Metalfrio - trimestre/ quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Metalfrio - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 251.882 205.220 210.975 236.057 303.369 238.560 239.756 290.952 319.162

Custo dos produtos e serviços vendidos -214.440 -190.175 -188.520 -200.745 -257.382 -211.090 -213.054 -242.208 -269.132

Lucro Bruto 37.442 15.045 22.455 35.312 45.987 27.470 26.702 48.744 50.030

Margem bruta (%) 14,9% 7,3% 10,6% 15,0% 15,2% 11,5% 11,1% 16,8% 15,7%

Despesas e receitas operacionais -23.746 -16.240 -22.749 -21.851 -25.028 -27.629 -25.552 -27.884 -24.702

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 13.696 -1.195 -294 13.461 20.959 -159 1.150 20.860 25.328

EBITDA 20.135 5.233 6.159 20.080 28.994 7.952 10.786 28.788 32.622

Margem EBITDA (%) 8,0% 2,5% 2,9% 8,5% 9,6% 3,3% 4,5% 9,9% 10,2%

Resultado financeiro -13.016 -29.783 -38.532 -26.221 2.257 -114.837 4.705 3.275 2.181

Resultado antes de impostos 680 -30.978 -38.826 -12.760 23.216 -114.996 5.855 24.135 27.509

Impostos sobre o lucro 2.821 4.338 11.584 -1.816 180 4.521 -5.604 -4.084 -5.308

Minoritários -2.392 -52 -96 -4.579 -4.552 6.032 -5.289 -4.357 -5.227

Alíquota efetiva de IR (%) -414,9% 14,0% 29,8% -14,2% -0,8% 3,9% 95,7% 16,9% 19,3%

Lucro líquido do exercício 1.109 -26.692 -27.338 -19.155 18.844 -104.443 -5.038 15.694 16.974

Margem líquida (%) 0,4% -13,0% -13,0% -8,1% 6,2% -43,8% -2,1% 5,4% 5,3%

Page 4: Metalfrio - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 728.109 700.130 735.881 786.630 786.594 806.777 775.221 776.554 711.201

Disponibilidades 285.569 337.517 414.880 312.270 335.577 387.143 450.021 351.041 306.014

Clientes 186.702 137.768 108.814 184.877 185.861 184.234 121.559 174.532 212.943

Estoques 209.256 186.723 178.617 237.492 211.543 183.582 163.923 209.996 160.666

Tributos a recuperar 37.312 30.396 26.255 37.596 37.734 35.183 31.084 29.389 20.084

Outros ativos circulantes 9.270 7.726 7.315 14.395 15.879 16.635 8.634 11.596 11.494

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 371.722 379.300 400.813 422.449 412.834 434.418 430.156 417.781 398.790

Realizável a longo prazo 41.947 46.119 69.178 73.899 70.098 75.968 74.923 70.582 68.017

Tributos diferidos 37.483 41.446 64.329 68.417 65.972 71.461 70.380 68.203 65.718

Impostos a recuperar 4.464 4.673 4.849 5.482 4.126 4.507 4.543 2.379 2.299

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 329.775 333.181 331.635 348.550 342.736 358.450 355.233 347.199 330.773

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 186.590 188.095 184.268 198.090 192.693 204.395 201.771 194.104 179.378

Intangível 143.185 145.086 147.367 150.460 150.043 154.055 153.462 153.095 151.395

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.099.831 1.079.430 1.136.694 1.209.079 1.199.428 1.241.195 1.205.377 1.194.335 1.109.991

Page 5: Metalfrio - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 610.523 545.814 636.018 706.781 727.300 816.794 845.123 848.541 847.660

Fornecedores 138.275 122.778 174.464 192.378 193.258 164.421 195.539 267.351 214.698

Obrigações sociais e trabalhistas 23.682 24.185 19.498 23.173 24.732 23.911 22.528 25.810 25.220

