Palestra Silvio Farnese - Comportamento recente do mercado de milho
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Transcript of Palestra Silvio Farnese - Comportamento recente do mercado de milho
Comportamento recente
do mercado de milho
expectativa 2011
MINISTÉRIO DA AGRICULTURA, PECUÁRIA E ABASTECIMENTO
Câmara Setorial de Milho de SP
São Paulo, 18 de novembro de 2010
2,80
3,30
3,80
4,30
4,80
5,30
5,80
6,30
6,80
7,30
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11/2
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22/3
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1/5
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10/6
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8
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8
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8
5/2
/09
17/3
/09
26/4
/09
5/6
/09
15/7
/09
24/8
/09
3/1
0/0
9
12/1
1/0
9
22/1
2/0
9
31/1
/10
12/3
/10
21/4
/10
31/5
/10
10/7
/10
19/8
/10
28/9
/10
7/1
1/1
0
Milho - Preços CBOT (US$/bs)
2008
2010
12/11:
US$ 218,50/t
US$ 5,55/bs
2009
Milho - Preços futuros CBOT (dez/10)
Dez/10US$ 5,26/bsUS$207,1/t
Milho - Oferta e Demanda - Mundo
milhões de t.
Safras 2008/09 2009/10 2010/11Posição
s/ out.
PRODUÇÃO 797,7 813,6 818,5
CONSUMO 781,1 813,7 837,3
EXPORTAÇÃO 84,0 92,5 93,1
ESTOQUE 148,0 148,0 129,2
Fonte: USDA nov/10
Milho - Oferta e Demanda - EUA
milhões de t.
Safras 2008/09 2009/10 2010/11Posição
s/ out.
PRODUÇÃO 307,1 333,0 318,5
CONSUMO 259,3 281,9 291,6
EXPORTAÇÃO 47,8 50,0 50,0
ESTOQUE 42,5 43,4 21,0
Fonte: USDA nov/10
Milho - Oferta e Demanda - Brasil
milhões de t.
Safras 2008/09 2009/10 2010/11Posição s/
out.
PRODUÇÃO 51,0 56,0 52,3
CONSUMO 44,3 45,8 46,5
EXPORTAÇÃO 7,8 9,5 8,0
ESTOQUE 11,4 12,5 10,6
Fonte:Conab nov/10
2ª Safra
2009/10 2010/11 Var. %2009/10 e
10/11
PR 894 748 -16,4 1.356
MT 85 84 -1,0 1.905
MG 1.165 1.156 -0,8 27
RS 1.151 1.131 -1,8 -
GO 378 366 -3,1 435
SP 598 574 -4,0 282
SC 594 558 -6,1 -
MS 57 54 -5,7 830
Demais 2.802 2.775 -0,9 408
TOTAL 7.724 7.446 -3,6 5.243
Fonte: Conab
UF
1ª Safra
Milho – Área plantada 09/10 e 10/11
Mil ha.
Milho – Produção 2009/10 e 2010/11
Mil t.
2009/10 2010/11 Var. %
PR 13.444 11.148 -17,1
MT 8.118 9.140 12,6
MG 6.084 6.098 0,2
RS 5.594 4.597 -17,8
GO 4.796 4.292 -10,5
SP 4.540 4.276 -5,8
SC 3.798 3.253 -15,7
MS 3.738 3.191 -14,6
Demais 5.856 6.333 8,1
TOTAL 55.968 52.277 -6,6
Fonte: Conab
TotalUF
Regiões/Estados Produção Consumo Saldo
SC 3.253 7.200 -3.947
SP 4.276 8.100 -3.824
RS 4.597 6.900 -2.303
RJ/ES 104 550 -446
MT 9.140 1.600 7.540
PR 11.148 8.500 2.648
MS 3.191 1.000 2.191
MG 6.098 4.100 1.998
GO/DF 4.519 3.500 1.019
Norte 1.297 750 547
Nordeste 4.654 4.300 354
TOTAL 52.277 46.500 5.777 Fonte: Safras e Mercados/Agentes do Mercado
Milho - Oferta e Demanda Regional
12
14
16
18
20
22
24
26
28
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32
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11/2
/07
23/3
/07
2/5
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11/6
/07
21/7
/07
30/8
/07
9/1
0/0
7
18/1
1/0
7
28/1
2/0
7
6/2
/08
17/3
/08
26/4
/08
5/6
/08
15/7
/08
24/8
/08
3/1
0/0
8
12/1
1/0
8
22/1
2/0
8
31/1
/09
12/3
/09
21/4
/09
31/5
/09
10/7
/09
19/8
/09
28/9
/09
7/1
1/0
9
17/1
2/0
9
26/1
/10
7/3
/10
16/4
/10
26/5
/10
