Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes Visão Geral ... · Petrobras Fosfértil HERINGER...
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Mercado Mundial de Fertilizantes por Nutrientes
90% da produção e do consumo mundial está localizada no hemisfério norte. O Brasil importou cerca de 70% do adubo queconsumiu em 2008
O consumo mundial de fertilizantes caiu 4,1% em 2008 e deverá crescer 3,0% (CAGR) entre 2008 a 2013, conforme projeções daIFA, que é acima da média de crescimento dos 2.0% observados entre 1995 a 2007
Fonte : IFA (Conferência anual, maio de 2009) / Heringer
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Potássio
Fósforo
Nitrogênio
( Em
milh
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s d
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on
ela
das
de
nu
trie
nte
s)
166,8160,0 163,2
185,3
4
Mercados Mundiais e CAGR dos maiores mercados 2008
Maiores Mercados de Fertilizantes no Mundo (1) CAGR dos maiores mercados
Nota:(1) Em consumo de nutrientes / Fonte: IFA/ANDA
Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global
100
China 29,8%
Índia 14,5%
EUA 12,1%
Brasil5,7%
Indonésia 2,4%
Paquistão 2,3%
França 2,2%
Outros 31%
3,4% 3,9%
0,4%
8,7%
-7,0%
-5,0%
-3,0%
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
0,0
10,0
20,0
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40,0
50,0
60,0
China Índia US Brasil
CA
GR
(1
99
0 -
20
08
)
mm
to
ns
1990 2008 CAGR
6
Mercado Brasileiro de Fertilizantes por Nutrientes
A distribuição do consumo entre os nutrientes depende do perfil de culturas plantadas em cada país
No Brasil, ainda se verifica uma sub-utilização do nitrogênio
Fonte : ANDA / IFA
Entregas de Fertilizantes
Brasil Nutrientes M(t)
2007 2008 %
Nitrogênio 2.750 2.502 -9,0
Fósforo 3.659 3.195 -12,7
Potássio 4.174 3.688 -11,6
Brasil x Mundo - 2008
Distribuição por Nutrientes
Brasil Mundo
Nitrogênio 25,9% 62,1%
Fósforo 34,7% 22,4%
Potássio 39,4% 15,5%
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Evolução do Mercado Brasileiro de Fertilizantes
Fonte : Anda / IBGE
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
10,812,2
13,814,6
13,6
16,3 17,0
19,1
22,8 22,8
20,2 21,0
24,6
22,4
(mm
to
ne
lad
as)
CAGR do PIB brasileiro de 1995 a 2008: 3,3%
CAGR do PIB da agricultura de 1995 a 2008: 4,6%
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Sazonalidade do Mercado Brasileiro de Fertilizantes
Fonte : Anda / 2009 Projeção Heringer
2004 2005 2006 2007 2008 2009E
65% 71% 72% 62%49%
64%
35% 29% 28% 38%51%
2o Semestre 1o Semestre
36%
Volta da sazonalidade histórica para 2009
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Brasil: Potencial Agrícola Único no Mundo
Total de Terra disponível (mm hectares)
Fonte: Revista Veja 30/Abril/2008 / CONAB
O Brasil tem aproximadamente 283 milhões de hectares de terras agricultáveis ainda não exploradas, 80% do total de terras aráveis,
enquanto os EUA têm apenas 35% de terras agricultáveis sem utilização, ou seja, 95 milhões de hectares
No Brasil, a área de Etanol representa apenas 1% do total de terras agricultáveis, enquanto nos EUA a área de Etanol representa 4%
Fertilizantes, Produção Agro-Vegetal e Área Colhida
Área
Total
Terra
Arável
Área
Plantada
Área de
Etanol
Safra 07/08
Produção agro-vegetal = 233,6 milhões ton
Fertilizantes = 10,58 milhões ton NPK
Área colhida = 58,8 milhões ha
850
355
72 4
800
270
17510
283 95
1%
20% 65%
4%
80%35%
(ÍNDICE - Safra 75/76 = 100)
0
100
200
300
400
500
600
69
/70
71
/72
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/74
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/76
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/78
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91
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99
/00
01
/02
03
/04
05
/06
07
/08
PRODUÇÃO AGRO-VEGETAL
FERTILIZANTES
ÁREA COLHIDA
9,5 % CAGR
2,0 % CAGR
6,8% CAGR
10Nota: 1 AUS: Antiga União Soviética / Fonte : Anda (Anuário Estatístico 2008)
Mercado Brasileiro de Fertilizantes 2008
Em 2008 o Brasil importou aproximadamente 70% das matérias-primas para as misturas dos fertilizantes
A Heringer, em linha com o mercado brasileiro, importou 67% dos fertilizantes em 2008
Total NPK N P K
69%75%
29%
93%
31% 25% 71% 7%
Local Importado
AUS 1
BulgáriaHolanda
EUAVenezuelaArgentina
Coréia
PetrobrasFosfértil HERINGER
BungeCopebrásFosfértilGalvaniMosaicOutros
EUAMarrocos
TunisiaAUS 1
Outros
Vale
AUS 1
CanadaIsrael
AlemanhaOutros
11Nota:1.Fosfértil e Ultrafértil são controladas em conjunto pela Bunge, Mosaic e Yara
Produtores de
Misturas de
NPK
Mineração & Básicos /
Produtores intermediários de
fertilizantes
Petrobrás
Vale
Ultrafértil1
Fosfértil1
Copebrás
Bunge
Heringer
Bunge
Mosaic
Fosfértil1
Galvani
Yara
Copebras
Cibrafértil
Heringer
Bunge
Mosaic
Fertipar
Yara
Outros
SSP
Cadeia de Produção de NPK
A Indústria de Fertilizantes
opera em três sub-segmentos:
• Mineração e extração de gás
natural
