Modelo econômico: Padrões

© Prof. Marcelo Caldeira Pedroso – Direitos Reservados

Prof. Marcelo Caldeira Pedroso

Laboratório de Inovação de Modelo de Negócio (LIMN)

Modelo econômico:

Padrões


Informações sobre o conteúdo da apresentação

As empresas citadas, bem como os respectivos dados, são baseados em

informações públicas. Tais citações apresentam um objetivo exclusivamente

didático, visando prover exemplos práticos dos conceitos apresentados em sala

de aula. As discussões baseadas nessas informações não representam

conclusões, críticas ou recomendações sobre os negócios dessas

organizações.

O conteúdo do material é de responsabilidade do autor. O material, ou parte

dele, somente pode ser reproduzido ou utilizado mediante autorização

expressa do autor.

Agenda


O que é um modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (conceito)?

Quais são os padrões associados ao modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (exemplo)?

Como analisar o modelo econômico de novos negócios?

Jornada da inovação de modelo de negócio


© Prof. Marcelo Caldeira Pedroso


Padrões associados ao modelo econômico

Padrões



Equity

crowdfunding

Modelo

econômico

baseado no

EVA

Excelência

operacional

Capital de

giro

Otimização

financeira

Eficiência

no uso dos

ativos

(1) Excelência operacional

(2) Eficiência no uso dos ativos

(3) Eficiência no fluxo de caixa

(# 06 Cash machine)

Padrões

associados

ao modelo

econômico

Modelo de

financiamento

coletivo

(# 08

Crowdfunding)

(4) Eficiência financeira

(5) Investimento colaborativo

(Financiamento coletivo para abertura ou

expansão de empresas)

(6) Empréstimo coletivo

(Financiamento coletivo para empréstimos)

Lending

crowdfunding

(Social lending)

Fonte: Pedroso, M.C.

(2020).Laboratório de inovação de

modelo de negócio (LIMN).

Faculdade de Economia,

Administração e Contabilidade,

Universidade de São Paulo, São

Paulo, Brasil.



Excelência operacional


(2020). Laboratório de

inovação de modelo de

negócio (LIMN). Faculdade

de Economia,

Administração e

Contabilidade,

Universidade de São Paulo,

São Paulo, Brasil.


Excelência operacional - Exemplo: Toyota Production System (TPS)


Fonte: Toyota. Disponível em: http://www.toyota-

global.com/company/vision_philosophy/toyota_production_system/.

Acesso em 01/11/2016.


Excelência operacional - Exemplo: Hyundai


Fonte: Hyundai Motor Company. Disponível em: http://www.hyundaimotorgroup.com/About-

Us/Group-Performance.hub. Acesso em 01/11/2016.


Excelência operacional - Exemplo: Foxconn


Fonte: Foxconn. Disponível em: http://foxconn.com.br/. Acesso em 04/10/2016.


Excelência operacional - Exemplo: Narayana Hrudayalaya Hospitals

© Marcelo Caldeira Pedroso – Direitos Reservados



Excelência operacional - Exemplo: Narayana Hrudayalaya Hospitals

ESTADOS UNIDOS REINO UNIDO ÍNDIA NARAYANA

Cirurgia

cardíacaAté US$ 150,000 Até US$ 70,000

US$ 5,500

(média)

US$ 2,400

(média)

AngioplastiaUS$ 1,980

(média)

US$ 1,430

(média)

AngiografiaUS$ 264

(média)

US$ 99

(média)

Fonte dos dados: KHANNA T, RANGAN VK,

MANOCARAN M. Narayana Hrudayalaya

Heart Hospital: Cardiac Care for the Poor.

Harvard Business School, Case study N9-

505-078, Jun 14, 2005.

Figura disponível em:

http://www.narayanahospitals.com/

cardiology_surgery.html



Excelência operacional - Exemplo: Itaú (agência digital)

Fonte: Itaú. Apresentação Institucional 4T2019. Itaú Unibanco Holding S.A. p. 28.

Disponível em: https://www.itau.com.br/relacoes-com-

investidores/Download.aspx?Arquivo=gKr0zyGSuZ/GZUb64gJNXA==&linguagem=pt.

Acesso em: 30/03/2020.