5/7
/10
14/8
/10
23/9
/10
2/1
1/1
0
Fonte: CM A
Milho - Preços diários Cascavel - PR - R$/60kg
Inicio leilão pep
27/5
Ùltimo leilão pep
12/8
8
9
10
11
12
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14
15
16
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18
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9
5/1
2/0
9
24/1
2/0
9
12/1
/10
31/1
/10
19/2
/10
10/3
/10
29/3
/10
17/4
/10
6/5
/10
25/5
/10
13/6
/10
2/7
/10
21/7
/10
9/8
/10
28/8
/10
16/9
/10
5/1
0/1
0
24/1
0/1
0
12/1
1/1
0
Fonte: CM A
Milho - Preços diários Lucas do R. Verde - MT - R$/60kg
Inicio leilão pep/pepro
27/5Ùltimo leilão pep/pepro
15/9
Milho - Evolução dos preços
07 DIAS 30 DIAS 12 MESES
% % %
GO 22,00 0,0 7,3 41,9
MT 19,00 0,0 15,2 48,4
MS 22,00 0,0 15,8 33,3
SP 27,60 1,2 13,3 43,3
MG 26,00 0,0 10,6 52,9
PR 24,30 -2,0 12,1 36,7
SC 26,30 -2,6 6,5 27,1
RS 28,50 0,9 10,7 39,0
PRAÇAS 16/11/2010
Fonte: Safras e Mercados
Milho – Resumo das operações safra 2009/10
AGF PEP PEPRO Total
MT 1,2 6.787,3 243,3 7.031,8
GO 110,2 1.494,3 50,0 1.654,5
PR 99,2 1.250,9 1.350,1
BA 423,8 464,3 888,1
MS 25,2 679,7 704,9
MG 10,8 371,2 382,0
PI 69,7 69,7
MA 56,8 56,8
RO 42,0 42,0
Demais 26,2 26,2
Total272,8 11.049,2 884,1 12.206,1
EstadosOperação (mil t)
Milho – Exportações 2009 e 2010
M ês 2009 2010
Janeiro 1.328 880
Fev ereiro 751 553
Março 452 335
Abril 404 202
Maio 300 93
Junho 160 0,7
Julho 154 285
Agosto 372 1.191
Setembro 716 1.930
Outubro 818 1.590
Sub- to tal 3 .550 7.0 6 0
Nov embro (*) 1.088 1.600
Dezembro (*) 1.238 1.500
Total Geral 7.782 10.160Font e : M DI C( *) 2 0 10 -
(mil t)
Milho – Paridade de Exportação
FOB Porto Brasil t 250,00 425,00
Despesas Porto t 10,00 17,00
t 240,00 408,00
60 kg 14,40 24,48
Frete Porto - Sorriso MT t 102,94 175,00
(t)137,06 233,00
US$/60
kg 8,22 (13,98)
1,70
Preço Região Produção
Preço Transferido
Taxa de câmbio - US$1,00 = R$
Total - 6,0 milhões de t.
987
3.453
539
539
233
Demais - 226
Milho
Estoque público ( mil t.)
Fonte: Conab84
Milho – Liberação dos estoques públicos
Portaria nº 1.072 de 8/11/2010
EstadosQuant. ( mil t.)
Preços ( R$/ 60 kg)
GO 50,0 20,50
MG 40,6 25,00
MS 50,2 19,50
MT 46,8 16,00
PR 50,2 24,00
SP 39,4 25,50
RS 40,6 25,50
Total 317,8 -
1º leilão – 18/11/2010
Relativo Soja x Milho Cascavel/PR
1,40
1,60
1,80
2,00
2,20
2,40
2,60
2,80
3,00
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9
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'10
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r '1
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ma
i '1
0
jul '1
0
se
t '1
0
no
v '1
0
Fonte: Safras e Mercados
Relativo Frango x Milho Campinas/SP
2,70
2,90
3,10
3,30
3,50
3,70
3,90
4,10
4,30
4,50
4,70
4,90
5,10
5,30
5,50
5,70
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'10
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10
jul '
10
set '1
0
nov '1
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Fonte: CM A
Expectativa para safra 2010/11
Preços externos pressionados – economia global
Taxa de cambio com tendência estável – R$1,70 a R$1,80
Exportação Brasil em 2010 atinge 10 milhões de t.
Brasil - Influência La Nina no clima
Estoque de passagem para 2011 acima de 12 milhões de t.
Persiste deficiente infraestrutura
Amplia o plantio de milho GM
