Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

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Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., sociedade limitada, inscrita no

CNPJ/MF sob o n° 12.063.256/0001-27, com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua

Visconde de Pirajá n° 351, sala 1401 – Duplex (Parte), Ipanema, CEP: 22410-906 (“Monetar” ou

“Sociedade”).

ANEXO 15-II da Instrução CVM n. ° 558, de 26 de março de 2015 (“ICVM 558/15”)

Conteúdo do Formulário de Referência – Pessoa Jurídica

(informações prestadas com base nas posições de 31 de dezembro de 2015)

ADMINISTRADORES DE

CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS

1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário

1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores

mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e

controles internos e desta Instrução, atestando que:

a. reviram o formulário de referência

b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e

completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela

empresa

A Sociedade informa ao público que a declaração de que trata este item foi firmada em 28

de junho de 2016, pelos Diretores responsáveis (a) pela administração de carteiras de

valores mobiliários, qual seja o Sr. Vitor Hugo Ribeiro Roquete; e (b) pela implementação

e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos, qual seja o Sr. José Mario

Caldas Osorio, encontrando-se ambas arquivadas na sede da Sociedade.

2. Histórico da empresa1

1 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores

mobiliários, caso exerça outras atividades.

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2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa

Em maio de 2012, um grupo de profissionais do mercado financeiro, com repertórios e

habilidades complementares, adquiriu a Monetar (antiga Sommar Distribuidora de Títulos

e Valores Mobiliários Ltda.). Em 2014 a Monetar lançou uma plataforma eletrônica de

investimentos, que foi vendida em 2015. Atualmente, os sócios avaliam novas

oportunidades de negócios para a Sociedade.

2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos

5 (cinco) anos, incluindo:

a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões,

alienações e aquisições de controle societário

Em 06 de março de 2013 foi aprovada a 3ª alteração contratual da Monetar, em que os

sócios Marcos Albino Francisco e Marcus Vinicius de Souza Francisco venderam a

totalidade das quotas da Sociedade aos novos sócios José Mario Caldas Osorio, Carlos

Eduardo Reis da Matta e Vitor Hugo Ribeiro Roquete.

b. escopo das atividades

Não houve alteração no escopo das atividades.

c. recursos humanos e computacionais

Em 06/03/2013 foi aprovada a 3ª Alteração Contratual da Sociedade, que deliberou o

seguinte:

A renúncia: (i) do Diretor sem designação específica, Marcus Vinicius de Souza

Francisco; e (ii) do Diretor Presidente, Marcos Albino Francisco, sendo o Diretor

responsável pelos serviços de administração de carteira de valores mobiliários; e

A nomeação: (i) do Sr. Vitor Hugo Ribeiro Roquete como novo Diretor responsável

pela atividade de administração de carteira da Sociedade, em substituição ao Sr.

Marcos Albino Francisco, que renunciou ao cargo de Diretor; (ii) do Sr. José Mario

Caldas Osorio como novo Diretor sem designação específica; e (iii) do Sr. Carlos

Eduardo Reis da Matta como novo Diretor sem designação específica.

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Em 14/06/2016 foi aprovada a 8ª Alteração Contratual da Sociedade, que deliberou a

redistribuição das atribuições dos Diretores da seguinte forma:

(i) o Diretor e Sócio José Mario Caldas Osorio, brasileiro, divorciado,

administrador de empresas, portador da carteira de identidade nº 05.820.838-0,

expedida pelo IFP/RJ, e inscrito no CPF/MF sob o nº 001.001.847-66, com

escritório na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua Visconde de Pirajá,

351, sala 1401-duplex, Ipanema, CEP: 22410-906, passou a ser o Diretor

responsável pela área de Compliance;

(ii) o Diretor e Sócio Vitor Hugo Ribeiro Roquete, brasileiro, divorciado,

engenheiro, portador da carteira de identidade nº. M-1.656.907 expedida pela

SSP/MG, devidamente inscrito no CPF/MF sob o nº. 560.042.656-91, com

escritório na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua Visconde de Pirajá,

351, sala 1401-duplex, Ipanema, CEP: 22410-906, atual Diretor responsável

pela atividade de administração de carteira da CVM, passou a ser o Diretor

responsável pela atividade de administração fiduciária perante a CVM; e

(iii) o Diretor e Sócio Carlos Eduardo Reis da Matta., brasileiro, casado pelo

regime de comunhão parcial de bens, engenheiro, portador da carteira de

identidade nº. 04.126.188-4 expedida pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o

nº. 758.356.307-00, com escritório na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na

Rua Visconde de Pirajá, 351, sala 1401-duplex, Ipanema, CEP: 22410-906,

passou a ser o Diretor responsável pela atividade de distribuição.

d. regras, políticas, procedimentos e controles internos

As Áreas de Compliance e Risco realizam a estruturação dos processos e as formalizações

das regras, políticas, procedimentos e controles internos, através de Manuais, Políticas e

Normas Internas. Os processos relevantes estão formalizados e à disposição dos

colaboradores. As regras e políticas que devem ser de conhecimento público estão

disponíveis no site da Sociedade (www.monetar.com.br).

Todas as Políticas da Sociedade são aprovadas pelos Diretores Estatutários e revisadas

anualmente, garantindo assim, a aderência às normas dos reguladores, leis, bem como com

as melhores práticas de mercado.

Para conhecimento, abaixo estão listadas as políticas compreendidas no Manual de Conduta

e Compliance da Monetar:

Política de Ética e Compliance;

Política de Combate e Prevenção à Lavagem de Dinheiro;

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Política de Combate à Corrupção;

Política de Segregação Física de Atividades;

Política de Sigilo e Confidencialidade;

Política de Segurança da Informação;

Política de Contingência e Continuidade;

Política de Investimentos Pessoais;

Política de Treinamentos;

Política de Gestão de Risco;

Política de Precificação;

Política de Gerenciamento de Liquidez;

Política de Rateio e Divisão de Ordens entre Carteiras de Valores Mobiliários; e

Política de Suitability.