Padrões



Equity

crowdfunding

Modelo

econômico

baseado no

EVA

Excelência

operacional

Capital de

giro

Otimização

financeira

Eficiência

no uso dos

ativos




(# 06 Cash machine)

Padrões

associados

ao modelo

econômico

Modelo de

financiamento

coletivo

(# 08

Crowdfunding)







Lending

crowdfunding

(Social lending)







Paulo, Brasil.



Eficiência no uso do ativos





de Economia,

Administração e

Contabilidade,


São Paulo, Brasil.



Eficiência no uso do ativos (economia do compartilhamento) - Exemplo: Netjets

Fonte: Netjets. Disponível em: https://www.netjets.com/Programs/NetJets-

Share/. Acesso em 27/09/2016.



Eficiência no uso do ativos (economia do compartilhamento) - Exemplo: Zipcar

Fonte: Zipcar. Disponível em:

www.zipcar.com. Acesso em 10/06/2015.


Eficiência no uso do ativos (economia do compartilhamento) - Exemplo: Car2Go (Daimler)


Fonte: Car2Go. Disponível em:

https://www.car2go.com/US/en/columbus/.

Acesso em 22/09/2016.


Eficiência no uso do ativos (economia do compartilhamento) - Exemplo: DriveNow (BMW)


Fonte: Drive Now. Disponível em: https://www.drive-now.com/de/en.

Acesso em 14/05/2018.


Eficiência no uso do ativos - Exemplo: Car2Go (Daimler) e DriveNow (BMW)


Fonte: The Star Disponível em:

https://www.thestar.com/business/2018/03/28/daimler-

bmw-reach-deal-to-merge-car-sharing-units-car2go-

drivenow.html. Acesso em 14/05/2018.


Eficiência no uso do ativos - Exemplo: Toyota Mobility Services Platform (MSPF)


Fonte: Toyota. Disponível em: http://newsroom.toyota.co.jp/en/detail/14097157.

Acesso em 01/11/2016.


Eficiência no uso do ativos - Exemplo: Smart Fit


Fonte: Smart Fit. Disponível em:

http://www.smartfit.com.br/sobre. Acesso em 23/08/2016.


Eficiência no uso do ativos (economia do compartilhamento) - Exemplo: WeWork


Fonte: WeWork. Disponível em: https://www.wework.com/pt-BR/ideas/financial-

reasons-why-businesses-choose-wework. Acesso em: 04/10/2019.


Eficiência no uso do ativos (economia do compartilhamento) - Exemplo: WeWork (???)


Fonte: Business Insider. Disponível em: https://www.businessinsider.com/weworks-

nightmare-ipo. Acesso em: 04/10/2019.

Padrões



Equity

crowdfunding

Modelo

econômico

baseado no

EVA

Excelência

operacional

Capital de

giro

Otimização

financeira

Eficiência

no uso dos

ativos




(# 06 Cash machine)

Padrões

associados

ao modelo

econômico

Modelo de

financiamento

coletivo

(# 08

Crowdfunding)







Lending

crowdfunding

(Social lending)







Paulo, Brasil.



Eficiência no fluxo de caixa





de Economia,

Administração e

Contabilidade,


São Paulo, Brasil.


Eficiência no fluxo de caixa - Exemplo: Zara


© Prof. Marcelo Caldeira Pedroso, 2011 – Direitos Reservados



Desenvol-

vimento de

produtos

Fabricação Distribuição VarejoConsumi-

dores

• Os custos de mercadoria vendida (CMV) na

loja são cerca de 20% maiores do que os

concorrentes.

• Os preços médios regulares (ou seja, na

etiqueta) são aproximadamente 15% menores

do que os concorrentes.

Fonte: KAUFFELD, R.; SAUER, J.; BERGSON, S.

Partners at the point of sale. Strategy+business, issue

48, reprint number 07305, Autumn 2007.

Cadeia de valor

© Prof. Marcelo Caldeira Pedroso, 2011 – Direitos Reservados



Fonte: KAUFFELD, R.; SAUER, J.; BERGSON, S. Partners at the point of sale.

Strategy+business, issue 48, reprint number 07305, Autumn 2007.


