oscilaes dos valores dos Ativos Objetos podem impactar o COE de forma adversa.
Risco de Liquidez: o COE no confere ao Investidor o direito de resgatar antecipadamente os valores investidos, exceto nas hipteses previstas expressamente neste Documento. Considerando o COE ser um novo ativo financeiro no mercado brasileiro, ainda no h um mercadosecundrio desenvolvido para sua negociao, o que resulta em baixa liquidez desse tipo de investimento. A referida baixa de liquidez pode acarretar na impossibilidade de venda dos COE ou venda por valores inferiores aos investidos. O Resgate ou a recompra geram risco de perda de valor nominal, ou seja, no garantem o capital protegido.
Risco pela Utilizao de Derivativo: instrumentos de derivativos tm sua natureza complexa. O Investidor deve se assegurar que leu e compreendeu todos os termos e utilizaes deste produto e que tal produto se adequa ao seu perfil de Investidor.
Os demais riscos da operao esto descritos no Documento de Informaes Essenciais (DIE) do COE, o qual deve ser lido antes de aderir ao produto.
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Informaes importantes MATERIAL PUBLICITRIODisclaimer: A presente oferta foi dispensada de registro pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM. A distribuio do Certificado de Operaes Estruturadas COE no implica, por parte dos rgos reguladores, garantia de veracidade das informaes presta das ou de adequao do certificado legislao vigente ou julgamento sobre a qualidade do emissor ou da instituio intermediria.
Este material foi prepara do pela Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores ("GUIDE"), tem carter meramente informativo e no deve ser entendido como anlise de valor mobilirio, solicitao de compra ou venda de qualquer ativo financeiro ou investimento ou sugesto de alocao ou adoo de estratgias de investimento por parte dos destinatrios. As informaes presentes neste material so baseadas em simulaes e os resultados reais podero ser significativamente diferentes. Este produto recomendado para investidores com perfil conservador, moderado, arrojado e agressivo, conforme Poltica de Suitability da Guide. Para os clientes que no possuem. Perfil de Investimento definido, a Guide recomenda fortemente o preenchimento do questionrio Perfil do Investidor, disponvel no Portal do Cliente, atravs do site (https://cliente.guideinvestimentos.com.br/login), para que a Guide possa ofertar o produto adequado, de acordo como seu Perfil. A deciso de investir ou no no produto compete exclusivamente ao cliente. As informaes referem-se s datas mencionadas e no sero atualizadas. Este material foi preparado com base em informaes pblicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. A GUIDE no garante a veracidade e integridade das informaes e dados ou que os mesmos esto livres de erros ou omisses. Os cenrios e vises apresentados podem no se refletir nas estratgias de fundos e carteiras geridas pela GUIDE. Este material pode apresentar projees de retorno, anlises e cenrios feitas sob determinadas premissas. Ainda que a GUIDE acredite que essas premissas sejam razoveis e factveis, no pode assegurar que sejam precisas ou vlidas em condies de mercado no futuro ou ainda que todos os fatores relevantes tenham sido considerados na determinao dessas projees, anlises e cenrios. Projees no garantem retornos futuros. Os retornos projetados, anlises, cenrios e as premissas so baseados nas condies de mercado e em cenrios econmicos correntes e passados, que podem variar significativamente no futuro. As informaes aqui apresentadas no pretendem conter todos os fatos relevantes que um investidor deve considerar e, dessa forma, representam apenas uma viso limitada do mercado. Rentabilidade passada no representa garantia derentabilidade futura. Aos investidores recomendada leitura do Documento de Informaes Essenciais (DIE) antes de aplicar neste Certificado de Operaes Estruturadas (COE). A GUIDE no se responsabiliza por danos oriundos de erros, omisses ou alteraes nos fatores de mercado nem pelo uso das informaes aqui contidas. vedada a cpia, distribuio ou reproduo total ou parcial deste material sem a prvia e expressa concordncia da GUIDE. Este produto possui o Documento de Informaes Essenciais (DIE) que est anexo a este Material Publicitrio. O referido DIE tambm pode ser obtido com o seu assessor de investimento ou atravs do canal de atendimento ao cliente:So Paulo:(11)3003-5015 | Demais Localidades:(11)3576-6956 | Ou pelo [email protected] Guide:0800 704 0418 | [email protected]
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