3. Recursos humanos2

3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:

a. número de sócios

José Mario Caldas Osorio, brasileiro, divorciado, administrador de empresas,

portador da carteira de identidade emitida pelo IFP/RJ sob o n° 05.820.838-0 e

inscrito no CPF/MF sob o n° 001.001.847-66, com escritório na Cidade e Estado

do Rio de Janeiro, na Rua Visconde de Pirajá, 351, Sala 1401 - Duplex, Ipanema,

CEP: 22410-906 (“José Mario”), com 98,00% do capital social;

Carlos Eduardo Reis da Matta, brasileiro, casado pelo regime de comunhão parcial

de bens, engenheiro, portador da carteira de identidade nº. 04.126.188-4 expedida

pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº. 758.356.307-00, com escritório na

Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua Visconde de Pirajá, 351, sala 1401-

duplex, Ipanema, CEP: 22410-906 (“Carlos Eduardo”), com 1,00% do capital

social; e

Vitor Hugo Ribeiro Roquete, brasileiro, divorciado, engenheiro, portador da

carteira de identidade nº. M-1.656.907 expedida pela SSP/MG, devidamente

inscrito no CPF/MF sob o nº. 560.042.656-91, com escritório na Cidade e Estado

do Rio de Janeiro, na Rua Visconde de Pirajá, 351, sala 1401-duplex, Ipanema,

CEP: 22410-906 (“Vitor”), com 1,00% do capital social.



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b. número de empregados

4*

* Total de funcionários e Diretores Estatutários.

c. número de terceirizados

6

d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de

carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou

empregados da empresa

Vitor Hugo Ribeiro Roquete

4. Auditores

4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver:

a. nome empresarial

Audipec – Auditoria e Perícia Contábil S/S (“Audipec”)

b. data de contratação dos serviços

Serviços contratados em 30/07/2015.

c. descrição dos serviços contratados

Finalizado o balancete analítico de cada semestre, a Audipec ficará encarregada de proceder

com a auditoria do mesmo e pela contabilização dos ajustes eventualmente necessários.

A auditoria será realizada por amostragem, através de exames das diversas rubricas, na

extensão e profundidade que forem julgadas necessárias.

Os procedimentos de investigação adotados obedecerão aos padrões normais de auditoria,

com observância das normas baixadas pelo Banco Central do Brasil.

5. Resiliência financeira

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5.1. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o § 5º do art. 1º desta Instrução3

Segue como anexo (Anexo I).

6. Escopo das atividades

6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando,

no mínimo:

a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento

patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.)

A Sociedade presta serviços de gestão fiduciária, podendo administrar fundos de

investimento.

b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de

investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento

imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes

de investimento, carteiras administradas, etc.)

Até a data de 31/12/2015 a Monetar não detém produtos administrados ou geridos.

c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão

Títulos públicos federais.

d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja

administrador ou gestor

No momento não, mas está apto a fazê-lo.

6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não

sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando:

a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e

A Monetar exerce atualmente somente a atividade de gestão fiduciária, não havendo,

portanto, potenciais conflitos de interesse.

3 A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador

registrado na categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do § 2º do art. 1º.

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b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras,

controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais

conflitos de interesses existentes entre tais atividades.

A sociedade sob controle comum, Valfenda Participações Ltda., tem como principal

atividade a participação em outras empresas, de modo que não há qualquer conflito de

interesses entre as sociedades.

6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundos4 e carteiras administradas geridos

pela empresa, fornecendo as seguintes informações:

a. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras

destinados a investidores qualificados e não qualificados)

Como até a data de 31/12/2015 a Monetar não detém produtos administrados ou geridos, não

há esta informação.

b. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no

exterior



6.4. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas

quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária



6.5. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes

-/-

7. Grupo econômico

7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:

4 Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master.

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a. controladores diretos e indiretos

Controlador direito:

José Mario Caldas Osorio

b. controladas e coligadas

-/-

c. participações da empresa em sociedades do grupo

-/-

d. participações de sociedades do grupo na empresa

-/-

e. sociedades sob controle comum

Valfenda Participações Ltda., inscrita no CNPJ/MF sob o nº 08.988.988/0001-50.

7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere

a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1.

8. Estrutura operacional e administrativa5

8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu

contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando:

a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico



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A estrutura de governança da Monetar é organizada em 2 (dois) comitês: (i) o Comitê de

Executivo (“COMEX”), órgão máximo de decisões da Monetar; e (ii) o Comitê de Risco,

Compliance e Precificação (“COMRISK”), que é responsável pelas áreas de risco,

compliance e de precificação dos ativos da Sociedade.

Ademais, a Sociedade detém 3 (três) Diretores, dos quais 1 (um) é Diretor responsável pelas

áreas de risco, compliance e precificação de ativos, 1 (um) é Diretor responsável pela

atividade de Distribuição e 1 (um) é Diretor responsável pelas atividades de administração

fiduciária perante a CVM.

b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas

suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões

A estrutura de governança da Monetar é organizada em 2 (dois) comitês, abaixo

descriminados:

Comitê de Executivo (“COMEX”)

Órgão máximo de decisões na Monetar, é composto pelos sócios seniores da instituição:

José Mario Caldas Osorio, Carlos Eduardo Reis da Matta e Vitor Hugo Ribeiro Roquete,

que se reúnem mensalmente.

Comitê de Risco, Compliance e Precificação (“COMRISK”)

Subordinado diretamente ao Comitê Executivo, o COMRISK é responsável pela

verificação do cumprimento dos limites de risco dos fundos administrados e possíveis

sanções em casos de descumprimento pelos gestores. Define as metodologias de

precificação dos ativos, além de garantir a aderência dos processos internos e produtos aos

perfis dos cotistas e a legislação vigente, evitando riscos legais e operacionais. Ademais,

determina as políticas de contingência e continuidade de negócios da Empresa. É composto

pelo Diretor de Administração Fiduciária, pelo Diretor de Risco e Compliance e pelo

Diretor de Distribuição. O COMRISK reúne-se mensalmente.

