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PREVIDÊNCIA SOCIAL Lpr.RrptmmÉrcA parw. O pfllDDflA CO.1PtEMD.'TM . PREIC DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL ENTIDADE: [00.436.923/0001-90] FUNDACAO DOS ECONOMIARIOS FEDERAIS FUNCEF kANO DE BENEFICIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN í1OTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 .1 PIPO: COMPLETA AtLiáIO Responsáyel ,. . V' MONIA ZUCCHETTI MIBA: 1462 MTE: 1462 -. .' . t1; )A transmitida à Previc em 2310312018 às'16:1719 : lúmero de protocol&: 015739 . ...... W2j3Jc2Ot

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PREVIDÊNCIA SOCIAL Lpr.RrptmmÉrcA parw. O

pfllDDflA CO.1PtEMD.'TM . PREIC

DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

ENTIDADE: [00.436.923/0001-90] FUNDACAO DOS ECONOMIARIOS FEDERAIS FUNCEF

kANO DE BENEFICIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN

í1OTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 .1

PIPO: COMPLETA

AtLiáIO Responsáyel ,. .

•V' MONIA ZUCCHETTI

MIBA: 1462 MTE: 1462

-. .' .

t1;

)A transmitida à Previc em 2310312018 às'16:1719 :

lúmero de protocol&: 015739 . ......

W2j3Jc2Ot

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFICÍOS: [1977.0002-74) REO/REPLAN

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE pódlgo: 0152-3 . . ' NPJ: -00.436.92310001-90

igIa: FLJNCEF !Razão Social: FUNDACAO DOS ECONQMIARIOS FÈDERAIS FUNCEF

PLANO CNPB: 1977.0002-74 . . T'TigIa: ,REG/REPLAN '4ome: REGULAMENTO DO PLANO DE BENEF!CÍOS - REG/REPLAN ituação: ATIVO / EM EXTINÇÃO taracteristica: PATROCINADOR

Modalidade: BENEFICIO DEFINIDO egislação Aplicável: LC 108/109

ATuÁRIO. .. . ... .

[Empresa:

ome: &FONIA ZUCCI-IETrI IBA: 1462 . ITE: 1462 . ... . . • 1"

FUNDACAO DOS ECONOMIARIOS FEDERAIS FUNCEF

Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCICIO ata do cadastro: 3111212017 Data da Avaliação: 3111212017

Tipo: COMPLETA Observações:

Relatórios complementares apresentados pelo Atuário (não enviados á PREVIc): PA CAPREV 011117 Planos de Equac. 2016 NUP 09738412017 e 09738112017 Planos de Custeio e Parecer Atuarial NUP 00676712018 e 00677012018 Quantidade de Grupos de Custeio: 2

(em Juservdçues: . \ duration do passivo é definida a partir do valor presente do fluxo atuadal líquido do plano de benefícios, razido a valor presente com base na taxa real de juros utilizada na avaliação atuarial, ponderado pelo tempo cumulado do fluxo, conforme Instrução PREVIC n ° 1912015 e planilha de cálculo disponibilizada pela PREVIC. k Duration do Passivo expressa no campo anteilor refere-se ao Grupo de Custeio REG/REPLAN Não Saldado, cujo 'alor supera a Duration calculada para o grupo de participantes relativos a modalidade saldada do plano de

Assinatura do Atuáo:

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN

pnt'wtwaa lOCAL MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

CARACTERIST1CAS DOS BENEFICIOS 3eneficio: ABONO ANUAL - SALDADO Beneficio Programado: SIM

Regime: CAPITALIZAÇÃO

VIétodo de Financiamento: AGREGADO 'livel Básico do Beneficio:

D VALLOR DO ABONO ANUAL SERA CALCULADO PROPORCIONALMENTE AO NÚMERO DE MESES DE PERCEPÇÃO DO BENEFÍCIO NO EXERCICIO, COMPUTANDO-SE O MÊS INTEGRAL QUANDO O NÚMERO DE DIAS FOR MAIOR QUE 14 QUARTOZE).

Beneficio: AUTOPATROCINIO Beneficio Programado: SIM

Regime: CAPITALIZAÇÃO

Iétodo de Financiamento: AGREGADO 'livel Básico do Beneficio:

DA PERDA PARCIAL DA REMUNERAÇÃO O PARTICIPANTE PODERÁ OPTAR PELO AUTOPATROCINIO RESPONSABILIZANDO-SE 'ELO PAGAMENTO DAS CONTRIBUIÇÕES DO PARTICIPANTE E DO PATROCINADOR. QUANDO A PERDA DA REMUNERAÇÃO NCIDIR SOBRE O ADICIONAL NOTURNO, ADICIONAL DE INSALUBRIDADE OU À PARCELA DE FUNÇÃO DE CONFIANÇA OU

CARGO COMISSIONADO; SOMENTE SERÁ.FACULTADO ESSE DIREITO SE O PARTICIPANTE CONTRIBUI ININTERRUPTAMENTE NOS 180 (CENTO.E.OITÈNTA) DIASANTERIORESÀ DATA DO EVENTO QUE DEU ACAUSAÃ PERDA DE REMUNERAÇÃO. DA PERDA TOTAL DE REMUj.JEFAÇÁO O PARTICIPANTE PODERÁ OPTAR PELO AUTOPATROCÍNIO RESPONSABILIZANDO-SE PELO RECOLHIMENTO bAs IÇONTRIBUIÇÕÉS DO PARTICIPANTE E DO PATOÇINADOS CALCULADAS SOBRE O VALOR DO SALÁRIO DE PARTICIPAQÃO MENSAL DA ÉPOCA EM QUE OCORREU O EVENTO. EM CASO DE PAGAMENTO COM ATRASO, DEVERÁ INCIDjÍTX. QEJUROSpE,%.(SEIS POR CENTO) AO ANO, COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL E ATUALIZAÇÃO PELO INPC/IBGE

Béiiifiàlõ: AUXILIÕFUNERAL

beneficio Próramadó: NÃO

RegiFÚe:-REPARTIÇÁO SIMPLES.

Métódá de Finíiciamerdõ: WiÇ'eIBáicódo Benefició:

bENEFICiO PAGO EM Í4RCELA ÚNICA ÃO BENEFIÓIÁRIb DO PARTICIiÃNTE oú bo ASSISTIDO EM RAZÃO DO SEU ÓBITO. NO tASO DEÓBITO DO ASSISTIDO, CORRESPONDERÁ A DUAS VEZES O SOMÃTORIO DA SUPLEMENTAÇÃO E BENEFÍCIO DO 'ÓRGÃO OFICIAL DEPÍEVID-ENCIA. NO CASO DE ÓRBITO DE PARTICIPANTE OU AUTOPATROCINADO, CORRESPONDERÁ A FJMA VE

,2 O SÁLARIO1SE RTICIPAÇÃO NA DATA DO ÓBITO MO CASO DE OPÇÃO PELO BPD, CORRESPONDERÁ A UMA VEZ

VALOR DEFINIDObO BENEFICIO DE PRESTAÇÃO CONTINUADA.

eneficiT BENEFICIO DE PENSÃO POR MORTE - SALDADO eneficloPrograr!iado, : NÃO

CAPITALI AÇÃO W?étodo.de.Finaflciameflto:'. AGREGADO lIvõI Bási dó Beneficiõ:

ALOR.,DEsE:BENEFíCIo.SÉRÁcALcuLADO NA FÕRMÁ DO .DISP STO NO ARTIGO 84, CONSIDERANDO O SALÁRIO DE PARTICIAÇÃQ pO SICIONADO EM 3110812006. O VALOa DEVIDO AO BÈWÉFICIÀRIO CORRESPONDERÁ A 80% DO BENEFÍCIO 3ALDAO,ATU,ALÍZ DO ÓÕF4FORME O 5 o, INDEPENDENTEMEI'4TE DA DATA DO EVENTO.

Beneficio: BENEFICIO POR INVALIDEZ - SALDADO

Beneficio Programado: NÃO

Regime: CAPITALIZAÇAO

Método de !in.9.iento: AGREGADO

klível Básico do Benefício: VALOR DESTE BENEFICIO SERÁ CALCULADO NA FORMA DO DISPOSTO NO ARTIGO 84, CONSIDERANDO O SALÁRIO DE

PARTICIPAÇÃOPÕSÍCIÓNADO EM 3110812006. O VALOR ENCONTRADO COM APLICAÇÃO DA FÓRMULA NÃO PODERÁ SER INFERIOR AOBNEFÍCIÓDETERMINADO PELA RESERVA DE POUPANÇA, SEM QUALQUER TIPO DE CARÊNCIA. O BENEFÍCIO CESSARÁ QUANDO O PAGAMENTO FOR EXTINTO PELO ÓRGÃO OFICAL DE PREVIDÊNCIA.

Assinatura do Atuário:

" \

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFICIOS: (1 977.0002-74] REGIREPLAN

RtwotwaA focaL

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO DATA DA AVALIAÇÃO: 31112/2017 TIPO: COMPLETA

eneficio: BENEFICIO PROGRAMADO ANTECIPADO - SALDADO - - -

Beneficio Programado: SIM .

Regime CAPITALIZAÇAO

Método de Financiamento: AGREGADO iveI Básico do Beneficio:

BENEFICIO CALCULADO PELA REVISÃO DO BENEFICIO SALDADO, MEDIANTE A MANUTENÇÃO DA EQUIVALÊNCIA ATUARIAL ENTRE O COMPROMISSO EXISTENTE NO SALDAMENTO E AQUELE REFERENTE AO BENEFICIO REQUERIDO. CONSISTE NA AZÃO ENTRE A RESERVA MATEMÁTICA DO BENEFICIO SALDADO E O FATOR ATUARIAL NA DATA DA CONCESSÃO. O

VALOR DESTE BENEFICIO NÃO PODERÁ SER INFERIOR AO BENEFICIO DETERMINADO PELA RESERVA DE POUPANÇA.

3eneficio: BENEFÍCIO PROGRAMADO PLENO - SALDADO -

3eneficio Programado: SIM . .

Regime: CAPITALIZAÇÃO . . ..

Vlétodo de Financiamento; AGREGADO Nivel Básico do Beneficio:

J VALOR DESTE BENEFICIO SERÁ CALCULADO NA FORMA DO DISPOSTO NO ARTIGO 84, CONSIDERANDO O SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO POSICIONANDO EM 3110812006.0 VALOR ENCONTRADO COM A APLICAÇÃO DA FFÓRMULA NÃO PODERÁ

INFERIOR AO BENEFtCIO DETERMINADO PELA RESERVA DE POUPANÇA.

Beneficio: BENEFICIO PROPORCIONAL DIFERIDO -BPD - Beneficio Programado: NÃO .. . - : --: .:• .

C gme CAPITALIZAÇAO /

étodo de Financiamento: AGREGADO . . . Nível Básico do Beneficio:

b BENEFICIO DE PRESTAÇÃO CONTINUADA SERÁ DEVIDO A PARTIR DA DATA DE ENTRADA DO REQUERIMENTO NA FUNCEF SERÁ FIXADO ATUARIALMENTE COM BASE NA RESERVA MATEMÁTICA PROPORCIONAL AO PERIODO DE VINCULAÇÃO,

EALCULADA NA DATA DE OPÇÃO, OU RESERVA DE POUPANÇA, SE MAIOR.

Beneficio: BENEFi5IÕtJNICO-ANTECIPADO-SALDADO Beneficio Programado: SIM - - - - -

IReg ime: CAPITALIZAÇÃO . . . . ...

1étodo de Financiamento: AGREGADO Nível Básico do Beneficio:

QUANDO DA CONCESSÃO DO BENEFICIO DE PRESTAÇÃO CONTINUADA, O PARTICIPANTE PODERÁ OPTAR PELA kNTECIPAÇÂO DO EQUIVALENTE A ATÉ 10% (DEZ POR CENTO) DE SUA RESERVA MATEMÁTICA, COM A REDUÇÃO PROPORCIONAL DO BENEFICIO SALDADO.

Benefício: PECÚLIO POR MORTE - SALDADO Beneficio Programado: NÃO

Cegime: CAPITALIZAÇÃO

étodo de Financiamento: AGREGADO Nível Básico do Beneficio:

bONSISTIRÀ EM UM BENEFICIO ÚNICO, PAGO AOS BENEFICIÁRIOS DE PARTICIPANTES E ASSITIDOS. EM CASO DE MORTE DE PARTICIPANTE, O VALOR SERÁ O EQUIVALENTE AO BENEFICIO SALDADO, NA DATA DO ÓBITO. EM CASO DE MORTE DE 'ASSISTIDO, CORRESPONDERÁ A 2,5 (DUAS VEZES E MEIA) O VALOR DO BENEFICIO DE PRESTAÇÃO CONTINUADA, ACRESCIDO DO VALOR DO BENEFLCIO PREVIDENCIÁRIO, PERCEBIDOS PELO ASSISTIDO, NO MÊS DO ÓBITO.

eneficio: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA ESPECIAL 'Beneficio Programado: SIM - - Regime: CAPITALIZAÇÃO

Método de Financiamento: AGREGADO JiveI Básicolo Beneficio:

bONSISTIRÁ EM UM BENEFICIO DE PRESTAÇÃO CONTINUADA CORRESPONDENTE A DIFERENÇA ENTRE O VALOR DO SALÁR hE PARTICIPAÇÃO DO PARTICIPANTE NO DE INICIO DO BENEFICIO E O VALOR DO BENEFICIO CONCEDIDO PELO ÓRGÃd

ll.J

Assinatura do Atuário:

Ik Página

o

ENTIDADE: FUNCEE -' PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74) REGJREPLAN

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVAL1AÇÂO: 31112/2017 11PO: COMPLETA

DEICIAL DE PREVIDÊNCIA, SERÁ CONCEDIDA DESDE QUE ESTE TIPO DE APOSENTADORIA SEJA HOMOLOGADO POR ÓRGÃO DFICIAL DE PREVIDÊNCIA.

Beneficio: SUPLEMENTAÇAO DA APOSENTADORIA POR IDADE

Beneficio Programado: SIM -

Regime: CAPITALIZAÇÀO

Método de Financiamento: AGREGADO Nível Básico do Beneficio:

bONSISTIRA EM UM BENEFÍCIO DE PRESTAÇÃO CONTINUADA CORRESPONDENTE À DIFERENÇA ENTRE O VALOR DO SALARI' E PARTICIPAÇÃO DO PARTICIPANTE NO MÊS DE INICIO DO BENEFICIO E O VALOR DO BENEFICIO CONCEDIDO PELO ÓRGÃd FICIAL DE PREVIDÊNCIA. SERÁ CONCEDIDA DESDE QUE ESTE TIPO DE APOSENTADORIA SEJA HOMOLOGADO POR ÓRGÃO FICIAL DE PREVIDÊNCIA.

eneficio: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Beneficio Programado: NÃO

Regime: CAPITALIZAÇÃO

Método de Financiamento: AGREGADO Nível Básico do Beneficio:

ONSISTIRÁ EM VM BENEFICIO DE PRESTAÇÃO:CONTINUADA CORRESPONDENTE À DIFERENÇA ENTRE O VALOR DO SALARI' DE PARTICIPAÇÃO DOPÁRTICIPANTE NO MÊS DE INICIO DO BENEFICIO, E O VALOR DO BENEFICIO CONCEDIDO PELO ÕRGÃO OFICIAL DE.PREVIDÊNCIA. SERÁ ADOTADO O PERCENTUAL DE BENEFICIO IGUAL A 100., SEM QUALQUER TIPO DE bARÊNCIA.O VALOR MÁXIMO DO BENEFÍÕIO EStÁ LIMITADO AO SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO VIGENTE NA DATA DE SUA AQUISIÇÃO.

Beneficio: SUPLEME4±AÇÃO DA APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO

eneficio Programado: SIM

Reg ime: CAPITALIZAÇÃO . . .

iVlétodo deFinãnèiamento: AGREGADO 'liveI Básico do Béneficio:

CONSISTIRÁ'EMUM BENEFÍCIÕ DE PRESTAÇÃO CONTINUADA CORRESPONDENTE À DIFERENÇA ENTRE O VALOR DO SALARI IDE PARTICIPAÇÃCDÕ PARTICIPANTE NO MÊS DE INICIO DO BENEFÍCIO E O VALOR DO BENEFICIO CONCEDIDO PELO ÓRGÂO pFICIAL DEP!WYIDÊNCIA.

.. .

