Natura &Co · colaborativo com comunidades fornecedoras Portfólio guiado pela inovação ......

Natura &Co:Uma jornada de

transformação para destravar valor

Natura &Co Day20 de Abril de 2018 São Paulo

2:30 PM - Introdução

Construindo um novo grupo Roberto Marques, presidente executivo do Conselho, e Josie Romero, Vice-Presidente de Operações e Logística

4:15 PM Um perfil financeiro fortalecido

Resultados financeiros e outlook do Grupo Roberto Marques

Ideias chave Roberto Marques

4:30 PM Q&A

5:25 PM APIMEC

5:30 PM Encerramento

3:00 PM Um grupo, três marcas distintas

Elevando a Natura a um novo patamar - João Paulo Ferreira, CEO Natura

A transformação da The Body Shop - David Boynton, CEO The Body Shop

Aesop: Pronta para continuar crescendo

Agenda

Construindo um novo grupo

Roberto MarquesPresidente executivo

do Conselho de Administração

Aquisição daAesop

Liderança no Brasil e expansão de sucesso

na América Latina

Primeiros passos para a internacionalização

e expansão multicanal

Grupo global, multimarcae multicanal, guiado

por propósitos

Fundação da Natura Paixão por cosméticos

e pelas relações

Aquisição daThe Body Shop

Passo a passo: de Natura para Natura &Co

2013

2017

1969

comunidade

colaboração

cocriação

conexão

O poder do co_

econômico & social & ambiental

o que & porque & como

o grande & o pequeno

o longo & o curto

O poder do &

Uma nova identidade corporativa para um novo grupo multimarca

Modelo multimarca

Potencializar a escala do grupo

Três marcas icônicas e fortes

Propostas de valor diferentes

Manutenção da autonomia das marcas

Expandir a Natura internacionalmente e aumentar presença da TBS na Latam

Capturar sinergias

Estratégia financeira com foco em rentabilidade, geração de caixa e desalavancagem

Governança corporativa sólida focada na criação de valor e no compromisso com práticas éticas de negócio

1

Crescimento multicanalem múltiplas geografias

2

3Inovação e sustentabilidade

4

Capitalizar as fortalezas de cada marca• Venda direta • Ampla rede de lojas (70 países) • E-commerce• Distribuidores

Atrair novos consumidores conectados

Produtos cruelty free e de origem sustentável

Comércio justo e relacionamento colaborativo com comunidades fornecedoras

Portfólio guiado pela inovação

Quatro pilares-chave de criação de valor

bem estar bemNutrição por meio

de interações inteligentesValorizar sem explorar

Por nosso comportamento empresarial, pela qualidade das

relações que estabelecemos e por nossos produtos e serviços, nós

seremos um grupo de marcas com forte expressão local e global,

identificada com a comunidade das pessoas que se comprometem

com a construção de um mundo melhor."

Valorizar sem explorar. Para nós significa valorizar tanto as pessoas

como nosso planeta, sua biodiversidade e suas fontes. Nós

temos o compromisso de trabalhar de forma justa com nossos

agricultores e fornecedores e ajudar as comunidades a prosperarem. Nossos produtos valorizam, mas nunca fazem promessas falsas e nunca são testados em animais."

Nós valorizamos todos os esforços humanos realizados com rigor

intelectual, visão e um toque de excentricidade. Cada produto Aesop é feito com a mesma atenção para os

detalhes que acreditamos que deve ser aplicada à vida em geral,

considerando a diversidade de necessidades, assim como as

condições sazonais e do ambiente.

Temos como compromisso gerar impacto positivo, econômico, social e ambiental, entregando valor em

todos os negócios, marcas e geografias

1

Três empresas distintas, com uma visão comum

1.950 franquias

1.099 próprias

9%venda digital

26lojas próprias

2%venda digital+555.000consultoras usando o app

93%

1%

5% 1%

2016

100%

2012

Natura Natura + Aesop Natura + Aesop + TBS (proforma)

64%4%

23%

7%

2%

2017

E-commerce

1,7 milhão consultoras

3,049 lojass

209 lojas próprias

canaisem detalhe

Presença multicanal em expansão, evoluindo em direção ao omnichannel

2

2017

Venda Direta

Varejo

Franquias

Atacadistas

99 lojas de departamento

10%venda digital

66%25%

9%

Receita líquida por geografia(2017)

48%

18%

34%

Brasil América Latina Outros9países

68países

23países

2

Presença global: de 7 países em 2012 para 72 em 2017

Pré compra da TBS

Pós compra da TBS

(Proforma)

Natura se une a The BodyShop na campanha global

Para Sempre Contra Testes em Animais, tornando a iniciativa

ainda mais forte

A Natura é certificada desde 2014.

Aesop e TBS a caminho da certificação.

Apoio às comunidades locais feito por cada uma

das marcas.