Obrigações fiscais 11.856 8.267 7.898 11.884 11.798 12.781 17.091 13.832 14.249

Empréstimos e Financiamentos 405.431 350.701 394.730 439.289 450.732 536.858 561.674 482.699 544.973

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 31.279 39.883 39.428 40.057 46.780 78.823 48.291 58.849 48.520

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 233.301 316.200 320.065 345.693 303.885 383.367 322.848 299.766 220.612

Empréstimos e Financiamentos - LP 225.707 306.443 309.625 331.734 290.550 365.461 303.177 279.614 201.162

Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 1.833 3.596 4.301 6.670 6.507 6.000 6.253 6.911 7.489

Out. passivos não circulantes 5.761 6.161 6.139 7.289 6.828 11.906 13.418 13.241 11.961

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 233.461 194.079 155.757 124.794 133.958 7.450 -1.559 5.069 1.443

Capital social 239.988 239.988 239.988 239.988 239.988 239.988 239.988 239.988 239.988

Reserva legal 6.095 6.095 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 22.154 9.445 -14.471 -26.296 -35.993 -32.587 -36.556 -45.622 -66.919

Outras reservas de lucros -34.776 -61.449 -69.760 -88.898 -70.037 -199.951 -204.991 -189.297 -171.626

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 22.546 23.337 24.854 31.811 34.285 33.584 38.965 40.959 40.276

PASSIVO TOTAL 1.099.831 1.079.430 1.136.694 1.209.079 1.199.428 1.241.195 1.205.377 1.194.335 1.109.991

Page 6: Metalfrio - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -42.351 71.381 79.746 -101.984 78.950 16.890 97.241 16.401 -3.082

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 56.310 -7.066 -69.512 -6.662 4.437 -22.539 -15.076 -16.320 15.486

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -16.653 -35.587 467 -33.656 -13.918 -80.373 -7.354 -68.130 37.954

-2.694 28.728 10.701 -142.302 69.469 -86.022 74.811 -68.049 50.358

Page 7: Metalfrio - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-16

38,0

15,5

-3,1

mar-16

-68,1

set-14

-35,6 -33,7

dez-14

-69,5

jun-15 set-15

-16,3

97,2

-7,1

mar-15

0,5

-16,7

79,0

56,3

-42,4

-102,0

jun-14

16,4

dez-15

-80,4

-22,5

16,9

-7,4 -15,1 -13,9

4,4

-6,7

79,7 71,4

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: Metalfrio - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Metalfrio - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

319,2

291,0

239,8238,6

303,4

236,1

211,0205,2

251,9

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Metalfrio - trimestre/ quarter

269,1

242,2

213,1211,1

257,4

200,7188,5190,2

214,4

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Metalfrio - trimestre/ quarter

50,048,7

26,727,5

46,0

35,3

22,5

15,0

37,4

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Metalfrio - trimestre/ quarter

5049

46

35

22

37

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

set-14 dez-15

15

jun-14 jun-15

27

set-15

27

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Metalfrio - trimestre/ quarter

10,8

8,0

6,25,2

set-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15

20,1

29,0

dez-14 mar-16

28,8

32,6

20,1

jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Metalfrio - trimestre/ quarter

-3

16

97

17

79

-102

8071

-42

3329

118

2920

6520

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Metalfrio - trimestre/ quarter

2,23,34,7

-114,8

2,3

-26,2

-38,5-29,8

-13,0

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Metalfrio - trimestre/ quarter

27,524,1

5,9

23,2

-12,8

-38,8

-31,0

0,7

jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15

-115,0

set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Metalfrio - trimestre/ quarter

17,015,7

-5,0

18,8

-19,2

-27,3-26,7

1,1

mar-16

-104,4

jun-15 dez-14 set-14 set-15 jun-14 jun-16 dez-15 mar-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Metalfrio - trimestre/ quarter