:ReqIme,:_CAPITALI ÇAO

eneflSo:. SUPLEMENTAÇÃO DA PENSÃO POR MORTE eneficio Prõgramado: ' NÃO

étodo de Financiamento: AGREGAÓO

~ONSi

ivel Básico do Beneficio:STIRA EM UM B'ENEFÍCIO DE PRESTAÇÃO CONTINUADA PAGO AOS PENSIONISTAS DE PARTICIPANTES E ASSISTIDOS.

ÈM CASO' DEF1ÔRTEDEPARTICIPANTE, 80% (OITENTA POR CENTO) DO VALOR DO SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO, NA DATA DO ÓBItO: EIJIdÁSO aÉMORTE DE ASSISTIDO, 80% (OITENTA POR CENTO) DA SOMA DOS VALORES DO BENEFICIO PAGO AO.ASSÍSTIDQ.PELO'QSÃO OFICIAL DE PREVIDÊNCIA E DA SUPLEMENTAÇÃO, NA DATA DO ÓRBITO. O RATEIO PARA OS

ENEIIÕIARIQS.ACQMPANHARA A MESMA PROPORCIONALIDADE ADOTADA PELO ÓRGÃO OFICIAL DE PREVIDÊNCIA. O 'AGAMENTODASUÃEMENTAÇÃO DE PENSÃO POR MÔRTE dESARÁ QUANPO O PÁGAMENTO FOR EXTINTO OU SUSPENS' rELO ÓRGÃOOrICIALPEPREVIDÊNCIA.. . . .

. .

Beneficio: SUPLEMENTAÇÃO DO ABONO ANUAL (130 SALÁRIO) -- -

beneficio Programado: SIM . . . .

jReIme: CAPITALIZAÇÃO

Métodá de Financiamento: AGREGADO

Nivel Básico do Beneficio: ORRÉSPONDEÃO'VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO DO MÊS DE DEZEMBRO E, NO ANO DE INICIO DO BENEFICIO, A 1112 (UM

DOZE 'AVOS) DQ VALQR DESUPLEMENTAÇÃO DO MÊS DE DEZEMBRO, POR MÊS DE PERCEPÇÃO DE BENEFÍCIO OU FRAÇÃO GUALOU SUPERIOFi A 15 (QUINZE) DIAS.

Assinatura do Atuárip:'

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DEMONSTRACÃOATUARIAL .. ENTIDADE:. FUNCEF . PLANO DE BENEFÍCIOS: [1 971.0002-74] REGIREPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

DEMONSTRATIVO DA AVALIACÃO ATUARIAL . ...

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Não Saldado . . Patrocinadoros e Instituidores

bNPJ [Razão Social " - . . . . . -: ............ 0.360.3051000I-04 FAIXA ECONOMICA FEDERAL .

Participantes Ativos: 1722 . -rp médiode contribuição (meses): -- .. 356 iFolha do Salário de Participação: R$ 194.993.343,31 ' Fempo médio para aposentadoria (meses): 11

HIPÓTESES ATUARIAIS . ,.. .

Hipótese: Fator de Determinação-do ValorReal Longo do Tempo Ben INSS Valor: 0,98 . . Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: . . . . . . . 0,99.. Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para o exercicio de 2017 foi de 0,98: utilizada na Avaliação Atuarial de 2016, refresêrítando o fator com base no INPC projetado para o longo prazo esperado pela FUNCEF, enquanto quea quantidade ocorrida no èxérciciõ' encerrado, determinada a partir do fator calculado com a aplicação do INPC efetivõ no exercicio, fói de 0,9901: A divergência deveu-se a fatores relacionadosà politica econômica e ao Cenário de inflação atual (2,07%), comparativamente ao projetado para o longo prazo (5,26%). Ressalta-se que essa variável é constantemente avaliada pela Entidade, por meio dos estudos de aderência das premissas atuáriais. Justificativa da EFPC:

O índice utilizado reflete o impacto da perda dó ribder de compra d6 beneficio dó INSS aoldngo d'o Mmpo,'sgúndÕ estudos de aderência realizados, utilizando para tanto metodologia que representa a referida perda e as projeções de INPC/IBGE para o longo prazo, apuradas pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNCEF, concomitante com a taxa de juros técnicos adotada no Plano. Opinião do atuário: . . . Conforme estudos de aderência realizados, entendemos ser adequado o índice adotado nesta Avaliação Atuarial, por se tratar de estimativa média da inflação de longo prazo, projetada pela área responsável pela macróalocaçãõ 'de rêccirsS e' cenários da FUNCEF. Importante registrar que essa hipótese é sensível às variações inflacionárias, necessitando de constante monitoramento e consequente reprocessamento dos testes de aderência realizados,

Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 0,98 Quantidade esperada no exercício seguinte: . 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,99 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para o exercício de 2017 foi de 0,98, utilizada na Avaliação Atuarial de 2016, representando o fator com base no INPC projetado para o longo prazo esperado pela FLJNCEF, enquanto que a quantidade ocorrida no exercício encerrado, determinada a partir do fator calculado com a aplicação do INPC efetivo no exercício, foi de 0,9907. A divergência deveu-se a fatores relacionados à politica econômica e ao cenário de inflação atual (2,07%), comparativamente ao projetado para o longo prazo (5,26%). Ressalta-se que essa variável é constantemente avaliada pela Entidade, por meio dos estudos de aderência das premissas atuariais. Justificativa da EFPC: O índice utilizado reflete o impacto da perda do poder de compra do salário ao longo do tempo, segundo estudos de aderência realizados, utilizando para tanto metodologia que representa a referida perda e as projeções de INPC/IBGE para o longo prazo, apuradas pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNCEF, concomitante com a taxa de juros técnicos adotada no Plano. Opinião do atuário: Conforme estudos de aderência realizados, entendemos ser adequado o índice adotado nesta Avaliação Atuarial, por se tratar de estimativa média da inflação de longo prazo, projetada pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNCEF. Importante registrar que essa hipótese é sensível às variações inflacionárias, necessitando de constante monitoramento e consequente reprocessamento dos testes de aderência realizados.

Assinatura do Atuário:

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [19770002-74] REG/REPLAN

PRMt'IDSNCIA s , MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 0,98 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,99 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para o exercício de 2017 foi de 0,98, utilizada na Avaliação Atuarial de 2016, representando o fator com base no INPC projetado para o longo prazo esperado pela FUNCEF, enquanto que a quantidade ocorrida no exercício encerrado, determinada a partir do fator calculado com a aplicação do INPC efetivo no exercício, foi de 0,9907. A divergência deveu-se a fatores relacionados à politica econômica e ao cenário de inflação atual (2,07%), comparativamente ao projetado para o longo prazo (5,26%). Ressalta-se que essa variável é constantemente avaliada pela Entidade, por meio dos estudos de aderência das premissas_atuariais. Justificativa da EFPC: - O indica utilizado reflete o impacto da perda do poder de compra do benefício ao longo do tempo, segundo estudos de aderência realizados, utilizando para tanto metodologia que representa a referida perda e as projeções de INPC/IBGE para o longo prazo, apuradas pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNCEF, concomitante com a taxa de juros técnicos adotada no Plano. Opinião do atuário: Conforme estudos de aderência realizados, entendemos ser adequado o índice adotado nesta Avaliação Atuarial, por se tratar de estimativa média da inflação de longo prazo, projetada pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNCEF. Importante registrar que esa hipótese é -sénsivel às-variações inflacionárias, necessitando de constante monitoramento e consequênte reprocessamento dostestes de aderência realizados.

Hipótese: Hipótese dé Entrada ém Aposentadoria ' Valor: Experiência Entrada em Ãosentadoria REG/REPLAN Não Saldado 2016 M&F Quantidáde eèpêrada no exercício seguinte: - . -.. . 59,00 - Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 57,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A hipó'tSé de idad& de aposentadoria dd Plano esperada para 2017 foi de 55 anos, se do sexo masculino, ou 52 anos, se feminino,conforme Avaliação Atuarial de 2016, sendo as idades encontradas em 2017 de 57 anos, se do sexo masculino, e 55 anos. sefeminino. Tal valor foi apurado a partir da verificação das idades médias daquelas aposentadorias programadas concedidasno exércicio de 2017. Essa variação é representativa das oscilações em torno da tendência esperada, própria do processo de inférênciaestatística, sendo esta variável constantemente avaliada pela Entidade, por meio dos estudos de aderência das premissas e hipoteses atuariais .Justificativa.-Øa.EFPC:.,...- ........., . . . . .. . .. Essa.hipótesé de-Entradá ém-Aposentadoria.Proramada aplica uma distribuição do evento de aposentadoria ao longo das idads;.. segregada pôr-sexo, diluindo a despesa de entrada em aposentadoria programada ao longo das projeções atuaniais. Essacura foi.c nstcuida considerando que a.s concessões futuras seguirão a mesma tendência das concessões realizadas, e para tanto apurouse o numero medio de aposentadorias programadas concedidas entre 2008 e 2015 por idade e sexo Assim, fdram definidas as taxas médias, confprme metodologia apresentada no rélatório dos testes de aderência do ano de 2016 A aderência dessa curva tambem foi avaliada no estudo de aderencia efetuado no exercicio de 2017 sendo que essa permanece aderente à maãsa da população do Plano. Opinião do atuáriq: ,. , . . Conforió- estudos,dé aSrncia,reai.iSdqs , entendemos ser adequada a.adoão da hipótese aqui informada por ser aderente a estimativa média de lohgo frazo, condiçãoesta em que variaçõei pontuais nos respectivos eventos são esperadas. Importante registrar.que essa hipótese é sensível às ocorrências de aposentadorias, necessitando de constante monitoramentoeççaAzaãp dos.testes de aderência, a serem realizados nà exercício de 2018. Ademais, muito embora estejamos reconendando a adoção dessa hipótese, éntendemos que a continuidade de estudo e o acúmulo de ocorrências futuras de novoseventos poporcionarão a-realização de testes com mais registros e maior confiabilidade, o que contribuirá paraum resultado misconisten.te.

,;- DEMONSTRACAO ATUARIAL ' ENTIDADE: FUNCEF

• PLANO DE BENEFICIOS: [177.0002741 REÕ/RÉPL.AN .

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCICIÔ DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TlPO:'COMPLETA

Hipótese: Hipótese sobre Composição de Fámilia de Pensionistas Valor: Masculino: 85% sãocasados com cônjuge 5 anos mais jovem na data de aposentadoria.

Feminino: 60% são casadas com cônjuge 2 anos mais velho na data de aposentadoria. Para os assistidos e beneficiários de pensão se utilizam as informçôes dos dependentes informadas no cadastro.

Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,85 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,69 Comentário sobre divergência entre espõrado é ocorrido A Composição familiaresperada'para 2017 foi equivalehte à'85% para o sexo masculih6e 60% para o sexõfeminihoou seja, equivalente à hipótese utilizada na avaliaçãõ de 2016, significando que dototal de participantes ativos em dezembro de 2016, 85% dos homens terão uma cônjuge vitáliciie 60% das mulheres terão um cônjuge vitallcio'no momentoda' aposentadoria, sendo que o percentual encontràdo foi de 83% pará homense 57% para mulheres. Tal valorfoi apurado a pa nli r da quantidade de cônjuges nas aposentadorias e pensões concedidas em 2017. Justificativa da EFPC: Os estudos de aderência indicaram que 85% dos participàntes e apbseritados Masculinds são casados, com cônjuge 5 anos mais jovem, e 60% dos participantes e aposentadõs Feminiros'são casados com cônjúgè2 ános mais velhô'.A hipótesé é utilizada para os participantes, sendo para os assistidos utili±adaa informação cadastrada, dxceto para os aposentadds casados sem informação de cônjuge, em que se utiliza côhjuge 5 anõs mais jovêm, se do sexo masculinà, oucom cõnjüge 2 anos mais velho, se do sexo feminino. Opinião do atuário: Conforme estudos de aderência realizados, entendemos ser àdecuàda a adoção da hipóteáe aúi iriforniadaors&r aderente à estimativa média de longo prazo, condição esta etn que variações ponituais nos respectivos evéntos sãõ esperadas. Importante registrar que essa hipótese é sensível às ocorrências de aposentadóriascom depend&i'tÉs Vitâlícios e ou temporários, necessitando de constante monitoramento e realização dos testés de aderência, a ser realizddó ná ékercício de 2018. Ademais, muito embora estejamos recomendando a atualização da hipótese, entendemos que 'a continuidade de estudo e o acúmulo de ocorrências futuras de dovos eventos proporcionarão a realização de testes com maiè rêistrõe' maior confiabilidade, o que contribuirá para um resultado mais consistente.

Hipótese; Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 0% Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 20,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

:A rotatividade esperada para 2017 foi de 0, sendo a quantidade de eventos encontrada de 20, equivalente a 1,16% da população. Depreende-se que essa variação é representativa das oscílações em torno da tendência esperada, própria do processo de inferência estatística, sendo essa variável constantemente avaliada pela Entidade, por meio dos estudos de aderência das premissas e hipóteses atuariais. Ressalta-se também a ocorrência de dois programas de demissão voluntária ocorridos na Patrocinadora em 2017. Justificativa da EFPC: Conforme Resolução CGPC n°18/2006, a patrocinadora indicou para o REG/REPLAN taxa de 0%. Alinhado à indicação, os estudos de aderência realizados com base nas informações dos participantes, de acordo com a idade destes, demonstraram a manutenção da taxa então adotada de 0%, já que se mostrou aderente à massa. Dessa forma, a taxa utilizada tende a refletir a quantidade de ocorrências de desligamentos esperados para cada exercício ao longo dos anos, segundo estudos de aderência realizados. Opinião do atuário: Conforme estudos de aderência realizados, entendemos ser adequada a adoção da taxa informada por ser aderente à estimativa média de longo prazo, condição esta em que variações pontuais nos respectivos eventos são esperadas. Importante registrar que essa hipótese é sensível às ocorrências de desligamentos ao longo dos anos, necessitando de constante monitoramento. Por esse motivo, os testes de aderência são realizados anualmente, sendo prevista realização neste exercício de 2018. Ademais, muito embora estejamos recomendando a adoção dessa taxa, entendemos que a continuidade de estudo e o acúmulo de ocorrências futuras de novos eventos proporcionará a realização de testes com mais registros, o que contribuirá para uma maior consistência do seu resultado.

Assinatura do Atuário:

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ENTIDADE; FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS; [1977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Hipótese: Indexadordo Plano (Reajuste dos BenefíCios) Valor: INPC (IBGE) Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,63 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,07 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para o exercício de 2017 foi de 5,53%, utilizada na Avaliação Atuarial de 2016, representando o INPC projetado para o médio prazo esperado pela FUNCEF, enquanto que a quantidade ocorrida no exercício encerrado encontra-se determinada a partir da apuração do INPC/IBGE efetivo em 2017, equivalente a 2,07%. A divergência deveu-se a fatores relacionados á politica econômica e ao cenário de queda de inflação atual. Justificativa da EFPC: O índice utilizado reflete as projeções de INPC/IBGE para o médio prazo elaborado pela área de investimentos da FUNCEF, considerando fatores relacionados à politica econômica, que é balizada pela teoria econométrica. Opinião do atuário: Conforme projeções realizadas pela área específica da FUNCEF, entendemos ser adequada a adoção do indexador aqui informado por se tratar de estimativa média da inflação para o exercicio seguinte. Importante registrar que essa premissa é imprescindível para fins de determinação da meta atuarial do Plano, necessitando de seu constante monitoramento e consequente reprocessamento dos estudos realizados, de forma que o retorno dos investimentos do Plano comporte esta variação, de forma mensal e acumulada, no intuito de minimizar os impactos decorrentes de eventual não atingimento.

Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valort ., 2,26 •. ':»; .. ' , .. Quãntidade espéradano exercício seguinte: 2,26

Quantidade ocorida no exercício encerrado: 2,29

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O Crescimento Realde Salário.esperado para o.exercicio.de 2017 foi equivalente a 2,34% a.a., ou seja, a hipótese utilizada naAvaliação.Atuarialde 2016, sendo a taxa encontrada igual a 2,29% a.a.. Esta taxa ocorrida foi encontrada pela variação da folha de, salários do grupo de participantes constantes das bases de 2016 a 2017, com salário diferente de zero, eclu'íd'o àquelés'ciõrn rúbricas judiciais, ássim como os eventos considerados outliers. Assim, depreende-se que esta pequèrla'variação é reØresentativa das oscilações em torno da tendência esperada, própria do processo de inferência estatística, sendo.esa yariável.constantemente avaliada,pela Entidade, por meio dos estudos de aderência, com vistas à manutenção dessas em sintonia com a massa e com o plano. Justificativa da EFPC: .. . . . . ... . O percentual utilizado deve refletir a política de recursos humanos de longo prazo no que diz respeito à variação salarial estimada quê os empregados terão ao longo de suas carreiras. Considerando o disposto na Resolução CGPC n°18/2006, a patrõcinadora indicoU 3,51% a.a. Os estudos,de,ader*ncia realizados demonstraram a necessidade de revisão da taxa então adotada pelo Plano (2,34% a.a.), já que:se verificou a tendência, de queda da referida hipótese, se tornando necessária a sua substituição para a 2,26% a.a.. Ressalta-,se qu p, percentual utilizado será alvo de futuros estudos de aderência: possibilitando o acompanhamento de evoluão deté 'evènto neste exercício de 2018. Opinião dotuário; Conforme éstudos de aderência réalizados,entendernos ser adequada a. alt&ação do percentual anteriormente adotado pelo Plano de2,34%,a.a,., paa26%. a.a., já que se verificou, a tendência de.redução de referida hipótese,, pot se tratar de estimativa média de iopgo.prazo, condição esta em que variações'pontuais nas respectivas taxassão esperadas, e por ter sido definida a partir de projeções realizadas', onde resLiltados foram' apurados em forma de valores e gráficos, que deram condições de se obter uma estimativa diversificada para essa premissa. Importante registrar que essa hipótese é sensível ás variações da'política de recursos humanos da patrocinadora, necessitando de constante monitoramento e consequente aplicação de testes de aderência.

Hipõtaise: . «. Projeçãode.Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor:."1',79' " " ",':'',", « ., Quantidadeesperada no.exercício seguinte .... , , .,. , . 1,79 Quantidade dcoirida"nO exercíciO enõerrado: ' ' , . ,' ' ' -1,34

Comentano sobre divergencia entre esperado e ocorrido O Crescimento Real dos Beneficios do Plano esperado para 2017 foi equivalente a 1 72% ou seja a hipotese utilizada em 2016, sendo ataxa encontrada de -1,34%. O cálculo da taxa ocorrida se deu de, acordo com a variação dos benefícios do grupo de assistidos que, se encontravam nas bases de.201.6 e 2017, excluindo-se os outliers e aqueles que tiveram revisão de berieficià no exercício de 2017. Face à forma de reajuste dos benefícios, a variação pode ter sido decorrente da politica de reiirsos' húmános da Patrocinadora, que pode não representar o cenário prospectivo. A variável é avaliada anualmente pélá Entidàde', &Órn bade em'estudos dê aderência; com vistas à manutenção destas sempre em sintonia com a massa e com o planb' iio'lõngofrazo. ' , , ' , . . , ,

.. , .

Assinatu'ra doAtuáho:'

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ENTIDADE: FUNCEF - -! PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCíCIO DATA DAAVALIAÇÃO: 3111212017 , TIPO:, COMPLETA - - -

Justificativa da EFPC: Conforme os testes de aderência realizados em 2017, a taxa mais aderente à evolução dos benefícios foi de 1,79% a.a. O percentual indicado tende a refletir o incremento nas suplementações da política de recursos humanos de longo prazo, atribuído ao aumento médio salarial estimádo que os emprégados terão aó làngo de suas càrreiràs, ségundd Studos de aderência realizados. Ressalta-se que setá dàddcbntinuidàde'aô'acornpanhamàntdda evolução dessa' premissa neste exercicio de 2016 sendo realizados novos testes de aderência Opinião do atuário: . .

Conforme estudos de aderência realizados, é adequada a alteração do percentual anteriormente utilizado de 1,72% a.a. para 1,79% a.a., por se tratar de estimativa média de longo prazo, em que variações pontuais nas respectivas taxas são esperadas. Registra-se que eèsa hipótese é sensivel às variãções nas supIementaes dos assistidos decorrehtes da politica de recursos humanos da patrocinadora, necessitando de constante monitoramento e consequéntõ reprocessamébtodos testes de aderência realizados, o que será feito neste exercício de2018.

Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,50 . .. ., . . Quantidade esperada no exercício seguinte: . . . 4,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10,64 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A Taxa de Juros esperada para o exercício de 2017 foi 5,56% a.a., ou seja, a hipótese utilizada na Avaliação Atuarial de 2016, sendo a taxa encontrada de.10,64%, equivalente à taxa de rentabilidade do Plano no ano de 2017, liquida da inflação do período, equivalente a 2,07% a.a..

A divergência ocorreu em virtude do retomo dos investimentos superar a Meta Atuarial do Plano de INPC + rentabilidade liquida do Plano, àuferida no periõdo deján adõz de2017, foi de 12,93%, superàndó a niea 'atuaria! erri 5,19 pontos percentuais. Esse resultado reflete as ações dé gestão e ajustés na estratégia de invèstírhentos adbtados desde o final do exercício de 2016, com ênfase no desempenho derêhda variávela mecàdo é invêstimentos estriituradoà:Destaca-se também a reduçao da inflaçao Justificativa da EFPC: A taxa de juros utilizada busca refletir o retomo dos investimentos esperado para cada exercício ao longo dos anos. Considerando os resultados do estudo especifico, realizado para a verificação dessa taxa de juros, com base naquele utilizado na definição das metas de macroalocação dos ativos para a política de investimentos relativa ao quinqúênio 201712021 dos Planos, bem como os limites estabelecidos pela Resolução n°18/2006 e suas alterações, alterou-se a taxa real de juros para 4,5% a.a. Opinião do atuário: Conforme estudo realizado pela área, quanto à convergência da taxa de juros ao rétoriio àsperado da carteira de . investimentos do plano, em obediência a Instrução PREVIC n° 2312015, entendemos ser adequada a adciçãd da 'Mxaqui informada por se tratar de estimativa média de longo prazo, consubstanciada pelo cenário de rentabilidade, risco e macroalocação de carteira disponibilizado pela área de investimentos, assim como projeções de passivo previdenciário. Registra-se que essa hipótese é sensível ao cenário econômico, o qual acarreta alterações no retomo dos investimentos ao longo dos anos, necessitando de constante monitoramento, em especial na Política de Investimentos, e realização, dos testes de convergência, mediante aprofundamento a ser realizado também neste exercício de 2018'.

Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: LIGHT FRACA Quantidade esperada no exercício seguinte: 1,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A Entrada em Invalidez esperada para o exercício de 2017 foi equivalente aS, decorrente da aplicação da hipótese utilizada na Avaliação Atuarial de 2016 (Light Fraca) na base populacional de dezembro de 2016, sendo a quantidade de eventos encontrada igual a 5. Depreende-se que a efetivação do ocorrido frente ao projetado é representativa das faixas de oscilações em torno da tendência esperada, própria do processo de inferência estatística. Inclusive, os testes de aderência realizados no exercício de 2017 apontaram para a manutenção desta premissa, apesar do comportamento observado na massa. Ressalta-se que o comparativo entre eventos esperados e ocorridos permanecerá sob análise no ano de 2018 e que os testes de aderência para a tábua de entrada em invalidez são realizados anualmente. Justificativa da EFPC:

Com base nos estudos de aderência realizados em 2017, a tábua Light Fraca está aderente à massa do plano. Dessa forma, a tábua utilizada tende a refletir a quantidade de ocorrências de aposentadorias por invalidez esperada a cada exercício ao longo dos anos. Opinião do atuário:

Conforme estudos de aderência realizados, entendemos ser adequada a adoção da tábua aqui informada por ser aderente à estimativa média de longo prazo. Ademais, ntendemos que a continuidade dos estudos e o acúmulo de novos eventos

.ssinatura do Atuário:

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2 ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN

WML MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

proporcionarão a realização de testes com mais registros, o que contribuirá para uma maior consistência do seu resultado.

Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: CSO 58 Quantidade esperada no exercício seguinte: 1000 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 12,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A Mortalidade de Inválidos esperada para 2017 foi equivalente a 10 mortes, decorrentes da aplicação da hipótese utilizada na Avaliação Atuarial de 2016 (CSO-58) na base populacional de inválidos de dezembro de 2016, sendo a quantidade de eventos encontrada igual a 12. Depreende-se que esta pequena variação pode ser representativa das oscilações em torno da tendência esperada, própria do processo de inferência estatística. Inclusive, os testes de aderência realizados no exercício de 2017 apontaram para a manutenção desta premissa. Ressalta-se que o comparativo entre eventos esperados e ocorridos permanecerá sob análise no ano de 2018 e que os testes de aderência para a tábua de mortalidade de inválidos são realizados anualmente. Justificativa da EFPC: Os estudos de aderência realizados demonstraram a manutenção da Tábua então adotada pelo Plano (CSO-58), uma vez que essa se mostrou maÍs aderente à massa, conforme os estudos realizados. Dessa forma, promoveu-se a manutenção da tábua, que tende a refletir a quantidade de ocorrências de falecimentos de assistidos inválidos esperados a cada exercício ao longo dos anos, segundo estudos de aderência realizados. Opinião do atuário: Conforme e,studos. ,déederênda ,réalizados, entendeffios ser adequada a manutenção da tábua CSO-58, por ser aderente ao comp6rtamento da.massa.e à estimativa média de longo prazo. "Importante registrar que essa hipótese é sensível às ocorrências de falecimntos,de assistidos inválidos ao longo dos,anos, necessitando de constante monitoramento e realização dos testes de aderência como aprofundamento necessário para que os resultados reflitam a realidade da massa. Ademais, muito e'mbàra estejamos recoméndando aadoção dessa tábua; entendemos que a continuidade dos estudos e o acúmulo de novos eventos proporcionarão a realização de testes com mais registros, o que contribuirá para uma maior consistência do seu resultado.

Hipótese:. . . Tábua de Mortalidade Geral Valoi:, RP 2000 Quaptidade esperada no exercício seguinte: 47,00 Quantidade orrida no exercício encerrado: .. 420 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A Mortalidade Geral,eserada para 2017 foi de 45.mortes, decorrentes dapIicaçã6da hipótese utilizada na Avaliação

20 Atuarial de 2016 (RP-00 Suavizada 20% segregada por sexo) na base populacional de dezembro de 2016, sendo a quantidade de eventos encontrada de 42. A quantidade observada é próxifna da quantidade esperada, indicando boa aderência da tábua .utilizada..A pequena variação pode ser representativa das oscilações em tomo da tendência esperada, própria dp, processo de inferéncia estatística. Inclusive os testes de aderência realizados no exercício de 2017 apontaram para, a manutenção d? premissa. Ressalta-se que o comparativo entre eventós esperados e ocorridos permanecerá sob análise no ano de 2018 e que os testes de aderência para esta hipótese são realizados anualmente. Justificativa da EFPC: . . . Com base nos estudos de aderencla realizados em 2017 há a manutençao da tábua de MortalIdade Geral RP 2000 SuavizaØa 20%,segregada por sexo que está aderente a massa do plano e apresenta sobrevida superior à tábua minima determinada pela Resoluçao CGPC n°18/2006 qual seja a AT-83 encontrando-se portanto adequada à legislaçao vigente na datà denáérramento do exercicio. Opinião do átuário: Conforme estudos de aderencia realizados entendemos ser adequada a adoção da tábua aqui informada por ser aderente ao comportamento da masa.e à estimativ média de longo prazo, dondição bsta em que variações pootuals nos eventos são esperadàS. r Regist ramos que essa hipótese é sensível às alterações nas ocorrências de falecimentos da população do plano ao longo dos anos, necessitando de constante monitoramento e realização dos testes de aderência com o aprofundame.nto,necessárid para que os resultados reflitam a realidade da massa. Ademais, embora estejamos recomendando,

a a, doçãd. m .cessa tábua, entendeos que a continuidade dos estudos e o acúmulo de novos eventos

proporcionárão realização de testes com mais registros, o que contribuirá para uma maior consistência do seu resultado.

HIPÓTESES,ATUARIAIS NÃÔ UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Hipótese sobre, Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de.Crescirpento ReaI,do Maor Sal Ben INSS TábuadeMorbidez., , .. .,.. . . .

BENEFÍCIOS

Assinaturad.oAtuádo» . .. .' . . . .., .. , ... . . . .

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ENTIDADE: FUNCEF - PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74j REG/REPLAN

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

[Benefício: ABONO ANUAL - SALDADO uantidade de benefícios concedidos: 0 rvalor médio do beneficio (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: O Benefícios Concedidos R$ 0,0

Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos ' R$ 0,0

Benefício Definido R$ 0,0 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0,0 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,00 Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização_Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização não Programado Valor Atual dos Beneficios Futuros R$ 0001

Benefício Definido Capitais de Cobertura R$ 0001

Beneficio Definido Repartição Simples R$ 0,00

Beneficio: AUTOPATROCINIO uantidade de benefícios concedidos: O fralor médio do beneficio (R$): 0,00

]idade média dos assistidos: O Benefícios Concedidos -

- R$ 0,0 Coniibuição Definida R$ 0,00

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,0 Beneficio Definido R$ 0

Valor Atual dos Beneficios Futuros_Programados - Assistidos R$ 0,00 ValorAtual dos Benefícios Futuros não Programados —Assistido R$ 0,00

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

R$ 0001 Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Benefício Definido Capitais de Cobertura R$ 0,0 Benefício Definido Repartição Simples

Assinatura do Atuário:

Página 12

'2, ENTIDADE: FUNCEF IJIYflJP1O 1 flfl.rfl¼' fl 1 IJflflIflL

• PLANO DE BENEFÍCIOS: [1 977.0002-74] REO/REPLAN PREVIDÊNCIA SOCIAL

. MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

uantidade de benefícios concedidos: 23 - Vaor médio do bene ficio (R$): 17.010,18

idade média dos assistidos: 64 Çusto do Ano (R$): 19.499,33

'rovisões Matemáticas

Benefícios Concedidos R$ 009

Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,0

Beneficio Definido R$ 0,0c

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0001 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 000

Beneficios a Conceder R$ o,Õ Contribuição Definida R$ 0001

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,0o Beneficio Definido Capitalização Programado R$ 0001

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(-) Valor í3tual das Contribuições Futuraspatrocinadores R$ 0,00

(-) Valor Atual .das Contribuições Futuras Participantes R$ 000

Benefício Definido Capitalização não Programado R$_0,0

Valor Atual dôs Benefícios Futuros R$ 009

(-) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores R$ 0,00

(—)a1orAtuãl dasContribuições Futuras Participantes R$ 0,0

Bénõficio DefinidoCapitais de Cobertura . 1 R$ 000

Bênéfídio Defihidó Repartição Simples

Assinatura do Atuário:

Página 13

ENTIDADE: FUNCLE PLANO DE BENEFÍCIOS: [19770002-74] REGIREPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIÕ DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

eneficio: BENEFICIO DE PENSÃO POR MORTE - SALDADO uantidade de benefícios concedidos: O rlalor médio do beneficio (R$): 000

Idade média dos assistidos: O

Benefícios Concedidos R$ 0,00 Contribuição Definida - -- R$ o,od

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 000' Beneficio Definido R$ 0,00

Valor Atual dos Benefícios Futuros_Programados—Assistidos R$ 0,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 0 , 001

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,00 Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros -- R$ 0,0

Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$ 0,0 Beneficio Definido Repartição Simples

Beneficio: BENEFICIO POR INVALIDEZ SALDADO uantidade de benefícios concedidos: O MaIor médio do beneficio (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: O Benefícios Concedidos

- R$ 0,0d Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,00 Beneficio Definido R$ 0,0

Valor Atual dos Benefícios Futuros_Prcçis - Assistidos R$ 0,0 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Prbjramados - Assistidos R$ 0,0

_____ Benefícios a Conceder --_______ ____________________________________ Contribuição Definida R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Patrocinadorodiitituidor R$ 0,00 Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização Prograiiiiio Valor Atual dos Benefícios Futuros -_________ _______________________________________

Beneficio Definido Capitalização não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros - R$ 0,0

Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$ 0,0 Ben efício Definido Repartição Simples

Assinatura do Atuário;

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: 11 977.0002-74) REG/REPLAN

.RZI6WÉNCA soaM MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÁO: 3111212017 liDO: COMPLETA

-w

Beneficio: BENEFICIO PROGRAMADO ANTECIPADO - SALDADO uantldade de benefícios concedidos: O Valor médio do benefício (R$): 0,00

rdade média dos assistidos: O

Benefícios Concedidos R$ 0,0

Contribuição Definida R$ O,OQ Saldo de Conta dos Assistidos R$ c,ac

Beneficio Definido R$ 0,001, Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0,0

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos AS 0,00

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,0

Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização Programado 1 Valor Atual dos Benefícios Futuros j