3

Unindo forças para promover uma visão comum

4

Estrutura de governança e gestão que combina escala e autonomia

Roberto MarquesPresidente-executivo

Paula FallowfieldRecursos Humanos

João Paulo FerreiraCEO Natura

David BoyntonCEO TBS

Michael CEO Aesop

Robert ChatwinChief Transformation

Officer

Josie RomeroOperação e Logística

Itamar Gaino FilhoJurídico e Compliance

Roger SchimidInovação e Sustentabilidade

José FilippoCFO

Moacir SalzsteinGovernança

Conselho de Administraçãoa serviço do grupo todo.

O Comitê de Operações do Grupo foi formado para capturar sinergias, alocar recursos e conduzir a consolidação dos negócios.

Natura, TBS e Aesop operam de modo autônomo. Cada uma tem seu próprio CEO e Comitê Executivo.

Organização em rede

Lojas

359,4

374,9

2016 2017

31,7

36,6

2016 2017

40,3

42,7

2016 2017

441,7464,8

602,9

2016 2017 2022 E

Venda Direta

E-commerce

Cosméticos, fragrâncias e produtos de higiene

Fonte: Euromonitor 2017

(US$ Bilhões)

5,3%

5,2%

5,9%

15,3%4,3%

CAGR

3

Estrategicamente posicionado em um mercado global em crescimento

• Produção proveniente de comunidade em Gana, onde ajuda a proporcionar um salário justo a 500 mulheres

• Fornece umidade intensa e hidratação de 48 horas

29%

25%18%

8%

9%

7%4%

29%

29%

19%

9%

5%7%

2%

32%

8%

12%9%

29%

5%5%

27%

4%

11%46%

7%5%

Fragrance, body care,gifts and core beauty

Skin andhair care

Body care, skin care and gifts

Body Care Fragrance Gifts Makeup Skin care Hair care Others

• Ceras vegetai que fornecem uma camada protetora

• PCA de cobre e zinco são combinados com extrato de raiz de gengibre para fornecer propriedades calmantes e anti-inflamatórias

• Lançado em outubro de 2017 o primeiro deoparfum da família Kaiak com ingredientes de alta qualidade

• 100% de álcool orgânico e 100% de vidro reciclado

Elemental Face Barrier creamShea Body butterK

3

Um portfólio de produtos complementares e inovadores em todas as categorias

Sinergias de Crescimento

• Aceleração do crescimento

internacional da Natura, com

base na The Body Shop

• Expansão da Body Shop na

América Latina, capitalizando o

know-how da Natura

• Escopo: entrando em novas

geografias

Sinergia de Custos

• Ganhos de eficiência e

escala

• Procuração global

• Custo de capital mais baixo

do grupo

4

Aproveitando a escala do grupo para ganhos de sinergias

Lançamento de 3 redes de excelência:

Sustentabilidade

• E-commece

• Lojas

Principais objetivos:

• Aproveitar as capacidades e conhecimentos em cada empresa

• Estimular o compartilhamento de melhores práticas

• Desenvolver agendas comuns

• Capturar sinergias

Trabalhando juntos em uma rede colaborativa e não

hierárquica:

• Equipes de várias empresas

• Promover a cooperação entre marcas e empresas em benefício do

grupo

• João Paulo Ferreira (Natura)

• David Boynton (TBS)

•

4

Aproveitando ao máximo o grupo:Direcionando a colaboração por meio de redes de excelência

Responsáveis

Principais objetivos:

• Falar com a base de fornecedores com uma única voz da Natura &Co para

otimizar custos, prazos de pagamento e gerenciamento de estoque

• Harmonizar protocolos e políticas, reduzindo riscos de conformidade e

fornecimento

• Desenvolver parcerias estratégicas com os principais fornecedores para a

cocriação (inovação mais rápida e arrojada)

• Promover a transparência do processo de compra

Captura de sinergias e escala por meio de uma Organização Global de Compras, aproveitando a expertise disponível em todo o grupo

4

Estudo de caso de sinergia:Criando uma organização comum de compras

Presentes*

Aerosol*

Pumps

Vidros

Papelão dobrávele corrugado*

Serviços

Marketing

Plástico

TubosArmazenarmóveis

Real Estate

Viagens

Natura &Co - Capacidade de ganhar / alavancar

Nív

el d

e G

lob

aliz

aç

ão

do

Me

rca

do

de

F

orn

ec

ed

ore

s

Sabonetes

Olequímicos

Fragrânciae Álcool

Logística 3PL

IT

Filtros, Pigmentos

Maquiagem Frete internacionalAmostras,

Surfactantes

Baixo Alto

Ba

ixo

Alt

o

2018

2019

*Apenas Natura

4

Um plano de implementação de duas ondas até 2019

Comitê de AquisiçõesLíder Global de Compras, VPs de Supply Chain, Diretores de Compras,

compradores de categorias e de negócios

Time de Compras

Compradores

Negócio:Definir e gerenciar as necessidadesDesenvolver e entregar projetos / açõesGerenciar o desempenho de fornecedoresGerenciar tarifas, orçamento e NPD