Eficiência no fluxo de caixa - Exemplo: Amazon



Eficiência no fluxo de caixa - Exemplo: Amazon (Relatório anual de 2015)


Fonte: Amazon 2015 Annual Report. p. 19. Disponível em: http://phx.corporate-

ir.net/phoenix.zhtml?c=97664&p=irol-reportsannual. Acesso em 01/11/2015.

Because of our model we are able to turn our inventory quickly and have a

cash-generating operating cycle.

On average, our high inventory velocity means we generally collect from

consumers before our payments to suppliers come due.

Inventory turnover was 8 for 2015 and 9 for 2014 and 2013.

Accounts payable days were 77, 73, and 74 for 2015, 2014, and 2013.


Eficiência no fluxo de caixa - Exemplo: Time for Fun (T4F)

© Prof. Marcelo Caldeira Pedroso – Direitos Reservados Fonte: Time for Fun. Disponível em: http://www.t4f.com.br/. Acesso em 27/10/2015.


Eficiência no fluxo de caixa - Exemplo: Time for Fun (T4F)


Fonte: Time for Fun. Resultados 2T 2015. Disponível em:

http://ri.t4f.com.br/timeforfun/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=34936/.

Acesso em 27/10/2015.

Padrões



Equity

crowdfunding

Modelo

econômico

baseado no

EVA

Excelência

operacional

Capital de

giro

Otimização

financeira

Eficiência

no uso dos

ativos




(# 06 Cash machine)

Padrões

associados

ao modelo

econômico

Modelo de

financiamento

coletivo

(# 08

Crowdfunding)







Lending

crowdfunding

(Social lending)







Paulo, Brasil.



Eficiência financeira





de Economia,

Administração e

Contabilidade,


São Paulo, Brasil.


Eficiência financeira - Exemplo: inversão da matriz corporativa (ou corporate inversion)


Figura disponível em:

http://reclaimtheamericandream.org/2015/12/the-price-we-pay-

for-corporate-money-in-campaigns/. Acesso em 01/11/2016.


Eficiência financeira - Exemplo: Burger King (inversão da matriz corporativa)


Fonte: Reuters. Disponível em: https://www.reuters.com/article/us-usa-tax-

burgerking/burger-king-to-save-millions-in-u-s-taxes-in-inversion-study-

idUSKBN0JP0CI20141211. Acesso em: 04/10/2019.

Eficiência financeira

Exemplo de tentativa de corporate inversion: fusão desfeita entre Pfizer e Allergan


Fonte: Reuters. Disponível em: http://www.reuters.com/article/us-

allergan-m-a-pfizer-idUSKCN0X21NV. Acesso em 01/11/2016.


Eficiência financeira - Exemplo: inversão da matriz corporativa (ou corporate inversion)


Fonte: Bloomberg. Disponível em: https://www.bloomberg.com/graphics/best-and-

worst/#biggest-companies-incorporated-in-ireland-stocks. Acesso em 04/10/2019.


Eficiência financeira - Exemplo: Midway (divisão financeira da Riachuelo)


Fonte: Valor Econômico. Disponível em:

https://valor.globo.com/financas/noticia/2018/11/22/controladora-da-riachuelo-vai-

transformar-braco-financeiro-em-banco.ghtml. Acesso em: 04/10/2019..

Padrões



Equity

crowdfunding

Modelo

econômico

baseado no

EVA

Excelência

operacional

Capital de

giro

Otimização

financeira

Eficiência

no uso dos

ativos




(# 06 Cash machine)

Padrões

associados

ao modelo

econômico

Modelo de

financiamento

coletivo

(# 08

Crowdfunding)







Lending

crowdfunding

(Social lending)







Paulo, Brasil.



Investimento colaborativo





de Economia,

Administração e

Contabilidade,


São Paulo, Brasil.


Investimento colaborativo (Equity crowdfunding) - Exemplo: Eqseed


Fonte: Eqseed. Disponível em: https://eqseed.com/br.

Acesso em 01/11/2016.


Investimento colaborativo (Equity crowdfunding) - Exemplo: Kria


Fonte: Kria. Disponível em: https://www.kria.vc/. Acesso

em: 06/11/2019.


Investimento colaborativo (Equity crowdfunding) - Exemplo: Startmeup


Fonte: Startmeup. Disponível em

https://www.startmeup.com.br/. Acesso em 01/11/2016.