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c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais

A Monetar detém um total de 3 (três) Diretores, conforme abaixo qualificados:

(i) José Mario Caldas Osorio, brasileiro, divorciado, administrador de empresas,

portador da carteira de identidade nº 05.820.838-0, expedida pelo IFP/RJ, e inscrito no

CPF/MF sob o nº 001.001.847-66, com escritório na Cidade e Estado do Rio de Janeiro,

na Rua Visconde de Pirajá, 351, sala 1401-duplex, Ipanema, CEP: 22410-906, que ocupa

o cargo de Diretor responsável pela área de Risco, Compliance e Precificação;

(ii) Vitor Hugo Ribeiro Roquete, brasileiro, divorciado, engenheiro, portador da

carteira de identidade nº. M-1.656.907 expedida pela SSP/MG, devidamente inscrito no

CPF/MF sob o nº. 560.042.656-91, com escritório na Cidade e Estado do Rio de Janeiro,

na Rua Visconde de Pirajá, 351, sala 1401-duplex, Ipanema, CEP: 22410-906, atual

Diretor responsável pela atividade de administração de carteira da CVM, que ocupa o

cargo de Diretor responsável pela atividade de administração fiduciária perante a CVM;

e

(iii) Carlos Eduardo Reis da Matta, brasileiro, casado pelo regime de comunhão

parcial de bens, engenheiro, portador da carteira de identidade nº. 04.126.188-4 expedida

pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº. 758.356.307-00, com escritório na Cidade e

Estado do Rio de Janeiro, na Rua Visconde de Pirajá, 351, sala 1401-duplex, Ipanema,

CEP: 22410-906, que ocupa o cargo de Diretor responsável pela atividade de

distribuição.

8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa,

desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1.

-/-

8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos

membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de

carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela:

a. Nome: Vitor Hugo Ribeiro Roquete

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b. Idade: 50 anos

c. Profissão: Engenheiro civil

d. CPF ou número do passaporte: 560.042.656-91

e. cargo ocupado: Diretor responsável pela atividade de administração de títulos

e valores mobiliários e consultoria de títulos e valores mobiliários.

f. data da posse: 06/03/2013

g. prazo do mandato: Prazo de 4 (quatro) anos, podendo ser reeleito.

h. outros cargos ou funções exercidos na empresa: Nenhum

a. Nome: José Mario Caldas Osorio

b. Idade: 48 anos

c. Profissão: Administrador

d. CPF ou número do passaporte: 001.001.847-66

e. Cargo ocupado: Diretor responsável pela área de compliance

f. Data da posse: 06/03/2013

g. Prazo de mandato: Prazo de 4 (quatro) anos, podendo ser reeleito.

h. Outros cargos ou funções exercidas na empresa: Nenhum

a. Nome: Carlos Eduardo Reis da Matta

b. Idade: 48 anos

c. Profissão: Engenheiro

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d. CPF ou número de passaporte: 758.356.307-00

e. Cargo ocupado: Diretor responsável pela área de Distribuição

f. Data da posse: 06/03/2013

g. Prazo de mandato: Prazo de 4 (quatro) anos, podendo ser reeleito.

h. Outros cargos ou funções exercidas na empresa: Nenhum

8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores

mobiliários, fornecer:

a. currículo, contendo as seguintes informações:

i. cursos concluídos;

Diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários: Vitor Hugo

Ribeiro Roquete

Formação Acadêmica:

MBA International Business and Finance – The George Washington University (1992);

Bacharel em Engenharia Civil - Universidade Federal de Minas Gerais (1988);

Administração de Empresas - Fundação Mineira de Educação e Cultura (1988).

ii. aprovação em exame de certificação profissional

Certificação de Gestores ANBIMA – (CGA)

iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos,

indicando:

nome da empresa

cargo e funções inerentes ao cargo

atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram

datas de entrada e saída do cargo

Período de 2006 até a presente data: Opus Gestão de Recursos Ltda.

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Diretor da Opus Gestão de Recursos Ltda.

Período de 2013 até a presente data: Monetar Distribuidora de Títulos e Valores

Mobiliários Ltda.

Sócio e Diretor responsável pela administração de carteira da Monetar Distribuidora de

Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras,

políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer:



Diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos

e controles internos e desta Instrução: José Mario Caldas Osorio.


Administração – Universidade Cândido Mendes – Conclusão em 1994


-/-


indicando:

nome da empresa





Sócio e Diretor da Opus Gestão de Recursos Ltda.


Mobiliários Ltda.

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Sócio e Diretor da Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma

pessoa indicada no item anterior, fornecer:

Diretor indicado no item 8.5. acima



-/-


-/-


indicando:

nome da empresa

-/-


-/-


-/-


-/-

8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos

de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer:


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Diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento:

Carlos Eduardo Reis da Matta.


1994 - 1996 Fuqua School of Business, Duke University - Durham, Carolina do Norte

Master of Business Administration - MBA, Maio 1996.

C.R. 3,8/4,0. Classificado entre os primeiros (10%) da Turma. Distinção de honra Fuqua Scholar.

1991 - 1992 Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais - Rio de Janeiro, Brasil

MBA Executivo em Finanças

1986 - 1990 Universidade do Estado do Rio de Janeiro - Rio de Janeiro, Brasil

Engenharia Mecânica. C.R. 7,65/10. Classificado entre os 5 primeiros da classe.


-/-


indicando:

nome da empresa




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Sócio e Diretor da Opus Gestão de Recursos Ltda.


Mobiliários Ltda.

Sócio e Diretor da Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., tendo sido

nomeado Diretor responsável pela área de distribuição em junho de 2016.

8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente

atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a

fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo:

a. quantidade de profissionais

1 (um)

b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

A área de Compliance é composta pelo Diretor José Mario Caldas Osorio. As principais

funções desempenhadas pela área de Compliance são:

• Garantir o cumprimento da legislação em vigor e dos manuais adotados pela Monetar

Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

• Garantir o cumprimento dos acordos firmados pelas políticas internas da Sociedade;

• Requerer, a seu exclusivo critério, a qualquer Colaborador, informações a respeito de

condutas praticadas que possam, de alguma forma, configurar violação aos manuais da

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. e demais acordos firmados

pelas políticas internas da empresa; e

• Garantir o correto funcionamento dos processos operacionais da Empresa.

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

Sistemas:

World Compliance

Sistemas proprietários

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Rotinas:

O COMRISK é responsável pela verificação do cumprimento dos limites de risco dos

fundos administrados e possíveis sanções em casos de descumprimento pelos gestores.