Modelo operacional

4

Uma organização enxuta e econômica

rede funcional

Expecialistas em Categoria

Mercado:Monitorar, modelos de custoImpulsionar estratégia de categoriaGerenciar relacionamento com fornecedores estratégicosProjetos de transformação de categoria

4

Uma oportunidade de R$ 420 milhões para o grupo

R$ 420 milhões*

Gasto global de compras - aprox.:

5%

R$ 8.5 Bilhões por ano

Economia de custos acumulado em 3 anos:

*Em moeda constante. Este valor é parte do guidance geral fornecido mais adiante. Ele é baseado em um mapeamento dos ganhos de escala dos volumes de compras do grupo em categorias como logística, serviços de terceiros, matérias-primas, embalagens, tecnologia da informação e outros. Existem outras oportunidades para capturar o acesso a um maior número de fornecedores, diversificação de moeda e negociações centralizadas com fornecedores. As economias estimadas resultam de uma visão geral comparativa das práticas de mercado.

Fazer o turnaround da

TBS e acelerar o seu crescimento

na LATAM

Manter o ritmo de crescimento e expansão da

Aesop

4

Olhando para o futuro: prioridades de Natura &Co para destravar valor

Estratégia financeira com foco em rentabilidade, geração de caixa e desalavancagem

Estabelecergovernança

e culturaImpulsionar a criação de valor

Obter o máximodo grupo

Capturar as sinergias do

grupo

Fortalecer governança,

competências internacionais e

processos

Expandir a presença internacional, multicanal e

transformacional da Natura

Elevando a Natura a um Novo Patamar

João Paulo FerreiraCEO Natura

1990

2000

2010

20202030

Expansão no BRASIL

Expansão INTERNACIONAL

Venda direta

Venda direta

Modelo exponencial

+ +Multicanal &digitalização

Convergência &transcendência

Uma jornada baseada em duas paixões: pelos cosméticos e pelas relações

E n c o n t r o c o m A c i o n i s t a s | N A T U R A

Expansão na LATAM

2014 2016:NATURA ESTAVA PERDENDO RITMO

N a t u r a & C o D a y | N A T U R A

com alguns imprevistos no curto prazo

PERDENDO CONTATO COM:

Atributos de beleza

Consumidores de alta renda

ConsumidoresJovens

Menor market share em vendas diretas

Menorpenetração em

lares

Perda do share-of- wallet das consultoras

RESULTANDO EM:

EM MEIO A MUDANÇAS ESTRUTURAIS NAS TENDÊNCIAS DE MERCADO

Novasmarcas

Novoscompetidores na

venda direta

Mudanças noshábitos e canais de

compras

4 5 61 2 3

REVITALIZAÇÃO DA VENDA

DIRETA

CONVERGÊNCIAONLINE &

OFFLINE DO MODELO DE NEGÓCIOS

EXPERIÊNCIA DE COMPRA

MULTICANAL

2017: Um novo plano de ação para a Natura

S E I S P I L A R E S PA R A D I N A M I Z A R N O S S O M O D E LO D E N EG Ó C I O S E R E TO M A R O C R E S C I M E N TO

MARCA NATURA

ESTRATÉGIA PARA

CATEGORIAS E MARCAS

3

EXPANSÃO PARA NOVOS MERCADOS


Relançamos a Marca Natura

REPOSICIONAMOS A MARCA NATURA

Revisão da arquiteturade marca

Relançamento de submarcas-chave


1 2

Viva sua Beleza Viva

Redesenho da arquitetura de marca

• Perfumaria • Corpo • Presentes

CATEGORIAS-CHAVE ESTRATÉGIA DE MARCA

Maior penetraçãoem domicílios

• Ekos• Chronos• Tododia• Faces • Aquarela

• Kaiak• Essencial• Humor• Una • Luna

Perfil claropara atingir osconsumidoras-alvo

2

• Core beauty

Penetração maiorem domicílios


Ekos Chronos

A Casa de Perfumaria do Brasil

Natura Homem

Tododia

Faces Aquarela

55,5%

64,6%

Q2-16 Q4-17

+9,1 p.p.