Padrões



Equity

crowdfunding

Modelo

econômico

baseado no

EVA

Excelência

operacional

Capital de

giro

Otimização

financeira

Eficiência

no uso dos

ativos




(# 06 Cash machine)

Padrões

associados

ao modelo

econômico

Modelo de

financiamento

coletivo

(# 08

Crowdfunding)







Lending

crowdfunding

(Social lending)







Paulo, Brasil.



Empréstimo coletivo





de Economia,

Administração e

Contabilidade,


São Paulo, Brasil.


Empréstimo coletivo - Exemplo: Lending Club


Fonte: Lending Club. Disponível em:

https://www.lendingclub.com/. Acesso em 01/11/2016.


Empréstimo coletivo - Exemplo: Fairplace (empréstimo entre pessoas físicas)


Fonte: Empréstimo Consignado. Disponível em

https://www.emprestimoconsignado.com.br/serv

icos/fairplace-emprestimo-entre-pessoas/.

Acesso em 22/05/2019.


Empréstimo coletivo - Exemplos no Brasil


Fonte: Estadão. Disponível em

http://infograficos.estadao.com.br/focas-economicos-

13/lending.shtml. Acesso em 01/11/2016.

No Brasil, a legislação proíbe a prática, que é vista como agiotagem, e

determina que concessões de crédito sejam feitas exclusivamente por instituições

financeiras. Em abril de 2010, a plataforma brasileira Fairplace entrou em

operação, mas no final do mesmo ano fechou por determinação do Banco Central.

Nesse período, movimentou cerca de R$ 1,8 milhão em empréstimos a taxa de

juros média de 3,45% ao mês.




Fonte: StarSe. Disponível em. https://www.startse.com/noticia/nova-

economia/58987/o-bc-matou-1a-fintech-brasileira-mas-isso-e-coisa-do-

passado Acesso em 22/05/2019.




Fonte: O Estado de São Paulo. Disponível em

https://link.estadao.com.br/noticias/inovacao,fintechs-fazem-emprestimos-com-

dinheiro-de-pessoas-fisicas,70002575422. Acesso em 22/05/2019.


Empréstimo coletivo - Exemplo: Geru


Fonte: Geru. Disponível em:

https://www.geru.com.br/emprestimos/sobre-nos/.

Acesso em 22/05/2019.


Empréstimo coletivo - Exemplo: Biva (adquirida pela PagSeguro)


Fonte: Biva. Disponível em: https://biva.com.br/.

Acesso em 22/05/2019.




Fonte: Biva. Disponível em: https://biva.com.br/quem-

somos.html. Acesso em 22/05/2019.




Fonte: O Estado de São Paulo

Disponível em:

https://link.estadao.com.br/noticias/em

presas,pagseguro-compra-controle-

da-fintech-biva-por-r-11-

milhoes,70002128042. Acesso em

22/05/2019.


Empréstimo coletivo - Exemplo: Nexoos


Fonte: Nexoos. Disponível em: https://www.nexoos.com.br/.

Acesso em 22/05/2019.


Empréstimo coletivo - Exemplo: Nexoos


Fonte: Nexoos. Disponível em:

https://www.nexoos.com.br/#como_funciona. Acesso em 22/05/2019.


Empréstimo coletivo - Exemplo: VirtusPay (uso de crédito de pessoas físicas)


Fonte: VirtusPay. Disponível em: https://www.usevirtus.com.br/.

Acesso em 22/05/2019.


Empréstimo coletivo - Exemplo: VirtusPay (uso de crédito de pessoas físicas)


Fonte: VirtusPay. Disponível em:

https://www.usevirtus.com.br/faq/. Acesso em 22/05/2019.


Padrões no formato de cartas:

modelo econômico


Cartas: 15.1.1 a 15.1.6


Fonte: Pedroso, M.C. (2020).Laboratório de inovação de modelo de negócio (LIMN). Faculdade de

Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, Brasil.

Agenda


O que é um modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (conceito)?

Quais são os padrões associados ao modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (exemplo)?

Como analisar o modelo econômico de novos negócios?

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Laboratório de Inovação de Modelo de Negócio

(LIMN)

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Contato:

[email protected]

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