Define as metodologias de precificação dos ativos, além de garantir a aderência dos

processos internos e produtos aos perfis dos cotistas e a legislação vigente, evitando riscos

legais e operacionais. Ademais, determina as políticas de contingência e continuidade de

negócios da Empresa. É composto pelo Diretor de Administração Fiduciária, pelo Diretor

de Risco e Compliance e pelo Diretor de Distribuição. O COMRISK reúne-se

mensalmente.

d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo

setor

O Chinese wall é assegurado por segregação total da área de gestão de recursos das demais

áreas da Sociedade.

Exemplos de segregação de função da Monetar:

A gestão de recursos de terceiros é segregada das demais áreas;

O monitoramento das operações é realizado pela equipe de Riscos, Compliance e

Precificação;

A elaboração, aplicação, acompanhamento das políticas e normas é realizado pela

equipe de Riscos, Compliance e Precificação; e

As atividades de prevenção à lavagem de dinheiro são realizadas pela Área de

Compliance.

8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de

controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo:


3 (três)

b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

Como a Monetar possui somente tesouraria proprietária, não há utilização de sistemas de

informação, somente acesso online aos saldos bancários e às custódias de títulos públicos.

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A Monetar gerencia diariamente o saldo em tesouraria de modo a garantir a liquidez

necessária para o cumprimento de suas obrigações e a continuidade dos negócios. Ademais,

como a Monetar atualmente não possui ativos sob administração, nem cotas escrituradas,

não são aplicáveis rotinas relativas a essas atividades.

c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na

atividade

O Diretor Vitor Hugo Ribeiro Roquete é o Diretor responsável pelas atividades de

tesouraria da Monetar. Sua experiência de mais de 15 (quinze) anos no mercado financeiro

e de capitais comprova seu conhecimento acerca das referidas atividades.

8.10. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de

fundos de investimento, incluindo:


1 (um)

b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

Atividades administrativas e pós venda.

c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas

Treinamento interno anual.

d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e

serviços utilizados na distribuição

São utilizados notebooks corporativos, computadores desktop, central telefônica, gravações

telefônicas, servidor de e-mail e sala de reuniões.

e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

Sistemas utilizados:

Sistemas proprietários

Procedimentos:

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Cadastro de cotista

Renovações cadastrais

Movimentações financeiras

Atendimento pessoal, telefônico e virtual (e-mail) a clientes

Envio de extratos

Envio de Informe de Rendimento


-/-

9. Remuneração da empresa

9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item

6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica

As principais formas de remuneração praticadas são Taxa de Administração e Taxa de

Distribuição.

9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36

(trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente,

durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de:

a. taxas com bases fixas

-/-

b. taxa de performance

-/-

c. taxas de ingresso

-/-

d. taxas de saída

-/-

e. outras taxas

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- Taxa de Administração: 40,59%

- Taxa de Distribuição: 59,41%


-/-

10. Regras, procedimentos e controles internos

10.1. Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços

Os critérios técnicos, profissionais e éticos, além daqueles no interesse da Monetar sempre

prevalecerão na escolha de prestadores de serviço. Os Diretores responsáveis pelo processo

de seleção deverão eliminar aqueles prestadores de serviço sobre os quais existam dúvidas

referentes à conduta ou comportamento ético, ou que tenha má reputação no mercado.

10.2. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de

presentes, cursos, viagens etc.

A Monetar possui um Manual de Conduta e Compliance para seus Colaboradores que

aborda as seguintes questões, conforme resumo abaixo:

É vedado solicitar ou aceitar para si próprio ou terceiros qualquer item de valor em troca

de negócios com a Monetar, favorecimento pessoal ou fornecimento de informação

confidencial.

Dar e receber presentes não deve influenciar, ou dar a impressão que influenciam o

resultado de uma decisão comercial.

Presentes ou remuneração considerados como compensação pelo trabalho ou favor

realizado pela Empresa não são aceitos, devendo proceder à devolução aos remetentes com

o devido esclarecimento.

Brindes recebidos, de baixo valor, tais como, canetas, camisetas, agendas, redomas e

outros, podem ficar com os funcionários presenteados.

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Presentes recebidos como premiação a Monetar por volumes transacionados, ou negócios

específicos realizados, por serem reconhecidos como um prêmio a todos da empresa,

pertencerão à empresa.

Vale ressaltar que o recebimento de valores em espécie a qualquer título, independente do

montante, é terminantemente proibido.

10.3. Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de

desastres adotados

O COMRISK é responsável pela manutenção e atualização dos planos de contingência,

continuidade de negócios e recuperação de desastres adotas pela Monetar.

A Monetar dispõe de site de contingência no escritório da Opus Gestão de Recursos Ltda.,

localizada na Cidade e Estado de São Paulo, na Rua Dr. Eduardo Souza Aranha, 387,

Conjunto 102 – Edifício Juscelino Plaza, Vila Nova Conceição, São Paulo (“Escritório

SP”), cuja estrutura dispõe de sistema de refrigeração de ambiente, links de Internet

redundantes e controle de acesso físico e estações de trabalho. O espaço físico

disponibilizado permite a permanência de usuários, com linhas telefônicas, impressora, fax

e outros recursos administrativos disponíveis.

Os arquivos são replicados do CPD de seu escritório no Rio de Janeiro para o CPD do

Escritório SP através de VPN entre as duas localidades.

Os sistemas que atendem à Monetar se encontram hospedados na nuvem da Amazon AWS

(Amazon Web Services), de modo que seja possível acessar estes dados de qualquer ponto

e por qualquer usuário autorizado e devidamente autenticado de qualquer lugar do mundo

que tenha acesso à internet.

A Monetar dispõe de equipamento de nobreaks redundantes de 60 KVA, além de gerador

próprio movido à diesel de 325 KVA que é acionado automaticamente em caso de falha no

fornecimento de energia. A autonomia desse equipamento é de 12 horas sem

reabastecimento.

10.4. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de

liquidez das carteiras de valores mobiliários

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A Monetar possui uma estrutura para o gerenciamento do risco de liquidez que tem por

objetivo gerir e manter a liquidez necessária à entidade, para honrar as suas obrigações no

momento em que são devidas e assim garantir a continuidade dos negócios.

Além disso, a Diretoria revisa e aprova, pelo menos anualmente, todas as estratégias,

limites e processos necessários para que a estrutura de gerenciamento de risco de liquidez

se adeque ao planejamento estratégico da instituição levando em consideração os mais

variados cenários possíveis.