Inovação que combina cosmética, tecnologia e biodiversidade

Índice de inovação

1 2E n c o n t r o c o m A c i o n i s t a s | N A T U R A

jan out nov dez

Perfumaria

jan out nov dez jan out nov dez

Recuperação da liderança em categorias-chaveVoltamos a ganhar market share no Brasil em 2017

Corpo Presentes

Principal concorrente

5E n c o n t r o c o m A c i o n i s t a s | N A T U R A

Marketshare

%

2017

Modelo anterior

Consultoras Natura Orientadoras

ConsultorasNatura

Novo modelo

Líder de Negócios

Prata Ouro DiamanteSemente

BronzeConsultorasde Beleza

Prata Ouro Diamante

Proposta de valor

Transformamos nosso modelo de venda direta na Venda por Relações

3

26%Vendadireta

do mercadoCFT no Brasil

=

Novasnarrativas

Venda por

Relações


Relationship Selling

80

90

100

110

120

130

140

150

Mais consultoras nos três primeiros níveis e maior produtividade geral

Número de consultorasvs. produtividade (Brasil)

2017


Aumento acentuado da produtividade das consultoras, impulsionado pelonovo modelo

Receita bruta Número de consultorasProdutividade

Jul/2017 Feb/2018

Consultoras Prata, Ouro e

Diamante

Totalde consultoras

(milhões)

Produtividade por consultora

+5,8%

1,21,0

+18,0%

3

Fev/2018

Soluções digitais melhoram a experiência na venda diretaFornecemos ferramentas que ampliam o potencial das consultoras

v

E-commerce Venda direta

Revitalizaçãoda venda direta

por meio do digital

Modelo movido por relações, impulsionado pela digitalização

E-commerce relacional


Meta:

1 milhão de consultoras

até 2019

Tecnologia de ponta para aumentar a produtividade das consultoras

App ConsultoriaNatura

• 10X mais interações com a Natura

• Bots, realidade aumentada, analytics e CRM

• Alta pontuação nas avaliações de consumidores

555,000consultoras ativas

21% dos pedidos

+10% ganho médio de produtividade por consultora

Adoção rápida

4

Ótima experiência do usuáro

Crescente relevância


A Venda por Relações da Natura podeentregar excelente experiência de compra


Múltiplos canais para diferentes perfis de consumidores e categorias

• Largo alcance• Variedade e inovação• Endosso e recomendação• Alto nível de serviço• Consultoria em produtos e beleza

E pode ser complementada com outros canais

Perfumaria/maquiagem

RostoPerfil do consumidor

Cuidados Pessoais

30% A S S I S T Ê N C I A

36% E X P E R I Ê N C I A

34% C O N V E N I Ê N C I A

5

Avanço na multicanalidade para atrair consumidoras mais jovens e de maior renda

Consultoras de Beleza Natura

Empresárias de Beleza Natura

Especialistas em Beleza Natura

Rede Natura

Um dos maisvisitados canais

digitais de venda de cosméticos no Brasill

Base crescente de consumidoras

diretas

Lojas Natura

Consumidores AB1

Maquiageme Rosto

Portfólio premium: Ekos, Chronos, Una

Modelo baseado em relações


Criamos uma poderosa plataforma de vendas: o Rede Natura

_Melhor loja online de 2017¹

_Líder de tráfego em cosméticos2

_Altocrescimentoe margem EBITDA de dois dígitos

_+ de 220.000consultoras digitais; 62% das vendas online

_3,5 milhõesde consumidoras, 30% com menos de 30 anos (vs. 18% na venda direta)

_50% das

vendas são por

celular

Fonte: ¹Ebit, voto popular | ²Similarweb, segmento de cosméticos (natura.com.br+natura.net),

Rede Natura


_26 lojas (19 no Brasil)

_Área média das lojas: 70 m²

_Break-even: menos de 2 anos

_Expansão em 2018

_Portfólio premium

_Foco em core beauty

Crescente rede de lojas físicas


21


Natura recupera o 1º lugar no mercado brasileiro

19,5 23,7

25,9

35,3

2015 2017 2018 2022 E

Lançamento do modelo multicanal

•Rápido crescimento do mercado

•Aumento do conhecimento da marca

•Forte preferência de marca

•Crescimento do número de consultoras

•Melhoria darprodutividade

Mercado CFT LATAM (US$ Bilhões)

Vendas online e primeiras lojas abertas na Argentina e no Chile

Diversos impulsionadores para crescimento sustentável

CAGR 10,1%

CAGR 8,0%


Latam: plataforma de crescimento bem-sucedida que será impulsionada pela inovação comercial

1 2 3 4 5

302.000

589.000

Q4-12 Q4-13 Q4-14 Q4-15 Q4-16 Q4-17

5,1%Crescimento 3X maior que a média dos concorrentes

Market share1

Mercado CFT1

(US$ bilhões)

Preferência de marca2

Market share1

98%

2º

5.4

9.5%

99%

1º

3.3

5.5%

97%

3º

9.4

2.4%

97%

3.3

4.9%

100%

*1º

2.2

6.5% Número de consultoras

2012 2017

2012 2017

Latam: ótimo desempenho na região

Fonte: ² Equity Millward Brown, 2017 | *Empatado em primeiro lugar

Fonte: ¹ Euromonitor International 2017, LATAM Beauty and Personal Care | (Argentina, Chile, Peru, Colombia and Mexico)