R$ and Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros AS 0,0

Beneficio-Definido-Capitais de Coberturr R$ O,O0

Beneficio Definido Repartição Simples

Beheficiõ: BENEFICIO PROGRAMADO PLENO. - SALDADO buantidade de benefícios concedidos: O Valor médio do beneficio (R$): 0,00

dade média dos assistidõs: O

Benefícios Concédidos - . R$ 0,0 ContribuiçãoDefinida R$ 0,0

Saldo de-Contados Assistidos AS 0001 Beneficio,Definido.-. - AS 0001

ValorAtual-dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0001 Valor Atual .dos.Benefícios Futuros não Programados - Assistidos AS 0,00

Benefícios a Conceder- Contribuição Definida . . As 0,0C

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor AS 0,00

Saldo de-Contas - parcela Participantes AS 0,00

Beneficio Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros As o,od

Beneficio Definido Capitalização não Programado __ Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitais de Cobertura - AS 0.001

BeneficloDefinido.Repartição Simples

ENTIDADE: FIJNCEF - PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-741 REGIREPL.AN

MOTIVO: ENCERRAMENTO ÕE EXERCÍCIO- • DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Benefício: BENEFICIO PROPORCIONAL DIFERIDO -BPD uantidade de benefícios concedidos: O Maior médio do beneficio (R$): 000

-

Idade média dos assistidos: O

Benefícios Concedidos R$ o,od ContribuiçãoDefinida R$0,O

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,0

Beneficio Definido , - :- R$ 0,00

Valor AtualdosBenefíciosFuturosProj :imados - Assistidos R$0,0

Valor AtualdosBenefíciosFuturosnãoProgramados - Assistidos R$0,0

Benefícios a Conceder ContribuiçãoDefinida R$0,0

SaldodeContas - parcelaPatrocinadorouInstituidor R$0,0€

SaldodeContas - parcelaParticipantes R$0,OO

Beneficio Definido Capitalização_Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ o,oÕ

Beneficio Definido Capitalização não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$0,00

BeneficioDefinidoCapitaisdeCobertura R$ 000 BeneficioDefinidoRepartiçãoSimples

Beneficio: BENEFICIO ÚNICO ANTECIPADO - SALDADO uantidade de beneficios concedidos: O Maior médio do beneficio (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: O

Benefícios Concedidos R$0,00 ContribuiçãoDefinida R$0,0

Saldo de Conta dos Assistidos R$0,0C Beneficio Definido - R$0,0€

Valor AtualdosBenefíciosFuturosProgranii — Assistidos R$0,0€ Valor AtualdosBenefíciosFuturosnãoProgramados - Assistidos R$0,00

Benefícios a Conceder ContribuiçãoDefinida R$0,0€

SaldodeContas - parcelaPatrocinador ouInstituidor R$0,0€ SaldodeContas - parcelaParticipantes - R$0,0C.

Beneficio Definido Capitalização Programado - -- -- Valor Atual dos Benefícios Futuros R$0,0

Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros BeneficioDefinidoCapitaisdeCobertura

R$0,O R$0,0

BeneficioDefinidoRepartição Simples

Assinatura do Atuário:

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ENTIDADE; FUNCEF PLANO DE BENEFICIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN

FIIII4OtNCIASOCLAL MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO• • DATA DA 3VALlAÇÂO; 3111212017 TIPO: COMPLETA

enefício: PECÚLIO POR MORTE - SALDADO auantidade de benefícios concedidos: O MaIor médio do beneficio (R$); 000 dade média dos assistidos: O

Benefícios Concedidos R$ 0,0

Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,0

Benefício Definido R$ 0,00

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos

R$ 0,0

R$ 0,00

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,0

Saldo de Contas - parcela Participantes R$

Beneficio Definido Capitalização_Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Benefício.Definidõ.Capitais.de Cobertura: R$ 0,0

Beneficio Definido Repartição Simples

Benóficio: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA ESPECIAL uantidàde de beneficios concedidos; 5 Valor médio do beneficio (R$): 9.954,46

Idade média dosassistidos: 80

BéneficiôsCoflóedidos . . .' R$ 7.171.980,46

Cõntribtuição'Définída R$ 0,00

Saldo deConta -dos Assistidos R$ 0,00

Beneficio Definido R$ 7.171 .980,4

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados — Assistidos R$ 7.171.980,46

•ValorAtual-ôos.Beneficios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Benefidios a Conceder.

Contribuição.Definida..... . . .. . , . . .

Saldo-de .C-ontaa 7- parcela Patrocinador ou Instituidor Rs 0001 R$ 0,00

-Saldo.de Contas — parcela Participantes R$ 0,00

Beneficio Definido_Capitalização_Programado ValorAtual dos Beneficios Futuros .•. . R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitais de Cobertura . . R$ 0,00

Benefício. Definido Repartição Simples

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1 977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

uantidade de benefícios concedidos: O Valor médio do beneficio (R$): 0,00 •. .

média dos assistidos:

Benefícios Concedidos -- R$ 0,0 Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,00 Beneficio Definido ' R$ 0,0

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - AssisUdos R$ 0,0 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Benefícios a Conceder

Contribuição Definida R$ 009 Saldo de Contas - parcela Patrocinadorou Instituidor R$ 0,00 Saldode Contas —parcela Participantes R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros •':, R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$ 0,00 Beneficio Definido Repartição_Simples

Beneficio: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR U'JVÃIIiDEZ uantidade de benefícios concedidos: 479 MaIor médio do beneficio (R$): 2.928,71

Idade média dos assistidos: 59

Benefícios Concedidos - R$251.265.153,6 Contribuição Definida - R$ 0001

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 009 Beneficio Definido R$ 251 .265.153,68

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0,0 Valor Atual dos Beneficios Futuros não Programados - Assistos R$ 251.265.153,68

Beneficios a Conceder Contribuição Definida R$ 0,0C

Saldo de Contas - parcela Patrocinad&&iTstituidor R$ 0,0C Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 1.374.834,01 Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$ 009 Beneficio Definido Repartição Simples R$ 0 , 001

Assinatura do Atuário:

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN

FRZVIOtNCM fOCAL MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 31112/2017 TIPO: COMPLETA -w

Beneficio: SUPLEMENTAÇÂO DA APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO uantidade de beneficios concedidos: 3187 fralor médio do beneficio (R$): 6.410,76

'dade média dos assistidos: 62

Beneficios concedidos R$ 4.550.095.597,15

Contribuição Definida R$ 0,0 Saldo de Conta dos Assistidos R$ 009

Beneficio Definido R$ 4.550.095.597,1 Valor Atual dos Beneficios Futuros Programados—Assistidos R$ 4.550.095.597,15

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00'

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 0.09

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$

Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 2.162.255.915,3d

Beneficio Definido_Capitalização não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0.09

Beneficio DéfinidoCapitaisde Coberturá' R$ 0.09

Beneficio Definido Repartição Simples R$ 0,0

IBeneficio: SUPLEMENTAÇÃO DA PENSÃO POR MORTE -

Quantidade de beneficios concedidos: 534 Valor médio do beneficio (R$): 2.660,70

idade média dos assistidos: 65

BeneficiosConcedidos . . . . . R$ 238.743.360,7

Contribuição Definida R$ 0,0C

• Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0

Beneficio Definido. R$ 238.743.360,72

ValorAtual.dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 009

ValorAtuai'dos.Beneficios Futuros não Programados - Assistidos R$ 238.743.360,72

Beneficios aConóeder . . . . .

Contribuição Definida . . . . R$ 009

• Saldo.de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0.09

-Saldo de Çontas —parcela Participantes R$ o,oq Beneficio Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros.., R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização não Programado ValorAtua! dos Benefícios Futuros R$ 6.171.807,44

Beneficio Definido Capitais de Cobertura .. R$ 0,0 Beneficio DefinidoRepartição Simples R$ 0,00

1....

ENTIDADE: FIJNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: 11977.0002-741 REGIREPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCíCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

[Beneficio: SUPLEMENTAÇÃO DO ABONO ANUAL (13 0 SALÁRIO) uantidade de benefícios concedidos: O Yalor médio do beneficio (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: O

Benefícios Concedidos R$ 0,0Õ

Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos . •. R$ 0,00

Benefício Definido . . . R$ 009

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 009

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 009

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Participanti R$ 0,0 Beneficio Definido Capitalização_Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0d Beneficio Definido Capitalização não Programado -

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$ 0,00 Beneficio Definido Repartição Simples R$ 0,00:

[BENEFÍcIoS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO

usto do Ano(R$): 50.464.277,25 usido Ano (%): 25,88 Benefícios a Conceder

Benefício Definido Capitalização_Programado

(-) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores -- R$ 29.231 .994,3 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes R$ 29.231.994,34

Beneficio Definido Capitalização não Programado __

(-) Valor Atual das Contribuições Futuraatrocinadores - R$ 102.024,64

(-) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes - R$ 102.024,6

Assinatura do Atuário:

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4T DEMONSTRACÃOATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REO/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Não Saldado

Provisões Matemáticas j

R$ 7.158.410.61086

Benefícios Concedidos R$5.047.276.092,01

Contribuição Definida R$_0,00

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 000

Benefício Definido R$ 5.047.276.092,01

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 4.557.267.577611 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 490.008.514,40j

Benefícios a Conceder . R$ 2.111 .134.518,8

Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização Programado R$ 2.103.791.926,6

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 2.162.255.915,3

(-) Valor Atualdas Contribuições Futuras Patrocinadores R$ 29.231 .994,3

(-) Valor-Atual das Contribuições Futuras Participantes R$ 29.231.994,3

Benefício,Definido Capitalização não Programado R$ 7.342.592,1

Valor Atual - dos Benefícios Futuros ... . . . . . , . R$ 7.546.64145

(-) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores R$ 102.024,64

(—)ValórAtuaLdas Contribuições Futuras Padibipantes R$ 102.024,6

BenefícioDefinido Capitais de Cobertura R$ 0,00

- Beneficio Definido Repartição Simples R$ 0,00

Assinatura do Atuário

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DENIONSTRACÃO ATUARIAL •. ENTIDADE: FUNCEF

àAL PLANO DE BENEFíCIOS: [1977.0002-74] REGIREPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCíCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLE1*

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

ontabilizado no Ativo 7 R$ 0,0(

1111 R$ 0,0 Patrocinador (0 rtiSes restantes) R$ ooq Participantes ativos (0 meses réstantes) R$ 0,00 Assistidos (0 meses restantes) R$ 0,00

Serviço passado R$ 0,00 Patrocinador (0 meses restantes) . :. R$ 0,00 Participantes ativos (0 meses restantes) - R$ 0,00 Assistidos (0 meses restantes) R$ 0,00

Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes)

R$ 0,00 R$ 0,00

Participantes ativos (0 meses restantes) R$ 0,0 Assistidos (0 meses restantes) - R$ 0,0

ontabilizado no Passivo R$ 1,913.657903,3 Déficit equacionado R$ 1.913.657.903,35

Patrocinador (240 meses restantes) -- R$ 758.715.934 ,36 Participantes ativos (240 meses restantes) Assistidos (240 meses restantes)

R$ 344.464.258,18 R$ 810.477.710,8

Serviço passado R$ 0,00 Patrocinador (0 meses restantes) R$ 0,00 Participantes ativos (0 meses restantes) R$ 0,00 Assistidos (0 meses restantes) R$ ooq

Outras finalidades R$ 0,00 - -

Patrocinador (0 meses restantes) - R$ 0,00 Participantes ativos (0 meses restantes) R$ 0,9Ç Assistidos (0 meses restantes) R$ 0,0f

PATRIMÔNIO DE COBERTURA atrimõnio de cobertura: R$ 4.514123.850,85 Insutki&iide cobertura: R$ 730.628.856,66

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINACÃO E UTILIZACÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Assinatura do Atuário:

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

FONTE DOS RECURSOS

Participantes Assistidos Patrocinador

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores

Total de 37.127.616,44 63.155.673,42 60.578.785,44 160.862.335,30

Contribuições previdenciárias

37.127.67644 19,04 63.155.873,42 32,39 60.578.785,44 31,07 160.862.335,30

Normais 16.574.434,18 8,50 17.334.908,22 8,89 16.574.434,18 8,50 50.483.776,58

Extraordinárias 20.553.242,26 10,54 45.820.965,20 23,50 44.004.351,26 22,57 110,378.558,72

Déficit equacionado

20.553.242,26 10,54 45.820.965,20 23,50 44.004.351,26 22,57 110.378.558,72

Serviço Passado

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Outras "

Finalidades ,• 0,00

'

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

' Utilização de fundos

0,00 0,00 0,00 0,00

Exigência:;, ... regulamentar

,,. 0,00 0,00 0,00 0,00

Destinação de reserva

',.• .., 0,00 , 0,00 0,00 0,00

Data Inicio de Vigência: 0110412018

Plno dè Cusíelo Normal para o exercício de 2018 deverá ser praticado pelos participantes ativos, assistidos patrocinadora, de acordo com as seguintes faixas de contribuição'sobre a remuneração: até 1/2 TETO lNSS 3,00%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS =5,00%; acima de :1 TETO INSS = 13,92%.

arreèadaçâo total prevista com a aplicação desses percentuais de contribuição tem como objetivo espelhar o usto fdtai dÓ plano sobre a folha salarial nesta avaliação, líquido 'da taxa de carregamento administrativo: 8,50%'de Cóntribuição Normal dos Participantes e da Patrocinadora, incidente sobre a folha de salários; 5,88%.de'Contribuição Normal dos Assistidos, incidente sobre afoJha de benefícios, que corresponde a ,890/6;,.incidente sobre a folha de salários.

essal't-se que, conforme Nota n° 0871016/CQMNDlACEIPREVlC, emitida em agosto de 2016, a PREVIC iariifestbu'õ seU entêndimento de que as contribuições vertidas pelos assistidos possuem características de ontribuicões normais.

contribuições da Patrocinadora serão idênticas ao somatório das contribuições dos Participantes, peitando-se o principio da paridade, podendo o valor variar, de acordo com o comportamento da massa 3rial dos Participántes durante 'o periodá de vigência do plano de custeio a ser implementado.

11

Assinatura do Atuário:.

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ENTIDADE: FUNCEF

PLANO DE BENEFíÕIOS: [1 977.0002-741 REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Ressalta-se que, em setembro/2017, houve encerramento da contribuição de Joia.

A taxa de carregamento, incidente sobre as contribuições, está contemplada nas taxas de custeio previdenciário do Plano, cujo percentual previsto a ser adotado no exercício de 2018 equivale a 3,50% a.m.. Os participantes ativos e autopatrocinados, contribuirão juntamente com a patrocinadora com a taxa de carregamento incidente sobre o valor da contribuição. Já os assistidos não têm a incidência da taxa de carregamento sobre os seus benefícios ou contribuições. Foi mantida a Taxa de Administração de até 0,10% a. a. incidente sobre o Recurso Garantidor do Plano de Benefícios para o exercício de 2018.

;tem duas Provisões Matemáticas a Constituir, referentes aos planos de equacionamento do deficit apurado 2015 e 2016.

Plano de Equacionamento do deficit de 2015, aprovado pelas instâncias competentes da FUNCEF, pela :inadora CAIXA e pela SEST, sendo que a implantação dos descontos em folha ocorrerá em março/2018. base no PA CAPREV 00112018, contemplando õ estudo técnico pertinente à revisão anual dd Plano de cionamento em comento, apresentamos as novas alíquotas de contribUição extraordinária, as quaIs terão cia a partir do dia 1 0 do mês subsequente ao envio da Demonstração Atuarial à PREVIC:

até 112 TETO INSS = 2,56%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS = 4,26%; acima de 1 TETO INSS = 11,86%.

até 112 TETO INSS = 5,23%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS = 8,72%; acima de 1 TETO INSS =24,27%.

TROCINADORA (PARTICIPANTE): até 112 TETO INSS = 1,80%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS = 3,00%; acima de 1 TETO INSS = 8,36%.

ATROCINADORA (ASSISTIDO): até 112 TETO INSS = 3,69%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS = 6,15%; acima dei TETO INSS= 17.11%.

Plano de Equacionamento do deficit de 2016, aprovado pelos Órgãos de governança da FUNCEF, , quando do fechamento deste documento, pendente de aprovação pela patrocinadora CAIXA e pela

Com base nos cálculos e fluxos obtidos na data base do plano de equacionamento, as allquotas de .iição extraordinária, cuja implementação ocorrerá quando da aprovação pela SEST, são as seguintes:

até 112 TETO INSS = 1,88%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS = 3,14%; acima de 1 TETO INSS = 8,75%.

até 112 TETO INSS = 3,84%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS = 6,40%; acima de 1 TETO INSS = 17,82%.

