Panorama do setor e Atuação do BNDES - Waste Expo Brasil · Geração de Energia ......
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Saneamento Ambiental Panorama do setor e Atuação do BNDES
Waste Expo Brasil – 2016
Departamento de Saneamento Ambiental Laura Bedeschi Rego de Mattos São Paulo - Novembro 2016
Saúde R$ 1 investido em saneamento, evita R$ 4 de gastos em saúde.
Economia Geração de 11,9 milhões de empregos, caso se investisse os R$ 304 bilhões previsto no PLANSAB (água e esgoto).
Produtividade do Trabalho
217 mil afastados por ano devido a problemas gastrointestinais. A cada afastamento perde-se 17 horas de trabalho em média.
Meio Ambiente A falta de esgotamento sanitário e destinação adequada de resíduos compromete a qualidade das águas para os seus diversos usos.
redução da mortalidade infantil;
melhorias na educação;
aumento da produtividade, renda do trabalhador e atividade econômica;
expansão do turismo e valorização dos imóveis;
despoluição dos rios e preservação dos recursos hídricos
Fontes: Banco Mundial, Instituto Trata Brasil, FGV, Agência Nacional de Águas
Saneamento Ambiental Importância e Impactos
Evolução da Destinação do RSU Coletado no Brasil
Ano de Promulgação da PNRS
A Implantação da PNRS
Destinação Inadequada (Lixões)
Destinação Adequada (Aterros Sanitários)
Fonte: FADE/UFPE (2013) e ABRELPE (2015)
Destinação Adequada RSU coletado Reciclagem
Fonte: Scheinberg A, Wilson D.C. and Rodic L. (2010). Solid Waste Management in the World’s Cities. Published for UN-Habitat by Earthscan, London e ABRELPE 2013
90% 92% 95%
58%
4%
15%
Saneamento Ambiental Resíduos sólidos – panorama Brasil
6
EUA
Brasil
4%
Japão
1%
França
Reino Unido
1%
Fonte: Elaboração BNDES a partir de OECD Databases 2010
2%
O modelo americano privilegia a solução mais custo-eficiente, o que, diante da disponibilidade de terra, propicia a utilização de aterro para destinar 54% do RSU gerado no país.
A disponibilidade de espaço no Brasil fará com que o aterro sanitário permaneça como uma importante tecnologia para tratamento de RSU.
No continente europeu há em geral elevada presença de reciclagem, WTE (incineração) nos grandes centros e aterros sanitários.
Com certa restrição de espaço, no UK os aterros sanitários respondem por <50% da matriz de destinação. A reciclagem 25% e a incineração 13%.
A Incineração e a Reciclagem , que não demandam espaço significativo para disposição de Resíduos, respondem por >90% da matriz de destinação.
Saneamento Ambiental Resíduos sólidos – panorama mundial
Número de operações
Valor Financiado
Valor a Liberar % Desembolsado Saldo devedor
**
CESB 44 R$ 10.162 mi R$ 3.237 mi 68% R$ 3.824mi
Município 27 R$ 1.206 mi R$ 213 mi 82% R$ 490 mi
Privado 23 R$ 2.258 mi R$ 716 mi 68% R$ 1.181 mi
Estado 48 R$ 2.386 mi R$ 41 mi 98% R$ 458 mi
Resíduos 15 R$ 764 mi R$ 126 mi 81% R$ 384 mi
Total 157 R$ 16.776 mi R$ 4.333 mi 74% R$ 6.337 mi
Situação das operações ativas *
• Exclui operações de mercado e indiretas // ** Exclui debêntures e IPCA
61%
7%
13%
14% 5%
CESB
Município
Privado
Estado
Resíduos
% Valor financiado
8
Saneamento Ambiental Atuação BNDES – Carteira de Operações Diretas
Recuperação Valorização do RSU
Destinação Adequada
Geração de Energia
Aterros Sanitários
Valorização de Resíduos
Estação de Transbordo Tratamento de Resíduos
Perigosos
Recuperação de Lixões
Exemplos da Carteira de Projetos de Resíduos
10
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Contratações – BNDES Saneamento (R$ bi)
Resíduos
Privado
Município
Estado
CESB
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Liberações - BNDES Saneamento (R$ bi)
Resíduos
Privado
Município
Estado
CESB
1,33
2,30 1,78
2,74
1,29 1,31
2,49 2,34
0,04
0,59 0,55
1,62 2,08
1,72 1,64 1,18
1,66
1,03
Posição em outubro de 2016
0,68
1,53
Saneamento Ambiental Atuação BNDES – Contratações e Desembolsos
Instrumentos de Apoio do BNDES
O BNDES dispõe de instrumentos para apoiar qualquer modelo de negócio do setor de Resíduos
Financiamento Tradicional
