3T13 Divulgação de Resultados 8 de novembro de 2013

2

Aviso importante

Esse material pode conter previsões de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia, e envolve riscos ou incertezas previstos ou não. A Companhia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações aqui contidas. Estas previsões estão sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Este material foi preparado pela Multiplus S.A. (“Multiplus" ou a "Companhia") e inclui determinadas declarações prospectivas que se baseiam, principalmente, nas atuais expectativas e nas previsões da Multiplus quanto a acontecimentos futuros e tendências financeiras que atualmente afetam ou poderiam vir a afetar o negócio da Multiplus, não representando, no entanto, garantias de desempenho no futuro. Elas estão fundamentadas nas expectativas da administração, envolvendo uma série de riscos e incertezas em função dos quais a situação financeira real e os resultados operacionais podem vir a diferir de maneira relevante dos resultados expressos nas declarações prospectivas. A Multiplus não assume nenhuma obrigação no sentido de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva. Esta apresentação é divulgada exclusivamente para efeito de informação e não deve ser interpretada como solicitação ou oferta de compra ou venda de ações ou instrumentos financeiros correlatos. De igual modo, esta apresentação não oferece recomendação referente a investimento e tampouco deve ser considerada como se a oferecesse. Ela não diz respeito a objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Tampouco oferece declaração ou garantia, quer expressa, quer implícita, em relação à exatidão, abrangência ou confiabilidade das informações nela contidas. Esta apresentação não deve ser considerada pelos destinatários como elemento que substitua a opção de exercer seu próprio julgamento. Quaisquer opiniões expressas nesta apresentação estão sujeitas a alteração sem aviso e a Multiplus não têm a obrigação de atualizar e manter em dia as informações nela contidas.

Destaques 3T13

3

em resgates não-aéreos vs 2T13

de crescimento do faturamento vs 3T12

13,9%

milhões em geração de caixa no 3T13

milhões de participantes crescimento de 13% vs 3T12

11,9

R$ 135 Mais de

9,1%

4

230

369 383

446 466

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Capilaridade

Principaisparceiros

Alcançamos 466 parceiros (coalizão, acúmulo, resgate e capilaridade)

Mais de 11,9 milhões de participantes

10,5 10,9

11,3 11,6

11,9

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Crescimento da rede

NOTA: Capilaridade são empresas de pequeno e médio porte

575%

04/set 05/set 06/set 07/set 08/set 09/set 10/set 11/set 12/set 13/set 14/set 15/set

BB

Itaú

Santander

Bradesco

Outros

5

Relacionamento com os bancos: ofertas exclusivas

Comunicação Exclusiva Banco

D+0 D+4

Quantidade de pontos resgatados

Promoção veiculada exclusivamente pelo Banco A

A

Outros

Banco A

6

Restaurant Week e Dia das Crianças: marketing

como ferramenta de experimentação

1.000 pontos Multiplus

ALMOÇO

1.600 pontos Multiplus

JANTAR

7

Comunicação apresenta opções de resgate para o

participante

8

Uma nova forma de relacionamento entre a

Multiplus e o participante

9

Sólido crescimento do faturamento

378,4

430,9

373,4 398,6

470,9

16,7

19,4

15,9 16,4

20,5

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Receita Líquida Pontos Resgatados

R$ 470,9 milhões em Receita Líquida R$ 536,1 milhões em Faturamento

491,4 492,0 492,1 500,9 536,1

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

R$ milhões & bilhões de pontos R$ milhões

10

Taxa de breakage cai gradualmente com a

evolução dos resgates não-aéreos

Taxa de Breakage:

queda gradual conforme esperado Média 12 meses, em %

22,0% 21,0%

19,9% 19,6% 19,1%

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Os resgates não-aéreos alcançaram um nível recorde no 3T13

0,6% 1,5%

2,6% 2,9%

4,0% 4,3%

6,3% 6,4%

5,3%

7,0%

13,9%

1T11 3T11 1T12 3T12 1T13 3T13

Resgates não-aéreos, em %

11

Entregando resultados

R$ 135,9 milhões de FCF* R$ 62,2 milhões de Lucro Líquido

124,5

79,0 84,0

88,9

135,9

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

66,6

52,9

46,8

57,4 62,2

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

RS milhões R$ milhões

*Exclui efeitos de dividendos, JCP e variação de despesas antecipadas e capital (4T12 exclui e 1T13 inclui R$ 71,3 milhões referentes a liquidação antecipada a fornecedores).

12

Maximizando o retorno aos acionistas

Dividendos Compra antecipada de

passagens aéreas

*2011 inclui uma redução no capital de R$ 600 milhões

Limite fixo de R$ 500 milhões para a

compra antecipada de passagens

aéreas da TAM até 2013

112,3

861,3

222,4 158,0

2010 2011 2012 2013 YTD

R$ 282,2 milhões

Saldo em Set/2013

13

Elevados padrões de governança corporativa

Se rejeitado

A proposta precisa da aprovação unânime do

conselho

Comitê Especial

Membros independentes

Assuntos envolvendo Partes Relacionadas

Se aprovado

A proposta precisa da aprovação da maioria do

conselho

Novo Mercado 1

100% tag along 2

Apenas ações ordinárias 3

30% de membros independetes no conselho 4

Comitê Especial 5 Comitê Especial: Comitê de Finanças, Auditoria, Governança e Partes Relacionadas

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Ronald Domingues Ivan Bonfanti Filipe Scalco

Fernanda Camiña