2,4%

1 2 3 4 5

Conhecimento de marca2

3º*1º *1º


1.256

1.525

2016 2017

7.333

7.690

2016 2017

Natura: performance consolidada

EBITDA

Latam: crescimento contínuoBrazil: turnaround em curso

19,3%

Margem EBITDA (% da receita líquida)

22,6%

12,5%

13,8%

(R$ milhões)

Em moeda constante

23,1%

21,3%

17,1%

19,8%

5.335 5.575

2016 2017

1.032

1.257

2016 2017

21,8%4,5%4,9%

7,8%

1.983 2.108

2016 2017

248

292

2016 2017

17,9%

27,6%

6,3%

18,0%

Crescimento de receita e lucratividade

Receita líquida EBITDANet sales EBITDANet sales


1 2 3 4 5

32%

5%

14%

8%

20%

20%

Global Market

Western Europe

North America

Middle East, Africaand Australia

Latin America

Eastern Europe

Asia Pacific


Forte potencial de crescimento em novas geografias e canais

Onde a Natura está presente?

LATAM 14%

Vendas Diretas

26%

3,6%

14%

26%

2%

58%

Latin America

Store-basedretailing

Internet retailing

Direct sales

Beauty specialistretailers

Non-retailchannels

Fonte: Euromonitor International 2017, Beauty and Personal Care.

Beleza e Cuidados Pessoais Tamanho do Mercado

6

das regiões e canais do mercado global

de CFT

Europa Ocidental

América do Norte

Oriente Médio, África e Austrália

Latam

Europa Oriental

Ásia

Varejo

E-commerce

Venda Direta

Varejo especializado em beleza

Outros Canais

Usando a base da The Body Shop para o crescimento da Natura

Menores custos de entrada

Sinergias e ganhos de escala

Break-even mais rápido

Conhecimento dos mercados68 países

6

80% do mercado CFTdo qual 66% é novo para a Natura


A M É R I C A S | N A T U R A

Transcendência: a oportunidade 2 X 20 X 200

Fonte: PEN 2018 - 2022

2 milhõesde consultoras

conectadas

20 milhõesde consumidores naLatam, consumindo

conteúdo, produtos e serviços cosméticos.

200 milhões de consumidores

conectados aoecossistema Natura

em todo o mundo

6

ICÔNICA MARCA DE BELEZA BRITÂNICA

• 22,000 COLABORADORES

• 68 PAÍSES

• 3,049 LOJAS

• 400 GLOBAL TRAVEL

RETAIL LOCATIONS

(LOJAS DUTY FREE)

NEGÓCIOS COMO UMA FORÇA PARA O

BEM

1976A PRIMEIRA LOJA

DA THE BODY SHOP É ABERTA

EM BRIGHTON (RU)

1992PUBLICAMOS NOSSO

PRIMEIRO RELATÓRIO AMBIENTAL

1987LANÇAMENTO DO COMÉRCIO COM COMUNIDADES

(TRADE NOT AID)

1994 THE BODY SHOP

AT HOME É LANÇADO PARA DAR ÀS

MULHERES OPORTUNIDADES DE TRABALHO FLEXÍVEL

1997THE BODY SHOP

SE TORNA A PRIMEIRA EMPRESA RECONHECIDA

PELO HUMANE COSMETICS STANDARD DA BUAV (ATUAL CFI)