Devido à baixa complexidade das operações realizadas pela Monetar e a fim de mitigar

completamente o risco de liquidez, o patrimônio é alocado quase na sua totalidade nos

vencimentos mais líquidos dos títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional (LTNs e

LTFs), e uma pequena parte do patrimônio é alocado em operações compromissadas de

liquidez diária.

Dessa forma, a Diretoria entende ser capaz de honrar qualquer compromisso financeiro

independente das condições de mercado.

10.5. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das

normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na

distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor

Os procedimentos de cadastro de clientes, de movimentação financeira e de intermediação de

valores mobiliários estão formalizados, de acordo com o inciso I artigo 30 e demais normas

especificas dos reguladores, conforme abaixo:

Política de Conheça seu Cliente (“KYC”)

Política de Suitability

Política de Combate e Prevenção à Lavagem de Dinheiro

Política de Combate à Corrupção

Política de Ética e Compliance

10.6. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual

podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução

www.monetar.com.br

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11. Contingências6

11.1. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob

sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os

negócios da empresa, indicando:

Não há nenhum processo judicial, administrativo e/ou arbitral relevante para os negócios

da empresa.

a. principais fatos

-/-

b. valores, bens ou direitos envolvidos

-/-

11.2. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob

sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores

mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional,

indicando:

Não há nenhuma ação em que o Diretor responsável figure como parte que afete sua

reputação profissional.

a. principais fatos

-/-


-/-

11.3. Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens

anteriores

Não há nenhuma contingência relevante.



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11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas

em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam

sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando:

Não há condenação.

a. principais fatos

-/-


-/-

11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas

em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam

sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores

mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua

reputação profissional, indicando:

Não há condenação.

a. principais fatos

-/-


-/-

12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando:

a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições

financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco

Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela

Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC

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b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão,

peculato, “lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra

a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública

ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que

vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão

transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação

c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de

decisão judicial e administrativa

d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito

e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade

administradora de mercado organizado

f. que não tem contra si títulos levados a protesto

g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade

sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da

Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou da Superintendência

Nacional de Previdência Complementar – PREVIC

h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos

pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros

Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência

Complementar – PREVIC

A Sociedade informa ao público que a declaração de que trata este item foi firmada, em

28/06/2016, pelo Sr. Vitor Hugo Ribeiro Roquete, diretor responsável pela administração

de carteiras de valores mobiliários, encontrando-se devidamente arquivada na sede da

Sociedade.

MONETAR DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DE 31 DE DEZEMBRO DE 2015

AUDIPEC – AUDITORIA E PERÍCIA CONTÁBIL S/S. Praça Tiradentes, nº 10 – 10º andar s/1001-2 – Centro – Rio de Janeiro – RJ CEP.: 20.060-070 – Telefax.: 2252.2160, 2252.2169 e 2253.8953 Site: www.audipecauditoria.com.br / E-mail: [email protected]

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Ilmos. Srs. Diretores e Cotistas da MONETAR DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. 1. Examinamos as demonstrações contábeis da MONETAR DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e do fluxo de caixa para o semestre findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis 2. A administração da instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes 3. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. 4. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da empresa para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da empresa. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

AUDIPEC – AUDITORIA E PERÍCIA CONTÁBIL S/S. Praça Tiradentes, nº 10 – 10º andar s/1001-2 – Centro – Rio de Janeiro – RJ CEP.: 20.060-070 – Telefax.: 2252.2160, 2252.2169 e 2253.8953 Site: www.audipecauditoria.com.br / E-mail: [email protected]

5. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião 6. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da MONETAR DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., em 31 de dezembro de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros assuntos 7. As Demonstrações Contábeis correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, apresentadas para fins de comparação por força das normas emanadas do Banco Central do Brasil, foram anteriormente auditadas por outros auditores independentes de acordo com as normas de auditoria vigentes por ocasião da emissão do relatório em 30 de março de 2015, que não conteve nenhuma modificação. Rio de Janeiro, 22 de março de 2016.

AUDIPEC - AUDITORIA E PERÍCIA CONTÁBIL S/S. CRC RJ-N° 0202

ERNESTO PATRÍCIO GIRÁLDEZ

- Contador CRC-RJ N° 53.076 -

3

MONETAR DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.(Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)Rua Visconde de Pirajá, n° 351, sala 1401 - Duplex-parte, Rio de Janeiro-RJ

CNPJ Nº 12.063.256/0001-27

(Em milhares de Reais)

A T I V O NOTA 31.12.2015 31.12.2014

ATIVO CIRCULANTE 44 266

DISPONIBILIDADES 4 2 70

TÍTULOS E VAL. MOBILIÁRIOS E INST. FIN. DERIVATIVOS - 157 CARTEIRA PRÓPRIA 5 - 157

OUTROS CRÉDITOS 42 39

NEGOCIAÇÃO E INTERMEDIAÇÃO DE VALORES 6 25 15 DIVERSOS 7 e 11 17 24

NÃO CIRCULANTE 896 543

TÍTULOS E VAL.MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 896 543 CARTEIRA PRÓPRIA 5 896 543

T O T A L D O A T I V O 940 808

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

G/B Monetar DTVM 12 2015

BALANÇO PATRIMONIAL DOS SEMESTRESFINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014

4


CNPJ Nº 12.063.256/0001-27


P A S S I V O NOTA 31.12.2015 31.12.2014

PASSIVO CIRCULANTE 21 86

OUTRAS OBRIGAÇÕES 21 86 FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS 8 5 6 NEGOCIAÇÃO E INTERMEDIAÇÃO DE VALORES 6 - 72 DIVERSAS 9 16 8

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8 919 722

CAPITAL 2.000 1.500 DE DOMICILIADOS NO PAÍS 10 2.000 1.500

PREJUÍZOS ACUMULADOS (1.081) (778)

T O T A L D O P A S S I V O 940 808



BALANÇO PATRIMONIAL DOS SEMESTRESFINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014

5

MONETAR DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.(Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)Rua Visconde de Pirajá, n° 351, sala 1401 - Duplex-parte, Rio de Janeiro-RJCNPJ Nº 12.063.256/0001-27