16,9715,69

18,84

-27,34

1,11

-25

-20

-15

-10

10

20

15

-5

0

-105

5

jun-16 jun-15 mar-15 set-15 dez-14

-26,69

jun-14 mar-16

-5,04

set-14 dez-15

-19,16

-104,44

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Metalfrio - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Metalfrio - trimestre/ quarter

-0,07-0,14

-2

18

8

0

16

14

12

10

6

jun-16 jun-14

16,75

7,94

dez-14 set-15

7,17

15,16

11,51

set-14

5,70 5,44 0,48

mar-15

10,64

-0,58

14,96

6,91

mar-16 jun-15

11,14

dez-15

7,33

14,86 15,68

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Metalfrio - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

10,229,89

4,503,33

9,568,51

2,922,55

7,99

5,325,396,21

0,44

0

-10

-12

2

4

-44

6

8

-2

10

12

-13,01 -12,96

jun-14 jun-16 set-15 dez-14

-2,10

mar-15 set-14 mar-16

-43,78

-8,11

jun-15 dez-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: Metalfrio - trimestre/ quarter

4,994,62

1,85

-1,85-2,64-2,58

0,11

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14

-1,48

-10,24

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Metalfrio - trimestre/ quarter

0,110,37

-0,11

3,283,01

3,76

4,68

5,63

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

jun-16 mar-16 dez-14

0,18

dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Metalfrio - trimestre/ quarter

0,36

0,41

0,53

0,470,460,44

0,650,62

0,47

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Metalfrio - trimestre/ quarter

0,0

1,0

1,4

1,2

set-14

1,16

1,11

dez-14

1,28

jun-14

1,19

1,08

mar-15 jun-16

0,92

jun-15 dez-15 mar-16

0,92

set-15

0,84

0,99

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Metalfrio - trimestre/ quarter

0,650,670,72

0,760,790,78

0,88

0,94

0,85

0,0

0,5

1,0

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Metalfrio - trimestre/ quarter

0,0

0,8

1,0

0,73

mar-15 jun-15 set-15

0,83

mar-16 dez-15

0,74

jun-16

0,82

dez-14

0,73 0,74

0,91

0,87

jun-14 set-14

0,84

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Metalfrio - trimestre/ quarter

0,360,41

0,530,470,460,44

0,650,62

0,47

0,840,920,92

0,99

1,081,111,16

1,28

1,19

0,720,760,790,78

0,880,94

0,730,740,730,74

0,830,82

0,91

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

0,65 0,67

mar-16 dez-15 set-15 jun-16 mar-15

0,87

jun-14 set-14

0,85

jun-15 dez-14

0,84

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Metalfrio - trimestre/ quarter

1,15

0,800,77

1,01

0,780,740,76

0,920,97

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Metalfrio - trimestre/ quarter

746762

865902

741771704

657631

440411415

515

406459

289320346

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Metalfrio - trimestre/ quarter

99,8199,34100,1899,18

84,6986,0781,89

77,2073,00

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Metalfrio - trimestre/ quarter

5,895,23

6,26

-9,87

0,392

-2

4

-36

-6

-8

-4

8

0

-34

6

-10

-9,80

dez-14

-6,53

mar-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

-1,65

-34,23

set-14 dez-15 jun-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Metalfrio - trimestre/ quarter

4.705,20

1.292,62

56,27-61,40-70,21-55,011,90

2.000

2.500

1.500

3.500

3.000

4.000

0

500

-5.500

-6.000

4.500

1.000

5.000

dez-15 dez-14 jun-16 set-15 set-14 mar-16 jun-15 jun-14

1.238,43

mar-15

-5.607,68

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Metalfrio - trimestre/ quarter

19,46

17,2515,75

12,72

20

2

0

14

52

16

10

4

18

12

-2

8

6

mar-16 jun-16

0,04 -0,12

mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 set-14

51,67

-0,18

set-15 jun-15

-0,77

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Metalfrio - trimestre/ quarter

