MERCADO DO MILHOMERCADO DO MILHO

Robson MafiolettiRobson Mafioletti

analistaeconomico@ocepar.org.br

41-3200111141-32001111

Milho: Preços médios recebidos pelos produtores paranaenses (R$/Sc) (Seab/Deral)

MILHO: CBOT DIÁRIO 2007/08

Pico: U$ 7,50/buMédia U$ 2,50/buAtual: U$ 4,00/bu

A DEPENDÊNCIA DO TRANSPORTE A DEPENDÊNCIA DO TRANSPORTE RODOVIÁRIORODOVIÁRIO

Milho: oferta e demanda principais países

Mundo - Safra 2008/09• Produção: 781,4 milhões t (1,34% inferior a safra passada). • Consumo: 797,7 milhões t (2,97% superior a safra mundial).• Estoque: 110,1 milhões t, o que representa 13,8% do consumo. • O índice histórico é de 28%.

Mundo - Safra 2008/09• Produção: 781,4 milhões t (1,34% inferior a safra passada). • Consumo: 797,7 milhões t (2,97% superior a safra mundial).• Estoque: 110,1 milhões t, o que representa 13,8% do consumo. • O índice histórico é de 28%.

Principais produtores: EUA: 305 milhões t; China: 156 milhões t; União Européia: 59,5 milhões t; Brasil: 54,76 milhões t; (Conab=> nov/08) México: 24 milhões t; Argentina: 18 milhões t; Índia: 18 milhões t.

Principais produtores: EUA: 305 milhões t; China: 156 milhões t; União Européia: 59,5 milhões t; Brasil: 54,76 milhões t; (Conab=> nov/08) México: 24 milhões t; Argentina: 18 milhões t; Índia: 18 milhões t.

Milho: oferta e demanda principais países

• Principais consumidores:EUA (270,14 milhões t), China (158,0 milhões t), União Européia (60,5 milhões t), Brasil (46,7 milhões t)e México (32,5 milhões t).

• Principais exportadores: EUA (50,0 milhões t), Argentina (10,5 milhões t), Brasil (10,0 milhões t), Ucrânia (3,0 milhões t)África do Sul (2,5 milhões t), Índia e Paraguai (1,5 milhão t).

• Cotação Chicago (média 2000 a 2007)=> US$ 97/t.

• Cotação (19/nov/2008) => US$ 148,42/t.

• Cotação recorde (final de junho/2008)=> US$ 297,241/t ou US$ 7,55 por bushel (25,4 kg).

• Principais consumidores:EUA (270,14 milhões t), China (158,0 milhões t), União Européia (60,5 milhões t), Brasil (46,7 milhões t)e México (32,5 milhões t).

• Principais exportadores: EUA (50,0 milhões t), Argentina (10,5 milhões t), Brasil (10,0 milhões t), Ucrânia (3,0 milhões t)África do Sul (2,5 milhões t), Índia e Paraguai (1,5 milhão t).

• Cotação Chicago (média 2000 a 2007)=> US$ 97/t.

• Cotação (19/nov/2008) => US$ 148,42/t.

• Cotação recorde (final de junho/2008)=> US$ 297,241/t ou US$ 7,55 por bushel (25,4 kg).

Milho: oferta e demanda brasileira

BRASIL – Safra 2007/08• Área plantada (total): 14,7 milhões ha (+4,5% em relação à 2006/07).

1ª safra: 9,65 milhões ha; 2ª safra: 5,13 milhões ha.• Produção Total: 58,62 milhões t (+14,1% a 2006/07 {51,37 milhões t}).

1ª safra=> 39,93 milhões t; 2ª safra=> 18,69 milhões t.

• Exportação Brasileira:De janeiro a outubro de 2008 foram exportadas 4,24 milhões t. Principais exportadores: MT (1.620.876 t); PR (1.382.118 t); RS (359.080 t); GO (342.402 t);2007: 10,9 milhões t;;2006: 3,92 milhões t.

• Exportação Paranaense:Janeiro a outubro/2008: 1,38 milhão t.

BRASIL – Safra 2007/08• Área plantada (total): 14,7 milhões ha (+4,5% em relação à 2006/07).

1ª safra: 9,65 milhões ha; 2ª safra: 5,13 milhões ha.• Produção Total: 58,62 milhões t (+14,1% a 2006/07 {51,37 milhões t}).

1ª safra=> 39,93 milhões t; 2ª safra=> 18,69 milhões t.

• Exportação Brasileira:De janeiro a outubro de 2008 foram exportadas 4,24 milhões t. Principais exportadores: MT (1.620.876 t); PR (1.382.118 t); RS (359.080 t); GO (342.402 t);2007: 10,9 milhões t;;2006: 3,92 milhões t.

• Exportação Paranaense:Janeiro a outubro/2008: 1,38 milhão t.

Milho: oferta e demanda brasileira

BRASIL – 1ª Safra 2008/09• Área: 9,43 milhões ha (2,34% inferior à 1ª safra 2007/08).• Produção: 37,4 milhões t (6,34% menor que na safra anterior, de 39,93 milhões t).• Fatores que estão influenciando nessa redução de área:

•aumento nos custos de produção (fertilizantes); •alto estoque de passagem;•incertezas no momento da comercialização.