ATROCINADORA (PARTICIPANTE): até 112 TETO INSS = 1,15%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS = 1,92%; acima de 1 TETO INSS = 5,34%.

Assinatura do Atuário: ,.

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DEMONSTRACÃO ATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFíCIOS: [1977.0002-74) REG/REPLAN

pRrtqoÉNcsasoaAL MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCICIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

TROCINADORA (ASSISTIDO): até 112 TETO lNSS = 2,34%; de 112 TETO INSS até 1 TETO INSS = 3,91%; acima de 1 TETO INSS = 10,88%.

referidas aliquotas serão aplicáveis sobre salário de participação ou benefício em percepção, a depender do tus de Participante ou Assistido, respectivamente,inclusive sobre o 13 1 .

essalta-se que os percentuais de contribuição extraordinária apresentados no item "Fonte dos Recursos" são lculados considerando como base de incidência a folha anual de salário de participação, que considera

penas os participantes ativos e autopatrocinados: 10,54% de Contribuição Extraordinária dos Participantes e 6,99% da Patrocinadora, incidente sobre a folha de

23,50% de Contribuição Extraordinária dos Assistidos e 15,58% da Patrocinadora, incidente sobre a folha de alArins cine cnrresnnnde a 1554% e 1030%. resoectivamente. incidente sobre a folha de benefícios.

onsiderando apenas o somatÓrio das Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos e a Conceder do chamento do exercício de 2017, tem-se um aumento de 19,49% em relação aos valores de 2016, equivalente R$ 1.167.376.483,38, justificado pelos seguintes motivos cumulativamente:

Encerramentos x Novas cóncessões de Benefícios Concedidos x Saídas da PMBaC; Involução dos Fatores atuariais decorrente do avanço da idade; Aplicação do INPC acumulado nos salários e benefícios; Acordo coletivo da patrocinadora; Alterações de benefícios; Alteração na composição familiar de assistidos; Alterações de premissas atuariais, com destaque para a redução da taxa real anual de juros e o aumento da 'remissa de crescimento de benefícios.

stacamos cjue a Provisão Matemática a Constituir de Serviço Passado foi zerada em setembro/2017, devido encerramehto da contribuição de Joia vertida pelos participantes.

D à Provisão Matemática a Constituir referente aos deficit a equacionar dos exercícios de 2015 e 2016, :amos que esses foram aprovados pelas instâncias internaS da Fundação. O plano de equacionamento do de 2015 foi aprovado pela Patrocinadora CAIXA e pela SEST, de forma que as contribuições rdináhas rSlativas a esse equacionamento serão cobradas a partir de março/2018.

irelação ao equacionamento do déficit do exercício de 2016, esse ainda estava pendente de aprovação patrocinadora e de manifestação da SEST quando do envio desta Demonstração Atuarial, de forma que a isão de implantação dos descontos na folha de pagamento ainda não estava definida.

rtontantés,'posidionádos em 3111212017, são descritos a segãir.

Matemática a Constituir (Deficit 2015) (=) Matemática a Constituir - Participantes Matemática a Constituir - Assistidos Matemática a Constituir - Patrocinadora Matemática a Constituir (Deficit 2016) (=) Matemática a Constituir - Participantes Matemática a Constituir - Assistidos Matemática a Constituir - Patrocinedora

• 1.127.861.313,52 463.206.458,42 198.195.527,36

466.459.327,74 785.796.589,83

295.509.475,94 146.268.730,82 344.018.383,07

cionalmente, procedeu-se a revisão da segregação dos montantes específicos e relativos à Provisão temática a Constituir .Participantes e à Provisão Matemática a Constituir Assistidos, referentes ao Pano de jacionamento de 2015, conforme demonstra o PA CAPREV 00112018, anexo a este Plano de Custeio, dentro metodologia proposta em Nota Técnica Atuarial dos Resultados dos Planos, considerando respectivamente a porção em relação às Provisões Matemáticas (Concedidos e a Conceder), no mês da reavaliação do Planos Eauacionamento. ou seia. em dezembro de 2017, em consonãncia com o Que disoõe a Resolução

Assinàtura do Atuário:

Página 25

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1 977.0002-74] REG/REPN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

PS/CGPC no 26, em seu artigo 29, parágrafo primeira

gerenciamento de risco atuarial tem como base três pilares primordiais: aprimoramënto dafeftarnériã de Iculo atuarial, consistência cadastral .e aderência das hipóteses atuariais.

rn relação aos cálculos atuariais, estruturados em Statistical Analysis System - SAS, esses fdraI ôànàluidos encerramento do exercicio de 2016, no que se refere à apuração das provisões matemáticas e ao cálculo fluxos atuariais, na metodologia determinística, em substituição à ferramenta anteriormente adotada. A

)ção dessa nova ferramenta proporcionou a revisão das metodologias utilizadas e a implementação de lhorias nas regras de cálculo atuarial.

âmbito cadastral, é realizada a análise mensal da base de dados atuariais, aplicando constante critica, 'nipanhamento e validação.

às hipóteses atuariais, são desenvolvidos estudos de aderência para todas aquelas utilizadas nos

também para o controle dos riscos atuariais a existência de um plano de trabalho anual e de s de desempenho para fins de controle dos riscos atuariais, assim como o acompanhamento das matemáticas, do orçado/realizado, da constituição/reversão, de estudos de ganhos e perdas e do

de referidas provisões comparativamente à meta atuarial.

para valor do Equilíbrio Técnico Ajustado de 2017 do REG/REPLAN Não Saldado é negativo em R$ 19.907.214,76, representando 7,43% das Provisões Matemáticas do Plano.

acordo com a Resolução MPS/CGPC n ° 26/2008, o limite legal que possibilita o não equacionamento ?diato do déficit, corresponde a 1% x (duração do passivo - 4) x Provisão Matemática, cujo resultado no caso REG/REPLAN Não Saldado é de 11,10% das provisões matemáticas, considerando a duração do plano de 10 anos. Assim, o déficit apurado, que representa 7,43% das provisões matemáticas, é inferior ao limite mitido pela norma, conforme detalhado na tabela abaixo:

Equilíbrio Técnico Ajustado (=) (R$ 389.907.214,76) Margem Legal (11,10% das Provisões Matemáticas): (R$ 582.167.550,53) Equilíbrio Técnico Ajustado a Equacionar (=) R$ 0,00

forma, tendo em vista a margem legal permitida, não há obrigação legal em se estabelecer Pl 'ahode

Assinatura do Atuáo:

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,•: DEMONSTRACÃO ATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74) REG/REPLAN

L MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

GRUPO DE CUSTEIO: 2 - Saldado Patrocinadores e Instituidores

NPJ Razão Social 0.360.305I0001-04 AlXA ECONOMICA FEDERAL

Participantes Ativos: 14979 rrempo médio de contribuição (meses): 349 Folha de Salário de Participação: R$ 4.145.401.189,15 tempo médio para aposentadoria (meses): 6

HIPÓTESES ATUARIAIS

Hipótese: Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Valor: 0,98 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,99 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para o exercício de 2017 foi de 0,98, utilizada na Avaliação Atuarial de 2016, representando o fator com base no INPC projetado para o longo prazo esperado pela FUNCEF, enquanto que a quantidade ocorrida no exercício encerrado, determinada a partir do fator calculado com a aplicação do INPC efetivo no exercício, foi de 0,9907.A divergência deveu-se a fatores relacionados à politica econômica e ao cenário de inflação atual (2,07%), comparativamente ao projetado para. o,Iongoprazq (5,26%). Ressalta-se que essa variável é constantemente avaliada pela Entidade, por meio dos estudos de aderência das premissas atuariaií Justificativa da EFPÇ: O índice utilizado reflete.o impacto da perda do poder de compra do beneficio do INSS ao longo do tempo, segundo estudos de aderência realizados, utilizando para tanto metodologia que representa a referida perda e as projeções de INPC/IBGE para o longo prazo, apuradas pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNCEF, concomitante Sriia taxa de-juros'técnicos adotada no Plano. Opinião do atuário: O índice utilizado reflete o impacto da perda do poder de compra do benefício do INSS ao longo do tempo, segundo estudosde aderência realizados, utilizando para tanto metodologia que representa a referida perda e as projeções de INPC/IBGE para o longo prazo, apuradas pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNCEF, concõmitante com a,taxa dejuros técnicos adotada no Plano. .. . , .

Hipótese:Fàtôr de Detérminação Valor Real Longo do Tempo .Ben Entidáde Valor:. í0,98. Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,98 Quantidade ocorridanoéxercicioencerradof . . .. '' ' 0,99 Comentàriõ sobre divergência entre esperado e ocorrido: A qüdn'tidde e&erâdà parã o exerbício de2017 foi de 0,98, utilizada na Avaliação Atuarialde 2016, representando o fator com base no INPCp'rojet'adõpara o longo prazo esperado pela FUNCEF, enquanto que a quantidade ocorrida no exercício encerrado; determinada'a partirdo fator calculado com a aplicação do INPC efetivo no exercicio, foi de 0,9907.A divergência deveu-se,a fatores relacionadàs.à politica econômica e ao cenário de inflação atual (2,07%), comparativamente ao prpjetado.para o longo prazo (5,26%). Ressalta-se que essa variávelé cõnstantemente avaliada pela Entidade, por meio dos estudos de aderência das premissas atuariais Justificativa da EFPC:. ,. .., . . . . •. O índice utilizado reflete o.impacto da perda do poder de compra dobenéficio ao longodo tempo, segundo estudos de aderência realizados, .utilizandoparatanto metodologia que representa a referida perda e as projeções de INPC/IBGE para o longo prazo, apuradas pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNCEF, concomitante com a taxa,de jurostécnicos adotarta no Plano. , •. Opinião do atuário:. ........ .... ... ... Confdrfnàestudos de aderência realizãdos, entendemos ser adequado o.lndice adotado nesta Avaliação Atuarial, por se tratar deestimativa média da inflação de longo prazo, projetada pela área responsável pela macroalocação de recursos e cenários da FUNGEF. Importante registrar que essa hipotese e sensivel às variações inflacionarias necessitando de constante monitoramento e conséquehfe.ijproàessarneçto dos teêtes de aderência realizados.

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFICIOS: [1977.0002-74] REGJREPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCíCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 31112/2011 TIPO: • • COMPLETA

Hipótese: Hipótese sobre Composição de FaadePensionislas . Valor: Masculino: 85% são casados com cônjuge 5 anos mais jovem na data de aposentadoria.

Feminino: 60% são casadas com cônjuge 2 anos mais velho na data de aposentadoria. Para os assistidos e beneficiários de pensão se utilizam as informações dos dependentes informadas no cadastro.

Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,85 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,74 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A Composição familiar esperada para 2017 foi equivalente a 85% para o sexo masculino e 60% para o sexo feminino, ou seja, equivalente à hipótese utilizada na avaliação de 2016 ,significando que do total de participantes ativos em dezembro de 2016, 85% dos homens terão um cônjuge vitalicio e 60% das mulheres terão um cônjuge vitalício no momento da aposentadoria, sendo que o percentual encontrado foi de 87% 'para homens e 62% para mulheres. Tal valor foi apuradb a partir da quantidade de cônjuges nas aposentadorias e pensôes concedidas em 2017. A variação apurada éstá dentro do esperado e em conformidade com a premissa vigente. Justificativa da EFPC: Os estudos de aderência indicaram que 85% dos participantes

.e aposentados Masculinos são caiados, tãm bônjuge5'an6s

mais jovem, e 60% dos participantes e aposentados Femininos sãb casados com cônjuge 2 anos mais velho.A hipótese é utilizada para os participantes, sendo para os assistidos utilizada a informaçãõ cadastrada, exceto para os aposentados casados sem informação de cônjuge, em que se utiliza cônjuge 5 anos mais jovem, se dosexo masculino, ou com.cônjuge 2 anos mais velho, se do sexo feminino. . . , . . . .... . Opinião do atuário: , Conforme estudos de aderência realizados, entendemos ser adequada a adoção da hipótese aqui infrriada pdr sr aderente á estimativa média de longo prazo, condição esta em que variações pontuais nos respectivos evehtos ão esperadas. Importante registrar que essa hipótesé é sensível ás ocorrências de aposentadorias com dependentes vitalícios e ou temporários, necessitando de constante monitoramento e realização dos testes de aderência, a ser realizado no exercício de 2018. Ademais, muito embora estejamos recomendando a atualização da hipótese, entendémos que a continuidade de estudo e o acúmulo de ocorrências futuras de novos eventos proporcionarão a realização de testes com mais registros e maior confiabilidade, o que contribuirá para um resultado mais consistente.

Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) . . .

Valor: INPC (IBGE) . . ..

Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,63 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,07 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para o exercício de 2017 foi de 5,53%, utilizãd1 na Avaliação Atuarial de 2016, represéntandoo INPC projetado para o médio prazo esperado pela FUNCEF, enquantoque a quantidade ocorrida no exercício encerrado encontra-se determinada a partir da apuração do INPC/IBGE efetivo em'2017.'equivalente a 2,07%. A divergência deveu-se a fatores relacionados á politica econômica e ao cenário de queda de inflação atUal. Justificativa da EFPC: O índice utilizado reflete as projeções de INPC/IBGE para o médio prazo elaborado pela área de investimentos da FUNCEF, considerando fatores relacionados á politica econômica, que é balizada pela teoria econométrica. Opinião do atuário: Conforme projeções realizadas pela área especifica da FUNCEF, entendemos ser adequada a adoção do indexador aqui informado por se tratar de estimativa média da inflação para o exercício seguinte.lmportante registrar que essa premissa é imprescindível para fins de determinação da meta atuarial do Plano, necessitando de seu constante monitoramento e consequente reprocessamento dos estudos realizados, de forma que o retomo dos investimentos do Plano comporte esta variação, de forma mensal e acumulada, no intuito de minimizar os impactos decorrentes de eventual não atingimento.

Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,50 Quantidade esperada no exercicio seguinte: 4,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10,41 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A Taxa de Juros esperada para o exercício de 2017 foi 5,51% a.a., ou seja, a hipótese utilizada na Avaliação Atuarial de 2016, sendo a taxa encontrada de 10,41%, equivalente ã taxa de rentabilidade do Plano no ano de 2017, líquida da inflação do período, equivalente a 2,07% a.a..

A divergência ocorreu em virtude do retorno dos investimentos superar a Meta Atuarial do Plano de INPC + 5,51%. A rentabilidade líquida do Plano, auferida no período de jan a dez de 2017, foi de 12,70%, superando a meta atuarial em 5,00 pontos percentuais. Esse resultado reflete as ações de gestão e ajustes na estratégia de investimentos adotados desde o final do exercicio de 2016, com ênfase no despjnpenho de renda variável a mercado e investimentos estruturados. Destaca-

\ssinatura do Atuário:

. no

ENTIDADE: EUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN

2!1Ct? MOTIVÕ: ENCERRAMENTO DE EXERCiCIO.Y DATA DA AVALIAflO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

se também a redução da inflação.

Justificativa da EFPC: A taxa de juros utilizada busca refletir o retomo dos investimentos esperado para cada exercício ao longo dos anos. Considerando os resultados do estudo específico, realizado para a verificação dessa taxa de juros, com base naquele utilizado na definição das metas de macroalocação dos ativos para a política de investimentos relativa ao quinquênio 201712021 dos Planos, bem como os limites estabelecidos pela Resolução n°18/2006 e suas alterações, alterou-se a taxa real de juros para 4,5% a.a. Opinião do atuário: Conforme estudo realizado pela área, quanto à convergência da taxa de juros ao retorno esperado da carteira de investimentos do plano, em obediência a Instrução PREVIC n°23/2015, entendemos ser adequada a adoção da taxa aqui informada por se tratar de estimativa média de longo prazo, consubstanciada pelo cenário de rentabilidade, risco e macroalocação de carteira disponibilizado pela área de investimentos, assim como projeções de passivo previdenciário. Registra-se que essa hipótese é sensível ao cenário econômico, o qual acarreta alterações no retomo dos investimentos ao longo dos anos, necessitando de constante monitoramento, em especial na Política de Investimentos, e realização dos testes de convergência, mediante aprofundamento a ser realizado também neste exercício de 2018.

Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: LIGHT FRACA Quantidade esperada no exercício seguinte: 11,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: - - 26,00 Comentario sobre divergencia entre esperado e ocorrido A Entrêda em lnvalidéresperada para o exercício de 2017 foi equivalente a 14, decorrente da aplicação da hipótese utilizada nà AvaliaçãoAtuarial de 2016 (Light.Fraca) na base populacional de dezembro de 2016, sendo a quantidade de eventôs êncàntrada,.igual a 26:Depreende-se que a efetivação do ocorrido frente ao projetado é representativa das faixas de osàilàçôês emtorno da tendência esperada, própria do processo de inferência estatística. Inclusive, os testes de aderência realizados no exercício de 2017 apontaram para a manutenção desta premissa, apesar do comportamento observado na massa. Ressalta-se que o comparativo entre eventos esperados e ocorridos permanecerá sob análise no ano de 2018 è que os testes de aderência para a tábua de entrada em invalidez são realizados anualmente.

Justificat!va da EPPC: Com basenos,etudos de aderência realizados em 2017, a tábua Light Fraca está aderente à massa do plano. Dessa forma, a tábua utilizada tende a. refletir a quantidade de ocorrências de aposentadorias por invalidez esperada a cada exercício ao longo.dos,anos.

,. .-

Opinião do atuário: Conforme estudos de,aderência realizados, entendemos ser adequada a adoção da tábua aqui informada por ser aderente à estimativa média de. longo çirazo.Ademais, entendemos que a continuidade dos estudos e o acúmulo de novos eventos proporcionarão a realização de testes com .mais régistros, o que contribuirá .para uma maior consistência do seu resultado.

Hipótese: Tábuá deM&talidádide Inválidos Valor: CS058 Quantidade ;esperada.no exercício seguinte: . . . . , 78,00 Quantidade ocqrrda.no exercício encerrado: 39,00 comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A Mortalidade de Inválid s esperada para 2017 foi equivalente a 74 mortes, decorrentes da aplicação da hipótese utilizada na Avaliação Ãtuariaíd'2b16 (CSO-58) na base populacional de inválidos de dezembrá de 2016, sendo a quantidade de eventbs 'encoiitrada iguala 39. Depreend&se' que esta variação pode ser representativa das oscilações em tomo da tendência espérada, própria do processo de inferência estatística. Inclusive, os testes de aderência realizados no exercício de 2017apontararn ,para a.!nanutenção desta premissa, apesar do comportamento observado na massa. Ressalta-se que o comparativo entre eventos esperadoe ocorridos permanecerá sob análise no ano de 2018 e que os testes de aderência para.a.tábua.de ,mortalidade.de.inválidos são realizados anualmente.. Justificativa da EFPC......... Ot estúdosck'adérênçia realizados - demonstraram a manutenção da Tábuàentào adotada pelo Plano (CSO-58), uma vez que eàasê mostrou mais aderõnte à massa, conforme os estudos realizados.Dessa forma, promoveu-se a manutenção da tábuá,quêtdnde a rétletiH a quantidade de ocorrências-de falecimentosde àssistidos inválidos esperados a cada exercício ao longo, dos ahos,sGgundo estudos de aderência realizados. Opinião-do atuário:......- , ;-:., ,-. . . .; Cohforté'étudos deaderência realizados, entendemos ser adequadaa manutenção da tábua CSO-58; por ser aderente ao cõmpõrtamento da massa e à estimativa média de longo prazo. Importante registrar que essa hipótese é sensível às ocorréncias-dõfalecimentos de assistidos inválidos ao longo dos anos, necessitando de constante monitoramento e realização dos testes de aderência com o aprofundamento necessário para que os resultados reflitam a realidade da massa. Ademais, muito,embora estejamos recomendando a adoção dessa tábua, entendemos que a continuidade dos estudos e o acúmulo de.novos.evento&proporcionarão a rea,jiação de testes com mais registros, o que contribuirá para uma maior

Assinaturado Atuário:

N Página 29

ENTIDADE: FUNCEF - PLANO DE BENEFíCIOS: [19770002-74] REG/REPLAN

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO bATA DA ÀVALIAÇÃO: 3111212011 TIPO: COMPLETA

consistência do seu resultado,

Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral - - Valor: RP 2000 Quantidade esperada no exercício seguinte: 576,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: - 461,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A Mortalidade Geral esperada para 2017 foi de 538 mortes, decorrentes da aplicação da hipótese utilizada na Avaliação Atuarial de 2016 (RP-2000 Suavizada 20% segregada por sexo) na base populacional de dezembro de 2016, sendo a quantidade de eventos encontrada de 461, Depreende-se que esta variação pode ser representativa das oscilações em torno da tendência esperada, própria do processo de inferência estatística. Inclusive os testes de aderência realizados no exercício de 2017 apontaram para a manutenção desta premissa, apesar do comportamento observado na massa.Ressalta-seque o comparativo entre eventos esperados e ocorridos permanecerá sob análise no ano de 2018 e que os testes de aderência para esta hipótese são realizados anualmente. Justificativa da EFPC: Com base nos estudos de aderência realizados em 2015, a manutenção da tábua de Mortalidade Geral RP-2000 Suavizada 20% segregada por sexo está aderente á massa do plano, que apresenta sobrevida superior à tábua mínima determinada pela Resolução CGPC n° 1812006, qual seja, a AT-83, encohtrando-se, podarto, adequada à legislação vigente na data de encerramento do exercicio. Opinião do atuário: Conforme estudos de aderência realizados, entendemos ser adequada a adoção da tábua aqui informada por ser aderente ao comportamento da massa e à estimativa média de longo prazo, condição esta em que variações pontuais nos eventos são esperadas. Registramos que essa hipótese é sensivel às alterações nas ocorrências de falecimentos da população do plano ao longo dos anos, necessitando de constante monitoramento e realização dos testes de aderência com o aprofundamento necessário para que os resultados reflitam a realidade da massa. Ademais, embora estejamos recomendando a adoção dessa tábua, entendemos qt'e a continuidade dos estudos e o acúmulo de novos eventos proporcionarão a realização de testes com mais registros, o que contribuirá para uma maior consistência do seu resultado.

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Projeção de Crescimento Real de Salário Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez

BENEFÍCIOS

Assinatura do Atuário:

Página 30

-7..

wv ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: (1 977.0002-74] REG/REPLAN

I'flwbhliCIA SØÓAL - -

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCClO.. DATA DA AVALIAÇÃO: 31112/2017 TIPO: COMPLETA

Beneficio: ABONO ANUAL - SALDADO

Quantidade de beneficios concedidos: O Valor médio do beneficio (R$): 000 idade média dos assistidos: 0

Benefícios Concedidos R$ o,od Contribuição Definida R$ 0,00

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 000 Beneficio Definido R$ 000

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0,0c

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Beneficlos a Conceder -

Contribuição Definida . R$

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,0t

Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0.001, Beneficio Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Beneficios Futuros R$ 0.00

Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Beneficio.DefinldoCapitais de Cobertura R$ 0001 Beneficio.Definldo Repartição Simples

Beneficio: ÂUTOPÃTROCINIO

Quantidade de benefícios concedidos: O /alor médio do beneficio (R$): 000

dade média dos'assistidos:.;' O

-- Bõriõficlos Conóedidos . . - .-.,.. R$ 0,0c

- Contribuição Définida R$ 0,00

Saldo de Conta -dos Assistidos R$ 0,0I

Beneficio Definido - R$ 0,0

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0,0

ÇiValôrAtoal'dos Beneflcios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Beneticiõs à Conceder. ..--' .. . -- - - •.. -

CoflfrlbWção Definida. . -, . t.. ....' R$ 0001 .. -Sáldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0.001 ç;- SaldQ de Contas - parcela Participantes R$ 0001 Beneficio Definido_Capitalização_Programado

Valor-Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0d Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Beneficios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitais de Cobertura .. . R$ 0,00

Beneficio Definido Repartição Simples

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Assinatura do Atuári:' 'Y - Página 31

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DEMONSTRACÃO ATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1 977.0002-74] REO/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Beneficio: AUXILIO FUNERAL -- 9uantidade de benefícios concedidos: O - aIor médio do beneficio (R$): 0,00

dade média dos assistidos: 0 - usto do Ano (R$): 0,00

custo do Ano(%): 0,00

'rovisões Matemáticas R$ o,od BenefíciosConcedos - R$O,0

ContribuiçãoDefinida - 010-0

Saldo de Conta dos Assistidos Beneficio Definido -

R$ 0,00

R$0,0

Valor Atual dos Benefícios Futuros ProgFdos - Assistidos R$0,0

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$0,0

Benefícios a Conceder R$ 0,0 ContribuiçãoDefinida R$0,0

SaldodeContas - parcelaPatrocinadoRinstituidor SaldodeContas - parcelaParticipantes -

R$0,0

R$0,O BeneficioDefinidoCapitalizaçãoProgramado _______ ______ R$0,O

Valor Atual dos Benefícios Futuros - R$0,0 (-)Valor AtuaiasContribuiçõesFuturas Patrocinadores R$0,0 (-)Valor AtualdasContribuiçõesFuturasPartidpantes R$Q001

BeneficioDefinidoCapitalizaçãonãoProgramado ______ R$0,O Valor Atual dos Benefícios Futuros - .

R$O,Ofl (-)Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores

(-)Valor AtualdasContribuiçõesFutuas Participantes R$0,0

R$0,0 BeneficioDefinidoCapitaisdeCobertura R$0,0 Ben!ficio Definido Repartição SimpIes

Assinatura do Atuário:

Página 32

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: 11977.0002-741 REG/REPLAN

PREWOtNCA SØflAL MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Beneficios Concedidos R$ 2.599.028.49668 Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 000 Beneficio Definido R$ 2.599.028.496,68

ValorAtual dos Benefícios Futuros Programados — Assistidos R$ 0,0 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 2.599.028.496,68

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 009

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 009

Saldo de Contas - parcela Participantes R$ o,oq Beneficio Definido_Capitalização_Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0d Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 9.027.738,52

Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$00

Beneficio Definido Repartição Simples

leneficlo: BENEFiCIO POR INVALIDEZ - SALDADO luantidade de benefícios concedidos: 2805 ri/alor médio do beneficio (R$): 3.322,03

iade média dos assistidos' .... 62

'Beríéficiost&n'cédidos . .'. . . .. R$ 1.607.501.319,9t

Cõntribuição Definida R$ ad 'Saldo de Contados Assistidos R$ 0,00

Beneflcio Definido R$ 1.607.501.31 9,97

ValorAtualdos Benefícios Futuros Programados—Assistidos R$ 009

ValorAtual dosBeneficios Futuros não Programados - Assistidos R$ 1.607.501.319,97

Beneficlos a Conceder ,. ____ Contribuição Definida . . . .. . . . . R$ 0.09

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$

Saldo detontas ." parcela Participantes R$ o.oq Beneficio Definido_Capitalização_Programado

Valqr Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0d Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Beneflcios Futuros R$ 19.085.338,04

'Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$ 0 . 00 Beneficio Definido Repartição Simples

diT DEMONSTRACÃO ATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1 977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTODE EXERCíCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

média dos assistidos:

Benefícios Concedidos - R$ 0,00 Contribuição Definida . R$ 000 1

Saldo de Conta dos Assistidos . . ' - .. R$ 0,00 Benefício Definido . . — . . R$ 000

valor Atual dos Benefícios Futuros ProFmados - Assistidos R$ 0,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,00 Saldo de Contas - parcela Participantes - R$ 0,0

Benefício Definido Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização não PwgnmJo Valor Atual dos Benefícios Futuros - : R$ 0,00

Beneficio Definido Capitais de Cobertura ________ R$ 0,00 Beneficio Definido Repartição Simples

Beneficio: BENICIO PROGRAMADO INÕ- SALDADO

uantidade de benefícios concedidos: 33007 Valor médio doiiiiefício (R$): 6.727,71 Idade média dos assistidos: 63

Benefícios Concedidos R$ 43.483.472.54 Contribuição Definida

— ---------

R$ 0 , 001 Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,00

Beneficio Definido -_. R$ 43.483.472.548,31 Valor Atual dos Benefícios Futuros_Programados—Assistidos R$ 43.483.472.548,31 Valor Atual dos Benefícios Futuros não P mados - Assist dos R$ 0,0

Benefícios a Conceder Contribuição Definida -- R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Patrocinad5rSTiiitituidor R$ 0,0 Saldo de Contas - parcela Participantes

. R$ 0,0 Beneficio Definido Capitalização Programado

ValorAtual dos Benefícios Futuros — R$ 14.079.472.204,991

Beneficio Definido Capitalização não Piii,

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00' Beneficio Definido Capitais de Coberttira' R$7Õ Beneficio Definido Repartição Simples

Assinatura do Atuário:

Página 34

ENTIDADE; FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: 11977.0002-74] REG/REPLAN

PREVIDÊNCIA SØCML MOTIVO; ENCERRAMENTO DE EXERCICIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do beneficio (R$): 0,00

Beneficlos Concedidos R$ o,oc Contribuição Definida R$ 0,00

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,0

Beneficio Definido R$ 0,0c Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0,00

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Benefícios a Conceder

Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 000

Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0001 Beneficio Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Beneficios Futuros R$ 0,0d Beneficio Definido Capitalização não Programado 1

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Beneficlo.Definido Càpltalsde Cobertura R$ 0,00

Beneficio Definido Repartição Simples

Beneficio: BENEFICIO ÚNICO ANTECIPADO - SALDADO uantidade de beneficios concedidos: 3961 p/alor médio do beneficio (R$): 102680,06

Idade média dos assistidos: 56 j

'Béieficlós Concedidos ' ' R$ 0,0

• "Contilbuiçãd Définida R$ 0,0

SaldodeConta dos Assistidos

Beneficio.pefinido '.. R$ 0,0

Valor Atual.dos Benefícios Futuros Programados —Assistidos R$ 0001 ValorAtual'dosBeneficios Futuros não Programados —Assistidos R$ 0,00

Benefícios a Conceder R$ 010 Contribuição Definida .

'Saldo de Contas r parcela Patrocinador ou Instituidor - R$ 0,0

Saldo de Cdntas - parcela Participantes R$ O,OO

Beneficio Definido Capitalização_Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00'

Beneficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$ 0,0

Beneficio Definido Repartição Simples

$ 1

• Página 35

4j DEMONSTRACAO ATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFíCIOS: [1977.0002-74] REGJREPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DEEXERCICIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Beneficio: PECÚLIO POR MORTE - SALDÃ5Õ

Saldo de Conta dos Assistidos - . R$ 0,0 Benefício Definido - . . 7 . .. . R$ 0,0

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 00 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados —Assisiaos R$ 0,0

Benefícios a Conceder )ntribuição Definida

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas - parcela Participantes neficio Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros neficio Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Beneficios Futuros - - - neficio Definido Capitais de Coberturá

neficio Definido Repartição Simples

i: SUPLEMENTAÇÂO DA APOSENTÃÕORIA médio do benefício

dos assistidos:

Valor Atual dos Benefícios Futuros -- R$ 0,00 Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Beneficios Futuros R$ 0,0 CIIVIII.IU .JeIuuIIUu ~1w15 ue ...ouenura R$ O,Ol

Beneficio Definido Repartição Simples -

Assinatura do Atuário: -

Página 36

DEMONSTRACÃO ATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: (1 977.0002-74] REG/REPLAN 'MOTjVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR IDADE uantidade de benefícios concedidos: O Valor médio do beneficio (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: O

Beneficios Concedidos R$ 0,00

Contribuição Definida R$ 009

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 009

Beneficio Definido R$ 000! Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 0 , 001 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00'

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,0

Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,00,

Beneficio Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Beneficios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido_Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 009

BenefíciõDeflnidoCapitais'de Coberturã' R$ 0,0

- 'Beneficio Definido Repartição Simples -

enefício i'PLMEAÇÀO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ uantidãde de beneficios concedidos: O MaIor médio do beneficio (R$): 000

dade 'média dos assistidos:' . 0,,•

Beneficios Conõedidos ' ' -'"' . - . .

' R$ 0,00

aõfltr -buição D'êfihida ' R$ 000 Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,00

Beneflciõ Definido -- - R$ o,od Valor Atual -dos Beneficios- Futuros Programados - Assistidos R$ 0,0

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,00

Beneficios a Conceder .

Contribuição Definida . ' ' . ',' R$ 0,00

--,-Saldo,de Contas - parcela Patrocinador ou Instituidor

:'- Saldo de Contas parcela Participantes - R$ 000 Beneficio Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros - - R$ 0,0d Beneficio Definido_Capitalização não Programado

Valor Atua! dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio tefinido Capitais de Cobertura - - R$ 0 , 001 BeneficioDefinido.Repartição Simples -

Página 37

C DEMONSTRACÃO ATIJARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1 977.0002-741 REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCIdO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

uantidade de benefícios concedidos: -- - ~alo r 0,00

Idade média dos assistidos: O

Benefícios Concedidos liii.. R$ 0,0 Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos .. R$ 0,00 Beneficio Definido . R$ 0,0

Valor Atual dos Beneficios Futuros_Programados—Assistidos R$ 0,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assistidos R$ 0,0

Benefícios a Conceder .