2017 LABORATÓRIO DE

INOVAÇÃO É ABERTO EM EAST CROYDON

2016 THE BODY SHOP

LANÇA O COMPROMISSO

ENRICH NOT EXPLOITTM

2020ATINGIREMOS AS METAS DO PRIMEIRO PASSO PARA NOS

TORNARMOS A EMPRESA MAIS SUSTENTÁVEL DO

MUNDO

2006THE BODY

SHOP É COMPRADA

2011THE BODY SHOP

AJUDA A FORMAR A GLOBAL SHEA

ALLIANCE

2017THE BODY SHOP

É COMPRADA PELA NATURA

UMA MARCA VERDADEIRAMENTE GLOBAL

AMÉRICA DO NORTE2 PAÍSES257 LOJAS PRÓPRIAS

EUROPA, ORIENTE MÉDIO

& ÁFRICA47 PAÍSES

12 COM LOJAS PRÓPRIAS 35 COM MASTER FRANQUEADOS

1.489 LOJAS

ÁSIA-PACÍFICO

16 LOJAS3 COM LOJAS PRÓPRIAS

13 COM MASTER FRANQUEADOS1.127 LOJAS

AMÉRICA LATINA3 PAÍSES176 LOJAS PRÓPRIAS

55

ABORDAGEM MULTICANAL

LOJAS3,049 LOJAS NO MUNDO

DIGITAL33 SITES DEE-COMMERCE

DISTRIBUIDORES VENDA DIRETATHE BODY SHOP AT HOME

NOSSAS CATEGORIAS-CHAVE

CORPOMANTEIGA CORPORAL, CREME DE

MÃOS, LÁBIOS, PRESENTES

ROSTOHIDRANTANTE, SERUMS,

MÁSCARAS, LIMPEZA, HOMEM, PRESENTES

HIGIENE CORPORALESFOLIANTE, DEO, MISTS

CABELOSHAMPOO,

CONDICIONADOR

MAQUIAGEMROSTO, LÁBIOS

PERFUMARIAEDT, ÓLEOS, LOÇÕES

CORPORAIS

58

MAIS INOVAÇÃO EM 2018

• Lançamento de body yogurt

• Investindo em uma categorias crítica de

cuidados corporais

• 100% vegano

• Absorção rápida, 48 horas de hidratação

• Lançamento inicial nos EUA e na Finlândia

Especialmente formulado para aplicar na pele úmida

Contém leite de amêndoa orgânica do Comércio com Comunidades

Disponível em nossas 6 essências mais vendidas

59

MELHORANDO A PERFORMANCE

VENDAS BEM DISTRIBUÍDAS PELO GLOBO

AMÉRICA DO NORTE21% +4% vs. 2016

EUROPA, ORIENTE MÉDIO & ÁFRICA

49%-1% vs. 2016

ÁSIAPACÍFICO

27%+6% vs. 2016

LATAM3%+19% vs. 2016

Excluindo, a Arábia Saudita o

crescimento é de 1%

2022TRANSFORMÇÃO EM

ANDAMENTO

64

UM PLANO DE TRANSFORMAÇÃO COM SEIS PILARES

REJUVENESCERA MARCA

1

OTIMIZAR AS OPERAÇÕESDE VAREJO

2

REDESENHAR A ORGANIZAÇÃO

5

APRIMORAR O OMNI-CHANNEL

3

APRIMORAR AEFICIÊNCIAOPERACIONAL

4

• Área de Transformação, com time dedicado

• Time de Transformação comprometido e responsável, com 200 pessoas

• 17 fluxos de trabalho dentro desses cinco pilares

8,4%10-11%

12-14%

61 61 61

21 - 25 21 - 25

41 - 4982 - 86

123 - 135

2016 A 2019 E 2022 E

VÁRIAS AÇÕES PARA ENTREGAR MELHORIA EM CUSTOS

Redesenhar o modelo operacional para trazer, até 2019, metade do total da economia esperada

Redução de custos indiretos para trazer, até2019, um terço da economia esperada:

Racionalização das lojas

Serviços de terceiros

As outras melhorias em custos virão de embalagens, cadeia de suprimentos, instalações compartilhadas e aumento da eficiência em armazéns

Simplficação do portfólio de produtos: reduzir total de SKUs ativos em pelo menos20%; análise já está sendo feita

10-11%

12-14%

61 61

21 - 25 21 - 25

41 - 4982 - 86

123 - 135

2019 E 2022 E

AÇÕES FOCADAS PARA AUMENTAR O CRESCIMENTO

Fazer turnaround nos EUA, Alemanha, Dinamarca e Suécia, por meio de portfólio nas lojas e rejuvenescimento da marca

Aumentar as vendas do e-commerce próprio para 15% do total até 2022; fazer o roll out de sites de ecommerce emtodos os outros mercados de Master Franqueados com tamanho considerável (21 ativos atualmente)

Atingir aumento de 25% em investimentos em marketing como percentagem da receita líquidaaté 2022

Criar uma arquitetura de preços clara e mais transparentepara refletir a qualidade de nossos produtos

Aumentar a presença na Latam aproveitando a infraestrutura e as competências da Natura

CONCLUSÃO: TRÊS OBJETIVOS-CHAVE

Entregar o plano de transformação1

2

3

Impulsionar crescimento TBL sustentável

Recuperar a voz ativista da The Body Shop

Aesop: pronta para continuarcrescendoMichael O'Keeffe, CEO

Encontro com Acionistas - Natura &Co. 20 de abril de 2018

A parceria Aesop – Natura: uma história de crescimento

2012Aesop antes da parceria

2017

Vendas A$ 57 milhões 5X A$ 291 milhões

Lojas exclusivas 52 +157 209

EBITDA A$ 7 milhões 8X A$ 55 milhões

Países 10 +13 23

Colaboradores ~300 6,5X 1.979

Aesop: presença direta em 23 países

Presença no varejo

Presença de distribuidor Crescimento 2017: 27%Subsidiárias 9

Lojas exclusivas 54

Lojas de departamento 17

Sem atuação

América: 15%

Europa: 22%

Ásia: 36%

ANZ: 27%

Crescimento 2017: 34%

Subsidiárias 7

Lojas exclusivas 58


Crescimento 2017: 20%

Subsidiárias 2

Lojas exclusivas 36


Crescimento 2017: 34%Subsidiárias 3

Lojas exclusivas 61


Aesop é uma empresa única, diferenciada por…

Abordagem customer first Produtos

Design Cultura de não-conformismo

Aesop Nolita New York Aesop Marais Paris

Aesop Tokyo Aesop Oscar Freire São Paulo

Um portfólio de lojas incríveis ao redor do mundo

Aesop | Visão: estamos apenas no início de uma jornada empolgante

Uma rede global integrada de lojas online e físicas que oferecemprodutos e experiências excepcionais, com forte conexão com

consumidores-chave em todos os mercados e reconhecimento de marcana comunidade.