• Consumo nacional: 46,725 milhões toneladas.• Estoque final: 13,711 milhões t. (Equivalente a mais de 3,0 meses de consumo).  PARANÁ – 1ª Safra 2008/09Área: 1,29 milhão de ha (6,5% inferior à safra 2007/08, que foi de 1,38 milhão ha).

BRASIL – 1ª Safra 2008/09• Área: 9,43 milhões ha (2,34% inferior à 1ª safra 2007/08).• Produção: 37,4 milhões t (6,34% menor que na safra anterior, de 39,93 milhões t).• Fatores que estão influenciando nessa redução de área:

•aumento nos custos de produção (fertilizantes); •alto estoque de passagem;•incertezas no momento da comercialização.

• Consumo nacional: 46,725 milhões toneladas.• Estoque final: 13,711 milhões t. (Equivalente a mais de 3,0 meses de consumo).  PARANÁ – 1ª Safra 2008/09Área: 1,29 milhão de ha (6,5% inferior à safra 2007/08, que foi de 1,38 milhão ha).

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Fonte: CBOT, SECEX. Elaboração: MB Agro

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230,87

296,30

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US

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Outros

$ CBOT

$ Outros

$ UE

Exportação brasileira de milho por destino: UE x outros países

2007 Jan-Set 07 Jan-Set 08 Var Jun-Set 07Jun-Set 08 VarUE 7.158 3.382 3.364 -1% 2.633 862 -67%

Outros 3.750 3.550 507 -86% 1.925 445 -77%Total 10.908 6.932 3.871 -44% 4.558 1.307 -71%

Milho: exportações paranaenses

MILHO (em grão) - PARANÁ - EXPORTAÇÕES - 2001 a 2008

Ano Quantidade (t) US$ FOB US$/t2001 4.125.403 361.096.434 87,532002 2.458.005 232.357.585 94,532003 2.847.026 293.911.635 103,232004 3.792.555 443.851.561 117,032005 599.103 58.802.679 98,152006 2.918.256 342.031.208 117,202007 4.061.375 681.728.558 167,86

2008 (*) 1.340.348 303.714.506 226,59Fonte: MDIC/SECEX (*) Jan a ago/08

DESAFIOS DO SETOR PRODUTIVO

PREOCUPAÇÕES COM A CRISE INTERNACIONAL

– Redução dos preços do Petróleo – afeta fortemente as cotações internacionais do milho e a demanda para produção de etanol nos Estados Unidos;

– Redução do alojamento no setor de carnes (aves e suínos): Irá reduzir sensivelmente o consumo de milho.

– Preços em Chicago no início de julho atingiram a cotação média de US$ 7,50/bushel e em 18 de novembro fecharam a US$ 4,10/bushel – REDUÇÃO DE 45% no período.

– Problemas de armazenagem da safra de verão a partir de final de janeiro de 2009 (estoques elevados de milho e trigo);

DESAFIOS DO SETOR PRODUTIVO – SAFRA 2008/09

• Problema atual excedente de oferta;

• Preços: US$ 150/ tonelada em Paranaguá (R$ 20,50/sc);

• Mercado interno: preço lotes R$ 16,50/saca – Campo Mourão;

• Mercado interno: Preços médios do Estado R$17,50/saca para lote;

DESAFIOS DO SETOR PRODUTIVO – SAFRA 2008/09

• Custo de produção: R$ 19,06/saca de 60 kg (Conab);

• Estoque final de ano – cerca de 13,0 milhões de toneladas (9,3 milhões t até 31/03);

• Exportações até 31/10 - 4,23 milhões de toneladas – previsão é de no máximo 6,50 milhões de toneladas até 31 de janeiro.

PLEITOS DO SETOR COOPERATIVISTA

• Escoamento da safra: – Norte, Nordeste e mercado internacional –

(através de PEP e PEPRO – para cerca de 2,0 milhões de toneladas);

– Reposição dos estoques governamentais (através de contratos de opção para 3,0 milhões de toneladas);

– Crédito para o exportador;

– Aumento do preço mínimo do milho – R$ 19,06/saca de 60 kg (custo variável de produção).

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CONCLUSÕES – CENÁRIOS – 2008/2009

• Mercado externo: liquidação financeira derrubou CBOT de US$ 7,50 (pico) a para US$ 4.10/bushel (média é US$ 2,0)

• Disputa por áreas com soja será crucial para 2009 – tendência de estoques ainda baixos nos EUA e mundo

• Mercado interno: pressão com colheita de safrinha cheia (18,5 mls t) e fracas exportações (sem Europa)

• Fracas exportações gerando sobre-oferta: preços sem chances de reação, a não ser ligadas ao mercado externo

• Atuação do governo será decisiva para enxugar oferta e sinalizar preços

• Safrinha indefinida para 2009 (mercado e custos).

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OBRIGADO!