OPV Oferta pública de venta

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lola-sanchez
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¿Qué es una Oferta Pública de Venta? Una Oferta pública de venta (OPV) es una operación que se realiza a través del mercado bursátil, mediante la cual un ofertante pone a la venta algún activo financiero de una empresa o una sociedad Oferta Pública Restringida Se dirige a grupos determinados restringidos de potenciales inversores Oferta Pública General Se dirige al público en general El vendedor puede ser la propia empresa, uno, varios o todos los accionistas mayoritarios. Los activos financieros ofrecidos en venta pueden ser obligaciones, pagarés o acciones. Las acciones ofrecidas pueden ser parte o la totalidad de la empresa. Comunicación a la CNMV. Auditoría de las cuentas de la sociedad. Folleto informativo. Número y clases de valores, plazos de la oferta, precio de colocación, modalidad de prorrateo. Tener un capital social mínimo 1’2 millones de euros. Que los beneficios obtenidos en los 2 últimos años o en 3 años no consecutivos en un periodo de 5 años, hubieran sido suficientes para poder repartir un dividendo mínimo de 6 % del capital desembolsado (aunque no se haya repartido). El número de accionistas con participación individual inferior al 25% del capital social ha de ser como mínimo de 100. OPV DE ACCIONES NO COTIZADAS Empresas que no han cotizado anteriormente y quieren colocar por primera vez acciones de una empresa en bolsa. Como paso previo necesita una solicitud de admisión a cotización. OPV DE ACCIONES COTIZADAS Empresas que ya cotizan y uno o más accionistas mayoritarios se quieren desprender de ellas. Las OPV son el mecanismo utilizado normalmente por un gobierno para privatizar sus empresas. . DISEÑO DE LA OPERACIÓN En la fase de diseño hay que tomar decisiones sobre los siguientes temas. Momento de la salida Porcentaje de colocación en el mercado Sistema de salida y procedimiento de colocación Procedimiento de valoración de la empresa y valor de la acción. Identificación del accionista objetivo Fijación de la horquilla del precio de salida Lugar de la colocación Naturaleza del sindicato de aseguradores y colocadores EJECUCIÓN DE LA OPERACIÓN Los coordinadores globales deben tener capacidad para desarrollar la operación y llevar a cabo una auténtica labor de asesoramiento al emisor/vendedor en temas tales como: Calendario global de la operación Estructura de la oferta y distribución de los tramos Estructura del sindicato y elección de los miembros Estrategia de marketing Coordinación de la documentación, folletos, contratos, etc. Posible redistribución de los tramos y asignación de acciones Fijación final del precio Elaboración del "equity story" Roadshow Mantenimiento del libro global de órdenes Coordinación del cierre y control de la estabilización del precio final CALENDARIO DEL TRAMO MINORISTA DE UNA OPV Con carácter general el tramo minorista se compone de las siguientes partes: Registro del folleto en l