Negócios crescentes em todos os maiores mercados do mundo, com lideres comprometidos e colaboradores engajados.

Aesop | Visão: quatro focos principais

Construir maiorpenetração em

mercados ao redor do mundo

Evoluir para serum varejistaomnichannel

Continuar a lançarprodutos inéditos e

inovadores

Diminuir o impactoambiental e gerar

impacto social positivo

Lojas AesopSem lojas

2017

2020

Lojas exclusivas 209 Expansão

Países 23 29 - 31

Beneficiando-se dos escritórios regionais, a Aesop vai continuar a expandir seusnegócios em cidades novas e nas em que já está

Taxas de crescimento em 12 meses(mesmas lojas):• Lojas exclusivas: 15%• Lojas de departamento:15%

A presença de nossas lojas exclusivas deve crescer 50% até 2020



Além de novas lojas, a Aesop vai continuar a impulsionarseus resultados a partir de lojas já existentes, aoaumentar a conversão de consumidores e o valor portransação

• Por meio de um mix de subsidiárias e distribuidores, com foco em alavancar nossa presença nas regiões emque já estamos. Em 2017, a Aesop chegou à Áustria e aos Emirados Árabes Unidos (Dubai), com fortes vendasem ambos países. Foi desenvolvido um plano cuidadoso de roll-out, levando em conta o potencial dos mercados e os recursosnecessários.

Ásia-Pacífico• Filipinas

• Indonésia

• Vietnã

Europa• Rússia (2018)

• Bélgica (2018)

• Holanda

• Espanha (2019)

• Portugal

Até 2020, nossa presença se estenderá a mais 6-8 países



Construir maior penetração em



Continuar a lançar produtos inéditos e

inovadores

Lighten our environmental impact

and have a positive impact on society


A visão da Aesop é criar um negócio One Retail

AESOP 2005

AESOP 2025

P&D Marca DistribuiçãoP&D Marca Distribuição

Varejo Cliente

FOCO EM PRODUTO(Aesop 2005)

FOCO EM VAREJO(Aesop 2017)

ESTRATÉGIAONE RETAIL

Customer

D

a

i


aesop.com foi relançado em 2017 na maioria dos mercados




Evoluir para ser um varejistaomnichannel


inovadores

Lighten our environmental impact

and have a positive impact on society


Aesop continuará a lançar produtos especiais, os melhores em sua classe


inovadores

• In Two Minds Range

• (limpeza, tonificaçãoe hidratação)

Creme dental

Desodorantes Roll-On

Hwyl Eau de Parfum

Aromatizantes de ambiente

• Rosto é nossa principal categoria de produto, mas a Aesop também é forte em Corpo, Cabelos, Perfumaria e produtos para o lar



Evoluir para ser um varejistaomnichannel

Continuar a lançar produtos inéditos e

inovadores




Princípios de sustentabilidade naconstrução de lojas

Aesop Foundation lançada Benchmark de B CorpEntregar transformações para ser um negócio triple bottom line

100% de produtos veganos e cruelty free

Embalagens mais levesAuditoria de fornecedores de alto risco

Certificação B Corp emelhoria contínua

Elaboração da primeira estratégia de sustentabilidade

Criada função de governança de produtos

100% PET reciclávelSourcing ético e robusto, programa de auditoria da ética da cadeia de negócios

Equilíbirio ecológico/ offsettingAU$1.2 milhões doados para entidades que apoiamalfabetização e storytelling

Completa indexação do levantamento do ciclo de vidado produto

Metas de redução de emissões

20172020

2025

2013

Estamos no início da nossa jornada de sustentabilidade, com mais por vir

20172020

2025

2013

Diminuir o impacto

ambiental e gerar impactosocial positivo

Lançamento da Aesop Foundation

AUD$1.2mdistribuídos para

filantropia

10 organizaçõesbeneficentes apoiadas

Mais de 70 instituições

beneficentes emanálise

Desenvolvimento de uma estratégia global

de filantropia

Engajamento dos funcionários

Para contribuir com a comunidade de forma ampla, a Fundação Aesop foi criada em

2016 para oferecer mais oportunidades aos indivíduos por meio da alfabetização e

da contação de histórias. Fazemos parcerias com organizações para desenvolver

habilidades verbais e escritas e fornecemos uma plataforma de expressão para

aqueles que, de alguma forma, precisam lutar para serem ouvidos. Por meio de dois

programas distintos, esperamos cultivar a diversidade dentro da comunidade e a

cultura das artes com efeito ressonante.



