Mercado de Capitais - Tendências e Oportunidades

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MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS

Tendências e OportunidadesTendências e Oportunidades

PORTO SEGURO (BA), 21/03/2009.PORTO SEGURO (BA), 21/03/2009.

http://www.cra-ba.org.br/ftp/divulgacao/2009_02_16_II_Encontro_Adm._Sul_Bahia.doc

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AgendaAgenda

• Investimentos

• Mercado de Capitais

• Crise Financeira Internacional

• Cenários

• Riscos e Oportunidades

AFL Consultoria e Treinamento


ObjetivosObjetivos

• Apresentar de forma objetiva os principais conceitos relacionados a investimentos.

• Apresentar um quadro referencial do mercado de capitais brasileiro e internacional.

• Discutir as tendências e oportunidades no mercado de capitais brasileiro frente a crise financeira internacional.



““Nossa prosperidade como nação depende Nossa prosperidade como nação depende

de nossa prosperidade financeira comode nossa prosperidade financeira como

indivíduos”.indivíduos”.

George S. ClasonGeorge S. Clason


Por que Investir?Por que Investir?


• Ora, você pode ter muitos motivos para investir: para comprar uma casa, dar uma boa educação para seus filhos, trocar de carro, fazer a viagem de seus sonhos, ficar “rico” etc...


Como ser investidor mesmo com pouco dinheiro?


• Com tempo e paciência. Atualmente é possível encontrar aplicações, mesmo na bolsa de valores, a partir de R$ 200

• O importante não é poupar muito, a ordem é poupar SEMPRE!!!


Fonte: Investimentos – Mauro Halfeld

RENDA DE TODAS AS FONTES

RENDA NÃO ORIUNDA DO TRABALHO

RENDA DO TRABALHO



Opções de Investimentos:

• Caderneta de Poupança

• CDBs (Certificado de Depósito Bancário)

• Imóveis

• Fundos de Investimentos

• Debêntures

• Títulos públicos

• Ações

• Derivativos



O que se negocia no mercado de capitais?O que se negocia no mercado de capitais?


São considerados valores mobiliários emitidos por companhias abertas:

Ações – títulos nominativos,negociáveis, representativos de uma fração do capital social de uma sociedade por ações (sócio)

Debêntures – títulos nominativos, negociáveis, representativos de dívida de médio/longo prazos contraída pela companhia. (credor)


O que são ações?O que são ações?

São títulos nominativos negociáveis que representam, uma fração do capital social de uma empresa.

Ordinárias (ON) - que concedem o direito de voto nas assembléias da empresa

Preferenciais (PN) - que oferecem preferência no recebimento de resultados ou no reembolso do capital em caso de liquidação da companhia.



O Mercado de Capitais no MundoO Mercado de Capitais no Mundo


• Nos Estados Unidos, uma parcela expressiva da população tem ações

• Existem não só investidores individuais, como também organizados em:

- Clubes de investimentos- Fundo de investimentos- Fundos de pensão dos mais diversos formatos

• Na Europa, as privatizações foram realizadas de forma pulverizada. O resultado:

• Fortalecimento do mercado de capitais• Mais transparência nas empresas privatizadas• Maior eficiência na economia


Mercado PrimárioMercado Primário



Como comprar açõesComo comprar ações

CORRETORA

CADASTRO

???? NEGOCIAÇÃO

CBLC

GUARDA DAS AÇÕES

ordem



As empresas brasileiras na BolsaAs empresas brasileiras na Bolsa



Por que elas abriram o capital?Por que elas abriram o capital?


• Buscar recursos para crescimento da empresa

• Melhorar sua estrutura de capital (ou financeira)

- Adequação do endividamento- Redução do custo de capital

• Proporcionar liquidez patrimonial aos atuais sócios

• Fortalecer imagem institucional


Por que elas abriram o capital?Por que elas abriram o capital?



Os exemplos mais famosos de índices são o IBOVESPA (Índice da Bolsa de São Paulo),

DJIA (Dow Jones Industrial Average, que representa 25% do

valor de mercado das empresas listadas na Bolsa de Nova York), NASDAQ

Composite (que reflete a variação de todas as empresas listadas na bolsa eletrônica

NASDAQ: o peso de cada empresa varia de

acordo com seu valor de mercado

– empresas que valem mais têm maior peso no índice)

Índices de BolsasÍndices de Bolsas



O que preciso saber sobre o mercado de ações para começar a investir?