Contribuição Definida . . R$ 0,0 Saldo de Contas - parcela Patrocinador oulrifituidor R$ 0,0 Saldo de Contas - pàrcela Participantei R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização_Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização não Pr&jiiiiii ______ Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ o,od

Beneficio Definido Capitais de Cobertura R$ 0,0 Benefício Definido Repartição Simples

eneficio: SUPLEMENTAÇÃO DA PENSÃO POR MORTE uantidade de beneficios concedidos valor médio dbenefício (R$) 0,00

meaia aos assisnuos:

Benefícios Concedidos .. ---. ' R$ 0,00

Contribuição Definida R$ 0001

Saldo de Conta dos Assistidos - R$ 0,00. Beneficio Definido .-.-

- R$ 0,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros_Programados - Assistidds R$ 0001 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programidos - AssistidbjT R$ 0,00

Benefícios a Conceder ..-- Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Contas - parcela Patrocinad& ou Instituidor R$ 0,0 Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização não Pgi Valor Atual dos Benefícios Futuros i .--- R$ 0,00

Beneficio Definido Capi ta is de Coberttiri R$ 0,0 r Beneficio Definido Repartição Simples

Assinatura do Atuário:

Página 38

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: (1 977.0002-74] REGJREPLAN

PC!WDCNCM LOCAL MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO - DATA DA AVÁLIÁÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

eneficio: SUPLEMENTAÇÃO DO ABONO ANUAL (13 0 SALÁRIO) uantidade de benefícios concedidos: O valor médio do beneficio (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0

Beneficios Concedidos R$ 0,0c Contribuição Definida R$ 0,00

Saldo de Conta dos Assistidos Beneficio Definido I$ o,oc

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados — Assistidos R$ O,0 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados — Assistidos R$ 0,00

Benefícios a Conceder Contribuição Definida R$ 0,00

Saldo de Contas — parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,00

Saldo de Contas — parcela Partidpantes R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização_Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ &i

Beneficio Definido Capitalização não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 0,0

Beneficio Definido.Capltais de Cobertura R$ 0,00

BeneficloDefinido Repartição Simples

BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO usto do Ano (R$): 0,00 Custo do Ano (%}: 0,00

Béneficlos a Concedei Beneficio Definido Capitalização Programado

(—) Vàlor AtUal das Contribuições Futuras Patrocinadores R$ 0,0

'(—).Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes R$ 0,00 Benêfíclo Definido Capitalização não Programado __

(—) Valõr Atual dás Contribuições Futuras Patrocinadores R$ 0,0 (—) Valor Atoal,das Contribuições Futuras Participantes R$ 0,00

,. .

Assinatura do Atuário:

Página 39

ENTIDADE: FUNCEF

PLANO DE BENEFÍCIOS: (1 977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETAS

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 2-. Saldado..

usto Normal do Ano (R$)

kusto Normal do Ano (%)

Provisões Matemáticas _._iTI Benefícios Concedidos

R$ 61 .797.587.646,51j

R$ 47.690.002.36496 Contribuição Definida R$ 0,0

Saldo de Conta dos Assistidos R$ 0,0 Beneficio Definido .-- R$ 47.690.002.364,96

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos R$ 43.483.472.548,31 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados - Assiis R$ 4.206.529.816,65

Benefícios a Conceder . R$ 14.107.585.281,5 Contribuição Definida ----.-.--- R$ 0,00

Saldo de Contas - parcela Patrocinadorbiiinstituidor R$ 0,0 Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 0,00

Beneficio Definido Capitalização Programado R$ 14.079.472.204,99 Valor Atual dos Benefícios Futuros - R$ 14.079.472.204,9 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores - R$ 0001 (-) Valor Atual das Contribuições FuturasParticipantes - R$ 0,0

Beneficio Definido Capitalização não Prcjiimado R$ 28.113.076,561

Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 28.113.076,56 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras Patroo adores (-) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes . --

R$ 0,001

R$ 0,0 Beneficio Definido Capitais de Coberturj R$ 0,0 Beneficio Definido Repartição Simples

Assinatura do Atuário: ...............11Ë/IL................_ Página 40

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: 119770002-74] REG/REPLAN pRnqotwcL* SOWL MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 31112/2017 TIPO: COMPLETA

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

ontabiIizado no Ativo R$ 0,00 Déficit equacionado R$ 0,09

Patrocinador (0 meses restantes) R$ 0,00 Participantes ativos (0 meses restantes) R$ 0,00 Assistidos (0 meses restantes) R$ 0,00

Serviço passado R$ 0,00 Patrocinador_(0_meses_restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) R$ 0,09 Assistidos (0 meses restantes) R$ 0,00

Outras finalidades R$ 009 PatroCinador (0 meses restantes) R$ 0,00 Participantes ativos (0 meses restantes) R$ 0,09 Assistidos (0 meses restantes) R$ 0,00

ontabilizado no Passivo R$ 19.184.712.456,2 Déficit equacionado R$ 19.184.712.456,26

Patrocinador (220 meses restantes) R$ 9.592.356.226,13 • Participantes ativos (220 meses restantes) R$ 1.971.157.996,30

- Assistido(220 meses restantes) R$ 7.621 .198.231 Serviço passado R$ 009

Patrocinador(0 meses restantes) R$ 0,00 Participantes ativos (0 meses restantes) R$ 0,00 Assistidos (0 meses restantes) R$ 0,00

Outras finalidades R$ 0,00 Patrocinador (0 meses restantes) R$ 0,00 Participantes ativos (0 meses restantes) R$ 0,00

Assistidos (O meses restantes) R$ ooq

FUNDOS PREVIDENGIAIS ATUARIAIS Finalidade .., .. . FUNDO DE ACUMULAÇÁO DE BENEFICIO Fonte de custeio . •.. 3ENEFÍCIOS NÃO PAGOS A PARTICIPANTES ELEGIVEIS Recursos recebidos no exercício. R$ 523.008.520,86

ecursos utilizados no exercício R$ 2.019.559.883,88

aId& ' R$ 3.107.180.60996

I!Jfl!I1SIYI1011 k. -

Saldo - . .. __•• . .R$ 0,00 Patrocinador . -

Participantes Ativos R$ 0,0

ksslsudos 1

. : • R$ 0,0

4.;rM DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DAAVALIAÇÁO: 3111212017 TIPO: bOMPLETA

FONTE DOS RECURSOS

Participantes Assistidos Patrocinador

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

642.384.552,5J

Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores

Total de 165.139.599,07 807.524.151.65 1.615.048.303,30

Contribuições previdenciárias

165.139.599,07 3,98 642.384.55258 15,50 807.524.151,65 19,48 1.615.048.30330

Normais 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00 0,00

Extraordinárias 165.139.599,07 3,98 642.384.552,58 15,50 807.524.151,65 19,48 1.615.048.303,30

Déficit equacionado

165.139.599,07 3,98 642.384.552,58 15,50 . 807.524.151,65 19,48 1.615.048.303,30

Serviço Passado

0,00 .

0,00 0,00

.

0,00 0,00

. . . .

0,00 0,00

Outras Finalidades

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Utilização de fundos

0,00 - 0,00 -, 0,00 ' 0,00

Exigência 0,00 regulamentar

-- 0,00 . 0,00

'

0,00

Destinação de reserva

0,00 . O0 0,00 . . 0,00

Data Início de Vigência: 0110412018

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

dos custos:

cendo as diretrizes do Regulamento do Plano de Benefícios REG/REPLAN, modalidade Saldada, em que se o encerramento do financiamento normal dos benefícios cobertos pelo respectivo plano de benefícios, o de custeio previdenciário para o exercicio de 2017 encontra-se nulo no que tange às Contribuições

em 3111212017, três Provisões Matemáticas a Constituir, referentes aos deficit a equacionar dos de 2014, 2015 e 2016:

Plano de Equacionamento do deficit de 2014, que se encontra em aplicação desde o mês de )etência maio/2016, cujo percentual de Contribuição Extraordinária praticado deverá ser alterado para o ício de 2018, passando de 2,78% para 2,56%, pelo prazo remanescente de 188 meses, conforme

)nstra o PA CAPREV 00212018; Plano de Equacionamento do deficit de 2015, que se encontra em aplicação desde o mês de

)etência setembro/2017, cujo percentual de Contribuição Extraordinária praticado deverá ser alterado o exercício de 2018, passando de 7,86% para 7,33%, pelo prazo remanescente de 207 meses, conforme )nstra oPA CAPREV 00212018;

Plano de Equacionamento do deflcit de 2016, aprovado em novembro/2017 pelos ôrgãos de rnança da FUNCEF, estando dependente de aprovação pela Patrocinadora CAIXA e pela SEST, cujo ntual de Contribuição Extraordinária mensal será de 9,59%, PrIo prazo de 220 meses, a ser iniciada a

Assinatura do Atuário:

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFICIOS: [1 977.0002-74] REG/REPLAN

pRaqotNcm 50CM!. MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

somatório das taxas de Contribuições extraordinárias apresentadas corresponde a 19,48%, que será aplicado Dbre os benefícios saldados dos participantes e assistidos, separadamente.

.essalta-se, porém, que as taxas de contribuição extraordinária informadas no iteni tFonte dos Recursost esta DA foram apuradas de acordo com a soma da folha anual de benefícios saldados dos participantes ativos assistidos, correspondendo a:

3,98% de Contribuição Extraordinária dos Participantes; 15,50% de Contribuição Extraordinária dos Assistidos.

s contribuições extraordinárias recalculadas, referentes ao equacionamento do deficit dos exercícios de 2014 2015 terão vigência a partir do dia 10 do mês subsequente ao envio das respectivas Demonstrações Atuariais DA á PREVIC.

ipleto detalhamento acerca das Contribuições Extraordinárias encontra-se descrito nos Planos de ionamento de cada ano. Os percentuais de Contribuição Extraordinária apresentados são incidentes os benefícios saldados, atualizados e projetados mensalmente aos participantes e sobre os benefícios los e atualizados anualmente, aos assistidos, com a respectiva paridade patronal, incluindo o abono com a paridade da Patrocinadora.

ca-se queos Benefícios. Saldados, que são base de incidência da Contribuição Extraordinária, equivalem s estabelecidos em agosto.de 2006, data-base do saldamento, com as devidas correções e revisões istrativas ou judiciais processadas até a data-base de cada contribuição, bem como de sua revisão, rente da atualização pelo índice do plano, conforme definições regulamentares.

am consideradas para este fim as revisões dos benefícios em decorrência da existência de FAB, :lusivamente quando da concessão do beneficio. Ou seja, os benefícios não recebidos ao longo do período elegibilidade sem a respectiva aposentadoria foram acumulados de forma bruta no FAB, sem qualquer dência de taxa de contribuição extraordinária, contudo, a partir da data da aposentadoria, independente do iodo em que ela se derem havendo cobrança de taxa de contribuição extraordinária vigente, eenquanto vigorar, caberá a àplicação dessa taxa sobre o beneficio saldado revisado em função do acúmulo de ursos no FAB.

ido em vista as posíveis fontes de custeio estabelecidas no Regulamento do Plano de Gestão Administrativa FUNCEF, o custeio administrativo do Plano será constituído por meio de taxa de carregamento de ponsabilidade dos assistidos e da patrocinadora, assim como taxa de administração sobre o Recurso rantidor do Plano de Benefícios.

onforme o Voto DIPEÇ 03412017, aprovado pelo Cpnselho Deliberativo da Fundação (Resolução/Ata CD 311466), a taxa de carregamento, incidente sobre os benefícios: êstá contemplada nas taxas de custeio •evidenciário do iIano, cujà percentual previsto a ser adotado no exercíciode 2018 é incidentê sobre a folha

beneficiosde responsabilidade paritária entre a patrocinadora e os assistidos, conforme apresentado aixo. Foi maritida a Taxa de Administração incidente sobre o Recurso Garantidor do Plano de Benefícios para exercício de 2018.

de Carregaménto Tótal (=) 1,60% a.m. onsàbilidade da Patrocinadora 0,80% a.m. onsabilidade dos Assistidos 0,80% a.m. dé Administtação Até 0,10% a.a.

no dé cCitéiõ adminitrativã do Plano terá viQência a partir dè 0110112018.

inação das provisões matemáticas: Dnsideran'do apenas o somatório das Provisões Matemáticas dé Benefícios Concedidos e a Conceder do chamento do exercício de 2017, tem-se um aumento de 16,93%em relação aos valores de 2016, equivalente R$ 8.947.691 .75530, justificado pelos seguintes motivos cumulativamente:

Assinaturado tuário: .

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: L1977.0002-741 REGJREPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Encerramentos x Novas Concessões de Benefícios Concedidos x Saídas da PMBaC; Involução dos Fatores atuariais decorrente do avanço da idade; INPC; Acordo coletivo da patrocinadora; Alterações de benefícios; Alteração na composição familiar de assistidos; Alteração da premissa taxa real anual de juros..

D encerramento dos exercícios de 2014, 2015 e 2016, o Plano REG/REPLAN Saldado registou deficit :umulado, cujo valor superou o limite tolerado pela Resolução MPS/CGPC n ° 2612008, sendo entãp alvo do ;tabelecimento de Planos de Equacionamentos específicos, já aprovados pelas instâncias competentes (exceto plano de equacionamento referente ao exercício de 2016, que, quando do.fechamento deste documento, ;tava sob análise da Patrocinadora CAIXA), e cujas regras de contribuições extraordinárias encontram-se 3scritas em item especifico deste documento. Tais montantes, posicionados em 3111212017, são descritos

Matemática a Constituir (Deficit 2014) (=) Matemática a Constituir - Participantes Matemática a Constituir - Assistidos Matemática a Constituir - Patrocinadora Matemática a Constituir (Deficit 2015) (=) Matemática a Constituir - Participantes Matemática a Constituir - Assistidos Matemática a Constituir - Patrocinadora Matemática a Constituir (Deficit 2016) (=) Matemática a Constituir - Participantes Matemática a Constituir - Assistidos Matemática a Constituir - Patrocinadora

2.345.795.210,92 239.806.223,46

933.091.382,00 1.172.897.605,46

7.124.976.740,48 728.372.944,24

2.834.115.426,00 3.562.488.370,24

9.713.940.504,86 1.002.978.828,60 3.853.991.423,83 4.856.970.252,43

Valores registrados em 3111212017 referentes aos deficit a equacionar dos exercícios de 2014 e 2015, s contribuições extraordinárias se iniciaram em maio/2016 e setembro/2017, respectivamente, foram

Irados a partir da atualização das referidas provisões em 3111212016 pela meta atuarial, deduzidas as Itribuições extraordinárias realizadas mensalmente no período.

:ionalmente, procedeu-se a revisão da segregação dos montantes específicos e relativos à Provisão :emática a Constituir Participantes e á Provisão Matemática a Constituir Assistidos, conforme demonstra o CAPREV 00212018, dentro da metodologia proposta em Nota Técnica Atuarial dos Resultados dos Planos, siderando respectivamente a proporção em relação ao somatório dos benefícios saldados atualizados, de :icipantes e assistidos, respectivamente, no mês da reavaliação dos Planos de Equacionamento, ou seja, em embro de 2017, em consonância com o que dispõe a Resolução MPS/CGPC n ° 26, em seu artigo 29, igrafo primeiro.

ao deficit a equacionar, referente ao exercício de 2016, considerou-se o equacionamento pelo valor desse deficit, conforme Voto DIBEN 02912017 (Resolução/Ata DE 21311312, e Resolução/Ata CD ), sendo que o inicio da cobrança das contribuições extraordinárias está aguardando aprovação da iadora CAIXA e da SEST.

gerenciamento de risco atuarial tem como base três pilares primordiais: aprimoramento da ferramenta de Iculo atuarial, consistência cadastral e aderência das hipóteses atuariais.

Com relação aos cálculos atuariais, estruturados em Statistical Analysis Systeni - SAS, esses foram concluidos no encerramento do exercício de 2016, no que se refere à apuração das provisões matemáticas e ao cálculo dos fluxos atuariais, na metodologia deterministica, em substituição à ferramenta anteriormente adotada. A adoção dessa nova ferramenta proporcionou a revisão das metodologias utilizadas e a implementação de melhorias nas regras de cálculo atuarial.