Aesop | Visão: Uma empolgante jornada até agora. Mais crescimento e desenvolvimento estão por vir





inovadores



Aesop store locations

No stores

Uma rede global integrada de lojas online e físicas que oferecemprodutos e experiências excepcionais, com forte conexão com

consumidores-chave em todos os mercados e reconhecimento de marca na comunidade.

Negócios crescentes em todos os maiores mercados do mundo, com lideres comprometidos e colaboradores engajados.

Resultado financeiro e outlook do grupo

Roberto MarquesPresidente executivo do

Conselho

89

10.880,1 11.667,5

2016 2017

7.912,6

9.852,7

2016 2017

24,5%

7,2%

ReportadoPro forma

(em moeda constante)

Sólido aumento da receita líquida em todos os negócios

R$ milhões

10.880,1 11.667,5

2016 2017

Natura TBS Aesop

1.565,51.783,2

2016 2017

1.343,6

1.741,9

2016 2017

29,6%13,9%

Melhora robusta no EBITDA

ReportadoPro forma

(em moeda constante)

R$ milhões

10.880,1 11.667,5

2016 2017

Natura TBS Aesop

Geração de caixa livre (reportada)

617,2

242,5

2017

469,9

2016

859,7

1,4x

3,5x

3,0x

1.4x

End 2016 Q3-17 End 2017 End 2021

PERT (regularização tributária)

3,6x guidance

Forte geração de caixa e rápida desalavancagem

R$ milhões

Geração de caixa livre Nível de endividamento

CAPEX

• Natura: foco em varejo e desenvolvimento digital, inovação e expansão na Latam

• TBS: novas lojas e refits, digital e infraestrutura

• Aesop: foco em renovação e expansão das lojas exclusivas

93

* TBS capex (Pro forma)

*

Uma estratégia financeira clara para apoiar o crescimento

481

322

229 218300

24

61

77 80

103

189*146*

183

506

383

495

444

586

2014 2015 2016 2017 2018

Natura Aesop TBS

R$ milhões• Foco na melhora contínua da geração de caixa

• Alocar recursos em projetoscom maior retorno

• Atingir nível de endividamento pré-aquisição em 2021, um ano antes da previsão inicial

• Manter nível de distribuição de dividendos de 2017 para permitir desalavancagem

CAPEX

*

11.667

17.150

2017 2022

Receita líquida1

(em R$ MM)

94

1Em BRL, a receita líquida de 2017 inclui o ano inteiro de The Body Shop pro-forma.2Em BRL, o EBITDA de 2017 inclui o ano inteiro de The Body Shop pro-forma e foi ajustado para excluir efeitos não-recorrentes de R$ 127 milhões. Sob princípios correntes de contabilidadee incluindo variações cambiais estimadas.

Nos próximos cinco anos, projetamos crescimento de um dígito em receita líquida1

e de dois dígitos em EBITDA2, de forma anual composta (CAGR), pretendendoquase dobrar o EBITDA até 2022

CAGR de um dígito

1.656

3.100

2017 2022

EBITDA2

(em R$ MM)

CAGR de dois

dígitos

Projetando fortes vendas e EBITDA crescente até 2022

Ideias ChaveRoberto Marques

Presidente executive do Conselho de Administração

95

Uma fortalecida performance financeira consolidada

• Crescimento de um dígito em receita líquida, de forma anual composta, até 2022

• Perto de dobrar o EBITDA até 20222

• Atingir nível de endividamento pré-aquisição, 1,4X o EBITDA, em 202196

Ideias chave: o novo grupo em movimentoGovernança definida e primeiras sinergias identificadas, forte potencial para alavancar

o know-how e a escala do grupo para impulsionar a criação de valor

De volta ao caminho do crescimento, por meio da

transformação do seu modelo de negócios no Brasil, da aceleradaexpansão na América Latina e da crescente presença internacional

Revitalização emmarcha de uma marcaicônica, de acordo com cinco pilares do plano

de turnaround da companhia

Dar sequência a seuforte crescimento e

aumentar suarelevância dentro do

grupo

Claro planejamento para as três marcas

97

Três marcas icônicas e poderosas, com

planejamento claro

Presença global e multicanal em crescimento

Um portfólio robusto e completo em categorias

chaves, baseado em inovação e

sustentabilidade

Alavancar o know-how e a escala do grupo para

compartilhar recursos e aumentar eficiência

Uma estratégia financeira clara para fomentar

crescimento

Posicionado em uma indústria atrativa e em

crescimento

1 2 3

4 5 6

Natura &Co: Um atraente case de investimento

Receita sólida e EBITDA em crescimento até 2022

Q&A

98

APIMEC

99

APIMEC

100

NATURA COSMÉTICOS S.A.

Obrigado

102

Natura &Co · colaborativo com comunidades fornecedoras Portfólio guiado pela inovação ......

Documents

Transcript of Natura &Co · colaborativo com comunidades fornecedoras Portfólio guiado pela inovação ......