• Conhecer seu funcionamento e seus riscos


Negociando açõesNegociando ações


• A importância da informação

• Escolhendo uma corretora

• Montagem de uma carteira clone• Negociação Eletrônica – Home Broker


Riscos Riscos


“Somente depois que o investimento for feito e

os resultados começarem a aparecer é que saberemos

se a estratégia foi bem sucedida.Mas a decisão tem que ser tomada

sem a ajuda desseconhecimento.”Oldcorn, R. e Parker, D., 1998

“Decisão Estratégica para Investidores”Nobel, São Paulo


A conta do almoço...A conta do almoço...


“There is no free lunch”

Não existe almoço grátis!

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Entendendo a criseEntendendo a criseAFL Consultoria e Treinamento

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Crise externa - cenáriosCrise externa - cenáriosAFL Consultoria e Treinamento

Desde a falência em 15 de setembro do banco de investimento americano Lehman Brothers, a crise de confiança é geral especialmente nos EUA, paralisando o crédito e tornando os bancos centrais as únicas fontes de liquidez.

A crise bancária atingiu a Europa e tem implicações em todos os mercados do mundo. No mercado de capitais as perdas são na ordem de US$ 30 trilhões em todo o mundo.

Certeza de que o pacote norte-americano de ajuda aos bancos não será suficiente e nem prontamente aliviará os problemas já acumulados e que levaram à crise bancária.

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Riscos potenciaisRiscos potenciaisAFL Consultoria e Treinamento

• Nos Estados Unidos, o temor agora é com o grande aumento da inadimplência no pagamento de cartões de crédito, que cresceu nos últimos meses, depois do início da crise.

• Somando o limite de cartão de crédito de todos os americanos, o resultado chega a US$ 5 trilhões quase metade do total das riquezas do país.

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Riscos potenciaisRiscos potenciaisAFL Consultoria e Treinamento

• Inadimplência dos cartões nos EUA aumentou 23% nos últimos três meses.

• Analistas acreditam que, este ano, as operadoras vão cortar o equivalente a US$ 2 trilhões em linhas de cartão de crédito. O que é considerado uma ameaça à economia americana.

• Efeito China na economia mundial.

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Perspectivas econômicas Brasil Perspectivas econômicas Brasil AFL Consultoria e Treinamento

**** Projeções Focus. Data Base: 09/02/2009 Projeções Focus. Data Base: 09/02/2009

PIBPIB

Juros (Selic Final) Juros (Selic Final)

Inflação (IPCA)Inflação (IPCA)

Câmbio Final (R$/US$) Câmbio Final (R$/US$)

** Data Base: 09/02/2009Data Base: 09/02/2009

CONSENSO DO CONSENSO DO MERCADOMERCADO** **

20092009 20102010

3,76%3,76%

4,53%4,53%

2,262,26

10,70%10,70%

1,76%1,76%

4,77%4,77%

2,292,29

10,80%10,80%

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IBOVESPAIBOVESPAAFL Consultoria e Treinamento

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PetrobrasPetrobrasAFL Consultoria e Treinamento


ValeValeAFL Consultoria e Treinamento


AracruzAracruzAFL Consultoria e Treinamento


Momento atual é de cautelaMomento atual é de cautelaAFL Consultoria e Treinamento

• Investidores mais avessos à riscos. Comportamento mais conservador.

• Buscando opções em renda fixa. Preservação e remuneração do capital.

• Alguns enxergam grandes oportunidades. Uma pechincha!!

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O que devo fazer então?O que devo fazer então?AFL Consultoria e Treinamento

• Quem tiver “sangue frio” e liquidez, o momento é ideal para entrar na Bolsa.

• É possível ganhar dinheiro na Bolsa, mesmo com ela em queda.

• É necessário estabelecer uma estratégia e capacidade para assumir perdas dentro de um limite.

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E o futuro?E o futuro?AFL Consultoria e Treinamento

• Não existe “fórmula” para se ganhar dinheiro.• A economia é cíclica. Já foram deflagradas 56

crises na história econômica mundial contemporânea.

• O período entre 2003 a 2007, foi um dos mais prósperos de toda a história da economia mundial.

• Períodos de crises duraram em média 24 meses, e de recuperação e ampliação em média 60 meses.

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E o futuro?E o futuro?AFL Consultoria e Treinamento

• Acreditamos em uma recuperação para o segundo semestre deste ano, desde que os riscos potenciais sejam mitigados.

• Devemos ser otimistas!

• Vale lembrar que as maiores fortunas do mundo foram criadas em épocas de crise!


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