DISCRIMINAÇÃO 2° sem/2015 31.12.2015 31.12.2014

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 54 88 75 RESULTADO DE OPERAÇÕES COM TÍT. E VALORES MOBILIÁRIOS 16 54 88 75

RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 54 88 75

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (151) (373) (528) RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 17 50 91 84 DESPESAS DE PESSOAL 17 (51) (95) (165) OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS 17 (149) (364) (429) DESPESAS TRIBUTÁRIAS 17 (6) (11) (18) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 17 5 6 -

RESULTADO OPERACIONAL (97) (285) (453)

PARTICIPAÇÃO DOS EMPREGADOS (11) (18) (16)

PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (108) (303) (469)

COTAS INTEGRALIZADAS 2.000.000 2.000.000 1.500.000

PREJUÍZO POR COTA INTEGRALIZADA (0,05) (0,15) (0,31)



DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DOS SEMESTRESDO 2° SEMESTRE DE 2015 E DE 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014

6

MONETAR DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.(Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)Rua Visconde de Pirajá, n° 351, sala 1401 - Duplex-parte, Rio de Janeiro-RJCNPJ Nº 12.063.256/0001-27


CAPITAL AUMENTO LUCROS OU TOTAL TOTALEVENTOS SOCIAL DE PREJUÍZOS EM EM

CAPITAL ACUMULADOS 2015 2014

SALDO EM 30 DE JUNHO DE 2015 1.500 - (973) 527 984

ADIANTAMENTO PARA AUMENTO DE CAPITAL - 500 - 500 - AUMENTO DE CAPITAL 500 (500) - - - INTEGRALIZAÇÃO DO CAPITAL - - - - - PREJUÍZO DO EXERCÍCIO - - (108) (108) (262)

SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 2.000 - (1.081) 919 722

MUTAÇÕES NO PERÍODO 500 - (108) 392 (262)

SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 900 600 (778) 722 589

AJUSTE AO VALOR DE MERCADO -TVM E INSTRUMENTOS - - - - 2 AUMENTO DE CAPITAL 1.100 (600) - 500 600 PREJUÍZO DO EXERCÍCIO - - (303) (303) (469)

SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 2.000 - (1.081) 919 722

MUTAÇÕES NO PERÍODO 1.100 (600) (303) 197 133

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.G/B Monetar DTVM 12 2015

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS SEMESTRESDO 2° SEMESTRE DE 2015 E DE 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014

7


CNPJ Nº 12.063.256/0001-27


DISCRIMINAÇÃO 2° Sem/2015 31.12.2015 31.12.2014

ATIVIDADES OPERACIONAIS

PREJUÍZO DO SEMESTRE (108) (303) (469)

(AUMENTO)/REDUÇÃO EM TÍT. E VAL. MOBILIÁRIOSE E INSTRUM.FINANC. DERIVATIVOS (391) (197) (110) (AUMENTO)/REDUÇÃO EM OUTROS CRÉDITOS (21) (3) (8) (AUMENTO)/REDUÇÃO DESPESAS ANTECIPADAS - - 4 AUMENTO/(REDUÇÃO) EM OUTRAS OBRIGAÇÕES (21) (65) 44

CAIXA LÍQUIDO GERADO/CONSUMIDO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (541) (568) (539)

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

RECURSOS PROVENIENTES DA EMISSÃO DE COTAS DE CAPITAL 500 500 600

CAIXA LÍQUIDO GERADO/CONSUMIDO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 500 500 600

(41) (68) 61

DISPONIBILIDADESINÍCIO DO PERÍODO 43 70 9 FIM DO PERÍODO 2 2 70

(41) (68) 61



AUMENTO/(REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES

DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXADO 2° SEMESTRE DE 2015 E DE 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014

MODIFICAÇÃO NA POSIÇÃO FINANCEIRA

AUMENTO/(REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações financeiras – Continuação 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) 1. Contexto operacional A Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Monetar” ou “Distribuidora”) foi criada em 4 de maio de 2010, com o objetivo social de subscrever, isoladamente ou em conjunto com outras entidades autorizadas, emissões de títulos e valores mobiliários para revenda, intermediar oferta pública de títulos e valores mobiliários no mercado, comprar e vender títulos e valores mobiliários, por conta própria ou de terceiros, observada a regulamentação baixada pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários nas suas respectivas áreas de competência, encarregar-se da administração de carteiras e custódia de títulos e valores mobiliários, entre outras atividades correlatas. Em março de 2014 foi lançado o projeto de plataforma aberta de investimentos da Distribuidora. Conforme estabelecido no Plano de Negócios da Monetar, essa plataforma consistia em um ambiente único de alocação, com oportunidades de investimentos por qualquer cliente a todo e qualquer valor mobiliário disponível no mercado, com um alto grau de privacidade. Porém com a piora da economia e as baixas expectativas para o mercado financeiro no ano de 2015, os sócios reavaliaram o planejamento anteriormente estabelecido e optaram por mudar a estratégia do negócio, diminuindo a ênfase na distribuição de títulos e valores mobiliários no varejo. Como conseqüência desta mudança de planejamento, a Monetar se desfez do projeto, tendo a plataforma passado a ser gerida pela Geração Futuro Corretora de Valores S/A no decorrer de 2015.

Em sua 7ª alteração do contrato social, datada de 19 de agosto de 2015, decidiram os quotistas da distribuidora pela aprovação do aumento do capital social da Sociedade em moeda corrente nacional no valor de R$ 500.000,00, mediante emissão de 500.000 novas quotas, ao valor nominal de R$ 1,00 cada. As quotas subscritas e integralizadas, pela totalidade dos sócios da Sociedade, na proporção detida por cada um no capital social. Em virtude da deliberação acima o capital social da Sociedade passará de R$ 1.500.000,00, dividido em 1.500.000 quotas de R$ 1,00 cada, para R$ 2.000.000,00 divididos em 2.000.000 quotas no valor de R$ 1,00 cada, totalmente subscrita e integralizada pela unanimidade dos sócios quotistas.

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações financeiras – Continuação 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) 2. Políticas contábeis

As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN, e estão apresentadas em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF.