• Produção de fertilizantes
básicos e intermediários
• Produção e distribuição de
misturas de NPK
Amônia
Anidra
Ácido
NítricoUréia
Nitrogênio
N
Ácido
Sulfúrico
Potássio
K
Fósforo
P
Enxofre
Rocha
Fosfática
Sais
Potássicos
Sulfato de
Amônio
MAP
DAP
TSP
SSP
Sulfato de
Potássio
Cloreto de
Potássio
Nitrato de
Amônio
Ácido
Fosfórico
Fonte: Associação Nacional para Difusão de Adubos (ANDA)
Matérias-primas
básicasMatérias-primas intermediárias
Fertilizantes
SimplesFertilizantes Mistos
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A rede diferenciada de vendas da Heringer e seu foco no segmento de varejo são fatores
importantes para sua consolidação no mercado
Maiores Players no Mercado de NPK
Fonte: Estimativas da Companhia
30%
Manah10%
IAP7%
Serrana11%
Trevo 14%
FERTIBRAS3%
Solorico7%
Fertiza4%
6%4%
OUTROS
COPAS
HERINGER
BUNGE 32%
MOSAIC 11%
YARA17%
OUTROS
COPAS
HERINGER
BUNGE 32%
MOSAIC 11%
YARA17%
OUTROS14% / 19%
BUNGE29% / 30%
HERINGER14%
ADM5% / 6%
YARA11% / 12%
GRUPO FERTIPAR11% / 12%
MOSAIC11% / 12%
20081995
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Ciclo de Produção no Brasil
Ciclo de produção das cinco principais culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil
CULTURAS
Colheita Colheita Safrinha
Plantio
Plantio/Cobertura
Colheita
Plantio/Cobertura
Colheita Nordeste
Plantio
Plantio de Cana de Ano
Soja
Cana
Café
FEVJAN JULJUNMAR DEZNOVOUTSETAGOMAIABR
Colheita Centro-Sul
Colheita
Plantio Safrinha
Plantio de Cana de Ano e Meio
Milho
Plantio Safrinha / Coberturas
Colheita
Nordeste
Algodão
(Mato
Grosso)
Plantio Safra
Colheita Safra Colheita Safrinha
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Brasil : Importante Player do Agronegócio
Brasil como % das Exportações Mundiais 2008
O Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e possui umdos menores custos de produção no mundo
Fonte: USDA/ Agroconsult
Brasil como % da Produção Mundial 2008
Suco de Laranja
Café Soja -Grão
Açúcar Milho Algodão
50%38%
28%22%
7% 10%
1º
1º
1º2º
4º 5º
Suco de Laranja
Açúcar Soja -Grão
Café Milho Algodão
83%
42%32% 30%
8% 6%
1º
1º1º2º
2º 4º
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Visão
Ser reconhecida como a melhor empresa de nutrição vegetal e referência na difusão do uso da tecnologia na agricultura de forma
adequada e eficaz.
Missão
Oferecer ao agricultor a melhor solução em nutrição vegetal, com excelência nos serviços, inovação e
qualidade de nossos produtos, atendendo as expectativas dos clientes, acionistas e colaboradores e auxiliando na
construção de uma agricultura eficiente, rentável e sustentável.
Valores
• Respeito ao ser humano• Respeito e cumprimento dos acordos estabelecidos • Compromisso com a verdade e com o que é justo• Respeito às leis vigentes, culturas e costumes• Comunicação clara e honesta• Compromisso com o meio ambiente• Liberdade com Responsabilidade• Inovação e Criatividade
Visão, Missão e Valores da Companhia
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Uma das Líderes na Mistura e Distribuição de Fertilizantes no Brasil
Fundada em 1968, a Heringer produz, comercializa e vende fórmulas de NPK e fertilizantes especiais em todo território nacional
• 16 unidades de mistura
estrategicamente localizadas
• 1 unidade de Ácido Sulfúrico e
SSP (Fosfato Super Simples)
• Alcance Nacional e Localização
Privilegiada
• ISO 9001 para as unidades de
Paulínia (SP) e Viana (ES)
NORTE
Rosário do Catete
Camaçari
NORDESTE
Legenda
Unidades Misturadoras
Unidade de SSP
CENTRO-OESTE
Rondonópolis
Catalão
Rio Brilhante
Rio Verde
SUL
Paranaguá
Porto Alegre
Bebedouro
Ourinhos
Manhuaçu
Três Corações
Uberaba
Viana
Paulínia
Iguatama
SUDESTE
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
10,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,122,8 22,8 20,2 21,0
24,6 22,4
( Em
milh
õe
s d
e t
on
ela
das
)
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2,53,3 3,2
( Em
milh
õe
s d
e t
on
ela
das
)
18
Evolução do Mercado Brasileiro e Heringer
3,7% Market Share da Heringer 14,1%
Fonte: Anda
Soja20%
Milho18%
Cana 17%
Café 16%
Reflorest. 8% Outros
21%
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Fertilizantes Entregues por Cultura - 2008
A diversidade de culturas atendida pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao climalocal e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços e pragas
Fonte: ANDA (Anuário estatístico setor de fertilizantes 2008)
Brasil Heringer
Soja33%
Millho20%
Cana13%
Café6%
Reflor.3%
Demais culturas
25%
2%864
98%34.442
Clientes*
Cooperativas e revendas
Consumidor final PF e PJ
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Heringer: Foco no Varejo e Consumidor Final
O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do riscoEm 2008 a Heringer vendeu para mais de 35 mil clientes
Vendas por Segmento – Volume 2008 Número de Clientes 2008
* Produtor PF/PJ = 87% do volume
Cooperativas6%
Revenda7%
Produtor PJ47%
Produtor PF40%