No âmbito cadastral, é realizada a análise mensal da base de dados atuariais, aplicando constante critica,

Assinatura do Atuário: '1

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ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

e validação.

às hipóteses atuariais, são desenvolvidos estudos de aderência para todas aquelas utilizadas nos

também para o controle dos riscos atuariais a existência de um plano de trabalho anual e de s de desempenho para fins de controle dos riscos atuariais, assim como o acompanhamento das matemáticas, do orçado/realizado, da constituição/reversão, e do incremento de referidas provisões ianiente A metn attiarinl

oluçôes para insuficiência de cobertura: ) valor do EquilÍbrio Técnico Ajustado do REG/REPLAN Saldado é negativo de R$ 2.314.752.334,01, epresentando 5,43% das Provisões Matemáticas do Plano.

De acordo com a Resolução MPS/CGPC n° 2612008, o limite legal que possibilita o não equacionamento integral do déficit corresponde a 1% x (duração do passivo -4) x Provisão Matemática, cujo resultado no caso do REG/REPLAN Saldado é de 9,90% das provisões matemáticas, considerando a duração do plano de 13,90 anos. Assim, o déficit apurado, que representa 5,43% das provisões matemáticas, é inferior ao limite permitido pela norma, conforme detalhado na tabela abaixo:

Equilíbrio Técnjc6Ajustad6=)(2.3i4.752.334,01) Margem Legál(9,90% das Provisões Matemáticas): (4.218.674.643,83)

- Equilíbrio Técnico Ajustâdo a Equacionar (=)0,00

Dessa forma, tendo em vista a margem legal permitida, não há obrigação legal em se estabelecer Plano de EqüàcionShéntó pára a ihsuflciência apontada.

Assinatura do Atuário: Página 45

UIYIUPIO 1 1tM¼.MU MI UMI'ÇIML

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

INFORMACÕES CONSOLIDADAS .

Participantes ativos do plano: 16701

Tempo médio de contribuição do plano (meses): 350

Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 7

TOTAL DAS RESERVAS

usto Nonnal do Ano R$50.483.776,5

'rovisões Matemáticas R$ 68.955.998.257,3 Benefícios ConceRlidos R$ 52.737.278.456,9

Contribuição Definida -- R$ 0,0 Saldo de Conta dos Assistidos - R$ 0,0

Beneficio Definido - R$ 52.737.278.456,9 Valor Atual dos Benefícios Futuros PrograhdbiAssistidos __________ R$ 48.040.740.125,92 Valor Atual dos Benefícios Futuros não_Programados - AssisUdos R$ 4.696.538.331,0

Benefícios a Conceder R$ 16.218.719.800,41 Contribuição Definida - -. R$ 00(

Saldo de Contas — parcela Patrocinador ou Instituidor R$ 0,0 Saldo de Contas - parcela Participantes R$ 000]

Beneficio Definido Capitalização Programado -

R$ 16.183.264.131,6 Valor Atual dos Benefícios Futuros R$ 16.241.728.120,3 (—) Valor Atual das Contribuições Futuraiitfbinadores 1I1 R$ 29.231.994,3 ________ (—) Valor Atual das Contribuições FuturasParticipantes - R$ 29.231 .947

Benefício Definido Capitalização não Programado R$ 35.455.668,7 Valor Atual dos Benefícios Futuros - -- R$ 35.659.718,01 (—) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores . R$ 102.024,64 (—) Valor Atual das Contribuições Futuras PartiCipantes R$ 1 02.024,6

Benefício Definido Capitais de Cobertura R$ o,oQ - Beneficio Definido Repartição Simples 1 R$ 0,0

Assinatura do Atuário: f -

. Página 46

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFICIOS: 11977.0002-741 REG/REPLAN

PREb7DÊNCIA saau .. MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCICO DATA DAÂVALIAÇÀO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

PROVISÕES MATEMÁTiCAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

'Contabilizado no Ativo R$ 0,00 Déficit equacionado R$ 0,09

Patrocinador R$ 0,00 Participantes ativos R$ 0.09 Assistidos R$0,00

Serviço passado R$ 009 Patrocinador R$ 0,00 Participantes ativos R$ 009 Assistidos

Outras finalidades R$ 0,00 R$ o,od

Patrocinador Participantes ativos R$ 0,00 Assistidos R$ 0,00

ontabilizado no Passivo R$21 .098.370.359,61 Déficit equacionado: . . R$ 21.098.370.359,61

Patrocinador' . R$ 10.351 .072.16249{ PartiCipantes atQos . . R$ 2.315.622.254,4 Assistidos R$ 8.431 .675.942,6

Serviço passado R$ 009 Patrocinador . R$ 0,00 Participantes ãtivos R$ 0,0 Assistidos ,. R$OOO

Outras finaIidade,s, R$ 0,00 Patrocinador R$ 0,00 Partidpantes ativos R$ 009 ssistdos R$ 0,0q

PFSIiI'tAflrVflflPI ANfl

Resü!tádodõ exercicio -R$ 4.712.213.433,5Y Déficit Téàfliõo ' R$ 641

SupõrMiit Técnico R$ 0.09 Reserva,de contingência R$ 0.09 Reserva Especial para Revisão de Plano R$ o,oq

4 1

AsuradoAwádo :'::.

Página 47

ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [19770002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 3111 2/2017 TIPO: COMPLETA

FONTE DOS RECURSOS

Participantes Assistidoi Patrocinádor

-- Valor(R$) Valor (%) Valor (R$) v&or (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores

Total de recursos 202.267.275,51 705.540.426,00 868.102.937,09 1.775.910.638,60

Contribuições previdenciárias

202.267.27551 23,02 705.540,426,00 47,89 868.102.937,09 50,55 1.775.910.638,60

Normais 16.574.434,15 8,50 17.334.908,22 8,89 16.574.434,18 8,50 50.483.776,58

Extraordinárias 185.692.841,33 14,52 658.205.517,78 39,00 851.528.502,91 42,05 1.725.426.862,02

Déficit equacionado

185.692.841,33 14,52 688.205.517,78 39,00 851.528.502,91 42,05 1.725.426.862,02

Serviço Passado

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Outras Finalidades

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Utilização de fundos

0,00 0,00 0,00 0,00

Exigência regulamentar

0,00 0.00 0,00 0,00

Destinação de reserva

0,00 0,00, 0,00 0,00

Assinatura do Atuário: 1

Página 48

ENTIDADE: FL)NCEE

-, ... PLANO DE BENEFÍCIOS: [1977.0002-74] REO/REPLAN ?!Y1!?ASØCM_L MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXËRCICIÓ DATA DA AVALIAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral: \ data-base dos dados utilizados na avaliação está posicionada em 3111212017. As informações cadastrais oram submetidas a testes e críticas de consistência e, após os ajustes necessários, foram consideradas

yras ue cunsuiuiçao e rtverdu uub !uIluub prevlutIlcIdw;

Plano REG/REPLAN, modalidade Não Saldada, não possui valores alocados em fundos previdenciais na aliacão atuarial do exercício de 2017.

o Plano REG/REPLAN, modalidade Saldada, possui o Fundo para Revisão de Benefícios e o Fundo de umulação de Benefícios - FAB, cujos valores em 3111212017, equivalem a R$ 0,00 e R$ 3.107.180.609,96,

Fundo para Revisão de Beneficio, de natureza previdencial, é constituído pela metade do excedente da ntabilidade anual, acima da taxa mínima atuarial do patrimônio do plano, o qual não possui valor constituído ii 3111212017. Sua utilização, juntamente com a reserva especial do plano, quando houver, se dará sempre que valor acumulado for suficiente para reajustar os benefícios em, no mínimo, 1% (um por cento), apÓs a apuração resultado do exercício, momento em que o montante equivalente ao incremento do benefício será revertido ra a cobertura Øa respectiva provisão matemática. Conforme Regulamento, em caráter excepcional e nsitÓrio, .e diant dp aprováção dos órgãos competentes da Fundação, a constituição deste fundo

)rresponderá a ãté 90% dd résdlíado financeiro que exceder a meta atuarial no exercício, até que o reajuste do ?neficio atinja o pércentual &orrespondente ao INPC/IBGE ácumulado entre 0110911995 a 3110812001, ?scontados os reajustes doncedidos à partir de setembro/2006. Dianté da situação atual do Plano, este fundo icontra-se zerado.........

FAB é cónstituido deforma não atuarial e corresponde à acumulação do valor individual dos benefícios devidos s participanteselegíveis ao benefício programado pleno, enquanto não o requererem. A partir do requerimento beneficio, o montante do FAB atribuído ao participante gerará beneficio adicional por meio de equivalência

Variaçãd do resultadó: Pland deBã'SfíciosREG/REPLAN gerou DéficitTécnico de R$ 6.329.349.663,64, posicionado em 3111212017.

[Ressaltá-séque esse resultadodescõnsidera os valores referentes aos ajustes de precificação de ambos os .rupos de custeio. ,

grüpõde cüstêio 1REG/REPLAN, modalidade Não Saldada ! gerou Deficit Técnico Acumulado de R$ 0.528:856,66, posicionado em 3111212017, e correspondente a 13,93% das Provisões Matemáticas, e déficit 'exercício de 481.413.535,20.

resultado dbexerciciofoi influenciado pelas razões abaixo relacionadas:

EVdluÇão dás PrõvisõésMatemáticas juntamente com o pagamento dos beneficios de forma superior à ?taatüarial, espedialmente em decorrência das alteraçõesdas premissas atuariais, com destaque à taxa de os e ad crescimento de benefícios. ... .

Performance dos investimentos que se mostroii superior à Meta Atuarial do Plano, uma vez que, ao mpãrarniosarehtabilidade líquidaefàtiva de 12,93% com a meta atuarial de 7,74% (Juros atuariais de 5,56% a. vigentedurante o exercício de 2017, e INPC acumulado de 2,07% a.a.), verificamos uma diferença a maior de

92%, ou o equivalente a 5;19 põntos percentuais, representando assim um ganho patrimonial; Evolução positiva do Patrimônio de Cobertura em patamar superior à meta atuarial, especialmente em

corrência da revisão da estimativa do Exigível Contingencial, com uma redução de 42,61% em relação ao valor resentado em 2016;atüa1i do pela meta atuarial de 7,74%. .

griio di cüsteiõ 2REG/REPLAN, modalidade saldada, gerou. Deficit Técnico Acumulado de R$ 598.720.806,98;póéiciànàdo eni 31/12/2017 ; e correspondente a13,14% das Provisões Matemáticas, e déficit exerçicio.de4.230.799.898,33.

resultado do exercício foi Influenciado pelas razões abaixo relacionadas

Assinatyra do Atuário:

1 ..... . ! . . . . Página 49

ENTIDADE: FUNCEF r PLANO DE BENEFíCIOS: [1 977.0002-74] REGIREPLAN

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO DATA DA AVALIAÇÃO: 31/1 212017 TIPO: COMPLETA

Evolução das Provisões Matemáticas juntamente com o pagamento dos benefÍcios de forma superior à ta atuarial, especialmente'ém decorrência das alterações das premissas atuariais, com destaque à taxa de )s, e da revisão de Valores dos beneficias saldados dealguns participalites ou assistidos.

Performance positiva dos investimentos que se mostrou superior à Méta Atuarial do Plano uma vez que, compararmos a rentabilidade liquida efetiva de 12,70% Com a meta atuarial de 7,69% (juros atuariais de 5,51%

vigente durante o exercÍcio de 2017, e INPC acumulado de 2,07% a-a.), verificamos uma diferença a maior de 5%, ou o equivalente a 5,00 pontos percentuais, representando assim um ganho patrimonial;

Evolução positiva do Patrimônio de Cobertura erf patamar Superior à meta atuarial, espcialmente em :orrência da revisão da estimativa do Exigível Contingencial, com uma redução de 45,23% em relação ab valor esentado em 2016, atualizado pela meta atuarial de 7;69%.

que os resultados de ambas as modalidades deste Plano contemplaram o valor doajuste de de forma que o Resultado Deficitário do Plano passa a ser apurado considerando o valor dos

a Realizar, conforme demonstrado a seguir:

Déficit/Superávit (=): (6.329.349.663,64) Resultados a Realizar (+1-): 3.624.690.114,87 Equilíbrio Técnico Ajustado (=): (2.704.659.548,77)

R$ 389.907.214,76 é correspondente à modalidade Não Saldada, e R$ 2.314.752.334,01 à modalidade

Natureza do resultado: natureza do resultado é conjuntural.

Soluções para equacionamento de déficit ustados do REG/REPLAN Não Saldado e Saldado são negativos 1, representando 7,43% e 5,43%, respectivamente, das Provisões

acordo com a Resolução MPS/CGPC n° 2612008, o limite legal que possibilita o não equacionamento integral déficit, corresponde a 1% x (duração do passivo -4) xProvisão Matemática, cujos resultados do REG/REPLAN D Saldado e Saldado são de 11,10% e 9,90%, respectivamente, das provisões matemáticas, considerando as ações dos passivos dos planos de 15,10 anos e 13,90 anos.

os déficits apurados para as modalidades Não Saldada e Saldada são inferiores aos limites permitido pela conforme detalhado abaixo:

EG/REPLAN Não Saldado Equillbrio Técnico Ajustado (=): (R$ 389.907.214,76) Margem Legal (11,10% das Provisões Matemáticas): (R$ 582 Equilíbrio Técnico Ajustado a Equacionar () R$ 0,00

LEG/REPLAN Saldado Equilíbrio Técnico Ajustado (=): R$ 2.314.752.334,01 Margem Legal (9,90% das Provisões Matemáticas): (R$ 4.218.674.643,83) Equilíbrio Técnico Ajustado a Equacionar (=) R$ 0,00

forma, tendo em vista a margem legal permitida, não há obrigação legal em se estabelecer Plano de onamento para o Equilíbrio Técnico Ajustado Negativo apontado.

esclarecer que, para a análise do nivel do déficit em relação às Provisões Matemáticas, foram ias as Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e Concedidos, deduzindo do somatório delas a

Adequação dos métodos de financiamento: regimes financeiros/métodos de financiamento estão adequados ao Plano, bem como

Assinatura do Atuário:

Página 50

4., DEMONSTRACAO ATUARIAL ENTIDADE: FUNCEF PLANO DE BENEFÍCIOS: [1 977.0002-74] REG/REPLAN MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERGíCC DATA DA AVALiAÇÃO: 3111212017 TIPO: COMPLETA

Outros fatos relevantes: contormiaaae com estuao ae #sset LIaDIIIty managemenz - aM, utllrzaao para eiaooraçao aa roililca ae stimentos da FUNCEF para o quinquênio 2018-2022, o Plano REG/REPLAN, modalidade Não Saldada, possui acidade financeira de liquidez para manter títulos de valores mobiliários classificados na categoria de titulos itidos até o vencimento, ressalvada eventual necessidade de liquidez oriunda de eventos extraordinários, do sivo previdenciário ou contingencial, não contemplados no estudo ALM, de acordo com PA GEMAC 017117

i realizados testes de aderência no ano de 2017 para as hipóteses utilizadas na avaliação atuarial, que 'aram identificar a aderência/convergência das atuais hipóteses ou a necessidade de redefinições nos seus s. Tais estudos foram realizados tanto no âmbito da entidade, quanto por consultoria atuarial externa, ido-se as providências para a melhor certificação dos resultados apontados para fins da Avaliação Atuarial de fechamento desse exercício.

estudos são elaborados visando sempre o seu aprimoramento, tendo como pilar a boa prática atuarial, que a utilização de técnicas e metodologias defensâveis, usualmente adotadas no mercado e que melhor 11 auxiliar na definição das respectivas taxas e parâmetros.

às premissas de rotatividade e crescimento real de salários, essas foram alvo de manifestação da nadora CAIXA, de acordo com a Resolução CGPC n° 1812006.

ução das hip6tesM e premisias adotadas na Avaliação Atuarial do exercício de 2017, no ãmbito da EF, se deu péla Diietoria Executiva e Conselho Deliberativo, com base nos estudos técnicos realizados pelo

do Plano.

as hipóteses e premissas adotadas no REG/REPLAN, destacam-se aquelas que sofreram alterações em ração com a Avaliação Atuarial de 2016:

Não Sáldado

Projéçâo de Crescírento Reàl Anual dos benéfícios do plano: alterada de 1,72% para 1,79%; Projeção de Cééáimento Real Anual dos saláriõs: alterada de 2,34% para 2,26%; Taxa real anual de juros: alterada de 5,56% para 4,50%;

Assinatura do Atuário: \ Página 51