A elaboração das demonstrações financeiras requer que a Administração use julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Os passivos sujeitos a essas estimativas e premissas referem-se, basicamente, à valores de mercado dos títulos e valores mobiliários, provisão para tributos e contribuições com exigibilidade suspensa, a provisão para passivos contingentes, provisões para outros créditos de liquidação duvidosa, etc. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Distribuidora revisa as estimativas e premissas periodicamente.

3. Resumo das principais práticas contábeis a) Moeda funcional e de apresentação Os itens incluídos nas demonstrações financeiras são mensurados de acordo com a moeda do principal ambiente econômico no qual a empresa atua (moeda funcional). As demonstrações financeiras estão apresentadas em reais, que é a moeda funcional e de apresentação da Companhia.

b) Reconhecimento de receitas e despesas A receita é reconhecida na extensão em que for provável que benefícios econômicos serão gerados para a Distribuidora e quando possa ser mensurada de forma confiável. A Distribuidora adota o regime de competência para o registro de receitas e despesas.

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações financeiras – Continuação 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais)

c) Caixa e equivalentes de caixa Conforme resolução CMN n° 3.604/08 inclui dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor e limites, com prazo de vencimento inferior ou igual a 90 dias no momento de sua aplicação. d) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Os títulos e valores mobiliários são classificados com base em um conjunto de critérios para registro e avaliação da carteira de títulos, definidos pela Circular nº 3.068/01 do Banco Central, de acordo com a intenção da Administração, nas seguintes categorias: I) Títulos para negociação. II) Títulos disponíveis para venda. III) Títulos mantidos até o vencimento. Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria I são ajustados pelo valor de mercado, sendo estes ajustes com contrapartida em conta de resultado; os títulos classificados na categoria II são registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos, em contrapartida do resultado e avaliados ao valor de mercado em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido, líquidos dos efeitos tributários. Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria III são avaliados pelo respectivo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos auferidos, reconhecidos em conta de resultado. e) Negociação e intermediação de valores

Demonstrado pelo valor das operações de compra ou venda de títulos realizadas junto às bolsas de valores, por conta própria e de clientes, pendentes de liquidação dentro do prazo regulamentar.


f) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios descritos e a seguir: . Contingências ativas Não são reconhecidas nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que garantam a sua realização; sobre as quais não cabem mais recursos. . Contingências passivas São reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aquelas classificadas como perda remota não requerem provisão e divulgação. . Obrigações legais – fiscais e previdenciárias Referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns títulos e contribuições. O montante discutindo é quantificado, registrado e atualizado mensalmente. g) Demais ativos e passivos circulantes São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos.


h) Redução ao valor recuperável de ativos (“Impairment”) De acordo com o CPC 01, aprovado pela Resolução da CMN n° 3.566 de 29 de maio de 2008, com base na análise da Administração, se o valor contábil dos ativos da Distribuidora exceder o seu valor recuperável, é reconhecida uma perda por “impairment” no seu resultado. Com base em análise de seus ativos, a Administração conclui que não há evidências que indiquem a necessidade de constituição de provisão para perdas consideradas permanentes. i) Imposto de renda e contribuição social A provisão para o imposto de renda foi constituída à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10%, e a contribuição social, à alíquota de 15% até agosto de 2015 e 20% a partir de setembro de 2015 tendo por base de cálculo o lucro real na forma dos dispositivos legais vigentes. Em 31 de dezembro de 2015, a Distribuidora possuía o montante de R$ 763 (R$ 608 em 2014) referente a créditos de prejuízo fiscal. A Administração optou por não reconhecer a provisão de tributos diferidos devido à falta de expectativa de lucros no curto prazo. j) Fornecedores As contas a pagar aos fornecedores são inicialmente reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método da taxa de juros efetiva.

k) Provisões São reconhecidas quando: a Sociedade tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado e eventos passados; é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação; e o valor possa ser estimado com segurança.


l) Reserva legal Constituída à alíquota de 5% do lucro líquido, antes de qualquer outra destinação, limitada a 20% do capital social. m) Reserva de lucros – especial Em consonância com a Lei n° 10.303/02, a Distribuidora constitui Reserva de Lucros – Especial com a finalidade de reforço de capital de giro. No período findo de 31 de dezembro de 2015 e 2014 não houve lucro a ser destinado.

4. Disponibilidades

Os saldos de disponibilidades são demonstrados a seguir:

2015 2014 Disponibilidades 2 70 Total 2 70

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações financeiras – Continuação 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) 5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

O custo atualizado, acrescido dos rendimentos auferidos, dos títulos e valores mobiliários, classificados como “Disponíveis para venda”, está distribuído da seguinte forma:

31/12/2015 31/12/2014 Título Vencimento Quantidade Valor de

custo Valor de mercado Quantidade Valor de

mercado

Letras financeiras do tesouro – LFT 07/03/2015 - - - 24 157

Letras financeiras do tesouro – LFT 01/03/2018 50 233 370 83 543

Letras financeiras do tesouro – LFT (a) 01/03/2018 71 332 526 - -

565 896 700 Curto prazo - 157 Longo prazo 896 543

896 700

(a) Em 31 de dezembro de 2015 a Distribuidora possuía uma quantidade de títulos depositados em Custódia Especial Selic para Aumento/Constituição de Capital.

A Distribuidora não realizou operações com instrumentos financeiros derivativos nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014. 6. Negociação e intermediação de valores

2015 2014 Ativo Devedores - conta liquidação pendentes 25 15 Passivo Credores - conta liquidação pendentes - (72) 25 (57)

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações financeiras – Continuação 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) 7. Ativo Circulante - Diversos

2015 2014 Imposto e contribuições a compensar 15 5 Imposto de renda a recuperar 2 11 Devedores diversos - país - 8 Total 17 24

Os créditos fiscais de IRPJ e CSLL estão acrescidos da taxa de juros SELIC, e poderão ser compensados para pagamento de qualquer tributo administrativo pela Secretaria da Receita Federal do Brasil, através de PERDCOMP. 8. Fiscais e Previdenciárias

A composição de obrigações fiscais e previdenciárias é demonstrada abaixo:

2015 2014 Imposto e contribuições s/serviços terceiros 1 3 Imposto e contribuições s/salários 3 2 Outros 1 1 Total 5 6

Os impostos e contribuições foram liquidados nas datas de vencimento em janeiro de 2015 e de 2014 respectivamente.