420

440

400

460

480

500

540

560

520

0

401,93

set-15

507,67

545,93

533,95

483,38

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16

447,57

jun-14 mar-16

420,07

456,01

mar-15

536,30

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Metalfrio - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.007.528 820.880 843.900 944.228 1.213.476 954.240 959.024 1.163.808 1.276.648

Ativo total 1.099.831 1.079.430 1.136.694 1.209.079 1.199.428 1.241.195 1.205.377 1.194.335 1.109.991

Giro dos Ativos 0,92 0,76 0,74 0,78 1,01 0,77 0,80 0,97 1,15

Margem Bruta (%) 14,9% 7,3% 10,6% 15,0% 15,2% 11,5% 11,1% 16,8% 15,7%

Margem EBITDA (%) 8,0% 2,5% 2,9% 8,5% 9,6% 3,3% 4,5% 9,9% 10,2%

Margem EBIT (%) 5,4% -0,6% -0,1% 5,7% 6,9% -0,1% 0,5% 7,2% 7,9%

Margem Líquida (%) 0,4% -13,0% -13,0% -8,1% 6,2% -43,8% -2,1% 5,4% 5,3%

EBIT/ Ativo 5,0% -0,4% -0,1% 4,5% 7,0% -0,1% 0,4% 7,0% 9,1%

ROE 1,9% -55,0% -70,2% -61,4% 56,3% -5607,7% 1292,6% 1238,4% 4705,2%

ROA 0,4% -9,8% -9,9% -6,5% 6,3% -34,2% -1,6% 5,2% 5,9%

Liquidez imediata 0,47 0,62 0,65 0,44 0,46 0,47 0,53 0,41 0,36

Liquidez corrente 1,19 1,28 1,16 1,11 1,08 0,99 0,92 0,92 0,84

Liquidez seca 0,85 0,94 0,88 0,78 0,79 0,76 0,72 0,67 0,65

Liquidez geral 0,91 0,87 0,84 0,82 0,83 0,74 0,73 0,74 0,73

Dívida bruta 631.138 657.144 704.355 771.023 741.282 902.319 864.851 762.313 746.135

Dívida Bruta/ EBITDA 7,84 31,39 28,59 9,60 6,39 28,37 20,05 6,62 5,72

Dívida líquida 345.569 319.627 289.475 458.753 405.705 515.176 414.830 411.272 440.121

Dívida líquida/ EBITDA 4,29 15,27 11,75 5,71 3,50 16,20 9,62 3,57 3,37

Dívida/ Patrimônio 73,0% 77,2% 81,9% 86,1% 84,7% 99,2% 100,2% 99,3% 99,8%

Fluxo de caixa operacional 42.351- 71.381 79.746 101.984- 78.950 16.890 97.241 16.401 3.082-

Lucro por ação 0,11 2,58- 2,64- 1,85- 1,85 10,24- 1,48- 4,62 4,99

Valor patrimonial por ação 5,63 4,68 3,76 3,01 3,28 0,18 0,11- 0,37 0,11

Composição do ROIC

EBIT anualizado 54.784 4.780- 1.176- 53.844 83.836 636- 4.600 83.440 101.312

alíquota efetiva de IR -414,9% 14,0% 29,8% -14,2% -0,8% 3,9% 95,7% 16,9% 19,3%

Capital investido 545.933 533.952 456.015 483.383 536.302 507.667 447.566 401.927 420.072

ROIC 51,7% -0,8% -0,2% 12,7% 15,8% -0,1% 0,0% 17,2% 19,5%

QTDE DE AÇÕES 41.439 41.439 41.439 41.439 40.804 40.804 13.601 13.601 13.601

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -42.351 71.381 79.746 -101.984 78.950 16.890 97.241 16.401 -3.082

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 56.310 -7.066 -69.512 -6.662 4.437 -22.539 -15.076 -16.320 15.486

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -16.653 -35.587 467 -33.656 -13.918 -80.373 -7.354 -68.130 37.954

Page 37: Metalfrio - trimestre/ quarter

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