Subscrição de Debêntures Simples / Conversíveis
Subscrição de Ações
Cotas em Fundos de Investimento em Participações (FIPs)
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Operações Diretas
EMPRESÁRIO
Instituição Financeira Credenciada
EMPRESÁRIO
Operações Indiretas
Informação e
Relacionamento
FINEM: projetos acima R$ 20 mi
Saneamento Ambiental e Rec. Hídricos
Linha de Importação de BK sem Similar
BNDES Finem: projetos acima R$ 20 mi
BNDES Automático: projetos até R$ 20 mi
BNDES Finame: equipamentos
Financiamento tradicional
Abastecimento de água
Esgotamento sanitário
Efluentes e resíduos industriais
Resíduos sólidos, inclusive para o
aproveitamento econômico dos seus
subprodutos;
Gestão de recursos hídricos
Recuperação de áreas ambientalmente
degradadas Desenvolvimento institucional
Despoluição de bacias (em regiões onde já
estejam constituídos Comitês)
Drenagem
Racionalização do uso de recursos hídricos,
inclusive investimentos relacionados à
sustentabilidade, uso eficiente, redução do
consumo e reuso;
Preservação e recuperação de mananciais; e
Planos, estudos e projetos
Norte em números Quais empreendimentos podem ser financiados?
Linha de Saneamento Ambiental e
Recursos Hídricos
Norte em números Quais são as condições atuais de financiamento?
Saneamento -> Linha prioritária do banco
Prazo Total: até 20 anos – analisado caso a caso
Participação máxima: 80%
do valor dos itens financiáveis
Taxa de juros Detalhes do financiamento
=
TJLP (7,5%) Custo Financeiro
Margem para cobrir despesas operacionais (a partir de 1,5%)
Remuneração Básica do BNDES
+
+
Margem de cobertura de inadimplência (de 1% a 4,18%)
Taxa de Risco de Crédito
TAXA DE JUROS
A Linha de Saneamento Ambiental e Rec Hídricos conta com as melhores condições de financiamento disponíveis no BNDES...
o Caminhões de Coleta (FINAME)
o Estação de Transbordo
o Coleta Seletiva
o Incineradores de RSS e RI
o Dessorção Térmica
o Biorremediação
o Compostagem o Reciclagem de RCD
o Biodigestão
o Usinas de Triagem de Materiais Recicláveis
o Aproveitamento Energético do Biogás
o Aterros Sanitários
o Incineradores com aproveitamento energético
... para apoiar todas as etapas de gestão de resíduos sólidos.
O BNDES possui instrumentos
financeiros para apoiar todo tipo de
investimento no setor de Resíduos Sólidos.
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EMPRESA
EMPRESA
Carta Consulta
Projeto
Completo
Projeto
Enquadramento
Comitês
Enquadramento
Crédito
Análise do Projeto
Aprovação Contratação Desembolso
Equipe de Análise Diretoria Equipe Jurídica
Cronograma
Físico-
Financeiro
Acompanhamento
Área Operacional
Fluxo de Tramitação de Projetos
EMPRESA
Estrutura de Garantias do BNDES: Operação Direta
garantia pessoal 100%
garantias reais 130%
hipoteca
alienação fiduciária
+
ou Fiança
bancária
Estrutura de Garantias
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conta centralizadora
Receitas de contratos take or pay
conta vinculada
conta reserva
conta movimento
Covenants Financeiros
Dívida Onerosa Líquida / EBITDA
EBITDA / Serviço da Dívida
outros
Vinculação dos recebíveis do projeto,
desde que com prazo superior a 5 anos;
Limitação de distribuição de dividendos
(até preencher conta reserva, até atingir
ICSD, etc...).
Estrutura de Garantias
Cessão de Recebíveis Mitigadores de Risco
Desafios e Perspectivas
Falta de Recursos Públicos para Gestão do RSU
Comparação do custo de adequação com custo da externalidade negativa
Dificuldade para gestão adequada por municípios de pequeno e médio porte
Estruturas de PPPs, se possível via Estados ou consórcio de municípios
Baixa difusão de tecnologias de valorização econômica
Estruturar as cadeias de reciclagem e equipamentos
Potencial conflito entre inclusão de catadores e avanço da reciclagem
Conciliar o apoio à cooperativas com a implantação de usinas mecanizadas
Desafios Perspectivas
OBRIGADA!
Laura Bedeschi Rego de Mattos
Chefe do Departamento de Saneamento Ambiental
e Recursos Hídricos
email: [email protected]