9. Outras Obrigações - Diversas

2015 2014 Despesas com pessoal 12 8 Outras despesas administrativas 4 - Total 16 8

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações financeiras – Continuação 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) 10. Patrimônio líquido Capital Social totalmente integralizado em 31 de dezembro de 2015, no valor de R$ 2.000 (R$ 1.500 em 31.12.2014), de domiciliados no país, está representado por 2.000.000 quotas (1.500.000 em 31.12.2014), no valor nominal de R$ 1,00(um real) cada.

Em 19 de agosto de 2015 foi homologado pelo Banco Central do Brasil um aumento de capital no valor de R$ 500, realizado pelos sócios da Distribuidora, onde foram emitidas 500.000 novas quotas.

11. Partes Relacionadas 11.1 Devedores Diversos – País

O demonstrativo das operações com partes relacionadas ao longo dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 é: 2015 2014 Partes relacionadas Ativo Circulante Outros créditos - Diversos - 8 Opus Vintage I FIDIC NP Total 8

12 . Gerenciamento de risco

a. Risco operacional Conforme Resolução nº 3.380/06, a Distribuidora dispõe de estrutura de gerenciamento do risco operacional, compatível com a natureza e a complexidade dos seus produtos, serviços, atividades, processos e sistemas informatizados, sendo capaz de identificar, avaliar, monitorar, controlar e mitigar a exposição a esse risco. O risco operacional é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falhas, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas ou eventos externos. O relatório de risco operacional está à disposição dos interessados na sede da instituição e disponível no endereço eletrônico www.monetar.com.br/legislacao-e-normas .


b. Risco de crédito Fundamentado na Resolução do Banco Central nº 3.721, de 30 de abril de 2009, a exposição ao risco de crédito pela Distribuidora está ligada a possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento, por determinada contraparte, de obrigações relativas à liquidação de operações envolvendo títulos e valores mobiliários, instrumentos financeiros derivativos ou aplicações interfinanceiras. A Distribuidora não realiza quaisquer operações de crédito, como instrumentos mitigadores, além de atuar de forma conservadora, respeitados rigorosamente os limites de diversificação e concentração máximos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil. É realizada uma criteriosa seleção de instituições e ativos financeiros aptos a compor a carteira de investimentos da distribuidora. Não foram registradas no período perdas decorrentes de eventos relacionados a risco de crédito. O relatório com a descrição da estrutura de gerenciamento do risco de crédito está à disposição dos interessados na sede da instituição e disponível no endereço eletrônico www.monetar.com.br/legislacao-e-normas c. Risco de liquidez O risco de liquidez é monitorado através da projeção dos fluxos de caixa e do montante de liquidez disponível e por índices de liquidez imediata. O fluxo de caixa é projetado para, pelo menos, os próximos 90 dias, demonstrando em cada dia o fluxo de caixa esperado e o acumulado até o dia. O fluxo de caixa das operações financeiras e das despesas é projetado diariamente e os demais fluxos mensalmente, computados no primeiro dia útil do mês. Tal análise permite identificar os ativos e passivos em um horizonte de tempo, garantindo que a Monetar deverá possuir recursos para cobrir passivos nas datas futuras. Os limites de liquidez determinam o nível mínimo da liquidez que a instituição deve manter diariamente e em determinados prazos da projeção de fluxo de caixa futuro. Tendo em vista que a carteira de ativos da Monetar possui liquidez diária, o risco de descasamento entre ativo e passivo está mitigado, e a instituição possui ativos líquidos o suficiente e compatíveis com a exposição ao risco atual. O relatório com a descrição da estrutura do risco de liquidez está à disposição dos interessados na sede da empresa e disponível no endereço eletrônico www.monetar.com.br/legislacao-e-normas .

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações financeiras – Continuação 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) 13. Estrutura de Gerenciamento de capital Conforme determina a Resolução 3.988/2011, a estrutura de gerenciamento de capital deve ser compatível com a natureza das operações, da complexidade dos produtos e serviços oferecidos, e a dimensão da exposição a riscos que a empresa está sujeita. A Monetar possui uma estrutura enxuta e de complexidade relativamente baixa, não realiza operações de crédito e/ou câmbio, não estando sujeito a riscos de câmbio. Seus recursos próprios estão alocados em títulos públicos federais, estando sujeito apenas a taxa de juros. A Monetar não possui instrumentos de dívida, sendo a sua principal fonte de capital proveniente das receitas geradas por suas atividades e por aportes de capital dos seus sócios. O relatório com a descrição da estrutura de gerenciamento de capital está à disposição dos interessados na sede da empresa e disponível no endereço eletrônico www.monetar.com.br/legislacao-e-normas . 14. Contingências

Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, não há ativos e passivos contingentes, tampouco contingências relacionadas a processos judiciais tributários, trabalhistas, cíveis e/ou de qualquer natureza. 15. Acordo Basiléia

As instituições financeiras e entidades equiparadas têm que manter patrimônio líquido mínimo de 11% dos seus ativos ponderados por graus de risco às exposições sujeitas ao risco operacional conforme normas e instruções do BACEN. A Distribuidora está enquadrada nesse limite operacional em 31 de dezembro de 2015.

31/12/2015 31/12/2014 Patrimônio de Referência – PR 919 722 Ativos Ponderados por Risco (RWA) 250 48 Parcela Referente ao: Risco de Crédito 42 8 Risco de Operacional 208 40 Valor de Margem (PR-RWA) 669 674 Fator de Risco – 11% do PR 101 79 Índice de Basileia (Fator de Risco/RWA) 40,40% 164,66%

Monetar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Anteriormente denominada Sommar Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações financeiras – Continuação 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) 16. Receitas da Intermediação Financeira

2015 2014 LFT – Letras Financeiras do Tesouro 88 75 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários

88 75

17. Outras Receitas (Despesas) Operacionais

2015 2014 Receitas de Prestação de Serviços . Rendas de Outros Serviços 91 84 91 84 Despesas Operacionais . Salários e Encargos (101) (165) . Serviços de Terceiros (179) (161) . Impostos e Taxas (11) (18) . Outras Despesas Administrativas (179) (268) . Outras Receitas Operacionais 6 - (464) (612)

18. Evento Subsequente A administração entende que não existem eventos subsequentes de acordo com a norma de divulgação, para serem informados na presente nota explicativa.

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